Finansieringskilder for små virksomheder.

Når de vælger de vigtigste kilder til virksomhedsfinansiering, tager de fleste begyndende iværksættere ikke højde for, at investeringer er nødvendige ikke kun i åbningsfasen, men gennem hele den oprettede virksomheds livscyklus. Hvis du ønsker, at dit projekt skal være vellykket og langsigtet, så udforsk mulige måder at rejse penge på!

Virksomhedsfinansiering refererer til levering (tilvejebringelse) af forretningsaktiviteter med økonomiske ressourcer. Afhængig af oprindelsesstedet materielle ressourcer skelne mellem intern og ekstern finansiering.

I den indledende fase af dannelsen af ​​produktionsprocessen bruger ledere eksterne ressourcer, hvis oprindelse er leveret af følgende kilder:

• stat ;
• bankorganisationer;
• aktionærer;
• non-profit virksomheder;
• partnervirksomheder;
• enkeltpersoner.

Når produktionen begynder at generere indtægter, bliver det muligt at tiltrække interne ressourcer, herunder:

• nettooverskud;
• indtægter for de fremtidige perioder;
• (fradrag for udstyr);
• målreserver afsat til dækning af kommende omkostninger.

Ideelt set er en effektiv og rentabel virksomhed en, der betaler sig selv og ikke kræver eksterne omkostninger. Men i første omgang og i perioden med udvidelse af aktivitetsomfanget er det svært at undvære at bruge ydre synspunkter virksomhedsfinansiering - mere om hver af dem i detaljer.

Vigtigste kilder til virksomhedsfinansiering i sammenligning

En almindelig praksis blandt forretningsenheder er at tiltrække lånte finansieringskilder. For at bevare retten til fuldt ud at styre deres egen virksomhed, tyer de fleste iværksættere til en dokumenteret kilde til at rejse penge - de optager lån, kreditter, lån.

Bankudlån

Lån fra banker indtager en førende position blandt metoderne til finansiering af små virksomheder, da de dækker et udvidet udvalg af udgiftsformål: industri-, forbruger-, landbrugs-, realkreditlån.

fordele:

• hurtig afgørelse om udlevering;
• uafhængig fordeling af midler uden kontrol og instruktioner fra investor.

Minusser:

• kort brugsperiode (standard - 36 måneder);
• behovet for at stille sikkerhed; obligatorisk betaling af renter og forsikringspræmier.

Leasing programmer

Leasing - kompleks form finansielt udlån, baseret på levering af anlægsaktiver til leje til en iværksætter med efterfølgende køb.

Emnet for leasing kan være virksomheder, grunde, køretøjer, udstyr, enhver ejendom (løsøre eller fast ejendom).

fordele:

• finansiering beregnes i 100% forhold til omkostningerne ved udstyret - til sammenligning kræver banker 10-15% af prisen;
• der er ingen krav om at stille sikkerhed - sikkerheden er det lejede (købte) udstyr (grund, køretøj osv.);
• gælden på organisationens balance stiger ikke;
• mere gunstige betingelser sammenlignet med et banklån;
• Alle betalinger fra lejer er inkluderet i virksomhedens omkostninger.

Minusser:

• Ved ansøgning om leasing kan der kræves en første betaling - op til 30% af ejendommens værdi;
• Ikke alle leasinglåneordninger er egnede til iværksættere, der arbejder under et forenklet skattesystem - du bør omhyggeligt vælge en virksomhed til samarbejde;
• Der pålægges moms af leasinglånets størrelse.

Handelslån

Form for gensidige opgør mellem virksomheder. Du kan bestille påkrævet vare(udstyr) med henstand med betaling. Denne metode bruges ofte af iværksættere, hvis aktivitet er salg af produkter fra en anden producent: et engrosparti af varer købes til køb, og betaling foretages efter salget i detailnetværket.

En måde til gensidigt fordelagtigt samarbejde mellem virksomheder i forskellige retninger er også mulig - det bestilte produkt (tjenesten) betales for naturalier - med et produkt (tjenesten) produceret af en anden virksomhed.

Statstilskud, skattelettelser

Begyndende iværksættere kan regne med statsstøtte til at organisere en virksomhed. Et af midlerne til sådan bistand er subsidier - engangsbetalinger fra staten, lokale regeringer eller internationale organisationer til dækning af en del af omkostningerne, kapitalomkostningerne eller bidragene.

Herudover giver skattesystemet særlige betingelser for individuelle iværksættere(IP), reguleret af føderal lov nr. 477-F3.

Følgende individuelle iværksættere kan opnå ret til skatteferie (nulskattesats) i 2016:

• registreret for første gang;
• dem, der har valgt et af skattesystemerne - forenklet (STS) eller patent (PSN);
• udøver aktiviteter i den sociale, industrielle eller videnskabelige sektor.

Fordelen er designet til to år, hvilket sparer betydeligt omkostningerne for begyndende forretningsfolk.

Alligevel, uanset hvor god og lovende din idé ser ud, så prøv at minimere udgifter og stol kun på dine egne ressourcer, og husk det berygtede ordsprog: "Du tager en andens, men du giver din!"

Tilskud og andre kilder til projektfinansiering

Den mest attraktive finansieringsform for små virksomheder er uden tvivl et gratis målrettet tilskud, der kan bruges på videnskabelig forskning, uddannelse, behandling og gennemførelse af sociale projekter. Men for at et statsligt eller kommercielt tilskud kan gå til dig, skal ideen opfylde følgende kriterier:

1. du vil være i stand til at give evidensbaseret begrundelse for vigtigheden af ​​dit eget projekt;
2. dit tilbagebetalingsprojekt er kortsigtet - tilskud tildeles som regel for en kort periode (fra flere måneder til et år);
3. du har en klart udviklet plan for implementering af din forretningsidé, der angiver tidsrammen for at nå dine mål;
4. er du klar til at tage fat bestemt del omkostninger;
5. du vil være i stand til at redegøre for hver krone brugt fra de tildelte midler.

Selvom offentlige tilskud er mere designet til at støtte videnskabsmænd og unge specialister, afsættes midler fra budgettet årligt til at subsidiere små former for ejendom i Rusland.

Sideløbende udvikles de på statsligt og regionalt niveau - information om eksisterende projekter præsenteres i territoriale beskæftigelsescentre og på finansministeriets officielle hjemmeside.

Forresten leder udenlandske investorer også efter lovende repræsentanter for små virksomheder og er klar til at investere ganske imponerende summer i udviklingen af ​​interessante projekter. Men husk på, at udenlandske "donorer" ofte kræver en andel af ejerskabet eller en stor procentdel af overskuddet, og også stiller en betingelse om officielt at sikre ejerskabet af ideen.

Hvis du ikke kan undvære at tiltrække yderligere investeringer, skal du igen sørge for det beslutning taget, beregn alle mulige risici og sæt dig selv en tidsramme for tilbagebetaling af lånet, som du helt sikkert vil overholde!

DEN RUSSISKE FØDERATIONS MINISTERIE FOR UDDANNELSE OG VIDENSKAB

Økonomiafdeling

Institut for Finans og Priser

Specialitet: "Finans og kredit"
Speciale: "Økonomistyring"

DIVIDERARBEJDE

Emne:  Finansieringskilder for små virksomheder i russisk økonomi 

Moskva 2006

ANNOTNING

Små virksomheder spiller en vigtig rolle i udviklingen af ​​økonomierne i mange lande. I landene i Det Europæiske Fællesskab (EU), USA og Japan overstiger andelen af ​​små og mellemstore virksomheder af BNP 50 %, mens den i Rusland kun er 10-11 %. Udviklingen af ​​små virksomheder i Rusland halter betydeligt bagud i forhold til en række udviklede lande.
I forbindelse med den dynamisk udviklende russiske økonomi overvejes små virksomheders deltagelse i denne proces, de vanskeligheder, den står over for, betydningen af ​​udvikling af små virksomheder og støtte til små virksomheder. Formålet med arbejdet er at identificere og underbygge effektive formerøkonomisk støtte til små virksomheder i den russiske økonomi.
For at nå de fastsatte mål løses følgende opgaver: at karakterisere små virksomheders rolle i den russiske økonomi; analysere den nuværende tilstand af små virksomheder; vurdere eksisterende former for økonomisk støtte til små virksomheder; bestemme behovet for gældsfinansiering; vælge den optimale gældsfinansieringsmodel og den optimale beskatningsmodel.
Værket består af tre sektioner. Det første afsnit undersøger essensen af ​​små virksomheder. De vigtigste kriterier, på grundlag af hvilke virksomheder klassificeres som små virksomheder. Funktioner ved at organisere økonomien for små virksomheder i forskellige organisatoriske og juridiske former. De vigtigste kilder til finansiering af små virksomheders aktiviteter er leasingfinansiering, franchising og udlån. Små virksomheder, på grund af dets karakteristiske træk, har brug for konstant opmærksomhed og støtte fra statslige myndigheder og lokale myndigheder.
Det andet afsnit er afsat til overvejelser om den nuværende tilstand af små virksomheder. Dynamikken i udviklingen af ​​små virksomheder i forskellige sektorer af økonomien og deres fordeling mellem de konstituerende enheder i Den Russiske Føderation analyseres. De vigtigste problemer for små virksomheder i Rusland undersøges, såsom høje skatteniveauer, utilgængelighed af kreditressourcer og mangel på finansielle ressourcer, høje administrative barrierer. Et af de vigtigste problemer for små virksomheder i Rusland er udlån.

Det tredje afsnit evaluerer økonomiske aspekter aktiviteter i små virksomheder ved at bruge eksemplet med Partner LLC. Valget af skattesystem redegøres for, og behovet for gældsfinansiering og valg af den optimale model for gældsfinansiering opgøres.
ANNOTNING

Små virksomheder spiller en vigtig rolle i udviklingen af ​​økonomien i mange lande. I landene europæiske fællesskaber (EU), i USA og Japan er andelen af ​​bruttonationalproduktet lille og i gennemsnit overstiger virksomhederne 50%, mens de i Rusland kun udgør 10-11%. Udviklingen af ​​små virksomheder i Rusland halter stort set bagud i forhold til en række af de udviklede lande.
I en sammenhæng med en dynamisk udviklende økonomi i Rusland, overvejes andelen af ​​deltagelse i denne proces af små virksomheder, vanskeligheder, som det kolliderer med, betydningen af ​​udvikling af små virksomheder, støtte til små virksomheder. Formålet med arbejdet består i at afsløre og underbygge effektive former for økonomisk vedligeholdelse af små virksomheder i den russiske økonomi.
For opnåelse af objekter med henblik på arbejde løse følgende problemer: at give karakteristika for en rolle for små virksomheder i den russiske økonomi; at lede analysen af ​​en moderne tilstand af små virksomheder; at vurdere eksisterende former for finansiel støtte til små virksomheder; at definere behovet for ekstra finansiering; at vælge optimal model for ekstra finansiering og optimal model for beskatningen.
Arbejdet består af tre sektioner. I det første afsnit betragtes essensen af ​​små virksomheder. De grundlæggende kriterier, på grundlag af hvilke virksomhederne vedrører subjekter af små virksomheder. Funktioner ved organiseringen af ​​finansieringen af ​​små virksomheder i forskellige organisatoriske-juridiske former. De grundlæggende kilder til finansiering af aktiviteter i små virksomheder er leasingfinansiering, franchising og kreditering. Små virksomheder, i betragtning af dets fremtrædende træk, kræver konstant opmærksomhed og støtte fra regeringsorganer og lokal selvforvaltning.
Det andet afsnit er viet til overvejelse af en moderne tilstand for små virksomheder. Dynamikken i udviklingen af ​​små virksomheder på forskellige grene af økonomien, deres fordeling på emner i Den Russiske Føderation forstår. De grundlæggende problemer for små virksomheder forstår Rusland, såsom et højt niveau af beskatning, utilgængelighed af kreditressourcer og mangel på finansielle ressourcer, høje administrative barrierer. Et af de største problemer for små virksomheder i Rusland er kreditering.
I det tredje afsnit anslås økonomiske aspekter af aktiviteten af ​​små virksomheders virksomheder på et eksempel på Open Company "Partner". Valget af system af beskatningen taler og behovet for ekstra finansiering og valg af optimal model for ekstra finansiering betaler sig.

INTRODUKTION 5
1. KARAKTERISTIKA FOR SMÅ VIRKSOMHEDER I DEN RUSSISKE ØKONOMI 8
1.1. Essensen af ​​små virksomheder og udviklingsniveauet 8
1.2. Den nuværende situation for små virksomheder 11
1.3. Problemer med udvikling af små virksomheder i Rusland 21
1.4. Funktioner af moderne statsstøtte lille virksomhed i russisk og udenlandsk praksis 26
2. ANALYSE AF KILDER TIL FINANSIERING SMÅ VIRKSOMHEDER 38
2.1. Funktioner ved at organisere økonomien for små virksomheder i forskellige organisatoriske og juridiske former. Karakteristika for de vigtigste kilder til finansiering af små virksomheders aktiviteter 38
2.2. Funktioner ved udlån til små virksomheder 50
3. BETINGELSER FOR FORBEDRING AF PRAKSIS MED FINANSIERING AF SMÅ VIRKSOMHEDER (VED EKSEMPEL PARTNER LLC) 54
3.1. Statsstøtte til små virksomheder 54
3.2. Forøgelse af niveauet for økonomisk udvikling af små virksomheder (ved at bruge eksemplet med Partner LLC) 58
KONKLUSION 71
REFERENCER 74

INTRODUKTION

I de udviklede landes økonomier opererer store, mellemstore og små virksomheder samtidigt, og aktiviteter baseret på personlig og familiemæssig arbejdskraft udføres også.
Størrelsen af ​​virksomheder afhænger af industriernes specifikationer, deres teknologiske egenskaber og virkningerne af skalaen. Der er industrier forbundet med høj kapitalintensitet og betydelige produktionsmængder, og brancher, der ikke kræver store virksomheder, men tværtimod, små er mere at foretrække.
Den moderne økonomi er karakteriseret ved en kompleks kombination af industrier af forskellig skala: store med en tendens til monopolstrukturer og små, der udvikler sig under indflydelse af mange faktorer.
På den ene side er en stabil tendens i videnskabelige og teknologiske fremskridt koncentrationen af ​​produktionen. Det er store virksomheder, der har store materielle, økonomiske ressourcer, arbejdskraft og kvalificeret personale. De er i stand til at gennemføre storstilet videnskabelig og teknisk udvikling, som bestemmer teknologiske fremskridt.
På den anden side har der for nylig været en hidtil uset vækst af små og mellemstore virksomheder, især inden for områder, der endnu ikke kræver betydelig kapital, store mængder udstyr og samarbejde med mange arbejdere. Der er især mange små og mellemstore virksomheder inden for videntunge produktionsformer, samt i brancher relateret til produktion af forbrugsvarer og levering af tjenesteydelser.
Den effektive funktion af små produktionsformer er bestemt af en række af deres fordele sammenlignet med storproduktion: nærhed til lokale markeder og tilpasning til kundernes behov; produktion i små partier (hvilket er urentabelt for store virksomheder); fjernelse af unødvendige kontrolforbindelser mv. Lille produktion lettes af differentiering og individualisering af efterspørgslen inden for det industrielle og personlige forbrug. Udviklingen af ​​produktionen af ​​små virksomheder skaber gunstige betingelser for at forbedre økonomien, efterhånden som et konkurrencedygtigt miljø udvikler sig, der skabes yderligere job, strukturel omstrukturering er mere aktiv, og forbrugersektoren udvides. Derudover fører udviklingen af ​​små virksomheder til mætning af markedet med varer og tjenesteydelser, øget eksportpotentiale og bedre udnyttelse af lokale råvarer.
Små virksomheder spiller en vigtig rolle i udviklingen af ​​økonomierne i mange lande. I landene i Det Europæiske Fællesskab (EU), USA og Japan tegner små og mellemstore virksomheder sig for omkring 50 % af det samlede antal ansatte. Deres andel af BNP overstiger 50 %.
I forbindelse med den dynamisk udviklende russiske økonomi overvejes små virksomheders deltagelse i denne proces, de vanskeligheder, den står over for, betydningen af ​​udvikling af små virksomheder og støtte til små virksomheder.
Udviklingen af ​​små virksomheder i Rusland halter betydeligt bagud i forhold til en række udviklede lande. Som en del af den vigtigste endelige indikator - BNP, er andelen af ​​små og mellemstore virksomheder i Rusland kun 10-11%, mens den i udviklede lande er 50-60%.
Formålet med arbejdet er at identificere og underbygge effektive former for økonomisk støtte til små virksomheder i den russiske økonomi.
For at nå de opstillede mål løses følgende opgaver:
- karakterisere små virksomheders rolle i den russiske økonomi;
- analysere den nuværende tilstand af små virksomheder i Den Russiske Føderation;
- vurdere eksisterende former for finansiel støtte til små virksomheder;
- bestemme den optimale beskatningsmodel;
- vælg den optimale model for gældsfinansiering.
Det første kapitel undersøger essensen af ​​små virksomheder. De vigtigste kriterier, på grundlag af hvilke virksomheder klassificeres som små virksomheder. Funktioner ved at organisere økonomien for små virksomheder i forskellige organisatoriske og juridiske former. Den kompilerede tabel giver dig mulighed for at se forholdet mellem små virksomheder med forskellige former for ejerskab. De vigtigste kilder til finansiering af små virksomheders aktiviteter er leasingfinansiering, franchising og udlån. Små virksomheder, under hensyntagen til dets karakteristiske træk, har brug for konstant opmærksomhed og støtte fra statslige myndigheder og lokalt selvstyre funktionerne i moderne statsstøtte til små virksomheder i russisk og udenlandsk praksis er analyseret under hensyntagen til det juridiske miljø for udviklingen af små virksomheder, infrastruktur til støtte og regulering af små virksomheder, finansiel og kreditstøtte, samt ejendomsstøtte til små virksomheder.
Det andet kapitel er viet til overvejelser om den nuværende tilstand af små virksomheder. Dynamikken i udviklingen af ​​små virksomheder i forskellige sektorer af økonomien og deres fordeling mellem de konstituerende enheder i Den Russiske Føderation analyseres. Hvilke objektive omstændigheder, der har påvirket den nuværende fordeling af små virksomheder på tværs af regioner, overvejes under hensyntagen til investeringspotentiale og investeringsrisiko. De vigtigste problemer for små virksomheder i Rusland er identificeret og analyseret, såsom høje skatteniveauer, utilgængelighed af kreditressourcer og mangel på finansielle ressourcer, høje administrative barrierer. Et af de vigtigste problemer for små virksomheder i Rusland er udlån. Funktioner ved udlån til små virksomheder under russiske forhold ved opnåelse af kreditressourcer er beskrevet i andet kapitel af dette arbejde. Problemerne med statsstøtte til små virksomheder diskuteres også, hvilket indikerer føderale programmer og midler afsat fra det føderale budget til at finansiere disse programmer. Dynamikken i ændringer i antallet af små virksomheder efter region i Den Russiske Føderation fra 2000 til 2003 præsenteres.
Det tredje kapitel evaluerer de økonomiske aspekter af små virksomheders aktiviteter ved at bruge eksemplet med Partner LLC. Valget af beskatningssystem redegøres for, og behovet for gældsfinansiering og valget af den optimale model for gældsfinansiering opgøres.

1. KARAKTERISTIKA FOR SMÅ VIRKSOMHEDER I DEN RUSSISKE ØKONOMI OG RUSSISK LOVGIVNING

1.1. Essensen af ​​små virksomheder og niveauet for dens udvikling

Små iværksættervirksomhed (small business) er anerkendt som en aktivitet, der udføres af visse emner i en markedsøkonomi, som har de karakteristika, der er fastlagt ved lov, der udgør essensen af ​​dette koncept. Som international og indenlandsk praksis viser, er hovedkriteriet, på grundlag af hvilke virksomheder (organisationer) af forskellige organisatoriske og juridiske former klassificeres som små virksomheder, det gennemsnitlige antal ansatte i virksomheden (organisationen) i rapporteringsperioden. I en række videnskabelige værker forstås små virksomheder som en aktivitet, der udføres af en relativt lille gruppe af enkeltpersoner, eller virksomheder ledet af én ejer.
Sammen med det gennemsnitlige antal ansatte er kriterierne for at blive klassificeret som en lille virksomhed mængden af ​​omsætning (fortjeneste, indkomst), størrelsen af ​​aktiver, størrelsen af ​​den autoriserede kapital osv. Ifølge Verdensbanken er den samlede Antallet af indikatorer, hvormed virksomheder anerkendes som små virksomheder, overstiger 50. De ovennævnte er dog oftest brugt.
I Den Europæiske Union er små virksomheder siden 1. januar 1995 dem med op til 50 ansatte; årlig omsætning mindre end 4 millioner euro; saldobeløbet er mindre end 2 millioner euro. Mellemstore virksomheder i EU omfatter virksomheder med et antal ansatte på mellem 50 og 250 personer; årlig omsætning mindre end 16 millioner euro; saldobeløb på mindre end 8 millioner euro. Ved fastlæggelse af støtteforanstaltninger til virksomhedsenheder på EU-plan kan andre indikatorer til klassificering af virksomheder som små anvendes. EU-Kommissionen (EF) foreslog følgende kriterier for at klassificere virksomheder som små: antallet af beskæftigede arbejdere bør ikke overstige 100 personer; størrelsen af ​​egen anlægskapital skal være mindre end 75 millioner euro. forudsat at større virksomheders andel af den autoriserede kapital i virksomheden ikke overstiger en tredjedel. CES skelner mellem mikrovirksomheder med op til 10 ansatte (langt de fleste er individuelle, familie- og landbrugsvirksomheder) og små virksomheder, hvor antallet af ansatte varierer fra 10 til 99 personer.
I overensstemmelse med Den Russiske Føderations føderale lov "Om statsstøtte til små virksomheder i Den Russiske Føderation" dateret 14. juni 1995 nr. 88-43, som fortsat er i kraft efter 1. januar 2003, den 21. marts 2003 , blev der foretaget ændringer af loven, der ikke bragte noget grundlæggende nyt og kun var forbundet med behovet for at bringe lovgivningsakter i overensstemmelse med behovet for at bringe lovgivningsakter i overensstemmelse med den føderale lov "om statslig registrering af juridiske enheder", lille virksomheder forstås som kommercielle organisationer i den autoriserede kapital, hvoraf der er en del af Den Russiske Føderations deltagelse, emner Den Russiske Føderation, offentlige og religiøse organisationer(foreninger), velgørende og andre fonde ikke overstiger 25 %, andelen ejet af en eller flere juridiske enheder, der ikke er små virksomheder, overstiger ikke 25 %, herudover overstiger udenlandske juridiske enheders andel af virksomhedens autoriserede kapital bør heller ikke overstige 25% , med deltagelse i udenlandske personers autoriserede kapital, kan organisationen være en lille virksomhedsenhed, uanset andelen af ​​udenlandsk kapital, og hvor det gennemsnitlige antal ansatte for rapporteringsperioden ikke overstiger følgende maksimale niveauer:
i industri, byggeri, transport - 100 personer;
inden for landbrug og videnskabelig og teknisk sfære - 60 personer;
i engroshandel - 50 personer;
i detailhandel og forbrugerservice - 30 personer;
i andre brancher og ved udførelse af andre typer aktiviteter - 50 personer.
For at klassificere en virksomhed i en bestemt branche er det nødvendigt at blive guidet siden 1. januar 2003 af den all-russiske klassificering af typer af økonomiske aktiviteter (OKVED).
Små virksomheder med flere profiler, det vil sige udfører flere typer aktiviteter, klassificeres som små virksomheder efter kriterierne for den type aktivitet, hvis andel er størst i den årlige omsætning eller årlige overskud.
Det gennemsnitlige antal ansatte i en lille virksomhed for rapporteringsperioden bestemmes under hensyntagen til alle dens ansatte, herunder dem, der arbejder under civile kontrakter og deltid, under hensyntagen til den faktiske arbejdede tid, samt ansatte i repræsentationskontorer, filialer og andre separate afdelinger af den angivne juridiske enhed. Hvis en lille virksomhed overstiger det ovennævnte antal ansatte, fratages den de ydelser, der er fastsat i gældende lovgivning for den periode, hvor den angivne overskridelse var tilladt, og for de næste tre måneder. Små virksomheder, der udfører flere typer aktiviteter (multi-industri), klassificeres som sådanne efter kriteriet om den type aktivitet, hvis andel er størst i den årlige omsætning eller i det årlige overskud.
Moskva-loven "On the Fundamentals of Small Business in Moscow" fastslår, at små virksomhedsenheder, der er berettiget til at modtage støtte fra Moskva-myndighederne, omfatter individuelle iværksættere såvel som juridiske enheder, der udfører forretningsaktiviteter i overensstemmelse med følgende kriterier:
området for deres direkte aktivitet bør begrænses til Moskva og Moskva-regionen, dvs. små virksomheder (juridiske enheder) bør ikke have filialer placeret uden for grænserne af Moskva-regionen, selvom markedet for de produkter, de producerer
(værker, tjenesteydelser) kan gå ud over de angivne grænser;
de bør ikke klassificeres som datterselskaber eller afhængige forretningsselskaber, børser, mægler- og forhandlerfirmaer, banker og andre finansielle institutioner;
Det gennemsnitlige antal ansatte (under hensyntagen til dem, der arbejder under kontrakt og deltidskontrakter) bør være:
i industrien, i byggeriet - 200 personer eller mindre;
i andre sektorer af materiel produktion - 100 personer eller mindre;
i ikke-produktionssektorer - 60 personer eller derunder.
Juridiske enheder, der er klassificeret som små virksomheder i Moskva, er inkluderet i registret over små virksomheder. De modtager ret til støtte fra Moskvas myndigheder, men undladelsen af ​​at inkludere små virksomheder i registret kan ikke tjene som grundlag for ikke at give dem fordele og fordele under de betingelser, der er fastsat i føderale love og regler.
Indehaveren af ​​registret er afdelingen for støtte og udvikling af små virksomheder i Moskva-regeringen. Registret vedligeholdes i overensstemmelse med "Regler om registret over små virksomheder i Moskva", godkendt efter ordre fra Moskvas borgmester dateret 7. maj 1997 nr. 367-RM.

1.2. Den nuværende tilstand af små virksomheder

Den nuværende tilstand for små virksomheder er kompleks. Ifølge Ruslands statsstatistiske komité var der pr. 1. januar 2003 882,3 tusinde små virksomheder, der opererede i landet, og pr. 1. januar 2002 843 tusinde små virksomheder. 1 Sammenlignet med 2000 faldt deres antal med 4,1 %. Per 1000 mennesker af landets befolkning var der i gennemsnit kun 5,8 små virksomheder, mens der i landene i EU var mindst 30. I 2003 var der en stigning i antallet af små virksomheder i forhold til 2002 med næsten 40 tusind.
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i små virksomheder var ved udgangen af ​​2002 7,2 millioner mennesker. Tages der hensyn til individuelle iværksættere, hvis antal i begyndelsen af ​​2002 ifølge Skatter og Afgifter nåede op på 4,5 millioner mennesker, udgjorde det samlede antal ansatte i små virksomheder i begyndelsen af ​​2002 11,7 millioner mennesker, eller ca. 16, 7% af den økonomisk aktive befolkning, hvilket er 3-4 gange lavere end niveauet i de vesteuropæiske lande. 2
Små virksomheders bidrag til Ruslands bruttonationalprodukt overstiger ikke 10-11%. I 2001 enkelt skat opkrævet ved hjælp af et forenklet system for beskatning, regnskab og rapportering, og ikke en enkelt imputeret indkomst for visse typer aktiviteter, beløb indtægterne fra små virksomheder og individuelle iværksættere til Den Russiske Føderations konsoliderede budget til 19,2 milliarder rubler. - 1,3 gange mere end i 2000 3
På trods af visse succeser opnået med udviklingen af ​​små virksomheder, i det moderne Rusland har denne vigtigste sektor af økonomien endnu ikke en så betydelig indvirkning på samfundets sociale og økonomiske udvikling som i de industrialiserede lande i Vesteuropa, Amerika og Sydøstasien , hvor dens andel udgør op til 60 % af bruttonationalproduktet. 4
For at karakterisere små virksomheder er små virksomheders sektororientering vigtig, hvilket indikerer deres involvering i landets reproduktionsproces, graden af ​​indflydelse på vækstraten og dynamikken i strukturelle ændringer, deltagelse i løsning af sociale problemer osv.

