Finansieringskilder for små bedrifter.

Når de velger hovedkildene til virksomhetsfinansiering, tar de fleste nybegynnere ikke i betraktning at investeringer er nødvendige ikke bare i åpningsstadiet, men gjennom hele livssyklusen til det opprettede foretaket. Hvis du vil at prosjektet ditt skal være vellykket og langsiktig, utforsk mulige måter å samle inn penger på!

Bedriftsfinansiering refererer til tilførsel (tilveiebringelse) av næringsvirksomhet med økonomiske ressurser. Avhengig av opprinnelsessted materielle ressurser skille mellom intern og ekstern finansiering.

I det innledende stadiet av dannelsen av produksjonsprosessen bruker ledere eksterne ressurser, hvis opprinnelse er gitt av følgende kilder:

• stat ;
• bankorganisasjoner;
• aksjonærer;
• non-profit selskaper;
• partnerselskaper;
• enkeltpersoner.

Når produksjonen begynner å generere inntekter, blir det mulig å tiltrekke seg interne ressurser, inkludert:

• netto fortjeneste;
• inntekter for fremtidige perioder;
• (fradrag for utstyr);
• målreserver avsatt for å dekke kommende kostnader.

Ideelt sett er en effektiv og lønnsom virksomhet en som betaler for seg selv og ikke krever eksterne kostnader. Imidlertid er det i begynnelsen og i perioden med utvidelse av aktivitetsområdet vanskelig å gjøre uten å bruke ytre synspunkter bedriftsfinansiering - mer om hver av dem i detalj.

Hovedkilder til bedriftsfinansiering i sammenligning

En vanlig praksis blant forretningsenheter er å tiltrekke seg lånte finansieringskilder. For å beholde retten til fullt ut å styre sin egen virksomhet, tyr de fleste gründere til en bevist kilde til å skaffe penger - de tar opp lån, kreditter, lån.

Bankutlån

Lån fra banker inntar en ledende posisjon blant metodene for finansiering av små bedrifter, siden de dekker et utvidet spekter av utgiftsformål: industri-, forbruker-, landbruks-, boliglån.

proffer:

• rask beslutning om utlevering;
• uavhengig fordeling av midler uten kontroll og instrukser fra investor.

Minuser:

• kort brukstid (standard - 36 måneder);
• behovet for å stille sikkerhet; obligatorisk betaling av renter og forsikringspremier.

Leasing programmer

Leasing - kompleks form finansielt utlån, basert på levering av anleggsmidler til leie til en gründer med påfølgende kjøp.

Emnet for leasing kan være bedrifter, tomter, kjøretøy, utstyr, enhver eiendom (løsøre eller fast eiendom).

proffer:

• finansiering beregnes i 100% forhold til kostnadene for utstyret - til sammenligning krever bankene 10-15% av prisen;
• det er ingen krav om å stille sikkerhet - sikkerheten er det leide (kjøpte) utstyret (tomt, kjøretøy, etc.);
• gjelden på organisasjonens balanse øker ikke;
• gunstigere forhold sammenlignet med et banklån;
• Alle betalinger fra leietaker er inkludert i foretakets kostnader.

Minuser:

• Når du søker om leasing, kan en førstegangsbetaling kreves - opptil 30% av eiendommens verdi;
• Ikke alle leasingutlånsordninger er egnet for gründere som arbeider under et forenklet skattesystem - du bør nøye velge et selskap for samarbeid;
• Det belastes merverdiavgift på beløpet på leasinglånet.

Handelslån

Form for gjensidige oppgjør mellom selskaper. Du kan bestille nødvendig vare(utstyr) med utsatt betaling. Denne metoden brukes ofte av gründere hvis aktivitet er salg av produkter fra en annen produsent: et engrosparti med varer kjøpes for kjøp, og betaling skjer etter salget i detaljnettverket.

En måte for gjensidig fordelaktig samarbeid mellom firmaer i forskjellige retninger er også mulig - det bestilte produktet (tjenesten) betales for naturalier - med et produkt (tjeneste) produsert av et annet foretak.

Offentlige subsidier, skattelettelser

Begynnende gründere kan stole på statlig bistand til å organisere en virksomhet. Et av midlene for slik bistand er subsidier - engangsutbetalinger fra staten, lokale myndigheter eller internasjonale organisasjoner for å dekke deler av kostnadene, kapitalkostnadene eller bidragene.

I tillegg gir skattesystemet særlige vilkår for individuelle gründere(IP), regulert av føderal lov nr. 477-F3.

Følgende enkeltentreprenører kan få rett til skatteferie (nullskattesats) i 2016:

• registrert for første gang;
• de som har valgt et av skattesystemene - forenklet (STS) eller patent (PSN);
• utføre aktiviteter i den sosiale, industrielle eller vitenskapelige sektoren.

Fordelen er designet for to år, noe som sparer betydelig kostnadene til begynnende forretningsmenn.

Likevel, uansett hvor god og lovende ideen din ser ut, prøv å minimere utgiftene og stol kun på dine egne ressurser, og husk det beryktede ordtaket: "Du tar noen andres, men du gir din!"

Tilskudd og andre kilder til prosjektfinansiering

Den mest attraktive finansieringsformen for små bedrifter er utvilsomt et gratis målrettet tilskudd som kan brukes på vitenskapelig forskning, opplæring, behandling og gjennomføring av sosiale prosjekter. Men for at et statlig eller kommersielt tilskudd skal gå til deg, må ideen oppfylle følgende kriterier:

1. du vil kunne gi evidensbasert begrunnelse for viktigheten av ditt eget prosjekt;
2. tilbakebetalingsprosjektet ditt er kortsiktig - tilskudd tildeles som regel for en kort periode (fra flere måneder til et år);
3. du har en tydelig utviklet plan for å implementere forretningsideen din, som indikerer tidsrammen for å nå dine mål;
4. er du klar til å ta fatt viss del kostnader;
5. du vil kunne gjøre rede for hver krone brukt fra de tildelte midlene.

Selv om statlige tilskudd er mer utformet for å støtte forskere og unge fagfolk, bevilges midler fra budsjettet årlig for å subsidiere små former for eiendom i Russland.

Parallelt utvikles de på statlig og regionalt nivå - informasjon om eksisterende prosjekter presenteres i territorielle sysselsettingssentre og på den offisielle nettsiden til Finansdepartementet.

Forresten, utenlandske investorer ser også etter lovende representanter for små bedrifter og er klare til å investere ganske imponerende summer i utviklingen av interessante prosjekter. Vær imidlertid oppmerksom på at utenlandske "givere" ofte krever til gjengjeld en andel av eierskapet eller en stor prosentandel av overskuddet, og pålegger også en betingelse om offisielt å sikre eierskap til ideen.

Hvis du ikke kan klare deg uten å tiltrekke deg ytterligere investeringer, sørg nok en gang for det vedtak tatt, beregn alle mulige risikoer og sett deg selv en tidsramme for tilbakebetaling av lånet, som du garantert vil møte!

UDDANNELSES- OG VITENSKAPSMINISTERIET I DEN RUSSISKE FØDERASJON

Finansdepartementet

Institutt for finans og priser

Spesialitet: "Finans og kreditt"
Spesialisering: "Økonomistyring"

GRADUKTARBEID

Tema:  Finansieringskilder for små bedrifter i russisk økonomi 

Moskva 2006

KOMMENTAR

Små bedrifter spiller en viktig rolle i utviklingen av økonomien i mange land. I landene i Det europeiske fellesskap (EU), USA og Japan overstiger andelen små og mellomstore bedrifter av BNP 50 %, mens den i Russland bare er 10–11 %. Utviklingen av små bedrifter i Russland henger betydelig etter i forhold til en rekke utviklede land.
I sammenheng med den dynamisk utviklende russiske økonomien, vurderes andelen småbedrifters deltakelse i denne prosessen, vanskelighetene den står overfor, viktigheten av utvikling av småbedrifter og støtte til småbedrifter. Hensikten med arbeidet er å identifisere og underbygge effektive formerøkonomisk støtte til små bedrifter i russisk økonomi.
For å oppnå de fastsatte målene løses følgende oppgaver i arbeidet: å karakterisere rollen til småbedrifter i den russiske økonomien; analysere den nåværende tilstanden til småbedrifter; vurdere eksisterende former for økonomisk støtte til små bedrifter; bestemme behovet for gjeldsfinansiering; velge den optimale gjeldsfinansieringsmodellen og den optimale beskatningsmodellen.
Arbeidet består av tre seksjoner. Den første delen undersøker essensen av småbedrifter. Hovedkriteriene på grunnlag av hvilke virksomheter klassifiseres som små bedrifter. Funksjoner ved å organisere økonomien til små foretak av ulike organisatoriske og juridiske former. De viktigste kildene til finansiering av virksomheten til små foretak er leasingfinansiering, franchising og utlån. Små bedrifter, gitt sine karakteristiske trekk, trenger konstant oppmerksomhet og støtte fra statlige myndigheter og lokale myndigheter.
Den andre delen er viet vurdering av den nåværende tilstanden til småbedrifter. Dynamikken i utviklingen av små bedrifter i ulike sektorer av økonomien og deres fordeling mellom de konstituerende enhetene i Den russiske føderasjonen analyseres. Hovedproblemene til små bedrifter i Russland blir undersøkt, for eksempel høye skattenivåer, utilgjengelighet av kredittressurser og mangel på økonomiske ressurser, høye administrative barrierer. Et av de viktigste problemene for små bedrifter i Russland er utlån.

Den tredje delen evaluerer økonomiske aspekter aktiviteter til små bedrifter ved å bruke eksemplet med Partner LLC. Valg av skattesystem redegjøres for og behovet for gjeldsfinansiering og valg av optimal modell for gjeldsfinansiering beregnes.
KOMMENTAR

Småbedrifter spiller en viktig rolle i utviklingen av økonomien i mange land. I landene europeiske fellesskap (EU), i De Forente Stater og Japan er andelen av bruttonasjonalprodukt liten og gjennomsnittlig bedrifter over 50% mens i Russland utgjør bare 10-11%. Utviklingen av småbedrifter i Russland henger i hovedsak etter i forhold til en rekke av de utviklede landene.
I en sammenheng med dynamisk utviklende økonomi i Russland, vurderes andelen av deltakelse i denne prosessen for småbedrifter, vanskeligheter den kolliderer med, betydningen av utvikling av småbedrifter, støtte til småbedrifter. Formålet med arbeidet består i å avsløre og underbygge effektive former for økonomisk vedlikehold av små bedrifter i russisk økonomi.
For oppnåelse av objekter i sikte i arbeid løse følgende problemer: å gi karakteristikken av en rolle som småbedrifter i den russiske økonomien; å lede analysen av en moderne tilstand av småbedrifter; å vurdere eksisterende former for økonomisk støtte til småbedrifter; å definere behov for ekstra finansiering; å velge optimal modell for ekstrafinansiering og optimal modell av beskatningen.
Arbeidet består av tre seksjoner. I den første delen vurderes essensen av småbedrifter. De grunnleggende kriteriene som foretakene angår til subjekter av småbedrifter. Funksjoner ved organiseringen av økonomien til små foretak av ulike organisatoriske-juridiske former. De grunnleggende kildene til finansiering av aktiviteten til små foretak er leasingfinansiering, franchising og kreditering. Små bedrifter, med tanke på de fremtredende egenskapene, krever konstant oppmerksomhet og støtte fra myndighetene og lokal selvforvaltning.
Den andre delen er viet vurdering av en moderne tilstand for småbedrifter. Dynamikken i utviklingen av små bedrifter på ulike grener av økonomien, deres fordeling på emner i Den russiske føderasjonen forstår. De grunnleggende problemene til småbedrifter forstår Russland, for eksempel et høyt skattenivå, utilgjengelighet av kredittressurser og mangel på økonomiske ressurser, høye administrative barrierer. Et av de største problemene for småbedrifter i Russland er kreditering.
I den tredje delen er økonomiske aspekter ved aktiviteten til småbedrifter på et eksempel på Open Company "Partner" estimert. Valget av system for beskatningen taler og behovet for ekstra finansiering og valg av optimal modell for ekstra finansiering lønner seg.

INNLEDNING 5
1. EGENSKAPER VED SMÅBEDRIFTER I RUSSISK ØKONOMI 8
1.1. Essensen av småbedrifter og utviklingsnivået 8
1.2. Den nåværende tilstanden til småbedrifter 11
1.3. Problemer med utvikling av småbedrifter i Russland 21
1.4. Funksjoner av moderne statsstøtte småbedrifter i russisk og utenlandsk praksis 26
2. ANALYSE AV KILDER TIL FINANSIERING SMÅBEDRIFTER 38
2.1. Funksjoner ved å organisere økonomien til små foretak av ulike organisatoriske og juridiske former. Kjennetegn på de viktigste kildene til finansiering av virksomheten til små foretak 38
2.2. Funksjoner ved utlån til småbedrifter 50
3. BETINGELSER FOR FORBEDRING AV PRAKSIS FOR FINANSIERING AV SMÅ FOREtak (VED EKSEMPEL AV PARTNER LLC) 54
3.1. Statlig støtte til småbedrifter 54
3.2. Øke nivået av økonomisk utvikling for små bedrifter (ved å bruke eksempelet Partner LLC) 58
KONKLUSJON 71
REFERANSER 74

INTRODUKSJON

I økonomiene til utviklede land opererer store, mellomstore og små bedrifter samtidig, og aktiviteter basert på personlig og familiearbeid utføres også.
Størrelsen på foretak avhenger av spesifikasjonene til næringer, deres teknologiske egenskaper og effekten av skala. Det er bransjer knyttet til høy kapitalintensitet og betydelige produksjonsvolumer, og bransjer som ikke krever store foretak, men tvert imot små er mer å foretrekke.
Den moderne økonomien er preget av en kompleks kombinasjon av bransjer av ulik skala: store med en tendens til monopolstrukturer og små som utvikler seg under påvirkning av mange faktorer.
På den ene siden er en stabil trend i vitenskapelig og teknologisk fremgang konsentrasjonen av produksjonen. Det er store firmaer som har store materielle, økonomiske, arbeidskraftsressurser og kvalifisert personell. De er i stand til å gjennomføre storskala vitenskapelig og teknisk utvikling, som bestemmer teknologisk fremgang.
På den annen side har det nylig vært en enestående vekst av små og mellomstore bedrifter, spesielt i områder som ennå ikke krever betydelig kapital, store mengder utstyr og samarbeid fra mange arbeidere. Det er spesielt mange små og mellomstore bedrifter i kunnskapsintensive typer produksjon, samt i bransjer knyttet til produksjon av forbruksvarer og tjenesteyting.
Den effektive funksjonen til små produksjonsformer bestemmes av en rekke av deres fordeler sammenlignet med storskala produksjon: nærhet til lokale markeder og tilpasning til behovene til klientellet; produksjon i små partier (som er ulønnsomt for store bedrifter); eliminering av unødvendige kontrollkoblinger osv. Liten produksjon tilrettelegges av differensiering og individualisering av etterspørselen innen industrielt og personlig forbruk. Utviklingen av produksjon av små bedrifter skaper gunstige forhold for å forbedre økonomien, ettersom et konkurransedyktig miljø utvikler seg, flere arbeidsplasser skapes, strukturell omstrukturering er mer aktiv og forbrukersektoren utvides. I tillegg fører utviklingen av små bedrifter til metning av markedet med varer og tjenester, økt eksportpotensial og bedre bruk av lokale råvarer.
Små bedrifter spiller en viktig rolle i utviklingen av økonomien i mange land. I landene i Det europeiske fellesskap (EU), USA og Japan står små og mellomstore bedrifter for omtrent 50 % av det totale antallet ansatte. Deres andel av BNP overstiger 50 %.
I sammenheng med den dynamisk utviklende russiske økonomien, vurderes andelen småbedrifters deltakelse i denne prosessen, vanskelighetene den står overfor, viktigheten av utvikling av småbedrifter og støtte til småbedrifter.
Utviklingen av små bedrifter i Russland henger betydelig etter i forhold til en rekke utviklede land. Som en del av den viktigste endelige indikatoren - BNP, er andelen små og mellomstore bedrifter i Russland bare 10-11%, mens den i utviklede land er 50-60%.
Formålet med arbeidet er å identifisere og underbygge effektive former for økonomisk støtte til små bedrifter i russisk økonomi.
For å nå de fastsatte målene løses følgende oppgaver:
- karakterisere rollen til småbedrifter i den russiske økonomien;
- analysere den nåværende tilstanden til småbedrifter i den russiske føderasjonen;
- vurdere eksisterende former for økonomisk støtte til små bedrifter;
- bestemme den optimale beskatningsmodellen;
- velg den optimale modellen for gjeldsfinansiering.
Det første kapittelet undersøker essensen av småbedrifter. De viktigste kriteriene på grunnlag av hvilke virksomheter er klassifisert som små bedrifter. Funksjoner ved å organisere økonomien til små foretak av ulike organisatoriske og juridiske former. Den kompilerte tabellen lar deg se forholdet mellom små bedrifter med ulike former for eierskap. De viktigste kildene til finansiering av virksomheten til små foretak er leasingfinansiering, franchising og utlån. Småbedrifter, under hensyntagen til dens karakteristiske trekk, trenger konstant oppmerksomhet og støtte fra statlige myndigheter og lokalt selvstyre funksjonene til moderne statlig støtte til småbedrifter i russisk og utenlandsk praksis blir analysert under hensyntagen til det juridiske miljøet for utvikling av småbedrifter, infrastruktur for støtte og regulering av småbedrifter, finans- og kredittstøtte, samt eiendomsstøtte til småbedrifter.
Det andre kapittelet er viet vurdering av den nåværende tilstanden til småbedrifter. Dynamikken i utviklingen av små bedrifter i ulike sektorer av økonomien og deres fordeling mellom de konstituerende enhetene i Den russiske føderasjonen analyseres. Hvilke objektive omstendigheter som påvirket dagens fordeling av småbedrifter på tvers av regioner vurderes under hensyntagen til investeringspotensial og investeringsrisiko. Hovedproblemene til småbedrifter i Russland blir identifisert og analysert, for eksempel høye skattenivåer, utilgjengelighet av kredittressurser og mangel på økonomiske ressurser, høye administrative barrierer. Et av de viktigste problemene for små bedrifter i Russland er utlån. Funksjoner ved utlån til små bedrifter under russiske forhold ved innhenting av kredittressurser er beskrevet i det andre kapittelet av dette arbeidet. Problemene med statlig støtte til små bedrifter blir også diskutert, noe som indikerer føderale programmer og midler bevilget fra det føderale budsjettet for å finansiere disse programmene. Dynamikken i endringer i antall små foretak etter region i Den russiske føderasjonen fra 2000 til 2003 presenteres.
Det tredje kapittelet evaluerer de økonomiske aspektene ved aktivitetene til små bedrifter ved å bruke eksemplet med Partner LLC. Valg av skattesystem redegjøres for og behov for gjeldsfinansiering og valg av optimal modell for gjeldsfinansiering beregnes.

1. KARAKTERISTIKKER AV SMÅ FOREtak i RUSSISK ØKONOMI OG RUSSISK LOVGIVNING

1.1. Essensen av småbedrifter og utviklingsnivået

Små entreprenørskap (småbedrifter) er anerkjent som en aktivitet utført av visse subjekter i en markedsøkonomi som har egenskapene fastsatt ved lov som utgjør essensen av dette konseptet. Som verdens og innenlandsk praksis viser, er hovedkriteriet på grunnlag av hvilke virksomheter (organisasjoner) av ulike organisatoriske og juridiske former som klassifiseres som små virksomheter, gjennomsnittlig antall ansatte ansatt i virksomheten (organisasjonen) i løpet av rapporteringsperioden. I en rekke vitenskapelige arbeider forstås småbedrifter som en aktivitet utført av en relativt liten gruppe individer, eller foretak ledet av én eier.
Sammen med gjennomsnittlig antall personell er kriteriene for å bli klassifisert som en liten bedrift volumet av omsetning (fortjeneste, inntekt), mengden av eiendeler, størrelsen på den autoriserte kapitalen osv. I følge Verdensbanken er den totale antall indikatorer som foretak er anerkjent som små bedrifter etter, overstiger 50. Imidlertid brukes de som er nevnt ovenfor oftest.
I EU, siden 1. januar 1995, er små bedrifter de med opptil 50 ansatte; årlig omsetning mindre enn 4 millioner euro; saldobeløpet er mindre enn 2 millioner euro. Mellomstore bedrifter i EU inkluderer bedrifter med antall ansatte fra 50 til 250 personer; årlig omsetning mindre enn 16 millioner euro; med en balanse på mindre enn 8 millioner euro. Ved fastsettelse av støttetiltak for virksomhetsenheter på EU-nivå kan andre indikatorer for å klassifisere virksomheter som små benyttes. EU-kommisjonen (EC) foreslo følgende kriterier for å klassifisere bedrifter som små: antall ansatte bør ikke overstige 100 personer; mengden av egen fast kapital må være mindre enn 75 millioner euro. forutsatt at store selskapers andel av selskapets autoriserte kapital ikke overstiger en tredjedel. CES skiller mellom mikrofirmaer med opptil 10 ansatte (de aller fleste er enkelt-, familie- og gårdsbedrifter) og små bedrifter, hvor antall ansatte varierer fra 10 til 99 personer.
I samsvar med den russiske føderasjonens føderale lov "Om statlig støtte til småbedrifter i den russiske føderasjonen" datert 14. juni 1995 nr. 88-43, som fortsetter å være i kraft etter 1. januar 2003, 21. mars 2003 , ble det gjort endringer i loven som ikke brakte noe fundamentalt nytt og som bare var assosiert med behovet for å bringe lovverk i tråd med behovet for å bringe lovverk i tråd med den føderale loven "Om statlig registrering av juridiske enheter", liten virksomheter forstås som kommersielle organisasjoner i den autoriserte kapitalen hvorav det er en del av deltakelsen fra den russiske føderasjonen, undersåtter den russiske føderasjonen, offentlig og religiøse organisasjoner(foreninger), veldedige og andre stiftelser ikke overstiger 25%, andelen eid av en eller flere juridiske enheter som ikke er små bedrifter overstiger ikke 25%, i tillegg er andelen av utenlandske juridiske personer i den autoriserte kapitalen til foretaket bør heller ikke overstige 25% , med deltakelse i den autoriserte kapitalen til utenlandske individer, kan organisasjonen være en liten bedrift, uavhengig av andelen av utenlandsk kapital, og hvor gjennomsnittlig antall ansatte for rapporteringsperioden ikke overstiger følgende maksimale nivåer:
innen industri, bygg, transport - 100 personer;
innen landbruk og vitenskapelig og teknisk sfære - 60 personer;
i engroshandel - 50 personer;
innen detaljhandel og forbrukertjenester - 30 personer;
i andre bransjer og ved utførelse av andre typer aktiviteter - 50 personer.
For å klassifisere et foretak i en bestemt bransje, er det nødvendig å bli veiledet, siden 1. januar 2003, av den all-russiske klassifiseringen av typer økonomiske aktiviteter (OKVED).
Små foretak med flere profiler, det vil si å utføre flere typer aktiviteter, klassifiseres som små foretak i henhold til kriteriene for den type aktivitet hvis andel er størst i årlig omsetning eller årsresultat.
Gjennomsnittlig antall ansatte i et lite foretak for rapporteringsperioden bestemmes under hensyntagen til alle dets ansatte, inkludert de som jobber under sivile kontrakter og deltid, tatt i betraktning den faktiske tiden arbeidet, samt ansatte ved representasjonskontorer, filialer og andre separate divisjoner av den angitte juridiske enheten. Hvis et lite foretak overstiger det ovennevnte antallet ansatte, blir det fratatt fordelene gitt i gjeldende lovgivning for perioden hvor det spesifiserte overskuddet ble tillatt og for de neste tre månedene. Små foretak som driver flere typer aktiviteter (flerindustri) klassifiseres som sådan etter kriteriet om den type aktivitet som har størst andel i den årlige omsetningen eller i årsresultatet.
Moskva-loven "On the Fundamentals of Small Business in Moscow" fastslår at små bedrifter som har rett til å motta støtte fra Moskva-myndighetene inkluderer individuelle gründere, samt juridiske enheter som utfører forretningsaktiviteter i samsvar med følgende kriterier:
området for deres direkte aktivitet bør begrenses til Moskva og Moskva-regionen, dvs. små bedrifter (juridiske enheter) bør ikke ha filialer plassert utenfor grensene til Moskva-regionen, selv om markedet for produktene de produserer
(verk, tjenester) kan gå utover de angitte grensene;
de bør ikke klassifiseres som datterselskaper eller avhengige forretningsselskaper, børser, megler- og forhandlerfirmaer, banker og andre finansinstitusjoner;
Gjennomsnittlig antall ansatte (med tanke på de som arbeider under kontrakt og deltidskontrakter) bør være:
i industri, i bygg - 200 personer eller mindre;
i andre sektorer av materiell produksjon - 100 personer eller mindre;
i ikke-produksjonssektorer - 60 personer eller mindre.
Juridiske enheter klassifisert som små bedrifter i Moskva er inkludert i registeret over små bedrifter. De mottar rett til støtte gitt av myndighetene i Moskva, men unnlatelsen av å inkludere små bedrifter i registeret kan ikke tjene som grunnlag for ikke å gi dem fordeler og fordeler under betingelsene fastsatt av føderale lover og forskrifter.
Innehaveren av registeret er avdelingen for støtte og utvikling av småbedrifter i Moskva-regjeringen. Registeret vedlikeholdes i samsvar med "Forskrifter om registeret over småbedriftsforetak i Moskva", godkjent etter ordre fra Moskvas borgermester datert 7. mai 1997 nr. 367-RM.

1.2. Den nåværende tilstanden til småbedrifter

Den nåværende tilstanden til småbedrifter er kompleks. I følge Russlands statsstatistikkkomité var det fra 1. januar 2003 882,3 tusen små bedrifter som opererte i landet, og fra 1. januar 2002 843 tusen små bedrifter. 1 Sammenlignet med 2000 gikk antallet ned med 4,1 %. Per 1000 mennesker av landets befolkning var det i gjennomsnitt bare 5,8 små foretak, mens det i landene i EU var minst 30. I 2003 var det en økning i antall små foretak sammenlignet med 2002 med nesten 40 tusen.
Gjennomsnittlig antall sysselsatte i små bedrifter var ved utgangen av 2002 7,2 millioner mennesker. Tatt i betraktning individuelle gründere, hvis antall ved begynnelsen av 2002, ifølge Skatte- og avgiftsdepartementet, nådde 4,5 millioner mennesker, utgjorde det totale antallet sysselsatte i små bedrifter ved begynnelsen av 2002 11,7 millioner mennesker, eller ca. 16, 7% av den økonomisk aktive befolkningen, som er 3-4 ganger lavere enn nivået i vesteuropeiske land. 2
Bidraget fra små foretak til Russlands bruttonasjonalprodukt overstiger ikke 10-11%. I 2001 enkeltskatt pålagt ved hjelp av et forenklet system for beskatning, regnskap og rapportering, og ikke en eneste beregnet inntekt for visse typer aktiviteter, utgjorde inntektene fra små bedrifter og individuelle gründere til det konsoliderte budsjettet til Den russiske føderasjonen 19,2 milliarder rubler. - 1,3 ganger mer enn i 2000 3
Til tross for visse suksesser oppnådd i utviklingen av småbedrifter, i det moderne Russland har denne viktigste sektoren av økonomien ennå ikke så stor innvirkning på den sosiale og økonomiske utviklingen av samfunnet som i industrilandene i Vest-Europa, Amerika og Sørøst-Asia , hvor andelen utgjør opptil 60 % av bruttonasjonalproduktet. 4
For å karakterisere små bedrifter er sektororienteringen til små bedrifter viktig, noe som indikerer deres involvering i landets reproduksjonsprosess, graden av innflytelse på vekstraten og dynamikken til strukturelle endringer, deltakelse i å løse sosiale problemer, etc.

