Forholdet mellem levering af varebeholdninger med egen driftskapital er normen. Generelle konklusioner

Co= (egenkapitalkilder – langfristede aktiver) / (beholdninger og omkostninger + kontanter "andre aktiver")

Dette forhold viser, hvilken del af de omsætningsaktiver, der er finansieret fra egne kilder. Beregningen af ​​denne indikator virker ulogisk, fordi der mangler egen driftskapital.

Analyse af virksomhedens likviditet og solvens. Virksomhedens likviditet og solvens, dvs. evnen til rettidigt og fuldt ud at foretage betalinger på kortfristede forpligtelser - kriterier for vurdering af en virksomheds økonomiske tilstand.

Under likviditet af ethvert aktiv forstås som dets evne til at blive omdannet til kontanter, og graden af ​​likviditet bestemmes af længden af ​​den periode, hvor denne transformation kan udføres. Jo kortere periode, desto højere grad af likviditet af dette aktiv.

Når vi taler om en virksomheds likviditet, mener vi, at den har arbejdskapital i et beløb, der teoretisk er tilstrækkeligt til at tilbagebetale kortfristede forpligtelser, selvom kontraktlige tilbagebetalingsbetingelser overtrædes. Solvens betyder, at en virksomhed har kontanter og deres ækvivalenter, der er tilstrækkelige til afregninger på kreditorer, der kræver øjeblikkelig tilbagebetaling. Således er de vigtigste tegn på solvens:

Tilgængelighed af tilstrækkelige midler på den løbende konto;

Ingen forfalden leverandørgæld.

Det er indlysende, at solvens og likviditet ikke er identiske med hinanden. Likviditetsnøgletal kan således karakterisere den finansielle stilling som tilfredsstillende, men i det væsentlige kan dette være fejlagtigt, hvis der er en væsentlig specifik vægt tegner sig for illikvide aktiver og forfaldne tilgodehavender.

Likviditets- og solvensvurderinger kan udføres med en vis grad af nøjagtighed. Især som led i en dybdegående analyse af solvens lægges der vægt på punkter, der karakteriserer virksomhedens midlers tilgængelighed. Dette er forståeligt: ​​de udtrykker helheden af ​​kontanter, dvs. egenskab, der har en absolut værdi, i modsætning til enhver anden egenskab, der kun har en relativ værdi. Disse ressourcer er de mest mobile, de kan til enhver tid indgå i finansielle og økonomiske aktiviteter, mens andre typer aktiver først kan medtages efter en vis periode. Kunsten at økonomistyring består netop i kun at holde det mindst nødvendige beløb af midler på konti, og resten, som kan være nødvendigt til løbende operationelle aktiviteter, i hurtigt salgbare aktiver.

Til udtrykkelig analyse er det således, at jo større beløbet er på foliokontoen, jo mere sandsynligt er det, at virksomheden har tilstrækkelige midler til løbende afregninger og betalinger. Samtidig betyder tilstedeværelsen af ​​ubetydelige saldi på foliokontoen slet ikke, at virksomheden er insolvent - midler kan overføres til foliokontoen inden for de næste par dage, og nogle typer af aktiver kan nemt omsættes til kontanter om nødvendigt.

Insolvens indikeres normalt ved tilstedeværelsen af ​​"syge" poster i opgørelserne ("Tab", "Lån og lån, der ikke er tilbagebetalt til tiden", "Forfaldne gæld og tilgodehavender", "Forfaldne regninger udstedt").

Analyse af balancens likviditet. For at lette beregninger og beregninger introducerer vi følgende generelt accepterede notationer:

Opdeling af aktivposter efter deres likviditetsgrad

A1 – de mest likvide aktiver (linje 250+linje 260);

A2 – hurtigt realiserbare aktiver (linje 230 + linje 240 + linje 270);

AZ – langsomt sælgende aktiver (linje 210+linje 140);

A4 – svære at sælge aktiver (s. 190);

Underinddeling af passivposter efter hastende grad

P1 – de mest presserende forpligtelser (s. 620);

P2 – kortfristede forpligtelser (s. 610);

LP – langfristede forpligtelser (s. 590);

P4 – konstante forpligtelser (linje 490+linje 640+650+660+670);

Tabel 6.10

Aktiver	Passiv	Betalinger overskud eller mangel
	I begyndelsen af ​​året	I slutningen af ​​året		I begyndelsen af ​​året	I slutningen af ​​året	I begyndelsen af ​​året	I slutningen af ​​året
A1	13.806	10.056	P1	89.542	126 909	– 75.736	–116.853
A2	13.3196	207.022	P2			+133.196	+.207.022
AZ	32.8773	342.063	PZ	411.023	461 240	– 82.250	–119.177
A4	74.324	141.544	P4	49.533	112 533	+ 24.791	+29.011

For at bestemme likviditeten i balancen bør du sammenligne resultaterne af de udvalgte grupper for passiver og aktiver. Balancen betragtes som absolut likvid, hvis følgende forhold er opfyldt:

A1>P1 A2>P2 AZ>PZ A4<П4.

I den analyserede virksomhed er grupperne af aktiver og passiver korreleret som følger:

I begyndelsen af ​​året: A1<П1 На конец года: А1<П1

A2>P2 A2>P2

AZ<ПЗ АЗ<ПЗ

A4>P4 A4>P4

Sammenligning af den første gruppes resultater efter aktiv og passiv, dvs. A1 og P1 (løbetid op til 3 måneder) afspejler det illikvide forhold mellem løbende betalinger og indtægter.

