Koeffisienten for tilførsel av materielle reserver med egne midler er negativ. Sikkerhetsforhold

— en finansiell indikator som karakteriserer bærekraften til en bedrifts forretningsmodell i mange aspekter. Hva er dens betydning og hvordan beregnes den tilsvarende indikatoren?

Hva viser lagerdekningsgraden?

Forholdet under vurdering refererer til nøkkelindikatorene for den finansielle stabiliteten til selskapet: det lar deg vurdere om foretaket har nok arbeidskapital fra synspunktet om å sikre det optimale nivået av materialreserver.

Generelt reflekterer koeffisienten forholdet mellom dens egen arbeidskapital fast til sine materielle reserver i den analyserte perioden. Egen arbeidskapital kan i sin tur bestå av egenkapital og langsiktig gjeld, redusert med anleggsmidler. I noen tilfeller legges også utsatt inntekt til beløpet for egenkapital og langsiktig gjeld.

Det er også mulig at forholdet vil betraktes som forholdet mellom differansen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld og varelager.

Det er ganske mange tilnærminger og kriterier etter hvilke mengden reserver i en organisasjon bestemmes. Russiske regnskapsførere bruker i mange tilfeller internasjonal erfaring og bestemme strukturen til varelageret, og dermed i samsvar med IFRS-kriterier.

Lagerdekningsgrad: formel

Generelt vil formelen for å beregne den tilsvarende indikatoren se slik ut:

KO = OS/Z,

KO - sikkerhetsforhold;

OS - selskapets egen arbeidskapital;

Z - reserver.

På sin side bestemmes OS-indikatoren av formelen

OS = (SC + DO) - VO,

SK - egenkapital;

DO - langsiktig gjeld;

VO - anleggsmidler.

Som vi bemerket ovenfor, kan en indikator som reflekterer inntektsbeløpet for fremtidige perioder legges til summen av IC og DO i den angitte formelen - la oss kalle det DBP.

Andre versjon av formelen lagerdekningsgrad egne midler innebærer, som vi bemerket ovenfor, å vurdere den tilsvarende koeffisienten som forholdet mellom forskjellen mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld og varelager. I dette tilfellet vil formelen for å beregne den se slik ut:

KO = (OA - KO) / Z,

OA - anleggsmidler til selskapet som helhet;

KO - kortsiktig gjeld.

Spesifikke verdier for indikatorene ovenfor er hentet fra selskapets balanse, tatt i betraktning følgende korrespondanser:

indikator 3 tilsvarer linje 1210 i skjema nr. 1, godkjent etter ordre fra finansdepartementet i Den russiske føderasjonen datert 2. juli 2010 nr. 66n;
for SC-indikatoren - linje 1300;
for DO-indikatoren - linje 1400;
DBP-indikator - linje 1530;
VO-indikator - linje 1100;
OA-indikator - linje 1200;
KO-indikator - linje 1500.

Det kan bemerkes at varelageret i balansen (på linje 1210) også inkluderer kostnaden for råvarer og materialer som kom i produksjon, men som ikke ble avskrevet i produksjonskostnaden. I dette tilfellet vi snakker om om balansene mellom pågående arbeid.

Du kan bli kjent med funksjonene ved å inkludere saldo under arbeid i varelager i artikkelen .

Lagerdekningsgrad: tolkning

Den optimale verdien av koeffisienten under vurdering er 0,6-0,8. Dette betyr at omtrent 60-80 % av et firmas varelager produseres eller kjøpes ved bruk av egen kapital. Hvis denne indikatoren er lavere, kan dette indikere en for stor kredittbelastning på virksomheten.

Hvis den er større, er kanskje ikke selskapets egen kapital investert veldig effektivt (men dette er selvfølgelig en veldig kontroversiell tolkning; den er bare gyldig i tilfeller der lånerentene er betydelig lavere enn lønnsomheten til virksomheten).

Faktisk reduserer det faktum at selskapet har en tilstrekkelig mengde kapital til å sikre de nødvendige volumene av varebeholdninger, behovet for lån. Generelt, jo høyere koeffisienten som vurderes, desto mer investeringsattraktiv kan foretaket være.