Tabell 1.1.

2002 2003
Antall små foretak, tusen I % av totalen Antall små foretak, tusen I % av totalen
Totalt, inkludert etter bransje: 843 100 882,3 100
Industri 125,1 14,8 121,0 13,7
Landbruk 13,4 1,6 15,6 1,8
Konstruksjon 121,9 14,5 113,0 12,8
Transport 18,8 2,2 20,2 2,3
Kommunikasjon 3,7 0,4 3,9 0,4
Handel og servering 388,1 46,0 422,4 47,9
Engroshandel for industrielle og tekniske formål 15,9 1,9 27,9 3,2
Informasjons- og datatjenester 6,4 0,8 6,5 0,7
Eiendomstransaksjoner 14,2 1,7 20,3 2,3
Generelle kommersielle aktiviteter for å sikre at markedet fungerer 34,7 4,1 38,8 4,4
Bolig og fellestjenester 5,2 0,6 3,1 0,3
Ikke-produksjonstyper av forbrukertjenester for befolkningen 9,4 1,1 9,8 1,1
Helse, kroppsøving og trygd 17,4 2,1 19,0 2,2
Utdanning 5 0,6 3,4 0,4
Kultur og kunst 7,9 0,9 8,1 0,9
Vitenskap og vitenskapelige tjenester 28,5 3,4 22,7 2,6
Finans, kreditt, forsikring, pensjoner 5,6 0,7 5,0 0,6
Andre næringer 21,8 2,6 21,6 2,4

Hovedtyngden av små foretak opererer innen handel og offentlig servering. Samtidig er ikke-handelsbedrifter ofte involvert i handel og mellomledd. I dag er handel og offentlig servering de definerende interesseområdene for små bedrifter.
Handels- og serveringsbedriftenes andel av produktvolumet i småbedrifter og av totalt antall ansatte i småbedrifter er betydelig lavere enn deres andel av det totale antallet bedrifter. Således, ifølge data for 2002, for handel og offentlige cateringbedrifter, er volumet av produkter produsert av dem lik 325 834,2 millioner rubler. (28,1%), og det totale antallet ansatte er 2812,8 tusen personer. (39%). Små foretak innen handel og offentlig servering er mindre enn andre foretak, deres økonomiske (tjenestevolum) og sosiale (sysselsetting) effekt per foretak er lavere enn for små bedrifter som helhet. Denne situasjonen skyldes i stor grad det store antallet foretak med denne profilen, et høyere konkurransenivå, som tvinger til streng kontroll av priser og antall ansatte. I tillegg er bedrifter som spesialiserer seg på handel med importerte produkter svært avhengige av dynamikken til dollaren mot rubelen.
Et annet bilde tegner seg innen bygg og industri. Her har små bedrifter nesten de samme parameterne. I 2002 var det totale antallet bygg- og anleggsvirksomheter og industribedrifter omtrent 2 ganger lavere enn for handels- og serveringsbedrifter. Men når det gjelder antall ansatte og andelen i det totale produksjonsvolumet, er de praktisk talt ikke dårligere. Den økonomiske og sosiale effekten per virksomhet i bygg og anlegg er henholdsvis 3 og 1,5 ganger høyere enn i handel og offentlig servering. Det er verdt å merke seg at sektorstruktur småbedrifter indikerer sin dominerende utvikling innen handel, konstruksjon og offentlig servering (omtrent 58 % av totalen ved begynnelsen av 2003) 1
Innenfor materialproduksjon opererer små bedrifter primært i næringsmiddelindustrien (produksjon av halvfabrikata, emballasje, baking og annen teknologisk enkel produksjon), produksjon av visse typer husholdnings- og spesialapparater, komponenter (intercoms, radioenheter). ), komponenter for boliger (vinduer, dører, gitter, gjerder, etc.), trebearbeiding (produksjon av kantplater) og andre.
I 2002 produserte små industribedrifter varer (verk, tjenester) til en verdi av 292,7 milliarder rubler, som utgjorde 25,2% av produksjonen av varer og tjenester fra små foretak for alle typer aktiviteter, i sammenlignbare priser 1,1 ganger mer enn i 2000. 1
Observert i 1999-2003. Veksten i produksjon av produkter (verk, tjenester) i små foretak, en svak økning i investeringsaktiviteten deres og en økning i skatteinntektene fra deres aktiviteter var i tråd med all-russiske trender og skyldtes på den ene siden den rådende gunstige økonomiske situasjonen (effekten av importsubstitusjon, gjenoppretting av befolkningsetterspørselen, moderate inflasjonsrater og andre faktorer), og på den annen side den kompenserende effekten etter krisen i 1998. Samtidig var veksten overveiende intensiv. siden antall drevne småbedrifter praktisk talt ikke økte.
Rollen til små bedrifter som produserer høyteknologiske produkter øker. Hvert år øker de sitt vitenskapelige, tekniske, produksjons- og teknologiske potensial. Innen radioelektronikk og instrumentproduksjon er mer enn 35 % av små bedrifter knyttet til utvikling og implementering av nye produkter og teknologier.
For tiden er det to hovedgrupper av små foretak i industrien. Den ene er fokusert på dyre importerte teknologier eller i det minste delvis import av råvarer og komponenter.
Disse virksomhetene er svært kapitalintensive og har vanligvis lav lønnsomhet. Deres aktiviteter er enklave i naturen, det vil si at de ikke er knyttet til innenlandske produsenter av utstyr og teknologier, og deltar ikke i underleverandører eller andre organisatoriske og juridiske forhold til innenlandske virksomheter.
En annen gruppe bedrifter er fokusert på industriell bruk av lovende innenlandsk utvikling og utstyr. Disse næringene er bedre integrert i den nasjonale økonomien og har høyere tekniske og økonomiske resultatindikatorer. Før finanskrisen i august 1998 dominerte enklave småbedrifter den russiske økonomien. En kraftig økning i kostnadene for utstyrsimport i rubler endret imidlertid situasjonen. I dag dukker det opp flere og flere virksomheter som ikke er enklaver, men mer integrert i det teknologiske, organisatoriske og juridiske rommet i landet.
Aktivitetene til små bedrifter i tjenestesektoren er mye mer aktive og mangfoldige. Volumet av betalte tjenester til befolkningen er 1/3 dannet av tjenester levert av private entreprenører. Andelen individuell entreprenørskap i 2003 i volumet av husholdningstjenester er 68%, innen fysisk kultur og sport - 46%, medisinske tjenester - 53%, og i volumet av juridisk natur når den 96%. I noen regioner overstiger andelen individuelt entreprenørskap i tjenestesektoren betydelig det russiske gjennomsnittet.
For eksempel, i Saratov, Murmansk, Tomsk-regionene, Stavropol-territoriet er det mer enn 40%, i Rostov-regionen - omtrent 50%, i Republikken Khakassia - nesten 60%.
De tre navngitte næringene bestemmer "ansiktet" til russiske småbedrifter. De står for 3/4 av alle virksomheter, 3/4 av det totale volumet av produkter de produserer og 3/4 av alle ansatte i dette området.
Å skille ut handel og offentlig servering, bygg og anlegg som næringskjerne i småbedrifter betyr ikke at de øvrige områdene er av sekundær karakter, også med tanke på utviklingsutsiktene. I den resterende delen av småbedrifter faller omtrent 40 % av antall foretak og 25 % av produksjon og sysselsetting på lovende områder som vitenskap, vitenskapelige tjenester og generelle kommersielle aktiviteter for å sikre at markedet fungerer.
Det er innovative og konsulentfirmaer som er i stand til å utvikle seg raskt og sette fart på alle små bedrifter. De kan betraktes som det andre vekstsenteret for denne sektoren av økonomien. Selv om det er mye underlegent i kvantitative indikatorer til "kjernen", har det en mer kvalitativ betydning: å generere og overføre for kommersiell bruk de nyeste teknologiene og styringsmetoder som kan danne det strategiske grunnlaget for utviklingen av små, mellomstore og til og med store bedrifter.
Utsiktene for små bedrifter innen vitenskap og innovasjon er et sensitivt og kontroversielt tema. På den ene siden, i Russland er det et høyt vitenskapelig og teknisk potensial, inneholdt i personellet til forskjellige forskningsinstitutter, på et høyt nivå teknisk utdanning. På den annen side har ikke dette potensialet vært etterspurt på lenge verken av staten eller av privat næringsliv. På grunn av dette er innovativ virksomhet fortsatt ny på det russiske markedet. Men den eksisterer og utvikler seg, og hovedsakelig i små former.
En analyse av virksomheten til innovative firmaer viser at det er to måter å utvikle russisk innovativ virksomhet på. Den første av dem er "klassisk", som kommer fra en lovende idé eller utvikling som selskapet ønsker å kommersialisere gjennom salg av patent eller lisens, overføring av kunnskap, felles produksjon eller på annen måte. Dermed er det her en bevegelse av et innovativt selskap fra vitenskapens sfære til sfæren av praktisk virksomhet.
Men det er en annen måte, når et selskap akkumulerer kunnskap innen praktisk virksomhet, og så oppdager at det i prinsippet ikke er nødvendig å produsere noe selv, men kan selge sin kunnskap og fokusere på utvikling og utvikling. støtte i en konkurransestat, det vil si at selskapet forlater praktisk virksomhet og går ut i felten Vitenskapelig forskning for å støtte det ferdige og kommersialiserte produktet.
Når man analyserer aktivitetene til russiske små innovative bedrifter, avsløres både generelle mønstre og ukonvensjonelle trender. Generelle prinsipper koker ned til det faktum at innovative firmaer, uansett hvor bemerkelsesverdig utviklingen deres kan være, realistisk må forestille seg måter å kommersialisere sine oppfinnelser på og kunne begrense sine krav til rimelige grenser, spesielt i tilfeller hvor man ser for seg adgang til internasjonale markeder. Når det gjelder unntak, skyldes de for det meste den unike karakteren til den nåværende økonomiske situasjonen i Russland. Mange kvalifisert vitenskapelig personell ble tvunget til å gå inn i praktisk virksomhet, men opprettholde mentaliteten og livsstilen til forskere. Derfor, når de oppnår suksess i virksomheten, har de ofte et ønske om å vende tilbake til sfæren for sine tidligere interesser, men på et nytt grunnlag. Slik kan en transformasjon av en liten bedrift i realsektoren til en innovativ bedrift skje.
Til tross for de unike utviklingsveiene, får små innovative virksomheter i Russland styrke. Entreprenører begynner å se mer og mer tydelig at det å gjenkjenne etterspørselstrender og identifisere lovende nisjer, evnen til å beregne den tekniske og økonomiske effekten og evnen til å samhandle med ulike, inkludert myndigheter, strukturer, effektiv forretningsorganisasjon er ikke mindre viktige faktorer enn nivået av fremmet vitenskapelig og teknisk utvikling. Det er grunn til å håpe at det i løpet av de kommende årene vil dannes effektive tandem av gründer- og oppfinnsomme team, som vil gi ny drivkraft til utviklingen av små innovative virksomheter.
Når du vurderer en liten bedrift, er det viktig å ta hensyn til dens bipolare struktur og identifisere trendene og problemene som oppstår her.
På den ene siden er det en svak sammenheng mellom innovasjonssektoren og industrikjernen. Små vitenskapelige firmaer har ofte nyttige utviklinger innen konstruksjon (nye bygningsblandinger, materialer, innovative teknologier) og industri (effektive elektroniske enheter, elektriske enheter, ulike typer miniteknologier), men de er ikke ofte i stand til å kommersialisere utviklingen deres . Innovative firmaer har ennå ikke tilstrekkelige muligheter for målrettet informasjon om produktene sine, står overfor problemet med finansiering og patentering, og har ofte ikke en klar ide om den mulige økonomiske effekten av deres innovasjoner.
På den annen side viser potensielle partnere til innovative firmaer ofte likegyldighet til teknologiske innovasjoner, lederne av disse foretakene har ikke "gjennombruddstenkning", og spekteret av bekymringer er begrenset til tradisjonelle spørsmål om å finne billige råvarer og komponenter. og standard markedsføringsproblemer.
Dermed er det et problem med inkonsekvens mellom mentalitetene til innovative og opererer i den virkelige sektoren av virksomheten. Noen ganger er dette ikke mindre viktig enn mangelen på økonomiske ressurser. Resultatet er en retardering av utviklingen av begge polene til småbedrifter.
De bemerkede funksjonene er også gyldige for egenskapene til forholdet mellom konsulentsektoren og foretakene i industrikjernen. Så langt er de viktigste tjenestene levert av konsulentfirmaer knyttet til revisjon og regnskap, juridisk støtte til virksomheten. Mye mindre vanlig er ledelseskonsulenttjenester, kostnadsstyring og markedsundersøkelser. Dette begrenser innvirkningen på utviklingen av små bedrifter i den virkelige sektoren.
Problemene med utilstrekkelig integrasjon av to lovende poler i småbedrifter - den kvantitativt ledende kjernen (handel og offentlig servering, bygg og anlegg) og den kvalitativt ledende innovasjons- og konsulentsektoren - indikerer at små bedrifter ennå ikke har utviklet moderne former for samhandling og samarbeid. , en brukbar modell for samhandling mellom bedrifter i innovasjons- og konsulentsektoren og små bedrifter i realsektoren har ikke blitt dannet.
Dette er også en av grunnene til et annet fenomen - mangelen på samhandling mellom små bedrifter og mellomstore og store bedrifter. En strategi for integrasjon med mellomstore og store bedrifter for små bedrifter i realsektoren kan være praktisk utvikling av lovende utviklinger i innovasjons- og konsulentsektoren, samarbeid med store bedrifter for å utvide deres kommersielle anvendelse.
Etableringen av et slikt system for kommersialisering av lovende utviklinger vil bidra til å "modernisere" den russiske økonomien, dens vending mot teknologiorienterte utviklingsordninger og en økning i den generelle konkurranseevnen Nasjonal økonomi tar hensyn til deltakelse i den internasjonale arbeidsdelingen.
Fremvoksende små bedrifter representerer en betydelig del av utviklingsøkonomien. Handel og offentlig servering, bygg- og samferdselstjenester, rådgivning og ulike tjenester til befolkningen – disse er de fleste store destinasjoner hans aktiviteter.
For tiden har småbedrifter blitt en svært viktig faktor i regional utvikling. Positiv erfaring har blitt akkumulert i aktivitetene til små bedrifter i visse regioner i landet vårt, som kommer til uttrykk i konkrete avkastninger fra dette segmentet av økonomien. I Moskva, for eksempel, gir små bedrifter opptil 40 % av skatteinntektene til bybudsjettet.
Men de ekstremt differensierte sosioøkonomiske forholdene i russiske regioner forutbestemmer den ujevne og mangfoldige karakteren av utviklingen av små bedrifter. Det er påvirket av mangfoldet av lokale økonomiske, sosiale og politiske forhold. Økonomiske regioner varierer i størrelse, befolkning og økonomisk potensial.
Mer enn halvparten av små foretak er konsentrert i åtte konstituerende enheter i Den russiske føderasjonen. Lederen i antall små foretak er Central Federal District. Det utgjør 36,7% av alle små bedrifter i Russland. På andreplass er Privolzhsky - 15,6%. På tredjeplass kommer Northwestern District, som står for 14,5 % av små foretak. Denne fordelingen av antall små foretak passer generelt inn i det generelle bildet av fordelingen av befolkningen og økonomien i Russland. 1
Investeringer i fast kapital til små foretak etter økonomiske sektorer i 2001 utgjorde 43,0 milliarder rubler, og etter industrisektorer - 11,2 milliarder rubler. I følge forskning utført av Arbeidssenteret for økonomiske reformer under regjeringen i den russiske føderasjonen, har det vært en økning sammenlignet med året før. I landet som helhet økte tallet med 23%, mens investeringsvolumet i to føderale distrikter sank merkbart: i Ural-distriktet - med 34,4%, i Far Eastern District - med 24,9%. Volga Federal District ble ledende i veksten av investeringer i fast kapital til små bedrifter - en økning på 53,3%. Andreplassen er okkupert av Central Federal District - en økning på 42,7%. 1
Ifølge en annen indikator - gjennomsnittlig antall innbyggere per liten bedrift - er situasjonen i landet lik den generelle situasjonen i dette området. Situasjonen i denne indikatoren er høyere enn nasjonalt nivå i de nordvestlige og sentrale distriktene, så vel som i Kaliningrad-regionen.
Fordelingen av små foretak mellom føderasjonens konstituerende enheter gir et mer variert bilde. Lederne i antall små foretak er Moskva (20 % av det allrussiske antallet) og St. Petersburg (12%), det vil si at disse to byene står for nesten 1/3 av alle russiske små foretak. Hvis vi legger til regionene på hvis territorium de er lokalisert, bringer Moskva (omtrent 4%) og Leningrad (omtrent 1,5%) vekten av disse to regionene i plasseringen av små bedrifter til nesten 38%.
Den relative indikatoren på utviklingen av småbedrifter i regionene - gjennomsnittlig antall innbyggere per liten bedrift - viser at Moskva og St. Petersburg også var først her. Listen er fullført av den jødiske autonome regionen og republikken Tyva, republikken Khakassia, Chukotka autonom region og republikken Dagestan.
Den nåværende fordelingen av små bedrifter etter region i den russiske føderasjonen som helhet er av både objektiv og subjektiv karakter. Sistnevnte inkluderer fraværet av en nasjonal regionalpolitikk og mangfoldet av undersåtter i føderasjonen, som har betydelige rettigheter til å organisere det lokale juridiske og økonomiske miljøet. Dette førte til at i noen regioner ble eksisterende muligheter brukt, mens de i andre ikke ble det.
Hvilke faktorer i tillegg ledelsesbeslutninger bestemte arten av fordelingen av regioner i ulike grupper, hvilke objektive omstendigheter påvirket den? Dette er indikatorer på investeringspotensial og investeringsrisiko.
Investeringspotensialet tar hensyn til de viktigste makroøkonomiske egenskapene, metning av territoriet industriell produksjon, forbrukernes etterspørsel og andre indikatorer. Investeringspotensialet i regionen består av åtte private potensialer, som hver på sin side er preget av følgende indikatorer:
ressurs og råvarer (veid gjennomsnitt av balansereservene for hovedtypene naturressurser);
arbeidskraft (arbeidsressurser og deres utdanningsnivå);
produksjon (det totale resultatet av den økonomiske aktiviteten til befolkningen i regionen);
nyskapende (nivå for utvikling av vitenskap og implementering av vitenskapelig og teknologisk fremgang i regionene);
institusjonell (utviklingsgrad av ledende eller vedtekter for en markedsøkonomi):
infrastrukturell (økonomisk og geografisk plassering av regionen og dens infrastruktur);
finansiell (volum av skattegrunnlaget og lønnsomheten til regionale foretak);
forbruker (total kjøpekraft til regionens befolkning).
Størrelsen på investeringsrisiko viser sannsynligheten for tap av investeringer og inntekter fra dem. Følgende typer risiko skilles:
økonomisk (trender i den økonomiske utviklingen i regionen);
finansiell (graden av balanse mellom det regionale budsjettet og bedriftens økonomi);
politisk (fordeling av politiske sympatier av befolkningen basert på resultatene fra det siste parlamentsvalget, legitimiteten til lokale myndigheter);
sosial (nivå av sosial spenning);
miljø (nivå av miljøforurensning, inkludert stråling);
kriminell (kriminalitetsnivå i regionen tatt i betraktning alvorlighetsgraden av forbrytelsene);
lovgivende (juridiske betingelser for å investere i visse områder eller bransjer, prosedyren for bruk av individuelle produksjonsfaktorer).
Når du tar dem i betraktning, er det nødvendig å ta hensyn til føderale, regionale lover og forskrifter, dokumenter som direkte regulerer investeringsaktiviteter eller påvirker dem indirekte.
I hvilken grad småbedrifter sprer seg over russiske regioner, forklares av særegenhetene ved investeringsklimaet i disse regionene. Et godt forretningsklima med høyt investeringspotensial og lav investeringsrisiko i Moskva og St. Petersburg gir grunnlaget for utviklingen av små bedrifter. Dårlig investeringsklima i den jødiske autonome regionen, Tuva, Khakassia, Chukotka og Dagestan med lavt investeringspotensial og høy risiko tillater ikke små bedrifter å utvikle seg.
I fravær av regional innsats for å utvikle små bedrifter i Russland, under påvirkning av objektive faktorer (kvaliteten på investeringsklimaet, regional differensiering av politiske og sosioøkonomiske forhold), har det oppstått et svært broket bilde av regionale forskjeller. Sammen med regioner som lykkes med å utvikle små entreprenørskap, er det mange der utviklingen av det, på grunn av både objektive og subjektive faktorer, tydeligvis er utilstrekkelig. Regional utvikling og småbedrifter er nært forbundet.
Under forholdene i det moderne Russland har det dukket opp et mangfoldig bilde innen småbedrifter. Dens utvikling er påvirket av ulike faktorer som er arvet av regionene fra fortiden, fra mangelen på en konsekvent og tydelig uttrykt regional økonomisk politikk fra de føderale myndighetene, fra de ikke alltid kompetente handlingene til lokale myndigheter. Sistnevnte står for tiden overfor samme oppgave som de føderale myndighetene - å skape et gunstig økonomisk klima på lokalt nivå for utvikling av entreprenørielle prinsipper. Fremtiden til regionene avhenger i stor grad av den vellykkede løsningen.

1.3. Problemer med utvikling av småbedrifter i Russland

Hovedproblemene til småbedrifter i Russland kan identifiseres i rekkefølge etter betydning i følgende rekkefølge.
1. Høyt skattenivå.
2. Utilgjengelighet av kredittressurser og mangel på økonomiske ressurser.
3. Høye administrative barrierer.
Under overgangen til markedsøkonomi sto Russland overfor mange problemer som måtte løses så raskt som mulig. Først av alt var det nødvendig å definere eiendomsrett og bestemme hvem som skulle få eie foretak eid av staten, hvordan, gjennom hvilken mekanisme og til hvilke priser overføringen av eiendom skulle gjennomføres. Kapitalmarkeder, bank-, finans- og valutasystemer måtte også opprettes. Det var nødvendig å utvikle effektive planleggings- og regnskapssystemer som ville gjøre det mulig å vurdere verdien av selskaper og mest objektivt bedømme resultatene av deres aktiviteter. Det var nødvendig å revidere eksisterende lover for å legalisere nye former for økonomiske forhold, nye typer eiendom og nye typer transaksjoner.
Det var nødvendig å velge ut og lære opp ledere som var i stand til å jobbe i et markedssystem og konkurrere i sitt eget land og på verdensmarkedet. Det var også nødvendig å lære befolkningen de nye spillereglene og oppnå anerkjennelse av disse reglene.
Utfordringen var å utvikle konkurranse- og reguleringspolitikk og finne en måte å løse problemene som oppsto som følge av at den enkle privatiseringen av gigantiske, ineffektive bedrifter ga opphav til et system med gigantiske, ineffektive private monopoler.
Det var nødvendig å fastsette fremgangsmåten for statlig oppsigelse av subsidier til ulike næringer og utvikle skattesystemer som skulle gi finansiering til statlig virksomhet.
Til slutt var det nødvendig å avgjøre om - og i så fall når - nedleggelse av ikke-konkurransedyktige bedrifter ville bli tillatt, og å opprette sosialhjelpstjenester som ville ta på seg løsningen av sosiale problemer som oppsto fra de uunngåelige økonomiske ubalansene i overgangsperioden. og etter at den er ferdig.
De fleste av disse problemene gjelder fullt ut for små bedrifter. Problemene med dens videre utvikling i Russland forblir i utgangspunktet de samme som de som er notert i materialene til den første all-russiske kongressen av representanter for små bedrifter, nemlig: utilstrekkelig startkapital og egen arbeidskapital; vanskeligheter med å få banklån; økt press fra kriminelle strukturer; mangel på kvalifisert personell av regnskapsførere, ledere, konsulenter; vanskeligheter med å skaffe lokaler og ekstremt høye husleie; begrensede muligheter for å få leasingtjenester; mangel på forsvarlig sosial beskyttelse og personlig sikkerhet for eiere og ansatte i små bedrifter, etc.
Det er ingen tilfeldighet at den andre all-russiske konferansen for småbedrifter (mars 2001, Moskva) fikk navnet: "Rimelig regulering for sivilisert entreprenørskap." Konferansen satte seg som hovedmål å identifisere kilden til overdrevne administrative barrierer i utviklingen av entreprenørskap.
Faktum er at blant problemene som hindrer utviklingen av små bedrifter, er overdrevne administrative barrierer på andreplass etter skattetrykket. De hindrer ikke bare utviklingen av entreprenørskap, men skaper også et annet regjeringsproblem, og tvinger små bedrifter til å gå inn i skyggeøkonomien.
I begynnelsen av 2003 tok departementet for økonomisk utvikling og handel, på vegne av presidenten for Den russiske føderasjonen, en oversikt over kontrollfunksjonene til statlige organer og fant ut hvor mange mennesker som er direkte relatert til tilsyn. Som et resultat av inventaret viste det seg at det ikke er noe generelt system for statlig kontroll i Russland. De overvåker og kontrollerer alle som ikke er for late. 43 føderale departementer og avdelinger har 65 inspeksjonsorganisasjoner. Bare 55 av dem sysselsetter 1 056 tusen mennesker. Mer enn 423 tusen av dem har rett til direkte statlig kontroll, resten tjener dem. 1
Regioner har egne kontrollorganer. Bare i Moskva er det 29 av dem, mens bare 18 tusen av denne massen av kontrollører er embetsmenn, resten er innleide spesialister som ikke er så opptatt av inspeksjoner som med å tjene penger ved å tilby kommersielle tjenester til markedsdeltakere.
Det er ingen tvil om at disse tallrike inspektørene legger stor vekt på små bedrifter, begrenser, begrenser og ofte stopper aktivitetene til denne typen virksomhet.
Eksperter som analyserer omsetningen til skyggeøkonomien anslår den til ikke mindre enn 40 % av bruttonasjonalproduktet. 2 Ifølge magasinet Expert sank andelen skyggelønninger i Russland fra 35,2 % i 2000 til 27-28 % i 2002, og har fortsatt en betydelig andel. 3 Samtidig vi snakker om først og fremst om små og mellomstore bedrifter i Russland. Tre hovedårsaker til denne situasjonen:
de gjenværende høye skattesatsene og fremfor alt den enhetlige sosiale skatten, som ikke tillater effektiv kapitalisering av foretaket;
mistillit til myndighetene, usikkerhet om stabiliteten i den økonomiske og sosiale situasjonen;
frykt for kriminelle strukturer.
På andre plass blant problemene med utvikling av småbedrifter i Russland er utilgjengelighet av økonomiske ressurser. Ifølge A.V. Runov, styreleder for Federal Fund for Support of Small Business, har rundt 13-15 tusen gründere gratis tilgang til økonomiske ressurser hvert år. 4 Dette betyr at i Russland dekker organisasjoner som leverer finansielle tjenester til gründere bare 1 % av det potensielle markedet.
Små bedrifter i Russland har store vanskeligheter i sin virksomhet. Hovedproblemet er det utilstrekkelige ressursgrunnlaget, både materielle, tekniske og økonomiske. I praksis snakker vi om å skape en ny sektor av økonomien. I flere tiår har vi ikke hatt en slik sektor i nevneverdig grad. Spesielt dette betydde mangel på utdannede gründere.
Hovedtyngden av befolkningen, som levde «fra lønnsslipp til lønnsslipp», kunne ikke danne reserve av midler som var nødvendige for å starte sin egen virksomhet. Disse midlene må nå finnes. Et ekstremt anstrengt statsbudsjett kan ikke bli deres kilde. Vi kan bare håpe på kredittressurser. Men de er også ubetydelige og dessuten ekstremt vanskelige å gjennomføre gitt konstant og økende inflasjon. Situasjonen kan neppe for alvor endres i positiv retning med mindre vi endelig går fra ord til handling i offentlig støtte til konstruktive småbedrifter.
I mellomtiden er effektiviteten av investeringer i anleggsmidler til små bedrifter dokumentert av data fra en engangsundersøkelse basert på resultatene av deres arbeid i 2000 (tabell 1.2.).