Sammenligning af resultaterne af den anden gruppe, dvs. A2 og P2 (løbetid fra 3 til 6 måneder), viser en tendens til stigende nuværende likviditet. Analysen af ​​tredje og fjerde gruppe afspejler et utilfredsstillende forhold mellem ind- og udbetalinger.

For en omfattende vurdering af likviditeten i balancen som helhed bør man bruge den generelle likviditetsindikator ( l), beregnet ved formlen:

l = (a1 ´ A1+a2 ´ A2+ a3 ´ AZ) /(a1 ´ P1+ a2 ´ P2 + a3 ´ PZ),

Hvor Aj,Pj– resultaterne af de tilsvarende grupper for aktiver og passiver

аj– vægtningskoefficienter.

Ud fra tidspunktet for modtagelse af midler og tilbagebetaling af forpligtelser vil vi antage, at a1 = 1, a2 = 0,5, a3 = 0,3, Så

l begyndelsen af ​​året = 13,806 + 0,5 ´ 133196 + 0,3 ´ 328773 / 89542 + 0,3 ´ 411023 = 0,84

l slutningen af ​​året =10056+ 0,5 ´ 207022 + 0,3 ´ 342063 / 126909+ 0,3 ´ 461240 = 0,81

Denne indikator afspejler et fald i likviditeten i løbet af året med 0,03. Den generelle indikator for balancens likviditet omtalt ovenfor udtrykker virksomhedens evne til at foretage betalinger på alle typer forpligtelser - både umiddelbare og fjernt i tid. Denne indikator giver dog ikke en idé om virksomhedens muligheder med hensyn til tilbagebetaling af kortfristede forpligtelser. Til at vurdere solvensen anvendes der derfor tre relative indikatorer for likviditet, der adskiller sig fra det sæt af likvide midler, der betragtes som dækning for kortfristede forpligtelser.

1. Absolut likviditetsforhold(K a.l.)

Dette forhold er lig med forholdet mellem værdien af ​​de mest likvide aktiver og størrelsen af ​​de mest presserende forpligtelser og kortfristede forpligtelser

K a.l. begyndelsen af ​​året = 13,806 / 89,542 = 0,15

K a.l. slutningen af ​​året = 10,056 /126,909 = 0,08

Den absolutte likviditetsgrad viser, hvor stor en del af virksomhedens kortfristede gæld, der kan tilbagebetales i den nærmeste fremtid. Den normale grænse for denne indikator er som følger: K a.l.= 0,2 – 0,5. Således var solvensen for Scientific and Technical Center Counsel LLC på tidspunktet for udarbejdelsen af ​​årsrapporten meget lav.

2. Kritisk likviditetsgrad(K k.l .)

For at beregne dette forhold indgår tilgodehavender og andre aktiver i tælleren for den relative indikator som en del af likvide midler.

Til k.l. begyndelsen af ​​året = 147.002 / 89.542 = 1.64

Til k.l. slutningen af ​​året = 217.078 / 126.909 = 1.71

Det kritiske likviditetsforhold afspejler virksomhedens forventede betalingsevne under forudsætning af rettidig afregning med debitorer. Estimatet af den nedre normalgrænse for koefficienten ser således ud:

Til k.l. > 1. Den kritiske likviditetsgrad karakteriserer virksomhedens forventede solvens i en periode svarende til gennemsnitlig varighedén omsætning af tilgodehavender.

Gældsomsætning gæld = Omsætning - netto fra salg / Gennemsnitligt årligt debetbeløb. gæld (1.618.901 / 65.723) = 24,6

Tilgodehavender forfald = 365 / 24,6 = 14,8.

For at øge solvensen kan følgende anbefalinger gives til håndtering af afregninger:

Overvåg status for afregninger med kunder,

Etablere strenge betingelser for råvarelån,

Beregn risikoandelen ved interaktion med modparter (kend økonomiske tilstand deres kunder).

3. Nuværende forhold (Til t.l.)

Denne koefficient er lig med forholdet mellem værdien af ​​alle virksomhedens omsætningsaktiver og størrelsen af ​​virksomhedens kortfristede forpligtelser.

Til t.l. begyndelsen af ​​året = 328773 / 89542 = 3,67

Til t.l. slutningen af ​​året = 342.063 / 126.909 = 2,9

Det aktuelle likviditetsforhold viser virksomhedens betalingsevne, vurderet under forudsætning af ikke kun rettidige afregninger med debitorer og gunstigt salg af varer og færdige produkter, men også salg i tilfælde af behov for andre elementer af materiel driftskapital. Den normale grænse for denne koefficient er K t.l > 2. Det aktuelle likviditetsforhold karakteriserer virksomhedens forventede solvens i en periode svarende til den gennemsnitlige varighed af én omsætning af alle omsætningsaktiver.

Forskellige indikatorer likviditet giver ikke kun en omfattende beskrivelse af stabiliteten i virksomhedens økonomiske tilstand, men opfylder også interesserne hos forskellige eksterne brugere af analytisk information. For leverandører af råvarer og materialer er det absolutte likviditetsforhold således mest interessant. Bankernes udlån til denne virksomhed er mere opmærksomme på det kritiske likviditetsforhold. Købere og indehavere af aktier og obligationer i i højere grad vurdere virksomhedens finansielle stabilitet ved det aktuelle likviditetsforhold.