I noen tilfeller kan koeffisienten også ta negativ betydning. Som regel betyr dette at selskapets arbeidskapitalindikator også er negativ. Oftest oppstår denne situasjonen hvis selskapet har høy kredittbelastning, men selskapets forretningsmodell kan sørge for rask konvertering av varelager til inntekter - hvis omsetningen er preget av god dynamikk. Hvis dette er tilfelle, vil en negativ egenkapitalandel i selskapet anses som normen.

Dermed kan standarden for denne koeffisienten bestemmes under hensyntagen til spesifikasjonene til selskapets forretningsmodell.

Koeffisienten, som vi har vurdert beregningen av, sammenlignes best i dynamikk. For eksempel å bruke data på balanser V forskjellige år. En uttak registrert i en periode kan kompenseres med en kraftig økning i verdien av den tilsvarende indikatoren i andre tidsperioder, så gjennomsnittsverdien kan godt anses som passende optimalt nivå. Investorer som studerer indikatorer på finansiell stabilitet, som lagerdekningsgraden, tar vanligvis beslutninger basert på deres vurdering i sammenheng med sammenligning med resultatene av foretakets aktiviteter i ulike perioder.

Resultater

Lagerdekningsgrad med egne midler- en indikator relatert til de som kan vurdere den nåværende situasjonen i selskapet: jo høyere den er, jo mer stabil er forretningsmodellen til foretaket vanligvis. Men vellykket forretningsutvikling er fullt mulig selv med negative verdier - for eksempel hvis bedriften produserer produkter med et høyt omsetningsforhold.

Du kan lære mer om bruken av ulike indikatorer for varelager ved organisering av virksomhetsstyring i artiklene:

Bærekraftsindikatorer for bedrifter

Disse indikatorene er basert på det faktum at nesten alle foretak opererer ikke bare på grunnlag av egne midler, men også lånte midler eller bare midlertidig lokalisert i selskapet. Et typisk tilfelle er leverandørgjeld - gjeld til budsjettet eller til leverandører for varer som allerede er mottatt, men ikke betalt for.

Gjeld i forhold til egenkapital

For å beregne denne indikatoren brukes formelen:

SK: ZK, hvor

Verdien av denne koeffisienten må være minst 0,7, det vil si at det anses som normalt at det er flere lånte midler enn egne midler. Men å overskride dette forholdet er veldig farlig - denne situasjonen betyr at eierne selv eier lite i selskapet. I tilfelle kreditorer krever umiddelbar nedbetaling av gjeld, vil det ikke være noe å tilbakebetale gjelden med bortsett fra eiendommen til selskapet, og da vil det ikke være noe igjen av selskapet.

I eksemplet er indikatorene som følger:

Ved årets begynnelse - 29.705: (3000 + 11.195) = 2,09;

Ved utgangen av året - 30 655: (3000 + 13 460) = 1,86.

Dette betyr at det store flertallet av en bedrifts produksjon er kontrollert av egne eiere.

1.3.2 Autonomikoeffisient. Dette forholdet kalles også det økonomiske uavhengighetsforholdet. For å beregne det deles hele egenkapitalen (linje 490 i balansen) på beløpet til selskapets totale kapital (linje 700 i balansen, den siste, noen ganger kalt "balansevalutaen"). Autonomi må være større enn 0,5.

I eksemplet:

Ved begynnelsen av året - 29 705: 43 900 = 0,68;

På slutten av året - 30 655: 47 115 = 0,65.

Indikatorene er veldig gode, bedriften er helt uavhengig.

Den inverse indikatoren er koeffisienten for økonomisk avhengighet. Det som vurderes her er ikke hvor uavhengig selskapet er, men hvor avhengig det er av andre.

Økonomisk avhengighetsforhold

Formelen som brukes for beregningen er:

ZK: OK, hvor

ZK - summen av langsiktig og kortsiktig gjeld (summen av linjene 590 og 690 i balansen - linjene 640 og 650).

OK - hele kapitalen til selskapet som helhet (linje 700 i balansen).

Siden denne indikatoren er det motsatte av autonomi-koeffisienten, bør den ikke overstige 0,5, ellers vil mengden av gjeld overstige mengden av bedriftens egen eiendom.

Ved begynnelsen av året - (3000 + 11.195): 43.900 = 0,32;

Ved utgangen av året - (3000 + 13.460): 47.115 = 0,35.

Ganske akseptable indikatorer. Ved utgangen av året økte selskapets gjeld, men dette er ikke kritisk.