Tabell 1.2.

Struktur av investeringer i fast kapital i små foretak etter type anleggsmidler, 1 (i prosent av totalen)

Indikatorer

Investeringer i hovedsak
liten kapital
bedrifter For informasjon
Alle investeringer
i hoved
hovedstad
Investeringer - totalt 100 100
Inkludert i:
bolig 9,4 10,7
bygninger (unntatt boliger) og konstruksjoner
26,5
43,6
maskiner, utstyr, verktøy, inventar
59,2
35,7
annet 4,9 10,0
Som det fremgår av tabellen, investerer små bedrifter nesten 60 % (59,2) av investeringene i anleggsmidler i den aktive delen av anleggsmidler – maskiner, utstyr, verktøy og inventar, mens for alle investeringer n anleggskapital for denne typen anleggsmidler utgjør bare 35,7 %.
Samtidig allokerer disse foretakene 26,5 % av investeringene til den passive delen av anleggsmidler i bygninger og anlegg, mens for alle investeringer i anleggsmidler utgjør denne typen anleggsmidler 43,6 %. Dette tyder på at små bedrifter har forutsetninger for bedre og mer effektiv bruk av investeringer, siden det er maskiner og utstyr, og ikke bygninger, som skaper reelle produkter.
Samtidig synker andelen småbedrifters investeringer i fast kapital av totale investeringer i fast kapital fra år til år.
Det kreves et nøye kalibrert, konsekvent implementert utvalgssystem, som gjør det mulig å gi konkrete prioriteringer til de som er mer samfunnsnyttige. I dag betyr dette preferanse for produksjonssfæren fremfor sirkulasjonssfæren med en detaljert differensiering av selve produksjonen basert på en kompetent studie av offentlig etterspørsel, endringene og trendene som forekommer i den.
Det må utvikles mekanismer for fortrinnsrett utlån, beskatning og ulike typer preferanser, inkludert de som er knyttet til utenlandsk økonomisk aktivitet. Poenget er å sikre bedre tilfredsstillelse av folks behov samtidig som det skapes forutsetninger for konsekvent utvikling av entreprenørskap.
Det neste problemet er det lovgivende rammeverket som små bedrifter nå kan stole på. Så langt er den mildt sagt ufullkommen, og i mange svært betydningsfulle bestemmelser er den helt fraværende. Man kan nevne mange juridiske dokumenter som på en eller annen måte regulerer småbedrifter (den russiske føderasjonens sivillov, lover "Om eiendom i RSFSR", "Om privatisering av statlige og kommunale virksomheter i RSFSR", "Om konkurranse og Begrensning av monopolistiske aktiviteter i råvaremarkeder» ", en rekke dekreter fra presidenten i Den russiske føderasjonen), men vanskeligheten er imidlertid at det for det første ikke er noe konsolidert enhetlig lovgrunnlag for dagens aktiviteter til innenlandske småbedrifter, og for det andre er de eksisterende uensartede regelverket langt fra implementert fullt ut.
For tiden befinner små bedrifter seg i forhold som er svært fjernt fra de som burde være iboende i markedsrelasjoner. Tvert imot er det en tendens til i økende grad å «dytte» det inn i det gamle rammeverket for plan- og forvaltningssystemet med sin nesten altomfattende planlegging og strenge regulering ved hjelp av rammer, midler mv.
Det er ikke noe system for å gjennomføre en grundig analyse av små bedrifters aktiviteter, det er ingen ordentlig regnskapsføring av resultatene av arbeidet deres, og det er praktisk talt ingen rapportering om de indikatorene som gir disse foretakene rett til å dra nytte av skattefordeler.
Materiell og teknisk støtte for små bedrifter gis utilstrekkelig og i utide. Det er ingen maskiner, utstyr, enheter designet for slike virksomheter og tar hensyn til deres spesifikke egenskaper. Deres tilgang til høyteknologi er begrenset, siden kjøpet krever betydelige økonomiske engangskostnader.
Et annet viktig problem er personell. Situasjonen med opplæring av personell for næringslivet er langt fra den beste.
Et vanskelig problem er også knyttet til sosial beskyttelse av gründervirksomhet. Det er kjent at systemet med sosiale garantier og trygd som tidligere eksisterte på grunnlag av fordeling av offentlige midler under dagens forhold har vist seg å være praktisk talt undergravd. Det er i hovedsak nødvendig å bygge dette systemet på nytt i forhold til hele samfunnet, og enda mer i forhold til entreprenører - et nytt sosialt sjikt.

1.4. Funksjoner av moderne statsstøtte for små bedrifter i russisk og utenlandsk praksis

Som verdens og innenlands praksis viser, trenger små og mellomstore bedrifter, gitt deres karakteristiske trekk, konstant oppmerksomhet og støtte fra statlige myndigheter og lokale myndigheter. Først av alt er det nødvendig å skape et bredt juridisk miljø for hvordan små bedrifter fungerer. Denne prosessen begynte med vedtakelsen av lov- og reguleringsakter som regulerer gründeraktivitet generelt, siden små bedrifter ikke er en spesiell organisatorisk og juridisk form for entreprenøriell (økonomisk) aktivitet til innbyggere og juridiske enheter. Samtidig forbedres småbedriftenes infrastruktur og næringsorganisasjoner samles til foreninger (fagforeninger). I systemet for å støtte små bedrifter er en spesiell plass okkupert av problemene med økonomisk og kredittstøtte, søknad skattefordeler og løsninger på andre presserende problemer som påvirker betydelig innflytelse for utvikling av små entreprenørskap.

Juridisk miljø for utvikling av små bedrifter

Dannelsen av det juridiske miljøet for små bedrifter er en obligatorisk og uunnværlig betingelse som gir små bedrifter økonomisk frihet, rettigheter, garantier som tillater dem å bevisst engasjere seg i virksomhet som er tillatt ved lov og ansvar for fagene små bedrifter til forretningsenheter, partnere, forbrukere (kjøpere), budsjetter på ulike nivåer for å oppfylle forpliktelser i tide og fullt ut.
Lov- og reguleringshandlinger danner et system med økonomiske, finansielle, materielle og andre insentiver som garanterer nødvendig støtte for visse kategorier av små bedrifter, etablerer generelle regler for deres oppførsel i en markedsøkonomi, og samtidig innfører noen hindringer for eksistensen. av ulovlig entreprenørskap og pseudo-entreprenørskap. Samtidig rettsakter Det må etableres tiltak for å beskytte virksomhetsenheter mot det ytre miljø, inkludert fra ulovlige handlinger fra myndigheter på ulike nivåer. For at entreprenørskap skal utvikle seg vellykket i Russland, må staten (representert av den russiske føderasjonen, konstituerende enheter i den russiske føderasjonen og lokale myndigheter) støtte lovlig, innovativt entreprenørskap, hvis dannelse er en viktig betingelse for økonomisk vekst.
Dannelsen av et juridisk miljø løser mange problemer som står i veien for utviklingen av små bedrifter, fra øyeblikket av registrering av forretningsenheter, lisensiering av gjenstanden for deres aktiviteter og slutter med konkursprosedyrer og avslutning av deres eksistens. En stor hindring for videre utvikling av småbedrifter er at lovgivningshandlinger ikke er handlinger med direkte handling, og for gjennomføringen av dem utvikler utøvende myndigheter mange vedtekter (instruksjoner, ordre, brev, instrukser), som systematisk endres, avklares, supplert, derfor er det vanskelig for innbyggere som bestemmer seg for å engasjere seg i gründervirksomhet å forstå dem og bli veiledet av dem i praksis.
Den ledende plassen i systemet for juridisk støtte for entreprenørskap er okkupert av vedtakelsen av den nye grunnloven av Den russiske føderasjonen. For første gang fastsetter den betingelsene og prinsippene for utvikling av lovlig entreprenørskap, etablerer rettigheter og gir garantier til innbyggere som er engasjert i gründervirksomhet og andre økonomiske aktiviteter som ikke er forbudt ved lov.
1. januar 1995 trådte den første delen av den russiske føderasjonens sivilkode i kraft, som med visse forbehold kan kalles en økonomisk grunnlov. Den russiske føderasjonens sivilkode etablerer sivile rettigheter og friheter, regulerer forholdet mellom personer som er engasjert i gründervirksomhet, og effektiviserer de organisatoriske og juridiske formene for gründervirksomhet. Den første delen formulerer de grunnleggende bestemmelsene om regulering av inngåelse og utførelse av transaksjoner og generelle bestemmelser om kontrakter, som er utviklet i detalj i den andre delen av den russiske føderasjonens sivilkode. Den andre delen av den russiske føderasjonens sivilkode gir en juridisk tolkning av hele systemet med kontraktsforhold som forretningsenheter kan utføre, og fastsetter rettighetene, forpliktelsene og ansvaret til partene i kontrakter i utførelsen eller feilaktig utførelse av dem.
Hovedelementene i mekanismen for å støtte små bedrifter i landet ble formulert i dekretet fra regjeringen i den russiske føderasjonen "Om prioriterte tiltak for utvikling og statlig støtte til små bedrifter i den russiske føderasjonen" datert 11. mai 1993 nr. 446. Resolusjonen slår fast at statlig støtte til småbedrifter regnes som et av de viktigste områdene for økonomisk reform, som fremmer utviklingen av konkurranse, fyller forbrukermarkedet med varer og tjenester, skaper nye arbeidsplasser og danner et bredt lag av eiere og gründere. Dette understreket den store økonomiske og sosiale rollen til små bedrifter og definerte oppgavene til føderale organer for å løse dette problemet. faktisk problem. Det er veldig viktig at dekretet fra regjeringen i Den russiske føderasjonen for første gang identifiserte prioriterte typer aktiviteter til små bedrifter som nyter statsstøtte.
Det bør spesielt understrekes viktigheten for utviklingen av småbedrifter i landet til dekretet fra presidenten for Den russiske føderasjonen "Om noen endringer i beskatning og i forholdet mellom budsjetter på forskjellige nivåer" datert 22. desember 1993 nr. 2270 og dekret fra den russiske føderasjonens regjering "Om tiltak for statlig støtte til småbedrifter i den russiske føderasjonen for 1994 - 1995 datert 29. april 1994 nr. 409. Disse to forskriftene er rettet mot systematisk og langsiktig støtte til små bedrifter bedrifter i landet. Således, i dekretet fra presidenten for Den russiske føderasjonen, for å stimulere utviklingen av små bedrifter, er det fastslått at de to første årene med arbeid ikke betaler inntektsskatt; nyopprettede små foretak (inkludert de opprettet før 1. januar 1994) som driver med produksjon og bearbeiding av landbruksprodukter, produksjon av matvarer, forbruksvarer, medisinsk utstyr, medisiner og medisinske produkter, tekniske midler for forebygging av funksjonshemming og rehabilitering av funksjonshemmede, og også bygging av boliger, industrielle, sosiale og miljømessige anlegg (inkludert reparasjons- og anleggsarbeid), forutsatt at inntektene fra denne typen aktiviteter overstiger 70 % av de totale inntektene fra salg av produkter (verk, tjenester) . Disse små foretakene i det tredje og fjerde driftsåret betaler en overskuddsskatt på henholdsvis 25 og 50 % av grunnsatsen hvis inntektene fra de oppførte aktivitetstypene er mer enn 90 % av de totale inntektene fra salg av deres produkter (verk, tjenester).
For utviklingen av småbedrifter er den ubetingede implementeringen av den føderale loven "Om statlig støtte til småbedrifter i den russiske føderasjonen" datert 18. juni 1995 nr. 88-FZ av spesiell betydning. Den føderale loven sier at den er rettet mot å implementere retten til borgere etablert av den russiske føderasjonens grunnlov til fritt å bruke deres evner og eiendom til å utføre forretninger og andre aktiviteter som ikke er forbudt ved lov. Den føderale loven definerer generelle bestemmelser innen statlig støtte og utvikling av små bedrifter i Den russiske føderasjonen, etablerer former og metoder for statlig stimulering og regulering av virksomheten til små bedrifter
I samsvar med denne føderale loven gis statlig støtte til små bedrifter på følgende områder:
dannelse av infrastruktur for støtte og utvikling av små bedrifter:
opprettelse av preferansevilkår for bruk av små bedrifter av statlige økonomiske, materielle, tekniske og informasjonsressurser, samt vitenskapelig og teknisk utvikling og teknologi;
etablere en forenklet prosedyre for å registrere små bedrifter, lisensiere deres aktiviteter, sertifisere produktene deres, sende inn statlige statistiske og regnskapsrapporter;
støtte til utenlandske økonomiske aktiviteter til små bedrifter, inkludert bistand i utviklingen av deres handels-, vitenskapelige, tekniske, produksjons- og informasjonsforbindelser med utlandet;
organisering av opplæring, omskolering og videreutdanning av personell for små bedrifter.
I henhold til den ovennevnte føderale loven har en rekke lov- og reguleringsakter om statlig støtte og utvikling av små bedrifter blitt vedtatt og implementert, spesielt den føderale loven "Om et forenklet system for beskatning, regnskap og rapportering for små bedrifter» datert 29. desember 1995 nr. 222 - Føderal lov. Dekreter fra presidenten for Den russiske føderasjonen "Om den russiske føderasjonens statskomité for støtte og utvikling av småbedrifter" datert 6. juni 1995 nr. 563, "Om prioriterte tiltak for statlig støtte til småbedrifter i den russiske føderasjonen" datert 4. april 1996 nr. 491 ble vedtatt.
Dekreter fra regjeringen i Den russiske føderasjonen "Om statlig støtte til utvikling av leasingaktiviteter i Den russiske føderasjonen" datert 27. juni 1996 nr. 752, "Om utvikling av leasing i investeringsaktiviteter" datert 29. juni 1995 nr. 633 hadde en viss betydning i mekanismen for statlig støtte til små bedrifter (som endret ved dekret fra regjeringen i den russiske føderasjonen datert 23. april 1996 nr. 528), "Om deltakelse av små bedrifter i produksjon og levering av produkter. og varer (tjenester) for føderale statlige behov" datert 29. april 1996 nr. 523, "Om det føderale støttefondet for småbedrifter" datert 4. desember 1995 nr. 1184, "Ved godkjenning av forskriftene om Den russiske føderasjonsdepartementet for antimonopolpolitikk og entreprenørskapsstøtte" datert 12. juli 1996 nr. 793, "Om et sett med tiltak for utvikling og statlig støtte til små bedrifter i feltmaterialproduksjon og fremme av dem innovasjonsaktivitet" datert 31. desember 1999 nr. 1460.
Innføringen av del én og del to har stor betydning for reguleringen av småbedrifter Skattekode Den russiske føderasjonen, som etablerer skatteregulering av virksomheten til gründere, bestemmer hvilke typer skatter og avgifter som skal betales.

Juridisk miljø for utvikling og støtte av små bedrifter i Moskva

Moskva rangerer først blant landets regioner i utviklingen av små bedrifter. Dette ble i stor grad lettet av den konstante oppmerksomheten fra Moskva-myndighetene for å løse dette problemet. Det er ingen tvil om at de regelskapende aktivitetene til Moskva byduma, regjeringen og Moskva-ordføreren Yu.M. spilte en stor rolle i utviklingen av små bedrifter i hovedstaden. Lusjkov.
For utviklingen av småbedrifter i regionen var dekretet fra Moskva-regjeringen "Om programmet for integrert utvikling av småbedrifter i Moskva" datert 20. juli 1993, nr. 691 viktig. Dette dekretet godkjente et program med prioriterte tiltak for utvikling av småbedrifter, som senere ble transformert i de utviklede omfattende byprogrammene for utvikling og støtte til småbedrifter.
Den viktigste betydningen for å skape en effektiv organisasjonsstruktur utvikling av småbedrifter, bestemte Moskva-regjeringen å danne avdelingen for utvikling og støtte for småbedrifter innenfor sin struktur, og betro den å utvikle byprogrammer for utvikling av småbedrifter, koordinere aktivitetene til sektor- og territorielle utøvende myndigheter i spørsmål om småbedrifter , utarbeidelse og koordinering av reguleringsdokumenter om disse og relaterte spørsmål, samhandling med fagforeninger og foreninger av gründere.
Små bedrifter, spesielt nyopprettede, har sårt behov for lokaler og utstyr for ikke-bolig, derfor, for å løse dette problemet, ordren fra statsministeren i Moskva "Om bruken av det industrielle potensialet til byen for å gi småbedrifter med produksjonsplass og utstyr» fra 28. mars 1994 nr. 504-RP. Dette dekretet godkjente forslagene fra Moscow Leasing Company om å organisere nøkkelferdig leasing av små bedrifter i prioriterte utviklingsområder for byen. Leasing av et lite foretak "Nøkkelferdig" er midlertidig bruk eller langsiktig leie av et lite foretak opprettet av utleier, forberedt for oppstart av uavhengig økonomisk aktivitet.
En viktig plass i den juridiske reguleringen av småbedrifter i Moskva er okkupert av Moskvaloven "On the Fundamentals of Small Business in Moscow" datert 28. juni 1995 nr. 14. Denne loven angir en omfattende mekanisme for støtte og utvikling av lite firma.
Av stor betydning for utviklingen av små bedrifter i Moskva var Moskva-regjeringens dekret "Om hastetiltak for å støtte små bedrifter og Moskva under forholdene under den finansielle og økonomiske krisen" datert 24. november 1998 nr. 900, ordren fra Moskva. ordfører "Om tiltak for eiendomsstøtte og utvikling av småbedrifter i Moskva" datert 25. november 1998 nr. 1190-RM.
Moskva-regjeringens dekret av 24. november 1998 godkjente forskriftene om den interdepartementale kommisjonen under Moskva-regjeringen for å eliminere administrative barrierer i utviklingen av entreprenørskap, og 24. juni 1999, ordre fra Moskva-ordføreren "Om prioriterte tiltak for å eliminere administrative barrierer i utviklingen av entreprenørskap" ble vedtatt (nr. 670-RM) og "Om prosedyren for implementering av tiltak for eiendomsstøtte til små bedrifter i Moskva" (nr. 875-RM).
Av stor praktisk interesse for utviklingen av små bedrifter er Moskva-regjeringens dekret "Om tilstand og forbedring av forholdene for utvikling av små bedrifter i hovedstadens forbrukermarked" datert 10. august 1999 nr. 724.
Utvilsomt har implementeringen av Moskva-loven "Om håndverksaktiviteter i byen Moskva" datert 16. juni 1999 nr. 25 en positiv innvirkning på utviklingen av små bedrifter i Moskva og metningen av forbrukermarkedet med varer regulerer relasjonene som oppstår under gjennomføringen av håndverksaktiviteter i Moskva som en integrert del av småbedrifter, som har en prioritert rett til å motta støtte fra Moskva-myndighetene.
Moskva-regjeringens dekret "Om ytterligere tiltak for å støtte små bedrifter i Moskva" datert 2. november 1999 nr. 1010 utviklet ytterligere tiltak for å utvikle og støtte små bedrifter i Moskva.

Infrastruktur for å støtte og regulere små bedrifter

Opprettelsen av en utviklet infrastruktur for å støtte og regulere aktivitetene til små bedrifter er viktig, noe som bekreftes av praksisen i høyt utviklede land. Støtte til små bedrifter i USA gis av Small Business Administration, Department of Interior, Department of Housing and Urban Development, National Science Foundation, Farm Administration, utviklingsinstitutter og -sentre for småbedrifter og handelskamre .
I vårt land, til tross for den relativt korte tidsperioden for å implementere reformer og utvikle entreprenørskap, er det opprettet en infrastruktur for utvikling og støtte av entreprenørskap generelt og småbedrifter spesielt på føderalt nivå og blir dannet i de konstituerende enhetene av den russiske føderasjonen. På føderalt nivå blir problemene med utvikling og støtte til småbedrifter behandlet av slike departementer og statlige komiteer som: departementet for antimonopolpolitikk og entreprenørskapsstøtte, departementet for økonomisk utvikling og handel, arbeidsdepartementet og sosial utvikling, Finansdepartementet, Skatte- og avgiftsdepartementet, Statens tollutvalg, Statens utvalg ifølge statistikk, Federal Fund for Support of Small Business, Fund (stat) for å fremme utviklingen av små bedrifter innen det vitenskapelige og tekniske feltet. Således er utøverne av det føderale programmet for statlig støtte og utvikling av små bedrifter i Den russiske føderasjonen, sammen med de ovennevnte føderale avdelingene, følgende: Russlands utenriksdepartementet, Rospatent, departementet for nødsituasjoner av Russland, Rosstrakhnadzor av Russland, Føderal kommisjon på verdipapirmarkedet, Den russiske føderasjonens sentralbank, arbeidssenteret for økonomiske reformer under regjeringen i den russiske føderasjonen, Den russiske føderasjonens kulturdepartement, etc. En viktig rolle i å regulere virksomheten til små bedrifter tilhører bl.a. Den russiske føderasjonens høyeste voldgiftsdomstol.
Den russiske føderasjonens handels- og industrikammer og handels- og industrikamre som opererer i regionene spiller en betydelig rolle i å støtte små bedrifter. Russian Agency for Small Business Support og dets regionale avdelinger, offentlige foreninger gründere osv.
De høyeste lovgivende og utøvende organene i landet spiller en avgjørende rolle i strukturen til føderale organer som regulerer og støtter små bedrifter: presidenten for Den russiske føderasjonen, statsdumaen og føderasjonsrådet, regjeringen i den russiske føderasjonen. En viktig rolle i utarbeidelsen av lov- og reguleringshandlinger spilles av apparatet til regjeringen i Den russiske føderasjonen og presidentadministrasjonen. For å koordinere aktivitetene til føderale utøvende myndigheter og utøvende myndigheter i konstituerende enheter i Den russiske føderasjonen, ble den russiske føderasjonens statskomité for støtte og utvikling av småbedrifter (SCRP of Russia) opprettet ved dekret fra presidenten i Russland Føderasjon.
En viktig rolle i infrastrukturen til små bedrifter tilhører Federal Fund for Support of Small Business, som utfører sine funksjoner i samsvar med charteret godkjent av dekret fra regjeringen i Den russiske føderasjonen av 12. april 1996 nr. 424. Fondet er en ideell organisasjon i form av en institusjon som gir økonomisk støtte til føderal politikk innen statlig støtte til små bedrifter i Russland.
Hovedmålet med fondets aktiviteter er økonomisk støtte til det føderale programmet for statlig støtte til små bedrifter, deltakelse i finansieringen av regionale (interregionale) programmer, samt prosjekter og arrangementer rettet mot å støtte og utvikle små bedrifter
For å gi statlig støtte til utviklingen av innovative aktiviteter i landet på det vitenskapelige og tekniske området, ved dekret fra regjeringen i Den russiske føderasjonen av 3. februar 1994 nr. 65, Fondet for bistand til utvikling av små former av virksomheter innen det vitenskapelige og tekniske feltet ble opprettet. Fondet for bistand til utvikling av små foretak i den vitenskapelige og tekniske sfæren ble dannet for å utvikle små bedrifter innen det vitenskapelige og tekniske feltet (opprettelse av små kunnskapsintensive bedriftsinkubatorfirmaer, innovasjon, ingeniørsentre, etc.), samt å oppmuntre til konkurranse på den vitenskapelige og tekniske sfæren ved å gi økonomisk støtte til svært effektive kunnskapsintensive prosjekter utviklet av små bedrifter.