Tabel 1.1.

2002 2003
Antal små virksomheder, tusinde I % af det samlede Antal små virksomheder, tusind I % af det samlede antal
I alt, inklusive efter branche: 843 100 882,3 100
Industri 125,1 14,8 121,0 13,7
Landbrug 13,4 1,6 15,6 1,8
Konstruktion 121,9 14,5 113,0 12,8
Transport 18,8 2,2 20,2 2,3
Kommunikation 3,7 0,4 3,9 0,4
Handel og restauration 388,1 46,0 422,4 47,9
Engroshandel til industrielle og tekniske formål 15,9 1,9 27,9 3,2
Informations- og computertjenester 6,4 0,8 6,5 0,7
Ejendomshandler 14,2 1,7 20,3 2,3
Generelle kommercielle aktiviteter for at sikre markedets funktion 34,7 4,1 38,8 4,4
Bolig og kommunal service 5,2 0,6 3,1 0,3
Ikke-produktionstyper af forbrugerservice til befolkningen 9,4 1,1 9,8 1,1
Sundhedspleje, idræt og social sikring 17,4 2,1 19,0 2,2
Uddannelse 5 0,6 3,4 0,4
Kultur og kunst 7,9 0,9 8,1 0,9
Videnskab og videnskabelige tjenester 28,5 3,4 22,7 2,6
Finans, kredit, forsikring, pensioner 5,6 0,7 5,0 0,6
Andre brancher 21,8 2,6 21,6 2,4

Størstedelen af ​​små virksomheder opererer inden for handel og offentlig catering. Samtidig er ikke-handelsvirksomheder ofte involveret i handel og mellemmandsvirksomhed. I dag er handel og offentlig forplejning de definerende interesseområder for små virksomheder.
Handels- og restaurationsvirksomhedernes andel af mængden af ​​små virksomheders produkter og af det samlede antal ansatte i små virksomheder er væsentligt lavere end deres andel af det samlede antal virksomheder. Så ifølge data for 2002, for handel og offentlige cateringvirksomheder, er mængden af ​​produkter produceret af dem lig med 325.834,2 millioner rubler. (28,1%), og det samlede antal ansatte er 2812,8 tusinde mennesker. (39%). Små virksomheder inden for handel og offentlig restauration er mindre end andre virksomheder, deres økonomiske (ydelsesmængde) og sociale (beskæftigelse) effekt pr. virksomhed er lavere end for små virksomheder som helhed. Denne situation skyldes i høj grad det store antal virksomheder med denne profil, et højere konkurrenceniveau, som tvinger streng kontrol med priser og antallet af ansatte. Derudover er virksomheder, der specialiserer sig i handel med importerede produkter, meget afhængige af dollarens dynamik i forhold til rublen.
Et andet billede tegner sig inden for byggeri og industri. Her har små virksomheder næsten de samme parametre. I 2002 var det samlede antal bygge- og anlægsvirksomheder ca. 2 gange lavere end for handel og offentlige restaurationsvirksomheder. Men med hensyn til antallet af ansatte og andelen i det samlede produktionsvolumen er de praktisk talt ikke ringere. Den økonomiske og sociale effekt per virksomhed i byggeri og industri er henholdsvis 3 og 1,5 gange højere end i handel og offentlig restauration. Det skal bemærkes, at sektorstruktur små virksomheder angiver sin dominerende udvikling inden for handel, byggeri og offentlige restaurationer (ca. 58 % af det samlede antal i begyndelsen af ​​2003) 1
Inden for materialeproduktion opererer små virksomheder primært i fødevareindustrien (produktion af halvfabrikata, emballage, bagning og anden teknologisk simpel produktion), produktion af visse typer husholdnings- og specielle apparater, komponenter (samtaleanlæg, radioapparater). ), komponenter til boliger (vinduer, døre, gitre, hegn osv.), træbearbejdning (produktion af kantede brædder) og andre.
I 2002 producerede små industrivirksomheder varer (værker, tjenester) til en værdi af 292,7 milliarder rubler, hvilket svarede til 25,2% af produktionen af ​​varer og tjenesteydelser fra små virksomheder for alle typer aktiviteter, i sammenlignelige priser 1,1 gange mere end i 2000. 1
Observeret i 1999-2003. Væksten i produktionen af ​​produkter (værker, tjenesteydelser) i små virksomheder, en lille stigning i deres investeringsaktivitet og en stigning i skatteindtægter fra deres aktiviteter var i overensstemmelse med al-russiske tendenser og skyldtes på den ene side den fremherskende gunstige økonomiske situation (effekten af ​​importsubstitution, genopretning af befolkningsefterspørgslen, moderate inflationsrater og andre faktorer) og på den anden side den kompenserende effekt efter krisen i 1998. Samtidig var væksten overvejende intensiv. da antallet af opererende små virksomheder praktisk talt ikke steg.
Små virksomheders rolle, der producerer højteknologiske produkter, er stigende. Hvert år øger de deres videnskabelige, tekniske, produktionsmæssige og teknologiske potentiale. Inden for radioelektronik og instrumentfremstilling er mere end 35 % af små virksomheder forbundet med udvikling og implementering af nye produkter og teknologier.
I øjeblikket er der to hovedgrupper af små virksomheder i industrien. Den ene er fokuseret på dyre importerede teknologier eller i det mindste delvis import af råvarer og komponenter.
Disse virksomheder er meget kapitalintensive og har typisk lav rentabilitet. Deres aktiviteter er af enklave karakter, dvs. de er ikke forbundet med indenlandske producenter af udstyr og teknologier, og deltager ikke i underleverandører eller andre organisatoriske og juridiske relationer med indenlandske virksomheder.
En anden gruppe af virksomheder er fokuseret på industriel brug af lovende indenlandske udviklinger og udstyr. Disse industrier er bedre integreret i den nationale økonomi og har højere tekniske og økonomiske præstationsindikatorer. Før finanskrisen i august 1998 dominerede enklave små virksomheder den russiske økonomi. Men en kraftig stigning i omkostningerne ved import af udstyr i rubler ændrede situationen. I dag dukker der flere og flere virksomheder op, som ikke er enklaver, men mere integrerede i landets teknologiske, organisatoriske og juridiske rum.
Små virksomheders aktiviteter i servicesektoren er meget mere aktive og varierede. Mængden af ​​betalte tjenester til befolkningen er 1/3 dannet af tjenester leveret af private individuelle iværksættere. Andelen af ​​individuelt iværksætteri i 2003 i mængden af ​​husholdningsydelser er 68%, inden for fysisk kultur og sport - 46%, medicinske tjenester - 53%, og i mængden af ​​juridisk karakter når den 96%. I nogle regioner overstiger andelen af ​​individuelt iværksætteri i servicesektoren betydeligt det russiske gennemsnit.
For eksempel er det i Saratov, Murmansk, Tomsk-regionerne, Stavropol-territoriet mere end 40%, i Rostov-regionen - omkring 50%, i Republikken Khakassia - næsten 60%.
De tre navngivne industrier bestemmer "ansigtet" for russiske små virksomheder. De tegner sig for 3/4 af alle virksomheder, 3/4 af den samlede mængde produkter, de producerer, og 3/4 af alle ansatte i dette område.
At udvælge handel og offentlig restauration, byggeri og industri som branchekernen i små virksomheder betyder ikke, at dens øvrige områder er af sekundær karakter, herunder ud fra udsigterne til udviklingen. I den resterende del af små virksomheder falder ca. 40 % af antallet af virksomheder og 25 % af produktionen og beskæftigelsen på lovende områder som videnskab, videnskabelige tjenester og generelle kommercielle aktiviteter for at sikre markedets funktion.
Det er innovative og konsulentvirksomheder, der er i stand til at udvikle sig hurtigt og sætte gang i alle små virksomheder. De kan betragtes som det andet vækstcenter for denne sektor af økonomien. Selvom det er meget ringere end "kernen" i kvantitative indikatorer, har det en mere kvalitativ betydning: at generere og overføre til kommerciel brug de nyeste teknologier og ledelsesmetoder, der kunne danne det strategiske grundlag for udviklingen af ​​små, mellemstore og endda store virksomheder.
Udsigterne for små virksomheder på det videnskabelige og innovationsmæssige område er et følsomt og kontroversielt emne. På den ene side er der i Rusland et højt videnskabeligt og teknisk potentiale indeholdt i personalet fra forskellige forskningsinstitutter på et højt niveau teknisk uddannelse. Til gengæld har dette potentiale ikke været efterspurgt længe hverken af ​​staten eller af det private erhvervsliv. På grund af dette er innovativ forretning stadig ny på det russiske marked. Men det eksisterer og udvikler sig, og hovedsageligt i små former.
En analyse af innovative virksomheders aktiviteter viser, at der er to måder at udvikle russisk innovativ virksomhed på. Den første af dem er "klassisk", der kommer fra en lovende idé eller udvikling, som virksomheden gerne vil kommercialisere gennem salg af patent eller licens, overførsel af knowhow, fælles produktion eller på anden måde. Her er der således en bevægelse af en innovativ virksomhed fra videnskabens sfære til sfæren af ​​praktisk forretning.
Men der er en anden måde, når en virksomhed opsamler knowhow inden for praktisk forretning, og så opdager, at det i princippet ikke er nødvendigt at producere noget selv, men kan sælge sin knowhow og fokusere på dets udvikling og støtte i en konkurrencestat, det vil sige, at virksomheden forlader den praktiske virksomhed og går i marken videnskabelig undersøgelse at understøtte sit færdige og kommercialiserede produkt.
Når man analyserer aktiviteterne i russiske små innovative virksomheder, afsløres både generelle mønstre og ukonventionelle tendenser. Generelle principper bunder i det faktum, at innovative virksomheder, uanset hvor bemærkelsesværdig deres udvikling måtte være, realistisk skal forestille sig måder at kommercialisere deres opfindelser på og være i stand til at begrænse deres krav til rimelige grænser, især i tilfælde, hvor indtræden på internationale markeder er forudset. Hvad angår undtagelser, skyldes de for det meste den unikke karakter af den nuværende økonomiske situation i Rusland. Mange kvalificerede videnskabelige medarbejdere blev tvunget til at gå ind i praktiske forretninger, men bevarede ikke desto mindre videnskabsmænds mentalitet og livsstil. Derfor, når de opnår succes i erhvervslivet, har de ofte et ønske om at vende tilbage til sfæren for deres tidligere interesser, men på et nyt grundlag. Dette kan føre til forvandlingen af ​​en lille virksomhed i den virkelige sektor til en innovativ virksomhed.
På trods af de unikke udviklingsveje vinder små innovative virksomheder i Rusland styrke. Iværksættere begynder at se mere og mere klart, at genkendelse af efterspørgselstendenser og identificering af lovende nicher, evnen til at beregne den tekniske og økonomiske effekt og evnen til at interagere med forskellige, herunder offentlige, strukturer, effektiv virksomhedsorganisation er ikke mindre vigtige faktorer end niveauet for den fremmede videnskabelige og tekniske udvikling. Der er grund til at håbe, at der i de kommende år vil dannes effektive tandems af iværksætter- og opfindsomme teams, som vil sætte nyt skub i udviklingen af ​​små innovative virksomheder.
Når man overvejer en lille virksomhed, er det vigtigt at tage hensyn til dens bipolære struktur og identificere de tendenser og problemer, der opstår her.
På den ene side er der en svag sammenhæng mellem innovationssektoren og industrikernen. Små videnskabelige virksomheder har ofte nyttige udviklinger inden for byggeri (nye bygningsblandinger, materialer, innovative teknologier) og industri (effektive elektroniske enheder, elektriske enheder, forskellige former for miniteknologier), men de er ikke ofte i stand til at kommercialisere deres udvikling . Innovative virksomheder har endnu ikke tilstrækkelige muligheder for målrettet information om deres produkter, står over for problemet med finansiering og patentering og har ofte ikke en klar idé om den mulige økonomiske effekt af deres innovationer.
På den anden side viser potentielle partnere for innovative virksomheder ofte ligegyldighed over for teknologiske innovationer, lederne af disse virksomheder har ikke "gennembrudstænkning", og rækken af ​​bekymringer er begrænset til traditionelle spørgsmål om at finde billige forsyninger af råmaterialer og komponenter; og standard markedsføringsproblemer.
Der er således et problem med uoverensstemmelse mellem mentaliteterne for innovative og at operere i den virkelige erhvervssektor. Nogle gange er dette ikke mindre vigtigt end manglen på økonomiske ressourcer. Resultatet er en forsinkelse af udviklingen af ​​begge poler af små virksomheder.
De bemærkede træk er også gyldige for karakteristikaene ved relationerne mellem konsulentsektoren og virksomheder i industrikernen. Indtil videre er de vigtigste tjenester leveret af konsulentfirmaer relateret til revision og regnskab, juridisk støtte til virksomheder. Meget mindre almindelige er ledelseskonsulenttjenester, omkostningsstyring og marketingundersøgelser. Dette begrænser indvirkningen på udviklingen af ​​små virksomheder i den virkelige sektor.
Problemerne med utilstrækkelig integration af to lovende poler i små virksomheder - den kvantitativt førende kerne (handel og offentlig catering, byggeri og industri) og den kvalitativt førende innovations- og konsulentsektor - indikerer, at små virksomheder endnu ikke har udviklet moderne former for interaktion og samarbejde , en brugbar model for interaktion mellem virksomheder i innovations- og konsulentsektoren og små virksomheder i den virkelige sektor er ikke blevet dannet.
Dette er også en af ​​grundene til et andet fænomen - manglen på interaktion mellem små virksomheder og mellemstore og store virksomheder. En strategi for integration med mellemstore og store virksomheder for små virksomheder i den virkelige sektor kunne være den praktiske udvikling af lovende udviklinger i innovations- og rådgivningssektoren, samarbejde med store virksomheder for at udvide deres kommercielle anvendelse.
Etableringen af ​​et sådant system til kommercialisering af lovende udviklinger vil hjælpe med at "modernisere" den russiske økonomi, dens drejning mod teknologiorienterede udviklingsordninger og en stigning i den samlede konkurrenceevne National økonomi under hensyntagen til deltagelse i den internationale arbejdsdeling.
Nye små virksomheder repræsenterer en væsentlig sektor af udviklingsøkonomien. Handel og offentlig forplejning, bygge- og transportydelser, rådgivning og forskellige ydelser til befolkningen - det er de fleste store destinationer hans aktiviteter.
I øjeblikket er små virksomheder blevet en meget væsentlig faktor i regional udvikling. Positiv erfaring er blevet akkumuleret i små virksomheders aktiviteter i visse regioner i vores land, hvilket kommer til udtryk i håndgribelige afkast fra dette segment af økonomien. I Moskva, for eksempel, giver små virksomheder op til 40 % af skatteindtægterne til byens budget.
Men de ekstremt differentierede socioøkonomiske forhold i russiske regioner forudbestemmer den ujævne og forskelligartede karakter af udviklingen af ​​små virksomheder. Det er påvirket af mangfoldigheden af ​​lokale økonomiske, sociale og politiske forhold. Økonomiske regioner varierer i størrelse, befolkning og økonomisk potentiale.
Mere end halvdelen af ​​små virksomheder er koncentreret i otte konstituerende enheder i Den Russiske Føderation. Lederen i antallet af små virksomheder er det centrale føderale distrikt. Det tegner sig for 36,7% af alle små virksomheder i Rusland. På andenpladsen er Privolzhsky - 15,6%. På tredjepladsen ligger Northwestern District, som tegner sig for 14,5 % af de små virksomheder. Denne fordeling af antallet af små virksomheder passer generelt ind i det generelle billede af fordelingen af ​​befolkningen og økonomien i Rusland. 1
Investeringer i fast kapital i små virksomheder efter økonomiske sektorer i 2001 udgjorde 43,0 milliarder rubler, og af industrisektorer - 11,2 milliarder rubler. Ifølge forskning udført af Arbejdscentret for Økonomiske Reformer under Den Russiske Føderations regering har der været en stigning i forhold til det foregående år. I landet som helhed steg tallet med 23%, mens investeringsmængden i to føderale distrikter faldt mærkbart: i Ural-distriktet - med 34,4%, i Fjernøst-distriktet - med 24,9%. Volga Federal District blev førende i væksten af ​​investeringer i fast kapital i små virksomheder - en stigning på 53,3%. Andenpladsen er besat af Central Federal District - en stigning på 42,7%. 1
Ifølge en anden indikator - det gennemsnitlige antal indbyggere pr. lille virksomhed - ligner situationen i landet den generelle situation i dette område. Situationen i denne indikator er højere end det nationale niveau i de nordvestlige og centrale distrikter såvel som i Kaliningrad-regionen.
Fordelingen af ​​små virksomheder mellem de enheder, der indgår i sammenslutningen, giver et mere varieret billede. Lederne i antallet af små virksomheder er Moskva (20% af det helt russiske antal) og St. Petersborg (12%), dvs. disse to byer tegner sig for næsten 1/3 af alle russiske små virksomheder. Hvis vi tilføjer de regioner, på hvis territorium de er placeret, bringer Moskva (ca. 4%) og Leningrad (ca. 1,5%) vægten af ​​disse to regioner i placeringen af ​​små virksomheder til næsten 38%.
Den relative indikator for udviklingen af ​​små virksomheder i regionerne - det gennemsnitlige antal indbyggere pr. lille virksomhed - viser, at Moskva og Skt. Petersborg også var først her. Listen er udfyldt af den jødiske autonome region og Republikken Tyva, Republikken Khakassia, Chukotka autonom region og republikken Dagestan.
Den nuværende fordeling af små virksomheder efter region i Den Russiske Føderation som helhed er af både objektiv og subjektiv karakter. Sidstnævnte omfatter fraværet af en national regionalpolitik og mangfoldigheden af ​​undersåtter i Føderationen, som har betydelige rettigheder til at organisere det lokale juridiske og økonomiske miljø. Dette førte til, at man i nogle regioner brugte eksisterende muligheder, mens man i andre ikke gjorde det.
Hvilke faktorer derudover ledelsesbeslutninger bestemte arten af ​​fordelingen af ​​regioner i forskellige grupper, hvilke objektive omstændigheder påvirkede den? Disse er indikatorer for investeringspotentiale og investeringsrisiko.
Investeringspotentiale tager højde for de vigtigste makroøkonomiske karakteristika, mætning af territoriet industriel produktion, forbrugernes efterspørgsel og andre indikatorer. Regionens investeringspotentiale består af otte private potentialer, som hver igen er karakteriseret ved følgende indikatorer:
ressourcer og råmaterialer (vægtet gennemsnit af balancereserverne for de vigtigste naturressourcer);
arbejdskraft (arbejdsressourcer og deres uddannelsesniveau);
produktion (det samlede resultat af den økonomiske aktivitet af befolkningen i regionen);
innovativt (niveau for udvikling af videnskab og gennemførelse af videnskabelige og teknologiske fremskridt i regionerne);
institutionel (udviklingsgrad af førende eller vedtægter for en markedsøkonomi):
infrastrukturelle (regionens økonomiske og geografiske position og dens infrastruktur);
finansiel (volumen af ​​skattegrundlaget og rentabiliteten for regionale virksomheder);
forbruger (samlet købekraft for regionens befolkning).
Størrelsen af ​​investeringsrisiko viser sandsynligheden for tab af investeringer og indkomst fra dem. Der skelnes mellem følgende typer af risici:
økonomisk (tendenser i den økonomiske udvikling i regionen);
finansiel (graden af ​​balance mellem det regionale budget og virksomhedens økonomi);
politisk (fordeling af befolkningens politiske sympatier baseret på resultaterne af det seneste parlamentsvalg, de lokale myndigheders legitimitet);
socialt (niveau af social spænding);
miljø (niveau af miljøforurening, herunder stråling);
kriminel (kriminalitetsniveau i regionen under hensyntagen til forbrydelsernes alvor);
lovgivningsmæssige (juridiske betingelser for at investere i visse områder eller industrier, proceduren for brug af individuelle produktionsfaktorer).
Når der tages hensyn til dem, er det nødvendigt at tage højde for føderale, regionale love og regler, dokumenter, der direkte regulerer investeringsaktiviteter eller påvirker dem indirekte.
Det omfang, i hvilket små virksomheder spreder sig over russiske regioner, forklares af de særlige forhold ved investeringsklimaet i disse regioner. Et godt erhvervsklima med højt investeringspotentiale og lave investeringsrisici i Moskva og St. Petersborg danner grundlaget for udviklingen af ​​små virksomheder. Dårligt investeringsklima i den jødiske selvstyrende region, Tuva, Khakassia, Chukotka og Dagestan med lavt investeringspotentiale og høje risici tillader ikke små virksomheder at udvikle sig.
I mangel af regionale bestræbelser på at udvikle små virksomheder i Rusland, under påvirkning af objektive faktorer (kvaliteten af ​​investeringsklimaet, regional differentiering af politiske og socioøkonomiske forhold), er der opstået et meget broget billede af regionale forskelle. Sammen med regioner, der med stor succes udvikler småt iværksætteri, er der mange, hvor udviklingen på grund af både objektive og subjektive faktorer klart er utilstrækkelig. Regional udvikling og små virksomheder er tæt forbundet.
Under forholdene i det moderne Rusland er der opstået et mangfoldigt billede inden for små virksomheder. Dens udvikling er påvirket af forskellige faktorer, der er arvet af regionerne fra fortiden, fra manglen på en konsekvent og klart udtrykt regional økonomisk politik fra de føderale myndigheder, fra de ikke altid kompetente handlinger fra de lokale myndigheder. Sidstnævnte står i øjeblikket over for den samme opgave som de føderale myndigheder - at skabe et gunstigt økonomisk klima på lokalt plan for udvikling af iværksætterprincipper. Regionernes fremtid afhænger i høj grad af dens succesfulde løsning.

1.3. Problemer med udvikling af små virksomheder i Rusland

De vigtigste problemer for små virksomheder i Rusland kan identificeres i rækkefølge efter betydning i følgende rækkefølge.
1. Højt skatteniveau.
2. Utilgængelighed af kreditressourcer og mangel på økonomiske ressourcer.
3. Høje administrative barrierer.
Under overgangen til markedsøkonomi stod Rusland over for mange problemer, der skulle løses så hurtigt som muligt. Først og fremmest var det nødvendigt at definere ejendomsrettigheder og beslutte, hvem der skulle have lov til at eje virksomheder ejet af staten, hvordan, gennem hvilken mekanisme og til hvilke priser overdragelsen af ​​ejendom ville blive gennemført. Der skulle også skabes kapitalmarkeder, bank-, finans- og valutasystemer. Det var nødvendigt at udvikle effektive planlægnings- og regnskabssystemer, der ville gøre det muligt at vurdere virksomhedernes værdi og mest objektivt bedømme resultaterne af deres aktiviteter. Det var nødvendigt at revidere eksisterende love for at legalisere nye former for økonomiske relationer, nye typer ejendom og nye typer transaktioner.
Det var nødvendigt at udvælge og uddanne ledere, der kunne arbejde i et markedssystem og konkurrere i deres eget land og på verdensmarkedet. Det var også nødvendigt at lære befolkningen de nye spilleregler og opnå anerkendelse af disse regler.
Udfordringen var at udvikle konkurrence- og reguleringspolitikker og finde en måde at løse de problemer, der opstod som følge af, at den simple privatisering af gigantiske, ineffektive virksomheder gav anledning til et system af gigantiske, ineffektive private monopoler.
Det var nødvendigt at fastlægge proceduren for regeringens opsigelse af subsidier til forskellige industrier og udvikle skattesystemer, der ville skaffe finansiering til offentlige aktiviteter.
Endelig var det nødvendigt at beslutte, om - og i givet fald hvornår - lukningen af ​​ukonkurrencedygtige virksomheder ville blive tilladt, og at skabe sociale bistandstjenester, der ville tage sig af løsningen af ​​sociale problemer som følge af de uundgåelige økonomiske ubalancer i overgangsperioden. og efter dens afslutning.
De fleste af disse problemer gælder fuldt ud for små virksomheder. Problemerne med dens videre udvikling i Rusland forbliver grundlæggende de samme som dem, der blev noteret i materialerne fra den første allrussiske kongres af repræsentanter for små virksomheder, nemlig: utilstrækkelig startkapital og egen arbejdskapital; vanskeligheder med at få banklån; øget pres fra kriminelle strukturer; mangel på kvalificeret personale af revisorer, ledere, konsulenter; vanskeligheder med at skaffe lokaler og ekstremt høje huslejer; begrænsede muligheder for at opnå leasingydelser; mangel på ordentlig social beskyttelse og personlig sikkerhed for ejere og ansatte i små virksomheder mv.
Det er ikke tilfældigt, at den anden all-russiske konference for små virksomheder (marts 2001, Moskva) fik navnet: "Rimelig regulering for civiliseret iværksætteri." Konferencen satte sig som hovedmål at identificere kilden til overdrevne administrative barrierer i udviklingen af ​​iværksætteri.
Faktum er, at blandt de problemer, der hindrer udviklingen af ​​små virksomheder, er overdrevne administrative barrierer på andenpladsen efter skattetrykket. De hindrer ikke kun udviklingen af ​​iværksætteri, men skaber også et andet regeringsproblem, der tvinger små virksomheder til at gå ind i skyggeøkonomien.
I begyndelsen af ​​2003 tog ministeriet for økonomisk udvikling og handel på vegne af præsidenten for Den Russiske Føderation en opgørelse over regeringsorganernes kontrolfunktioner og fandt ud af, hvor mange mennesker der er direkte relateret til tilsyn. Som et resultat af opgørelsen viste det sig, at der ikke er noget generelt system for statskontrol i Rusland. De overvåger og kontrollerer alle, der ikke er for dovne. 43 føderale ministerier og departementer har 65 inspektionsorganisationer. Kun 55 af dem beskæftiger 1.056 tusinde mennesker. Mere end 423 tusinde af dem har ret til direkte statskontrol, resten tjener dem. 1
Regionerne har deres egne kontrolorganer. Alene i Moskva er der 29 af dem, mens kun 18.000 af denne masse af controllere er embedsmænd, resten er hyrede specialister, der ikke så meget beskæftiger sig med inspektioner som med at tjene penge ved at levere kommercielle tjenester til markedsdeltagere.
Der er ingen tvivl om, at disse talrige inspektører lægger hovedvægten på små virksomheder, idet de begrænser, begrænser og ofte stopper aktiviteterne i denne type virksomhed.
Eksperter, der analyserer skyggeøkonomiens omsætning, vurderer den til ikke mindre end 40 % af bruttonationalproduktet. 2 Ifølge magasinet Expert faldt andelen af ​​skyggelønninger i Rusland fra 35,2 % i 2000 til 27-28 % i 2002, hvilket stadig udgør en betydelig andel. 3 På samme tid vi taler om primært om små og mellemstore virksomheder i Rusland. Tre hovedårsager til denne situation:
vedvarende høje skattesatser og frem for alt den fælles sociale skat, som ikke giver mulighed for effektiv kapitalisering af virksomheden;
mistillid til myndighederne, usikkerhed om stabiliteten i den økonomiske og sociale situation;
frygt for kriminelle strukturer.
På andenpladsen blandt problemerne med udvikling af små virksomheder i Rusland er utilgængeligheden af ​​finansielle ressourcer. Ifølge A.V. Runov, formand for bestyrelsen for Federal Fund for Support of Small Business, omkring 13-15 tusinde iværksættere har gratis adgang til økonomiske ressourcer hvert år. 4 Det betyder, at i Rusland dækker organisationer, der leverer finansielle tjenesteydelser til iværksættere, kun 1 % af det potentielle marked.
Små virksomheder i Rusland står over for store vanskeligheder i deres aktiviteter. Hovedproblemet er det utilstrækkelige ressourcegrundlag, både materielle, tekniske og økonomiske. I praksis taler vi om at skabe en ny sektor af økonomien. I årtier havde vi ikke en sådan sektor i nævneværdigt omfang. Det betød især mangel på uddannede iværksættere.
Størstedelen af ​​befolkningen, der levede "fra lønseddel til lønseddel", kunne ikke danne den reserve af midler, der var nødvendige for at starte deres egen virksomhed. Disse midler skal nu findes. Et ekstremt anstrengt statsbudget kan ikke blive deres kilde. Vi kan kun håbe på kreditressourcer. Men de er også ubetydelige og desuden ekstremt vanskelige at implementere givet konstant og stigende inflation. Situationen kan næppe for alvor ændre sig i positiv retning, medmindre vi endelig går fra ord til handling i offentlig støtte til konstruktive små virksomheder.
I mellemtiden fremgår effektiviteten af ​​investeringer i små virksomheders anlægsaktiver af data fra en engangsundersøgelse baseret på resultaterne af deres arbejde i 2000 (tabel 1.2.).