Lagerdekningsgrad med egen arbeidskapital

Denne indikatoren er interessant fordi den lar deg bestemme om selskapet kjøper råvarer for produksjon for egen regning eller ikke. Med andre ord, vil firmaet kunne fortsette produksjonen hvis det ikke gis kreditt?

Formel for beregning:

(SK - VNO): Lønn, hvor

SK - egenkapital (linje 490 i balansen);

Lønn - varelager (linje 210 i balansen).

I det gitte eksemplet:

Ved årets begynnelse - (29 705 - 13 490): 19 200 = 0,84;

Ved utgangen av året - (30.655 - 14.995): 20.100 = 0,78.

Her går selskapet noe dårligere enn generelt. Tilførselen av råvarer og materialer er ikke helt stengt noen av dem kjøpes gjennom kreditter og lån. Og dette tallet har forverret seg i løpet av året. I seg selv er det ikke kritisk, og resten av indikatorene er gode. Derfor trenger du bare å ta hensyn til dette faktum og huske det.

Finansiell stabilitetsforhold

Det finansielle stabilitetsforholdet er forholdet mellom beløpene til et selskaps egenkapital og dets langsiktige lån og den totale balansen ("Balansevaluta").

(linje 490 Saldo + linje 590 Saldo): linje 700 Saldo.

Det antas at det er svært fordelaktig for et foretak å ha langsiktige forpliktelser, siden de ikke må betales tilbake snart, og derfor på kort sikt kan langsiktige forpliktelser betinget anses som egne midler. Altså tilstedeværelsen stor kvantitet langsiktige lån på nåværende tidspunkt styrker bare den finansielle stabiliteten i selskapet.

Ved årets begynnelse - (29 705 + 3000): 43 900 = 0,74;

Ved utgangen av året - (30 655 + 3000): 47 115 = 0,71.

Den finansielle stabilitetsraten for denne balansen er svært høy.

Permanent aktivaindeks

Essensen av denne indikatoren er at vi finner ut hvilken del av vår egenkapital som består av våre anleggsmidler. Formelen som brukes for dette er:

VNO: SK, hvor

VNO - anleggsmidler (linje 190 i balansen);

Ved begynnelsen av året - 13 490: 29 705 = 0,45;

Ved utgangen av året - 14.995: 30.655 = 0,49.

Dette er ganske gode indikatorer. De betyr at et selskap, ved å bruke sin egen kapital, kan kjøpe råvarer, betale ansatte, det vil si fullt ut organisere arbeidet uten å ty til lån og lån.

Den motsatte indikatoren er prosentandelen av arbeidskapitalen.

Manøvrerbarhetskoeffisient

De vurderer det slik:

(SK - VNO): SK, hvor

VNO - anleggsmidler (linje 190 i balansen);

SK - egenkapital (linje 490 i balansen).

Når anleggsmidler trekkes fra egenkapitalen, gjenstår omløpsmidler.

Ved årets begynnelse - (29.705 - 13.490): 29.705 = 0,55;

Ved utgangen av året - (30.655 - 14.955): 30.655 = 0,51.

Jo høyere dette forholdet er, desto lettere er det for et selskap å manøvrere ressursene sine.

Anleggsmidler er i hovedsak anleggsmidler og immaterielle eiendeler. Denne eiendommen er holdbar, langsiktig, anskaffet én gang i mange år. Og omløpsmidler er varelager, kundefordringer, kontanter, verdipapirer, altså noe som kommer raskt og går bort ikke mindre raskt. Du kan gjøre penger om til råvarer, råvarer til kundefordringer, og så tilbake til råvarer veldig raskt. Dette er effekten av manøvrerbarhet. Jo flere midler for manøvrering et foretak har, jo mer stabilt er det.

For å finne ut egenvekt en eller annen omløpsmidler, og finn også ut prosentandelen til sluttresultatet, det er nødvendig å vurdere deres strukturelle sammensetning. Ved å studere og analysere disse parameterne kan du få nødvendig informasjon om materielle reserver og finne måter å bruke dem mest effektivt på.

For eksempel indikerer for store varelager av ferdige produkter eller størrelsen på kundefordringer problemer med salg. Mangel på råvarer medfører avbrudd i produksjonen, nedgang og ved akutt mangel til og med stopp av selve prosessen.