Økonomisk og kredittstøtte for små bedrifter

I samsvar med lovgivningen gis økonomisk støtte og kredittstøtte til små bedrifter av Federal Fund for Support of Small Business, fond fra konstituerende enheter i Den russiske føderasjonen og kommunale fond med involvering av interesserte organisasjoner. Økonomisk støtte fra midler fra statlige og kommunale programmer for å støtte små bedrifter organiseres årlig på bekostning av budsjetter på alle nivåer, samt midler mottatt fra privatisering av statlig og kommunal eiendom, inntekter fra fondenes egen virksomhet, frivillige bidrag fra enkeltpersoner og juridiske personer, herunder utenlandske, inntekter fra utstedelse og plassering av verdipapirer, samt renter på fortrinnsrettslige lån tildelt på konkurransegrunnlag til små bedrifter.
Støttefond for småbedrifter på alle nivåer utfører følgende aktiviteter for å finansiere småbedrifter: gi småbedrifter fortrinnsrettslige lån, rentefrie lån, kortsiktige lån uten å anskaffe banklisens; forsyning økonomisk hjelp på et kompensert og gratis grunnlag i gjennomføringen av demonopoliseringsprogrammer, omprofilering av produksjonen for å utvikle konkurranse og mette produktmarkedet i samsvar med gjeldende lovgivning; utføre funksjonene til en pantsetter, kausjonist og garantist for forpliktelsene til små foretak; egenkapitaldeltagelse i opprettelsen og aktivitetene til forretningsenheter som sikrer utvikling av markedsinfrastruktur, spesialiserte konsulentorganisasjoner og informasjonssystemer for å støtte små bedrifter og utvikle konkurranse, systemer for forbrukerekspertise og sertifisering av varer og tjenester; finansiering av aktiviteter for opplæring, omskolering og avansert opplæring av personell for små bedrifter, støtte til nye økonomiske strukturer, beskyttelse av forbrukerrettigheter; finansiering av vitenskapelig forskning, vitenskapelige og praktiske konferanser, symposium, møter, inkludert internasjonale, relatert til stiftelsers aktiviteter.
I samsvar med lovgivningen i Moskva utføres finansiering av prosjekter for utvikling og støtte av små bedrifter fra bybudsjettet av Moskva-regjeringen etter forslag fra avdelingen for utvikling og støtte til småbedrifter i følgende former: direkte utstedelse av lån, subsidier, subsidier; gi garantier til finansinstitusjoner for hele lånebeløpet eller deler av det; felles finansiering med en kreditt- og finansorganisasjon; hel eller delvis kompensasjon til finansinstitusjoner for tapt fortjeneste ved utlån til små bedrifter til redusert rente; overføring av utstyr og teknologier for langtidsleie med rett til kjøp (leasing).
Finansiering av prosjekter for utvikling og støtte til småbedrifter gjennomføres på konkurransedyktig basis. Små bedrifter, så vel som ideelle organisasjoner som deltar som utøvere i implementeringen av komplekse programmer, sender inn spesifikke prosjekter for konkurransen, hvis implementering krever økonomiske ressurser.
For tiden er forretningsbanker mer fokusert på utlån til store bedrifter, og dette øker kostnadene ved utlån til små bedrifter betydelig, og bankene bruker høyere rente på lån gitt til små bedrifter. Hovedmålet med å støtte små bedrifter med å organisere utlån er dannelsen av grupper av banker, finansselskaper, investeringsfond som jobber med små bedrifter, samt skape forhold for å redusere kostnadene for kredittressurser rettet mot utvikling av små bedrifter, økonomisk fremme involvering av midler fra private investorer i utviklingen av små bedrifter.
For dannelsen og utviklingen av små bedrifter og aktivitetene til individuelle gründere er utviklingen av mikrofinans av største betydning, det vil si å få lån fra små bedrifter i korte perioder i relativt små beløp.

Eiendomsstøtte for små bedrifter

Eiendomsstøtte til småbedrifter er en viktig faktor og betingelse for deres videre utvikling; utføres i henhold til art. 7 i den føderale loven "Om statlig støtte til småbedrifter i den russiske føderasjonen", og på regionalt nivå - i samsvar med lovverk vedtatt av myndighetene i den russiske føderasjonens konstituerende enheter.
På føderalt nivå sørger en av hovedoppgavene for å organisere eiendomsstøtte for utvikling av parametere (betingelser, regler) for levering av statlig eiendom til små bedrifter på konkurransedyktig basis: gjennom salg, utleie eller gratis bruk. Dermed har Luftfartsdepartementet i Den russiske føderasjonen, sammen med andre interesserte departementer, utviklet et program for salg og utleie til små bedrifter av eiendommen til likviderte foretak og forskningsinstitutter, uferdige produksjonsanlegg, frigjorte eiendommer til militærleirer og infrastrukturanlegg. Programmet sørger for levering av ubrukte eller ineffektivt brukte produksjonslokaler og utstyr som er føderalt eid til små produksjonsbedrifter. Den russiske føderasjonsdepartementet for luftfartsadministrasjon har sammen med eiendomsdepartementet i Den russiske føderasjonen utviklet kriterier som bestemmer effektiv bruk av føderal eiendom gitt til små bedrifter:
økning i antall arbeidsplasser;
reduksjon i antall arbeidsledige;
øke inntektskvitteringer til budsjetter på alle nivåer;
utvikling av prioriterte typer gründervirksomhet, spesielt i produksjonssektoren;
vilkår for bruk av føderal eiendom (leie, utkjøp, overføring av utstyr på leasingvilkår).
I den russiske føderasjonens konstituerende enheter opererer og jobber mange leasingselskaper aktivt, engasjert i å levere leid utstyr til små bedrifter under kontrakter. Bare på grunnlag av leasing kan problemet med mangelen på høyteknologisk utstyr, den aktive delen av anleggsmidler i små bedrifter som ikke har den nødvendige startkapitalen når de oppretter sin egen virksomhet, og tilstrekkelige midler i prosessen med driften. , løses. Små bedrifter, uten å ty til dyre lån (lånte midler), kan bruke nytt avansert utstyr og teknologi på relativt gunstige vilkår ved å inngå leasingavtaler med lokale leasingselskaper.
Interessant erfaring presenteres av myndighetene i Moskva med å organisere eiendomsstøtte til små bedrifter, som har utviklet og implementerer et omfattende program for eiendomsstøtte til små bedrifter som industri- og andre ikke-boliglokaler leies ut eller selges til. Industri- og territorielle regjeringsorganer i Moskva sørger for dannelsen av et målfond for ikke-boliglokaler for å imøtekomme små bedrifter og utvikle infrastrukturen.
Forvaltningsfondet er dannet av uferdige byggeprosjekter, beslag av plass fra leietakere som bruker dem ulovlig eller som har inngått en leieavtale for deres bruk i strid med kravene i gjeldende lovgivning, statlig (kommunal) eiendom fremmedgjort i privatiseringsprosessen av statlige (kommunale) virksomheter. Volumet av fondet må være minst 30 % av regnskapsvolumet for områdene til alle objektene ovenfor. Små bedrifter som leier lokaler inkludert i målfondet for næringslokaler kan gis fordeler i form av husleie. Målfondet kan omfatte yrkeslokaler okkupert av små bedrifter i henhold til leie- og fremleieavtaler inngått på foreskrevet måte med eiere og saldoinnehavere.

2. ANALYSE AV KILDER TIL FINANSIERING SMÅBEDRIFTER

2.1. Funksjoner ved å organisere økonomien til små foretak av ulike organisatoriske og juridiske former. Kjennetegn på de viktigste finansieringskildene for små bedrifter

Økonomien til små foretak er betydelig påvirket av tilgjengeligheten og tilgjengeligheten til finansielle ressurser, inntektsnivået på investert kapital, samt mengden lånte midler som entreprenører trenger for å finansiere sin forretningsdrift, som kredittinstitusjoner er klare til å gi til dem basert på disse forholdene, velger bedriften den mest praktiske organisatoriske og juridiske formen.
I samsvar med den russiske føderasjonens sivile kode opprettes følgende organisatoriske og juridiske former for småbedrifter i landet: forretningspartnerskap og samfunn, produksjonskooperativer, statlige og kommunale enhetsbedrifter. Individuelle gründere utfører forretningsaktiviteter uten å danne en juridisk enhet, derfor kan de ikke klassifiseres som noen organisatorisk og juridisk form, men de er små bedrifter.
Forretningspartnerskap kan opprettes i form av et ansvarlig selskap og et kommandittselskap. Et ansvarlig selskap er et selskap hvis deltakere (kompanier) har inngått avtale med hverandre om å opprette en virksomhet for felles næringsvirksomhet. Kilden til dannelsen av eiendommen til et generelt partnerskap er bidragene fra deltakerne.
Et generelt partnerskap krever ikke charter. Den er opprettet og fungerer på grunnlag av en konstituerende avtale, som er signert av alle deltakerne. Det angir navnet på partnerskapet, dets beliggenhet, prosedyren for å administrere dets aktiviteter, størrelsen og sammensetningen av partnerskapets aksjekapital, prosedyren for å endre andelen til hver av deltakerne. Konstitueringsavtalen inneholder også opplysninger om ansvar for deltakere i ansvarlig selskap for brudd på bidragsplikter mv.
En deltaker i et ansvarlig selskap har ikke rett til, uten samtykke fra de andre deltakerne, å utføre transaksjoner på egne vegne i egne eller tredjeparters interesser som ligner de som utgjør gjenstand for virksomheten til selve partnerskapet.
Overskudd og tap i et ansvarlig selskap fordeles mellom deltakerne i forhold til deres andeler i aksjekapitalen. Hver deltaker betaler skatt på mengden av hans andel av overskuddet og hans tilgjengelige inntekt. Deltakere i et ansvarlig selskap er solidarisk ansvarlig med sin eiendom for forpliktelsene i selskapet.
Situasjonen er noe annerledes i et blandet (kommanditt) selskap, eller kommandittselskap. Sammen med deltakerne som driver gründervirksomhet på vegne av partnerskapet og er ansvarlige for forpliktelsene til partnerskapet med sin eiendom (fullstendige partnere), er det en eller flere deltakere, investorer (begrenset partnere), som bærer risikoen for tap knyttet til virksomheten til partnerskapet, innenfor grensene for innskuddsbeløpene de har gjort. Kommandittpartnere deltar ikke i forretningsvirksomheten som utøves av interessentskapet.
Ledelsen av kommandittselskapets virksomhet utføres av kommandittselskapet, og investorer har ikke rett til å delta i forvaltningen og gjennomføringen av kommandittselskapets anliggender, eller til å utfordre handlingene til kommandittselskapet i ledelsen. og gjennomføring av partnerskapets anliggender. Investorer må yte et bidrag til aksjekapitalen, som bekreftes av et deltakerbevis utstedt til investoren av partnerskapet.
Den neste gruppen av entreprenørielle (kommersielle) småbedrifter er næringsselskaper: aksjeselskap, selskap med tilleggsansvar, aksjeselskap, datterselskaper og avhengige selskaper.
I den innledende fasen av overgangen til den russiske økonomien til markedsforhold ble partnerskap med begrenset ansvar (LLP) utbredt. Civil Code bevarer de grunnleggende prinsippene for LLP i form av et aksjeselskap (LLC). Et slikt selskap er stiftet av en eller flere personer. Dens autoriserte kapital er delt inn i aksjer bestemt av konstituerende dokumenter. Deltakere i et aksjeselskap er ikke ansvarlige for sine forpliktelser og bærer risikoen for tap knyttet til virksomheten i selskapet, innenfor rammen av verdien av bidragene de har gitt.
I motsetning til et aksjeselskap, er deltakere i tilleggsansvarsselskaper solidarisk ansvarlige for sine forpliktelser med sin eiendom i samme multiplum av verdien av deres bidrag, bestemt av selskapets konstituerende dokumenter. Dersom en av deltakerne går konkurs, fordeles hans ansvar for selskapets forpliktelser på de øvrige deltakerne i forhold til deres bidrag.
En utbredt form for småbedrifter er aksjeselskaper (JSC). De fleste av dem ble skapt gjennom privatisering av statlige og kommunale virksomheter. Den autoriserte kapitalen i et aksjeselskap er delt inn i et visst antall aksjer. Dets deltakere (aksjonærer) er ikke ansvarlige for selskapets forpliktelser og bærer risikoen for tap knyttet til virksomheten, innenfor grensene for verdien av aksjene de eier.
Aksjeselskaper kan være åpne eller lukkede. Deltakere i et åpent aksjeselskap kan fremmedgjøre sine aksjer uten samtykke fra andre aksjonærer. Et slikt aksjeselskap kan foreta åpen tegning av aksjene det utsteder og fritt salg av disse. Samtidig er det forpliktet til årlig å utgi en årsmelding til offentlig orientering, balanse, resultatregnskap.
I et lukket aksjeselskap fordeles aksjer kun mellom dets stiftere eller annen forhåndsbestemt personkrets. Et slikt selskap har ikke rett til å foreta åpen tegning av aksjene det utsteder. Aksjonærer i et lukket aksjeselskap har fortrinnsrett til å kjøpe aksjer solgt av dets øvrige aksjonærer.
Konstituerende dokument for både åpne og lukkede aksjeselskaper er charteret godkjent av stifterne.
Civil Code definerer datterselskaper og avhengige selskaper for første gang. Et næringsselskap anerkjennes som et datterselskap dersom et annet (hoved)foretak eller interessentskap, på grunn av sin overveiende andel i sin autoriserte kapital eller på annen måte, har mulighet til å bestemme de beslutninger som treffes av slikt selskap. Datterselskapet er ikke ansvarlig for gjelden til morselskapet (partnerskap). Samtidig er hovedselskapet (partnerskapet) solidarisk ansvarlig med datterselskapet for transaksjoner som er inngått av sistnevnte i henhold til dets instruks.
Et avhengig økonomisk samfunn har en litt annen økonomisk status. Et næringsselskap regnes som avhengig dersom et annet, dominerende eller deltakende selskap har mer enn 20 % av de stemmeberettigede aksjene i aksjeselskapet, eller 20 % av den autoriserte kapitalen i aksjeselskapet.
En unik organisatorisk og juridisk form for små bedrifter er produksjonskooperativer. Et produksjonskooperativ, eller artel, er en frivillig sammenslutning av borgere for felles produksjon eller andre økonomiske aktiviteter basert på deres personlige arbeidskraft eller annen deltakelse.
I et produksjonssamvirke samles medlemmenes eiendomsandelsinnskudd. I tillegg til produksjon kan aktivitetsområdet til et slikt samvirke omfatte foredling, markedsføring av industri-, landbruks- og andre produkter, arbeid, handel, forbrukertjenester og yting av andre tjenester.
I en spesiell rekke blant småforetakenes organisatoriske og juridiske former er statlige og kommunale enhetsbedrifter. Et enhetlig foretak forstås som en kommersiell organisasjon som ikke er utstyrt med eiendomsrett til eiendom tildelt den av eieren. Eiendommen til et enhetlig foretak er udelelig og kan ikke fordeles i aksjer mellom de ansatte i foretaket eller andre personer. Bare oppgi og kommunale virksomheter. Deres eiendom er i henholdsvis statlig eller kommunal eie og tilhører dem under rett til økonomisk forvaltning eller operativ forvaltning. Et enhetlig foretak basert på retten til operativ ledelse kalles et føderalt statlig foretak.
Forholdet mellom små bedrifter med ulike former for eierskap i den russiske økonomien er presentert i tabell. 2.1. Som det fremgår av tabellen. 1,1, for perioden 1995 til 2002, andelen statlige virksomheter gikk ned fra 16,7 til 4,3 %, kommunalt – fra 8,8 til 6,4 %, og private økte fra 69,1 til 75,8 %.

Tabell 2.1.

Antall små bedrifter og organisasjoner etter eiertype (per 1. januar 2003) 1

1995 1997 1999 2001 2002 Egenvekt, %
1995 1997 1999 2001 2002
Totalt, inkludert etter type eierskap: 1946 2505 2901 3346 3594 100 100 100 100 100
Stat 325 233 148 151 155 16,7 9,3 5,1 4,5 4,3
Kommunal 171 184 183 217 231 8,8 7,3 6,3 6,5 6,4
Privat 1216 1731 2147 2510 2726 62,5 69,1 74,0 75,0 75,8
Eiendom til offentlige og religiøse organisasjoner (foreninger) 53 130 183 223 237 2,7 5,2 6,3 6,7 6,6
Andre eierformer 181 227 240 247 245 9,3 9,1 8,3 7,3 6,8

Kjennetegn på de viktigste kildene til finansiering av aktiviteter til små bedrifter

Leasing finansiering

En av de progressive formene for investeringsfinansiering er leasing. Leasing er en langsiktig leasing av maskiner, utstyr og andre investeringsgoder kjøpt av utleier (utleier) for leietaker (leasee), med det formål deres produksjonsbruk, samtidig som utleieren beholder eierskapet til dem i hele perioden av leietakeren. leieavtale.
Finansiell leasing forstås som en form for finansiering av anskaffelse av utstyr gjennom formidling av et leasingselskap, som kjøper det inn i eget eie ved bruk av egne og lånte midler, og deretter leier det ut til leietakerselskapet for en viss tidsperiode. . Leasingselskapet er forpliktet til å kjøpe utstyret fra de leverandører som leietaker har angitt. Ved finansiell leasing kjøper leietaker vanligvis utstyret på slutten av leieavtalen. Vilkårene i avtalen endres ikke i hele gyldighetsperioden.
Ytterligere skjerping av konkurransen i leasingmarkedet fører til verdipapirisering – venture leasing. Samtidig formaliseres økonomiske forpliktelser ikke i form av direkte kontrakter, men i form av verdipapirer, som om nødvendig lar en tredjepart bryte disse forpliktelsene. Ventureleasing er en mer risikofylt finansiering av prosjekter uten garantier.
Leaseback er en type finansiell leasing der selgeren (leverandøren) av den leide eiendelen samtidig opptrer som leietaker.
Et leasingselskap, og ofte samtidig utleier, er en spesialisert institusjon som leverer utstyr til utleie til bedrifter, og sjeldnere til privatpersoner. Oppgaven til et leasingselskap er å kjøpe produktene de trenger for sine kunder og lease dem for en forhåndsavtalt periode for en viss avgift. Ved utløpet av leiekontrakten materielle eiendeler leasingselskapet returnerer dem til leasingselskapet eller forlenger kontrakten for en påfølgende periode (vanligvis på fordelaktige vilkår), eller erverver eiendommen til restverdi.
Fordelen med leasing er at leietaker ikke trenger å bruke mye penger for å kjøpe moderne utstyr. Denne formen for utleie er attraktiv for små og mellomstore bedrifter. Det blir virkelig for dem operativ gjennomføring rekonstruksjon av produksjonen til begrensede kostnader. Leasing åpner veien for de siste prestasjonene innen vitenskap og teknologi, til progressive teknologier.
Ved beregning av leiebetalinger avhenger størrelsen i stor grad av markedsforholdene (etterspørsel og tilbud). Til forskjell fra husleie har leasing praksis at leietaker kjøper eiendommen ved kontraktens slutt til en forhåndsavtalt kjøpesum.
Samtidig med anskaffelsen av materielle eiendeler, signerer leasingselskapet og leietaker avtaler med hverandre om vilkårene for leieavtalen og dens kontinuitet, om beløpet for leiebetalinger, hyppigheten av deres betaling, betingelsene for å forsikre leieobjektet, mulige muligheter for å eie eiendommen ved utløpet av leiekontrakten osv. Avhengig av vilkårene er leieleasing delt inn i: rating - leie for en periode fra flere dager til en måned; Kairing - fra flere måneder til et år; leaser seg selv - fra ett til flere år.
I internasjonal praksis avhenger leasingvilkårene av utstyrets avskrivningstid. Vanligvis er leieperioden kortere enn denne perioden.
I gjennomsnitt er leieperioden for maskiner og utstyr fem til åtte år lengre - 10-20 år. Leasingvilkårene varierer i ulike land. I Australia kan det således inngås en leasingavtale for en tilbakebetalingstid på 40 til 80 % av avskrivningsfondet. 1
Denne formen for utleie, som for eksempel leasing, bør bli det viktigste leddet i overføringen av de nyeste typene tekniske innretninger og systemer til bruk for forbrukerne.
Verdenslederen innen volumet av leasingoperasjoner er USA (omtrent 30 % av det totale volumet av alle investeringer). I Europa er ledende innen volumet av leasingvirksomheten Storbritannia (omtrent 18 % av alle industrielle investeringer). Andelen leasing i investeringer i Sverige og Frankrike er ca. 15 %, Spania - 14, Italia - 10 %. Leasingvirksomheten er godt utviklet i Ungarn, Polen og Tsjekkia. 2

Franchising

Franchising er et system med gjensidig fordelaktige partnerskap mellom store og små bedrifter. Den kombinerer elementer av leie, kjøp og salg, kontrakt, representasjon, men forblir generelt en uavhengig form for kontraktsforhold mellom forretningsenheter som har status som juridiske enheter. Franchising gjennomføres på grunnlag av en avtale inngått mellom et stort foretak - franchisegiveren og et lite foretak - franchisetakeren (operatøren). I dette tilfellet forplikter franchisegiveren (vanligvis et stort morselskap) seg til å forsyne et lite firma eller forretningsmann som opererer innenfor et spesifisert territorium med sine varer, reklametjenester og utprøvde forretningsteknologier. For dette forplikter selskapet (franchisetakeren) seg til å gi selskapet (franchisegiveren) tjenester innen ledelse og markedsføring, under hensyntagen til lokale forhold, samt investere en del av kapitalen i dette selskapet. Franchisetakeren forplikter seg til utelukkende å ha forretningsforbindelser med franchisegiverselskapet, samt å drive virksomhet i samsvar med dennes instrukser.
Nesten alltid betaler franchisetakeren en engangsavgift for retten til å bruke franchisegiverens navn og varemerke på markedet. I tillegg til dette bidraget fra franchisetakeren og kapitalinvesteringene han har gjort i anleggsmidler, kan franchisegiveren kreve et vanlig gebyr for annonsering varemerke, brukt av operatøren. Gebyret settes vanligvis innenfor 1-5 % av inntekten. Franchisegiveren setter også fradragsbeløpet fra franchisetakerens nåværende salgsvolum, som i gjennomsnitt er 2-3 %, men som også kan være betydelig høyere.
I den økonomiske litteraturen skilles det mellom to typer kontraktsforhold. Den første er mest anvendelig innen handel. Essensen er at franchisetakerselskapet er snevert spesialisert på å selge én type varer og tjenester og motta en fast andel av det totale salget. De fleste franchisetakere som selger biler, biltjenester og bensinstasjoner opererer under denne avtaleformen.
En annen type kontraktsforhold er mye mer kompleks. Et lite franchisetakerselskap opererer ikke bare under franchisegiverens varemerke, men er inkludert i hele syklusen til et stort selskap, og oppfyller de samme kravene til den teknologiske prosessen, kvalitet, personellopplæring, oppfyllelse av salgsplanen og driftsrapportering. Alt dette fører til et spesielt ansvar for en liten bedrift.
I Russland er det fortsatt i hovedsak ingen lovgivning om franchisevirksomhet. Det er et presserende behov for regulatorisk og lovgivningsmessig støtte for utviklingen av franchising i Russland.
Verdens praksis har fått erfaring med å bruke en finansieringsordning gjennom franchising i følgende områder av småbedrifter, for eksempel i England, hvor franchising er mye brukt:
bilprodukter og tjenester - salg av biler, reservedeler, hjulbalansering, bilvask, motortuning, etc.;
bistand til organisering og drift av virksomhet og andre tjenester - regnskap, kontorarbeid, reklame- og meglertjenester, forretningskonsultasjoner, informasjonsbehandling, konsultasjoner om økonomiske spørsmål og skatter, rekruttering, etc.;
konstruksjon, tjenester knyttet til oppussing av hjemmet: installasjon av klimaanlegg, peiser, oppussing av bad, innglassing av loggiaer, arrangement av kjøkken, gulv, etc.;
tjenester knyttet til utdanning: veiledning, sekretærkurs, kurs for ledere, etc.;
rekreasjon og underholdning: hoteller, utendørs spill hjemme og utenfor hjemmet;
hurtigmatrestauranter, snackbarer (kaffe, pizza, potetgull, etc.);
matboder (bakeri, konfekt, helsekostbutikker);
helse, medisinske og kosmetiske tjenester - skjønnhetssentre, helseklubber, optikk, etc.;
husholdningstjenester (tepperensing, restaurering av møbler og møbeltrekk, designtjenester);
detaljhandel (varer og tjenester som ikke er klassifisert i noen av de oppførte gruppene) - akvatiske sentre, oppbevaringsskap, klær for salg og utleie, renseri, øyeblikkelig utskrift, kopieringstjenester, etc.;
diverse - kjøreskoler, eiendomsmeglere, forlag, reisebyråer, leasing og korttidsutleie av utstyr m.m.
Franchising har sine fordeler og ulemper. Blant fordelene: franchisetakerselskapet får en viss garanti for sin eksistens, sparer penger på markedsundersøkelser, konsultasjoner og andre profesjonelle tjenester; har en garanti for tilførsel av råvarer, materialer, halvfabrikata; åpner din egen virksomhet med mindre risiko; får råd og støtte fra sin partner - et stort selskap.
Interessen til store selskaper for utviklingen av franchising er veldig åpenbar. De utvider omfanget av salg av produktene sine, trenger inn i små markeder, og har derfor informasjon for raskt å svare på endringer i etterspørselen, tiltrekke seg ekstra kapital, etablere streng operasjonell kontroll over kvaliteten på produktene og tjenestene som produseres og selges.
Ulemper med franchising: behovet for å ta hensyn til interessene til partneren - et stort selskap og andre aksjonærer; behovet for regelmessige fradrag ikke fra fortjeneste, men fra salgsvolum, noe som kan sette lisensinnehaveren i vanskelige økonomiske forhold; lisensselgeren har rett til å kontrollere økonomisk dokumentasjon; obligatorisk overholdelse av forretningsmetoder angitt i instruksjonene til partnerselskapet, noe som kan begrense handlingsrommet; tilbakekjøp (på forespørsel fra partnerselskapet) av alt nødvendig utstyr og materialer, noe som kan begrense handlingene til lisensinnehaveren.
Den langsomme utviklingen av en markedsøkonomi, tungt skattepress, et utilstrekkelig utviklet juridisk rammeverk, manglende betaling for produkter og tjenester og svak statlig støtte til entreprenørskap holder tilbake utviklingen av små bedrifter i Russland. Til tross for dette begynner vestlige franchisegivere å ta initiativ til å inngå kontrakter med russiske franchisetakere (for eksempel kjente selskaper McDonald's, Pizza Hut, Rank-Xerox, etc.). I hovedsak presenteres franchising i én form for nå; utenlandsk franchisegiver - russisk franchisetaker (operatør).
Dannelsen og utviklingen av franchising, sammen med utleie og leasing, lar oss raskt løse sysselsettingsproblemet, overvinne produksjonsmonopolet og utvikle konkurranse - drivkraften til en markedsøkonomi.