Tabel 1.2.

Struktur af investeringer i fast kapital i små virksomheder efter type anlægsaktiver, 1 (i procent af det samlede beløb)

Indikatorer

Investeringer i hovedsagen
lille kapital
virksomheder Til orientering
Alle investeringer
i hovedsagen
kapital
Investeringer - i alt 100 100
Herunder i:
bolig 9,4 10,7
bygninger (undtagen boliger) og strukturer
26,5
43,6
maskiner, udstyr, værktøj, inventar
59,2
35,7
andet 4,9 10,0
Som det fremgår af tabellen, investerer små virksomheder næsten 60 % (59,2) af investeringerne i anlægsaktiver i den aktive del af anlægsaktiver - maskiner, udstyr, værktøj og inventar, mens der for alle investeringer er n anlægskapital til denne type anlægsaktiver. udgør kun 35,7 %.
Samtidig allokerer disse virksomheder 26,5 % af investeringerne til den passive del af anlægsaktiver i bygninger og konstruktioner, mens denne type anlægsaktiver for alle investeringer i fast kapital udgør 43,6 %. Det tyder på, at små virksomheder har forudsætninger for en bedre og mere effektiv udnyttelse af investeringerne, da det er maskiner og udstyr og ikke bygninger, der skaber reelle produkter.
I mellemtiden falder små virksomheders andel af investeringer i fast kapital af de samlede investeringer i fast kapital fra år til år.
Der kræves et omhyggeligt kalibreret, konsekvent implementeret udvælgelsessystem, som gør det muligt at give håndgribelige prioriteringer til dem, der er mere nyttige for samfundet. I dag betyder dette præference for produktionssfæren frem for cirkulationssfæren med en detaljeret differentiering af selve produktionen baseret på en kompetent undersøgelse af offentlig efterspørgsel, de ændringer og tendenser, der forekommer i den.
Mekanismer for præferenceudlån, beskatning og forskellige former for præferencer, herunder dem, der er relateret til udenlandsk økonomisk aktivitet, skal udvikles. Pointen er at sikre bedre tilfredsstillelse af folks behov og samtidig skabe forudsætninger for en konsekvent udvikling af iværksætteri.
Det næste problem er de lovgivningsmæssige rammer, som små virksomheder nu kan stole på. Indtil videre er den mildt sagt ufuldkommen, og i mange meget væsentlige bestemmelser er den fuldstændig fraværende. Man kan nævne mange juridiske dokumenter, der på den ene eller anden måde regulerer små virksomheder (den russiske føderations civile lovbog, love "om ejendom i RSFSR", "om privatisering af statslige og kommunale virksomheder i RSFSR", "om konkurrence og Begrænsning af monopolistiske aktiviteter på råvaremarkeder") ", en række dekreter fra præsidenten for Den Russiske Føderation), men vanskeligheden er imidlertid, at der for det første ikke er noget konsolideret ensartet lovgivningsgrundlag for indenlandske små virksomheders nuværende aktiviteter , og for det andet er de eksisterende uensartede regler langt fra at blive implementeret fuldt ud.
I øjeblikket befinder små virksomheder sig i forhold, der er meget fjernt fra dem, der burde være iboende i markedsforhold. Tværtimod er der en tendens til i stigende grad at ”skubbe” det ind i de gamle rammer i plan- og forvaltningssystemet med dets næsten altomfattende planlægning og stramme regulering ved hjælp af rammer, midler mv.
Der er ikke noget system til at udføre en dybdegående analyse af små virksomheders aktiviteter, der er ingen ordentlig regnskabsføring af resultaterne af deres arbejde, og der er praktisk talt ingen rapportering om de indikatorer, der giver disse virksomheder ret til at drage fordel af skattefordele.
Materiel og teknisk support til små virksomheder ydes utilstrækkeligt og i utide. Der er ingen maskiner, udstyr, enheder designet til sådanne virksomheder og under hensyntagen til deres detaljer. Deres adgang til højteknologier er begrænset, da deres indkøb kræver betydelige finansielle engangsomkostninger.
Et andet vigtigt problem er personalet. Situationen med uddannelse af personale til erhvervslivet er langt fra den bedste.
Et vanskeligt problem er også forbundet med den sociale beskyttelse af iværksætteraktivitet. Det er kendt, at det system med sociale garantier og social sikring, der tidligere eksisterede på grundlag af fordeling af offentlige midler under de nuværende forhold, har vist sig praktisk talt at være undermineret. Det er grundlæggende nødvendigt at bygge dette system op på ny i forhold til hele samfundet, og endnu mere i forhold til iværksættere - et nyt socialt lag.

1.4. Funktioner af moderne statsstøtte til små virksomheder i russisk og udenlandsk praksis

Som praksis viser i verden og i hjemmet, kræver små og mellemstore virksomheder, givet deres karakteristiske træk, konstant opmærksomhed og støtte fra statslige myndigheder og lokale regeringer. Først og fremmest er det nødvendigt at skabe et bredt juridisk miljø for små virksomheders funktion. Denne proces begyndte med vedtagelsen af ​​lov- og reguleringsretsakter, der regulerer iværksætteraktivitet generelt, da små virksomheder ikke er en særlig organisatorisk og juridisk form for iværksættervirksomhed (økonomisk) for borgere og juridiske enheder. Samtidig forbedres de små virksomheders infrastruktur, og erhvervsorganisationerne samles i foreninger (fagforeninger). I systemet til at støtte små virksomheder er et særligt sted optaget af problemerne med finansiel og kreditstøtte, ansøgning skattefordele og løsninger på andre presserende problemer, der påvirker betydelig indflydelse til udvikling af småt iværksætteri.

Juridisk miljø for udvikling af små virksomheder

Dannelsen af ​​det juridiske miljø for små virksomheder er en obligatorisk og uundværlig betingelse, der giver små virksomheder økonomisk frihed, rettigheder, garantier, der giver dem mulighed for bevidst at engagere sig i forretninger, der er tilladt ved lov og ansvar for emnerne små virksomheder til forretningsenheder, partnere, forbrugere (købere), budgetter på forskellige niveauer for at opfylde forpligtelser til tiden og fuldt ud.
Lov- og reguleringsretsakter udgør et system af økonomiske, finansielle, materielle og andre incitamenter, der garanterer den nødvendige støtte til visse kategorier af små virksomheder, fastlægger generelle regler for deres adfærd i en markedsøkonomi og samtidig indfører nogle barrierer for eksistensen. ulovligt iværksætteri og pseudo-entreprenørskab. Samtidigt retsakter Der skal etableres foranstaltninger til at beskytte forretningsenheder mod det ydre miljø, herunder mod ulovlige handlinger fra myndigheders side på forskellige niveauer. For at iværksætteri kan udvikle sig med succes i Rusland, skal staten (repræsenteret af Den Russiske Føderation, enheder i Den Russiske Føderation og lokale regeringer) støtte lovligt, innovativt iværksætteri, hvis dannelse er en vigtig betingelse for økonomisk vækst.
Dannelsen af ​​et juridisk miljø løser mange problemer, der står i vejen for udviklingen af ​​små virksomheder, startende fra tidspunktet for registrering af forretningsenheder, licenserer emnet for deres aktiviteter og slutter med konkursprocedurer og ophør af deres eksistens. En stor hindring for den videre udvikling af små virksomheder er, at lovgivningsmæssige retsakter ikke er handlinger med direkte handling, og til deres gennemførelse udvikler udøvende myndigheder mange vedtægter (instruktioner, ordrer, breve, instruktioner), som systematisk ændres, præciseres, suppleret, derfor er det svært for borgere, der beslutter sig for at engagere sig i iværksætteraktivitet, at forstå dem og lade sig vejlede af dem i praksis.
Den førende plads i systemet for juridisk støtte til iværksætteri er besat af vedtagelsen af ​​den nye forfatning for Den Russiske Føderation. For første gang fastlægger den betingelserne og principperne for udvikling af lovligt iværksætteri, etablerer rettigheder og giver garantier til borgere, der er involveret i iværksættervirksomhed og andre økonomiske aktiviteter, der ikke er forbudt ved lov.
Den 1. januar 1995 trådte den første del af Den Russiske Føderations civile lovbog i kraft, som med visse forbehold kan kaldes en økonomisk forfatning. Den Russiske Føderations civile kodeks fastlægger borgerlige rettigheder og friheder, regulerer forholdet mellem personer, der er involveret i iværksætteraktiviteter, og strømliner de organisatoriske og juridiske former for iværksætteraktivitet. Den første del formulerer de grundlæggende bestemmelser om regulering af indgåelse og udførelse af transaktioner og generelle bestemmelser om kontrakter, som er udviklet i detaljer i anden del af Den Russiske Føderations Civil Code. Den anden del af Den Russiske Føderations civile lovbog giver en juridisk fortolkning af hele systemet af kontraktlige relationer, som forretningsenheder kan udføre, og fastlægger rettigheder, forpligtelser og ansvar for parterne til kontrakter i udførelsen eller ukorrekt udførelse af dem.
Hovedelementerne i mekanismen til at støtte små virksomheder i landet blev formuleret i dekretet fra Den Russiske Føderations regering "Om prioriterede foranstaltninger til udvikling og statsstøtte til små virksomheder i Den Russiske Føderation" dateret 11. maj 1993 nr. 446. Resolutionen fastslår, at statsstøtte til små virksomheder betragtes som et af de vigtigste områder inden for økonomiske reformer, der fremmer udviklingen af ​​konkurrence, fylder forbrugermarkedet med varer og tjenesteydelser, skaber nye job og danner et bredt lag af ejere og iværksættere. Dette understregede små virksomheders store økonomiske og sociale rolle og definerede føderale organers opgaver for at løse dette problem. egentlige problem. Det er meget vigtigt, at dekretet fra Den Russiske Føderations regering for første gang identificerede prioriterede aktiviteter for små virksomheder, der nyder godt af statsstøtte.
Det skal især understreges vigtigheden for udviklingen af ​​små virksomheder i landet af dekretet fra præsidenten for Den Russiske Føderation "Om nogle ændringer i beskatning og i forholdet mellem budgetter på forskellige niveauer" dateret 22. december 1993 nr. 2270 og dekretet fra Den Russiske Føderations regering "Om foranstaltninger til statsstøtte til små virksomheder i Den Russiske Føderation for 1994 - 1995 dateret 29. april 1994 nr. 409. Disse to forordninger er rettet mod systematisk og langsigtet støtte til små virksomheder virksomheder i landet. Således, i dekretet fra præsidenten for Den Russiske Føderation, for at stimulere udviklingen af ​​små virksomheder, er det fastslået, at de første to års arbejde ikke betaler indkomstskat; nyoprettede små virksomheder (herunder dem, der er oprettet før 1. januar 1994), der beskæftiger sig med produktion og forarbejdning af landbrugsprodukter, produktion af fødevarer, forbrugsvarer, medicinsk udstyr, medicin og medicinske produkter, tekniske midler til forebyggelse af handicap og rehabilitering af handicappede, og også opførelse af boliger, industrielle, sociale og miljømæssige faciliteter (herunder reparations- og anlægsarbejder), forudsat at indtægterne fra disse typer aktiviteter overstiger 70 % af de samlede indtægter fra salg af produkter (arbejder, tjenesteydelser) . Disse små virksomheder betaler i det tredje og fjerde driftsår en overskudsskat på henholdsvis 25 og 50 % af grundsatsen, hvis indtægterne fra de anførte typer aktiviteter er mere end 90 % af de samlede indtægter fra salg af deres produkter (værker, tjenesteydelser).
For udviklingen af ​​små virksomheder er den ubetingede implementering af den føderale lov "om statsstøtte til små virksomheder i Den Russiske Føderation" dateret 18. juni 1995 nr. 88-FZ af særlig betydning. Den føderale lov siger, at den er rettet mod at implementere borgernes ret, der er etableret i Den Russiske Føderations forfatning, til frit at bruge deres evner og ejendom til at udføre forretninger og andre aktiviteter, der ikke er forbudt ved lov. Den føderale lov definerer generelle bestemmelser inden for statsstøtte og udvikling af små virksomheder i Den Russiske Føderation, fastlægger former og metoder til statsstimulering og regulering af små virksomheders aktiviteter
I overensstemmelse med denne føderale lov ydes statsstøtte til små virksomheder på følgende områder:
dannelse af infrastruktur til støtte og udvikling af små virksomheder:
skabelse af præferencevilkår for små virksomheders brug af statslige finansielle, materielle, tekniske og informationsmæssige ressourcer samt videnskabelige og tekniske udviklinger og teknologier;
etablering af en forenklet procedure for registrering af små virksomheder, licensering af deres aktiviteter, certificering af deres produkter, indsendelse af statslige statistiske og regnskabsmæssige rapporter;
støtte til udenlandske økonomiske aktiviteter for små virksomheder, herunder bistand til udvikling af deres handelsmæssige, videnskabelige, tekniske, produktions- og informationsforbindelser med udlandet;
organisering af uddannelse, omskoling og videreuddannelse af personale til små virksomheder.
I henhold til ovennævnte føderale lov er en række love og reguleringsakter om statsstøtte og udvikling af små virksomheder blevet vedtaget og er ved at blive implementeret, især den føderale lov "om et forenklet system for beskatning, regnskab og rapportering for små virksomheder” dateret 29. december 1995 nr. 222 - Føderal lov. Dekreter fra præsidenten for Den Russiske Føderation "Om Den Russiske Føderations statskomité til støtte og udvikling af små virksomheder" dateret 6. juni 1995 nr. 563, "Om prioriterede foranstaltninger til statsstøtte til små virksomheder i Den Russiske Føderation" af 4. april 1996 nr. 491 blev vedtaget.
Dekreter fra Den Russiske Føderations regering "Om statsstøtte til udvikling af leasingaktiviteter i Den Russiske Føderation" dateret 27. juni 1996 nr. 752, "Om udvikling af leasing i investeringsaktiviteter" dateret 29. juni 1995 nr. 633 havde en vis betydning i mekanismen for statsstøtte til små virksomheder (som ændret ved dekret fra den russiske føderations regering af 23. april 1996 nr. 528), "Om små virksomheders deltagelse i produktion og levering af produkter. og varer (tjenester) til føderale statsbehov" dateret 29. april 1996 nr. 523, "Om Federal Small Business Support Fund" dateret 4. december 1995 nr. 1184, "Om godkendelse af reglerne for Ministeriet for Den Russiske Føderation for antimonopolpolitik og iværksætterstøtte" dateret 12. juli 1996 nr. 793, "Om et sæt foranstaltninger til udvikling og statsstøtte til små virksomheder inden for materialeproduktion og fremme af dem innovationsaktivitet" dateret 31. december 1999 nr. 1460.
Indførelsen af ​​del et og del to har stor betydning for reguleringen af ​​små virksomheder Skattekodeks Den Russiske Føderation, som etablerer skatteregulering af iværksætteres aktiviteter, bestemmer de typer skatter og gebyrer, der skal betales.

Juridisk miljø for udvikling og støtte af små virksomheder i Moskva

Moskva rangerer først blandt landets regioner i udviklingen af ​​små virksomheder. Dette blev i vid udstrækning lettet af den konstante opmærksomhed fra Moskva-myndighederne på at løse dette problem. Der er ingen tvivl om, at de regelskabende aktiviteter i Moskva City Duma, regeringen og Moskvas borgmester Yu.M. spillede en stor rolle i udviklingen af ​​små virksomheder i hovedstaden. Luzhkov.
For udviklingen af ​​små virksomheder i regionen var dekretet fra Moskva-regeringen "Om programmet for integreret udvikling af små virksomheder i Moskva" dateret den 20. juli 1993, nr. 691. Dette dekret godkendte et program med prioriterede foranstaltninger til udvikling af små virksomheder, som senere blev transformeret i de udviklede omfattende byprogrammer til udvikling og støtte af små virksomheder.
Den vigtigste betydning for at skabe en effektiv organisationsstruktur udvikling af små virksomheder, besluttede Moskva-regeringen at danne afdelingen for udvikling og støtte til små virksomheder inden for sin struktur, og betro den med at udvikle byprogrammer til udvikling af små virksomheder, koordinere aktiviteterne i sektor- og territoriale udøvende myndigheder i spørgsmål om små virksomheder , udarbejdelse og koordinering af reguleringsdokumenter om disse og relaterede spørgsmål, interaktion med fagforeninger og sammenslutninger af iværksættere.
Små virksomheder, især nyoprettede, har hårdt brug for lokaler og udstyr til ikke-beboelse, derfor for at løse dette problem, ordren fra Moskvas premierminister "Om brugen af ​​det industrielle potentiale i byen til at levere små virksomheder med produktionsplads og udstyr” fra 28. marts 1994 nr. 504-RP. Dette dekret godkendte Moscow Leasing Companys forslag om at organisere nøglefærdig leasing af små virksomheder i prioriterede udviklingsområder for byen. Leasing af en lille virksomhed "Nøglefærdig" er den midlertidige brug eller langtidsleje af en lille virksomhed oprettet af udlejeren, forberedt til starten af ​​selvstændig økonomisk aktivitet.
En vigtig plads i den juridiske regulering af små virksomheder i Moskva er optaget af Moskva-loven "On the Fundamentals of Small Business in Moscow" dateret 28. juni 1995 nr. 14. Denne lov opstiller en omfattende mekanisme til støtte og udvikling af lille virksomhed.
Af stor betydning for udviklingen af ​​små virksomheder i Moskva var Moskva-regeringens dekret "Om hastende foranstaltninger til støtte for små virksomheder og Moskva under betingelserne for den finansielle og økonomiske krise" dateret 24. november 1998 nr. 900, Moskvas orden. borgmester "Om foranstaltninger til ejendomsstøtte og udvikling af små virksomheder i Moskva" dateret 25. november 1998 nr. 1190-RM.
Moskva-regeringens dekret af 24. november 1998 godkendte reglerne om den interdepartementale kommission under Moskva-regeringen for at fjerne administrative barrierer i udviklingen af ​​iværksætteri, og den 24. juni 1999, ordrer fra Moskvas borgmester "Om prioriterede foranstaltninger til at fjerne administrative barrierer i udviklingen af ​​iværksætteri" blev vedtaget (nr. 670-RM) og "Om proceduren for gennemførelse af foranstaltninger til ejendomsstøtte til små virksomheder i Moskva" (nr. 875-RM).
Af stor praktisk interesse for udviklingen af ​​små virksomheder er Moskva-regeringens dekret "Om tilstanden og forbedringen af ​​betingelserne for udvikling af små virksomheder på hovedstadens forbrugermarked" dateret 10. august 1999 nr. 724.
Uden tvivl har implementeringen af ​​Moskva-loven "Om håndværksaktiviteter i byen Moskva" dateret 16. juni 1999 nr. 25 en positiv indvirkning på udviklingen af ​​små virksomheder i Moskva og mætning af forbrugermarkedet med varer regulerer de relationer, der opstår under gennemførelsen af ​​håndværksaktiviteter i Moskva som en integreret del af små virksomheder, som har en prioriteret ret til at modtage støtte fra Moskvas myndigheder.
Moskva-regeringens dekret "Om yderligere foranstaltninger til at støtte små virksomheder i Moskva" dateret 2. november 1999 nr. 1010 udviklede yderligere foranstaltninger til at udvikle og støtte små virksomheder i Moskva.

Infrastruktur til støtte og regulering af små virksomheder

Skabelsen af ​​en udviklet infrastruktur til at støtte og regulere små virksomheders aktiviteter er vigtig, hvilket bekræftes af praksis i højt udviklede lande. Støtte til små virksomheder i USA ydes af Small Business Administration, Department of Interior, Department of Housing and Urban Development, National Science Foundation, Farm Administration, institutter og centre for udvikling af små virksomheder og handelskamre .
I vores land er der på føderalt niveau skabt en infrastruktur til udvikling og støtte af iværksætteri i almindelighed og små virksomheder i særdeleshed på føderalt niveau og er ved at blive dannet i vores land, på trods af den relativt korte periode til implementering af reformer og udvikling af iværksætteri, den russiske Føderation. På føderalt niveau behandles problemerne med udvikling og støtte af små virksomheder af sådanne ministerier og statsudvalg som: Ministeriet for antimonopolpolitik og iværksætterstøtte, Ministeriet for Økonomisk Udvikling og Handel, Arbejdsministeriet og social udvikling, Finansministeriet, Skatte- og Afgiftsministeriet, Statstoldudvalget, Statsudvalget ifølge statistikker, Federal Fund for Support of Small Business, Fund (stat) til at fremme udviklingen af ​​små virksomheder inden for det videnskabelige og tekniske område. Eksekutørerne af det føderale program for statsstøtte og udvikling af små virksomheder i Den Russiske Føderation, sammen med de ovennævnte føderale afdelinger, er således følgende: Udenrigsministeriet i Rusland, Rospatent, Ministeriet for Nødsituationer Rusland, Rosstrakhnadzor af Rusland, Forbundskommission på værdipapirmarkedet, Den Russiske Føderations Centralbank, Arbejdscentret for Økonomiske Reformer under Den Russiske Føderations regering, Den Russiske Føderations Kulturministerium osv. En vigtig rolle i reguleringen af ​​små virksomheders aktiviteter tilhører bl.a. Den Russiske Føderations højeste voldgiftsdomstol.
Den Russiske Føderations handels- og industrikammer og handels- og industrikamre, der opererer i regionerne, spiller en væsentlig rolle i at støtte små virksomheder. Det russiske agentur for støtte til små virksomheder og dets regionale afdelinger, offentlige foreninger iværksættere mv.
De højeste lovgivende og udøvende organer i landet spiller en afgørende rolle i strukturen af ​​føderale organer, der regulerer og støtter små virksomheder: Præsidenten for Den Russiske Føderation, Statsdumaen og Føderationsrådet, Den Russiske Føderations regering. En vigtig rolle i forberedelsen af ​​lovgivnings- og reguleringsakter spilles af apparatet fra Den Russiske Føderations regering og præsidentens administration. For at koordinere aktiviteterne for føderale udøvende myndigheder og udøvende myndigheder i konstituerende enheder i Den Russiske Føderation blev Den Russiske Føderations statsudvalg for støtte og udvikling af små virksomheder (SCRP i Rusland) oprettet ved dekret fra den russiske præsident. Føderation.
En vigtig rolle i små virksomheders infrastruktur tilhører Federal Fund for Support of Small Business, som udfører sine funktioner i overensstemmelse med charteret godkendt ved dekret fra Den Russiske Føderations regering af 12. april 1996 nr. 424. Fonden er en non-profit organisation i form af en institution, der yder økonomisk støtte til føderal politik inden for statsstøtte til små virksomheder i Den Russiske Føderation.
Hovedformålet med fondens aktiviteter er finansiel støtte til det føderale program for statsstøtte til små virksomheder, deltagelse i finansieringen af ​​regionale (interregionale) programmer samt projekter og arrangementer rettet mod at støtte og udvikle små virksomheder
For at yde statsstøtte til udviklingen af ​​innovative aktiviteter i landet på det videnskabelige og tekniske område, ved dekret fra Den Russiske Føderations regering af 3. februar 1994 nr. 65, Fonden for bistand til udvikling af små former af virksomheder inden for det videnskabelige og tekniske område blev oprettet. Fonden for bistand til udvikling af små virksomheder på det videnskabelige og tekniske område blev dannet for at udvikle små virksomheder inden for det videnskabelige og tekniske område (oprettelse af små videntunge, innovation, ingeniørcentre osv.), samt at fremme konkurrencen på det videnskabelige og tekniske område ved at yde finansiel støtte til meget effektive videnintensive projekter udviklet af små virksomheder.

