Standard generale del capitale circolante. Come normalizzare il capitale circolante dell'azienda

Le scorte industriali sono risorse materiali situate presso l'impresa, ma non inserite nel processo di produzione.

Razionamento capitale circolante nelle scorte industriali inizia con la determinazione del consumo medio giornaliero di materie prime, materiali di base e prodotti semilavorati acquistati nell'anno pianificato.

Il consumo medio giornaliero di materie prime, materie prime, prodotti acquistati e semilavorati viene calcolato per gruppi, e in ciascun gruppo vengono identificate le tipologie più importanti, che incidono per circa l'80% del costo totale risorse materiali questo gruppo. Le materie prime, i materiali di base, i prodotti acquistati e i semilavorati non contabilizzati sono classificati come spese per altre necessità. Il consumo medio giornaliero di risorse materiali P è il quoziente di divisione della somma di tutte le spese annuali pianificate per materie prime, materiali di base, prodotti acquistati e semilavorati per il numero di giorni lavorativi in ​​un anno (360). Lo standard dell'inventario di produzione è costituito dalle scorte correnti, assicurative, tecnologiche e di trasporto.

Lo stock attuale (TS) è destinato a fornire alla produzione beni materiali tra due consegne di reporting:

dove J è l'intervallo di consegna, giorni.

Si tratta di una fornitura costante di materiali completamente preparati per il lancio in produzione.

Questa riserva è il massimo. Lo stock attuale raggiunge il suo valore massimo al momento della consegna successiva. Man mano che viene utilizzato diminuisce e al momento della successiva erogazione è completamente consumato.

Nel processo di calcolo delle scorte attuali, la cosa più impegnativa è stabilire l'intervallo di consegna, ad es. intervallo tra due consegne successive. In caso di ricezione prematura del materiale, ad es. quando l'intervallo effettivo (J) supera l'intervallo pianificato (J), può verificarsi una situazione che interrompe la produzione per mancanza di materiale richiesto. Per evitare l'arresto del processo produttivo, viene creata una scorta di sicurezza.

La scorta di sicurezza (SZ) è definita come la metà del prodotto tra il consumo medio giornaliero di materiale (P) e il divario nell'intervallo di fornitura (J-JPL),

SZ=P*(J-J)*0,5

razionamento patrimoniale negoziabile

In caso di valutazione aggregata, può essere presa nella misura del 50% dello stock attuale. Nel caso in cui un'impresa industriale si trovi lontano dalle vie di trasporto o vengano utilizzate vie non standard, materiali unici, il tasso delle scorte di sicurezza può essere aumentato al 100%. In caso di fornitura di materiali con contratto diretto, le scorte di sicurezza sono ridotte al 30%.

La presenza di scorte di sicurezza è dovuta a una violazione nella fornitura di materiali da parte del fornitore. Se questa violazione è correlata a organizzazione dei trasporti, viene creato uno stock di trasporto (TR), che comprende il capitale circolante che viene distolto dal giorno del pagamento della fattura del fornitore fino all'arrivo del carico al magazzino. Le scorte di trasporto vengono calcolate allo stesso modo delle scorte di sicurezza:

TrZ= P*(J-J)*0,5

Il processo più impegnativo è la determinazione dell’intervallo di offerta per le scorte assicurative e di trasporto, che sono influenzate da fattori sia permanenti che temporanei. Pertanto, nel calcolare gli standard di capitale circolante, è necessario tenere conto delle specifiche condizioni economiche e produttive di ciascuna impresa industriale.

Lo stock tecnologico (preparatorio) viene creato nei casi in cui le risorse materiali in entrata non soddisfano i requisiti processo tecnologico e sottoposti ad opportune lavorazioni prima di essere messi in produzione. La riserva tecnologica è calcolata come il prodotto del coefficiente di producibilità del materiale e l'importo delle riserve (correnti, assicurative, di trasporto):

Il coefficiente di producibilità del materiale è stabilito da una commissione composta da rappresentanti di fornitori e consumatori.

Le scorte preparatorie sono associate alla necessità di ricevere, caricare, smistare e immagazzinare le scorte di produzione. Gli standard temporali richiesti per tali operazioni sono stabiliti per ciascuna operazione per la dimensione media di consegna sulla base di calcoli tecnologici o attraverso tempistiche.

In questo caso, lo stock preparatorio pari alla somma tempo medio di ricevimento e scarico del materiale in ingresso e tempo di documentazione e stoccaggio, diviso per il numero di ore lavorative (8). La riserva tecnologica non è specificata.

Tasso di azione:

NZ= PZ+TZ+SZ+TRZ,

dove NZ è il tasso di borsa;

PZ - materiale preparatorio;

TK - stock attuale;

SZ - scorta di sicurezza;

TRZ - scorte di trasporto.

Lo stock preparatorio è calcolato come la somma del tempo medio di ricevimento e scarico del materiale in entrata dal fornitore e del tempo medio di completamento della documentazione, controllo qualità e immagazzinamento per una consegna, diviso per 8 ore.