Utlån til små bedrifter

Opprettelsen av små forretningsutviklingsbanker er et viktig bidrag til utviklingen av banksystemet og kapitalmarkedet, siden de må utføre følgende funksjoner:
omfordele statsbudsjettmidler tildelt for å støtte små bedrifter, eller kredittressurser fra internasjonale giverorganisasjoner: Verdensbanken, Den europeiske banken for gjenoppbygging og utvikling (EBRD), ulike investeringsfond;
å involvere forretningsbanker og andre kredittinstitusjoner som opererer som formidlere banker i landet i prosessen med utlån til små og mellomstore bedrifter.
Small Business Development Bank står overfor følgende oppgaver:
støtte til eksisterende og nyetablerte virksomheter på grunnlag av langsiktige lån;
opprettelse av et markedsnettverk "investor - ledende bank - mellombank - endelig låntaker";
akkumulering og omfordeling av billige midler i kapitalmarkedene for fortrinnsrett utlån til små bedrifter.
Siden det er svært få utviklingsbanker for små bedrifter i Russland, tilhører den ledende rollen i utlån til små bedrifter Verdensbanken, EBRD og andre internasjonale finans- og kredittorganisasjoner, og investeringsfondet mellom USA og Russland.
Deltakelse i slike programmer er gunstig for russiske banker. Utenlandske partnere gir "langsiktige penger" til en lav rente. Forskjellen mellom prisen og markedsprisen på et lån i Russland, tatt i betraktning alle kostnader, er 3-7% per år. I tillegg overfører vestlige investorer tidstestede utlånsteknologier til russiske banker, slik at de kan redusere kostnader og risiko når de jobber med små og mellomstore låntakere.
Ved hjelp av EBRD har Sberbank utstedt smålån og mikrolån i ganske lang tid. Moskva-datterselskapet til EBRD og Soros Foundation, Small Business Lending Bank, konkurrerer svært vellykket med det. I motsetning til andre aktører i småkredittmarkedet er vilkårene for å utstede lån her de mest fordelaktige. Lånebeløpet når 1000 dollar, lånerentene er relativt lave, og banken er klar til å gi smålån uten sikkerhet. Den siste betingelsen skiller denne banken fra andre forretningsbanker som krever obligatorisk lånesikkerhet.
Mange russiske banker, nemlig Sberbank, BIN-Bank, KMB-Bank, First OVK (sammen med US-Russia-fondet), Probusinessbank (sammen med US-Russia-fondet), Bank of Moscow, Russian Standard Bank deltar aktivt i små næringsutlån. Det er imidlertid mange faktorer som hindrer denne prosessen. Dette er den lave gjennomsiktigheten (lovligheten) til små bedrifter, mangelen på sikkerhet og garantier og kompetente forretningsplaner. På grunn av påvirkningen av slike faktorer, er utsiktene for utvikling av små bedrifter i Russland for tiden fortsatt forbundet med å tiltrekke midler fra utenlandske investorer, spesielt Verdensbanken.
Verdensbanken gir direkte finansiering til utviklingsland (inkludert Russland) både for å endre deres økonomiske politikk og for å implementere spesifikke prosjekter og programmer. I begynnelsen av sin virksomhet i Den russiske føderasjonen prioriterte Verdensbanken å finansiere store industriprosjekter. Nå har andelen investeringer i sosiale programmer, så vel som i utvikling av små bedrifter, økt.
Den europeiske banken for gjenoppbygging og utvikling (EBRD), opprettet for å lette overgangen av sentral- og østeuropeiske land til en markedsøkonomi og utvikling av entreprenørskap, gir som regel ikke direkte finansiering til små og mellomstore bedrifter, selv om den har en rekke instrumenter for å jobbe med dem: kredittlinjer, garantier, midler til aksjonær- og startkapital, etc.
Det russiske småforetaksfondet (RSF), etablert av EBRD til et beløp på 300 millioner dollar, er primært ment for utlån til nyopprettede og utvidende eksisterende små (opptil 50 personer) bedrifter hvis de ikke var i stand til å få lån fra lokale banker . Slike lån kan ikke overstige 50, noen ganger 75 tusen amerikanske dollar og utstedes for en periode på opptil to år. I tillegg kan FMPR utstede lån i rubler tilsvarende individuelle gründere og bedrifter med inntil 20 ansatte for kortere perioder. Lån utstedes gjennom visse lokale banker, og størrelsen varierer fra 0,1 til 30 tusen amerikanske dollar.
Russiske banker mottar lån til fast rente. Refinansieringsrenten for lån gitt av disse bankene til små bedrifter overstiger ikke EBRD-renten med mer enn 8 %. Maksimal periode for utstedelse av lån er to år. Basert på en analyse av selskapets kontantstrøm kan bankens kredittutvalg fastsette en kortere nedbetalingstid på lån. Et lånevolum på 50 tusen amerikanske dollar ble anerkjent som optimalt for gjensidig effektivitet av både en liten bedrift og en utlånsbank. Utsettelse for betaling av hovedstolen på lånet og renter settes innen to til seks måneder. Nedbetaling av lån og rentebetaling skjer månedlig.
Forholdet mellom russiske banker og EBRD innenfor rammen av utviklingsprogrammet for småbedrifter er strukturert i henhold til følgende ordning.
1. Hovedstolen på lånet kan ikke refunderes og refinansieres i Russland under hele programmets varighet.
2. I de generelle låneavtalene mellom EBRD og russiske banker, er mengden av rentebetalinger og tidsplanen for deres betalinger til EBRD bestemt på forhånd.
3. Rentebetalinger betales på mengden lån som faktisk er gitt til små bedrifter. Hvis lånet ikke utstedes, vil det ikke påløpe renter på et lån mottatt av en russisk bank fra EBRD.
4. Risikoen for lån som gis bæres likt (50 %) av russiske banker og EBRD.
De grunnleggende vilkårene for lånet er omtrent som følger. Programmet for å fremme utviklingen av små bedrifter i Russland sørger for å gi lån til små bedrifter. Lån utstedes kun til foretak med russisk kapital. Bare private firmaer og foretak kan søke om dem. I unntakstilfeller kan søknader fra selskaper med delvis statlig deltakelse vurderes.
For oppstartsbedrifter er en forutsetning for behandling av en lånesøknad eiernes evne til å dekke minst 30 % av den opprinnelige kostnaden for prosjektet med egen kapital i form av kontanter. Formålet med lånet er investering i fast kapital, hovedsakelig i anskaffelse av utstyr og utvidelse av produksjon.
Prosjektutlån er basert på ideen om å finansiere investeringsprosjekter ved å bruke inntektene som bedriften som opprettes eller rekonstrueres vil gi i fremtiden. Disse inntektene sikrer finansiering organisert av banker og avkastning på investeringen.
Et investeringsprosjekt er et organisatorisk og økonomisk system opprettet for å implementere en effektiv investering av kapital i en bedrift for å nå sine mål.
Beslutningen om å bruke og delta i prosjektutlånsmekanismen tas av långivere basert på den tekniske og økonomiske levedyktigheten til det foreslåtte prosjektet.
Et spesifikt investeringsprosjekt oppfyller ikke alltid alle kriteriene. Behovet for en rekke av dem forsvinner imidlertid dersom stifterne finner en garantist villig og i stand til å påta seg den økonomiske risikoen og kostnadene forbundet med disse risikoene.
I verdenspraksis er det tre hovedtyper av prosjektutlån:
1) utlån med full regressrett, når utlåner beholder retten til full kompensasjon for alle låntakers forpliktelser;
2) utlån med delvis regressrett, der långivere har begrenset rett til å overføre ansvaret for tilbakebetaling av lånet til låntaker;
3) utlån uten regress, hvis långivere tar på seg mesteparten av risikoen.
I prosjektutlån kan subjekter av andre former for kreditt fungere som långivere - kommersielle, bank, stat, leasing, etc. Det er mulig å bruke flere kilder til lånt kapital, som ofte er en nødvendig betingelse for gjennomføring av investeringsprosjekter. Det er mulig å tiltrekke seg et bredt spekter av kreditorer ved å danne et konsortium, hvis interesser er representert av en av de store og anerkjente kreditorene, som fungerer som kreditoragent.
Et særtrekk ved prosjektutlån er evnen til å tiltrekke seg kapital i store volumer og med høy finansiell innflytelse (finansiell innflytelse), d.v.s. forholdet mellom selskapets lånte midler og egenkapital, og dermed med økt risiko.
Kostnaden for prosjektutlån er høyere enn kostnaden for konvensjonelle utlån. Rentene på et prosjektlån består av markedsrenten, en provisjon for låneplikten og for å reservere midler, samt et tillegg til renten - marginen. Marginen betales til banken for å godta å ta på seg en del av risikoen. I utlandet, for eksempel i USA, Tyskland, med prosjektutlån skjer overføringen av lånte midler direkte til en uavhengig økonomisk enhet - et spesielt selskap, som bærer. hovedansvaret for nedbetaling av lånet.
I Russland utføres prosjektutlån oftest i henhold til en konvensjonell utlånsordning: selskapet som starter prosjektet er samtidig dets implementer eller hovedentreprenør. Forretningsplanen utarbeides internt i organisasjonen eller av et investeringskonsulentselskap på forespørsel fra initiativtaker, og kontrolleres av bankspesialister basert på ekspertvurderinger. Gründeren mottar selv lånet, er ansvarlig for tilbakebetalingen og styrer investeringsfasen. Oftest utføres prosjektovervåking av den aktuelle avdelingen i banken.

2.2. Funksjoner ved utlån til småbedrifter

Et av de viktigste problemene for småbedrifter i Russland er utlån. Lån utstedes kun på sikkerhet eller garanti, som små bedrifter ikke alltid er i stand til å stille. Fagforeninger av små bedrifter, som spesialfond, fungerer foreløpig ikke som garantister for slike lån. Det er ingen spesielle banker for å betjene små bedrifter. Private små bedrifter befinner seg i en spesielt vanskelig situasjon: manglende evne til å få lån eliminerer muligheten for deres konkurranse med andre bedrifter.
I porteføljene til de fleste russiske banker opptar lån til små bedrifter en svært beskjeden andel. Dermed har BIN Bank 1,06 %, Orgresbank har ca 5 %, og Avangard Bank har mindre enn 0,5 %. En merkbar andel av lån til små bedrifter er kun tilgjengelig fra Probusinessbank (20%), som er et sjeldent unntak. Til en viss grad skyldes dette størrelsen på minste lånebeløp, som bankene anser som lønnsomt å jobbe med. Således, på Probusinessbank dette beløpet er minimal - 10 tusen dollar, på BIN-Bank og Avangard Bank - 20 tusen, på Orgresbank - 100 tusen dollar Det var også et tilfelle da de mest små lån - 1500 gni. 1 Dette lånet til en pensjonert gründer for kjøp av fargede lisser med det formål å selge dem på markedet ble utstedt av KMB Bank (et russisk datterselskap av EBRD, opprettet spesielt for utlån til små og mellomstore bedrifter).
Det skal bemerkes at russiske banker gir små lån til små bedrifter til høyere rente enn store lån til store bedrifter. Således, hos KMB Bank, er renter på lån opptil 1 tusen dollar 24% per år, og opptil 30 tusen rubler - 36%. Hvis lånet er større, er renten allerede henholdsvis 15 og 28% per år. 2
En av grunnene til høye renter på lån til små bedrifter er den høye risikoen ved å låne ut til dem. Den økonomiske tilstanden til disse foretakene er ustabil og usikker, pluss at lav kapitalisering øker risikoen for manglende tilbakebetaling av lån betydelig.
Gjennomsnittlige markedsrenter på lån for små bedrifter er 16% per år i utenlandsk valuta og 24% per år i rubler. Vilkårene for utlån til små bedrifter er begrenset til 1-1,5 år.
Til tross for den høye likviditeten til kapitaleiendom, nekter bankene ofte å betrakte det som hovedsikkerheten for lån til små bedrifter.
I dag har mange kredittinstitusjoner i sitt arsenal låneprogrammer for små og mellomstore bedrifter og enkeltentreprenører. Rentene reduseres gradvis og vilkårene for å gi slike lån utvides. Og hvis det inntil nylig var nesten umulig for et selskap med liten omsetning å få lån til forretningsutvikling, kjøp av utstyr, transport eller påfyll av arbeidskapital, er nå mange banker klare til å møte forretningsmenn halvveis og myke opp forholdene. Noen kredittinstitusjoner krever for eksempel ikke lenger at små bedrifter skal gi en mulighetsstudie for prosjektet det søkes om lån til, samt obligatorisk åpning av en brukskonto i kreditorbanken.
Men i noen deler av de obligatoriske kravene er bankene ennå ikke klare til å gi innrømmelser. Spesielt er det fortsatt obligatorisk å stille sikkerhet for små bedrifter. Som regel er sikkerhet for et lån enhver form for likvid eiendom - dette kan være handels- og produksjonsutstyr, kjøretøy, maskiner, varer i omløp, personlige eiendeler til en bedriftseier, garantier fra finansielt velstående foretak, verdipapirer. I tillegg kan eiendom også tjene som sikkerhet for et lån, spesielt i tilfeller hvor vi snakker om å skaffe store summer-fra 100-300 tusen rubler. For eksempel kan eiere av butikker, kafeer, bilverksteder, skjønnhetssalonger og andre virksomheter regne med å motta lån med sikkerhet i deres lokaler - lager eller kontorer. For å gjøre dette, sammen med lånesøknaden, må forretningsmannen sende inn passende dokumentasjon til banken, som skal indikere at lokalene er hans eiendom. Det er også inspeksjoner på stedet av låntakeren: en kredittinspektør besøker foretaket for å vurdere forretningsprosessen, og samtidig eiendommen som tilbys som sikkerhet.
Nå kan lån med sikkerhet i fast eiendom oppnås fra bankene NIKoil, Forpost, Impexbank, Moskomprivatbank, AMI-Bank, Bank of Moscow, KMB-Bank, Orgresbank, Moskva kredittbank og andre institusjoner. Noen banker, når de låner ut med sikkerhet i eiendom, er til og med klare til å gi mer lønnsomme vilkår på lån. For eksempel, i Forpost Bank, i dette tilfellet, gjelder lavere priser: hvis det ved pantsetting av varer i omløp og utstyr utstedes lån til henholdsvis 17 og 15 % per år i utenlandsk valuta, så er renten ved pant i fast eiendom. 12-13 % per år. Og når det gjelder eiendomssikkerhet, er Bank of Moscow klar til å forlenge låneperioden; Hvis standard nedbetalingsperiode for lån her er halvannet år, er det med sikkerhet for «eiendom» mulig å få lån for en periode på inntil to år.
På samme tid, som i Absolut Bank, er finansinstitusjoner ikke veldig villige til å vurdere eiendom som sikkerhet, siden det er vanskelig å formalisere (det er nødvendig å sende inn et stort antall dokumenter), og deretter selge det, mens lån for små bedrifter er de oftest ikke langsiktige og gis for små beløp. "Tiden for å registrere et eiendomspant fra øyeblikket av innsamling av hele pakken med dokumenter til den endelige gjennomføringen av kontrakten strekker seg. I Moskva kan denne perioden være fra 30 dager eller mer. Og poenget her er ikke at bankene jobber sakte, de kan rett og slett ikke påvirke hastigheten på utførelse og registrering av dokumenter hos offentlige organer (i Moskva gjøres dette av Moskva-registreringskomiteen). I mellomtiden, for låntakeren, kan lånet ikke lenger være aktuelt om en måned. Samtidig gjelder regelen også for banker: Jo lenger låneutstedelsen er forsinket, jo mer øker risikoen for tilbakebetaling. Derfor er noen banker klare til å registrere fast eiendom som tilleggssikkerhet for lån. For eksempel krever Moscow Credit Bank, når den registrerer fast eiendom som sikkerhet, også registrering av land som sikkerhet, spesielt når det gjelder de første etasjene i bygninger. Dette er problematisk, siden tomten hovedsakelig er utleid, og et annet statlig organ må gi samtykke til pantet. I tillegg krever registrering av et pant registrering av transaksjonen hos en notarius, hvis kostnad er opptil 1,5% av pantet, noe som er ganske betydelig for lommen til en "liten" låntaker. Alt dette fraråder kjøpmenn fra denne typen utlån.
For å forenkle prosedyren for utlån til små bedrifter, er utvikling og vedtakelse av visse lovgivningsnormer avgjørende. Vi trenger et lovverk som gjør at bankene på kort tid trygt kan vurdere og registrere som sikkerhet både boligobjekter og næringseiendom. Først av alt er det nødvendig å forenkle og lette prosedyren for å registrere et pant hos registreringsmyndighetene slik at det ikke tar mer enn en uke. Det er nødvendig på statlig nivå å innføre et program for informasjonsstøtte for gründere, som vil forklare fordelene med utlån fra banker, inkludert de som er sikret med fast eiendom. Dessverre er det ikke alle som vet hva sikkerhet er og er redde for å miste det, spesielt eiendom: det er ofte den eneste likvide eiendommen til gründere, så det er nødvendig å forbedre kulturen til låntakere. De må forstå: når du registrerer fast eiendom som sikkerhet, blir ikke banken eier av lokalene. Pant er et tilleggsverktøy for å redusere kredittrisiko, som kun kan aktiveres i tilfelle brudd på den kontraktsmessige forpliktelsen til å tilbakebetale lånet og kun i samsvar med lovbestemmelser.

3. BETINGELSER FOR Å FORBEDRE PRAKSIS FOR FINANSIERING AV SMÅ FORETAG (VED EKSEMPEL PARTNER LLC)

3.1. Offentlig støtte til små bedrifter

Det er nødvendig å fremheve to føderale programmer for å støtte små bedrifter. Det første er "Federalt program for støtte til små bedrifter for 1994-1995", det andre er "Federalt program for statlig støtte til små bedrifter for 1996-1997". I samsvar med sistnevnte ble Federal Fund for Support of Small Business tildelt bevilgninger fra det føderale budsjettet for å finansiere prioriterte aktiviteter for dette programmet i mengden 386,6 millioner rubler. På grunn av mangelen på riktig finansiering, så vel som inkonsekvens i handlingene til utførerne av de planlagte aktivitetene, ble dette føderale programmet ikke implementert. Av de 81 planlagte aktivitetene var bare litt over halvparten (53 %) fullført, en fjerdedel (25 %) ble delvis gjennomført, og 22 % av de planlagte aktivitetene ble ikke gjennomført. Situasjonen var enda verre med det tredje programmet. Det ble ikke vedtatt i tide av statsdumaen på grunn av mangel på midler føderalt senter. Men disse kostnadene kan betale seg mange ganger. I februar 2001 gjennomgikk regjeringen i Den russiske føderasjonen resultatene av implementeringen av det føderale programmet for statlig støtte til småbedrifter for 2000. Det ble konkludert med at staten ikke har skapt de nødvendige forutsetninger for utvikling av småbedrifter. I løpet av de siste syv årene har antallet små bedrifter holdt seg tilnærmet uendret. Småbedriftssektoren i Russland sysselsetter omtrent 8 millioner mennesker, som produserer 5% av volumet av alle industriprodukter og omtrent 15% av tjenestene (for et land med markedsøkonomi, hvis status Russland hevder, er dette ubetydelig). Regjeringen erkjenner dette og har skissert en rekke tiltak for å videreutvikle småbedrifter i Russland. 1

Tabell 3.1.

2000 2001 2002 2003
Russland 890,6 879,3 843,0 882,3
Central Federal District 304.3 308.2 309.6 331.3
Nordvestlige føderale distrikt 157,7 156,3 122,3 132,5
Sørlige føderale distrikt 91,9 82,2 81,8 85,5
Volga føderale distrikt 136,1 131,4 131,9 148,8
Ural føderale distrikt 65,9 56,2 56,3 56,6
Sibirsk føderale distrikt 96,5 103,8 100,7 92,1
Far Eastern Federal District 38,2 41,2 40,4 35,5

En viss oppmerksomhet rettes mot utviklingen av små bedrifter i regionene i Russland. Nesten alle regioner har utviklet egne småbedriftsutviklingsprogrammer, og mer enn halvparten av dem har opprettet spesielle organer og fond for å støtte dem. Den største regionen i Russland, hvor en fjerdedel av alle små bedrifter er konsentrert, Moskva, i begynnelsen av 2003, okkuperte førsteplassen blant regionene for utvikling av små bedrifter (189,4 tusen bedrifter). Deretter følger: St. Petersburg (89,6), Moskva (45,9), Samara (31,5), Rostov (25,2 tusen) og Sverdlovsk (22,8) regioner. 1
Moskva-regjeringen legger litt vekt på utviklingen av små bedrifter. Avdelingen for utvikling og støtte til småbedrifter er opprettet som en del av Moskva-regjeringen, og Moskvafondet for støtte til småbedrifter fungerer. Moskvas handels- og industrikammer, Moskva-leasingselskapet, Moskvabyrået for entreprenørskapsutvikling osv. bidrar til utviklingen av småbedrifter i Moskva. Det er et offentlig ekspertråd for småbedrifter under Moskvas ordfører.
Det skal bemerkes at Moskva prøver å skape sine egne spesifikke betingelser for utvikling av små bedrifter. Moskvaloven "On the Fundamentals of Small Business in Moscow" er vedtatt og er i kraft, i samsvar med hvilke hovedstaden har sine egne regler for opprettelse, registrering, lisensiering og beskatning av små bedrifter, noe som bidrar til deres utvikling. Fem omfattende programmer for utvikling og støtte til små bedrifter i Moskva ble vedtatt (1994-1995, 1996-1997, 1998-2000, 2001-2002, 2003-2009).
Til tross for ganske mye oppmerksomhet til utviklingen av små bedrifter, står små bedrifter i hovedstaden overfor de samme problemene som finnes i landet som helhet. Blant dem:
ufullkommen skattesystem;
mangel på pålitelige juridiske garantier, åpenbar inkonsekvens av individuelle rettshandlinger;
økonomiske vanskeligheter med å få et banklån for å åpne foretak og deres funksjon;
ulikhet i tilgang til ulike materielle ressurser, deres høye kostnader;
vanskeligheter med å leie og kjøpe lokaler, deres høye, ofte uoverkommelige priser;
lav kultur for samhandling mellom offentlige tjenester når du arbeider med gründere;
pågående kriminelle trusler.
I samsvar med den føderale loven "Om statlig støtte til småbedrifter i den russiske føderasjonen" datert 14. juni 1995 nr. 88-FZ, utføres den gjennom implementering av føderale programaktiviteter, regional (interregional), industri (interindustri) og kommunale utviklings- og støtteprogrammer for små bedrifter, men volumet av midler fra det føderale budsjettet var magert, som det fremgår av tabell. 3.2.
Tabell 3.2.

Midler bevilget fra det føderale budsjettet for å finansiere programmet for støtte og utvikling av små bedrifter 1

Føderalt program for statlig støtte til små bedrifter i Russland. Beløp på føderale budsjettmidler inkludert i programmet Totalt finansiert Gjennomføring av finansiering, i % (fra budsjettet)
1994-1995 18,38 milliarder rubler. i 1993-priser 5,7 milliarder rubler. i 1993-priser 31
1996-1997 386,6 milliarder rubler. (ifølge FFPMP-data)* 270 milliarder rubler. (i henhold til FFPMP-data) 70
1998-1999 100 millioner rubler. 0 0
2000-2001 140 millioner rubler. 50 millioner gni. 35,7

* FFPMP - Federal Fund for Support of Small Business.

I 2001 ble finansieringen av tiltak for statlig støtte til små bedrifter utført i full overensstemmelse med volumet av budsjettbevilgninger etablert av det føderale programmet på grunnlag av den føderale loven "Om det føderale budsjettet for 2001." datert 27. desember 2000 nr. 150-FZ i mengden 90 millioner rubler, vil 50 millioner rubler bli brukt. - mottatt av fondet i 2000 av mottakeren og forvalteren av budsjettbevilgninger i samsvar med "Departemental struktur for utgifter til midler fra det føderale budsjettet for 2000" Den russiske føderasjonens departement for antimonopolpolitikk og støtte til entreprenørskap (MAP RF) ble bestemt. Organiseringen av bruken av budsjettmidler utføres imidlertid av Federal Fund for the Support of Small Business (FFSMP), som er statskunden til Federal Program of State Support of Small Business i Russland for 2000-2001 , som inkluderer seks seksjoner. Dermed er en av delene av det føderale programmet rettet mot utviklingen av progressive finansielle teknologier. Den definerer tiltak for å utvikle progressive mekanismer for å tiltrekke ressurser utenom budsjettet, inkludert opprettelse av spesialiserte kredittinstitusjoner for å jobbe med små bedrifter, utvikling av verdipapirmarkedet for små foretak, opprettelse av betingelser for å redusere kostnadene for kredittressurser, bruk av garantimekanismer for kreditt- og investeringsstøtte til små bedrifter, utvikling av leasing og franchising, egenfinansieringssystemer for små bedrifter og mikrokreditt.
For økonomisk støtte og kredittstøtte til små bedrifter, brukes budsjettmidler, økonomiske ressurser fra føderale og regionale midler for å støtte små bedrifter, og økonomiske og kredittressurser til utenlandske organisasjoner.
I følge den russiske føderasjonens luftfartsdepartementet brukte små bedrifter per 1. januar 2000 mer enn 2 millioner m2 føderalt område, hvorav 44 % ble leid ut til små bedrifter i 2000. Det totale antallet små bedrifter som ble forsynt med føderal eiendom til leie ¬eiendom, nådde i 2000 16,5 tusen, som sysselsatte rundt 178 tusen mennesker, som utgjorde henholdsvis 1,9% og 2,2% av det totale antallet små foretak og det totale antallet personer sysselsatt i små bedrifter. 1 Hoveddelen av eiendomsstøtten til små bedrifter tilbys i regionene i Den russiske føderasjonen.
En analyse av de nåværende forholdene for funksjonen til små bedrifter i Den russiske føderasjonen lar oss derfor trekke konklusjoner om at hovedproblemene knyttet til bankkredittfinansiering er mangel på egenkapital og arbeidskapital og utilgjengelighet av kredittressurser. Hovedproblemene med statlig støtte til småbedrifter er høye administrative barrierer, et ufullkomment skattesystem, høye priser i eiendomsmarkedet og en lav samhandlingskultur mellom offentlige tjenester når man arbeider med bedrifter.

3.2. Øke nivået av økonomisk utvikling for små bedrifter (ved å bruke eksempelet Partner LLC)

LLC "Partner" er et aksjeselskap opprettet i samsvar med grunnleggerens beslutning nr. 1 av 08.06.2001. Selskapet ble etablert i samsvar med den russiske føderasjonens sivile lov, den føderale loven "om selskaper med begrenset ansvar", andre lover i den russiske føderasjonen og andre rettsakter vedtatt av de relevante statlige organer innenfor grensene av deres fullmakter.
LLC "Partner" driver med salg av båndsagmaskiner og båndsager. Selskapet ble stiftet og har vært i drift siden 2001. For det første er det nødvendig å avgjøre om denne virksomheten tilhører små bedrifter. For å gjøre dette må du vurdere hovedkriteriene for at et foretak kan betraktes som en liten bedriftsenhet.
For det første er det bare en kommersiell organisasjon som har som hovedformål å tjene penger som kan anerkjennes som en liten bedrift. LLC "Partner" er en kommersiell organisasjon.
Det andre kriteriet er sammensetningen av grunnleggerne. Små foretak kan bare være kommersielle organisasjoner i den autoriserte kapitalen hvor den russiske føderasjonens deltagelse, den russiske føderasjonens konstituerende enheter, offentlige og religiøse organisasjoner (foreninger), veldedige og andre stiftelser ikke overstiger 25 prosent, en aksjeeid av en eller flere juridiske personer som ikke er små bedrifter ikke overstiger 25 prosent.
I tillegg bør andelen av utenlandske juridiske personer i den autoriserte kapitalen til foretaket heller ikke overstige 25 prosent. Når utenlandske personer deltar i den autoriserte kapitalen, kan organisasjonen være en liten bedrift, uavhengig av andelen av utenlandsk kapital.
Det skal bemerkes at det i henhold til dette kriteriet, samt i samsvar med andre fra en rekke av de som vurderes, ikke er noen begrensninger når det gjelder virksomhetens organisatoriske og juridiske form.
Grunnleggerne av LLC "Partner" -bedriften er russiske individer.
Tabell 3.3.

