Koefficienten for tilførsel af materielle reserver med egenkapital er negativ. Sikkerhedsforhold

— en finansiel indikator, der karakteriserer bæredygtigheden af en virksomheds forretningsmodel i mange aspekter. Hvad er dens betydning, og hvordan beregnes den tilsvarende indikator?

Hvad viser lagerdækningsgraden?

Forholdet under overvejelse refererer til nøgleindikatorerne for virksomhedens finansielle stabilitet: det giver dig mulighed for at vurdere, om virksomheden har nok arbejdskapital ud fra det synspunkt at sikre det optimale niveau af materialereserver.

Generelt afspejler koefficienten forholdet mellem de egne arbejdskapital fast til sine materielle reserver i den analyserede periode. Til gengæld kan egen arbejdskapital bestå af egenkapital og langfristede forpligtelser, reduceret med langfristede aktiver. I nogle tilfælde lægges udskudt indkomst også til størrelsen af egenkapital og langfristede forpligtelser.

Det er også muligt, at forholdet vil blive betragtet som forholdet mellem forskellen mellem omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser og varebeholdninger.

Der er en del tilgange og kriterier, hvorefter mængden af reserver i en organisation bestemmes. Russiske revisorer bruger i mange tilfælde international erfaring og bestemme strukturen af varebeholdninger, således i overensstemmelse med IFRS kriterier.

Beholdningsdækningsgrad: formel

Generelt vil formlen til beregning af den tilsvarende indikator se sådan ud:

KO = OS/Z,

KO - sikkerhedsforhold;

OS - virksomhedens egen driftskapital;

Z - reserver.

Til gengæld bestemmes OS-indikatoren af formlen

OS = (SC + DO) - VO,

SK - egenkapital;

DO - langfristede forpligtelser;

VO - langfristede aktiver.

Som vi bemærkede ovenfor, kan en indikator, der afspejler mængden af indkomst for fremtidige perioder, føjes til summen af IC og DO i den angivne formel - lad os kalde det DBP.

Anden version af formlen lagerdækningsgrad egne midler indebærer, som vi bemærkede ovenfor, at betragte den tilsvarende koefficient som forholdet mellem forskellen mellem omsætningsaktiver og kortfristet gæld og varebeholdninger. I dette tilfælde vil formlen til at beregne det se sådan ud:

KO = (OA - KO) / Z,

OA - langfristede aktiver i virksomheden som helhed;

KO - kortfristede forpligtelser.

Specifikke værdier for ovenstående indikatorer er taget fra virksomhedens balance under hensyntagen til følgende korrespondancer:

indikator 3 svarer til linje 1210 på formular nr. 1, godkendt efter ordre fra Finansministeriet i Den Russiske Føderation af 2. juli 2010 nr. 66n;
for SC-indikatoren - linje 1300;
for DO-indikatoren - linje 1400;
DBP-indikator - linje 1530;
VO-indikator - linje 1100;
OA-indikator - linje 1200;
KO indikator - linje 1500.

Det kan bemærkes, at varebeholdningen på balancen (på linje 1210) også inkluderer kostprisen for råvarer og materialer, der kom i produktion, men som ikke blev afskrevet i produktionsomkostningerne. I dette tilfælde vi taler om om balancerne i det igangværende arbejde.

Du kan stifte bekendtskab med funktionerne i at inkludere saldi af igangværende arbejde i varebeholdninger i artiklen .

Beholdningsdækningsgrad: fortolkning

Den optimale værdi af den betragtede koefficient er 0,6-0,8. Det betyder, at omkring 60-80 % af en virksomheds varebeholdning produceres eller købes med egen kapital. Hvis denne indikator er lavere, kan det indikere en for stor kreditbyrde for virksomheden.

Hvis den er højere, så er virksomhedens egen kapital måske ikke investeret særlig effektivt (men dette er selvfølgelig en meget kontroversiel fortolkning; den er kun gyldig i tilfælde, hvor lånerenterne er væsentligt lavere end virksomhedens rentabilitet).

Faktisk reducerer det faktum, at virksomheden har en tilstrækkelig mængde kapital til at sikre de nødvendige mængder af varebeholdninger, dets behov for lån. Generelt gælder det, at jo højere koefficienten er, desto mere attraktiv kan virksomheden være at investere.