Konsekvensene kan omfatte fenomener som økt gjeld lønn ansatte i bedriften, manglende betaling av regninger for skatter og forsyninger.

Strukturen avhenger av aktivitetsområder, som involverer arbeidskapital:

På CHP-stasjoner den største delen er okkupert av drivstoffreserver og forbrukerfordringer.
I skipsbyggingsfelt – tyngste vekten har produksjon som er i uferdig tilstand.
I gruveindustri– reservene dominerer ferdige produkter.
Konstruksjon har en stor andel uferdige byggeprosjekter.
På husdyrbedrifter– dette er ungdyr som er i oppfeingsstadiet.

Overvåkingsindikatorer økonomisk tilstand organisasjonen er en obligatorisk egenskap for ledelsen. Det er utviklet flere analyse- og evalueringsteknikker.

For å vurdere tilstanden til egen arbeidskapital (SOS) bruker de oftest sikkerhetsforhold. Basert på resultatene av prosedyren blir det klart om foretaket har tilstrekkelige midler fra egne kilder.

SOS størrelse er størrelse av absolutt natur. Basert på deres volum kan man bedømme hvor mye materiale fra en gratis kilde som ble satt i sirkulasjon av organisasjonen. Den økonomiske attraktiviteten til selskapet avhenger av prosentandelen av SOS og lånte midler.

Dersom kredittandelen er større, betyr det at selskapet ikke klarer å betale ned sine forpliktelser i en gitt periode. Dette fører til en nedgang i parametere og finansiell stabilitet. Selskapet går med underskudd, og nettooverskuddet går til nedbetaling av gjeld, dersom det er nok av det.

For normal og vellykket drift av en bedrift, må SOS-indikatoren være i positiv dynamikk. Hvis det har negative verdier, har selskapet et underskudd på egne midler, og dets aktiviteter blir ulønnsomme.

SOS-koeffisienten er en indikator som betraktes som forholdet mellom volumet av SOS som brukes til å dekke kostnader og varelager og kostnaden for disse utgiftene. Her kan varelager og produksjonskostnader, finansiert av selskapet fra generelle midler, betraktes som egen arbeidskapital.

Det kan betales av enhver person som er interessert i å gjennomføre operasjonen. Dette kan gjøres ved hjelp av en spesiell formel eller dataprogram.

I tillegg til at forholdet hjelper til med å vurdere den finansielle stabiliteten til et foretak, er det også er en indikator på tilstanden til SOS.

Hvis det under beregninger viser seg at ved slutten av rapporteringsperioden har Ksos en verdi under 10%, vil den bli erklært utilfredsstillende og organisasjonen insolvent. Dette er angitt i reguleringsloven til Federal Bankruptcy Administration - Order of the Government of the Russian Federation No. 56-r.

Imidlertid er det flere måter for å løse dette problemet. For eksempel kan du utføre en ekstra prosedyre for å vurdere SOS, men det skal bemerkes at resultatene som oppnås vil bli tatt i betraktning bare i neste periode.

Ksos kan oppnås ved å dele de volumetriske indikatorene for arbeidskapital eid av selskapet med mengden tilgjengelige varelager og kostnader.

Den første indikatoren kalles arbeidskapital. Han kan gi full informasjon om omløpsmidlers tilstand og deres forhold til ikke-langsiktig gjeld. SOS indikerer evnen til et foretak til å betale visse gjeld og betalinger etter salg av visse eiendeler.

Arbeidskapital– dette er en spesifikk parameter som vurderer soliditeten til et selskap. Beregningen utføres i strengt samsvar med data hentet fra balansedokumentasjonen.

Hvordan beregne

Formelen som brukes for å beregne aksjeomsetningsforholdet (Kcos) er som følger:

Xos = (Skap + Zd – Adkh) / Akh

Semantisk betydning:

Xos– SOS-koeffisient.

Scap– indikerer volumet av foretakets egenkapital og verdsettelsen av alle objekter som organisasjonen har eiendomsrett til.

bak – totalt antall firmaets gjeld på gjeldsforpliktelser for en periode på mer enn ett år eller til slutten av den etablerte driftssyklusen.