Den udtrykkelige analyse af den økonomiske tilstand af Scientific and Technical Center "Counsel" LLC har i øjeblikket relativ værdi, da det ikke besvarer hovedspørgsmålet: "Hvordan kan den nuværende økonomiske situation påvirke den fremtidige forretningsgang?"

Analyse af ejendomsstatus, finansiel stabilitet, solvens og likviditet i balancen giver os mulighed for at skitsere generelle tendenser i udviklingen af ​​en given virksomheds økonomiske tilstand.

Der har været ændringer i ejendomsstatus for Scientific and Technical Center "Counsel" LLC, som kan have en positiv indvirkning på dets fremtidige økonomiske tilstand. Andelen af ​​langfristede aktiver af ejendommens samlede værdi steg fra 13 % til 20 %. Stigningen skyldtes en stigning i mængden af ​​immaterielle aktiver. I den videntunge sektor for kommunikationstjenester er det andelen af ​​immaterielle aktiver, der bestemmer højt niveau kundeservice gennem levering af nye tjenester.

Således kan vi konkludere, at væksten i immaterielle aktiver vil forårsage en stigning i omsætningen fra at levere yderligere tjenester, tiltrække nye kunder.

Et negativt punkt, der kan påvirke en virksomheds konkurrenceevne, er en stigning i periodiserede afskrivninger på anlægsaktiver, hvis dette skyldes anlægsaktivers forældelse. For mere fuldstændigt at vurdere virkningen af ​​sammensætningen og strukturen af ​​anlægsaktiver på virksomhedens fremtidige økonomiske tilstand er det nødvendigt at foretage en detaljeret analyse af anlægsaktiver.

I strukturen af ​​omsætningsaktiver, nemlig varebeholdninger og omkostninger, er det, der vækker bekymring, det uberettigede, set fra mit synspunkt, forholdet mellem varebeholdninger og varer til videresalg. En stigning i andelen af ​​varebeholdninger fra 52 % til 67 % i den samlede mængde af varebeholdninger og omkostninger på baggrund af et fald i andelen af ​​varer til videresalg (fra 46 % til 29 %) kan føre til yderligere større tab likviditet og som følge heraf tab af solvens.

I opbygningen af ​​balancens passivposter er en positiv udvikling stigningen i kapitalgrundlagets andel fra 9 % til 16 % af det samlede beløb af kapitalkilder. Hvis virksomheden fastholder tendensen til at øge egenkapitalen på bekostning af overskuddet, vil det have en positiv effekt på den finansielle stabilitet.

Den nedadgående tendens i andelen af ​​langfristede forpligtelser i det samlede beløb af rejste midler er negativ, fordi Dette vil føre til en stigning i behovet for lånte midler, hvilket vil bringe virksomhedens solvens i fare.

Ved analyse af finansiel stabilitet blev der afsløret mangel på egen arbejdskapital på grund af den lave andel af kilder til egenkapital. Hvis virksomheden ikke ændrer den nuværende situation ved at øge kilderne til sine egne midler, vil solvensen som følge heraf konstant falde, og afhængigheden af ​​lånte midler vil stige. Den eneste vej ud af denne situation kan være at øge andelen af ​​sin egen driftskapital.

En analyse af balancens likviditet afslørede lav løbende likviditet, hvilket kunne føre til et permanent betalingsunderskud. Det er selvfølgelig ikke tilrådeligt at have det på din konto hele tiden et stort beløb midler, kan det dog anbefales at konvertere en del af virksomhedens midler til let realiserbare aktiver.

Ejerskabsindikator arbejdskapital varelager er en indikator for tilstrækkeligheden af ​​virksomhedens langsigtede midler til at sikre en uafbrudt produktions- og salgsproces. Indikatoren er beregnet som forholdet mellem egen driftskapital og mængden af ​​lagerbeholdning. Værdien af ​​indikatoren angiver den andel af reserver, der løbende finansieres af ressourcer.

Standardværdien af ​​indikatoren for tilførsel af reserver med egen driftskapital:

Standarden er 0,5 og derover. Indikatoren skal betragtes i dynamik. En stigning i indikatoren indikerer en stigning i virksomhedens holdbarhed på mellemlang sigt og et fald i afhængigheden af ​​kortsigtede finansieringskilder. Negativ værdi Denne indikator tyder på, at uden kortsigtet lånt kapital vil virksomheden ikke være i stand til at sikre en uafbrudt produktions- og salgsproces. Med reducerede muligheder for at tiltrække sådanne midler kan den operationelle proces gå i stå.

Retninger til løsning af problemet med at finde en indikator uden for standardgrænserne

Som det er tilfældet med andre indikatorer for finansiel stabilitet, er det for at øge værdien af ​​indikatoren nødvendigt at arbejde hen imod at øge mængden af ​​egenkapital og reducere mængden af ​​kortfristede lånte midler. Optimering af strukturen af ​​omsætnings- og langfristede aktiver vil frigøre en del af de økonomiske ressourcer, hvilket vil have en positiv effekt på værdien af ​​indikatoren. Generelt bør en aktivitet for at øge værdien af ​​en indikator tage hensyn til virksomhedens nuværende situation og kapacitet.