Finansiel og kreditstøtte til små virksomheder

I overensstemmelse med lovgivningen ydes finansiel og kreditstøtte til små virksomheder af Federal Fund for Support of Small Business, fonde fra konstituerende enheder i Den Russiske Føderation og kommunale fonde med involvering af interesserede organisationer. Økonomisk støtte fra fonde af statslige og kommunale programmer til støtte for små virksomheder organiseres årligt på bekostning af budgetter på alle niveauer, samt midler modtaget fra privatisering af statslig og kommunal ejendom, indtægter fra fondenes egne aktiviteter, frivillige bidrag fra enkeltpersoner og juridiske enheder, herunder udenlandske, indtægter fra udstedelse og placering af værdipapirer samt renter af præferencelån, der på konkurrencebasis er tildelt mindre virksomheder.
Støttefonde for små virksomheder på alle niveauer udfører følgende aktiviteter for at finansiere små virksomheder: at give små virksomheder præferencelån, rentefrie lån, kortfristede lån uden at erhverve en banklicens; bestemmelse økonomisk bistand på et kompenseret og vederlagsfrit grundlag i gennemførelsen af ​​demonopoliseringsprogrammer, omprofilering af produktionen for at udvikle konkurrencen og mætte produktmarkedet i overensstemmelse med gældende lovgivning; udfører funktionerne som pantsætter, garant og garant for små virksomheders forpligtelser; egenkapitaldeltagelse i oprettelsen og aktiviteterne af forretningsenheder, der sikrer udviklingen af ​​markedsinfrastruktur, specialiserede konsulentorganisationer og informationssystemer til støtte for små virksomheder og udvikling af konkurrence, systemer til forbrugerekspertise og certificering af varer og tjenester; finansiering af aktiviteter til uddannelse, omskoling og avanceret uddannelse af personale for små virksomheder, støtte til nye økonomiske strukturer, beskyttelse af forbrugerrettigheder; finansiering af videnskabelig forskning, videnskabelige og praktiske konferencer, symposium, møder, herunder internationale, relateret til fondes aktiviteter.
I overensstemmelse med lovgivningen i Moskva udføres finansiering af projekter til udvikling og støtte af små virksomheder fra bybudgettet af Moskva-regeringen efter forslag fra afdelingen for udvikling og støtte til små virksomheder i følgende former: direkte udstedelse af lån, subsidier, subsidier; stille garantier til finansielle institutioner for hele lånebeløbet eller en del heraf; fælles finansiering med en kredit- og finansiel organisation; hel eller delvis kompensation til finansielle institutioner for tabt fortjeneste ved udlån til små virksomheder til nedsat rente; overdragelse af udstyr og teknologier til langtidsleje med ret til køb (leasing).
Finansiering af projekter til udvikling og støtte af mindre virksomheder udføres på et konkurrencebaseret grundlag. Små virksomheder såvel som non-profit organisationer, der deltager som udførende i implementeringen af ​​komplekse programmer, indsender specifikke projekter til konkurrencen, hvis gennemførelse kræver økonomiske ressourcer.
I øjeblikket er kommercielle banker mere fokuserede på udlån til store virksomheder, og det øger omkostningerne ved udlån til små virksomheder markant, og banker bruger højere renter på lån til små virksomheder. Hovedmålet med at støtte små virksomheder med at organisere udlån er dannelsen af ​​grupper af banker, finansielle virksomheder, investeringsfonde, der arbejder med små virksomheder, samt skabe betingelser for at reducere omkostningerne ved kreditressourcer rettet mod udvikling af små virksomheder, økonomisk fremme inddragelse af midler fra private investorer i udviklingen af ​​små virksomheder.
For dannelsen og udviklingen af ​​små virksomheder og individuelle iværksætteres aktiviteter er udviklingen af ​​mikrofinansiering af yderste vigtighed, det vil sige at opnå lån fra små virksomheder i korte perioder i relativt små beløb.

Ejendomsstøtte til små virksomheder

Ejendomsstøtte til små virksomheder er en vigtig faktor og betingelse for deres videre udvikling; udføres i henhold til art. 7 i den føderale lov "om statsstøtte til små virksomheder i Den Russiske Føderation" og på regionalt niveau - i overensstemmelse med lovgivningsmæssige retsakter vedtaget af myndighederne i de konstituerende enheder i Den Russiske Føderation.
På føderalt niveau sørger en af ​​de primære opgaver i at organisere ejendomsstøtte til udvikling af parametre (betingelser, regler) for levering af statsejendomme til små virksomheder på et konkurrencebaseret grundlag: gennem salg, udlejning eller gratis brug. Således har Ministeriet for Luftfartsadministration i Den Russiske Føderation sammen med andre interesserede ministerier udviklet et program for salg og udlejning til små virksomheder af ejendom fra likviderede virksomheder og forskningsinstitutter, ufærdige produktionsfaciliteter, frigivet ejendom fra militærlejre og infrastrukturfaciliteter. Programmet sørger for levering af ubrugte eller ineffektivt brugte produktionslokaler og udstyr, der er føderalt ejet til små produktionsvirksomheder. Ministeriet for Luftfartsadministration i Den Russiske Føderation har sammen med Den Russiske Føderations Ejendomsministerium udviklet kriterier, der bestemmer den effektive brug af føderal ejendom, der leveres til små virksomheder:
stigning i antallet af arbejdspladser;
reduktion i antallet af arbejdsløse;
øge indtægter til budgetter på alle niveauer;
udvikling af prioriterede typer af iværksætteraktivitet, især i produktionssektoren;
betingelser for brug af føderal ejendom (leje, buyout, overførsel af udstyr på leasingvilkår).
I de konstituerende enheder i Den Russiske Føderation opererer og arbejder mange leasingselskaber aktivt, engageret i at levere leaset udstyr til små virksomheder under kontrakter. Kun på grundlag af leasing kan problemet med manglen på højteknologisk udstyr, den aktive del af anlægsaktiver i små virksomheder, der ikke har den nødvendige startkapital, når de opretter deres egen virksomhed, og tilstrækkelige midler i processen med dets drift. , blive løst. Små virksomheder kan uden at ty til dyre lån (lånte midler) bruge nyt avanceret udstyr og teknologier på relativt fordelagtige vilkår ved at indgå leasingaftaler med lokale leasingselskaber.
Interessante erfaringer præsenteres af Moskva-myndighederne med at organisere ejendomsstøtte til små virksomheder, som har udviklet og implementerer et omfattende program for ejendomsstøtte til små virksomheder, hvortil industrielle og andre ikke-beboelseslokaler udlejes eller sælges til ejerskab. Industri- og territoriale regeringsorganer i Moskva sikrer dannelsen af ​​en målfond af ikke-beboelseslokaler til at rumme små virksomheder og udvikle dens infrastruktur.
Tillidsfonden er dannet af ufærdige byggeprojekter, beslaglæggelse af plads fra lejere, der bruger dem ulovligt, eller som har indgået en lejeaftale for deres brug i strid med kravene i gældende lovgivning, statslig (kommunal) ejendom fremmedgjort i privatiseringsprocessen af statslige (kommunale) virksomheder. Mængden af ​​trustfonden skal være mindst 30 % af regnskabsvolumen for områderne for alle ovennævnte objekter. Små virksomheder, der lejer lokaler, der er omfattet af målfonden for erhvervslokaler, kan få fordele i form af husleje. Målfonden kan omfatte erhvervslokaler, der er beboet af små virksomheder i henhold til betingelserne i leje- og fremlejeaftaler, der er indgået på den foreskrevne måde med ejere og balanceindehavere.

2. ANALYSE AF KILDER TIL FINANSIERING SMÅ VIRKSOMHEDER

2.1. Funktioner ved at organisere økonomien for små virksomheder i forskellige organisatoriske og juridiske former. Karakteristika for de vigtigste finansieringskilder for små virksomheder

Små virksomheders økonomi er væsentligt påvirket af tilgængeligheden og tilgængeligheden af ​​monetære ressourcer, indkomstniveauet på investeret kapital samt mængden af ​​lånte midler, som iværksættere har brug for til at finansiere deres forretningsdrift, som kreditinstitutter er klar til at yde til dem, baseret på disse betingelser, vælger virksomheden den mest bekvemme organisatoriske og juridiske form.
I overensstemmelse med Den Russiske Føderations civile kodeks oprettes følgende organisatoriske og juridiske former for små virksomheder i landet: forretningspartnerskaber og -samfund, produktionskooperativer, statslige og kommunale enhedsvirksomheder. Individuelle iværksættere udfører forretningsaktiviteter uden at danne en juridisk enhed, derfor kan de ikke klassificeres som nogen organisatorisk og juridisk form, men de er små virksomheder.
Erhvervspartnerskaber kan oprettes i form af et interessentskab og et kommanditselskab. Et interessentskab er et interessentskab, hvis deltagere (komplementære partnere) har indgået aftale med hinanden om at skabe en virksomhed for fælles erhvervsvirksomhed. Kilden til dannelsen af ​​et generel partnerskabs ejendom er bidragene fra dets deltagere.
Et generelt partnerskab kræver ikke et charter. Den er oprettet og fungerer på grundlag af en konstituerende aftale, som er underskrevet af alle dens deltagere. Det angiver interessentskabets navn, dets placering, proceduren for styring af dets aktiviteter, størrelsen og sammensætningen af ​​interessentskabets aktiekapital, proceduren for ændring af andelen af ​​hver af dets deltagere. Grundlovsaftalen indeholder endvidere oplysninger om hæftelse for deltagere i et interessentskab for overtrædelse af bidragspligter mv.
En deltager i et interessentskab har ikke ret til uden samtykke fra de øvrige deltagere at udføre transaktioner på egne vegne i egne eller tredjemands interesse, der svarer til dem, der er genstand for selve partnerskabets aktiviteter.
Overskud og tab i et interessentskab fordeles mellem dets deltagere i forhold til deres andele i aktiekapitalen. Hver deltager betaler skat af størrelsen af ​​hans andel af overskuddet og hans disponible indkomst. Deltagere i et interessentskab hæfter solidarisk med deres formue for interessentskabets forpligtelser.
Situationen er noget anderledes i et blandet (kommandidat) interessentskab, eller kommanditselskab. Sammen med de deltagere, der udfører iværksætteraktiviteter på vegne af interessentskabet og hæfter for interessentskabets forpligtelser med deres ejendom (hele partnere), er der en eller flere deltagere, investorer (kommandidater), som bærer risikoen for tab. forbundet med aktiviteterne i partnerskabet, inden for grænserne for beløbene for indskud foretaget af dem. Kommanditister deltager ikke i de erhvervsmæssige aktiviteter, som interessentskabet udøver.
Ledelsen af ​​kommanditselskabets aktiviteter varetages af komplementarerne, og investorerne har ikke ret til at deltage i forvaltningen og varetagelsen af ​​kommanditselskabets anliggender eller til at anfægte komplementernes handlinger i ledelse og varetagelse af interessentskabets anliggender. Investorer skal yde et indskud til aktiekapitalen, som attesteres ved et andelsbevis udstedt til investoren af ​​interessentskabet.
Den næste gruppe af iværksættermæssige (kommercielle) små virksomheder er erhvervsvirksomheder: aktieselskab, selskab med tillægsansvar, aktieselskab, datterselskaber og afhængige selskaber.
I den indledende fase af overgangen fra den russiske økonomi til markedsforhold blev partnerskaber med begrænset ansvar (LLP'er) udbredt. Civil Code bevarer de grundlæggende principper for LLP i form af et aktieselskab (LLC). Et sådant selskab er stiftet af en eller flere personer. Dens autoriserede kapital er opdelt i aktier, der bestemmes af de konstituerende dokumenter. Deltagere i et selskab med begrænset ansvar hæfter ikke for dets forpligtelser og bærer risikoen for tab forbundet med selskabets aktiviteter inden for grænserne af værdien af ​​deres bidrag.
I modsætning til et aktieselskab hæfter deltagere i yderligere ansvarsselskaber solidarisk for sine forpligtelser med deres ejendom i samme multiplum af værdien af ​​deres bidrag, bestemt af selskabets konstituerende dokumenter. Hvis en af ​​deltagerne går konkurs, fordeles dennes hæftelse for selskabets forpligtelser mellem de øvrige deltagere i forhold til deres bidrag.
En udbredt form for små virksomheder er aktieselskaber (JSC). De fleste af dem blev skabt gennem privatisering af statslige og kommunale virksomheder. Den autoriserede kapital i et aktieselskab er opdelt i et vist antal aktier. Dets deltagere (aktionærer) hæfter ikke for selskabets forpligtelser og bærer risikoen for tab forbundet med dets aktiviteter inden for grænserne af værdien af ​​de aktier, de ejer.
Aktieselskaber kan være åbne eller lukkede. Deltagere i et åbent aktieselskab kan afhænde deres aktier uden samtykke fra andre aktionærer. Et sådant aktieselskab kan foretage åben tegning af de aktier, det udsteder, og deres frie salg. Det er samtidig forpligtet til årligt at offentliggøre en årsrapport til offentlig orientering, balance, indtægts-og tabskonto.
I et lukket aktieselskab fordeles aktier kun mellem dets stiftere eller anden forudbestemt personkreds. Et sådant selskab har ikke ret til at foretage en åben tegning af de aktier, det udsteder. Aktionærer i et lukket aktieselskab har fortegningsret til at købe aktier solgt af dets øvrige aktionærer.
Konstitueringsdokumentet for både åbne og lukkede aktieselskaber er charteret godkendt af stifterne.
Civil Code definerer datterselskaber og afhængige virksomheder for første gang. Et erhvervsselskab anerkendes som datterselskab, hvis et andet (hoved)virksomhedsselskab eller interessentskab på grund af sin overvejende deltagelse i sin autoriserede kapital eller på anden måde har mulighed for at bestemme de beslutninger, der træffes af et sådant selskab. Datterselskabet hæfter ikke for moderselskabets (partnerskab) gæld. Samtidig hæfter hovedselskabet (partnerskabet) solidarisk med datterselskabet for transaktioner, som dette indgår i henhold til dennes instruks.
Et afhængigt økonomisk samfund har en lidt anden økonomisk status. Et erhvervsselskab anses for afhængigt, hvis et andet, dominerende eller deltagende selskab råder over mere end 20 % af de stemmeberettigede aktier i aktieselskabet eller 20 % af aktieselskabets autoriserede kapital.
En unik organisatorisk og juridisk form for små virksomheder er produktionskooperativer. Et produktionskooperativ eller artel er en frivillig sammenslutning af borgere til fælles produktion eller andre økonomiske aktiviteter baseret på deres personlige arbejdskraft eller anden deltagelse.
I et produktionsandelsselskab samles medlemmernes ejendomsandelsindskud. Ud over produktionen kan et sådant kooperativs aktivitetsområde omfatte forarbejdning, markedsføring af industri-, landbrugs- og andre produkter, arbejde, handel, forbrugertjenester og levering af andre tjenesteydelser.
I en særlig række blandt små virksomheders organisatoriske og juridiske former er statslige og kommunale enhedsvirksomheder. En enhedsvirksomhed forstås som en kommerciel organisation, der ikke er udstyret med ejendomsretten til ejendom, der er tildelt den af ​​ejeren. En enhedsvirksomheds ejendom er udelelig og kan ikke fordeles i aktier mellem virksomhedens ansatte eller andre personer. Angiv kun og kommunale virksomheder. Deres ejendom er henholdsvis statsligt eller kommunalt eje og tilhører dem under retten til økonomisk forvaltning eller driftsledelse. En enhedsvirksomhed baseret på retten til operationel ledelse kaldes en føderal regeringsvirksomhed.
Forholdet mellem små virksomheder med forskellige former for ejerskab i den russiske økonomi er vist i tabel. 2.1. Som det kan ses af tabellen. 1.1, for perioden fra 1995 til 2002, andel statsvirksomheder faldet fra 16,7 til 4,3 %, kommunalt - fra 8,8 til 6,4 %, og private steg fra 69,1 til 75,8 %.

Tabel 2.1.

Antal små virksomheder og organisationer efter ejerskabstype (pr. 1. januar 2003) 1

1995 1997 1999 2001 2002 Vægtfylde, %
1995 1997 1999 2001 2002
I alt, inklusive efter ejerskabstype: 1946 2505 2901 3346 3594 100 100 100 100 100
Stat 325 233 148 151 155 16,7 9,3 5,1 4,5 4,3
Kommunal 171 184 183 217 231 8,8 7,3 6,3 6,5 6,4
Privat 1216 1731 2147 2510 2726 62,5 69,1 74,0 75,0 75,8
Offentlige og religiøse organisationers (foreninger) ejendom 53.130 183 223.237 2,7 5,2 6,3 6,7 6,6
Andre ejerformer 181 227 240 247 245 9,3 9,1 8,3 7,3 6,8

Karakteristika for de vigtigste kilder til finansiering af små virksomheders aktiviteter

Leasing finansiering

En af de progressive former for investeringsfinansiering er leasing. Leasing er en langsigtet leasing af maskiner, udstyr og andre investeringsgoder købt af leasinggiver (leasinggiver) til leasingtager (leasingtager) med henblik på deres produktionsanvendelse, mens leasinggiveren bevarer ejerskabet til dem i hele leasingperioden. lejeaftale.
Finansiel leasing forstås som en form for finansiering af anskaffelse af udstyr gennem formidling af et leasingselskab, som køber det ind i eget eje med egne og lånte midler og derefter leaser det ud til leasingselskabet i en vis periode. . Leasingselskabet er forpligtet til at købe udstyret hos de af leasingtageren anviste leverandører. Ved finansiel leasing køber leasingtager normalt udstyret ved udløbet af leasingaftalen. Aftalens vilkår ændres ikke i hele dens gyldighedsperiode.
Yderligere skærpelse af konkurrencen på leasingmarkedet fører til securitisering - ventureleasing. Samtidig formaliseres økonomiske forpligtelser ikke i form af direkte kontrakter, men i form af værdipapirer, som om nødvendigt giver en tredjepart mulighed for at overtræde disse forpligtelser. Ventureleasing er en mere risikabel projektfinansiering uden garantier.
Leaseback er en type finansiel leasing, hvor sælgeren (leverandøren) af det leasede aktiv samtidig fungerer som leasingtager.
Et leasingselskab, og ofte samtidig leasinggiver, er en specialiseret institution, der leverer udstyr til udlejning til virksomheder og sjældnere til private. Et leasingselskabs opgave er at købe de produkter, de har brug for til sine kunder, og lease dem i en forud aftalt periode for et bestemt gebyr. Ved lejemålets udløb materielle aktiver leasingselskabet returnerer dem til leasingselskabet eller forlænger kontrakten for en efterfølgende periode (normalt på fordelagtige vilkår), eller erhverver ejendommen til dens restværdi.
Fordelen ved leasing er, at lejeren ikke skal bruge mange penge på at købe moderne udstyr. Denne form for udlejning er attraktiv for små og mellemstore virksomheder. Det bliver virkeligt for dem operationel implementering genopbygning af produktionen til begrænsede omkostninger. Leasing åbner vejen for de seneste resultater inden for videnskab og teknologi, til progressive teknologier.
Ved beregning af lejebetalinger afhænger deres størrelse i høj grad af markedsforhold (efterspørgsel og udbud). I modsætning til husleje har leasing den praksis, at leasingtager køber ejendommen ved kontraktens udløb til en på forhånd aftalt købspris.
Samtidig med erhvervelsen af ​​materielle aktiver underskriver leasingselskabet og leasingtageren aftaler med hinanden om vilkårene for leasingkontrakten og dens kontinuitet, om størrelsen af ​​leasingydelserne, hyppigheden af ​​deres betaling, betingelserne for forsikring af det leasede objekt, mulige muligheder for at eje ejendommen ved lejemålets ophør osv. Afhængig af vilkårene er lejeleasing opdelt i: vurdering - leje i en periode fra flere dage til en måned; Kairing - fra flere måneder til et år; leasing selv - fra et til flere år.
I international praksis afhænger leasingvilkårene af udstyrets afskrivningsperiode. Typisk er lejeperioden kortere end denne periode.
I gennemsnit er lejeperioden for maskiner og udstyr fem til otte år lejeperioden for fast ejendom er længere - 10-20 år. Leasingvilkår varierer i forskellige lande. I Australien kan der således indgås en leasingaftale med en tilbagebetalingsperiode på 40 til 80 % af afskrivningsfonden. 1
Denne form for udlejning, såsom leasing, skulle blive det vigtigste led i overdragelsen af ​​de nyeste typer tekniske anordninger og systemer til brug for forbrugerne.
Verdens førende inden for volumen af ​​leasingaktiviteter er USA (ca. 30 % af den samlede mængde af alle investeringer). I Europa er Storbritannien førende inden for omfanget af leasingaktiviteter (ca. 18 % af alle industrielle investeringer). Andelen af ​​leasing af investeringer i Sverige og Frankrig er omkring 15%, Spanien - 14, Italien - 10%. Leasingaktiviteterne er veludviklede i Ungarn, Polen og Tjekkiet. 2

Franchising

Franchising er et system af gensidigt fordelagtige partnerskaber mellem store og små virksomheder. Det kombinerer elementer af leje, køb og salg, kontrakt, repræsentation, men forbliver generelt en uafhængig form for kontraktlige relationer mellem forretningsenheder, der har status som en juridisk enhed. Franchising gennemføres på grundlag af en aftale indgået mellem en stor virksomhed - franchisegiveren og en lille virksomhed - franchisetageren (operatøren). I dette tilfælde forpligter franchisegiveren (normalt et stort moderselskab) sig til at forsyne en lille virksomhed eller forretningsmand, der opererer inden for et bestemt område, med sine varer, reklametjenester og gennemprøvede forretningsteknologier. Hertil forpligter virksomheden (franchisetageren) sig til at yde virksomheden (franchisegiveren) ydelser inden for ledelse og markedsføring under hensyntagen til lokale forhold, samt investere en del af sin kapital i denne virksomhed. Franchisetageren forpligter sig til udelukkende at have forretningsforbindelser med franchisegivervirksomheden, samt at drive forretning i overensstemmelse med dennes anvisninger.
Næsten altid betaler franchisetageren et engangsgebyr for retten til at bruge franchisegiverens navn og varemærke på markedet. Ud over dette bidrag fra franchisetageren og de kapitalinvesteringer, som denne har foretaget i anlægsaktiver, kan franchisegiveren opkræve et almindeligt gebyr for annoncering varemærke, brugt af operatøren. Gebyret fastsættes normalt inden for 1-5 % af omsætningen. Franchisegiveren fastsætter også størrelsen af ​​fradrag fra franchisetagerens aktuelle salgsvolumen, som i gennemsnit ligger på 2-3 %, men som også kan være væsentligt højere.
I den økonomiske litteratur skelnes der mellem to typer kontraktforhold. Den første er mest anvendelig inden for handel. Dens essens er, at franchisetagervirksomheden er snævert specialiseret i at sælge én type varer og tjenesteydelser og modtage en fast andel af det samlede salg. De fleste franchisetagere, der sælger biler, biltjenester og tankstationer, opererer under denne form for aftale.
En anden type kontraktforhold er meget mere kompleks. En lille franchisetagervirksomhed opererer ikke kun under franchisegiverens varemærke, men er inkluderet i en stor virksomheds fulde cyklus og opfylder de samme krav til den teknologiske proces, kvalitet, personaleuddannelse, opfyldelse af salgsplanen og driftsrapportering. Alt dette fører til et særligt ansvar for en lille virksomhed.
I Rusland er der stadig stort set ingen lovgivning om franchisingaktiviteter. Der er et presserende behov for lovgivningsmæssig og lovgivningsmæssig støtte til udviklingen af ​​franchising i Rusland.
Verdens praksis har opnået erfaring med at anvende finansieringsordningen gennem franchising inden for følgende områder af små virksomheder, for eksempel i England, hvor franchising er meget udbredt:
bilprodukter og tjenester - salg af biler, reservedele, hjulbalancering, bilvask, motortuning osv.;
bistand til organisering og drift af en virksomhed og andre tjenester - regnskab, kontorarbejde, reklame- og mæglertjenester, forretningskonsultationer, informationsbehandling, konsultationer om finansielle spørgsmål og skatter, rekruttering mv.
byggeri, ydelser i forbindelse med renovering af hjemmet: installation af klimaanlæg, beklædning af pejse, renovering af badeværelser, glasering af loggiaer, arrangement af køkkener, gulvbelægning osv.;
tjenester relateret til uddannelse: vejledning, sekretærkurser, kurser for ledelsespersonale osv.;
rekreation og underholdning: hoteller, udendørs spil i hjemmet og uden for hjemmet;
fastfood restauranter, snackbarer (kaffe, pizza, chips osv.);
madboder (bageri, konfekture, helsekostforretninger);
sundheds-, medicinske og kosmetiske tjenester - skønhedscentre, sundhedsklubber, optik osv.;
husholdningsvirksomhed (tæpperens, restaurering af møbler og polstring, designvirksomhed);
detailhandel (varer og tjenesteydelser, der ikke er klassificeret i nogen af ​​de anførte grupper) - vandcentre, opbevaringsskabe, tøj til salg og udlejning, renseri, øjeblikkelig udskrivning, kopieringstjenester osv.;
diverse - køreskoler, ejendomsmæglere, forlag, rejsebureauer, leasing og korttidsudlejning af udstyr mv.
Franchising har sine fordele og ulemper. Blandt fordelene: franchisetagervirksomheden opnår en vis garanti for sin eksistens, sparer penge på marketingundersøgelser, konsultationer og andre professionelle tjenester; har en garanti for levering af råvarer, materialer, halvfabrikata; åbner din egen virksomhed med mindre risiko; får råd og støtte fra sin partner - en stor virksomhed.
Store virksomheders interesse i udviklingen af ​​franchising er meget indlysende. De udvider omfanget af salg af deres produkter, trænger ind på små markeder, og har derfor information til hurtigt at reagere på ændringer i efterspørgslen, tiltrække yderligere kapital og etablere streng operationel kontrol over kvaliteten af ​​produkter og tjenester, der produceres og sælges
Ulemper ved franchising: behovet for at tage hensyn til partnerens interesser - en stor virksomhed og andre aktionærer; behovet for regelmæssige fradrag, ikke fra fortjeneste, men fra salgsvolumen, hvilket kan bringe tilladelsesindehaveren i vanskelige økonomiske forhold; licenssælgeren har ret til at kontrollere økonomisk dokumentation; obligatorisk overholdelse af forretningsmetoder angivet i partnervirksomhedens instruktioner, hvilket kan begrænse manøvrerummet; tilbagekøb (efter anmodning fra partnervirksomheden) af alt nødvendigt udstyr og materialer, hvilket kan begrænse tilladelsesindehaverens handlinger.
Den langsomme udvikling af en markedsøkonomi, det tunge skattepres, en utilstrækkeligt udviklet juridisk ramme, manglende betalinger for produkter og tjenester og svag regeringsstøtte til iværksætteri hæmmer udviklingen af ​​små virksomheder i Rusland. På trods af dette begynder vestlige franchisegivere at tage initiativ til at indgå kontrakter med russiske franchisetagere (f.eks. kendte virksomheder McDonald's, Pizza Hut, Rank-Xerox osv.). I det væsentlige præsenteres franchising i én form for nu; udenlandsk franchisegiver - russisk franchisetager (operatør).
Dannelsen og udviklingen af ​​franchising, sammen med udlejning og leasing, giver os mulighed for hurtigt at løse problemet med beskæftigelsen, overvinde produktionsmonopolet og udvikle konkurrencen - drivkraften i en markedsøkonomi.