I nogle tilfælde kan koefficienten også tage negativ betydning. Som regel betyder det, at virksomhedens arbejdskapitalindikator også er negativ. Oftest opstår denne situation, hvis virksomheden har en høj kreditbelastning, men virksomhedens forretningsmodel kan give mulighed for hurtig konvertering af varebeholdninger til omsætning - hvis deres omsætning er præget af god dynamik. Hvis dette er tilfældet, vil en negativ soliditet i virksomheden blive betragtet som normen.

Standarden for denne koefficient kan således bestemmes under hensyntagen til de særlige forhold i virksomhedens forretningsmodel.

Koefficienten, hvis beregning vi har overvejet, sammenlignes bedst i dynamik. For eksempel ved at bruge data vedr balancer V forskellige år. En nedskrivning registreret i en periode kan kompenseres af en kraftig stigning i værdien af den tilsvarende indikator i andre tidsperioder, så dens gennemsnitlige værdi kan meget vel anses for passende optimalt niveau. Investorer, der studerer indikatorer for finansiel stabilitet, såsom lagerdækningsgraden, træffer som regel beslutninger baseret på deres overvejelser i sammenhæng med sammenligning med resultaterne af virksomhedens aktiviteter i forskellige perioder.

Resultater

Lagerdækningsgrad med egenkapital- en indikator relateret til dem, der kan vurdere den aktuelle situation i virksomheden: Jo højere den er, jo mere stabil er virksomhedens forretningsmodel normalt. Men succesfuld forretningsudvikling er ganske mulig selv med negative værdier - for eksempel hvis virksomheden producerer produkter med et højt omsætningsforhold.

Du kan lære mere om brugen af forskellige indikatorer for varebeholdninger ved tilrettelæggelse af virksomhedsledelse i artiklerne:

Indikatorer for virksomheders bæredygtighed

Disse indikatorer er baseret på det faktum, at næsten enhver virksomhed opererer ikke kun på grundlag af egne midler, men også lånte midler eller blot midlertidigt placeret i virksomheden. Et typisk tilfælde er kreditorer - gæld til budgettet eller til leverandører for varer, der allerede er modtaget, men ikke betalt.

Gæld i forhold til egenkapital

For at beregne denne indikator bruges formlen:

SK: ZK, hvor

Værdien af denne koefficient skal være mindst 0,7, det vil sige, at det anses for normalt, at der er flere lånte midler end egne midler. Men at overskride dette forhold er meget farligt - denne situation betyder, at ejerne selv ejer lidt i virksomheden. I tilfælde af at kreditorer kræver øjeblikkelig indfrielse af gæld, vil der ikke være andet at afdrage gælden med bortset fra selskabets ejendom, og så vil der ikke være noget tilbage af selskabet.

I eksemplet er indikatorerne som følger:

Ved årets begyndelse - 29.705: (3000 + 11.195) = 2,09;

Ved årets udgang - 30.655: (3000 + 13.460) = 1,86.

Det betyder, at langt størstedelen af en virksomheds produktion kontrolleres af dens egne ejere.

1.3.2 Autonomikoefficient. Dette forhold kaldes også det økonomiske uafhængighedsforhold. For at beregne det divideres hele egenkapitalen (linje 490 i balancen) med størrelsen af virksomhedens samlede kapital (linje 700 i balancen, totalen, nogle gange kaldet "balancevalutaen"). Autonomi skal være større end 0,5.

I eksemplet:

I begyndelsen af året - 29.705: 43.900 = 0,68;

Ved årets udgang - 30.655: 47.115 = 0,65.

Indikatorerne er meget gode, virksomheden er fuldstændig uafhængig.

Den omvendte indikator er koefficienten for finansiel afhængighed. Det, der overvejes her, er ikke hvor uafhængig virksomheden er, men derimod hvor afhængig den er af andre.

Økonomisk afhængighedsforhold

Formlen brugt til beregningen er:

ZK: OK, hvor

ZK - summen af langfristede og kortfristede forpligtelser (summen af linje 590 og 690 i balancen - linje 640 og 650).

OK - hele virksomhedens kapital som helhed (linje 700 i balancen).

Da denne indikator er det omvendte af autonomikoefficienten, bør den ikke overstige 0,5, ellers vil mængden af gæld overstige mængden af virksomhedens egen ejendom.

I begyndelsen af året - (3000 + 11.195): 43.900 = 0,32;

Ved årets udgang - (3000 + 13.460): 47.115 = 0,35.