Stifternes andeler i foretakets autoriserte kapital fordeles som følger: 1

Grunnlegger Størrelse på andel i foretakets autoriserte kapital, %
Molchanova Margarita Vladislavovna 70 %
Dmitrieva Olga Vasilievna 30 %
Totalt 100 %

Gjennomsnittlig antall ansatte for rapporteringsperioden er et av de viktigste kriteriene. Hovedaktiviteten til Partner LLC er engroshandel. Bare kommersielle organisasjoner der gjennomsnittlig antall ansatte i rapporteringsperioden i engroshandel ikke overstiger 50 personer kan regnes som små foretak. Gjennomsnittlig antall ansatte i et foretak som driver engroshandel for rapporteringsperioden overstiger ikke 6 personer.
Dette foretaket har rett til å få status som et lite foretak dersom alle kriteriene ovenfor er oppfylt.

Bankutlånsstyring

Som en del av det finansielle lånet tiltrukket av foretak for å utvide økonomiske aktiviteter, tilhører en prioritert rolle et banklån. Dette lånet har en bred målretning og tiltrekkes i en rekke forskjellige former. De siste årene har ikke bare innenlandske, men også utenlandske banker tatt del i utlån til foretak (spesielt i utlån til joint ventures med utenlandsk kapital).
Variasjonen av typer og betingelser for å tiltrekke banklån bestemmer behovet effektiv ledelse denne prosessen i virksomheter med stort behov for denne typen lånte midler. I dette tilfellet spesifiseres målene og metodene for å tiltrekke lånt kapital under hensyntagen til egenskapene til bankutlån, og skiller om nødvendig inn i en uavhengig type økonomisk styring. Slik styring utføres i henhold til følgende hovedstadier:
1. Bestemme formålene med å bruke tiltrukket banklån. Siden ulike typer bankkreditt fullt ut kan tilfredsstille hele spekteret av behov til et foretak for lånte midler (dette demonstrerer universaliteten til et banklån), følger formålene med bruken av de generelle målene om å tiltrekke seg lånt kapital.
LLC "Partner" tiltrekker seg et banklån for å øke arbeidskapitalen.
2. Vurdere din egen kredittverdighet. Politikken for å tiltrekke bankkreditt utviklet av foretaket må i hovedparametrene samsvare med de tilsvarende parameterne i bankenes kredittpolitikk. Som en del av parametrene for bankenes kredittpolitikk, tilhører en av hovedstedene vurderingen av kredittverdighetsnivået til låntakere, som bestemmer differensieringen av kundenes utlånsbetingelser. For at et foretak skal kunne fastsette grunnlaget for forhandlinger med banker om lånevilkår, må det først vurdere nivået på sin kredittverdighet.
3. Valg av nødvendige typer banklån som skal tiltrekkes. Dette valget bestemmes hovedsakelig av følgende forhold:
formål med å bruke lånet;
perioden med planlagt bruk av lånte midler;
sikkerhet for start- og sluttdatoene for bruk av innsamlede midler;
muligheter for å sikre det tiltrukket lånet.
I samsvar med den etablerte listen over typer lånte lån, gjennomfører Partner LLC en studie og vurdering av kommersielle banker som kan gi den denne typen lån. Slike banker vurderes kun etter attraktiviteten til deres kredittpolitikk; Bankens rating, beregnet ut fra andre indikatorer på dens aktivitet, er i dette tilfellet ikke avgjørende og kan kun tjene som en hjelperetningslinje i vurderingen.
4. Utredning og vurdering av vilkårene for gjennomføring av bankutlån i forbindelse med typer lån. Dette stadiet for å danne en policy for å tiltrekke banklån er det mest arbeidskrevende og ansvarlige på grunn av de forskjellige forhold som vurderes og implementeringen av en rekke beregninger. De viktigste kredittbetingelsene som er gjenstand for studier og evaluering i prosessen med å danne en politikk for å tiltrekke et banklån av et foretak inkluderer maksimal lånestørrelse, maksimal låneperiode, lånevaluta, nivået på lånerenten, former for lånesikkerhet, betingelsene for tilbakebetaling (amortisering) av hovedgjelden, betingelsene for betaling av renter, type lånerente.
Hovedbetingelsene som øker kostnadene for et banklån og reduserer den reelle mengden kredittmidler som brukes av et foretak er:
bruk av diskonteringsrente i beregninger av kredittrenter;
forhåndsbetaling rentebeløp på lånet;
delvis amortisering av hovedstolen i løpet av låneperioden;
lagring av en viss mengde lånte kredittmidler i form av en kompenserende balanse av monetære eiendeler.
Disse ugunstige bankutlånsbetingelsene for LLC Partner må kompenseres ved å redusere nivået på lånerenten som brukes sammenlignet med dets gjennomsnittlige markedsnivå.
For disse formålene, i prosessen med å vurdere betingelsene for bankutlån i sammenheng med typer lån, brukes en spesiell indikator - "tilskuddselementet", som gjør det mulig å sammenligne kostnadene for å tiltrekke et finansielt lån på vilkårene av individuelle forretningsbanker med gjennomsnittsbetingelsene på finansmarkedet(henholdsvis i pengemarkedet eller kapitalmarkedet, avhengig av lengden på kredittperioden). Denne indikatoren beregnes ved å bruke følgende formel 1:

N
GE = 100 – Sum av PR + OD x 100 (3,1)
t =1 BC (1 + i)n

der GE er en indikator på tilskuddselementet, som karakteriserer størrelsen på avvik i kostnadene for et spesifikt finansielt lån på vilkårene foreslått av en forretningsbank fra gjennomsnittlig markedskostnad for lignende kredittinstrumenter, i prosent;
PR - rentebeløpet betalt i et spesifikt intervall (n) av kredittperioden;
OD - beløpet for amortisert hovedgjeld i et spesifikt intervall (n) av kredittperioden; det totale beløpet av banklån tiltrukket av foretaket;
BC - det totale beløpet av banklån tiltrukket av foretaket;
i er gjennomsnittsrenten for et lån som er gjeldende i finansmarkedet for lignende kredittinstrumenter, uttrykt som en desimalbrøk;
n er et spesifikt intervall for kredittperioden som midler betales til en forretningsbank for;
t er den totale varigheten av kredittperioden, uttrykt ved antall intervaller inkludert i den.
Siden tilskuddselementet sammenligner avviket mellom kostnadene ved å tiltrekke et spesifikt lån fra markedsgjennomsnittet (uttrykt som en prosentandel av lånebeløpet), kan verdiene karakteriseres av både positive og negative verdier. Ved å rangere verdiene til tilskuddselementet kan man vurdere effektivitetsnivået til betingelsene for å tiltrekke et finansielt lån fra et foretak i samsvar med forslagene fra individuelle forretningsbanker.
I samsvar med forslagene fra kommersielle banker kan et lån for en periode på tre år gis til Partner LLC på følgende betingelser:
Alternativ "A": årlig lånerente - 18%; renter på lånet betales på forhånd; tilbakebetaling av hovedbeløpet til gjelden - ved slutten av kredittperioden;
Alternativ "B": årlig lånerente - 16%; renter på lånet betales ved slutten av hvert år; hovedgjelden amortiseres jevnt (en tredjedel av beløpet) ved slutten av hvert år;
Alternativ "B": årlig lånerente - 20%; renter på lånet betales ved slutten av hvert år; tilbakebetaling av hovedbeløpet til gjelden - ved slutten av kredittperioden;
Alternativ "D": nivået på den årlige lånerenten settes differensielt - for det første året - 16%; i det andre året - 19%; i det tredje året - 22%; renter på lånet betales ved slutten av hvert år; tilbakebetaling av hovedstolen på gjelden - ved slutten av kredittperioden.
Selskapet må tiltrekke seg et lån på 100 tusen rubler. Gjennomsnittlig markedsrente for et lån for tilsvarende kredittinstrumenter er 20 % per år.
Basert på dataene som er oppgitt, vil vi beregne tilskuddselementet for hvert av alternativene.

Alternativ "A":
GE =100 – (54 / 100 (1 + 0,2)1 +100 / 100 (1 + 0,2) 3)x100 = 100 – (54/120 + 100/173) x 100 = 100 – (0, 45 + 0,58) x 100 = -3%;

Alternativ "B":
GE = 100 – ((16 +33) / 100 (1 + 0,2)1 + (16 + 33) / 100 (1 + 0,2)2 + (16 +34) / 100 (1 + 0,2)3) x 100 = 100 – (49/120 + 49/144 + 50/173) x 100 = 100 – (0,41 + 0,34 + 0,29) x 100 = - 4 %;

Alternativ "B":
GE = 100 – (20 / 100 (1 + 0,2)1 + 20 / 100 (1 + 0,2)2 + 20 + 100 / 100 (1 + 0,2)3 x 100 = 100 – (20 / 120 + 20 / 144 + 120 / 173) x 100 = 100 – (0,17 + 0,14 + 0,69) = 0;

Alternativ "G":
GE = 100 – (16 / 100 (1 + 0,2)1 + 19 / 100 (1 + 0,2)2 + 22 + 100 / 100 (1 + 0,2)3 x 100 = 100 – (0, 13 + 0,13 + 0,71) x 100 = +3 % .

Resultatene av beregningene gjør det mulig å rangere verdiene til tilskuddselementet i henhold til graden av reduksjon i effektiviteten av lånebetingelsene for foretaket:
Tabell 3.4.

Beregningsresultater 1

Rangeringsverdi av tilskuddselementet Vurdering av utlånsbetingelser
1. plass - Alternativ “G” +3 % Kredittbetingelsene er bedre enn markedsgjennomsnittet
2. plass - Alternativ "B"
0
Kredittbetingelsene tilsvarer markedsgjennomsnittet
3. plass - alternativ "A" -3 % Utlånsforholdene er dårligere enn markedsgjennomsnittet
4. plass - alternativ “B” -4 % Dårligste utlånsbetingelser

5. «Alignering» av kredittbetingelser i prosessen med inngåelse av en låneavtale. Begrepet «utjevning» karakteriserer prosessen med å bringe vilkårene i en spesifikk låneavtale i samsvar med de gjennomsnittlige betingelsene for kjøp og salg av kredittinstrumenter på finansmarkedet. "Tilpasning" av kredittvilkår utføres i prosessen med forhandlinger med representanter for spesifikke forretningsbanker når du utarbeider et utkast til låneavtale. Indikatoren for "tilskuddselement" og den effektive renten på kredittmarkedet brukes som hovedkriteriet ved gjennomføring av prosessen med "tilpasning" av kredittvilkår.
6. Gi betingelser effektiv bruk banklån. Siden et banklån i moderne forhold er en av de dyreste typene lånt kapital, bør det gis den største oppmerksomheten å sikre betingelser for effektiv bruk i en bedrift. Kriteriet for slik effektivitet er følgende forhold;

7. Organisering av kontroll over løpende betjening av et banklån. Nåværende betjening av et banklån består av rettidig betaling av renter på det i samsvar med vilkårene i de inngåtte låneavtalene. Disse betalingene er inkludert i betalingskalenderen utviklet av foretaket og kontrolleres i prosessen med å overvåke dets nåværende finansielle aktiviteter.
8. Sikre rettidig og fullstendig amortisering av hovedstolen på banklån. Metoder for å amortisere beløpet på hovedgjelden avhenger av vilkårene for tilbakebetalingen som er fastsatt i låneavtalen. I henhold til kravene i denne avtalen (eller på initiativ fra låntakeren), kan det opprettes et spesielt tilbakebetalingsfond for lån på forhånd hos foretak, der betalinger gjøres i henhold til en utviklet tidsplan. Med midlene til dette fondet, lagret i forretningsbank, belastes depositumsrenter.

Forvaltning av finansiell leasing

Kredittforhold til finansiell leasing er preget av flerdimensjonalitet, manifestert i et ganske bredt spekter. Disse kredittaspektene ved finansiell leasing er som følger.
Finansiell leasing dekker behovet for den mest knappe typen lånt kapital – langsiktig kreditt. På nåværende stadium er langsiktige banklån til foretak redusert til et minimum. Dette er en alvorlig hindring for gjennomføringen av investeringsaktiviteter fra foretak knyttet til fornyelse og utvidelse av sammensetningen av deres anleggsmidler.
Bruk av finansiell leasing til disse formålene gjør det mulig i stor grad å tilfredsstille foretakets behov for å tiltrekke seg langsiktige lån.
Å administrere finansiell leasing i et foretak innebærer bruk av ulike typer.
Hovedmålet med å administrere finansiell leasing fra et synspunkt om å tiltrekke seg lånt kapital av et foretak er å minimere flyten av betalinger for å betjene hver leasingoperasjon.
Prosessen med å administrere finansiell leasing i en bedrift utføres i henhold til følgende hovedtrinn:
1. Valg av gjenstand for finansiell leasing. Dette valget bestemmes av behovet for å oppdatere eller utvide sammensetningen av de driftsmessige anleggsmidlene til foretaket, under hensyntagen til vurderingen av de innovative egenskapene til deres individuelle alternative typer.
2. Velge type finansiell leasing. Dette valget er basert på klassifiseringen av typer finansiell leasing og vurdering av følgende hovedfaktorer:
opprinnelseslandet for produktet som er gjenstand for finansiell leasing;
markedsverdien av det finansielle leasingobjektet;
utvikling av infrastrukturen til det regionale leasingmarkedet;
den etablerte praksisen med å utføre leasingoperasjoner på lignende leasingobjekter;
muligheten for effektiv bruk av leietaker av eiendelen som er gjenstand for leasing.
I prosessen med å velge type finansiell leasing, tas det hensyn til mekanismen for å anskaffe den leide eiendelen, som kommer ned til tre alternative alternativer:
a) leietakerbedriften velger uavhengig det leide objektet det trenger og den spesifikke produsenten - selgeren av eiendommen, og utleieren, etter å ha betalt kostnadene, overfører denne eiendommen til bruk for leietakeren på vilkårene for finansiell leasing (denne ordningen er også grunnleggende gjeldende for tilbakeleie) ;
6) leietakerforetaket overlater valget av leasingobjektet det trenger til sin potensielle utleier, som etter å ha kjøpt det overfører det til foretaket på vilkårene for finansiell leasing (denne ordningen brukes oftest i ekstern leasing);
c) utleier gir leietaker fullmakt til sin agent til å bestille den foreslåtte leieobjektet fra produsenten, og etter betaling overfører eiendommen som er kjøpt av ham til leietaker på vilkårene for finansiell leasing (denne ordningen brukes oftest i interne leasing).
Dermed blir prosessen med å velge type finansiell leasing vanligvis kombinert med prosessen med å velge en potensiell utleier.
3. Avtale med utleier om vilkårene for leasingtransaksjonen. Dette er det mest kritiske stadiet i finansiell leasingstyring, som i stor grad bestemmer effektiviteten til den kommende leasingoperasjonen. I denne forvaltningsfasen avtales følgende grunnvilkår.
4. Vurdere effektiviteten av leasingoperasjonen. Denne vurderingen er basert på en sammenligning av totale betalingsstrømmer på tvers av ulike kapitalfinansieringsfirmaer.
Effektiviteten til kontantstrømmer (betalingsstrømmer) sammenlignes i reell verdi for følgende hovedbeslutningsalternativer: anskaffelse av eiendeler til eierskap på bekostning av ens egne økonomiske ressurser; anskaffelse av eiendeler gjennom et langsiktig banklån; utleie (leasing) av eiendeler.
Grunnlaget for kontantstrømmen for å erverve eierskap til en eiendel på bekostning av egne økonomiske ressurser er kostnadene ved kjøpet, dvs. markedsprisen på eiendelen. Disse utgiftene påløper ved kjøp av en eiendel og krever derfor ikke reduksjon til nåverdi.
Grunnlaget for kontantstrømmen for å erverve eierskap til en eiendel gjennom et langsiktig banklån er renten for å bruke lånet og dets totale beløp som skal tilbakebetales ved tilbakebetaling.

N
DPKN = SUM PC (1-Np) + SC (3,2)
t=1 (1 + i) t (1 + i) n

der DPKN er mengden kontantstrøm på et langsiktig banklån, redusert til nåverdien;
PC - mengden renter betalt for lånet i samsvar med dens årlige rente;
SK - beløpet på lånet mottatt, med forbehold om tilbakebetaling ved slutten av kredittperioden;
i er den årlige renten for et langsiktig lån, uttrykt som en desimalbrøk;

Grunnlaget for kontantstrømmen til leasing (leasing) av eiendelen er forskuddsleasebetalingen (hvis det er fastsatt i vilkårene i leasingavtalen) og vanlige leiebetalinger (leie) for bruken av eiendelen.
Det totale beløpet av denne kontantstrømmen i nåverdi beregnes ved å bruke følgende formel 1:

N
DPLN=APL + SUM LP (1-Np) (3,3)
t=1 (1 + i) t

der DPLN er kontantstrømmen for leasing (leie) av en eiendel, redusert til nåverdien;
ALP - beløpet på forhåndsleasingbeløpet fastsatt i vilkårene i leasingavtalen;
LP - det årlige beløpet for vanlig leasingbetaling for bruk av den leide eiendelen;
Нп - inntektsskattesats, uttrykt som en desimalbrøk;
n - antall intervaller som rentebetalinger beregnes over i den generelle fastsatte tidsperioden.
I beregningsalgoritmene for summen av kontantstrømmer av alle typer gitt ovenfor, er verdien av eiendelen gitt for fullstendig avskrivning ved slutten av levetiden. Hvis, etter den tiltenkte bruksperioden for en eiendel leid under finansiell leasing eller overtatt i eie, den har en likvidasjonsverdi, trekkes dets anslåtte beløp fra kontantstrømmen. Beregningen av dette fradragsberettigede beløpet av likvidasjonsverdien utføres ved å bruke følgende formel 2:

DPLS = LS (3,4)
(1+i)n

der DPLS er ekstra kontantstrøm på grunn av salg av en eiendel til likvidasjonsverdien (etter den angitte perioden for bruken), redusert til nåverdien;
LP - den anslåtte likvidasjonsverdien av eiendelen (etter den tiltenkte bruksperioden);
i er gjennomsnittlig årlig rente på kapitalmarkedet (gjennomsnittlig rente på langsiktige lån), uttrykt som en desimalbrøk;
n er antall intervaller som rentebetalinger beregnes over i den generelle fastsatte tidsperioden.
LLC "Partner" må kjøpe nye datamaskiner som koster 60 000 tusen rubler. Dette er ganske mye penger for bedriften, som ikke kan tas fra arbeidskapital. La oss sammenligne effektiviteten av aktivafinansiering for Partner LLC under følgende forhold:
aktivaverdi - 60 tusen rubler;
levetid for aktiva - 5 år;
forhåndsleasingbetalingen er gitt i mengden 5% og utgjør 3 tusen rubler;
den vanlige leasingbetalingen for bruk av eiendelen er 20 tusen rubler. i år;
likvidasjonsverdien av eiendelen etter den tiltenkte bruksperioden er spådd til et beløp på 10 tusen rubler.
inntektsskattesatsen er 30 %;
Gjennomsnittlig rente på et langsiktig banklån er 15 % per år.
Basert på dataene ovenfor, vil nåverdien av kontantstrømmen være:
1) når du erverver eierskap til en eiendel på bekostning av ens egne økonomiske ressurser:

DPSN = 60,0 - 10,0 = 60,0 - 10,0 / 2,01 = 60,0 - 5,0 = 55,0 tusen rubler.
(1 + 0,15)5

2) når du erverver eierskap til en eiendel gjennom et langsiktig banklån:

DPKN = 9,0 (1 –0,3) + 9,0 (1-0,3) + 9,0 (1-0,3) + 10 = 6,3 / 1,15 + 6,3 / 1,32 +
(1 + 0,15)1 (1 + 0,15)2 (1 + 0,15) 3 (1 + 0,15)5

6,3 / 1,52 + 6,3 / 1,75 + 6,3 / 2,01 - 10 / 2,01 = 5,5 + 4,8 + 4,1 +3,6 + 3,1 + 29,9 - 5,0 = 46,0 tusen rubler.

3) ved leie (leasing) av en eiendel:

DPLN=3,0 +20 (1 –0,3) + 20 (1-0,3) + 20 (1-0,3) + 20 (1-0,3) + 20 (1-0,3) - 10
(1 + 0,15)1 (1 + 0,15)2 (1 + 0,15) 3 (1 + 0,15)4 (1 + 0,15)5 (1 + 0,15)5
=3,0 + 14 /1,15 + 14 / 1,32 + 14 / 1,52 + 14 / 1,75 + 14 / 2,01 – 10 / 2,01 = 3,0 + 12,2 + 10,6 + 9,2 +8,0 + 7,0 tusen rubler = 0,000 gni.

Ved å sammenligne beregningsresultatene kan du se at den laveste er den reelle kostnaden for kontantstrøm under leasing:
45,0 <4б,0< 55,0.
Dette betyr at den mest effektive formen for finansiering av denne eiendelen er utleie under finansiell leasing.
5. Organisering av kontroll over rettidig gjennomføring av leasingbetalinger. Leasingbetalinger i samsvar med tidsplanen for deres implementering er inkludert i betalingskalenderen utviklet av foretaket og kontrolleres i prosessen med å overvåke dens nåværende økonomiske aktiviteter.
De oppførte økonomiske aspektene ved leasing definerer det som en ganske attraktiv form for finansiering i prosessen med å tiltrekke lånekapital til Partner LLC for å sikre dens økonomiske utvikling. I prosessen med å administrere finansiell leasing bør man også ta hensyn til fravær av eiendomsskatt, en fleksibel betalingsplan, finansieringskostnadene og tilgjengeligheten sammenlignet med et banklån.

KONKLUSJON

Betraktning av særegenhetene ved funksjonen til små foretak av forskjellige organisatoriske og juridiske former i Den russiske føderasjonen, samt metodene de bruker for å finansiere sin virksomhet, tillot oss å trekke følgende konklusjoner:
1. Økonomien til små bedrifter påvirkes betydelig av tilgjengeligheten og tilgjengeligheten til finansielle ressurser, inntektsnivået på investeringskapital, samt mengden lånte midler som trengs av gründere for å finansiere sin forretningsdrift, som kredittinstitusjoner er villige til å gi dem. Basert på disse grunnleggende betingelsene velger bedriften den mest praktiske organisatoriske og juridiske formen. For øyeblikket er 2/3 av små bedrifter i Russland privateid.
2. En sammenlignende beskrivelse av ulike finansieringskilder for små bedrifter i den russiske økonomien viste at de mest akseptable er leasingfinansiering - en av de progressive formene for investeringsfinansiering, franchising og utlån.
Det attraktive med leasing er at leietaker ikke trenger å bruke mye penger for å kjøpe moderne utstyr. Denne formen for utleie er gunstig for små og mellomstore bedrifter. For dem blir rask rekonstruksjon av produksjonen til begrensede kostnader reell. Leasing åpner veien for de siste prestasjonene innen vitenskap og teknologi, til progressive teknologier. Denne formen for utleie, som leasing, er i ferd med å bli det viktigste leddet i overføringen av de nyeste typene tekniske enheter og systemer til bruk for forbrukerne.
3. Franchising er en uavhengig form for samhandling mellom store og små bedrifter, som kombinerer elementer av leie, kjøp og salg, kontrahering og representasjon. Studien viste at til tross for den langsomme utviklingen av en markedsøkonomi, tungt skattepress, manglende betaling for produkter og tjenester, og svak statlig støtte til små bedrifter, begynner vestlige franchisegivere å ta initiativ til å inngå kontrakter med russiske bedrifter.
4. Ved hjelp av lån løses viktige oppgaver som sikrer utvikling av små bedrifter: støtte til eksisterende og nyetablerte virksomheter på grunnlag av langsiktige lån, opprettelse av et markedsnettverk for overføring av penger fra investor til den endelige låntakeren, akkumulering og omfordeling av billige midler i kapitalmarkedene for fortrinnsrett utlån til små bedrifter.
5. En studie av trekk ved moderne statsstøtte til småbedrifter har vist at det i øyeblikket finnes ulike former for støtte, som finans, kreditt og eiendom, er det opprettet en infrastruktur for utvikling og støtte til småbedrifter ved føderalt nivå og blir dannet i den russiske føderasjonens konstituerende enheter.
6. En analyse av den nåværende tilstanden til småbedrifter har vist at til tross for visse suksesser oppnådd i utviklingen av småbedrifter, i det moderne Russland har denne viktigste sektoren av økonomien ennå ikke så betydelig innvirkning på den sosiale og økonomiske utviklingen av samfunnet som i de industrialiserte landene i Vest-Europa, Amerika og Sørøst-Asia, hvor det står for opptil 60 % av bruttonasjonalproduktet. Karakteristikkene ved bransjeorienteringen til små foretak tilsier at flertallet opererer innen handel og offentlig servering. Samtidig er ikke-handelsbedrifter ofte involvert i handel og mellomledd. I dag er handel og offentlig servering de definerende interesseområdene for små bedrifter.
En studie av virksomheten til små foretak viser at problemene med utilstrekkelig integrering av de to lovende polene til småbedrifter - den kvantitativt ledende handel og offentlig servering, bygg og anlegg, og den kvalitativt ledende innovasjons- og konsulentsektoren - indikerer at i småbedrifter Før moderne former for samhandling og samarbeid tok form, ble det ikke dannet en brukbar modell for samhandling mellom bedrifter i innovasjons- og konsulentsektoren og små bedrifter i realsektoren.
7. En analyse av de nåværende forholdene for funksjonen til små bedrifter i den russiske føderasjonen lar oss trekke konklusjoner om at hovedproblemene knyttet til bankkredittfinansiering er mangel på egenkapital og arbeidskapital og utilgjengelighet av kredittressurser. Hovedproblemene med statlig støtte til småbedrifter er høye administrative barrierer, et ufullkomment skattesystem, høye priser i eiendomsmarkedet og en lav samhandlingskultur mellom offentlige tjenester når man arbeider med bedrifter.
8. En analyse av moderne problemer i utviklingen av små bedrifter viser at for å forenkle prosedyren for utlån til små bedrifter, er det et presserende behov for et lovverk som vil tillate banker å trygt, på kort tid, vurdere og registrere som sikkerhet både boligsektorobjekter og næringseiendom. Først av alt er det nødvendig å forenkle og forenkle prosedyren for å registrere et boliglån det er nødvendig på statlig nivå å innføre et program for informasjonsstøtte for gründere, som vil forklare fordelene med utlån fra banker, inkludert de som er sikret med ekte; eiendom.
9. En analyse av de økonomiske aspektene ved virksomheten til et bestemt lite foretak i ulike skattesystemer viste at bruk av et forenklet skattesystem er mer lønnsomt enn bruk av et generelt skatteregime. Hvis gjenstanden for beskatning er inntekt, mottar foretaket 6 543 rubler. mer netto overskudd enn ved arbeid under det allment etablerte skattesystemet. Når du beskatter inntekt redusert med utgiftsbeløpet med en hastighet på 15 prosent, blir denne forskjellen enda mer merkbar og gir besparelser på skattebetalinger til budsjettet på 33 894 rubler.
Virksomheten har behov for lånte midler, både arbeidskapital og fast kapital. Sammenligning av ulike finansieringsalternativer basert på beregningen av tilskuddselementet gjorde det mulig å rangere verdiene til tilskuddselementet i henhold til graden av reduksjon i effektiviteten av lånebetingelsene og velge det beste alternativet for bedriften.
For å sikre vilkår for effektiv bruk av bankkreditt. Siden et banklån i moderne forhold er en av de dyreste typene lånt kapital, bør det gis den største oppmerksomheten å sikre betingelser for effektiv bruk i en bedrift. Kriteriene for slik effektivitet er følgende forhold:
nivået på kredittrenten på et kortsiktig banklån bør være lavere enn lønnsomhetsnivået til forretningsdriften det er tiltrukket av;
nivået på utlånsrenten på et langsiktig banklån må være lavere enn avkastningsgraden, ellers vil effekten av finansiell gearing være negativ.
Mens man vurderte ulike former for å skaffe lånt kapital, ble det fastslått at finansiell leasing er den rimeligste sammenlignet med et banklån. I prosessen med å administrere finansiell leasing bør man også ta hensyn til fravær av eiendomsskatt, en fleksibel betalingsplan, finansieringskostnadene og tilgjengeligheten sammenlignet med et banklån.