Calcolo delle norme azionarie

Nome del materiale	Stock preparatorio, giorni	Stock attuale, giorni	Scorta di sicurezza, giorni	Stock di trasporto, giorni	Norma di riserva, giorni

Calcolo del consumo giornaliero di materiali in termini di costo:

n=quantità totale di materiali in unità di misura naturali*prezzo standard per unità di materiale / numero di giorni lavorativi all'anno.

Numero di giorni lavorativi in ​​un anno: il numero di giorni in un anno esclusi i fine settimana e vacanze (250).

Determinazione del consumo materiale giornaliero:

Standard di magazzino per ogni tipologia di materiale uguale al prodotto norma generale delle scorte e consumo giornaliero di materiali:

Standard di serie, strofinare.

Lo standard di stock totale per i materiali è pari alla somma degli standard di stock per i singoli tipi di materiali:

SNZ= 244568.305, dove

СНЗ - stock totale di materiali.

Lo standard di capitale circolante per i pezzi di ricambio è stabilito in base al consumo effettivo di 1 milione di rubli. il costo di tutte le attrezzature dividendo lo standard di capitale circolante per il valore contabile dell'attrezzatura.

Lo standard per i pezzi di ricambio viene calcolato in base al gruppo di apparecchiature. Il primo gruppo comprende apparecchiature per le quali sono stati sviluppati standard standard di capitale circolante per i pezzi di ricambio; lo standard è definito come il prodotto degli standard standard e della quantità di questa attrezzatura, tenendo conto dei fattori di riduzione. Il secondo gruppo comprende apparecchiature di grandi dimensioni, uniche, comprese quelle importate, il cui standard è determinato dal metodo di conteggio diretto. Il terzo gruppo di apparecchiature comprende piccole apparecchiature singole, il cui standard è stabilito dal metodo di conteggio consolidato. Lo standard di capitale circolante per i pezzi di ricambio è generalmente pari alla somma degli standard per tre gruppi di apparecchiature.

Lo standard per il capitale circolante nelle scorte di articoli di basso valore e soggetti a usura viene calcolato per ciascun articolo in base alle scorte in magazzino e all'operazione. Di giacenza di magazzino lo standard è determinato allo stesso modo delle materie prime, dei materiali di base; per le scorte operative, lo standard è fissato, di norma, al 50% del costo degli articoli, l'altra metà del loro costo viene ammortizzata nel costo di produzione al momento del trasferimento all'attività.

L'attuale sistema di razionamento del capitale circolante prevede numerosi conseguenze negative, necessita quindi di miglioramenti. Ad esempio, lo standard per il capitale circolante nelle scorte beni materiali tiene conto del costo delle scorte dei singoli materiali che non soddisfano i reali bisogni. In effetti, il costo di una giornata di fornitura di materiali e prodotti finiti non è costante e potrebbe discostarsi significativamente dal valore pianificato nel corso dell’anno. Di conseguenza, quando si pianifica il capitale circolante in base allo standard, è necessario tenere conto del fatto che con una gamma significativa di materiali, una parte di essi può essere caratterizzata da riserve massime e l'altra da minime. Se è in corso il massimo delle riserve attività produttive aumentare, quindi il valore del capitale circolante normalizzato supererà reale bisogno, cioè. si verificheranno scorte in eccesso.

Il ritmo, la coerenza e l'elevata efficienza dell'utilizzo del capitale circolante dipendono in gran parte da loro dimensioni ottimali(come da negoziabile asset produttivi e fondi di circolazione). Ecco perché Grande importanza acquisisce il processo razionamento del capitale circolante, che si riferisce alla corrente progetto finanziario presso l'impresa.

Normalizzano il capitale circolante situato nelle scorte, nei lavori in corso, nei saldi prodotti finiti nei magazzini dell'impresa. Questo standardizzato capitale circolante. Vengono chiamati i restanti elementi del capitale circolante non standardizzato.

Nel processo di razionamento del capitale circolante, vengono determinati la norma e lo standard del capitale circolante.

Standard di capitale circolante caratterizzano le scorte minime degli articoli di inventario dell'impresa e sono calcolati in giorni di fornitura, standard di stock per parti, rubli per unità di conto.

Lo standard del capitale circolante stabilisce l'importo minimo stimato che è costantemente necessario affinché l'impresa possa operare. E rappresenta il prodotto della norma del capitale circolante per l'indicatore la cui norma è determinata.

Riserve effettive di materie prime, Soldi eccetera. può essere superiore o inferiore allo standard o soddisfarlo: questo è uno degli indicatori più volatili della performance finanziaria.

Il mancato rispetto degli standard di capitale circolante può portare ad una riduzione della produzione e al mancato rispetto del programma di produzione a causa di interruzioni nella produzione e nella vendita dei prodotti.