Lån til små virksomheder

Oprettelsen af ​​små forretningsudviklingsbanker er et vigtigt bidrag til udviklingen af ​​banksystemet og kapitalmarkedet, da de skal udføre følgende funktioner:
omfordele statsbudgetmidler, der er afsat til at støtte små virksomheder, eller kreditressourcer fra internationale donororganisationer: Verdensbanken, Den Europæiske Bank for Genopbygning og Udvikling (EBRD), forskellige investeringsfonde;
at inddrage forretningsbanker og andre kreditinstitutter, der fungerer som formidlende banker i landet, i forløbet med udlån til små og mellemstore virksomheder.
Small Business Development Bank står over for følgende opgaver:
støtte til eksisterende og nyetablerede virksomheder på basis af langfristede lån;
oprettelse af et markedsnetværk "investor - ledende bank - formidlende bank - endelig låntager";
akkumulering og omfordeling af billige midler på kapitalmarkederne til præferenceudlån til små virksomheder.
Da der er meget få små forretningsudviklingsbanker i Den Russiske Føderation, tilhører Verdensbanken, EBRD og andre internationale finans- og kreditorganisationer og den amerikansk-russiske investeringsfond den førende rolle i udlån til små virksomheder.
Deltagelse i sådanne programmer er gavnligt for russiske banker. Udenlandske partnere giver "langsigtede penge" til en lav rente. Forskellen mellem deres pris og markedsprisen på et lån i Rusland, under hensyntagen til alle omkostninger, er 3-7% om året. Derudover overfører vestlige investorer tidstestede låneteknologier til russiske banker, hvilket giver dem mulighed for at reducere omkostninger og risici, når de arbejder med små og mellemstore låntagere.
Med hjælp fra EBRD har Sberbank udstedt små- og mikrolån i et stykke tid. Moskva-datterselskabet af EBRD og Soros Foundation, Small Business Lending Bank, konkurrerer med stor succes med det. I modsætning til andre deltagere på det lille kreditmarked er betingelserne for at udstede lån her de mest præferencemæssige. Lånebeløbet når 1.000 dollars, lånerenterne er relativt lave, og banken er klar til at yde små lån uden sikkerhed. Den sidste betingelse adskiller denne bank fra andre kommercielle banker, der kræver obligatorisk lånesikkerhed.
Mange russiske banker, nemlig Sberbank, BIN-Bank, KMB-Bank, First OVK (sammen med US-Russia-fonden), Probusinessbank (sammen med US-Russia-fonden), Bank of Moscow, Russian Standard Bank deltager aktivt i små erhvervsudlån. Der er dog mange faktorer, der hindrer denne proces. Dette er små virksomheders lave gennemsigtighed (lovlighed), manglen på sikkerhed og garantier og kompetente forretningsplaner. På grund af sådanne faktorers indflydelse er udsigterne for udvikling af små virksomheder i Rusland i øjeblikket stadig forbundet med at tiltrække midler fra udenlandske investorer, især Verdensbanken.
Verdensbanken yder direkte finansiering til udviklingslande (inklusive Rusland) både til at ændre deres økonomiske politikker og til at gennemføre specifikke projekter og programmer. I begyndelsen af ​​sine aktiviteter i Den Russiske Føderation prioriterede Verdensbanken finansiering af store industriprojekter. Nu er andelen af ​​investeringer i sociale programmer såvel som i udvikling af små virksomheder steget.
Den Europæiske Bank for Genopbygning og Udvikling (EBRD), der er oprettet for at lette overgangen af ​​central- og østeuropæiske lande til en markedsøkonomi og udvikling af iværksætteri, yder som regel ikke direkte finansiering til små og mellemstore virksomheder, selvom det har en række instrumenter com til at arbejde med dem: kreditlinjer, garantier, midler til aktionær- og startkapital osv.
Den russiske Small Enterprise Fund (RSF), der er oprettet af EBRD til et beløb på 300 millioner USD, er primært beregnet til udlån til nyoprettede og ekspanderende eksisterende små (op til 50 personer) virksomheder, hvis de ikke var i stand til at få lån fra lokale banker . Sådanne lån kan ikke overstige 50, nogle gange 75 tusinde amerikanske dollars og udstedes for en periode på op til to år. Derudover kan FMPR udstede lån i rubler svarende til individuelle iværksættere og virksomheder med op til 20 ansatte i kortere perioder. Lån udstedes gennem visse lokale banker, og deres størrelse varierer fra 0,1 til 30 tusinde amerikanske dollars.
Russiske banker modtager lån til en fast rente. Refinansieringssatsen for lån ydet af disse banker til små virksomheder overstiger ikke EBRD-satsen med mere end 8 %. Den maksimale periode for udstedelse af lån er to år. På baggrund af en analyse af virksomhedens pengestrøm kan bankens kreditudvalg fastsætte en kortere tilbagebetalingstid på lån. Et lånevolumen på 50 tusinde amerikanske dollars blev anerkendt som optimalt for gensidig effektivitet af både en lille virksomhed og en lånebank. Henstanden for betaling af lånets hovedstol og renter fastsættes inden for to til seks måneder. Lånets tilbagebetaling og renter betales månedligt.
Forholdet mellem russiske banker og EBRD inden for rammerne af udviklingsprogrammet for små virksomheder er struktureret i henhold til følgende skema.
1. Lånets hovedstol kan ikke refunderes og refinansieres i Rusland under hele programmets varighed.
2. I de generelle låneaftaler mellem EBRD og russiske banker er størrelsen af ​​rentebetalinger og tidsplanen for deres betalinger til EBRD fastsat på forhånd.
3. Der betales renter af det beløb, der faktisk er ydet til små virksomheder. Hvis lånet ikke udstedes, påløber der ikke renter på et lån modtaget af en russisk bank fra EBRD.
4. Risikoen for ydede lån bæres ligeligt (50 %) af russiske banker og EBRD.
De grundlæggende vilkår for lånet er omtrent som følger. Programmet til fremme af udviklingen af ​​små virksomheder i Rusland giver mulighed for at yde lån til små virksomheder. Lån udstedes kun til virksomheder med russisk kapital. Kun private virksomheder og virksomheder kan ansøge om dem. I særlige tilfælde kan ansøgninger fra virksomheder med delvis statsdeltagelse komme i betragtning.
For nystartede virksomheder er en forudsætning for behandling af en låneansøgning, at deres ejere kan dække mindst 30 % af projektets startomkostninger med egen kapital i form af kontanter. Formålet med lånet er investering i fast kapital, hovedsageligt i indkøb af udstyr og udvidelse af produktionen.
Projektudlån er baseret på ideen om at finansiere investeringsprojekter ved hjælp af den indkomst, som virksomheden, der oprettes eller rekonstrueres, vil give i fremtiden. Disse indtægter sikrer finansiering organiseret af banker og investeringsafkast.
Et investeringsprojekt er et organisatorisk og økonomisk system skabt til at implementere en effektiv investering af kapital i en virksomhed for at nå sine mål.
Beslutningen om at bruge og deltage i projektudlånsmekanismen træffes af långivere baseret på det foreslåede projekts tekniske og økonomiske levedygtighed.
Et specifikt investeringsprojekt opfylder ikke altid alle kriterierne. Behovet for en række af dem forsvinder dog, hvis stifterne finder en garant, der er villig og i stand til at påtage sig de økonomiske risici og omkostninger forbundet med disse risici.
I verdenspraksis er der tre hovedtyper af projektudlån:
1) udlån med fuld regresret, når långiver bevarer ret til fuld kompensation for alle låntagers forpligtelser;
2) udlån med delvis regres, hvor långivere har en begrænset ret til at overføre ansvaret for tilbagebetaling af lån til låntager;
3) udlån uden regres, hvis långivere påtager sig de fleste risici.
I projektudlån kan subjekter af andre kreditformer fungere som långivere - kommercielle, bank-, stats-, leasing- osv. Det er muligt at bruge flere kilder til lånt kapital, hvilket ofte er en nødvendig betingelse for gennemførelse af investeringsprojekter. Det er muligt at tiltrække en bred vifte af kreditorer, der danner et konsortium, hvis interesser repræsenteres af en af ​​de store og velrenommerede kreditorer, der fungerer som kreditor-agent.
Et særkende ved projektudlån er evnen til at tiltrække kapital i store mængder og med høj finansiel gearing (finansiel gearing), dvs. forholdet mellem selskabets lånte midler og egenkapitalen og dermed med øget risiko.
Omkostningerne ved projektudlån er højere end omkostningerne ved konventionelt udlån. Renten på et projektlån består af markedsrenten, en provision for låneforpligtelsen og for at reservere midler samt et tillæg til renten - marginen. Marginen betales til banken for at acceptere at påtage sig en del af risici. I udlandet, for eksempel i USA, Tyskland, sker overførslen af ​​lånte midler direkte til en uafhængig økonomisk enhed - et særligt selskab, som bærer. hovedansvaret for tilbagebetaling af lånet.
I Rusland udføres projektudlån oftest i henhold til en konventionel låneordning: Virksomheden, der initierer projektet, er samtidig dens iværksætter eller hovedentreprenør. Forretningsplanen udarbejdes i organisationen eller af et investeringsrådgivningsfirma på foranledning af initiativtageren og kontrolleres af bankspecialister på baggrund af ekspertvurderinger. Stifteren modtager selv lånet, er ansvarlig for dets tilbagebetaling og styrer investeringsfasen. Oftest udføres projektovervågning af den relevante afdeling af banken.

2.2. Funktioner ved udlån til små virksomheder

Et af de vigtigste problemer for små virksomheder i Rusland er udlån. Lån udstedes kun mod sikkerhed eller garanti, som små virksomheder ikke altid er i stand til at stille. Fagforeninger af små virksomheder, som særlige fonde, fungerer i øjeblikket ikke som garanter for sådanne lån. Der er ingen særlige banker til at servicere små virksomheder. Private små virksomheder befinder sig i en særlig vanskelig situation: manglende evne til at få et lån eliminerer muligheden for deres konkurrence med andre virksomheder.
I de fleste russiske bankers porteføljer optager lån til små virksomheder en meget beskeden andel. Således har BIN Bank 1,06%, Orgresbank har omkring 5%, og Avangard Bank har mindre end 0,5%. En mærkbar andel af lån til små virksomheder er kun tilgængelig fra Probusinessbank (20%), hvilket er en sjælden undtagelse. Det skyldes i et vist omfang størrelsen af ​​det mindste lånebeløb, som bankerne anser for rentabelt at arbejde med. Således på Probusinessbank dette beløb er minimal - 10 tusind dollars, på BIN-Bank og Avangard Bank - 20 tusind, på Orgresbank - 100 tusind dollars Der var også et tilfælde, hvor de mest små lån - 1500 gnide. 1 Dette lån til en pensioneret iværksætter til køb af farvede snørebånd med det formål at sælge dem på markedet blev udstedt af KMB Bank (et russisk datterselskab af EBRD, skabt specielt til udlån til små og mellemstore virksomheder).
Det skal bemærkes, at russiske banker udsteder små lån til små virksomheder til højere renter end store lån til store virksomheder. Hos KMB Bank er renter på lån op til 1 tusind dollars således 24% om året og op til 30 tusind rubler - 36%. Hvis lånet er større, så er renten allerede henholdsvis 15 og 28 % om året. 2
En af årsagerne til høje renter på lån til små virksomheder er den høje risiko ved at låne til dem. Disse virksomheders økonomiske situation er ustabil og usikker, plus lav kapitalisering øger risikoen for manglende tilbagebetaling af lån markant.
Gennemsnitlige markedsrenter på lån til små virksomheder er 16% om året i udenlandsk valuta og 24% om året i rubler. Vilkårene for udlån til mindre virksomheder er begrænset til 1-1,5 år.
På trods af den høje likviditet i kapitalejendomme, nægter banker ofte at betragte det som den vigtigste sikkerhed for lån til små virksomheder.
I dag har mange kreditinstitutter i deres arsenal låneprogrammer til små og mellemstore virksomheder og individuelle iværksættere. Renterne nedsættes gradvist, og vilkårene for at yde sådanne lån forlænges. Og hvis det indtil for nylig var næsten umuligt for en virksomhed med en lille omsætning at modtage et lån til forretningsudvikling, køb af udstyr, transport eller genopfyldning af driftskapital, nu er mange banker klar til at møde forretningsmænd halvvejs og blødgøre deres betingelser. For eksempel kræver nogle kreditinstitutter ikke længere, at små virksomheder skal levere en feasibility-undersøgelse for det projekt, der anmodes om lån til, samt obligatorisk åbning af en foliokonto i kreditorbanken.
Men i nogle dele af de obligatoriske krav er bankerne endnu ikke klar til at give indrømmelser. Især forbliver sikkerhedsstillelse obligatorisk for små virksomheder. Som regel er sikkerhed for et lån enhver form for likvid ejendom - dette kan være handels- og produktionsudstyr, køretøjer, maskiner, varer i omløb, personlige ejendele hos en virksomhedsejer, garantier fra finansielt velhavende virksomheder, værdipapirer. Derudover kan fast ejendom også tjene som sikkerhed for et lån, især i tilfælde hvor vi taler om at få store summer-fra 100-300 tusind rubler. For eksempel kan ejere af butikker, caféer, autoværksteder, skønhedssaloner og andre virksomheder godt regne med at modtage lån med sikkerhed i deres lokaler - lagerbygninger eller kontorer. For at gøre dette skal forretningsmanden sammen med låneansøgningen indsende den relevante dokumentation til banken, som skulle indikere, at lokalerne er hans ejendom. Der er også kontrol på stedet af låntager: en kreditinspektør besøger virksomheden for at vurdere forretningsprocessen og samtidig den ejendom, der tilbydes som sikkerhed.
Nu kan lån med sikkerhed i fast ejendom opnås fra bankerne NIKoil, Forpost, Impexbank, Moskomprivatbank, AMI-Bank, Bank of Moscow, KMB-Bank, Orgresbank, Moskva kredit bank og andre institutioner. Nogle banker, når de låner med sikkerhed i fast ejendom, er endda klar til at yde mere rentable vilkår på lån. I Forpost Bank gælder for eksempel i dette tilfælde lavere satser: hvis der ved pantsætning af varer i omløb og udstyr udstedes lån til henholdsvis 17 og 15 % om året i fremmed valuta, så er renten ved pantsætning af fast ejendom 12-13 % om året. Og i tilfælde af ejendomssikkerhed er Bank of Moscow klar til at forlænge låneperioden; Hvis standardlånets tilbagebetalingsperiode her er halvandet år, så er det med "fast ejendom" sikkerhed muligt at få et lån i en periode på op til to år.
På samme tid, som i Absolut Bank, er finansielle institutioner ikke særlig villige til at betragte fast ejendom som sikkerhed, da det er svært at formalisere (det er nødvendigt at indsende et stort antal dokumenter) og efterfølgende at sælge det, mens lån for små virksomheder er de oftest ikke langsigtede og gives for små beløb. ”Tidspunktet for registrering af et ejendomspant fra det øjeblik, hvor den fulde pakke af dokumenter er afhentet, til den endelige udførelse af kontrakten strækker sig. I Moskva kan denne periode være fra 30 dage eller mere. Og pointen her er ikke, at banker arbejder langsomt, de kan simpelthen ikke påvirke hastigheden af ​​udførelse og registrering af dokumenter hos statslige organer (i Moskva udføres dette af Moskva-registreringsudvalget). I mellemtiden, for låntageren, kan lånet ikke længere være relevant om en måned. Samtidig gælder reglen også for banker: Jo længere låneudstedelsen er forsinket, jo mere stiger risikoen for tilbagebetalingen. Derfor er nogle banker klar til at registrere fast ejendom som yderligere sikkerhed for lån. For eksempel kræver Moscow Credit Bank, når den registrerer fast ejendom som sikkerhed, også registrering af jord som sikkerhed, især når det kommer til de første etager i bygninger. Dette er problematisk, da jorden hovedsageligt er forpagtet, og en anden regeringsinstans skal give samtykke til pantsætningen. Derudover kræver registrering af et pant, registrering af transaktionen hos en notar, hvis omkostninger er op til 1,5% af pantet, hvilket er ret betydeligt for lommen på en "lille" låntager. Alt dette afskrækker købmænd fra denne form for udlån.
For at forenkle proceduren for udlån til små virksomheder er udvikling og vedtagelse af visse lovgivningsmæssige normer afgørende. Vi har brug for en lovgivningsramme, der giver banker mulighed for sikkert på kort tid at overveje og registrere både boligobjekter og erhvervsejendomme som sikkerhed. Først og fremmest er det nødvendigt at forenkle og lette proceduren for registrering af pant hos registreringsmyndighederne, så det ikke tager mere end en uge. Det er nødvendigt på statsniveau at indføre et program for informationsstøtte til iværksættere, som vil forklare fordelene ved udlån fra banker, herunder dem med sikkerhed i fast ejendom. Desværre ved ikke alle, hvad sikkerhed er og er bange for at miste det, især fast ejendom: det er ofte den eneste likvide ejendom for iværksættere, så det er nødvendigt at forbedre låntagernes kultur. De skal forstå: Ved registrering af fast ejendom som sikkerhed bliver banken ikke ejer af lokalerne. Pant er et yderligere værktøj til at reducere kreditrisici, som kun kan aktiveres i tilfælde af overtrædelse af den kontraktlige forpligtelse til at tilbagebetale lånet og kun i overensstemmelse med lovbestemmelser.

3. BETINGELSER FOR FORBEDRING AF PRAKSIS MED FINANSIERING AF SMÅ VIRKSOMHEDER (VED EKSEMPEL PARTNER LLC)

3.1. Offentlig støtte til små virksomheder

Det er nødvendigt at fremhæve to føderale programmer til støtte for små virksomheder. Det første er det "føderale program til støtte for små virksomheder for 1994-1995", det andet er det "føderale program for statsstøtte til små virksomheder for 1996-1997". I overensstemmelse med sidstnævnte blev Federal Fund for Support of Small Business tildelt tildelinger fra det føderale budget til at finansiere prioriterede aktiviteter i dette program i et beløb på 386,6 millioner rubler. Men på grund af manglen på ordentlig finansiering samt inkonsekvens i handlingerne fra udførerne af de planlagte aktiviteter, blev dette føderale program ikke implementeret. Af de 81 planlagte aktiviteter var kun lidt mere end halvdelen (53%) fuldt implementeret, en fjerdedel (25%) var delvist gennemført, og 22% af de planlagte aktiviteter blev ikke gennemført. Situationen var endnu værre med det tredje program. Det blev ikke vedtaget rettidigt af statsdumaen på grund af manglende midler føderalt center. Men disse omkostninger kan betale sig mange gange. I februar 2001 gennemgik Den Russiske Føderations regering resultaterne af gennemførelsen af ​​det føderale program for statsstøtte til små virksomheder for 2000. Det blev konkluderet, at staten ikke har skabt de nødvendige betingelser for udvikling af små virksomheder. I løbet af de seneste syv år har antallet af små virksomheder været stort set uændret. Den lille erhvervssektor i Rusland beskæftiger omkring 8 millioner mennesker, som producerer 5% af mængden af ​​alle industriprodukter og omkring 15% af tjenesterne (for et land med en markedsøkonomi, hvis status Rusland hævder, er dette ubetydeligt). I erkendelse af dette har regeringen skitseret en række tiltag for at videreudvikle små virksomheder i Rusland. 1

Tabel 3.1.

2000 2001 2002 2003
Den Russiske Føderation 890,6 879,3 843,0 882,3
Central Federal District 304.3 308.2 309.6 331.3
Northwestern Federal District 157,7 156,3 122,3 132,5
Sydlige forbundsdistrikt 91,9 82,2 81,8 85,5
Volga føderale distrikt 136,1 131,4 131,9 148,8
Ural føderale distrikt 65,9 56,2 56,3 56,6
Sibiriens føderale distrikt 96,5 103,8 100,7 92,1
Fjernøstlige føderale distrikt 38,2 41,2 40,4 35,5

Der lægges en vis opmærksomhed på udviklingen af ​​små virksomheder i regionerne i Rusland. Næsten alle regioner har udviklet deres egne udviklingsprogrammer for små virksomheder, og mere end halvdelen af ​​dem har oprettet særlige organer og fonde til at støtte dem. Den største region i Rusland, hvor en fjerdedel af alle små virksomheder er koncentreret, Moskva, i begyndelsen af ​​2003, besatte førstepladsen blandt regionerne for udvikling af små virksomheder (189,4 tusinde virksomheder). Dette efterfølges af: St. Petersborg (89,6), Moskva (45,9), Samara (31,5), Rostov (25,2 tusind) og Sverdlovsk (22,8) regioner. 1
Moskva-regeringen lægger en vis opmærksomhed på udviklingen af ​​små virksomheder. Afdelingen for udvikling og støtte til små virksomheder er blevet oprettet som en del af Moskva-regeringen, og Moskva-fonden til støtte for små virksomheder fungerer. Moskvas handels- og industrikammer, Moskva-leasingselskabet, Moskva-agenturet for iværksætterudvikling osv. bidrager til udviklingen af ​​små virksomheder i Moskva. Der er et offentligt ekspertråd om små virksomheder under Moskvas borgmester.
Det skal bemærkes, at Moskva forsøger at skabe sine egne specifikke betingelser for udvikling af små virksomheder. Moskva-loven "On the Fundamentals of Small Business in Moscow" er blevet vedtaget og er i kraft, i overensstemmelse med hvilken hovedstaden har sine egne regler for oprettelse, registrering, licensering og beskatning af små virksomheder, hvilket bidrager til deres udvikling. Fem omfattende programmer til udvikling og støtte af små virksomheder i Moskva blev vedtaget (1994-1995, 1996-1997, 1998-2000, 2001-2002, 2003-2009).
På trods af en hel del opmærksomhed på udviklingen af ​​små virksomheder, står små virksomheder i hovedstaden over for de samme problemer, som findes i landet som helhed. Blandt dem:
ufuldkomment skattesystem;
mangel på pålidelige juridiske garantier, åbenlys uoverensstemmelse mellem individuelle retsakter;
økonomiske vanskeligheder med at få et banklån til at åbne virksomheder og deres funktion;
ulighed i adgang til forskellige materielle ressourcer, deres høje omkostninger;
vanskeligheder med at leje og købe lokaler, deres høje, ofte uoverkommelige priser;
lav kultur for interaktion mellem offentlige tjenester, når man arbejder med iværksættere;
igangværende kriminelle trusler.
I overensstemmelse med den føderale lov "om statsstøtte til små virksomheder i Den Russiske Føderation" dateret 14. juni 1995 nr. 88-FZ, udføres den gennem implementering af føderale programaktiviteter, regional (interregional), industri (interindustri) og kommunale udviklings- og støtteprogrammer for små virksomheder, men mængden af ​​midler fra det føderale budget var ringe, som det kan ses af tabel. 3.2.
Tabel 3.2.

Midler afsat fra det føderale budget til at finansiere programmet til støtte og udvikling af små virksomheder 1

Føderalt program for statsstøtte til små virksomheder i Den Russiske Føderation Beløb af føderale budgetmidler inkluderet i programmet Samlet finansieret Gennemførelse af finansiering, i % (fra budgettet)
1994-1995 18,38 milliarder rubler. i 1993 priser 5,7 milliarder rubler. i 1993-priser 31
1996-1997 386,6 milliarder rubler. (ifølge FFPMP-data)* 270 milliarder rubler. (ifølge FFPMP-data) 70
1998-1999 100 millioner rubler. 0 0
2000-2001 140 millioner rubler. 50 millioner rub. 35,7

* FFPMP - Federal Fund for Support of Small Business.

I 2001 blev finansieringen af ​​foranstaltninger til statsstøtte til små virksomheder gennemført i fuld overensstemmelse med mængden af ​​budgettildelinger, der blev fastsat af det føderale program på grundlag af den føderale lov "om det føderale budget for 2001." dateret 27. december 2000 nr. 150-FZ i mængden af ​​90 millioner rubler, vil 50 millioner rubler blive brugt. - modtaget af fonden i 2000 af modtageren og forvalteren af ​​budgetbevillinger i overensstemmelse med "Departemental struktur for udgifter til midler fra det føderale budget for 2000" Ministeriet for Den Russiske Føderation for antimonopolpolitik og støtte til iværksætteri (MAP RF) blev fastlagt. Organiseringen af ​​brugen af ​​budgetmidler udføres dog af Federal Fund for the Support of Small Business (FFSMP), som er statskunden af ​​det føderale program for statsstøtte til små virksomheder i Den Russiske Føderation for 2000-2001 , som omfatter seks sektioner. Således er en af ​​sektionerne af det føderale program rettet mod udviklingen af ​​progressive finansielle teknologier. Den definerer foranstaltninger til udvikling af progressive mekanismer til at tiltrække ressourcer uden for budgettet, herunder oprettelse af specialiserede kreditinstitutter til at arbejde med små virksomheder, udvikling af værdipapirmarkedet for små virksomheder, skabelse af betingelser for at reducere omkostningerne ved kreditressourcer, brug af garantimekanismer til kredit- og investeringsstøtte til små virksomheder, udvikling af leasing og franchising, selvfinansieringssystemer til små virksomheder og mikrokredit.
Til finansiel og kreditstøtte til små virksomheder bruges budgetmidler, økonomiske ressourcer fra føderale og regionale fonde til støtte for små virksomheder og udenlandske organisationers økonomiske og kreditmæssige ressourcer.
Ifølge ministeriet for luftfartsadministration i Den Russiske Føderation brugte små virksomheder pr. 1. januar 2000 mere end 2 millioner m2 føderalt areal, hvoraf 44 % blev udlejet til små virksomheder i 2000. Det samlede antal små virksomheder, der blev forsynet med føderal fast ejendom til leje ¬fast ejendom, nåede i 2000 16,5 tusinde, som beskæftigede omkring 178 tusinde mennesker, som henholdsvis tegnede sig for 1,9% og 2,2% af det samlede antal små virksomheder og det samlede antal mennesker beskæftiget i små virksomheder. 1 Størstedelen af ​​ejendomsstøtten til små virksomheder ydes i regionerne i Den Russiske Føderation.
Således giver en analyse af de nuværende betingelser for driften af ​​små virksomheder i Den Russiske Føderation os mulighed for at drage konklusioner om, at de vigtigste problemer forbundet med bankkreditfinansiering er utilstrækkeligheden af ​​egenkapital og arbejdskapital og utilgængeligheden af ​​kreditressourcer. De største problemer med statsstøtte til små virksomheder er høje administrative barrierer, et ufuldkomment skattesystem, høje priser på ejendomsmarkedet og en lav kultur for interaktion mellem offentlige tjenester, når de arbejder med virksomheder.

3.2. Forøgelse af niveauet for økonomisk udvikling af små virksomheder (ved at bruge eksemplet med Partner LLC)

LLC "Partner" er et selskab med begrænset ansvar, oprettet i overensstemmelse med stifterens beslutning nr. 1 dateret 08/06/2001. Virksomheden blev etableret i overensstemmelse med Den Russiske Føderations civile lov, den føderale lov "om selskaber med begrænset ansvar", andre love i Den Russiske Føderation og andre retsakter vedtaget af de relevante statslige organer inden for grænserne af deres beføjelser.
LLC "Partner" beskæftiger sig med salg af båndsavmaskiner og båndsave. Virksomheden blev grundlagt og har eksisteret siden 2001. For det første er det nødvendigt at afgøre, om denne virksomhed tilhører små virksomheder. For at gøre dette skal du overveje de vigtigste kriterier, ifølge hvilke en virksomhed kan betragtes som en lille virksomhedsenhed.
For det første er det kun en kommerciel organisation, hvis hovedmål er at skabe overskud, der kan anerkendes som en lille virksomhed. LLC "Partner" er en kommerciel organisation.
Det andet kriterium er sammensætningen af ​​stifterne. Små virksomheder kan kun være kommercielle organisationer, i hvis autoriserede kapital andelen af ​​deltagelse fra Den Russiske Føderation, konstituerende enheder i Den Russiske Føderation, offentlige og religiøse organisationer (foreninger), velgørende og andre fonde ikke overstiger 25 procent, en andel ejet af en eller flere juridiske enheder, der ikke er små virksomheder, ikke overstiger 25 pct.
Derudover bør udenlandske juridiske enheders andel af virksomhedens autoriserede kapital heller ikke overstige 25 procent. Når udenlandske personer deltager i den autoriserede kapital, kan organisationen være en mindre virksomhed, uanset andelen af ​​udenlandsk kapital.
Det skal bemærkes, at der efter dette kriterium, samt i overensstemmelse med andre fra en række af de undersøgte, ikke er begrænsninger med hensyn til virksomhedens organisatoriske og juridiske form.
Grundlæggerne af LLC "Partner" -virksomheden er russiske personer.
Tabel 3.3.