BIBLIOGRAFI

1. Civil Code of the Russian Federation. Del I og II. – M.: Infra-M – Norma, 2004
2. Skattekode. Del I og II. . – M.: Infra-M – Norma, 2003
3. Føderal lov "Om innføring av endringer og tillegg til del to av den russiske føderasjonens skattekode og noen andre lover i den russiske føderasjonen, samt om ugyldiggjøring av visse lover i den russiske føderasjonen om skatter og avgifter" datert 24. juli 2005 nr. 104- Føderal lov
4. Føderal lov "Om et forenklet system for beskatning, regnskap og rapportering for små bedrifter" datert 29. desember 1995 nr. 222-FZ
5. Føderal lov "om obligatorisk pensjonsforsikring i den russiske føderasjonen" datert 15. desember 2001 nr. 167-FZ
6. Føderal lov "om statlig støtte til småbedrifter i den russiske føderasjonen" datert 14. juni 1995 nr. 88-43
7. Føderal lov "om det føderale budsjettet for 2001" datert 27. desember 2000 nr. 150-FZ
8. Dekret fra Moskva-regjeringen "Om ytterligere tiltak for å støtte små bedrifter i Moskva" datert 2. november 1999 nr. 1010
9. Dekret fra regjeringen i den russiske føderasjonen "Om tiltak for statlig støtte til små bedrifter i den russiske føderasjonen for 1994 - 1995 datert 29. april 1994 nr. 409
10. Dekret fra regjeringen i den russiske føderasjonen "Om prioriterte tiltak for utvikling og statlig støtte til små bedrifter i den russiske føderasjonen" datert 11. mai 1993 nr. 446
11. Resolusjon fra presidenten for Den russiske føderasjonen "Om den russiske føderasjonens statskomité for støtte og utvikling av små bedrifter" datert 6. juni 1995 nr. 563
12. Dekret fra presidenten i Den russiske føderasjonen "Om prioriterte tiltak for statlig støtte til små bedrifter i den russiske føderasjonen" datert 4. april 1996 nr. 491
13. Dekret fra presidenten i Den russiske føderasjonen "Om noen endringer i beskatning og i forholdet mellom budsjetter på forskjellige nivåer" datert 22. desember 1993 nr. 2270
14. Føderalt program for statlig støtte til små bedrifter i Den russiske føderasjonen for 2003-2005. M., 2005
15. Analytisk samling. Akademiet for ledelse og marked. – M., 2004
16. Aniskin Yu P. Personalledelse av en liten bedrift. – M.: Markedsføring, 2005
17. Anshin V.M., Filin S.A. Forvaltning av investeringer og innovasjoner i små og venture-bedrifter: Lærebok. godtgjørelse. – M.: Ankil, 2003
18. Basovsky L.E., Økonomistyring: Lærebok - M.: INFRA-M, 2004
19. Blank I. A. Økonomistyring: Opplæringskurs. – 2. utg., revidert. og tillegg – K.: Elga, Nika-Center, 2005
20. Blinov A. O., Shapkin I. N. Småbedrifter: Teori og praksis: Lærebok. - M.: Forlags- og handelsselskap "Dashkov and Co", 2004
21. Bocharov V.V., Leontyev V.E. Bedriftsøkonomi. – St. Petersburg: Peter, 2003
22. Vasiliev E. N. Mekanismer for utvikling av små bedrifter i Russland.
23. Kislov D.V. Små foretak (tredje nummer). – M.: Vershina LLC, 2004
24. Kovalev V.V., Introduksjon til økonomistyring. – M.: Finans og statistikk, 2003
25. Kovaleva A.M., Lapusta M.G., Skamai L.G., Firmaøkonomi: Lærebok. – M.: INFRA-M, 2003
26. Lapusta M. G., Starostin Yu L. Småbedrifter: Lærebok. godtgjørelse. – 2. utg. – M.: Infra-M, 2004
27. Småbedrifter. Organisasjon, økonomi, ledelse: Proc. håndbok for universiteter / Ed. prof. V. Ya Gorfinkel, V. A. Shvandara. – 2. utg., revidert. og tillegg – M.: UNITY-DANA, 2005
28. Muravyov A. I., Ignatiev A. M., Krutik A. B. Småbedrifter: økonomi, organisasjon, finans: Lærebok. håndbok for universiteter. – 2. utg., revidert. og tillegg – St. Petersburg: Business Press, 1999
29. Novodvorsky V. D., Sabanin R. L. Forenklet system for beskatning av små bedrifter i 2003. – St. Petersburg: Peter, 2005
30. Russisk statistisk årbok. 2002. Stat. Lør. – M.: Goskomstat av Russland, 2003
31. Russisk statistisk årbok. 2003. Stat. Lør. – M.: Goskomstat i Russland, 2004
32. Rube V. A. Småbedrifter: historie, teori, praksis. – M.: Teis, 2000
33. Siropolis N. Småbedriftsledelse. Entreprenørguide / Transl. fra engelsk – M.: Delo, 1997
34. Finans nr. 15. 19. april 2005
35. Sakkyndig nr. 6. – 17. februar 2004

Juridisk status for små og mellomstore bedrifter. Årsaker til ufullkommenhet i finansmarkedene i forhold til små bedrifter. Analyse av småbedrifter som en modell for økonomisk aktivitet. Utvikling av det langsiktige lånemarkedet i Russland.

Send ditt gode arbeid i kunnskapsbasen er enkelt. Bruk skjemaet nedenfor

Studenter, hovedfagsstudenter, unge forskere som bruker kunnskapsbasen i studiene og arbeidet vil være deg veldig takknemlig.

postet på http://www.allbest.ru/

postet på http://www.allbest.ru/

Statens budsjettmessige utdanningsinstitusjon for høyere profesjonsutdanning "Siberian State Medical University" i Helsedepartementet

Den russiske føderasjonen

Farmasøytisk fakultet

Institutt for ledelse og økonomi i farmasi

om emnet: Hovedkilder til finansiering av virksomheten til små (enkeltperson)bedrifter

Eremeeva M.N.

Tomsk - 2014

Introduksjon

Entreprenørvirksomhet er, i henhold til den russiske føderasjonens sivile lovgivning, en uavhengig aktivitet utført på egen risiko, rettet mot systematisk å oppnå profitt fra bruk av eiendom, salg av varer, utførelse av arbeid eller levering av tjenester av personer registrert i denne egenskapen på den måten som er foreskrevet i loven (artikkel 2 i den russiske føderasjonens sivilkode).

Følgende tegn kan skilles:

Den første av disse er å utføre aktiviteter med det formål å tjene penger. Hver eier av eiendom har rett til fritt å disponere over den etter eget skjønn til egen fordel, som som regel kommer til uttrykk i fruktene og inntektene fra eiendommen.

Den neste udiskutable funksjonen ved gründeraktivitet er implementeringen på egen risiko, det vil si under ditt eget eiendomsansvar. En slik risiko inkluderer en antakelse fra gründeren som eier av eiendommen, ikke bare om mulige negative konsekvenser, men også om ytterligere (spesifikk gründerrisiko) i forpliktelsesforholdet.

Små entreprenørskap (small business) er entreprenørskap basert på virksomheten til små bedrifter, små bedrifter som ikke formelt er inkludert i foreninger.

Finansiering av aktivitetene til små bedrifter er å skaffe de nødvendige økonomiske ressursene for deres dannelse og utvikling. Finansieringsbeløpet bestemmes på grunnlag av planlagte utgifter og kilder til deres avsetning. Finansiering kommer fra ulike kilder på ulike stadier av den strategiske utviklingen.

1. Juridisk status for små og mellomstore bedrifter

Den juridiske statusen til små bedrifter er bestemt av føderal lov nr. 209-FZ av 24. juli 2007 (som endret 5. juli 2010) "Om utviklingen av små bedrifter i den russiske føderasjonen."

Små og mellomstore bedrifter inkluderer økonomiske enheter - individuelle entreprenører, små bedrifter, inkludert mikrobedrifter og mellomstore bedrifter (artikkel 4 i denne loven).

Små og mellomstore bedrifter inkluderer forbrukerkooperativer og kommersielle organisasjoner inkludert i det enhetlige statlige registeret over juridiske personer (med unntak av statlige og kommunale enhetlige foretak), samt enkeltpersoner som er inkludert i det enhetlige statlige registeret over individuelle entreprenører og utfører gründervirksomhet aktiviteter uten å danne en juridisk enhet (heretter - individuelle gründere), bonde- (gårds)bedrifter som oppfyller følgende betingelser:

1) for juridiske enheter - den totale andelen av deltakelse fra Den russiske føderasjonen, konstituerende enheter i den russiske føderasjonen, kommuner, utenlandske juridiske enheter, utenlandske statsborgere, offentlige og religiøse organisasjoner (foreninger), veldedige og andre fond i den autoriserte (andel) kapital (aksjefond) til disse juridiske enhetene personer bør ikke overstige tjuefem prosent (med unntak av eiendeler til aksjeinvesteringsfond og lukkede gjensidige investeringsfond), andelen av deltakelsen som eies av en eller flere juridiske enheter som er ikke små og mellomstore bedrifter bør ikke overstige tjuefem prosent (denne begrensningen gjelder ikke for forretningsenheter hvis aktiviteter involverer praktisk anvendelse (implementering) av resultatene av intellektuell aktivitet (programmer for elektroniske datamaskiner, databaser, oppfinnelser, verktøy) modeller, industriell design, utvalgsprestasjoner, topologier for integrerte kretsløp, forretningshemmeligheter (kunnskap), eksklusive rettighetene som tilhører grunnleggerne (deltakerne) av slike forretningsenheter - budsjettvitenskapelige institusjoner eller budsjettinstitusjoner for høyere profesjonell utdanning eller utdanningsinstitusjoner for høyere profesjonell utdanning opprettet av statlige vitenskapsakademier);

2) gjennomsnittlig antall ansatte for det foregående kalenderåret bør ikke overstige følgende maksimalverdier av gjennomsnittlig antall ansatte for hver kategori av små og mellomstore bedrifter:

a) fra ett hundre til to hundre og femti personer inkludert for mellomstore bedrifter;

b) opptil hundre personer inkludert for små bedrifter; Blant små bedrifter skiller mikrobedrifter seg ut - opptil femten personer;

3) inntekter fra salg av varer (arbeid, tjenester) eksklusive merverdiavgift eller bokført verdi av eiendeler (restverdi av anleggsmidler og immaterielle eiendeler) for det foregående kalenderåret bør ikke overstige grenseverdiene fastsatt av regjeringen av den russiske føderasjonen for hver kategori av små og mellomstore bedrifter.

2. Finansieringskilde for småbedriftsvirksomhet

For å utføre sine forretningsaktiviteter trenger ethvert lite foretak økonomiske ressurser, enten i form av lånt kapital eller egenkapital. Avhengig av kilden skilles ekstern og intern finansiering (fig. 1).

Ris. 1. Finansieringskilder for små bedrifter.

Kilder til egne midler er:

· autorisert kapital (midler fra salg av aksjer og aksjeinnskudd fra deltakere);

· reserver akkumulert av foretaket;

· andre bidrag fra juridiske personer og enkeltpersoner (målrettet finansiering, donasjoner, veldedige bidrag osv.).

De viktigste kildene til innsamlede midler inkluderer:

· banklån;

· lånte midler;

· midler fra salg av obligasjoner og andre verdipapirer;

· leverandørgjeld.

Den grunnleggende forskjellen mellom kildene til egne og lånte midler ligger i den juridiske grunnen - i tilfelle avvikling av et foretak har dets eiere rett til den delen av foretakets eiendom som gjenstår etter oppgjør med tredjeparter.

De viktigste finansieringskildene er egne midler. La oss gi en kort beskrivelse av disse kildene.

Den autoriserte kapitalen representerer mengden midler som er gitt av eierne for å sikre virksomhetens autoriserte virksomhet. Innholdet i kategorien "autorisert kapital" avhenger av foretakets organisatoriske og juridiske form:

· for et statlig foretak - verdivurdering av eiendom tildelt av staten til foretaket med rett til full økonomisk styring;

· for et aksjeselskap - summen av eiernes andeler;

· for et aksjeselskap - den totale pålydende verdien av aksjer av alle typer;

· for et produksjonskooperativ - verdivurdering av eiendom levert av deltakere for å drive aktiviteter;

· for et utleieforetak - mengden av innskudd fra bedriftens ansatte;

· for et foretak av en annen form, allokert til en uavhengig balanse, - verdivurderingen av eiendommen som er tildelt av eieren til foretaket med rett til full økonomisk styring.

Når du oppretter et foretak, kan bidrag til dens autoriserte kapital være kontanter, materielle og immaterielle eiendeler. I øyeblikket av overføring av eiendeler i form av et bidrag til den autoriserte kapitalen, overføres eierskapet til dem til den økonomiske enheten, det vil si at investorer mister eiendomsrett til disse objektene. Ved avvikling av et foretak eller uttreden av en deltaker fra et selskap eller interessentskap har han således bare rett til erstatning for sin andel i gjenstående eiendom, men ikke til tilbakelevering av gjenstander som er overført til ham på en gang i form av innskudd til den autoriserte kapitalen. Den autoriserte kapitalen reflekterer derfor mengden av foretakets forpliktelser overfor investorer.

Den autoriserte kapitalen dannes under den første investeringen av midler. Verdien kunngjøres ved registrering av foretaket, og eventuelle justeringer av størrelsen på den autoriserte kapitalen (ytterligere utstedelse av aksjer, reduksjon av aksjenes pålydende verdi, yte tilleggsinnskudd, ta opp en ny deltaker, delta i en del av overskuddet osv. .) er kun tillatt i tilfeller og på den måten som er angitt i gjeldende lovgivning og dokumentdokumenter.

Dannelsen av autorisert kapital kan være ledsaget av dannelsen av en ekstra kilde til midler - aksjepremie. Denne kilden oppstår når aksjer under den første emisjonen selges til en pris over pålydende. Ved mottak av disse beløpene krediteres de tilleggskapital.

Profitt er hovedkilden til midler for en bedrift i dynamisk utvikling. I balansen er den til stede i en eksplisitt form som opptjent inntekt, og også i en tilslørt form - som midler og reserver opprettet på bekostning av overskudd. I en markedsøkonomi avhenger mengden av overskudd av mange faktorer, hvorav den viktigste er forholdet mellom inntekter og utgifter. Samtidig gir de gjeldende forskriftsdokumentene muligheten for en viss regulering av overskudd fra ledelsen av foretaket. Disse regulatoriske prosedyrene inkluderer:

· variere grensen for å klassifisere eiendeler som anleggsmidler;

· akselerert avskrivning av anleggsmidler;

· den anvendte metoden for avskrivning av varer med lav verdi og raskt slitasje;

· prosedyre for verdsettelse og amortisering av immaterielle eiendeler;

· prosedyren for å vurdere deltakernes bidrag til den autoriserte kapitalen;

· velge en metode for å estimere varelager;

· prosedyren for regnskapsføring av renter på banklån som brukes til å finansiere kapitalinvesteringer;

· prosedyre for å opprette en reserve for tvilsom gjeld;

· prosedyren for å tilordne visse typer utgifter til kostnadene for solgte varer;

· sammensetning av faste kostnader og metode for distribusjon.

Overskudd er hovedkilden til dannelse av reservekapital (fond). Denne kapitalen er ment å kompensere for uventede tap og mulige tap fra næringsvirksomhet, det vil si at den er forsikringsmessig. Prosedyren for dannelse av reservekapital bestemmes av forskriftsdokumenter som regulerer virksomheten til et foretak av denne typen, så vel som dets charterdokumenter.

Ytterligere kapital som en kilde til midler for et foretak dannes som regel som et resultat av omvurdering av anleggsmidler og andre materielle eiendeler. Reguleringsdokumenter forbyr bruk til forbruksformål.

En spesifikk kilde til midler er midler til spesielle formål og målrettet finansiering: vederlagsmottatte verdier, samt ugjenkallelige og tilbakebetalbare offentlige bevilgninger for å finansiere ikke-produktive aktiviteter knyttet til vedlikehold av sosiale, kulturelle og offentlige anlegg, for å finansiere kostnadene ved gjenopprette soliditeten til foretak med full budsjettfinansiering, etc.

Ved å sammenligne ulike finansieringsmetoder kan en bedrift velge det mest optimale alternativet for økonomisk støtte til driftsaktiviteter og kapitalutgifter. Det bør også bemerkes at utviklingen av det langsiktige lånemarkedet i Russland bare er mulig hvis det økonomiske systemet er stabilisert, dvs. overvinne nedgangen i produksjonen, redusere inflasjonsveksten (opptil 3-5% per år), redusere bankrenten til 15-20% per år, eliminere et betydelig budsjettunderskudd.

Den vanligste eksterne finansieringskilden er lån utstedt til små bedrifter.

Utlån til små bedrifter utføres som regel av kredittorganisasjoner - banker, så vel som spesialiserte finansielle organisasjoner. Det er klart at et lån til en liten bedrift er dominerende blant alle finansieringskilder, siden hovedinnehaverne av midler er banker. For bedrifter, eller som de sier, for bedrifter i den virkelige sektoren av økonomien, er penger utelukkende et middel for gründerprosessen og er konstant i bevegelse. Banker, tvert imot, konsoliderer midler, så en bank er en av de viktigste finansinstitusjonene hvor du kan få penger til å organisere og utvikle virksomheten din i lang tid. entreprenørskap finansiell virksomhet lån

Selv om utlån til småbedrifter er den dominerende kilden blant alle kilder til ekstern finansiering, er det i realiteten svært vanskelig å få lån for en liten bedrift. Til tross for at det nylig har vært tilbud for små bedrifter - lån på en dag, lar den virkelige tilstanden med utlån til små bedrifter mye å være ønsket.

Hovedårsaken til dette er at bankene ser på små bedrifter som de mest risikable og ubeskyttede. Dessuten har små bedrifter som regel ingen hastverk med å vise kapitaliseringen sin, derfor tror banker, som forstår dette, at små bedrifter er kortvarige og følgelig ikke er pålitelige som utlånsklient. På grunn av dette har bankene spesielle krav for å få et småbedriftslån.

3. Økonomiske problemer for små bedrifter og mikrofinans

Hovedproblemene i utviklingen av små foretak er også av finansiell karakter, som viser seg i: - en reduksjon i effektiv etterspørsel etter små foretaks produkter;

Mangel på arbeidskapital på grunn av en betydelig reduksjon i omsetning (produksjon og salgsvolum) til små bedrifter (spesielt innen konstruksjon, produksjon av byggematerialer, lasttransport, handel med ikke-matvarer);

Veksten av forfalte leverandørgjeld til selskaper til banker, leasingselskaper og motparter i fravær av et system for restrukturering;

Utvikling av et ikke-betalingssystem;

Manglende tilgang til bankutlån (på grunn av skjerpede krav til låntakere og stigende renter på lån).

I dag kommer småbedriftsfinansiering fra tre hovedkilder: egenkapital, budsjettmidler og utlån. I dette tilfellet er fordelingsstrukturen som følger: budsjettmidler og lån utgjør ikke mer enn 10%, til tross for at hoveddelen av disse kildene kommer fra egenkapital. Dette misforholdet gjenspeiles i strukturen til omsetningen til små foretak. Med en betydelig omsetning (for første halvdel av 2010 utgjorde den 4 454 481,9 millioner rubler), viser små bedrifter et overskudd på ikke mer enn 1%. Denne trenden indikerer at små bedrifter mangler midler til utvidet reproduksjon. Den samme trenden bestemmer den høye andelen av skyggekontantomsetningen. Å overvinne dette problemet er mulig ved å utvide tilgangen til små bedrifter til "billige" ressurser. Mikrofinans kan spille en betydelig rolle i dette. Mikrofinansaktivitet refererer til virksomheten til juridiske enheter som har status som mikrofinansorganisasjon, samt andre juridiske enheter som har rett til å utføre mikrofinansvirksomhet for å yte mikrolån (mikrofinansiering).

4. Korte analyser av små bedrifter

Tabell 1. Komparativ analyse av fordeler og ulemper ved småbedrifter

Småbedriftens rolle i landets økonomi

Tabell 2. Analyse av småbedrifter som modell for økonomisk aktivitet

Figur 2. Forstørret "tre" av problemer for russiske småbedrifter

5. Årsaker til ufullkommenhet i finansmarkedene i forhold til små foretak

Figur 3

6. Finansielle instrumenter som brukes for å øke strømmen av ulike typer finansiering til små bedrifter

Figur 4

Konklusjon

For øyeblikket, i den russiske økonomien, er nøkkelkilden til å øke produksjonseffektiviteten, mette markedet med nødvendige varer og tjenester og øke befolkningens levestandard utviklingen av små bedrifter.

Småbedrifter gir den nødvendige mobiliteten under markedsforhold, skaper dyp spesialisering og samarbeid, uten hvilken dens høye effektivitet er utenkelig. Den er i stand til ikke bare raskt å fylle nisjer som dukker opp i forbrukerområdet, men også betale for seg selv relativt raskt, skape en atmosfære av konkurranse, og dette er kanskje det viktigste, uten hvilken en markedsøkonomi er umulig.

I utviklede land med etablerte markedsøkonomier nyter småbedrifter statlig støtte, siden de gir det konkurransedyktige miljøet som er nødvendig for normal funksjon av den nasjonale økonomien, fremmer veksten av industriell produksjon, forbedrer teknologiske prosesser og reduserer arbeidsledigheten. Statsstøtte er spesielt nødvendig for små bedrifter i forbindelse med overgangen fra en planøkonomi til en markedsøkonomi, når gründere kommer i konkurranse med monopolstrukturene som har utviklet seg over mange år, dominerer de innenlandske og utenlandske markedene, har store finansielle, materielle og menneskelige ressurser og som regel basert på de mest effektive råstoffkildene.

Bibliografi

1. Batychko, V.T. Forretningsjuss / V.T. Batychko // Administrativ og ledelsesportal [Elektronisk ressurs]. - Elektron. Dan. - Taganrog, 2011.

2. Buev, V. Småbedrifter: nåværende tilstand og finansieringsproblemer / V. Buev, A. Shamray, A. Shestoperov // National Institute for Systematic Research of Entrepreneurship Problemer [Elektronisk ressurs]. - Elektron. Dan. - Moskva, 2010

3. Burlutkin, T.V. Analyse av finansieringskilder for små bedrifter / T.V. Burlutkin // Business. Utdanning. Ikke sant. Bulletin of the Volgograd Institute of Business, - 2012. - Nr. 3 (20). - S. 243

4. Finansieringskilder for virksomheter [Elektronisk ressurs] / OPPSTART - 2012.

5. Kosheleva T.N. Finansiering av aktivitetene til små bedrifter i prosessen med dens strategiske utvikling / T.N. Koshleva // Institutt for næringsliv og jus [Elektronisk ressurs]. - Elektron. Dan. - St. Petersburg, 2010

6. Mikhailov A. Finansiering av små bedrifter - lån til små bedrifter

7. Småbedrifter [Elektronisk ressurs] / Wikipedia - den frie encyklopedi. - Elektron. Dan. - Tilgangsmodus: https://ru.wikipedia.org/wiki/ Small_entrepreneurship. - Cap. fra skjermen

8. Organisering av næringsvirksomhet. Diagrammer og tabeller: lærebok / komp. V.P. Popkov, E.V. Evstafieva. - St. Petersburg, 2007. - 67 - 70 s., 202-203 s.

Skrevet på Allbest.ru

Lignende dokumenter

Utvikling av småbedrifter i Russland og dens moderne betydning. Kriterier for å klassifisere virksomheter som små. Funksjoner ved beskatning av små bedrifter i den russiske føderasjonen. Analyse av ulike skatteregimer, vurdering av effektiviteten av deres anvendelse.

kursarbeid, lagt til 25.09.2014


Teoretiske kjennetegn ved den økonomiske essensen av investeringsstøtte for små og mellomstore bedrifter. Investeringsressurser og finansieringskilder. Vurdering av infrastrukturen til små og mellomstore bedrifter i republikken Kasakhstan.

avhandling, lagt til 11.09.2010


Konseptet med små bedrifter og statlig registrering av små bedrifter. Analyse av finansielle og økonomiske indikatorer ved å bruke eksemplet med Okey Service LLC. Standardisert regulering av beskatning av små bedrifter.

avhandling, lagt til 26.11.2008


Gjennomgang av tilstanden til skattesystemet i Ukraina, stedet for skatter i det økonomiske systemet og utviklingen av små bedrifter. Studie av reguleringsmekanismen for beskatning av små bedrifter og dens innvirkning på sosioøkonomiske resultater.

artikkel, lagt til 19.11.2011


avhandling, lagt til 12.01.2017


Kvantitative indikatorer for småbedriftsaktivitet i Biysk, Altai-territoriet for 2006-2007. Kjennetegn på skatteinntekter til det lokale budsjettet av små bedrifter. Programaktiviteter rettet mot å støtte entreprenørskap.

abstrakt, lagt til 15.11.2010


Gjennomføre en analyse av dagens system for fortrinnsbeskatning av små bedrifter: identifisere prinsipper, fordeler og ulemper. Studerer praksisen med å bruke spesielle regimer for å pålegge plikter på små bedrifter i Russland.

avhandling, lagt til 25.03.2010


Utvikling av skattesystemet for småbedrifter. Et forenklet system for beskatning, regnskap og rapportering for små bedrifter. Enkeltskatt på beregnet inntekt for visse typer virksomhet.

kursarbeid, lagt til 12.05.2005


De viktigste stadiene av utvikling og lovgivningsdefinisjon av små og mellomstore bedrifter i Russland. Et forenklet system for beskatning, regnskap og rapportering for små bedrifter. Enkeltskatt på beregnet inntekt for visse typer virksomhet.

test, lagt til 04/01/2016


Konseptet med småbedrifter, dens statistikk. Analyse av det forenklede skattesystemet for små bedrifter. Problemer med russisk småbedrift, måter å løse dem på. Den russiske føderasjonens lovgivning og forslag til endring av det statlige støttesystemet.