Helt acceptable indikatorer. Ved årets udgang steg virksomhedens gæld, men det er ikke kritisk.

Lagerdækningsgrad med egen driftskapital

Denne indikator er interessant, fordi den giver dig mulighed for at bestemme, om virksomheden køber råvarer til produktion for egen regning eller ej. Med andre ord, vil virksomheden være i stand til at fortsætte produktionen, hvis den ikke får kredit?

Formel til beregning:

(SK - VNO): Løn, hvor

SK - egenkapital (linje 490 i balancen);

Løn - varebeholdninger (linje 210 i balancen).

I det givne eksempel:

Ved årets begyndelse - (29.705 - 13.490): 19.200 = 0,84;

Ved årets udgang - (30.655 - 14.995): 20.100 = 0,78.

Her går virksomheden noget dårligere end generelt. Forsyningen af råvarer og materialer er ikke helt lukket, nogle af dem købes gennem kreditter og lån. Og dette tal er blevet forværret i løbet af året. I sig selv er det ikke kritisk, og resten af indikatorerne er gode. Derfor skal du bare være opmærksom på dette faktum og huske det.

Finansiel stabilitetsforhold

Det finansielle stabilitetsforhold er forholdet mellem størrelsen af en virksomheds egenkapital og dets langfristede lån og den samlede balance ("Balance Valuta").

(linje 490 Saldo + linje 590 Saldo): linje 700 Saldo.

Det menes, at det er meget fordelagtigt for en virksomhed at have langsigtede forpligtelser, da de ikke skal tilbagebetales hurtigt, og derfor på kort sigt kan langsigtede forpligtelser betinget betragtes som deres egne midler. Altså tilstedeværelsen stor mængde langfristede lån på nuværende tidspunkt styrker kun virksomhedens finansielle stabilitet.

Ved årets begyndelse - (29.705 + 3000): 43.900 = 0,74;

Ved årets udgang - (30.655 + 3000): 47.115 = 0,71.

Den finansielle stabilitetsgrad for denne balance er meget høj.

Permanent aktivindeks

Essensen af denne indikator er, at vi finder ud af, hvilken del af vores egenkapital, der består af vores langfristede aktiver. Formlen brugt til dette er:

VNO: SK, hvor

VNO - langfristede aktiver (linje 190 i balancen);

I begyndelsen af året - 13.490: 29.705 = 0,45;

Ved årets udgang - 14.995: 30.655 = 0,49.

Disse er ganske gode indikatorer. De betyder, at en virksomhed ved at bruge sin egen kapital kan købe råvarer, betale medarbejdere, det vil sige fuldt ud organisere arbejdet uden at ty til lån og lån.

Den modsatte indikator er procentdelen af arbejdskapitalen.

Manøvredygtighedskoefficient

De betragter det sådan her:

(SK - VNO): SK, hvor

VNO - langfristede aktiver (linje 190 i balancen);

SK - egenkapital (linje 490 i balancen).

Når langfristede aktiver trækkes fra egenkapitalen, forbliver omsætningsaktiver.

Ved årets begyndelse - (29.705 - 13.490): 29.705 = 0,55;

Ved årets udgang - (30.655 - 14.955): 30.655 = 0,51.

Jo højere dette forhold er, jo lettere er det for en virksomhed at manøvrere sine ressourcer.

Langfristede aktiver er primært anlægsaktiver og immaterielle aktiver. Denne ejendom er holdbar, langsigtet, erhvervet én gang i mange år. Og omsætningsaktiver er varebeholdninger, tilgodehavender, kontanter, værdipapirer, altså noget, der kommer hurtigt og går væk ikke mindre hurtigt. Du kan omdanne penge til råvarer, råvarer til debitorer og så meget hurtigt tilbage til råvarer. Dette er effekten af manøvredygtighed. Jo flere manøvremidler en virksomhed har, jo mere stabil er den.

For at finde ud af det specifik vægt en eller anden omsætningsaktiver, og find også ud af forholdet i procent til det endelige resultat, det er nødvendigt at overveje deres strukturelle sammensætning. Ved at studere og analysere disse parametre kan du få nødvendige oplysninger om materielle reserver og finde måder at bruge dem mest effektivt på.