Stifternes andele i virksomhedens autoriserede kapital fordeler sig således: 1

Stifter Størrelse af andel i virksomhedens autoriserede kapital, %
Molchanova Margarita Vladislavovna 70 %
Dmitrieva Olga Vasilievna 30%
I alt 100 %

Det gennemsnitlige antal ansatte for rapporteringsperioden er et af de vigtigste kriterier. Partner LLCs hovedaktivitet er engroshandel. Kun kommercielle organisationer, hvor det gennemsnitlige antal ansatte i rapporteringsperioden i engroshandel ikke overstiger 50 personer, kan betragtes som små virksomheder. Det gennemsnitlige antal ansatte i en virksomhed, der beskæftiger sig med engroshandel i rapporteringsperioden, overstiger ikke 6 personer.
Denne virksomhed har ret til at modtage status som en lille virksomhed, hvis alle ovenstående kriterier er opfyldt.

Håndtering af banklån

Som en del af det finansielle lån, som virksomheder tiltrækker for at udvide økonomiske aktiviteter, hører en prioriteret rolle til et banklån. Dette lån har en bred målretning og tiltrækkes i en lang række forskellige former. I de senere år har ikke kun indenlandske, men også udenlandske banker deltaget i udlån til virksomheder (især i udlån til joint ventures med udenlandsk kapital).
De mange forskellige typer og betingelser for at tiltrække banklån bestemmer behovet effektiv ledelse denne proces i virksomheder med et stort behov for denne type lånte midler. I dette tilfælde er målene og metoderne til at tiltrække lånt kapital specificeret under hensyntagen til karakteristikaene ved bankudlån, der om nødvendigt skelnes til en uafhængig type økonomisk forvaltning. Sådan styring udføres i henhold til følgende hovedfaser:
1. Bestemmelse af formålene med at bruge det tiltrukne banklån. Da forskellige typer bankkredit fuldt ud kan tilfredsstille en virksomheds samlede behov for lånte midler (dette viser universaliteten af ​​et banklån), følger formålene med dets anvendelse af de generelle mål om at tiltrække lånt kapital.
LLC "Partner" tiltrækker et banklån for at øge driftskapitalen.
2. Vurdering af din egen kreditværdighed. Den politik for at tiltrække bankkredit udviklet af virksomheden skal i dens hovedparametre svare til de tilsvarende parametre i bankernes kreditpolitik. Som en del af parametrene for bankernes kreditpolitik hører et af de vigtigste steder til vurderingen af ​​niveauet af kreditværdighed hos låntagere, som bestemmer differentieringen af ​​kundernes udlånsbetingelser. For at en virksomhed kan fastlægge grundlaget for forhandlinger med banker om lånevilkår, skal den først vurdere niveauet af sin kreditværdighed.
3. Udvælgelse af de nødvendige typer af banklån, der skal tiltrækkes. Dette valg bestemmes hovedsageligt af følgende forhold:
formål med at bruge lånet;
perioden for planlagt brug af lånte midler;
sikkerhed for start- og slutdatoer for brugen af ​​indsamlede midler;
muligheder for at sikre det tiltrukne lån.
I overensstemmelse med den etablerede liste over typer af lånte lån udfører Partner LLC en undersøgelse og vurdering af kommercielle banker, der kan give den disse typer lån. Sådanne banker vurderes kun ud fra attraktiviteten af ​​deres kreditpolitik; Bankens rating, beregnet ud fra andre indikatorer for dens aktivitet, er i dette tilfælde ikke afgørende og kan kun tjene som en hjælperetningslinje i dens vurdering.
4. Undersøgelse og vurdering af betingelserne for gennemførelse af bankudlån i forbindelse med lånetyper. Denne fase af udformningen af ​​en politik for at tiltrække banklån er den mest arbejdskrævende og ansvarlige på grund af de mange forskellige forhold, der vurderes, og implementeringen af ​​adskillige beregninger. De vigtigste kreditbetingelser, der er genstand for undersøgelse og evaluering i processen med at danne en politik for at tiltrække et banklån af en virksomhed, omfatter den maksimale lånestørrelse, den maksimale låneperiode, lånevalutaen, niveauet af lånerenten, former for lånesikkerhed, betingelser for tilbagebetaling (amortisering) af hovedgælden, betingelser for betaling af renter, lånetype.
De vigtigste betingelser, der øger omkostningerne ved et banklån og reducerer det reelle beløb af kreditmidler, der bruges af en virksomhed, er:
brug af diskonteringsrente i beregninger af kreditrenter;
forudbetaling rentebeløb på lånet;
delvis amortisering af hovedstolen i løbet af låneperioden;
opbevaring af en vis mængde lånte kreditmidler i form af en kompenserende saldo af monetære aktiver.
Disse ugunstige bankudlånsbetingelser for LLC Partner skal kompenseres ved at reducere niveauet af den anvendte lånerente sammenlignet med dets gennemsnitlige markedsniveau.
Til disse formål, i processen med at vurdere betingelserne for bankudlån i forbindelse med typer af lån, bruges en særlig indikator - "tilskudselementet", som gør det muligt at sammenligne omkostningerne ved at tiltrække et finansielt lån på vilkårene af de enkelte kommercielle banker med de gennemsnitlige betingelser på finansielle marked(henholdsvis på pengemarkedet eller kapitalmarkedet, afhængig af kredittidens længde). Denne indikator beregnes ved hjælp af følgende formel 1:

N
GE = 100 – Sum af PR + OD x 100 (3,1)
t = 1 BC (1 + i)n

hvor GE er en indikator for tilskudselementet, der karakteriserer størrelsen af ​​afvigelser i omkostningerne ved et specifikt finansielt lån på de vilkår, som er foreslået af en forretningsbank, fra de gennemsnitlige markedsomkostninger for lignende kreditinstrumenter, i procent;
PR - størrelsen af ​​den betalte rente i et bestemt interval (n) af kreditperioden;
OD - størrelsen af ​​amortiseret hovedstol i et bestemt interval (n) af kreditperioden; det samlede beløb for banklån, som virksomheden har tiltrukket;
BC - det samlede beløb for banklån tiltrukket af virksomheden;
i er den gennemsnitlige rente for et lån, der er gældende på det finansielle marked for lignende kreditinstrumenter, udtrykt som en decimalbrøk;
n er et specifikt interval for den kreditperiode, for hvilken der betales midler til en forretningsbank;
t er den samlede varighed af kreditperioden, udtrykt ved antallet af intervaller inkluderet i den.
Da tilskudselementet sammenligner afvigelsen af ​​omkostningerne ved at tiltrække et specifikt lån fra markedsgennemsnittet (udtrykt som en procentdel af lånebeløbet), kan dets værdier karakteriseres af både positive og negative værdier. Ved at rangere værdierne af tilskudselementet kan man vurdere effektivitetsniveauet af betingelserne for at tiltrække et finansielt lån fra en virksomhed i overensstemmelse med forslagene fra individuelle kommercielle banker.
I overensstemmelse med forslagene fra kommercielle banker kan et lån i en periode på tre år ydes til Partner LLC på følgende betingelser:
Mulighed "A": årlig lånerente - 18%; renter på lånet betales forud; tilbagebetaling af hovedstolen af ​​gælden - ved slutningen af ​​kreditperioden;
Mulighed "B": årlig lånerente - 16%; renter på lånet betales ved udgangen af ​​hvert år; hovedgælden amortiseres jævnt (en tredjedel af dens beløb) ved udgangen af ​​hvert år;
Mulighed "B": årlig lånerente - 20%; renter på lånet betales ved udgangen af ​​hvert år; tilbagebetaling af hovedstolen af ​​gælden - ved slutningen af ​​kreditperioden;
Mulighed "D": niveauet for den årlige lånerente fastsættes differentielt - for det første år - 16%; i det andet år - 19%; i det tredje år - 22%; renter på lånet betales ved udgangen af ​​hvert år; tilbagebetaling af gældens hovedstol - ved udløbet af kreditperioden.
Virksomheden skal tiltrække et lån på 100 tusind rubler. Den gennemsnitlige markedsrente for et lån til lignende kreditinstrumenter er 20 % om året.
Baseret på de oplyste data vil vi beregne tilskudselementet for hver af mulighederne.

Mulighed "A":
GE =100 – (54/100 (1 + 0,2)1 +100 / 100 (1 + 0,2) 3)x100 = 100 – (54/120 + 100/173) x 100 = 100 – (0, 45 + 0,58) x 100 = -3%;

Mulighed "B":
GE = 100 – ((16 +33) / 100 (1 + 0,2)1 + (16 + 33) / 100 (1 + 0,2)2 + (16 +34) / 100 (1 + 0,2)3) x 100 = 100 – (49/120 + 49/144 + 50/173) x 100 = 100 – (0,41 + 0,34 + 0,29) x 100 = - 4 %;

Mulighed "B":
GE = 100 – (20 / 100 (1 + 0,2)1 + 20 / 100 (1 + 0,2)2 + 20 + 100 / 100 (1 + 0,2) 3 x 100 = 100 – (20 / 120 + 20 / 144 + 120 / 173) x 100 = 100 – (0,17 + 0,14 + 0,69) = 0;

Mulighed "G":
GE = 100 – (16 / 100 (1 + 0,2)1 + 19 / 100 (1 + 0,2)2 + 22 + 100 / 100 (1 + 0,2)3 x 100 = 100 – (0, 13 + 0,13 + 0,71) x 100 = +3 %.

Resultaterne af beregningerne gør det muligt at rangere værdierne af tilskudselementet i henhold til graden af ​​reduktion i effektiviteten af ​​lånebetingelser for virksomheden:
Tabel 3.4.

Beregningsresultater 1

Rangværdi af tilskudselementet Vurdering af udlånsbetingelser
1. plads - Mulighed “G” +3 % Kreditbetingelser er bedre end markedsgennemsnittet
2. plads - Mulighed "B"
0
Kreditbetingelserne svarer til markedsgennemsnittet
3. plads - mulighed "A" -3% Udlånsbetingelserne er dårligere end markedsgennemsnittet
4. plads - mulighed “B” -4 % Dårligste låneforhold

5. "Tilpasning" af kreditbetingelser i forbindelse med indgåelse af en låneaftale. Begrebet "udligning" karakteriserer processen med at bringe vilkårene i en konkret låneaftale i overensstemmelse med de gennemsnitlige betingelser for køb og salg af kreditinstrumenter på det finansielle marked. "Tilpasning" af kreditbetingelser udføres i forbindelse med forhandlinger med repræsentanter for specifikke kommercielle banker, når der udarbejdes et udkast til låneaftale. Indikatoren for "tilskudselement" og den effektive rente på kreditmarkedet anvendes som hovedkriteriet, når processen med "tilpasning" af kreditbetingelser gennemføres.
6. Oprettelse af betingelser effektiv brug banklån. Da et banklån under moderne forhold er en af ​​de dyreste typer lånt kapital, bør det prioriteres at sikre betingelserne for dets effektive anvendelse i en virksomhed. Kriteriet for en sådan effektivitet er følgende betingelser;

7. Organisering af kontrol med den løbende servicering af et banklån. Løbende servicering af et banklån består i rettidig betaling af renter på det i overensstemmelse med vilkårene i de indgåede låneaftaler. Disse betalinger er inkluderet i betalingskalenderen udviklet af virksomheden og kontrolleres i processen med at overvåge dens aktuelle finansielle aktiviteter.
8. Sikring af rettidig og fuldstændig amortisering af hovedstolen af ​​banklån. Metoder til at amortisere størrelsen af ​​hovedgælden afhænger af vilkårene for dens tilbagebetaling, som er fastsat i låneaftalen. I henhold til kravene i denne aftale (eller på initiativ af låntageren) kan en særlig lånetilbagebetalingsfond oprettes på forhånd hos virksomheder, hvortil betalinger foretages i henhold til en udviklet tidsplan. Med midlerne fra denne fond, gemt i forretnings Bank, opkræves depositumsrente.

Administration af finansiel leasing

Kreditforhold af finansiel leasing er karakteriseret ved multidimensionalitet, manifesteret i et ret bredt spektrum. Disse kreditaspekter ved finansiel leasing er som følger.
Finansiel leasing dækker behovet for den mest knappe type lånt kapital - langfristet kredit. På nuværende tidspunkt er langfristede bankudlån til virksomheder reduceret til et minimum. Dette er en alvorlig hindring for virksomheders investeringsaktiviteter i forbindelse med opdatering og udvidelse af sammensætningen af ​​deres langfristede aktiver.
Anvendelsen af ​​finansiel leasing til disse formål gør det muligt stort set at tilfredsstille virksomhedens behov for at tiltrække langsigtet kredit.
Håndtering af finansiel leasing i en virksomhed involverer brugen af ​​dens forskellige typer.
Hovedmålet med at administrere finansiel leasing ud fra et synspunkt om at tiltrække lånt kapital fra en virksomhed er at minimere strømmen af ​​betalinger for at servicere hver leasingoperation.
Processen med at administrere finansiel leasing i en virksomhed udføres i henhold til følgende hovedfaser:
1. Valg af genstand for finansiel leasing. Dette valg bestemmes af behovet for at opdatere eller udvide sammensætningen af ​​virksomhedens driftsmæssige langfristede aktiver under hensyntagen til vurderingen af ​​de innovative kvaliteter af deres individuelle alternative typer.
2. Valg af type finansiel leasing. Dette valg er baseret på klassificeringen af ​​typer af finansiel leasing og vurdering af følgende hovedfaktorer:
oprindelsesland for det produkt, der er genstand for finansiel leasing;
markedsværdien af ​​det finansielle leasingobjekt;
udvikling af infrastrukturen på det regionale leasingmarked;
den etablerede praksis med at udføre leasing på lignende leasingobjekter;
leasingtagers mulighed for effektiv brug af det aktiv, der er genstand for leasing.
I processen med at vælge typen af ​​finansiel leasing tages der hensyn til mekanismen til erhvervelse af det leasede aktiv, hvilket kommer ned til tre alternative muligheder:
a) leasingvirksomheden vælger selvstændigt den leasede genstand, den har brug for, og den specifikke producent - sælger af ejendommen, og leasinggiver, efter at have betalt omkostningerne, overfører denne ejendom til brug for leasingtageren på betingelserne for finansiel leasing (denne ordning er også grundlæggende anvendelig til leaseback) ;
6) leasingvirksomheden overlader valget af det leasingobjekt, det har brug for, til sin potentielle leasinggiver, som efter at have erhvervet det overdrager det til virksomheden på betingelserne for finansiel leasing (denne ordning bruges oftest i ekstern leasing);
c) leasinggiver giver leasingtager sin agents bemyndigelse til at bestille det foreslåede leasede objekt fra producenten og efter betaling overfører ejendommen erhvervet af ham til leasingtager på betingelserne for finansiel leasing (denne ordning bruges oftest i intern leasing).
Processen med at vælge typen af ​​finansiel leasing kombineres således normalt med processen med at vælge en potentiel leasinggiver.
3. Aftale med leasinggiver om vilkårene for leasingtransaktionen. Dette er den mest kritiske fase af finansiel leasingstyring, som i høj grad bestemmer effektiviteten af ​​den kommende leasingoperation. I denne ledelsesfase aftales følgende grundlæggende betingelser.
4. Vurdering af effektiviteten af ​​leasingoperationen. Denne vurdering er baseret på en sammenligning af de samlede betalingsstrømme på tværs af forskellige aktivfinansieringsfirmaer.
Effektiviteten af ​​pengestrømme (betalingsstrømme) sammenlignes i realværdi for følgende hovedbeslutningsmuligheder: erhvervelse af aktiver til ejerskab på bekostning af ens egne økonomiske ressourcer; erhvervelse af aktiver til ejerskab gennem et langsigtet banklån; leje (leasing) af aktiver.
Grundlaget for pengestrømmen for at erhverve ejerskab til et aktiv på bekostning af egne økonomiske ressourcer er omkostningerne ved dets køb, dvs. markedsprisen på aktivet. Disse udgifter afholdes ved køb af et aktiv og kræver derfor ikke reduktion til nutidsværdien.
Grundlaget for pengestrømmen for at erhverve ejendomsretten til et aktiv gennem et langfristet banklån er renten for at bruge lånet og dets samlede beløb, der skal tilbagebetales ved tilbagebetaling.

N
DPKN = SUM PC (1-Np) + SC (3,2)
t=1 (1 + i) t (1 + i) n

hvor DPKN er størrelsen af ​​pengestrømmen på et langfristet banklån, reduceret til nutidsværdien;
PC - størrelsen af ​​den betalte rente for lånet i overensstemmelse med dets årlige rente;
SK - størrelsen af ​​det modtagne lån, med forbehold for tilbagebetaling i slutningen af ​​kreditperioden;
i er den årlige rente for et langfristet lån, udtrykt som en decimalbrøk;

Grundlaget for pengestrømmen for leasing (leasing) af aktivet er forudbetaling af leasing (hvis det er fastsat i betingelserne i leasingaftalen) og regelmæssige leasingbetalinger (leje) for brugen af ​​aktivet.
Det samlede beløb af denne pengestrøm i nutidsværdi beregnes ved hjælp af følgende formel 1:

N
DPLN=APL + SUM LP (1-Np) (3,3)
t=1 (1 + i) t

hvor DPLN er mængden af ​​pengestrømme for leasing (udlejning) af et aktiv, reduceret til dets nutidsværdi;
ALP - størrelsen af ​​den forudgående leasingbetaling, der er fastsat i betingelserne i leasingaftalen;
LP - det årlige beløb for regelmæssig leasingbetaling for brugen af ​​det leasede aktiv;
Нп - indkomstskattesats, udtrykt som en decimalbrøk;
n - antallet af intervaller, over hvilke rentebetalinger beregnes i den generelt fastsatte periode.
I beregningsalgoritmerne for summen af ​​pengestrømme af alle typer, der er angivet ovenfor, er værdien af ​​aktivet givet til fuldstændig afskrivning ved slutningen af ​​dets brugstid. Hvis et aktiv efter den påtænkte brugstid for et aktiv, der er udlejet under finansiel leasing eller erhvervet i eje, har en likvidationsværdi, fratrækkes dets forudsagte beløb i pengestrømmen. Beregningen af ​​dette fradragsberettigede beløb af likvidationsværdi udføres ved hjælp af følgende formel 2:

DPLS = LS (3,4)
(1+i)n

hvor DPLS er yderligere pengestrøm på grund af salget af et aktiv til dets likvidationsværdi (efter den fastsatte periode for dets anvendelse), reduceret til dets nutidsværdi;
LP - den forventede likvidationsværdi af aktivet (efter den påtænkte periode for dets brug);
i er den gennemsnitlige årlige rente på kapitalmarkedet (gennemsnitlig rente på langfristede lån), udtrykt som en decimalbrøk;
n er antallet af intervaller, som rentebetalinger beregnes over i den generelt fastsatte tidsperiode.
LLC "Partner" skal købe nye computere, der koster 60.000 tusind rubler. Det er ret mange penge for virksomheden, som ikke kan tages fra driftskapitalen. Lad os sammenligne effektiviteten af ​​aktivfinansiering for Partner LLC under følgende betingelser:
aktiv værdi - 60 tusind rubler;
aktiv levetid - 5 år;
forhåndsleasingbetalingen ydes i mængden af ​​5% og beløber sig til 3 tusind rubler;
den almindelige leasingbetaling for brugen af ​​aktivet er 20 tusind rubler. i år;
aktivets likvidationsværdi efter den tilsigtede brugsperiode forudsiges i mængden af ​​10 tusind rubler.
indkomstskattesatsen er 30 %;
Den gennemsnitlige rente på et langsigtet banklån er 15 % om året.
Baseret på ovenstående data vil nutidsværdien af ​​pengestrømmen være:
1) ved erhvervelse af ejendomsretten til et aktiv på bekostning af egne økonomiske ressourcer:

DPSN = 60,0 - 10,0 = 60,0 - 10,0 / 2,01 = 60,0 - 5,0 = 55,0 tusind rubler.
(1 + 0,15)5

2) ved erhvervelse af ejendomsretten til et aktiv gennem et langfristet banklån:

DPKN = 9,0 (1 –0,3) + 9,0 (1-0,3) + 9,0 (1-0,3) + 10 = 6,3 / 1,15 + 6,3 / 1,32 +
(1 + 0,15)1 (1 + 0,15)2 (1 + 0,15) 3 (1 + 0,15)5

6,3 / 1,52 + 6,3 / 1,75 + 6,3 / 2,01 - 10 / 2,01 = 5,5 + 4,8 + 4,1 +3,6 + 3,1 + 29,9 - 5,0 = 46,0 tusind rubler.

3) ved leje (leasing) af et aktiv:

DPLN=3,0 +20 (1 –0,3) + 20 (1-0,3) + 20 (1-0,3) + 20 (1-0,3) + 20 (1-0,3) - 10
(1 + 0,15)1 (1 + 0,15)2 (1 + 0,15) 3 (1 + 0,15)4 (1 + 0,15)5 (1 + 0,15)5
=3,0 + 14 /1,15 + 14 / 1,32 + 14 / 1,52 + 14 / 1,75 + 14 / 2,01 – 10 / 2,01 = 3,0 + 12,2 + 10,6 + 9,2 +8,0 + 7,0-5 tusind rubles.

Ved at sammenligne beregningsresultaterne kan du se, at den laveste er de reelle omkostninger ved cash flow under leasing:
45,0 <4б,0< 55,0.
Det betyder, at den mest effektive form for finansiering af dette aktiv er dets leje under finansiel leasing.
5. Organisering af kontrol over rettidig gennemførelse af leasingbetalinger. Leasingbetalinger i overensstemmelse med tidsplanen for deres implementering er inkluderet i betalingskalenderen udviklet af virksomheden og kontrolleres i processen med at overvåge dens aktuelle finansielle aktiviteter.
De anførte finansielle aspekter af leasing definerer det som en ret attraktiv form for finansiering i processen med at tiltrække lånekapital til Partner LLC for at sikre dens økonomiske udvikling. I processen med at administrere finansiel leasing bør man også tage højde for fraværet af ejendomsskat, en fleksibel betalingsplan, finansieringsomkostningerne og dens tilgængelighed sammenlignet med et banklån.

KONKLUSION

Overvejelse af de særlige forhold ved driften af ​​små virksomheder af forskellige organisatoriske og juridiske former i Den Russiske Føderation, såvel som de metoder, de bruger til at finansiere deres aktiviteter, gjorde det muligt for os at drage følgende konklusioner:
1. Små virksomheders økonomi er væsentligt påvirket af tilgængeligheden og tilgængeligheden af ​​finansielle ressourcer, indkomstniveauet på investeringskapital samt mængden af ​​lånte midler, som iværksættere har brug for til at finansiere deres forretningsdrift, hvilket kreditinstitutter er villige til at give dem. Baseret på disse grundlæggende betingelser vælger virksomheden den mest bekvemme organisatoriske og juridiske form. I øjeblikket er 2/3 af de små virksomheder i Rusland privatejet.
2. En sammenlignende beskrivelse af forskellige finansieringskilder for små virksomheder i den russiske økonomi viste, at de mest acceptable er leasingfinansiering - en af ​​de progressive former for investeringsfinansiering, franchising og udlån.
Det attraktive ved leasing er, at lejeren ikke skal bruge mange penge på at købe moderne udstyr. Denne form for udlejning er gavnlig for små og mellemstore virksomheder. For dem bliver hurtig genopbygning af produktionen til begrænsede omkostninger reel. Leasing åbner vejen for de seneste resultater inden for videnskab og teknologi, til progressive teknologier. Denne form for udlejning, såsom leasing, er ved at blive det vigtigste led i overdragelsen af ​​de nyeste typer tekniske apparater og systemer til brug for forbrugerne.
3. Franchising er en uafhængig form for interaktion mellem store og små virksomheder, der kombinerer elementer af leje, køb og salg, kontraktindgåelse og repræsentation. Undersøgelsen viste, at på trods af den langsomme udvikling af en markedsøkonomi, tungt skattepres, manglende betalinger for produkter og tjenester og svag regeringsstøtte til små virksomheder, begynder vestlige franchisegivere at tage initiativ til at indgå kontrakter med russiske virksomheder.
4. Ved hjælp af lån løses vigtige opgaver, der sikrer udvikling af små virksomheder: støtte til eksisterende og nyetablerede virksomheder på basis af langfristede lån, skabelse af et markedsnetværk til overførsel af penge fra investor til den endelige låntager, akkumulering og omfordeling af billige midler på kapitalmarkederne til præferenceudlån til små virksomheder.
5. En undersøgelse af kendetegnene ved moderne statsstøtte til små virksomheder har vist, at der i øjeblikket er forskellige former for støtte, såsom finansiel, kredit og ejendom, er der skabt en infrastruktur til udvikling og støtte af små virksomheder på føderalt niveau og er ved at blive dannet i de konstituerende enheder i Den Russiske Føderation.
6. En analyse af den nuværende situation for små virksomheder har vist, at på trods af visse succeser opnået i udviklingen af ​​små virksomheder, har denne vigtigste sektor af økonomien i det moderne Rusland endnu ikke en så betydelig indvirkning på den sociale og økonomiske udvikling af samfundet som i de industrialiserede lande i Vesteuropa, Amerika og Sydøstasien, hvor det tegner sig for op til 60 % af bruttonationalproduktet. Karakteristikaene ved små virksomheders brancheorientering indikerer, at størstedelen opererer inden for handel og offentlig restauration. Samtidig er ikke-handelsvirksomheder ofte involveret i handel og mellemmandsvirksomhed. I dag er handel og offentlig forplejning de definerende interesseområder for små virksomheder.
En undersøgelse af små virksomheders aktiviteter viser, at problemerne med utilstrækkelig integration af små virksomheders to lovende poler - den kvantitativt førende handel og offentlige catering, byggeri og industri og den kvalitativt førende innovations- og rådgivningssektor - indikerer, at i små virksomheder Indtil moderne former for interaktion og samarbejde tog form, blev der ikke dannet en brugbar model for interaktion mellem virksomheder i innovations- og rådgivningssektoren og små virksomheder i den virkelige sektor.
7. En analyse af de nuværende betingelser for driften af ​​små virksomheder i Den Russiske Føderation giver os mulighed for at drage konklusioner om, at de vigtigste problemer forbundet med bankkreditfinansiering er utilstrækkeligheden af ​​egenkapital og arbejdskapital og utilgængeligheden af ​​kreditressourcer. De største problemer med statsstøtte til små virksomheder er høje administrative barrierer, et ufuldkomment skattesystem, høje priser på ejendomsmarkedet og en lav kultur for interaktion mellem offentlige tjenester, når de arbejder med virksomheder.
8. En analyse af moderne problemer i udviklingen af ​​små virksomheder viser, at for at forenkle proceduren for udlån til små virksomheder er der et presserende behov for en lovgivningsramme, der giver banker mulighed for sikkert på kort tid at overveje og registrere som sikkerhed både boligsektorobjekter og erhvervsejendomme. Først og fremmest er det nødvendigt at forenkle og lette proceduren for registrering af et realkreditlån, det er nødvendigt på statsniveau at indføre et program for informationsstøtte til iværksættere, som vil forklare fordelene ved udlån fra banker, herunder dem, der er sikret af reelle; ejendom.
9. En analyse af de økonomiske aspekter af en bestemt lille virksomheds aktiviteter i forskellige skattesystemer viste, at brugen af ​​et forenklet skattesystem er mere rentabelt end brugen af ​​en generel skatteordning. Hvis genstanden for beskatning er indkomst, modtager virksomheden 6.543 rubler. mere nettooverskud, end når man arbejder under det almindeligt etablerede skattesystem. Ved beskatning af indkomst reduceret med mængden af ​​udgifter med en sats på 15 procent, bliver denne forskel endnu mere mærkbar og giver besparelser på skattebetalinger til budgettet i mængden af ​​33.894 rubler.
Virksomheden har behov for lånte midler, både driftskapital og fast kapital. Sammenligning af forskellige finansieringsmuligheder baseret på beregningen af ​​tilskudselementet gjorde det muligt at rangere værdierne af tilskudselementet i henhold til graden af ​​reduktion i effektiviteten af ​​udlånsbetingelserne og vælge den bedste mulighed for virksomheden.
For at sikre betingelser for effektiv brug af bankkredit. Da et banklån under moderne forhold er en af ​​de dyreste typer lånt kapital, bør det prioriteres at sikre betingelserne for dets effektive anvendelse i en virksomhed. Kriterierne for en sådan effektivitet er følgende betingelser:
niveauet for kreditrenten på et kortfristet banklån bør være lavere end rentabilitetsniveauet for de forretningsaktiviteter, som det er tiltrukket af;
niveauet for udlånsrenten på et langfristet banklån skal være lavere end afkastningsgraden, ellers vil effekten af ​​finansiel gearing være negativ.
Mens man overvejede forskellige former for at rejse lånt kapital, blev det fastslået, at finansiel leasing er den mest overkommelige i forhold til et banklån. I processen med at administrere finansiel leasing bør man også tage højde for fraværet af ejendomsskat, en fleksibel betalingsplan, finansieringsomkostningerne og dens tilgængelighed sammenlignet med et banklån.