Adh– eiendeler som har langsiktige egenskaper og består av anleggsmidler. De kan omfatte bygninger og strukturer forskjellige typer, utstyr som brukes i bedriften. Alle skal være i bruk i flere år og delta i overskuddsbringende aktiviteter.

Akh– volum- og prisvurdering av ferdige produkter som kan selges, samt finansielle ressurser, tilgjengelig for rask bruk.

Det skal bemerkes at avhengig av arten av organisasjonens aktiviteter og området den opererer i, kan Ksos-indikatorer variere. Minste akseptable koeffisient bør ikke være lavere enn 0,1, men et normalt nivå anses vanligvis å være et resultat på 0,3, dvs. tretti%.

Funksjonen til Xos er å vise prosentandelen av omløpsmidler av sin egen natur i prosentvis. Resultatet er normen - fra 10 % til 30 %.

Hvis Xos vokser:

Volumet av egenkapital øker.
Nivået på kredittforpliktelsene synker.
Nivået på finansiell stabilitet og attraktivitet til selskapet øker.
Antall solvente motparter øker.

Hvis Xos faller:

Mengden egenkapital reduseres.
Risikoen for leverandørgjeld øker.
Nivået på investeringsattraktivitet og bærekraft for bedriften synker.

Bedrifter utenlandsk opprinnelse Denne koeffisienten er ikke beregnet, siden retten til eiendom og produksjonssfæren i andre land har en klar separasjon, så tilstedeværelsen av en organisasjons leverandørgjeld har ikke en betydelig innvirkning på effektiviteten av dens aktiviteter.

Verdianalyse

Verdien av indikatoren viser andelen av bedriftens egne midler, hvis finansiering kommer fra kilder som tilhører organisasjonen. Et resultat med en verdi på 0,1 anses som normalt. Det kan gå opp og ned.

Med vekst er avtagende nivå av gjeld på låneforpliktelser og øker mengden kapital, og øker også økonomisk attraktivitet på grunn av en økning i bærekraftsnivået. Når forholdet synker, observeres en nedgang i SOS, nivået av ustabilitet øker og risikoen for mislighold av gjeldsforpliktelser vises.

Hvis parameteren vokser over flere perioder, indikerer dette en styrking av selskapets posisjon i markedssektoren i slike tilfeller, vil det ikke være nødvendig med en endring i strukturen. For å sikre stabile trender må bedriften opprettholde en viss del egne midler i selskapets kapital.

Den russiske føderasjonens lovgivning sier at Kcos-indikatoren ikke skal være mindre enn 10 % (0,1). Hvis den er lavere, fungerer dette som en indikator for å fastslå selskapets tilstand som utilfredsstillende.

I tilfeller der den er under 0 betyr dette at selskapet kun bruker midler fra kredittforpliktelser, noe som karakteriserer den som upålitelig og ustabil.

Betydningen av negative koeffisienter:

Organisasjonen har ikke egne midler.
Arbeidskapitalen består utelukkende av midler innhentet gjennom transaksjoner med kreditorer, noe som indikerer selskapets store gjeldsforpliktelser.
Det er mulig å utvide antall gjeldskategorier.
Redusert attraktivitet for investorer og tap av driftsstabilitet.

Beregning av likviditet og Ksos utføres for å analysere aktivitetene til organisasjonen og for å forutsi utviklingen videre. Når indikatoren er under 0, indikerer dette at selskapets balansestruktur ikke er effektiv.

Det bør tas i betraktning at for å sikre normal drift av selskapet, er det nødvendig at kilder til egenkapital kan dekke anleggsmidler fullt ut. Derfor, hvis verdien oppdages negativ karakter, er det nødvendig å gjøre alt for å eliminere det og heve det til et normalt nivå.

Et svært viktig kriterium for stabiliteten til en bedrift er graden av dens avhengighet av eksterne finansieringskilder.

I slike tilfeller brukes det lånedekningsgrad:

Kpdss = Skap / Zkap

Det hjelper med å vise selskapets virkelige tilstand, viser i hvilken grad organisasjonen er utstyrt med egne midler for å opprette sine egne reserver.

For å få et fullstendig bilde er det nødvendig å beregne både likviditetsindikatoren for en gitt tidsperiode og sikkerhetsforholdet Xos.