For eksempel indikerer for store lagre af færdigvarer eller størrelsen af debitorer problemer med salget. Mangel på råvarer medfører en afbrydelse i produktionen, en opbremsning og i tilfælde af akut mangel endda et stop af selve processen.

Konsekvenserne kan omfatte fænomener som en stigning i gælden løn ansatte i virksomheden, manglende betaling af regninger for skatter og forsyninger.

Strukturen afhænger af aktivitetsområder, som involverer arbejdskapital:

På kraftvarmeværker den største del er optaget af brændstofreserver og forbrugertilgodehavender.
I skibsbygningsfelt – tungeste vægt har produktion, der er i ufærdig tilstand.
I minesektoren– reserver dominerer færdige produkter.
Konstruktion har en stor andel af ufærdige byggeprojekter.
På husdyrvirksomheder– det er unge dyr, der er i opfedningsstadiet.

Overvågningsindikatorer økonomiske tilstand organisation er en obligatorisk egenskab for dens ledelse. Der er udviklet flere analyse- og evalueringsteknikker.

Til at vurdere tilstanden af egen driftskapital (SOS) bruges de oftest sikkerhedsforhold. Baseret på resultaterne af proceduren bliver det klart, om virksomheden har tilstrækkelige midler fra egne kilder.

SOS størrelse er størrelse af absolut karakter. Ud fra deres volumen kan man bedømme, hvor meget materiale fra en gratis kilde, der blev sat i omløb af organisationen. Virksomhedens økonomiske tiltrækningskraft afhænger af den procentvise andel af SOS og lånte midler.

Hvis kreditandelen er større, betyder det, at virksomheden ikke er i stand til at betale sine forpligtelser af i en given periode. Dette fører til et fald i parametre og finansiel stabilitet. Virksomheden går med underskud, og nettooverskuddet går til at afdrage på gæld, hvis der er nok af det.

For at en virksomhed skal fungere normalt og vellykket, skal SOS-indikatoren være i positiv dynamik. Hvis det har negative værdier, har virksomheden et underskud af egne midler, og dets aktiviteter bliver urentable.

SOS-koefficienten er en indikator, der betragtes som forholdet mellem mængden af SOS, der bruges til at dække omkostninger og varebeholdninger, og omkostningerne ved disse udgifter. Her kan varebeholdninger og produktionsomkostninger, finansieret af virksomheden af fonde til almene formål, betragtes som egen driftskapital.

Det kan betales af enhver person, der er interesseret i at udføre operationen. Dette kan gøres ved hjælp af en speciel formel eller computerprogram.

Ud over det faktum, at forholdet hjælper med at vurdere en virksomheds finansielle stabilitet, er det også er en indikator for tilstanden i SOS.

Hvis det under beregninger viser sig, at Ksos i slutningen af rapporteringsperioden har en værdi under 10%, vil det blive erklæret utilfredsstillende og organisationen insolvent. Dette er angivet i den regulatoriske handling fra den føderale konkursadministration - ordre fra den russiske føderations regering nr. 56-r.

Det er der dog flere måder for at løse dette problem. For eksempel kan du udføre en yderligere procedure til vurdering af SOS, men det skal bemærkes, at de opnåede resultater kun vil blive taget i betragtning i den næste periode.

Ksos kan opnås ved at dividere de volumetriske indikatorer for driftskapital ejet af virksomheden med mængden af tilgængelige varebeholdninger og omkostninger.

Den første indikator kaldes arbejdskapital. Han kan yde fuld information om omsætningsaktivernes tilstand og deres forhold til ikke-langfristede forpligtelser. SOS angiver en virksomheds evne til at betale visse gældsforpligtelser og betalinger efter salget af visse aktiver.

Arbejdskapital– dette er en specifik parameter, der vurderer en virksomheds solvens. Dens beregning udføres i nøje overensstemmelse med data fra balancedokumentationen.

Sådan beregnes

Formlen, der bruges til at beregne egenkapitalomsætningsforholdet (Kcos) er som følger:

Xos = (Skap + Zd – Adkh) / Akh

Semantisk betydning:

Xos– SOS-koefficient.

Scap– angiver mængden af virksomhedens egenkapital og værdiansættelsen af alle objekter, som organisationen har ejendomsrettigheder til.

bag- – samlet antal virksomhedens gæld på gældsforpligtelser i en periode på mere end et år eller indtil slutningen af den etablerede driftscyklus.