BIBLIOGRAFI

1. Den Russiske Føderations civile lovbog. Del I og II. – M.: Infra-M – Norma, 2004
2. Skattekode. Del I og II. . – M.: Infra-M – Norma, 2003
3. Føderal lov "om indførelse af ændringer og tilføjelser til anden del af Den Russiske Føderations skattelov og nogle andre retsakter i Den Russiske Føderation samt om ugyldiggørelse af visse retsakter i Den Russiske Føderation om skatter og afgifter" dateret 24. juli 2005 nr. 104- Føderal lov
4. Føderal lov "om et forenklet system for beskatning, regnskab og rapportering for små virksomheder" dateret 29. december 1995 nr. 222-FZ
5. Føderal lov "om obligatorisk pensionsforsikring i Den Russiske Føderation" dateret 15. december 2001 nr. 167-FZ
6. Føderal lov "om statsstøtte til små virksomheder i Den Russiske Føderation" dateret 14. juni 1995 nr. 88-43
7. Føderal lov "om det føderale budget for 2001" dateret 27. december 2000 nr. 150-FZ
8. Dekret fra Moskva-regeringen "Om yderligere foranstaltninger til støtte for små virksomheder i Moskva" dateret 2. november 1999 nr. 1010
9. Dekret fra Den Russiske Føderations regering "Om foranstaltninger til statsstøtte til små virksomheder i Den Russiske Føderation for 1994 - 1995 dateret den 29. april 1994 nr. 409
10. Dekret fra Den Russiske Føderations regering "Om prioriterede foranstaltninger til udvikling og statsstøtte til små virksomheder i Den Russiske Føderation" dateret 11. maj 1993 nr. 446
11. Dekret fra præsidenten for Den Russiske Føderation "Om Den Russiske Føderations statskomité til støtte og udvikling af små virksomheder" dateret 6. juni 1995 nr. 563
12. Dekret fra præsidenten for Den Russiske Føderation "Om prioriterede foranstaltninger til statsstøtte til små virksomheder i Den Russiske Føderation" dateret 4. april 1996 nr. 491
13. Dekret fra præsidenten for Den Russiske Føderation "Om nogle ændringer i beskatning og i forholdet mellem budgetter på forskellige niveauer" dateret 22. december 1993 nr. 2270
14. Føderalt program for statsstøtte til små virksomheder i Den Russiske Føderation for 2003-2005. M., 2005
15. Analytisk indsamling. Akademiet for ledelse og marked. – M., 2004
16. Aniskin Yu P. Personaleledelse af en lille virksomhed. – M.: Marketing, 2005
17. Anshin V.M., Filin S.A. Ledelse af investeringer og innovationer i små virksomheder og venturevirksomheder: Lærebog. godtgørelse. – M.: Ankil, 2003
18. Basovsky L.E., Økonomistyring: Lærebog - M.: INFRA-M, 2004
19. Blank I. A. Økonomistyring: Uddannelseskursus. – 2. udg., revideret. og yderligere – K.: Elga, Nika-Center, 2005
20. Blinov A. O., Shapkin I. N. Small business: Teori og praksis: Lærebog. - M.: Forlags- og handelsselskab "Dashkov and Co", 2004
21. Bocharov V.V., Leontyev V.E. Corporate finance. – Skt. Petersborg: Peter, 2003
22. Vasiliev E. N. Mekanismer til udvikling af små virksomheder i Rusland.
23. Kislov D.V. Små virksomheder (tredje nummer). – M.: Vershina LLC, 2004
24. Kovalev V.V., Introduktion til økonomistyring. – M.: Finans og statistik, 2003
25. Kovaleva A.M., Lapusta M.G., Skamai L.G., Firmaøkonomi: Lærebog. – M.: INFRA-M, 2003
26. Lapusta M. G., Starostin Yu L. Lille virksomhed: Lærebog. godtgørelse. – 2. udg. – M.: Infra-M, 2004
27. Lille virksomhed. Organisation, økonomi, ledelse: Lærebog. manual for universiteter / Ed. prof. V. Ya Gorfinkel, V. A. Shvandara. – 2. udg., revideret. og yderligere – M.: UNITY-DANA, 2005
28. Muravyov A. I., Ignatiev A. M., Krutik A. B. Lille virksomhed: økonomi, organisation, finans: Lærebog. manual for universiteter. – 2. udg., revideret. og yderligere – St. Petersborg: Forretningspresse, 1999
29. Novodvorsky V. D., Sabanin R. L. Forenklet system for beskatning af små virksomheder i 2003. – Skt. Petersborg: Peter, 2005
30. Russisk statistisk årbog. 2002. Stat. Lør. – M.: Goskomstat af Rusland, 2003
31. Russisk statistisk årbog. 2003. Stat. Lør. – M.: Goskomstat af Rusland, 2004
32. Rube V. A. Small business: historie, teori, praksis. – M.: Teis, 2000
33. Siropolis N. Ledelse af små virksomheder. Iværksættervejledning / Overs. fra engelsk – M.: Delo, 1997
34. Økonomi nr. 15. 19. april 2005
35. Ekspert nr. 6. – 17. februar 2004

Små og mellemstore virksomheders juridiske status. Årsager til de finansielle markeders ufuldkommenhed i forhold til små virksomheder. Analyse af små virksomheder som en model for økonomisk aktivitet. Udvikling af det langfristede lånemarked i Rusland.

Send dit gode arbejde i videnbasen er enkel. Brug formularen nedenfor

Studerende, kandidatstuderende, unge forskere, der bruger videnbasen i deres studier og arbejde, vil være dig meget taknemmelig.

opslået på http://www.allbest.ru/

opslået på http://www.allbest.ru/

Statsbudget uddannelsesinstitution for videregående faglig uddannelse "Siberian State Medical University" af Sundhedsministeriet

Den Russiske Føderation

Det Farmaceutiske Fakultet

Institut for Ledelse og Økonomi i Farmaci

om emnet: Hovedkilder til finansiering af små (individuelle) virksomheders aktiviteter

Eremeeva M.N.

Tomsk - 2014

Introduktion

Iværksætteraktivitet er i henhold til Den Russiske Føderations civile lovgivning en uafhængig aktivitet, der udføres på egen risiko, rettet mod systematisk at opnå fortjeneste ved brug af ejendom, salg af varer, udførelse af arbejde eller levering af tjenesteydelser af personer, der er registreret i denne egenskab på den måde, der er foreskrevet ved lov (artikel 2 i Den Russiske Føderations civile lovbog).

Følgende tegn kan skelnes:

Den første af disse er at udføre aktiviteter med det formål at skabe overskud. Enhver ejer af ejendom har ret til frit at råde over den efter eget skøn til egen fordel, hvilket som regel kommer til udtryk i frugterne og indkomsten fra ejendommen.

Det næste uomtvistelige træk ved iværksætteraktivitet er implementeringen på egen risiko, det vil sige under dit eget ejendomsansvar. En sådan risiko omfatter iværksætterens overtagelse som ejer af ejendommen, ikke kun om mulige negative konsekvenser, men også om yderligere (specifik iværksætterrisiko) i forpligtelsesforholdet.

Små entreprenørskab (small business) er iværksætteri baseret på aktiviteter i små virksomheder, små virksomheder, der ikke formelt indgår i foreninger.

Finansiering af små virksomheders aktiviteter er tilvejebringelsen af ​​de nødvendige økonomiske ressourcer til deres dannelse og udvikling. Finansieringsbeløbet bestemmes på grundlag af planlagte udgifter og kilder til deres levering. Finansiering kommer fra forskellige kilder på forskellige stadier af dens strategiske udvikling.

1. Små og mellemstore virksomheders retlige status

Den juridiske status for små virksomheder er bestemt af føderal lov nr. 209-FZ af 24. juli 2007 (som ændret den 5. juli 2010) "Om udviklingen af ​​små virksomheder i Den Russiske Føderation."

Små og mellemstore virksomheder omfatter økonomiske enheder - individuelle iværksættere, små virksomheder, herunder mikrovirksomheder og mellemstore virksomheder (artikel 4 i denne lov).

Små og mellemstore virksomheder omfatter forbrugerkooperativer og kommercielle organisationer, der er inkluderet i det forenede statslige register over juridiske enheder (med undtagelse af statslige og kommunale enhedsvirksomheder), samt personer, der er inkluderet i det forenede statslige register over individuelle iværksættere og udfører iværksættervirksomhed aktiviteter uden at danne en juridisk enhed (i det følgende - individuelle iværksættere), bonde (landbrug) virksomheder, der opfylder følgende betingelser:

1) for juridiske enheder - den samlede andel af deltagelse af Den Russiske Føderation, konstituerende enheder i Den Russiske Føderation, kommuner, udenlandske juridiske enheder, udenlandske statsborgere, offentlige og religiøse organisationer (foreninger), velgørende og andre fonde i den autoriserede (andel) kapital (aktiefond) i disse juridiske enheder personer bør ikke overstige femogtyve procent (med undtagelse af aktiver i aktieinvesteringsfonde og lukkede investeringsforeninger), andelen af ​​andelen, der ejes af en eller flere juridiske enheder, som er ikke små og mellemstore virksomheder bør ikke overstige femogtyve procent (denne begrænsning gælder ikke for forretningsenheder, hvis aktiviteter involverer praktisk anvendelse (implementering) af resultaterne af intellektuel aktivitet (programmer til elektroniske computere, databaser, opfindelser, nytte modeller, industrielt design, udvælgelsesresultater, topologier af integrerede kredsløb, forretningshemmeligheder (knowhow), eksklusive de rettigheder, som tilhører grundlæggerne (deltagerne) af sådanne forretningsenheder - budgetmæssige videnskabelige institutioner eller budgetmæssige uddannelsesinstitutioner for videregående professionel uddannelse eller uddannelsesinstitutioner for videregående faglig uddannelse oprettet af statslige videnskabsakademier);

2) det gennemsnitlige antal ansatte for det foregående kalenderår bør ikke overstige følgende maksimale værdier af det gennemsnitlige antal ansatte for hver kategori af små og mellemstore virksomheder:

a) fra et hundrede til to hundrede og halvtreds personer inklusive for mellemstore virksomheder;

b) op til hundrede personer inklusive for små virksomheder; Blandt små virksomheder skiller mikrovirksomheder sig ud - op til femten personer;

3) indtægter fra salg af varer (arbejde, tjenesteydelser) eksklusive merværdiafgift eller bogført værdi af aktiver (restværdi af anlægsaktiver og immaterielle aktiver) for det foregående kalenderår bør ikke overstige de grænseværdier, der er fastsat af regeringen af Den Russiske Føderation for hver kategori af små og mellemstore virksomheder.

2. Kilde til finansiering af små erhvervsaktiviteter

For at udføre sine forretningsaktiviteter har enhver lille virksomhed brug for finansielle ressourcer, enten i form af lånt kapital eller egenkapital. Afhængig af kilden skelnes der mellem ekstern og intern finansiering (fig. 1).

Ris. 1. Finansieringskilder for små virksomheder.

Kilder til egenkapital er:

· autoriseret kapital (midler fra salg af aktier og aktieindskud fra deltagere);

· reserver akkumuleret af virksomheden;

· andre bidrag fra juridiske enheder og enkeltpersoner (målrettet finansiering, donationer, velgørende bidrag osv.).

De vigtigste kilder til indsamlede midler omfatter:

· banklån;

· lånte midler;

· midler fra salg af obligationer og andre værdipapirer;

· kreditorer.

Den grundlæggende forskel mellem kilderne til egne og lånte midler ligger i den juridiske årsag - i tilfælde af likvidation af en virksomhed har dens ejere ret til den del af virksomhedens ejendom, der er tilbage efter forlig med tredjemand.

De vigtigste finansieringskilder er egne midler. Lad os give en kort beskrivelse af disse kilder.

Den autoriserede kapital repræsenterer mængden af ​​midler stillet til rådighed af ejerne for at sikre virksomhedens autoriserede aktiviteter. Indholdet af kategorien "autoriseret kapital" afhænger af virksomhedens organisatoriske og juridiske form:

· for en statsvirksomhed - værdiansættelse af ejendom, der er tildelt af staten til virksomheden med ret til fuld økonomisk forvaltning;

· for et kommanditselskab - summen af ​​ejernes andele;

· for et aktieselskab - den samlede pålydende værdi af aktier af alle typer;

· for et produktionskooperativ - værdiansættelse af ejendom leveret af deltagere til udførelse af aktiviteter;

· for en udlejningsvirksomhed - størrelsen af ​​indskud fra virksomhedens ansatte;

· for en virksomhed af en anden form, henført til en uafhængig balance, - værdiansættelsen af ​​den ejendom, som dens ejer har tildelt virksomheden med ret til fuld økonomisk forvaltning.

Ved oprettelse af en virksomhed kan bidrag til dens autoriserede kapital være kontanter, materielle og immaterielle aktiver. På tidspunktet for overførsel af aktiver i form af et bidrag til den autoriserede kapital overgår ejerskabet af dem til den økonomiske enhed, dvs. investorer mister ejendomsretten til disse objekter. I tilfælde af likvidation af en virksomhed eller udtræden af ​​en deltager fra et selskab eller interessentskab har han således kun ret til erstatning for sin andel i restejendommen, men ikke til tilbagelevering af genstande, der er overdraget til ham på én gang i i form af et indskud til den autoriserede kapital. Den autoriserede kapital afspejler derfor størrelsen af ​​virksomhedens forpligtelser over for investorer.

Den autoriserede kapital dannes under den indledende investering af midler. Dens værdi meddeles ved registrering af virksomheden og eventuelle justeringer af størrelsen af ​​den autoriserede kapital (merudstedelse af aktier, nedsættelse af aktiernes pålydende værdi, yderlige indskud, optagelse af ny deltager, deltagelse i overskuddet mv. .) er kun tilladt i tilfælde og på den måde, der er foreskrevet i den nuværende lovgivning og dokumenter, der indgår i dokumenter.

Dannelsen af ​​godkendt kapital kan ledsages af dannelsen af ​​en yderligere kilde til midler - overkurs. Denne kilde opstår, når aktier under den første udstedelse sælges til en pris over deres pålydende værdi. Ved modtagelse af disse beløb krediteres de yderligere kapital.

Profit er hovedkilden til midler til en virksomhed i dynamisk udvikling. I balancen er det til stede i en eksplicit form som tilbageholdt overskud, og også i en tilsløret form - som midler og reserver skabt på bekostning af overskud. I en markedsøkonomi afhænger mængden af ​​profit af mange faktorer, hvoraf den vigtigste er forholdet mellem indtægter og udgifter. Samtidig giver de nuværende reguleringsdokumenter mulighed for en vis regulering af overskud fra virksomhedens ledelse. Disse reguleringsprocedurer omfatter:

· at variere grænsen for klassificering af aktiver som anlægsaktiver;

· fremskyndet afskrivning af anlægsaktiver;

· den anvendte metode til afskrivning af genstande med lav værdi og hurtigt slid;

· procedure for værdiansættelse og amortisering af immaterielle aktiver;

· proceduren for vurdering af deltagernes bidrag til den autoriserede kapital;

· at vælge en metode til at estimere varebeholdninger;

· proceduren for bogføring af renter på banklån, der anvendes til at finansiere kapitalinvesteringer;

· proceduren for oprettelse af en reserve for tvivlsomme fordringer;

· proceduren for at henføre visse typer udgifter til omkostningerne ved solgte produkter;

· sammensætning af faste omkostninger og metode til fordeling af dem.

Overskud er den vigtigste kilde til dannelse af reservekapital (fond). Denne kapital har til formål at kompensere for uventede tab og mulige tab fra erhvervsaktiviteter, det vil sige, at det er forsikringsmæssigt. Proceduren for dannelse af reservekapital bestemmes af regulatoriske dokumenter, der regulerer aktiviteterne i en virksomhed af denne type, såvel som dens charterdokumenter.

Yderligere kapital som en kilde til midler til en virksomhed dannes som regel som et resultat af omvurdering af anlægsaktiver og andre materielle aktiver. Lovmæssige dokumenter forbyder brugen af ​​det til forbrugsformål.

En specifik kilde til midler er midler til særlige formål og målrettet finansiering: vederlagsfrit modtagne værdier samt uigenkaldelige og tilbagebetalingspligtige statsbevillinger til finansiering af ikke-produktive aktiviteter i forbindelse med vedligeholdelse af sociale, kulturelle og offentlige forsyningsanlæg, til finansiering af omkostninger vedr. genoprettelse af solvensen for virksomheder beliggende i fuld budgetfinansiering mv.

Sammenligning af forskellige finansieringsmetoder giver en virksomhed mulighed for at vælge den mest optimale mulighed for økonomisk støtte til driftsaktiviteter og anlægsudgifter. Det skal også bemærkes, at udviklingen af ​​det langsigtede lånemarked i Rusland kun er mulig, hvis det økonomiske system er stabiliseret, dvs. overvinde faldet i produktionen, reducere inflationsvæksten (op til 3-5% om året), reducere bankrenten til 15-20% om året, hvilket eliminerer et betydeligt budgetunderskud.

Den mest almindelige eksterne finansieringskilde er lån udstedt til små virksomheder.

Lån til små virksomheder udføres som regel af kreditorganisationer - banker såvel som specialiserede finansielle organisationer. Det er klart, at et lån til en lille virksomhed er dominerende blandt alle finansieringskilder, da de vigtigste indehavere af midler er banker. For virksomheder, eller som de siger, for virksomheder i den virkelige sektor af økonomien, er penge udelukkende et middel til iværksætterprocessen og er konstant i bevægelse. Banker, tværtimod, konsoliderer midler, så en bank er en af ​​de vigtigste finansielle institutioner, hvor du kan få penge til at organisere og udvikle din virksomhed i lang tid. iværksætteri finansiel virksomhed lån

Selvom udlån til små virksomheder er den dominerende kilde til ekstern finansiering, er det faktisk meget svært at få et lån til en lille virksomhed. På trods af at der for nylig har været tilbud til små virksomheder - lån på én dag, lader den reelle situation med udlån til små virksomheder meget tilbage at ønske.

Hovedårsagen til dette er, at bankerne ser små virksomheder som de mest risikable og ubeskyttede. Desuden har små virksomheder som regel ikke travlt med at vise deres kapitalisering, derfor tror banker, der forstår dette, at små virksomheder er kortvarige og derfor ikke er pålidelige som kunde til udlån. På grund af dette har banker særlige krav for at få et lån til små virksomheder.

3. Små virksomheders økonomiske problemer og mikrofinansiering

De største problemer i udviklingen af ​​små virksomheder er også af finansiel karakter, hvilket kommer til udtryk i: - en reduktion i den effektive efterspørgsel efter små virksomheders produkter;

Mangel på arbejdskapital på grund af en betydelig reduktion i omsætning (produktion og salgsmængder) af små virksomheder (især inden for byggeri, produktion af byggematerialer, godstransport, handel med non-food produkter);

Væksten i virksomheders forfaldne debitorer til banker, leasingselskaber og modparter i mangel af et system til dets omstrukturering;

Udvikling af et ikke-betalingssystem;

Manglende adgang til bankudlån (på grund af skærpede krav til låntagere og stigende renter på lån).

I dag kommer finansiering af små virksomheder fra tre hovedkilder: egenkapital, budgetmidler og udlån. I dette tilfælde er fordelingsstrukturen som følger: budgetmidler og lån tegner sig ikke for mere end 10 %, på trods af at hovedparten af ​​disse kilder kommer fra egenkapital. Dette misforhold afspejles i strukturen af ​​omsætningen i små virksomheder. Med en betydelig omsætning (for første halvdel af 2010 udgjorde den 4.454.481,9 millioner rubler), viser små virksomheder et overskud på ikke mere end 1%. Denne tendens indikerer, at små virksomheder mangler midlerne til deres udvidede reproduktion. Den samme tendens forårsager en høj andel af shadow cash-omsætning. Det er muligt at overvinde dette problem ved at udvide små virksomheders adgang til "billige" ressourcer. Mikrofinansiering kan spille en væsentlig rolle i dette. Mikrofinansieringsaktivitet refererer til aktiviteterne i juridiske enheder, der har status som en mikrofinansieringsorganisation, samt andre juridiske enheder, der har ret til at udføre mikrofinansieringsaktiviteter for at yde mikrolån (mikrofinansiering).

4. Korte analyser af små virksomheder

Tabel 1. Komparativ analyse af fordele og ulemper ved små virksomheder

Små virksomheders rolle i landets økonomi

Tabel 2. Analyse af små virksomheder som model for økonomisk aktivitet

Figur 2. Forstørret "træ" af problemer for russiske små virksomheder

5. Årsager til de finansielle markeders ufuldkommenhed i forhold til små virksomheder

Figur 3

6. Finansielle instrumenter, der bruges til at øge strømmen af ​​forskellige former for finansiering til små virksomheder

Figur 4

Konklusion

I øjeblikket, i den russiske økonomi, er den vigtigste kilde til at øge produktionseffektiviteten, mætte markedet med nødvendige varer og tjenester og øge befolkningens levestandard udviklingen af ​​små virksomheder.

Små virksomheder giver den nødvendige mobilitet under markedsforhold, skaber dyb specialisering og samarbejde, uden hvilken dens høje effektivitet er utænkelig. Det er i stand til ikke kun hurtigt at udfylde nicher, der dukker op i forbrugersfæren, men også betale for sig selv relativt hurtigt, skabe en atmosfære af konkurrence, og det er måske det vigtigste, uden hvilken en markedsøkonomi er umulig.

I udviklede lande med etablerede markedsøkonomier nyder små virksomheder statsstøtte, da de giver det konkurrencemæssige miljø, der er nødvendigt for den normale funktion af den nationale økonomi, fremmer væksten i industriel produktion, forbedrer teknologiske processer og reducerer arbejdsløsheden. Der er især behov for statsstøtte til små virksomheder i forbindelse med overgangen fra en planøkonomi til en markedsøkonomi, hvor iværksættere træder i konkurrence med de monopolstrukturer, der har udviklet sig over mange år, dominerer de indenlandske og udenlandske markeder, besidder store finansielle, materielle og menneskelige ressourcer og som udgangspunkt baseret på de mest effektive kilder til råvarer.

Bibliografi

1. Batychko, V.T. Erhvervsret / V.T. Batychko // Administrations- og ledelsesportal [Elektronisk ressource]. - Elektron. Dan. - Taganrog, 2011.

2. Buev, V. Small business: nuværende tilstand og finansieringsproblemer / V. Buev, A. Shamray, A. Shestoperov // National Institute for Systematic Research of Entrepreneurship Problemer [Elektronisk ressource]. - Elektron. Dan. - Moskva, 2010

3. Burlutkin, T.V. Analyse af finansieringskilder for små virksomheder / T.V. Burlutkin // Forretning. Uddannelse. Højre. Bulletin fra Volgograd Institute of Business, - 2012. - Nr. 3 (20). - S. 243

4. Finansieringskilder for virksomheder [Elektronisk ressource] / OPSTART - 2012.

5. Kosheleva T.N. Finansiering af små virksomheders aktiviteter i processen med deres strategiske udvikling / T.N. Kosheleva // Institut for Erhverv og Jura [Elektronisk ressource]. - Elektron. Dan. - Skt. Petersborg, 2010

6. Mikhailov A. Finansiering af små virksomheder - lån til små virksomheder

7. Small business [Elektronisk ressource] / Wikipedia - den frie encyklopædi. - Elektron. Dan. - Adgangstilstand: https://ru.wikipedia.org/wiki/ Small_entrepreneurship. - Cap. fra skærmen

8. Organisering af erhvervsaktiviteter. Diagrammer og tabeller: lærebog/komp. V.P. Popkov, E.V. Evstafieva. - Skt. Petersborg, 2007. - 67 - 70 s., 202-203 s.

Udgivet på Allbest.ru

Lignende dokumenter

Udvikling af små virksomheder i Rusland og dens moderne betydning. Kriterier for klassificering af virksomheder som små. Funktioner ved beskatning af små virksomheder i Den Russiske Føderation. Analyse af forskellige beskatningsordninger, vurdering af effektiviteten af ​​deres anvendelse.

kursusarbejde, tilføjet 25/09/2014


Teoretiske karakteristika af den økonomiske essens af investeringsstøtte til små og mellemstore virksomheder. Investeringsressourcer og deres finansieringskilder. Vurdering af infrastrukturen for små og mellemstore virksomheder i Republikken Kasakhstan.

afhandling, tilføjet 11/09/2010


Begrebet små virksomheder og statslig registrering af små virksomheder. Analyse af finansielle og økonomiske indikatorer ved hjælp af eksemplet med Okey Service LLC. Standardiseret regulering af beskatning af små virksomheder.

afhandling, tilføjet 26.11.2008


Gennemgang af statens skattesystem i Ukraine, skatternes plads i det økonomiske system og udviklingen af ​​små virksomheder. Undersøgelse af reguleringsmekanismen for beskatning af små virksomheder og dens indvirkning på socioøkonomiske resultater.

artikel, tilføjet 19.11.2011


afhandling, tilføjet 12/01/2017


Kvantitative indikatorer for små virksomheders aktivitet i Biysk, Altai-territoriet for 2006-2007. Karakteristika for skatteindtægter til det lokale budget af små virksomheder. Programaktiviteter rettet mod at støtte iværksætteri.

abstract, tilføjet 15-11-2010


Gennemførelse af en analyse af det nuværende system for præferencebeskatning af små virksomheder: identifikation af principper, fordele og ulemper. At studere praksis med at anvende særlige ordninger for at pålægge told på små virksomheder i Rusland.

afhandling, tilføjet 25/03/2010


Udviklingen af ​​skattesystemet for små virksomheder. Et forenklet system for beskatning, regnskab og rapportering for små virksomheder. Enkeltskat af beregnet indkomst for visse typer aktiviteter.

kursusarbejde, tilføjet 12/05/2005


De vigtigste udviklingsstadier og lovgivningsmæssig definition af små og mellemstore virksomheder i Rusland. Et forenklet system for beskatning, regnskab og rapportering for små virksomheder. Enkeltskat af beregnet indkomst for visse typer aktiviteter.

test, tilføjet 04/01/2016


Begrebet lille virksomhed, dens statistik. Analyse af det forenklede skattesystem for små virksomheder. Problemer med russiske små virksomheder, måder at løse dem på. Den Russiske Føderations lovgivning og forslag til ændring af statsstøttesystemet.