I samsvar med forskrifter regulerer konkursprosessen (bestemmelser i en spesiell resolusjon fra Federal Bankruptcy Administration), bør den akseptable verdien av koeffisienten være innenfor fra 0,1 til 0,3. I tilfeller der det under daggryprosedyren ble oppnådd resultater under minimumsparameteren, er foretaket erklært insolvent i en gitt periode.

Stabil posisjon reduseres avhengig av antall påtatte gjeldsforpliktelser.

For å få et fullstendig og riktig bilde av selskapets økonomiske forhold, er det nødvendig å vurdere Xos og likviditet i en dynamisk vending, dvs. Beregninger må utføres ved begynnelsen og slutten av en gitt tidsperiode.

Hvis verdien øker ved slutten av perioden, forutsatt at den ikke har nådd minimumsterskelen på 10 %, vil dynamikken fortsatt indikere en forbedring i foretakets økonomiske stilling.

I voldgiftspraksis brukes vanligvis ikke Xos, men det hjelper voldgiftslederen med å evaluere.

Xos-størrelsen er en veldig streng indikator for Russiske gründere. Det er svært vanskelig for mange organisasjoner å oppnå minimumsverdien.

Eksempel 1. Egenkapitalandelen Ksos beregnes ved begynnelsen og slutten av rapporteringsperioden.

Følgende data er tilgjengelig:

Størrelsen på selskapets kapitalkostnader og reserver: verdi 1 (i begynnelsen) - 150 000 rubler, verdi 2 (slutt) - 170 000 rubler.
: begynnelse - 30 000 rubler, og på slutten - 55 000 rubler.
Omløpsmidler: i begynnelsen av perioden i mengden 140 000 rubler, på slutten - 185 000 rubler.

Ksos i begynnelsen av perioden = (150 – 30) / 140 = 0,86 (innenfor normale grenser).
Xos final = (170 – 55) / 185 = 0,62 (norm).

Eksempel 2. LLC "Lutik"

Bakgrunnsinformasjon:

Den totale verdien av reservefondet og kapitalen: begynnelse (1) – 320 millioner rubler, slutt (2) – 380 millioner rubler.
Størrelse på anleggsmidler: 1 - 170 millioner rubler; 2 - 190 millioner rubler.
Volum av arbeidskapital: 1 – 300 millioner rubler; 2 – 340 millioner rubler.

Beregningsprosess:

Kcos1 = (320 – 170) / 300 = 0,5 – normal.
K sos2 = (380 – 190) / 340 = 0,56 – normal.

Eksempel 3. Det er nødvendig å vurdere Xos i dynamikk.

Opprinnelige data:

Mengden av egenkapital og reservefondsmidler: 2. kvartal 2014 - 324 millioner rubler, 1. kvartal 2015 - 300 millioner rubler, 4. kvartal 2016 - 275 millioner rubler.
Anleggsmidler: 2014 – 800 millioner rubler, 2015 – 776 millioner rubler, 812 millioner rubler, 2016 – 807 millioner rubler.
Arbeidskapital: 2014 – 170 millioner rubler, 2015 – 133 millioner rubler, 2016 – 166 millioner rubler.

Beregningsdel:

Xos (2014) = (324 – 800) / 170 = – 2,8.
Xos (2015) = (300 – 776) / 133 = – 3,58.
Xos (2016) = (275 – 807) / 166 = – 3,2.

Selskapets koeffisient er under 0, derfor kan vi, basert på beregningen, si at selskapet driver utilfredsstillende virksomhet, strukturen er ineffektiv, og selskapet går med tap og har mange gjeldsforpliktelser til kreditorer.

Det merkes også finansiell posisjon organisasjonen er ustabil, investeringsattraktiviteten er lav og på grunn av fravær eller liten andel av egen eiendom kan selskapet bli insolvent.

Ytterligere informasjon om denne koeffisienten er presentert i denne videoen.

Avsetningsforhold av egen arbeidskapital(SOS) viser tilstrekkelighet av organisasjonens egne midler til å finansiere dagens aktiviteter.

Beregning (formel)

I henhold til ordre fra FSFO i den russiske føderasjonen datert 23. januar 2001 N 16 "Ved godkjenning" Retningslinjer for å utføre en analyse av den økonomiske tilstanden til organisasjoner" beregnes koeffisienten som følger (i ordenen kaller han egenkapitalandelen):

Sikkerhetsgrad SOS = (Egenkapital - Anleggsmidler) / Omløpsmidler

Betydningen av denne koeffisienten er som følger. For det første, i telleren til formelen, trekkes anleggsmidler fra egenkapitalen. Det antas at de mest lavlikvide (langsiktige) eiendelene bør finansieres fra de mest stabile kildene - egenkapital. Dessuten bør det fortsatt være noe egenkapital igjen for å finansiere dagens aktiviteter.