Formlen til beregning af indikatoren for levering af varebeholdninger med egen driftskapital:

Tilvejebringelse af varebeholdninger med egen driftskapital = Egen driftskapital / Varebeholdninger

Et eksempel på beregning af indikatoren for levering af varebeholdninger med egen driftskapital:

Firma OJSC "Web-Innovation-plus"

Måleenhed: tusind rubler.

Balance	Den 31. december 2016	Den 31. december 2015
Aktiver
I. ANLÆGSAKTIVER
I ALT FOR AFSNIT I	540	451
II. OMTALE AKTIVER
Reserver	80	95
I ALT FOR AFSNIT II	513	462
Balance	1053	913
Forpligtelser
III. EGEN KAPITAL OG RESERVER
I ALT FOR AFSNIT III	433	476
IV. LANGTIGTEDE FORPLIGTELSER
I ALT FOR AFSNIT IV	90	90
V. KORTFRISTET FORPLIGTELSE
I ALT FOR AFSNIT V	530	347
Balance	1053	913

Indikator for tilførsel af egne driftskapitalreserver (2016) = (433+90-540)/ 80 = - 0,21

Indikator for tilførsel af egne driftskapitalreserver (2015) = (476+90-451) / 95 = 1,21

I 2015 var OJSC Web-Innovation-plus i stand til fuldt ud at finansiere dannelsen af ​​reserver gennem langsigtede finansieringskilder. For hver rubel reserver var der 1,21 rubler af egen driftskapital. Men i 2016 ændrede situationen sig, og virksomheden viste sig at være mindre stabil. Der er ingen egen driftskapital. For at løse problemet kan du arbejde hen imod at reducere mængden af ​​aktiver, som steg kraftigt i 2016. Det gælder både langfristede og omsætningsaktiver.

Egenkapital / Balance = s.1300 / s.1700

Slut 2013 1930008/3293652=0,586

Begyndende 2013 1634816/2809673=0,582

Karakteriserer virksomhedens uafhængighed af lånte midler og viser andelen af ​​dens egne midler i de samlede omkostninger for alle virksomhedens midler. Standardværdien er >0,5, hvilket betyder, at VOMZ OJSC-virksomhedens uafhængighed af kreditorer er normal, og i tilfælde af et krav om at tilbagebetale al gæld, vil virksomheden være i stand til at indfri dem ved at realisere 42 % af sin egen kapital genereret fra egne kilder.

Finansiel stabilitetsforhold

(Egenkapital + Langfristede forpligtelser) / Balance = (s.1300 + s.1400) / s.1700.

Slut 2013 (1930008+91159)/3293652=0,61

Begyndelsen af ​​2013 (1634816+3912)/2809673= 0,58

Den andel af finansieringskilder, som virksomheden kan bruge lang tid, udgjorde 61 %. Standardværdi? 80%, dvs. dette indikerer, at VOMZ OJSC-virksomheden er afhængig af eksterne finansieringskilder, og en ustabil situation er mulig i fremtiden.

Gæld i forhold til egenkapital (gearing)

Lånte og tiltrukne kilder / Egenkapital = (s.1400 + s.1510) / s.1300.

Slut 2013 (91159+152431)/1930008=0,13

Begyndelsen af ​​2013 (3912+0)/(1634816)=0,002

Viser, hvor mange enheder af lånte midler, der udgør hver egenkapitalenhed. Dynamikken ved årets udgang er positiv, hvilket indikerer virksomhedens større afhængighed af investorer og kreditorer. Anbefalet værdi for virksomheden< 0,7. На ОАО «ВОМЗ» данный показатель равен 0,13, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.

Permanent aktivindeks

Langfristede aktiver / Egenkapital = s.1100 / s.1300.

Slut 2013 1191181/1930008=0,62

Begyndende 2013 937563/1634816=0,57

Det permanente aktivindeks viser, hvilken andel af finansieringskilder, der yder finansiering til virksomhedens langfristede aktiver, dvs. den vigtigste er ofte produktionskapacitet.

Manøvredygtighedskoefficient

Egen driftskapital / Egen kapital = (s.1300 - s.1100) / s.1300.

Slut 2013 (1930008-1191181)/1930008=0,38

Begyndende 2013 (1634816-937563)/1634816=0,43

Viser hvilken del af den egen arbejdskapital er i omløb, dvs. i den form, der giver dig mulighed for frit at manøvrere disse midler, og som aktiveres. Forholdet skal være højt nok til at give fleksibilitet i anvendelsen af ​​virksomhedens egne midler.

Et fald i indikatoren indikerer en mulig opbremsning i tilbagebetalingen af ​​tilgodehavender eller en stramning af betingelserne for levering af handelskredit fra leverandører og entreprenører. En stigning indikerer en voksende evne til at betale løbende forpligtelser.

Organisationen anvender ikke langfristede lån og lån, da summen af ​​manøvredygtighedskoefficienten og det permanente aktivindeks er lig med én. Egne kilder dækker enten anlægs- eller omsætningsaktiver, derfor er mængden af ​​anlægsaktiver og langfristede aktiver og egne driftsaktiver i mangel af langsigtede lånte midler lig med størrelsen af ​​egenkapitalen:

Sikkerhedsforholdet mellem omsætningsaktiver og egen driftskapital

Egen driftskapital / Omsætningsaktiver = (s. 1300 - s. 1100) / s. 1200.