Hver entreprenør, før han starter sin virksomhet, står overfor problemet med startkapital. Noen har det allerede, men noen må lete etter kilder til bedriftsfinansiering. Det er mange måter å tiltrekke seg investeringer på. Det vanligste er personlige midler, lån fra venner eller slektninger, eller lån. I hvert enkelt tilfelle kan de være effektive eller tjene til å skape en gjeldsfelle.

Denne metoden er en av de mest attraktive for en forretningsmann. I dette tilfellet er det et faktum om ansvar for personlige midler. Det er menneskets natur at en person behandler eiendommen sin på en ansvarlig måte. I gjennomsnitt, for den minste virksomheten, kreves hundre tusen rubler. Det finnes flere kanaler hvor du kan få midler til å investere i entreprenørskap.

Kilder til midler:

• akkumulering fra inntekt;
• motta en arv;
• salg av eiendom;
• investering av beløpet mottatt som gave.

I følge statistikk starter ganske mange bedrifter med penger mottatt som gaver. For eksempel kan slike betydelige beløp mottas for et bryllup eller jubileum. Det er en menneskelig faktor her: det er lettere å gi bort disse pengene, det vil si å investere dem i næringslivet. Men likevel avhenger de fleste faktorer av personen selv.

Investeringer

Merkelig nok er de viktigste kildene til bedriftsfinansiering investeringer. Din idé kan virke attraktiv for andre markedsaktører. Investeringer gjøres hovedsakelig av mentorer, forretningsengler eller vanlige investorer. For eksempel kan samme mentor være spesialist på forretningsprosesser. Gi derfor i tillegg til økonomisk bistand bistand med din kunnskap og erfaring.

Fordeler med å tiltrekke seg investeringer:

• mulighet til å gjennomføre prosjektet;
• tilstedeværelsen av et erfarent og dyktig teammedlem;
• en følelse av plikt og ansvar overfor investorer;
• muligheten til å motta ekspertråd;
• muligheten til å bruke forbindelser eller navnet på investoren.

Ulemper ved å tiltrekke seg investeringer:

• Hyppige henvendelser om tilstanden til virksomheten og utviklingsprosessen;
• behovet for å dele overskudd fra prosjektet ditt;
• sannsynligheten for å sette seg i gjeld.

Hvordan finne investeringer

For de fleste gründere er dette problemet det mest smertefulle. Dessverre dupliserer de fleste prosjekter ganske enkelt vestlige og noen ganger innenlandske. For enkelt å finne småbedriftsfinansiering må du lage et unikt salgsforslag. Et slikt tilbud kan være både selve produktet og betingelsene for investorer å gå inn.

Hva må inkluderes i en forretningsplan for å sende til en investor:

• betingelser for en mentor;
• prosentandelen han vil motta;
• tiden det tar før investeringen betaler seg;
• tilgjengelighet av forsikringsalternativer fra din side;
• unikheten til produktet;
• markedsundersøkelser som viser etterspørselen.

Hva trenger ikke spesifiseres:

• utgifter til firmaarrangementer eller et veldig dyrt kontor;
• utgifter til personlig sjåfør og lignende;
• for liten prosentandel;
• dine mislykkede prosjekter;
• mengder tidligere tapte penger.

Det er ganske mange måter å finne bedriftsfinansiering på. Dette kan enten være utsendelser med tilbud til lederes e-postbokser, eller deltakelse i tematiske fora. Det viktigste er å vise fordelene ved å investere i prosjektet ditt. Vær forberedt på alle spørsmål som kan stilles, samt at du som gründer vil bli grundig testet.

Hvor kan du se etter en finansieringskilde:

• Internett-innsamlingsplattformer;
• fora og seminarer;
• tilbud på selskapets nettsted;
• utsendelser eller kalde oppringninger til ledere og toppledere.

Dette kan de sjekke før de samarbeider med deg:

• kreditthistorie;
• rettshistorie;
• hvilke prosjekter var du grunnleggeren av og deres fremtidige skjebne;

For alle stadier av virksomhetens livssyklus er det de best egnede finansieringskildene og -metodene. Ved å oppsummere ulike klassifiseringer anses hovedmetodene for finansiering for små og mellomstore bedrifter å være:

• - selvfinansiering;
• - kredittfinansiering (gjeld);
• - leasing;
• - statlig finansiering (budsjett);
• - risikofinansiering;
• - blandet finansiering;
• - prosjektfinansiering;
• - andre verktøy.

Selvfinansiering. Sørger for investering fra egne midler. De viktigste kildene til selvfinansiering av enhver kommersiell virksomhet er netto overskudd, avskrivninger og reserver på gården. Ethvert foretak bør strebe etter selvfinansiering, siden det ikke er noe problem å finne en finansieringskilde ved bruk, og risikoen for konkurs reduseres. I tillegg betyr selvfinansiering en god økonomisk tilstand for foretaket og tilstedeværelsen av visse konkurransefortrinn. Men det bør huskes at under forhold med høy inflasjon og det eksisterende systemet for revaluering av anleggsmidler, svekker denne kilden. Denne metoden for finansiering er mer egnet for en eksisterende bedrift.

I utviklede markedsland, i foretak med et høyt nivå av selvfinansiering, når andelen av egne midler 70% eller mer. Andelen av egne kilder i det totale investeringsvolumet til russiske foretak tilsvarer nivået til utviklede markedsland. Imidlertid er den totale mengden midler ganske lav og tillater ikke implementering av seriøse investeringsprogrammer.

Fordeler med selvfinansiering:

Tilgjengelighet;

Redusere risikoen for insolvens;

Høyere lønnsomhet på grunn av fravær av rentebetalinger på lånte midler;

Oppbevaring av eierskap og ledelse av gründerne. Ulemper med selvfinansiering:

Begrensede volum;

Avledning av midler fra økonomisk sirkulasjon;

Mangel på uavhengig kontroll over effektiviteten i bruken av midler.

Foreløpig er ikke alle kommersielle organisasjoner i stand til å implementere dette prinsippet. Organisasjoner i en rekke bransjer, mens de produserer produkter og yter tjenester som forbrukerne trenger, kan av objektive grunner ikke sikre deres lønnsomhet. Disse inkluderer individuelle foretak innen bypassasjertransport, boliger og kommunale tjenester, landbruk, forsvarsindustri og gruveindustri. Slike virksomheter mottar, når det er mulig, statlig støtte i form av tilleggsmidler over budsjettet på tilbakebetalingspliktig og ikke-refunderbar basis.

Kredittfinansiering. Kreditt er et lån i kontanter eller vareform på vilkårene for tilbakebetaling, haster og betaling. Hovedtyngden av lånekapitalen leveres vanligvis av forretningsbanker i form av banklån.

Lån varierer på en rekke måter, hovedklassifiseringen: etter type utlåner; i henhold til leveringsformen; etter formålet med tilbudet; etter utløpsdato. De viktigste formene for kreditt: haster, gjeldende, samtale, regnskap og aksept. Spesifikke metodiske verktøy inkluderer metoder for å vurdere (begrunne) øvre grense for låneprisen, metoder for å konstruere kredittlinjer og gjelds- og rentenedbetalingsordninger.

Fordelen med kredittskjemaet er uavhengigheten av å bruke de mottatte midlene. Et foretak, som mottar midler, kan bruke som det vil uten noen spesielle betingelser. Organisasjonen avslører sine økonomiske og ledelsesrapporter til kun én kreditorbank på betingelse av fullstendig konfidensialitet.

Ulemper: låntakeren må ta vare på sikkerheten, hvis kostnad er 1,5 - 2 ganger høyere enn beløpet mottatt, banken verdsetter sikkerheten svært lavt, for å motta penger for det pantsatte eiendom, vil banken måtte gå til retten, hvis låntakeren ikke oppfyller sine forpliktelser, banken, prøver å selge den raskere, selger ikke skyldnerens eiendom til den maksimale prisen.

Kredittfinansiering brukes i den innledende fasen av livssyklusen til et foretak, men ikke alle forretningsbanker vil ta på seg risikoen ved å utstede et lån for å starte en virksomhet, og ikke alle små foretak er i stand til å oppfylle låneforpliktelser effektivt. Bruk av denne kilden krever ofte statlig støtte.

Utlånsvilkår for små bedrifter kan ikke kalles gunstige. Høye renter (opptil 30 % og høyere), forhold som tredjepartsgarantier, tilstedeværelse av sikkerheter og en brukskonto hos en kreditorbank fører til at kun 10-15 % av de nødvendige lånebeløpene kan oppnås . Årsaken til så lav etterspørselstilfredshet er at utlån til små bedrifter anses som risikabelt av bankene på grunn av mangel på likvid sikkerhet fra foretaket.

Den høye kostnaden for lånet består også av refinansieringsrenter for målrettede lån (13 %) og satsen for å tiltrekke usikrede lån fra sentralbanken (opptil 20 %). Å redusere kostnadene for målrettede lån fra sentralbanken for småbedriftsutlånsbanker kan gi reell støtte til små bedrifter. Små bedrifter som har overvunnet den innledende fasen av utviklingen, blir senere påvirket av mange negative faktorer. En undersøkelse utført i 2012 av organisasjonen "Opora Rossii" viste at blant de mest alvorlige hindringene for utvikling, identifiserte bedriftsledere lav tilgjengelighet på personell, høye skattenivåer og lav tilgjengelighet på finansiering.

Bankene prøver å minimere risikoen, og dette er forståelig. Bundet på den ene siden av de strenge kravene til sentralbanken, på den andre siden av jakten på høy lønnsomhet i sin egen virksomhet, er de klare til å finansiere prosjekter med lav risiko og høy profitt. Utlån til små bedrifter er selvsagt ikke en av disse.

Som med forbrukerlån, er mikrofinansinstitusjoner forberedt på å gå inn i et territorium med risiko og usikkerhet. I den innledende fasen av forretningsutvikling viser de seg å være en verdifull alliert av gründeren. Men dette betyr ikke at det er en slags kamp mellom banker og MFOer på dette området. Snarere tvert i mot - det er et nært forhold og samarbeid.

I segmentet finansiering av små og mellomstore bedrifter konkurrerer MFOer og banker i dag praktisk talt ikke. Mikrofinansorganisasjoner er en slags bro for gründere mellom fullstendig «finansiell isolasjon» og bankutlån.

En stabil ordning blir dannet: De første trinnene i en virksomhet finansieres av mikrofinansorganisasjoner, og hvis den viser stabilitet, overtar bankene den. Dessverre faller staten veldig ofte utenfor denne ordningen. Rundt om i verden deler banker risikoen knyttet til oppstart med industrispesifikke støttefond for småbedrifter eller myndighetene.

Leasing. Leasing, som en av måtene å sikre effektiv investeringsaktivitet på, forstås som en type entreprenøriell aktivitet rettet mot å investere midlertidig gratis eller tiltrukket økonomiske ressurser, når utleieren (leasinggiveren) forplikter seg til å erverve i henhold til en finansiell leieavtale (leasing). eierskap til eiendommen fastsatt i avtalen fra en bestemt selger og gi denne eiendommen til leietaker (leietaker) mot vederlag for midlertidig bruk i næringsøyemed. Innkjøpte maskiner og utstyr skal være tidligere ubrukt. Subsidiering foretas dersom det er vilkår i leieavtalen om obligatorisk etterervervelse av det leide eiendelen til eie. Det gis ikke tilskudd til refusjon av påløpte og betalte rentekostnader på forfalt gjeld.

Fordeler med leasing: 100 % finansiering av anskaffelse av nødvendige anleggsmidler, som ikke krever rask tilbakebetaling av lånte midler; leasingavtalen er utarbeidet under hensyntagen til funksjonene og spesifikke krav; lar deg implementere store prosjekter uten å investere betydelige innledende økonomiske ressurser; Leasingprosedyren er mye enklere og raskere enn prosedyren for å søke om forbrukslån i banken.

Hovedulemper: fullt økonomisk ansvar for den tekniske tilstanden til den leide eiendommen; den totale kostnaden for leasingbetalinger overstiger betydelig kostnadene for det leide objektet; Svingninger i renten på leasingtransaksjoner øker kostnaden for leasinglånet, og påvirker dermed soliditeten negativt.

Ifølge statistikken er leasingmarkedet i Russland nær stagnasjon, om ikke sammentrekning. Frem til slutten av desember er det fortsatt store transaksjoner som vil endre statistikken, men byråets grunnprognose er fortsatt nullvekst. I mangel av nye "vekstpunkter" og tatt i betraktning stagnasjonen i økonomien i 2014, vil veksten i leasingmarkedet, ifølge Expert RA, neppe overstige 5% selv i et optimistisk scenario.

En viktig begrensende faktor er den russiske mentaliteten: forretningsmenn i vårt land foretrekker å eie utstyr fremfor å leie det. Deltakere i Expert RA-undersøkelsen satte mangelen på løsemiddelkunder av «kvalitet» på førsteplass blant faktorene som påvirker leasingmarkedet negativt. Selv om problemet med utilstrekkelig etterspørsel fra kunder eksisterer (4. plass blant de ti beste faktorene), er det åpenbart mindre akutt.

Budsjettfinansiering. Finansiering fra budsjettmidler har en stor andel i foretak av offentlig administrasjon og sikring av militær sikkerhet, sosial forsikring; transaksjoner med eiendom, utleie og levering av tjenester; helsevesen og sosialtjenester.

Under moderne forhold for økonomisk utvikling er gjennomføringen av investeringsprosjekter for å møte offentlige behov basert på statlig støtte. Statens direkte deltakelse i investeringsaktiviteter utført i form av kapitalinvesteringer utføres gjennom: utvikling, godkjenning og finansiering av investeringsprosjekter utført av Den russiske føderasjonen sammen med utenlandske stater, samt investeringsprosjekter finansiert over det føderale budsjettet og budsjettene til den russiske føderasjonens konstituerende enheter; levering på et konkurransedyktig grunnlag av statlige garantier for investeringsprosjekter på bekostning av det føderale budsjettet, så vel som på bekostning av budsjettene til de konstituerende enhetene i Den russiske føderasjonen; skattefordeler; beskyttelse av russiske organisasjoner mot tilførsel av foreldede og materialintensive, energi- og ikke-vitenskapsintensive teknologier, utstyr, strukturer og materialer, etc.

Som alle finansieringsmetoder har budsjettfinansiering fordeler og ulemper. Fordelene inkluderer: lav pris på attraksjon; mulighet for langvarig gjentatt bruk. Ulemper: begrensede ressurser; kompleksitet og arbeidsintensitet av attraksjon; begrenset tilgang på grunn av et strengt kravsystem; økt oppmerksomhet fra staten; den målrettede bruken av de mottatte midlene.

Venture finansiering.

Prosessen med venturefinansiering er delt inn i to stadier:

• * søk og utvalg av selskaper;
• * "Nøye observasjon" eller "studie". Dette stadiet ender med en beslutning om å foreta investeringer eller forlate dem. Alle sider ved selskapet og virksomheten er vurdert. Basert på resultatene av denne studien, hvis en positiv beslutning blir tatt, utarbeides et investeringsforslag eller notat som oppsummerer alle funnene og formulerer et forslag til investeringskomiteen som tar den endelige avgjørelsen.

Fordeler: lar deg tiltrekke de nødvendige midlene for gjennomføring av høyrisiko, men lovende og potensielt svært lønnsomme prosjekter; krever ikke sikkerhet eller andre typer sikkerhet; kan leveres på kort tid; gir ikke mulighet for mellombetalinger (renter, utbytte). Ulemper: vanskeligheter med å tiltrekke seg; behovet for å tildele en andel i kapitalen; muligheten for at en investor uventet trekker seg fra prosjektet eller selger sin andel til tredjeparter; maksimale opplysningskrav; muligheten for investorintervensjon i ledelsen av et prosjekt eller selskap. I Altai-territoriet utvikles ikke risikofinansiering.

Fra en investors synspunkt, enhver "startup = venture." Ikke alle investeringsprosjekter er egnet for risikofinansiering. Venturefinansiering gjelder for prosjekter som planlegger å engasjere seg i innovasjon eller vitenskapelig utvikling.

Venturekapital er den viktigste kilden til å skape innovativt potensial, øke gründeraktiviteten og generere profitt. Utvikling av småbedrifter innen innovasjon er forbundet med høy risiko for finansiering av forsknings- og utviklingsarbeid og investeringer i etablering av nye virksomheter. Den økonomiske betydningen av private venturekapitalinvestorer, med andre ord "forretningsengler", manifesteres i støtten til ventureselskaper i de tidlige stadiene av deres utvikling, i dynamikken til finansiering rettet mot å investere egenkapital, kredittressurser eller en kombinasjon av begge.

For tiden styrkes statens rolle i å utvikle infrastruktur og støtte små innovative selskaper. Statens hovedinteresse i å fremme risikofinansiering er at risikokapital løser to problemer på en gang: den støtter utviklingen av den innovative sektoren av økonomien og introduserer innovative teknologier i landets produksjonsprosesser, og overgangen til en økonomi basert på produksjon av intellektuell kapital er en prioritet for staten.

Til tross for at risikofinansiering av innovative aktiviteter er veldig spesifikke, på grunn av den utilstrekkelige utviklingen av det russiske aksjemarkedet, har innenlandsk risikokapital i Russland vokst betydelig de siste årene.

For bedre å forstå utsiktene for å motta slik støtte, bør du være oppmerksom på meningen fra spesialister som jobber i slike fond. Ifølge dem er hovedproblemet med oppstart og utvikling av bedrifter i Russland deres lave tilpasningsevne til reelle handlinger under markedsforhold. Mer presist bemerker de den dårlige utviklingen av forretningsprosjekter, utilstrekkelig hensyn til alle viktige faktorer i dem, og mangelen på alternative planer for utviklingen av situasjonen i fremtiden. Ved å oppsummere deres ønsker, kan det bemerkes at for et positivt svar fra en gründer, kreves det ikke bare en strålende idé, men et detaljert prosjekt der det er nødvendig å være oppmerksom på den kommersielle komponenten.

Ved å analysere tilstanden til risikofinansiering i den russiske økonomien, kan det hevdes at til tross for økningen i volumet av risikoinvesteringer de siste årene, betydelig vitenskapelig og teknisk potensial innen teknologi og intellektuelt potensial, er det faktorer som begrenser utviklingen. av venture-entreprenørskap i Russland. Disse inkluderer:

* Det juridiske og økonomiske miljøet stimulerer ikke etableringen av venturefond i Den russiske føderasjonen, det er praktisk talt ingen regulatoriske rettsakter som sikrer driften av venturefinansiering av små innovative virksomheter;

Det er ingen prioritering for utvikling av små og mellomstore bedrifter;

Mangel på innenlandske investeringsressurser (russiske banker, pensjonsfond, forsikringsorganisasjoner deltar ikke i arbeidet til ventureselskaper) og, som en konsekvens, den svake dannelsen av den russiske investeringsporteføljen;

Bruken av overveiende utenlandsk venturekapital med minimal russisk deltakelse, noe som kraftig reduserer attraktiviteten til dette området for utenlandske investorer;

Ineffektiv bruk av venturefond;

Mangel på utvikling av infrastruktur som er i stand til å sikre effektivt samarbeid mellom venture-industrienheter og små innovative firmaer, fremveksten av nye og utvikling av eksisterende små og mellomstore innovative bedrifter;

Mangel på økonomiske insentiver for å tiltrekke seg direkte investeringer i bedrifter i høyteknologisektoren, noe som sikrer akseptabel risiko for ventureinvestorer, mangel på et fleksibelt skattesystem for venturevirksomhet;

• * Mangel på kvalifisert ledelse, utilstrekkelig antall kvalifiserte venturefondforvaltere;
• * Lav gjennomsiktighet av det russiske markedet for intellektuell kapital og innenlandske foretak for ventureinvestorer, noe som fører til betydelige vanskeligheter med å finne mottakerbedrifter og innovative prosjekter for ventureinvesteringer.

Blandet finansiering. Basert på ulike kombinasjoner av metodene ovenfor og kan brukes til alle former for investering. Den vanligste metoden for dannelse og utvikling av finans- og aksjemarkeder er den blandede finansieringsmetoden.

Noen ganger er det også kilder til blandet finansiering: for eksempel obligasjoner som kan konverteres til aksjer, eller gjeldsforpliktelser som gir långiver rett til å delta i selskapets overskudd. Preferanseaksjer er ofte klassifisert som hybridinstrumenter.

Prosjektfinansiering. Dette er en type investeringslån; en metode for utlån til prosjekter der avkastningen av midler utføres på bekostning av kontantstrømmen generert av selve prosjektet, det vil si uten å tiltrekke andre kilder til midler for tilbakebetalingsformål. Prosjektfinansiering er basert på prognoser for fremtidig utvikling av prosjektet og prosjektselskapet, avhenger av effektiviteten til prosjektselskapet og effektiv gjennomføring av prosjektet. I prosjektfinansiering er utviklingsstrategien til den aktuelle virksomheten og strategisk prosjektledelse viktig.

Hovedtrekk ved prosjektfinansiering:

• - tilpasning av lånebetalinger (kontantstrøm er forbundet med behovet for å betjene lånet);
• - deling av prosjektrisiko - avtalt fordeling av risiko mellom deltakere i prosjektfinansiering;
• - finansiering fra kontoer utenfor balansen. Finansiering utenfor balansen lar sponsorer delta i kapitalkrevende prosjekter selv om den økonomiske ytelsen blir dårligere.

Grunnleggende prinsipper for prosjektfinansiering: analyse av dynamikken til forretningsplanindikatorer; begrenset ansvar for klienten; pessimistisk prognose; kompensasjon for økt risiko ved å øke marginen; koble finansieringsmekanismen med de sektorielle egenskapene til prosjektet; kombinasjon av grunnleggende og tilleggssikkerhet; vurdering av sikkerhetsmarginen til prosjektet.

Finansiell åpenhet for prosjektselskapet oppnås gjennom dets isolasjon fra initiativtakeren, noe som lar oss vurdere konkurransemiljøet i landet der prosjektet implementeres som hovedfaktoren som bestemmer standardene for å reservere midler og prosedyren for å ta ledelsesbeslutninger hvis det er nødvendig for å gå over til alternative alternativer for å oppnå målindikatorene i forretningsplanen.

Finansiering av et prosjekt har mange fordeler, inkludert: tiltrekke store investeringsvolumer; gjennomføring av prosjekter på "oppstart"-stadiet; minimere risiko og fordele dem mellom prosjektdeltakere og investorer; utsettelse av tilbakebetaling av hovedstol til produksjonen starter med full kapasitet.

Ulemper med prosjektfinansiering: lengden på søknadsgjennomgangsperioden; høye kostnader for å utarbeide dokumentasjon; høye provisjonskostnader ved evaluering av et prosjekt; risiko for tap av bedriftens uavhengighet; investorkontroll over virksomheten til virksomheten og gjennomføringen av prosjektet. Denne finansieringsmetoden kan vurderes for bruk i den innledende fasen av livssyklusen til en bedrift, siden den på sin side inkluderer elementer av metodene presentert ovenfor, men med funksjonene til prosjektfinansiering.

For tiden, til tross for tilgjengeligheten av ulike finansieringskilder, er det lav tilgjengelighet for mange av deres typer, utilstrekkelig fleksibilitet i utlånsvilkårene; budsjettfinansiering har en bestemt målretning og bestemmes av valg av strategiske prioriteringer for staten og andre.

Således, i den innledende fasen av livssyklusen til en liten bedrift, er de prioriterte reelle kildene til startkapital deres egne kilder. Det er også verdt å merke seg at bedriftsinkubatorer i dag blir attraktive for aspirerende gründere, og vi bør ikke glemme forretningsengler (rike mennesker som er klare til å investere penger i høyrisikobedrifter og gründere).

Metodene som brukes under spesifikke forhold skal sikre løsningen av følgende oppgaver:

• - pålitelighet av finansiering i samsvar med investeringsprosjektets implementeringsplan gjennom alle faser: pre-investering, investering og drift;
• - minimere investeringskostnadene innenfor økonomisk gjennomførbare grenser og øke inntektene på egenkapitalen;
• - økonomisk bærekraft for prosjektet og bedriften der det implementeres.

Factoring og forfaiting. Factoring er en av formene for finansiering av leverandørens arbeidskapital. Denne tjenesten er av kortsiktig karakter, det vil si at den er ment å gi finansiering til den nåværende virksomheten til et selskap eller en organisasjon. Denne tjenesten består i at leverandøren avgir gjelden til sine debitorer (kjøpere) til fordel for interessene til factoringselskapet, som i bytte gir økonomiske ressurser. Med andre ord, i stedet for kjøpere, betaler faktororganisasjonen for varene som leveres til selgeren, som deretter selvstendig samler inn gjelden for de sendte varene. Utvalget av factoringtjenester inkluderer, i tillegg til finansiering av leverandørens nåværende aktiviteter, regnskap og styring av leverandørens fordringer, samt risikoforsikring.

Den viktigste ulempen med factoring er den høye kostnaden. I vårt land, for å utføre transaksjoner av et factoringselskap, blir selgeren belastet med en provisjon som kan nå opptil 15-20% av gjeldsbeløpet. I tillegg påløper det daglig renter av beløpet på forskuddsbetalingen som betales til leverandøren.

Derfor, til tross for sin enkelhet, er factoring langt fra en billig "fornøyelse". Men mange fordeler mer enn dekker dette, kanskje den eneste ulempen.

Forfaiting er i likhet med factoring en operasjon for salg av fordringer. Det er imidlertid betydelige forskjeller mellom disse operasjonene. Essensen av inndragningsoperasjonen er som følger:

Selger, som gir utsatt betaling, kan kreve at kjøper utsteder et gjeldsbrev (veksel). Under en veksel får selgeren den ubestridte retten til å motta betaling i henhold til vekselen ved forfall av forpliktelsen. En veksel med utsatt betaling kalles en veksel. For å redusere risiko kan selger kreve tredjepartsgarantier for oppfyllelse av forpliktelser etter regningen. En tredjepartsgaranti på en veksel kalles aval, og en veksel kalles avalirovanny.

En regning er en type sikkerhet. Ved sine egenskaper kan en veksel kvalifiseres som et spesialtilfelle av en nullkupongobligasjon. Regningen kan selges til en tredjepart (forfaiter) når som helst ved å signere den. Påtegningen på en veksel kalles en påtegning. Ved å selge en veksel, tildeler eieren til forfaiter retten til å kreve gjelden. Dermed kan leverandøren ved å selge regningen få penger før forfall.

Når du selger en regning, betaler ikke eieren provisjon. Forfaiterens interesse ligger i rabatten gitt av eieren av regningen fra pålydende. Denne rabatten kalles en rabatt dens størrelse forhandles av partene når de inngår en transaksjon og avhenger av gjeldende rentesatser og risiko.

Begge utlånsmetodene er unike på hver sin måte og etterspørres av økonomiene i ulike land.

bedriftsøkonomisk stipendkjøp