Adh– aktiver, der har langsigtede karakteristika og består af anlægsaktiver. De kan omfatte bygninger og strukturer forskellige typer, udstyr, der anvendes i virksomheden. Alle skal være i brug i flere år og deltage i overskudsskabende aktiviteter.

Akh– volumen- og prisvurdering af færdigvarer, der kan sælges, samt økonomiske ressourcer, tilgængelig til hurtig brug.

Det skal bemærkes, at afhængigt af arten af organisationens aktiviteter og det område, hvor den opererer, kan Ksos-indikatorer variere. Den mindst acceptable koefficient bør ikke være lavere end 0,1, men et normalt niveau anses normalt for at være et resultat på 0,3, dvs. tredive%.

Funktionen af Xos er at vise procentdelen af omsætningsaktiver af sin egen karakter i procentvise termer. Normen er resultatet - fra 10 % til 30 %.

Hvis Xos vokser:

Mængden af egenkapital stiger.
Niveauet af kreditforpligtelser falder.
Niveauet af finansiel stabilitet og attraktivitet for virksomheden stiger.
Antallet af solvente modparter er stigende.

Hvis Xos falder:

Mængden af egenkapital reduceres.
Risikoen for kreditorer stiger.
Graden af investeringsattraktivitet og bæredygtighed for virksomheden er faldende.

Firmaer udenlandsk oprindelse Denne koefficient beregnes ikke, da retten til ejendom og produktionsområdet i andre lande har en klar adskillelse, så tilstedeværelsen af en organisations kreditorer ikke har en væsentlig indflydelse på effektiviteten af dens aktiviteter.

Værdianalyse

Værdien af indikatoren viser andelen af virksomhedens egne midler, hvis finansiering kommer fra kilder, der tilhører organisationen. Et resultat med en værdi på 0,1 betragtes som normalt. Det kan gå op og ned.

Med vækst er faldende niveau af gæld på låneforpligtelser og stiger mængden af kapital, og øger også den finansielle attraktivitet på grund af en stigning i niveauet af bæredygtighed. Når forholdet falder, observeres et fald i SOS, niveauet af ustabilitet stiger, og risikoen for misligholdelse af gældsforpligtelser viser sig.

Hvis parameteren vokser over flere perioder, indikerer dette en styrkelse af virksomhedens position i dets markedssektor i sådanne tilfælde vil en ændring i strukturen ikke være nødvendig. For at sikre stabile tendenser skal virksomheden fastholde en bestemt del egenkapital i selskabets kapital.

Lovgivningen i Den Russiske Føderation siger, at Kcos-indikatoren ikke bør være mindre end 10% (0,1). Hvis den er lavere, tjener dette som en indikator for at fastslå virksomhedens tilstand som utilfredsstillende.

I de tilfælde, hvor den er under 0, betyder det, at virksomheden kun bruger midler fra kreditforpligtelser, hvilket karakteriserer den som upålidelig og ustabil.

Betydningen af negative koefficienter:

Organisationen har ikke egne midler.
Arbejdskapitalen består udelukkende af midler opnået gennem transaktioner med kreditorer, hvilket indikerer virksomhedens store gældsforpligtelser.
Det er muligt at udvide antallet af gældskategorier.
Reduceret attraktivitet for investorer og tab af driftsstabilitet.

Beregning af likviditet og Ksos udføres for at analysere organisationens aktiviteter og for yderligere at forudsige dens udvikling. Når indikatoren er under 0, indikerer dette, at virksomhedens balancestruktur ikke er effektiv.

Det bør tages i betragtning, at det for at sikre virksomhedens normale funktion er nødvendigt, at kilder til egenkapital kan dække langfristede aktiver fuldt ud. Derfor, hvis værdien detekteres negativ karakter, er det nødvendigt at gøre alt for at eliminere det og hæve det til et normalt niveau.

Et meget vigtigt kriterium for en virksomheds stabilitet er graden af dens afhængighed af eksterne finansieringskilder.

I sådanne tilfælde bruges det lånedækningsgrad:

Kpdss = Skap / Zkap

Det hjælper med at vise virksomhedens reelle tilstand, viser i hvilken grad organisationen er forsynet med sine egne midler til at skabe sine egne reserver.

For at få et komplet billede er det nødvendigt at beregne både likviditetsindikatoren for en given periode og sikkerhedsforholdet Xos.