Slut 2013 (1930008-1191181)/2102471=0,35

Begyndende 2013 (1634816-937563)/1872110=0,37

Karakteriserer tilgængeligheden af ​​virksomhedens egen arbejdskapital, nødvendig for dens finansielle stabilitet. Standardværdi =0,1, som angiver virksomhedens evne til at føre en selvstændig finanspolitik.

Forholdet mellem tilførsel af materielle reserver med egen driftskapital

Egen driftskapital / Varebeholdninger = (s. 1300 - s. 1100) / s. 1210.

Slut 2013 (1930008-1191181)/ 929.206 =0,79

Begyndelsen af ​​2013 (1634816-937563)/768.646 =0,91

Viser, hvilken del af varebeholdninger og omkostninger, der er finansieret fra egne kilder. Det antages, at koefficienten for tilvejebringelse af materielle reserver med egenkapital bør ændre sig inden for intervallet 0,6 - 0,8, dvs. 60-80 % af virksomhedens reserver bør dannes fra egne kilder. Hos VOMZ OJSC-virksomheden er 79% af virksomhedens reserver dannet fra dets egne kilder, hvilket indikerer dets finansielle stabilitet.

Koefficient for den reelle værdi af anlægsaktiver og materielle cirkulerende aktiver i virksomhedens ejendom

(Anlægsaktiver + Varebeholdninger) / Saldo = (s.1150 + s.1210) / s.1600.

Slut 2013 (1099172 + 929206)/3293652=0,62

Begyndelsen af ​​2013 (871401 + 768646)/2809673 = 0,58

Bestemmer, hvilken andel af ejendomsværdien, der består af produktionsmidler. Viser hvilket potentiale virksomheden har i tilfælde af nye partnere og sikkerhed produktionsproces produktionsmidler. Baseret på data om forretningspraksis anses en begrænsning for normal, når den reelle værdi af ejendom er mere end 0,5 af den samlede værdi af aktiverne. Ud fra en konklusion kan vi sige, at virksomheden har produktionspotentiale, og det er tilrådeligt for leverandører eller købere at indgå en aftale med dem.

Ved at drage en konklusion efter at have analyseret virksomhedens finansielle stabilitet OJSC "VOMZ" kan vi sige, at den er afhængig af eksterne finansieringskilder, har tilstrækkelig autonomi og er i stand til at opfylde kreditors krav til at tilbagebetale gæld fra sine egne kilder. Virksomhedens finansielle stabilitet er også angivet af 79% af reserver dannet fra dens egne kilder og produktionspotentiale, som også er inkluderet i standardindikatorerne: 0,62.

Nettoarbejdskapitalprocenten for varebeholdninger er en indikator, der karakteriserer, hvilken andel der finansieres.

Det vil sige, at det viser, hvor stor en andel af varebeholdningerne, et vigtigt kortsigtet aktiv, der er finansieret af langsigtet kapital.

Beregningsformel (ifølge rapportering)

(Linje 1200 - linje 1500) / linje 1210 balance

Standard

Ikke standardiseret, men helst større end nul.

Konklusioner om, hvad en ændring i indikator betyder

Hvis indikatoren er højere end normalt

Selskabet finansierer sine varelagre delvist med langsigtet kapital.

Hvis indikatoren er under normal

Selskabet finansierer ikke sine varelagre med langsigtet kapital.

Hvis indikatoren stiger

Normalt en positiv faktor

Hvis indikatoren falder

Normalt en negativ faktor

Noter

Indikatoren i artiklen betragtes ikke ud fra et regnskabsmæssigt synspunkt, men af ​​økonomisk forvaltning. Derfor kan det nogle gange defineres anderledes. Det afhænger af forfatterens tilgang.

I de fleste tilfælde accepterer universiteter enhver definitionsmulighed, da afvigelser i henhold til forskellige tilgange og formler normalt ligger inden for maksimalt nogle få procent.

Indikatoren betragtes i den vigtigste gratis tjeneste og nogle andre tjenester

Hvis du ser unøjagtigheder eller stavefejl, bedes du også angive dette i kommentaren. Jeg forsøger at skrive så enkelt som muligt, men hvis noget stadig ikke er klart, kan spørgsmål og præciseringer skrives i kommentarerne til enhver artikel på siden.

Med venlig hilsen Alexander Krylov,

Økonomisk analyse:

• Definition Forholdet mellem dækning af omsætningsaktiver og nettoarbejdskapital er en indikator, der kendetegner, hvor stor en andel af omsætningsaktiver der er finansieret af nettoarbejdskapital. Det vil sige, det viser hvad...
• Definition Det langfristede solvensforhold er forholdet mellem langsomt realiserbare aktiver A3 og langfristede forpligtelser P3, som enten kun er lig med langfristede forpligtelser eller også omfatter...
• Definition Koefficienten for dækning af arbejdskapital med egne dannelseskilder (Ratio of own funds) er en indikator, der besvarer spørgsmålet, hvor stor en andel af de omsætningsaktiver, der er dækket af egne...
• Definition Den funktionelle kapitalagilitet er andelen af ​​varebeholdninger i den funktionelle kapital. Og funktionel kapital (egne omsætningsaktiver) er forskellen mellem omsætningsaktiver og kortsigtede...
• Definition Varebeholdninger 1210 er organisationens materiale- og industrielle reserver - aktiver: anvendes som råvarer, forsyninger mv. i produktion af produkter til salg (til at udføre arbejde, for...
• Definition Nettoarbejdskapitalagility ratio er forholdet mellem nettoarbejdskapital og egenkapital. Indikatoren er ret svær at forstå, da den er konstrueret ulogisk. Faktisk han...
• Definition Indikatoren til dækning af kortfristede forpligtelser for varebeholdningerne er en indikator, der besvarer spørgsmålet om, hvor meget kortfristede forpligtelser i gruppe P1 og P2 kan dækkes med midler, der kan...
• Definition Den faktiske afskrivningssats er forholdet mellem rapporteringsperiodens afskrivningsbeløb og anlægsaktiver og immaterielle aktiver anvendt i organisationen i en given periode. Indikatoren svarer...
• Definition Andelen af ​​arbejdskapital i aktiver er forholdet mellem værdien af ​​omsætningsaktiver og virksomhedens samlede aktiver. Omsætningsaktiver sammenlignet med langfristede aktiver er mærkbare...
• Definition A3 - P3 er den tredje ulighed i solvens (alle uligheder i solvens). Karakteriserer virksomhedens nuværende solvens. Besvarer spørgsmålet: Er der nok langsomtgående aktiver med...

2. Koefficient for tilvejebringelse af materielle ressourcer med egne midler.

Det beregnes således:

Kapital og reserver – Langfristede aktiver;

Dens standardværdi er fra 0,6 til 0,8.

Komz (i begyndelsen af ​​2008) = 38692-22862,9 = 633

Komz (ved udgangen af ​​2009) = 58549,3-34307,9 = 110

Komz (ved udgangen af ​​2010) = 121529-56437,3 = 8,5

Disse koefficienter er over den tilladte norm og viser det varebeholdninger er i en for høj tilstand, hvilket fører til en negativ vurdering, selvom denne koefficient ved udgangen af ​​2010 faldt og udgjorde 8,6.

3. Egenkapitalens manøvredygtighedskoefficient beregnes som følger:

Kapital og reserver – langfristede aktiver;

Kapital og reserver

Dens standardværdi: mere end 0,5

Km (i begyndelsen af ​​2008) = 38692-22862,9 = 0,41

Km (ved udgangen af ​​2008) = 53128,5-33321,1 = 0,4

Km (ved udgangen af ​​2009) = 58549,3-34307,9 = 0,42

Km (ved udgangen af ​​2010) = 121529-57014,2 = 0,53

Disse koefficienter indikerer, at mobiliteten af ​​egne finansieringskilder er stigende, og ved udgangen af ​​2010 var den 0,53, hvilket er et positivt aspekt af virksomhedens aktiviteter, selvom disse koefficienter er endnu lavere end normen.

Ipa (i begyndelsen af ​​2008) = 22862,9 = 0,60

Ipa (ved udgangen af ​​2008) = 33321,1 = 0,63

Ipa (ved udgangen af ​​2009) = 34307,9 = = 0,59

Ipa (ved udgangen af ​​2010) = 56437,3 = 0,46

Koefficientdataene viser, at andelen af ​​anlægsaktiver og langfristede aktiver i kilder til egenkapital i 2008 steg med 0,03, og i 2009 faldt dette tal med 0,04 point, og i 2010 faldt dette tal med 0,13 point.

5. Langsigtet gearingsgrad

6. Afskrivningssatsen på langfristede aktiver er lig med

Akkumuleret afskrivningsbeløb______

Startpris for anlægsaktiver

Ki (i begyndelsen af ​​2008 10846___ =0,32

Ki (ved udgangen af ​​2008) = 23184,6 ________ = 0,42

Ki (ultimo 2009)=35197,0________=0,52

Ki (ved udgangen af ​​2010) = 87563,4_______ = 0,62

Data viser, i hvilket omfang anlægsaktiver er finansieret gennem afskrivninger.

7. Egnethedskoefficienten er lig med:

Kg = 100% -Ci

Kg (i begyndelsen af ​​2008) =100% -0,32=99,68

Kg (ved udgangen af ​​2008) =100% -0,42=99,58

Kg (ved udgangen af ​​2009) =100 % -0,52=99,48

Kg (ved udgangen af ​​2010) =100% -0,62=99,38

8. Ejendomsværdikoefficient

Det er beregnet:

Anlægsaktiver + råvarer og materialer + igangværende arbejder

Balance valuta

Dens norm = 0,5

Kr.s.i. (i begyndelsen af ​​2008) = 22101,9 + 25,0 = 0,34

Kr.s.i. (ved udgangen af ​​2008)=31859,1+216,0=0,33

Kr.s.i. (ved udgangen af ​​2009)=32344,8+221,2=0,31

Kr.s.i (ved udgangen af ​​2010) = 5419,2 + 7568,3 = 0,37

Koefficientdataene angiver placeringen af ​​ejendommens reelle værdi ved udgangen af ​​2009, og i 2010 stiger denne indikator og udgør 0,37 ved udgangen af ​​2010, selvom dette er under normen.