Normal verdi

Denne koeffisienten er ikke utbredt i vestlig praksis. finansiell analyse. I russisk praksis ble koeffisienten introdusert normativt av ordren fra Federal Department of Insolvens (Konkurs) datert 08/12/1994 N 31-r og den nå inaktive resolusjonen fra regjeringen i den russiske føderasjonen av 05/20/1994 N 498 "Om noen tiltak for å implementere lovgivningen om insolvens (konkurs) i foretak." I følge spesifiserte dokumenter, denne koeffisienten brukes som et tegn på insolvens (konkurs) i organisasjonen. I følge disse dokumentene skal normalverdien av egenkapitalandelen være minst 0,1. Det skal bemerkes at dette er et ganske strengt kriterium, kun karakteristisk for den russiske praksisen med finansiell analyse; De fleste virksomheter synes det er vanskelig å oppnå den angitte koeffisientverdien.

Nivået på forholdet mellom tilførsel av materielle reserver med egen arbeidskapital vurderes først og fremst avhengig av tilstanden til materielle reserver. Hvis verdien deres er betydelig høyere enn det berettigede behovet, kan egen arbeidskapital bare dekke en del av de materielle reservene, det vil si at indikatoren vil være mindre enn én. Tvert imot, hvis foretaket ikke har nok materielle reserver for uavbrutt drift av sine aktiviteter, kan indikatoren være høyere enn én, men dette vil ikke være et tegn på foretakets gode økonomiske tilstand. I vårt tilfelle har forholdet mellom tilførsel av materielle beholdninger og egen arbeidskapital ved begynnelsen av perioden en negativ verdi, som indikerer fraværet av SOS som er i stand til å dekke materielle beholdninger og indikerer den utilfredsstillende tilstanden til arbeidskapitalen, men slutten av perioden blir det positivt, så vi kan si at i fremtiden er tilstanden til arbeidskapitalfondene god.

Egenkapitalandelen viser hvilken del av den som brukes til å finansiere nåværende aktiviteter, dvs. investert i arbeidskapital, og hvilken del som aktiveres. Verdien av denne indikatoren kan variere betydelig avhengig av bedriftens bransje. I kapitalintensive næringer bør dets normale nivå være lavere enn i materialintensive næringer, siden i kapitalintensive næringer er en betydelig del av egenkapitalen en kilde til å dekke anleggsmidler produksjonsmidler. Fra et økonomisk synspunkt, jo høyere smidighetsforholdet er, desto bedre er bedriftens økonomiske tilstand. I vårt tilfelle tar denne koeffisienten positiv verdi ved utgangen av året, noe som også tilsier en tilfredsstillende tilstand av arbeidskapitalen.

Netto mobilmidler viser hva som blir igjen i selskapets omsetning dersom all kortsiktig gjeld betales ned på en gang. Den tilsvarende koeffisienten karakteriserer stabiliteten til strukturen til arbeidskapital, det vil si stabiliteten til den delen av balanseeiendelen som er gjenstand for de hyppigste endringene i løpet av virksomhetens nåværende virksomhet.

Koeffisienten til netto mobilmidler ved slutten av perioden har en positiv verdi, noe som indikerer en ustabil struktur av arbeidskapital.

Den neste gruppen av indikatorer karakteriserer den finansielle stabiliteten til foretaket når det gjelder tilstanden til anleggsmidler. Ved vurdering av den permanente aktivaindeksen, som reflekterer andelen av egenkapitalen som er omdirigert til anleggsmidler og anleggsmidler, bør det tas i betraktning at jo høyere den er, desto mer nødvendig er det å tiltrekke seg langsiktige lån og lån. eller for å løse spørsmålet om å redusere anleggsmidler, men først vende seg til å redusere andre anleggsmidler (pågående bygging, langsiktige finansielle investeringer, etc.). I alle tilfeller, for å forbedre foretakets økonomiske tilstand, er det ønskelig at kildene til egne midler øker i i større grad enn kostnaden for anleggsmidler og andre anleggsmidler. Den frittstående verdien av en permanent aktivaindeks er ganske begrenset. Det må kun vurderes sammen med indikatorer som karakteriserer resultatene av produksjon og økonomiske aktiviteter.