I overensstemmelse med forskrifter regulerer konkursprocessen (bestemmelser i en særlig resolution fra Federal Bankruptcy Administration), bør den acceptable værdi af koefficienten være inden for fra 0,1 til 0,3. I tilfælde, hvor der under daggry-proceduren er opnået resultater under minimumsparameteren, erklæres virksomheden insolvent i en given periode.

Stabil position falder afhængig af antallet af påtagne gældsforpligtelser.

For at få et fuldstændigt og korrekt billede af virksomhedens økonomiske forhold er det nødvendigt at overveje Xos og likviditet i en dynamisk drejning, dvs. Beregninger skal udføres ved begyndelsen og slutningen af en given tidsperiode.

Hvis værdien stiger i slutningen af perioden, forudsat at den ikke har nået minimumstærsklen på 10 %, vil dynamikken stadig indikere en forbedring af virksomhedens økonomiske stilling.

I voldgiftspraksis bruges Xos normalt ikke, men det hjælper voldgiftslederen med at evaluere.

Xos-størrelsen er en meget streng indikator for russiske iværksættere. Det er meget svært for mange organisationer at opnå minimumsværdien.

Eksempel 1. Soliditetsgraden Ksos beregnes ved begyndelsen og slutningen af rapporteringsperioden.

Følgende data er tilgængelige:

Størrelsen af selskabets kapitalomkostninger og reserver: værdi 1 (i begyndelsen) - 150.000 rubler, værdi 2 (slut) - 170.000 rubler.
: begyndelse - 30.000 rubler, og i slutningen - 55.000 rubler.
Omsætningsaktiver: i begyndelsen af perioden i mængden af 140.000 rubler, i slutningen - 185.000 rubler.

Ksos i begyndelsen af perioden = (150 – 30) / 140 = 0,86 (inden for normale grænser).
Xos endelig = (170 – 55) / 185 = 0,62 (norm).

Eksempel 2. LLC "Lutik"

Baggrundsinformation:

Den samlede værdi af reservefonden og kapitalen: begyndelse (1) – 320 millioner rubler, slutning (2) – 380 millioner rubler.
Størrelse af langfristede aktiver: 1 - 170 millioner rubler; 2 - 190 millioner rubler.
Volumen af arbejdskapital: 1 - 300 millioner rubler; 2 – 340 millioner rubler.

Beregningsproces:

Kcos1 = (320 – 170) / 300 = 0,5 – normal.
K sos2 = (380 – 190) / 340 = 0,56 – normal.

Eksempel 3. Det er nødvendigt at overveje Xos i dynamik.

Indledende data:

Mængden af egenkapital og reservefondsmidler: 2. kvartal 2014 - 324 millioner rubler, 1. kvartal 2015 - 300 millioner rubler, 4. kvartal 2016 - 275 millioner rubler.
Langfristede aktiver: 2014 – 800 millioner rubler, 2015 – 776 millioner rubler, 812 millioner rubler, 2016 – 807 millioner rubler.
Arbejdskapital: 2014 – 170 millioner rubler, 2015 – 133 millioner rubler, 2016 – 166 millioner rubler.

Beregningsdel:

Xos (2014) = (324 – 800) / 170 = – 2,8.
Xos (2015) = (300 – 776) / 133 = – 3,58.
Xos (2016) = (275 – 807) / 166 = – 3,2.

Virksomhedens koefficient er under 0, derfor kan vi ud fra beregningen sige, at virksomheden driver forretning utilfredsstillende, strukturen er ineffektiv, og virksomheden går med tab og har mange gældsforpligtelser til kreditorer.

Det mærkes også finansielle position organisationen er ustabil, investeringsattraktiviteten er lav, og på grund af fravær eller lille andel af egen ejendom kan virksomheden blive insolvent.

Yderligere oplysninger om denne koefficient er præsenteret i denne video.

Hensættelsesforhold af egen driftskapital(SOS) viser tilstrækkeligheden af organisationens egne midler til at finansiere igangværende aktiviteter.