9. Autonomikoefficienten beregnes som følger:

Kapital og reserver;

Balance valuta

Ka (i begyndelsen af ​​2008) = 38692 = 0,60

Ka (ved udgangen af ​​2008) = 53128,5 = 0,58

Ka (ved udgangen af ​​2009) = 58549,3 = 0,55

Ka (ved udgangen af ​​2010) = 121529 = 0,55

Koefficientdataene viser, at virksomheden i perioden i slutningen af ​​2008 og begyndelsen af ​​2010 var mere afhængig, men ved udgangen af ​​2010 forbedredes situationen, og denne indikator er 0,764. Dette indikerer en effektiv drift af virksomheden.

10. Gæld i forhold til egenkapital.

Det er beregnet:

Langfristede forpligtelser + kortfristede forpligtelser, dens sats er mindre end 1

Kapital og reserver

Kc (i begyndelsen af ​​2008) = 25701,2 = 0,6

Kc (ved udgangen af ​​2008) = 41914,5 = 0,7

Kc (ved udgangen af ​​2009) = 47795,5 = 0,8

Ks (ved udgangen af ​​2010) = 42656,2 = 0,3

Disse koefficienter er inden for normale grænser. Dette tyder på, at virksomheden er lidt afhængig af tiltrukket kapital.

Balance likviditetsanalyse

En virksomheds likviditet er virksomhedens evne til at konvertere sine aktiver til kontanter for at dække alle betalinger, efterhånden som de forfalder.

En virksomhed betragtes som likvid, hvis dens omsætningsaktiver er større end dens nuværende forpligtelser.

Balancelikviditet er defineret som den grad, hvori virksomhedens forpligtelser er dækket af dens aktiver, hvis omdannelsesperiode til penge svarer til perioden for tilbagebetaling af forpligtelser

Saldoen betragtes som likvid, hvis følgende betingelser er opfyldt:

Hvis A1 er større end P1

Hvis A2 er større end P2

Hvis A3 er større end P3

Generelt giver en sammenligning af 1 og 2 poster af aktiver og passiver i balancen dig mulighed for at bestemme den aktuelle likviditet. Den angiver virksomhedens solvens i det tidsrum, der er tættest på det pågældende tidspunkt. Den analyserede virksomhed var både i begyndelsen og slutningen af ​​2008 og 2010 ifølge to grupper af aktiver og passiver i balancen solvent. Mængden af ​​de mest likvide og hurtigt solgte aktiver udgjorde i begyndelsen af ​​2008 41.404 tons. tons, mens mængden af ​​haste- og kortfristede forpligtelser udgjorde 25.701,2 tons, hvilket er 15.702,9 mindre end betalingsmidler. ultimo året udgjorde betalingsmidler 61.404,3 tons, og passiverne (P1+P2) udgjorde 41.914,5 tons.

I 2009 udgjorde de mest likvide og hurtigt realiserbare aktiver 61.404,3 tons. tons, og kortfristet og kortfristet gæld er lig med 41914,5 tons. tons, hvilket er 19.489,8 tons mindre end betalingsmidlet, og ved årets udgang var dette tal 23.919 tons. tn.

I 2010 udgjorde aktivet (A1+A2) 71.714,5 tons. tons, og hæftelsen (P1+P2) er lig med 42656,2 tons. tn, hvilket er 2,3 gange mindre end betalingsmidler eller 56833,4 tn mindre end aktiver.

Sammenligning af langsomt sælgende aktiver med langfristede forpligtelser er umulig, fordi Vores virksomhed har ingen langsigtede forpligtelser. En sammenligning af resultaterne for gruppe 4 af aktiver og passiver i balancen viser virksomhedens evne til at dække forpligtelser over for ejerne.

Men dette vil først være påkrævet, når virksomheden er likvid. Overholdelse af going concern eller going concern princippet kræver

for at virksomheden konstant skal have sin egen driftskapital, og for dette er det nødvendigt at overholde uligheden A4 mindre end P4, det vil sige, at kilderne til egne midler overstiger de immobiliserede aktiver. På den analyserede virksomhed observeres denne ulighed.

Summen af ​​gruppe 4 af balanceposters passivposter oversteg summen af ​​denne aktivgruppe i 2008 med 15829,1 i begyndelsen og ved udgangen - med 19807,4t. tn, og i slutningen - med 24241,4; i 2009 oversteg den samlede gruppe 4 af balanceforpligtelsen ved begyndelsen summen af ​​aktivet i samme gruppe - med 24.241t. t., og ved årets udgang oversteg balancens gruppe 4 det samlede aktiv med 64514,8 t. tn, hvilket indikerer en forbedring økonomiske situation virksomheden, da den havde sin egen driftskapital til at sikre kontinuiteten i sine aktiviteter.

Samlet vurdering Solvens og likviditet kan bestemmes ved hjælp af nøgletal:

1. Dækningsgrad beregnes:

Kp = omsætningsaktiver_______

Kortfristede forpligtelser

Dette forhold måler overordnet likviditet og viser, i hvilket omfang anfordringsgæld er dækket af omsætningsaktiver, dvs. hvor mange monetære enheder af omsætningsaktiver udgør 1 monetær enhed af kortfristede forpligtelser.

Standardværdi - omkring 2

Kp (i begyndelsen af ​​2008) = 41503,3 = 1,62

Kp (ved udgangen af ​​2008) = 61721,5 = 1,47

Kp (ved udgangen af ​​2009) = 72036,9 = 1,51

Kp (ultimo 2010) = 10774,8 =2

Disse koefficienter er inden for normale grænser. Dette indikerer en reduktion af risikoen for insolvens, og ved udgangen af ​​2010 forsvinder risikoen helt. Dette fortjener en positiv vurdering.