Enhver iværksætter, før han starter sin virksomhed, står over for problemet med startkapital. Nogle har det allerede, men nogle skal lede efter kilder til virksomhedsfinansiering. Der er mange måder at tiltrække investeringer på. De mest almindelige er personlige midler, et lån fra venner eller familie eller et lån. I hvert enkelt tilfælde kan de være effektive eller tjene til at skabe en gældsfælde.

Denne metode er en af ​​de mest attraktive for en forretningsmand. I dette tilfælde er der et faktum om ansvar for personlige midler. Det er menneskets natur, at en person behandler sin ejendom ansvarligt. I gennemsnit kræves der for den mindste virksomhed hundrede tusinde rubler. Der er flere kanaler, hvor du kan få midler til at investere i iværksætteri.

Pengekilder:

• akkumulering fra indkomst;
• modtage en arv;
• salg af ejendom;
• investering af det beløb, der er modtaget som gave.

Ifølge statistikker starter en hel del virksomheder med penge modtaget som gaver. For eksempel kan sådanne betydelige beløb modtages til et bryllup eller et jubilæum. Der er en menneskelig faktor her: det er lettere at give disse penge væk, det vil sige at investere dem i erhvervslivet. Men alligevel afhænger de fleste faktorer af personen selv.

Investeringer

Mærkeligt nok er de vigtigste kilder til virksomhedsfinansiering investeringer. Din idé kan virke attraktiv for andre markedsdeltagere. Investeringer foretages hovedsageligt af mentorer, business angels eller almindelige investorer. Den samme mentor kan for eksempel være specialist i forretningsprocesser. Giv derfor udover økonomisk bistand bistand med din viden og erfaring.

Fordele ved at tiltrække investeringer:

• mulighed for at implementere projektet;
• tilstedeværelsen af ​​et erfarent og dygtigt teammedlem;
• en følelse af pligt og ansvar over for investorer;
• mulighed for at modtage ekspertrådgivning;
• muligheden for at bruge forbindelser eller navnet på investoren.

Ulemper ved at tiltrække investeringer:

• Hyppige henvendelser om virksomhedens tilstand og udviklingsprocessen;
• behovet for at dele overskud fra dit projekt;
• sandsynligheden for at komme i gæld.

Sådan finder du investeringer

For de fleste iværksættere er dette problem det mest smertefulde. Desværre dublerer de fleste projekter simpelthen vestlige og nogle gange indenlandske. For nemt at finde finansiering af små virksomheder skal du oprette et unikt salgsforslag. Et sådant tilbud kan både være selve produktet og betingelserne for, at investorer kan komme ind.

Hvad skal medtages i en forretningsplan for at indsende til en investor:

• betingelser for en mentor;
• den procentdel, han vil modtage;
• den tid det tager for hans investering at betale sig;
• tilgængelighed af forsikringsmuligheder fra din side;
• produktets unikke karakter;
• markedsundersøgelser, der beviser efterspørgsel.

Hvad skal ikke specificeres:

• udgifter til firmaarrangementer eller et meget dyrt kontor;
• udgifter til en personlig chauffør og lignende;
• for lille procentdel;
• dine mislykkede projekter;
• beløb af tidligere tabte penge.

Der er en del måder at finde virksomhedsfinansiering på. Dette kan enten være mails med tilbud til lederes e-mail-indbakker eller deltagelse i tematiske fora. Det vigtigste er at vise fordelene ved at investere i dit projekt. Vær forberedt på alle de spørgsmål, der måtte blive stillet, samt det faktum, at du som stifter bliver grundigt testet.

Hvor skal man lede efter en finansieringskilde:

• online fundraising platforme;
• fora og seminarer;
• tilbud på virksomhedens hjemmeside;
• mails eller kolde opkald til ledere og topledere.

Hvad de kan tjekke, før de samarbejder med dig:

• kredit historie;
• retshistorie;
• hvilke projekter var du grundlæggeren af ​​og deres fremtidige skæbne;

For enhver fase af forretningslivets cyklus er der de bedst egnede kilder og metoder til finansiering. Sammenfattende forskellige klassifikationer anses de vigtigste finansieringsmetoder for små og mellemstore virksomheder for at være:

• - selvfinansiering;
• - kreditfinansiering (gæld);
• - leasing;
• - offentlig finansiering (budget);
• - venture finansiering;
• - blandet finansiering;
• - projektfinansiering;
• - andre værktøjer.

Selvfinansiering. Giver mulighed for investering fra egne midler. De vigtigste kilder til selvfinansiering af enhver kommerciel virksomhed er nettooverskud, afskrivninger og reserver på bedriften. Enhver virksomhed bør stræbe efter selvfinansiering, da der ikke er noget problem med at finde en finansieringskilde, når man bruger den, og risikoen for konkurs reduceres. Derudover betyder selvfinansiering en god økonomisk tilstand for virksomheden og tilstedeværelsen af ​​visse konkurrencemæssige fordele. Men det skal huskes, at denne kilde afskrives under forhold med høje inflationsrater og det nuværende system for omvurdering af anlægsaktiver. Denne finansieringsmetode er mere velegnet til en eksisterende virksomhed.

I udviklede markedslande, i virksomheder med et højt niveau af selvfinansiering, når andelen af ​​egenkapital 70% eller mere. Andelen af ​​egne kilder i den samlede mængde investeringer fra russiske virksomheder svarer til niveauet for udviklede markedslande. Det samlede beløb af midler er dog ret lavt og tillader ikke gennemførelsen af ​​seriøse investeringsprogrammer.

Fordele ved selvfinansiering:

Tilgængelighed;

Reduktion af risikoen for insolvens;

Højere rentabilitet på grund af fravær af rentebetalinger på lånte midler;

Fastholdelse af ejerskab og ledelse af stifterne. Ulemper ved selvfinansiering:

Begrænsede mængder;

Afledning af midler fra økonomisk cirkulation;

Manglende uafhængig kontrol over effektiviteten af ​​anvendelsen af ​​midler.

I øjeblikket er ikke alle kommercielle organisationer i stand til at implementere dette princip. Organisationer i en række brancher kan, mens de producerer produkter og leverer tjenester, som forbrugerne har brug for, af objektive årsager ikke sikre deres rentabilitet. Disse omfatter individuelle virksomheder inden for bypassagertransport, boliger og kommunale tjenester, landbrug, forsvarsindustri og mineindustri. Sådanne virksomheder modtager, når det er muligt, statsstøtte i form af yderligere finansiering fra budgettet på tilbagebetalingspligtig og ikke-refunderbar basis.

Kreditfinansiering. Kredit - et lån i kontanter eller råvareform på vilkårene for tilbagebetaling, hastende og betaling. Hovedparten af ​​lånekapitalen stilles normalt til rådighed af kommercielle banker i form af banklån.

Lån varierer på en række forskellige måder, den vigtigste klassifikation: efter type långiver; i henhold til leveringsformen; efter formålet med levering; efter udløbsdato. De vigtigste former for kredit: presserende, løbende, opkald, regnskab og accept. Specifikke metodiske værktøjer omfatter metoder til at vurdere (begrunde) den øvre grænse for låneprisen, metoder til opbygning af kreditlinjer og gælds- og renteafdragsordninger.

Fordelen ved kreditformen er uafhængigheden af ​​at bruge de modtagne midler. En virksomhed, der modtager midler, kan bruge som den vil uden særlige betingelser. Organisationen videregiver sine økonomiske og ledelsesmæssige rapporter til kun én kreditorbank på betingelser om fuldstændig fortrolighed.

Ulemper: Låntager skal tage sig af sikkerheden, hvis omkostninger er 1,5 - 2 gange højere end mængden af ​​modtagne midler, banken vurderer sikkerheden meget lavt for at modtage penge for det pantsatte ejendom, vil banken nødt til at gå til retten, hvis låntageren ikke opfylder sine forpligtelser, banken, forsøger at sælge det hurtigere skyldnerens ejendom sælger det ikke til den maksimale pris.

Kreditfinansiering bruges i den indledende fase af en virksomheds livscyklus, men ikke alle kommercielle banker vil påtage sig risikoen ved at udstede et lån for at starte en virksomhed, og ikke alle små virksomheder er i stand til effektivt at opfylde låneforpligtelser. Brug af denne kilde kræver ofte statsstøtte.

Lånebetingelser for små virksomheder kan ikke kaldes gunstige. Høje renter (op til 30 % og højere), forhold som tredjepartsgarantier, tilstedeværelsen af ​​sikkerhedsstillelse og en foliokonto i en kreditorbank fører til, at kun 10-15 % af de nødvendige lånebeløb kan opnås . Årsagen til en så lav efterspørgselstilfredshed er, at udlån til små virksomheder anses for risikabelt af banker på grund af manglen på likvid sikkerhed fra virksomheden.

De høje omkostninger ved lånet består også af refinansieringsrenter for målrettede lån (13 %) og satsen for at tiltrække usikrede lån fra centralbanken (op til 20 %). Reduktion af omkostningerne ved målrettede lån fra centralbanken til små virksomheders udlånsbanker kan give reel støtte til små virksomheder. Små virksomheder, der med succes har overvundet den indledende fase af deres udvikling, bliver efterfølgende påvirket af mange negative faktorer. En undersøgelse foretaget i 2012 af organisationen "Opora Rossii" viste, at blandt de mest alvorlige hindringer for udvikling identificerede virksomhedsledere lav tilgængelighed af personale, højt skatteniveau og lav tilgængelighed af finansiering.

Banker forsøger at minimere risici, og det er forståeligt. Bundet på den ene side af de strenge krav fra centralbanken, på den anden side af stræben efter høj rentabilitet af deres egen virksomhed, er de klar til at finansiere projekter med lav risiko og høj profit. Selvfølgelig er udlån til små virksomheder ikke en af ​​disse.

Som med forbrugerudlån er mikrofinansieringsinstitutter parate til at gå ind i et område med risiko og usikkerhed. I den indledende fase af forretningsudviklingen viser de sig at være en værdifuld allieret for iværksætteren. Men det betyder ikke, at der er en slags kamp mellem banker og MFO'er på dette område. Tværtimod - der er et tæt forhold og samarbejde.

I segmentet for finansiering af små og mellemstore virksomheder konkurrerer MFO'er og banker i dag praktisk talt ikke. Mikrofinansieringsorganisationer er en slags bro for iværksættere mellem fuldstændig "finansiel isolation" og bankudlån.

En bæredygtig ordning er ved at blive dannet: De første skridt i en virksomhed finansieres af, og hvis den viser stabilitet, overtager bankerne den. Desværre falder staten meget ofte ud af denne ordning. Rundt om i verden deler banker de risici, der er forbundet med startups, med industrispecifikke støttefonde for små virksomheder eller regeringen.

Leasing. Leasing, som en af ​​måderne til at sikre effektiv investeringsaktivitet, forstås som en form for iværksætteraktivitet, der sigter på at investere midlertidigt gratis eller tiltrukket finansielle ressourcer, når leasinggiveren (leasinggiveren) i henhold til en finansiel lejeaftale forpligter sig til at erhverve ejendomsretten til den i aftalen fastsatte ejendom fra en bestemt sælger og udlevere denne ejendom til lejer (forpagter) mod vederlag for midlertidig brug i erhvervsøjemed. Det købte maskineri og udstyr skal være tidligere ubrugt. Tilskud foretages, såfremt der i leasingaftalen er en betingelse om obligatorisk efterfølgende overtagelse af det leasede aktiv til eje. Der ydes ikke tilskud til refusion af påløbne og betalte renteomkostninger på forfalden gæld.

Fordele ved leasing: 100% finansiering af anskaffelse af de nødvendige anlægsaktiver, som ikke kræver hurtig tilbagebetaling af lånte midler; leasingaftalen er udarbejdet under hensyntagen til funktioner og specifikke krav; giver dig mulighed for at implementere store projekter uden at investere betydelige indledende økonomiske ressourcer; Leasingproceduren er meget enklere og hurtigere end proceduren for at ansøge om et bankforbrugslån.

Vigtigste ulemper: fuldt økonomisk ansvar for den lejede ejendoms tekniske tilstand; de samlede omkostninger ved leasingbetalinger overstiger væsentligt prisen på det leasede objekt; Udsving i renten på leasingforretninger øger omkostningerne ved leasinglånet og påvirker dermed solvensen negativt.

Ifølge statistikker er leasingmarkedet i Rusland tæt på stagnation, hvis ikke sammentrækning. Indtil slutningen af ​​december er der stadig mulighed for større transaktioner, der vil ændre statistikkerne, men styrelsens grundlæggende prognose er stadig en nulvækst. I mangel af nye "vækstpunkter" og under hensyntagen til stagnationen i økonomien i 2014, vil væksten på leasingmarkedet ifølge Expert RA usandsynligt overstige 5% selv i et optimistisk scenario.

En vigtig begrænsende faktor er den russiske mentalitet: forretningsmænd i vores land foretrækker at eje udstyr frem for at leje det. Deltagere i Expert RA-undersøgelsen satte manglen på solvent "kvalitet"-kunder på førstepladsen blandt de faktorer, der negativt påvirker leasingmarkedet. Problemet med utilstrækkelig efterspørgsel fra kunder, selv om det eksisterer (4. plads i top ti faktorer), er naturligvis mindre akut.

Budgetfinansiering. Finansiering fra budgetmidler har en stor andel i virksomheder inden for offentlig administration og sikring af militær sikkerhed, social forsikring; transaktioner med fast ejendom, udlejning og levering af tjenesteydelser; sundhedsvæsen og sociale ydelser.

Under moderne økonomiske udviklingsforhold er gennemførelsen af ​​investeringsprojekter for at imødekomme offentlige behov baseret på statsstøtte. Statens direkte deltagelse i investeringsaktiviteter udført i form af kapitalinvesteringer udføres gennem: udvikling, godkendelse og finansiering af investeringsprojekter udført af Den Russiske Føderation sammen med udenlandske stater samt investeringsprojekter finansieret over det føderale budget og budgetter for konstituerende enheder i Den Russiske Føderation; tilvejebringelse på et konkurrencemæssigt grundlag af statsgarantier for investeringsprojekter på bekostning af det føderale budget såvel som på bekostning af budgetterne for de konstituerende enheder i Den Russiske Føderation; skattefordele; beskyttelse af russiske organisationer mod levering af forældede og materialeintensive, energi- og ikke-videnskabsintensive teknologier, udstyr, strukturer og materialer mv.

Som alle finansieringsmetoder har budgetfinansiering fordele og ulemper. Fordelene omfatter: lave omkostninger ved erhvervelse; mulighed for langvarig gentagen brug. Ulemper: begrænsede ressourcer; kompleksitet og arbejdsintensitet af tiltrækning; begrænset adgang på grund af et strengt kravsystem; øget opmærksomhed fra staten; den målrettede karakter af at bruge de modtagne midler.

Venture finansiering.

Venturefinansieringsprocessen er opdelt i to faser:

• * søgning og udvælgelse af virksomheder;
• * "Omhyggelig observation" eller "undersøgelse". Denne fase ender med en beslutning om at foretage investeringer eller opgive dem. Alle aspekter af virksomheden og forretningen tages i betragtning. På baggrund af resultaterne af denne undersøgelse, hvis der træffes en positiv beslutning, udarbejdes der et investeringsforslag eller -notat, der sammenfatter alle resultaterne og formulerer et forslag til investeringsudvalget, som træffer den endelige beslutning.

Fordele: giver dig mulighed for at tiltrække de nødvendige midler til implementering af højrisiko, men lovende og potentielt meget rentable projekter; kræver ikke sikkerhedsstillelse eller andre typer sikkerhed; kan leveres på kort tid; giver ikke mulighed for mellemliggende betalinger (renter, udbytte). Ulemper: svært ved at tiltrække; behovet for at allokere en andel i kapitalen; muligheden for, at en investor uventet trækker sig fra projektet eller sælger sin andel til tredjemand; maksimale oplysningskrav; muligheden for investorintervention i ledelsen af ​​et projekt eller en virksomhed. I Altai-territoriet udvikles venturefinansiering ikke.

Fra en investors synspunkt er enhver "startup = venture." Ikke alle investeringsprojekter er egnede til venturefinansiering. Venturefinansiering gælder for projekter, der planlægger at engagere sig i innovation eller videnskabelig udvikling.

Venturekapital er den vigtigste kilde til at skabe innovativt potentiale, øge iværksætteraktiviteten og skabe profit. Udviklingen af ​​små virksomheder inden for innovation er forbundet med en høj risiko for finansiering af forsknings- og udviklingsarbejde og investeringer i etablering af nye virksomheder. Den økonomiske betydning af private venturekapitalinvestorer, med andre ord "business angels", kommer til udtryk i støtten til ventureselskaber i de tidlige stadier af deres udvikling, i dynamikken i finansiering rettet mod at investere egenkapital, kreditressourcer eller en kombination af begge.

I øjeblikket styrkes statens rolle i at udvikle infrastruktur og støtte små innovative virksomheder. Statens hovedinteresse i at fremme venturefinansiering er, at venturekapital løser to problemer på én gang: den understøtter udviklingen af ​​den innovative sektor af økonomien og introducerer innovative teknologier i landets produktionsprocesser, og overgangen til en økonomi baseret på produktion af intellektuel kapital er en prioritet for staten.

På trods af det faktum, at venturefinansiering af innovative aktiviteter er meget specifik, på grund af den utilstrækkelige udvikling af det russiske aktiemarked, er indenlandsk venturekapital i Den Russiske Føderation vokset betydeligt i de seneste år.

For bedre at forstå udsigterne til at modtage sådan støtte, bør du være opmærksom på udtalelsen fra specialister, der arbejder i sådanne fonde. Ifølge dem er hovedproblemet ved opstart og udvikling af virksomheder i Rusland deres lave tilpasningsevne til reelle handlinger under markedsforhold. Mere præcist bemærker de den dårlige udvikling af forretningsprojekter, utilstrækkelig hensyntagen til alle vigtige faktorer i dem og manglen på alternative planer for udviklingen af ​​situationen i fremtiden. Ved at opsummere deres ønsker kan det bemærkes, at for et positivt svar fra en iværksætter kræves ikke kun en genial idé, men et detaljeret projekt, hvor det er nødvendigt at være opmærksom på dens kommercielle komponent.

Ved at analysere tilstanden af ​​venturefinansiering i den russiske økonomi kan det argumenteres, at på trods af stigningen i mængden af ​​ventureinvesteringer i de senere år, betydeligt videnskabeligt og teknisk potentiale inden for teknologi og intellektuelt potentiale, er der faktorer, der begrænser udviklingen. af ventureiværksætteri i Rusland. Disse omfatter:

* Det juridiske og økonomiske miljø stimulerer ikke etableringen af ​​venturefonde i Den Russiske Føderation, der er praktisk talt ingen lovgivningsmæssige retsakter, der sikrer driften af ​​venturefinansiering af små innovative virksomheder;

Der er ingen prioritet til udvikling af små og mellemstore virksomheder;

Mangel på indenlandske investeringsressourcer (russiske banker, pensionsfonde, forsikringsorganisationer deltager ikke i ventureselskabers arbejde) og som følge heraf den svage dannelse af den russiske investeringsportefølje;

Brugen af ​​overvejende udenlandsk venturekapital med minimal russisk deltagelse, hvilket kraftigt reducerer dette områdes attraktivitet for udenlandske investorer;

Ineffektiv brug af venturefonde;

Manglende udvikling af infrastruktur, der er i stand til at sikre effektivt samarbejde mellem venture-industrienheder og små innovative virksomheder, fremkomsten af ​​nye og udvikling af eksisterende små og mellemstore innovative virksomheder;

Mangel på økonomiske incitamenter til at tiltrække direkte investeringer i virksomheder i højteknologisektoren, hvilket sikrer acceptabel risiko for ventureinvestorer, mangel på et fleksibelt skattesystem for venturevirksomheder;

• * Mangel på kvalificeret ledelse, utilstrækkeligt antal kvalificerede venturefondsforvaltere;
• * Lav gennemsigtighed af det russiske marked for intellektuel kapital og indenlandske virksomheder for ventureinvestorer, hvilket fører til betydelige vanskeligheder med at finde modtagende virksomheder og innovative projekter til ventureinvesteringer.

Blandet finansiering. Baseret på forskellige kombinationer af ovenstående metoder og kan bruges til alle former for investering. Den mest almindelige metode til finansiering i betingelserne for dannelse og udvikling af finansielle markeder og aktiemarkeder er ved at blive en blandet metode.

Nogle gange er der også kilder til blandet finansiering: for eksempel obligationer, der kan konverteres til aktier, eller gældsforpligtelser, der giver kreditor ret til at deltage i virksomhedens overskud. Præferenceaktier klassificeres ofte som hybride instrumenter.

Projektfinansiering. Dette er en type investeringslån; en metode til udlån til projekter, hvor tilbagebetalingen af ​​midler udføres på bekostning af pengestrømmen genereret af selve projektet, det vil sige uden at tiltrække andre kilder til midler til tilbagebetalingsformål. Projektfinansiering er baseret på prognoser for den fremtidige udvikling af projektet og projektselskabet, afhænger af projektvirksomhedens effektivitet og den effektive gennemførelse af projektet. I projektfinansiering er udviklingsstrategien for den relevante virksomhed og strategisk projektledelse vigtig.

Hovedtræk ved projektfinansiering:

• - tilpasning af lånebetalinger (pengestrøm er forbundet med behovet for at servicere lånet);
• - opdeling af projektrisici - aftalt fordeling af risici mellem deltagere i projektfinansiering;
• - finansiering fra ikke-balanceførte konti. Finansiering uden for balancen giver sponsorer mulighed for at deltage i kapitalintensive projekter, selvom den økonomiske præstation forringes.

Grundlæggende principper for projektfinansiering: analyse af dynamikken i forretningsplanindikatorer; kundens begrænset ansvar; pessimistisk prognose; kompensation for øget risiko ved at øge marginen; sammenkædning af finansieringsmekanismen med projektets sektorspecifikke karakteristika; kombination af grundlæggende og yderligere sikkerhed; vurdering af projektets sikkerhedsmargin.

Finansiel gennemsigtighed for projektvirksomheden opnås gennem dets isolation fra initiativtageren, hvilket giver os mulighed for at betragte konkurrencemiljøet i det land, hvor projektet gennemføres, som den vigtigste faktor, der bestemmer standarderne for at reservere midler og proceduren for at træffe ledelsesbeslutninger, hvis det er nødvendigt at gå over til alternative muligheder for at nå målindikatorerne i forretningsplanen.

Finansiering af et projekt har mange fordele, herunder: at tiltrække store mængder af investeringer; implementering af projekter på "start-up"-stadiet; minimere risici og fordele dem mellem projektdeltagere og investorer; udsættelse af tilbagebetalingen af ​​hovedstolen, indtil produktionen starter med fuld kapacitet.

Ulemper ved projektfinansiering: længden af ​​ansøgningsgennemgangsperioden; høje omkostninger til udarbejdelse af dokumentation; høje provisionsomkostninger ved evaluering af et projekt; risiko for tab af virksomhedens uafhængighed; investorkontrol over virksomhedens aktiviteter og gennemførelsen af ​​projektet. Denne finansieringsmetode kan overvejes til brug i den indledende fase af en virksomheds livscyklus, da den til gengæld inkluderer elementer af metoderne præsenteret ovenfor, men med funktionerne i projektfinansiering.

På trods af tilgængeligheden af ​​forskellige finansieringskilder er der i øjeblikket lav tilgængelighed for mange af deres typer, utilstrækkelig fleksibilitet i lånebetingelserne; Budgetfinansiering har en specifik målretning og bestemmes af valget af strategiske prioriteringer for staten og andre.

I den indledende fase af en lille virksomheds livscyklus er de prioriterede reelle kilder til startkapital således deres egne kilder. Det er også værd at bemærke, at erhvervskuvøser nu er ved at blive attraktive for håbefulde iværksættere, og vi bør ikke glemme business angels (velhavende mennesker, der er klar til at investere penge i højrisikovirksomheder og iværksættere).

De metoder, der anvendes under specifikke forhold, skal sikre løsningen af ​​følgende opgaver:

• - pålideligheden af ​​finansieringen i overensstemmelse med investeringsprojektets gennemførelsesplan gennem alle dens faser: præ-investering, investering og operationel;
• - at minimere investeringsomkostningerne inden for økonomisk gennemførlige grænser og øge indkomsten på egenkapitalen;
• - økonomisk bæredygtighed af projektet og den virksomhed, hvor det implementeres.

Factoring og forfaiting. Factoring er en af ​​finansieringsformerne for leverandørens arbejdskapital. Denne service er af kortsigtet karakter, det vil sige, at den er beregnet til at skaffe finansiering til en virksomheds eller organisations aktuelle aktiviteter. Denne service består i, at leverandøren afstår fra sine debitorers (købere) gæld til fordel for factoringselskabets interesser, som til gengæld stiller økonomiske ressourcer til rådighed. Med andre ord betaler faktororganisationen i stedet for købere for varerne leveret til sælgeren, som så selvstændigt opkræver gælden for de afsendte varer. Udvalget af factoringydelser omfatter udover finansiering af leverandørens nuværende aktiviteter bogføring og styring af leverandørens tilgodehavender samt risikoforsikring.

Den største ulempe ved factoring er dens høje omkostninger. I vores land, for at udføre transaktioner af et factoringselskab, bliver sælgeren opkrævet en kommission, som kan nå op til 15-20% af gældsbeløbet. Herudover påløber der dagligt renter af størrelsen af ​​det forudbetalte beløb til leverandøren.

Derfor er factoring på trods af sin enkelhed langt fra en billig "fornøjelse". Men mange fordele dækker mere end dette, måske dets eneste ulempe.

Forfaiting er ligesom factoring en operation for salg af fordringer. Der er dog bemærkelsesværdige forskelle mellem disse operationer. Essensen af ​​fortabelsesoperationen er som følger:

Sælgeren kan med henstand med betaling kræve, at køber udsteder et gældsbrev. I henhold til en veksel modtager sælger den ubestridte ret til at modtage betaling på vekslen ved forpligtelsens udløb. En veksel med udskudt betaling kaldes en veksel. For at reducere risikoen kan sælger kræve tredjepartsgarantier for opfyldelse af forpligtelser i henhold til lovforslaget. En tredjepartsgaranti på en veksel kaldes aval, og en veksel kaldes avalirovanny.

En regning er en form for sikkerhed. Ved sine egenskaber kan en veksel kvalificeres som et særligt tilfælde af en nulkuponobligation. Regningen kan til enhver tid sælges til tredjemand (forfaiter) ved at underskrive den. Påtegningen på en veksel kaldes en påtegning. Ved at sælge en veksel overdrager dens ejer til forfaderen retten til at kræve gælden. Ved at sælge regningen kan leverandøren således modtage penge inden forfaldsdatoen.

Ved salg af en regning betaler dens ejer ikke en kommission. Forfaiterens interesse ligger i den rabat, som ejeren af ​​regningen giver fra den pålydende værdi. Denne rabat kaldes en rabat, dens størrelse forhandles af parterne ved indgåelse af en transaktion og afhænger af aktuelle rentesatser og risici.

Begge udlånsmetoder er unikke på hver deres måde og efterspørges af økonomierne i forskellige lande.

erhvervsøkonomisk tilskudskøb