Beregning (formel)

I henhold til bekendtgørelse fra FSFO i Den Russiske Føderation af 23. januar 2001 N 16 "Ved godkendelse" Retningslinier for at udføre en analyse af organisationers økonomiske tilstand" beregnes koefficienten som følger (i den bekendtgørelse kalder han egenkapitalandelen):

Sikkerhedsforhold SOS = (Egenkapital - Anlægsaktiver) / Omsætningsaktiver

Betydningen af denne koefficient er som følger. Først i formlens tæller trækkes langfristede aktiver fra egenkapitalen. Det menes, at de mest lavlikvide (langfristede) aktiver bør finansieres fra de mest stabile kilder - egenkapital. Desuden skulle der stadig være en del egenkapital tilbage til at finansiere igangværende aktiviteter.

Normal værdi

Denne koefficient er ikke udbredt i vestlig praksis. finansiel analyse. I russisk praksis blev koefficienten indført normativt ved bekendtgørelsen fra Federal Department of Insolvens (Konkurs) dateret 08/12/1994 N 31-r og den nu inaktive resolution fra regeringen i Den Russiske Føderation af 05/20/1994 N 498 "Om nogle foranstaltninger til gennemførelse af lovgivningen om virksomheders insolvens (konkurs"). Ifølge specificerede dokumenter, denne koefficient bruges som et tegn på insolvens (konkurs) i organisationen. Ifølge disse dokumenter skal den normale værdi af soliditeten være mindst 0,1. Det skal bemærkes, at dette er et ret strengt kriterium, der kun er karakteristisk for den russiske praksis med finansiel analyse; De fleste virksomheder har svært ved at opnå den angivne koefficientværdi.

Niveauet af forholdet mellem tilførsel af materielle reserver og egen arbejdskapital vurderes først og fremmest afhængigt af tilstanden af materielle reserver. Hvis deres værdi er væsentligt højere end det begrundede behov, kan egen driftskapital kun dække en del af de materielle reserver, dvs. indikatoren vil være mindre end én. Tværtimod, hvis virksomheden ikke har nok materielle reserver til uafbrudt drift af sine aktiviteter, kan indikatoren være højere end én, men dette vil ikke være et tegn på virksomhedens gode økonomiske tilstand. I vores tilfælde har forholdet mellem tilførsel af væsentlige varebeholdninger og egen driftskapital ved begyndelsen af perioden en negativ værdi, hvilket indikerer fraværet af SOS, der er i stand til at dække væsentlige lagre, og indikerer den utilfredsstillende tilstand af arbejdskapitalen, men ved slutningen af perioden bliver det positivt, så vi kan sige, at arbejdskapitalfondenes tilstand i fremtiden er god.

Egenkapitalagilitetsforholdet viser, hvilken del af det, der bruges til at finansiere igangværende aktiviteter, dvs. investeret i driftskapital, og hvilken del der er aktiveret. Værdien af denne indikator kan variere betydeligt afhængigt af virksomhedens branche. I kapitalintensive industrier bør dets normale niveau være lavere end i materialeintensive industrier, da en betydelig del af egenkapitalen i kapitalintensive industrier er en kilde til dækning af anlægsaktiver produktionsaktiver. Fra et finansielt synspunkt gælder det, at jo højere agilitetsforholdet er, desto bedre er virksomhedens økonomiske tilstand. I vores tilfælde tager denne koefficient positiv værdi ved årets udgang, hvilket også indikerer en tilfredsstillende tilstand af driftskapitalen.

Nettomobilmidler viser, hvad der vil blive tilbage i virksomhedens omsætning, hvis hele dens kortfristede gæld betales af på én gang. Den tilsvarende koefficient karakteriserer stabiliteten af arbejdskapitalens struktur, det vil sige stabiliteten af den del af balanceaktivet, der er genstand for de hyppigste ændringer i løbet af virksomhedens nuværende aktiviteter.

Koefficienten for nettomobilmidler i slutningen af perioden tager en positiv værdi, hvilket indikerer en ustabil struktur af arbejdskapital.

Den næste gruppe af indikatorer karakteriserer virksomhedens finansielle stabilitet med hensyn til tilstanden af anlægsaktiver. Ved vurderingen af det permanente aktivindeks, som afspejler andelen af egenkapitalen omdirigeret til anlægsaktiver og langfristede aktiver, skal man huske på, at jo højere det er, desto mere nødvendigt er det at tiltrække langfristede lån og låntagning. eller for at løse spørgsmålet om reduktion af anlægsaktiver, men vend først for at reducere andre langfristede aktiver (igangværende byggeri, langsigtede finansielle investeringer osv.). For at forbedre virksomhedens økonomiske tilstand er det i alle tilfælde ønskeligt, at kilderne til egenkapital øges i i højere grad end kostprisen for anlægsaktiver og andre langfristede aktiver. Den selvstændige værdi af et permanent aktivindeks er ret begrænset. Det skal kun betragtes sammen med indikatorer, der karakteriserer resultaterne af produktion og økonomiske aktiviteter.