2. Hurtigt likviditetsforhold. Det er beregnet:

Omsætningsaktiver – varebeholdninger og tilgodehavender;

Omsætningsaktiver

Den evaluerer virksomhedens evne til at betale kortsigtede forpligtelser i tilfælde af en kritisk situation, hvis virksomheden ikke er i stand til at sælge varebeholdninger. Koefficientens norm er fra 0,8 til 1.

Kb.l (i begyndelsen af ​​2008) = 41530,3-25-41404,1 = 0,004.

Kb.l (ved udgangen af ​​2008) = 61721,5-216-60535,6 = 0,02.

Kb.l (ved udgangen af ​​2009) = 72036,9-71513,4 = 0,01.

Kb.l (ved udgangen af ​​2010) = 107748-7568,3-96151,2 = 0,1.

Disse koefficienter er under normen, hvilket betyder, at tilbagebetalingen af ​​kortfristede forpligtelser, hvis selskabet ikke er i stand til at sælge reserver, vil være dækket i 2008 i begyndelsen - med 0,004, og ved udgangen af ​​dette år - med 0,02. ved udgangen af ​​2009 vil situationen blive bedre, og tilbagebetalingen vil være 0 ,1. Det positive er, at virksomheden har en tendens til at øge sin ratio.

3. Det absolutte likviditetsforhold beregnes:

De mest likvide aktiver;

Kortfristede forpligtelser

Det viser, hvor meget af den kortfristede gæld virksomheden kan betale af i den allernærmeste fremtid. Dens standardværdi må ikke være lavere end 0,2.

Cal.l. (i begyndelsen af ​​2008)= __0__= 0

Ka.l (ultimo 2009) = 868,7 = 0,02

Ka.l. (ultimo 2009) = 868,7 = 0,01

Ka.l. (ultimo 2009) = 3915,3 = 0,1

Den absolutte likviditetsgrad er meget lav, selskabet vil i den nærmeste fremtid kun kunne betale sine forpligtelser af med 0,1 % ved udgangen af ​​2008, og dette på trods af, at dette tal ved udgangen af ​​2009 steg fra 0,01 til 0,1 %, og det er en positiv ting.

Koefficientdataene er afspejlet i tabel 14.

Tabel 14. Indikatorer for balancens likviditetsnøgletal

indikatorer	2008			2009		2010
1. koefficient belægninger	1,62	1,47	0,15	1,51	+0,04	2	+0,49	=2
2. koefficient likviditet	0,004	0,02	+0,016	0,01	0,01	0,1	+0,09	0,8-1
3. koefficient absolut likviditet	0	0,2	+0,02	0,01	0,01	0,1	+0,09	0,2

Beregninger nettoaktiver

Der er et begreb om "netto"-aktiver. Deres værdi er lig med:

Nettoaktiver = mængden af ​​aktiver - mængden af ​​passiver, der accepteres til beregning. Størrelsen af ​​nettoaktiver og -passiver er afspejlet i tabel 15.

Tabel 15. Analyse af virksomhedens nettoaktiver (tusind tenge)

Indikatorer	2008		2009	2010
	til begyndelsen		endelig	endelig
1. AKTIVER
1. Langfristet aktiv	22862,9	33321,1	34307,9	56437,3
2. Omsætningsaktiv	41530,3	61721,5	72036,9	10748
3. Gæld. etablering ved bidrag i charteret. kapital		-	-	-
4. Samlede aktiver	64393,2	95043	106344,8	164185,3
2. FORPLIGTELSER
5. Målrettet finansiering	13673,3	14768,3	18020	46317,8
6. Langsigtet forpligtelser	-	-	-	-
7. Kort sigt forpligtelser	25701,2	41914,5	47795,5	42656,2
8. Udskudt indkomst	-	-	-	-
9. Forbrugsreserver	-	-	-	-
10. Samlede forpligtelser	39374,5	56682,8	65815,5	88974
11. Indre værdi	25018,7	38360,2	40529,3	75211,3
Bemærk: Balancedata

Konklusion: Dataene i tabel 15 til beregning af "netto"-aktiver indikerer, at virksomheden har tilstrækkelige "netto"-aktiver både ved udgangen af ​​2008, 2009 og ved udgangen af ​​2010, desuden steg de ved udgangen af ​​2008 med 13.341 , 5t. tn. Deres andel var i begyndelsen 39%, ved udgangen af ​​2008 40,4%.

Og i 2009 steg de til 2169,1 tons, deres andel ved udgangen af ​​2009 var 38,1%. I 2010 steg værdien af ​​virksomhedens nettoaktiver med 34.682 tons, og deres andel udgjorde 46% ved årets udgang.

Forbedring af styringen af ​​den uddannelsesmæssige faktor økonomisk vækst under markedsforhold (baseret på materialer fra Pavlodar-regionen)

Forbruget og resultatet af virksomhedens aktiviteter afhænger direkte af proceduren for prisfastsættelse, som bør tage højde for de særlige forhold ved prisfastsættelse i offentlig catering. Den undersøgte virksomhed har ikke en marketingafdeling. Og derfor er ingen involveret i markedssegmentering. Vi kan fremhæve de mest fremtrædende årsager til manglen på en marketingafdeling i en virksomhed: Ø ...