I vårt tilfelle er det en økning i den permanente aktivaindeksen med en nedgang i lønnsomheten (se tabell 3), som negativt karakteriserer den analyserte virksomheten fra et økonomisk synspunkt.

Intensiteten av å bruke ulike kilder til midler for å oppdatere og utvide produksjonen vurderes av koeffisienten for langsiktig lån, samt koeffisienten for avskrivninger. Ved å analysere de oppnådde verdiene av det langsiktige låneforholdet, bør det bemerkes at i løpet av den analyserte perioden bruker selskapet praktisk talt ikke denne typen kilder til midler. Når det gjelder koeffisienten for slitasjeakkumulering og intensiteten av slitasjeakkumulering, ble verdiene deres ikke beregnet på grunn av mangelen på relevant informasjon om slitasje på anleggsmidler til det analyserte foretaket.

Nivået på produksjonspotensialet til bedriften, sikkerhet produksjonsprosess Produksjonsmidler bestemmer koeffisienten for virkelig verdi av eiendom. Basert på data for forretningspraksis anses det som normalt når den reelle verdien av eiendom er ca. 0,5 av den totale verdien av eiendeler. I vårt tilfelle har denne koeffisienten ved slutten av rapporteringsperioden en verdi lik 0,49, noe som indikerer normalt nivå produksjonspotensialet til foretaket og levering av produksjonsprosessen med produksjonsmidler.

En generell beskrivelse av den finansielle stabiliteten til et foretaks forpliktelser kan gis ved å bruke autonomi-koeffisienten og gjeld-til-egenkapital-forholdet. Den semantiske betydningen av begge indikatorene er veldig nærme. I praksis kan du bruke en av dem til å vurdere finansiell stabilitet. Men graden av et foretaks avhengighet av lånte midler kommer tydeligere til uttrykk i forholdet mellom lånte og egenkapitalmidler. Jo høyere dette forholdet er, desto større er foretakets avhengighet av lånte midler, det vil si at i dette tilfellet mister det gradvis sin økonomiske stabilitet. Det anses vanligvis at hvis verdien overstiger én, når den finansielle stabiliteten og autonomien til foretaket et kritisk punkt. Dette er imidlertid ikke alltid like entydig. Akseptabelt nivå avhengig av lånte midler bestemmes av driftsforholdene til hvert foretak og først og fremst hastigheten på omsetningen av arbeidskapital. Derfor, i tillegg til beregningen av denne koeffisienten, er det nødvendig å involvere resultatene av beregninger av omsetningshastigheten for materiell arbeidskapital og kundefordringer for den analyserte perioden. Dersom fordringer omsettes raskere enn materielle omløpsmidler, betyr dette en ganske høy mottaksrate Penger til foretakets regnskap, dvs. som et resultat av en økning i egenkapitalen. Derfor, med en høy omsetning av materiell arbeidskapital og en enda høyere omsetning av kundefordringer, kan forholdet mellom gjeld og egenkapital betydelig overstige én, uten tap av finansiell stabilitet.

Ved å analysere de oppnådde verdiene av forholdet mellom lånte og aksjefond, bør det bemerkes at denne indikatoren i 2008 overstiger én. Men hvis vi analyserer resultatene av beregninger av omløpshastigheten til materiell arbeidskapital og fordringer (se tabell 9 og 10), kan vi se at fordringer omsettes raskere enn materiell arbeidskapital, og dette betyr en ganske høy intensitet på kontantinnbetalinger inn i foretakets regnskap. Derfor kan den finansielle stabiliteten til det analyserte foretaket anses som tilfredsstillende, til tross for at forholdet mellom lånte og egenkapitalmidler vesentlig overstiger én.

Analyse av tilstanden til anleggsmidler viste at den analyserte virksomheten har et godt produksjonspotensial og er utstyrt med nødvendige produksjonsmidler. Den finansielle stabiliteten til det analyserte foretaket kan anses som tilfredsstillende, til tross for at lånte midler vesentlig overstiger egenkapitalen.