I vores tilfælde er der tale om en stigning i det permanente aktivindeks med et fald i rentabiliteten (se tabel 3), hvilket negativt karakteriserer den analyserede virksomhed ud fra et finansielt synspunkt.

Intensiteten af at bruge forskellige kilder til midler til at opdatere og udvide produktionen vurderes ved hjælp af koefficienten for langsigtet låntagning, såvel som koefficienten for afskrivningsakkumulering. Ved at analysere de opnåede værdier af det langsigtede låneforhold skal det bemærkes, at virksomheden i den analyserede periode praktisk talt ikke bruger denne type kilder til midler. Med hensyn til koefficienten for slidakkumulering og intensiteten af slidakkumulering blev deres værdier ikke beregnet på grund af manglen på relevante oplysninger om slitage af anlægsaktiver i den analyserede virksomhed.

Niveauet for virksomhedens produktionspotentiale, sikkerhed produktions proces Produktionsmidler bestemmer koefficienten for ejendommens reelle værdi. Baseret på data om forretningspraksis anses det for normalt, når den reelle værdi af ejendom er omkring 0,5 af den samlede værdi af aktiverne. I vores tilfælde har denne koefficient i slutningen af rapporteringsperioden en værdi lig med 0,49, hvilket indikerer normalt niveau virksomhedens produktionspotentiale og forsyningen af produktionsprocessen med produktionsmidler.

En generel beskrivelse af den finansielle stabilitet af en virksomheds forpligtelser kan gives ved hjælp af autonomikoefficienten og gældsforholdet. Den semantiske betydning af begge indikatorer er meget tæt på. I praksis kan du bruge en af dem til at vurdere finansiel stabilitet. Men graden af en virksomheds afhængighed af lånte midler kommer tydeligere til udtryk i forholdet mellem lånte og egenkapitalfonde. Jo højere dette forhold er, jo større er virksomhedens afhængighed af lånte midler, dvs. i dette tilfælde mister den gradvist sin finansielle stabilitet. Det anses normalt for, at hvis dens værdi overstiger én, når virksomhedens finansielle stabilitet og autonomi et kritisk punkt. Dette er dog ikke altid så entydigt. Acceptabelt niveau afhængigt af lånte midler bestemmes af driftsbetingelserne for hver virksomhed og først og fremmest hastigheden af omsætningen af arbejdskapital. Ud over beregningen af denne koefficient er det derfor nødvendigt at inddrage resultaterne af beregninger af omsætningshastigheden for materiel arbejdskapital og tilgodehavender for den analyserede periode. Hvis tilgodehavender omsættes hurtigere end materielle omsætningsaktiver, betyder det en ret høj modtagelsesrate Penge til virksomhedens regnskaber, dvs. som følge heraf en stigning i egenkapitalen. Med en høj omsætning af væsentlig arbejdskapital og en endnu højere omsætning af tilgodehavender kan forholdet mellem gæld og egenkapital derfor væsentligt overstige én, uden tab af finansiel stabilitet.

Ved at analysere de opnåede værdier af forholdet mellem lånte og aktiefonde skal det bemærkes, at denne indikator i 2008 overstiger én. Men hvis vi analyserer resultaterne af beregninger af omsætningshastigheden af materielle arbejdskapital og tilgodehavender (se tabel 9 og 10), kan vi se, at tilgodehavender omsættes hurtigere end materielle arbejdskapital, og det betyder en ret høj intensitet af kasseindtægter ind i virksomhedens regnskaber. Derfor kan den analyserede virksomheds finansielle stabilitet anses for at være tilfredsstillende, på trods af at forholdet mellem lånte og kapitalandele væsentligt overstiger én.

Analyse af anlægsaktivernes tilstand viste, at den analyserede virksomhed har et godt produktionspotentiale og er forsynet med de nødvendige produktionsmidler. Den finansielle stabilitet i den analyserede virksomhed kan anses for tilfredsstillende på trods af, at lånte midler væsentligt overstiger egenkapitalen.