Inventari eccessivi distolgono fondi dalla circolazione, indicano carenze nel supporto materiale e tecnico e processi di produzione e vendita di prodotti irregolari. Tutto ciò porta ad un utilizzo insufficiente o inefficiente delle risorse.

Lo standard di capitale circolante per ciascun tipo di inventario di beni materiali F ob.n è determinato dalla formula:

dove C ob – costi in base alla stima della produzione per il periodo pianificato per l'i-esimo tipo di capitale circolante, rub.;

No ob – norma azionaria per l'i-esimo tipo di capitale circolante (giorni,%, rub.);

D k – durata del periodo pianificato (numero giorni del calendario),

,

dove C i giorno è il consumo medio giornaliero

tipo di capitale circolante, rub.,

Quando si calcola lo standard del capitale circolante, è consuetudine considerare un mese come 30, un trimestre come 90 e un anno come 360 ​​giorni.

Riserve standard di carburante, materiali, gomme dell auto, pezzi di ricambio, attrezzature di scarso valore e soggette a usura, strumenti vengono determinati in giorni.

La norma del capitale circolante in giorni per le scorte di produzione comprende:

Tempo impiegato dai materiali in transito (stock di trasporto) dopo il pagamento da parte dell'azienda;

Orario di scarico, ricevimento e stoccaggio dei materiali nelle aree di stoccaggio;

Tempo per le analisi di laboratorio e la preparazione dei materiali per il consumo (stock tecnologico);

Il tempo di permanenza dei materiali sotto forma di giacenza corrente in giorni (fissato al 50% dell'intervallo medio tra due consegne adiacenti);

Il tempo di permanenza dei materiali sotto forma di stock di garanzia (assicurativo), accettato come il 50% dello stock attuale o stabilito sperimentalmente.

Lo standard del capitale circolante per determinati tipi di risorse materiali che hanno le proprie specifiche è determinato come segue.

Carburante automobilistico. Lo standard del capitale circolante proprio per la formazione delle scorte attuali di carburante per automobili comprende la presenza di carburante per automobili nei serbatoi delle auto, in un magazzino (in barili e altri serbatoi) o sotto forma di tagliandi pagati.

Per gli ATP che riforniscono le auto presso le stazioni di servizio (stazioni di servizio) delle organizzazioni di fornitura di petrolio utilizzando tagliandi prepagati, la dimensione dell'attuale fornitura di carburante per automobili è determinata in base alla frequenza di acquisto dei tagliandi stabilita nell'accordo con l'organizzazione di fornitura di petrolio. Considerando che il consumo di carburante per automobili (tagliandi) viene effettuato gradualmente e entro l'inizio della data successiva per l'acquisto dei tagliandi, il saldo sarà minimo, si consiglia di prendere in considerazione l'attuale fornitura di carburante per automobili sotto forma di tagliandi pagati l'importo del 70% del costo di un acquisto una tantum di coupon.

Il calcolo della scorta standard di carburante per motori in giorni viene effettuato come segue: la scorta attuale negli impianti di stoccaggio ATP è fissata al 50% dell'intervallo medio tra due consegne adiacenti; La riserva di carburante nei serbatoi delle auto N t.a è determinata dalla formula:

dove e è la capacità del serbatoio dell'auto, l.;

n t – tasso di consumo di carburante per 100 km, l;

l ss – chilometraggio medio giornaliero dell'auto, km.

Esempio 1.È necessario determinare lo standard di capitale circolante per il carburante per automobili per un ATP che dispone di 350 autobus Ikarus-280, se: il tasso di consumo di carburante per un autobus è di 44 litri. a 100 km. chilometraggio; il chilometraggio medio giornaliero di un autobus è di 220 km; Capacità del serbatoio del carburante – 250 l. ATP dispone di contenitori di carburante corrispondenti ad una fornitura di 5 giorni, la frequenza delle consegne è ogni 3 giorni; consumo annuo di carburante – 8097,3 l. al prezzo di 8,0 rub. per 1l.

Soluzione. 1. La norma delle riserve di carburante nei serbatoi e nel deposito dei veicoli è determinata:

La tariffa di riserva di carburante nello stoccaggio ATP varia da una riserva massima di 5 giorni. al minimo – 2 giorni. In queste condizioni, la norma delle scorte attuali in magazzino

Norma generale la riserva di carburante dell'automobile è 2,6 + 3,5 = 6,1 giorni.

2. Il costo del consumo annuo di carburante per automobili secondo l'ATP C t è determinato moltiplicando il prezzo C t per il consumo annuo di carburante n t.g:

3. Lo standard di capitale circolante per il carburante è determinato:

Fondo per gli aggregati lavorativi. La necessità di capitale circolante per la formazione di un fondo di unità lavorative è determinata in termini monetari in media al 3% del costo dei set di unità necessarie per l'intera flotta di materiale rotabile. Quindi, ad esempio, se il costo dei set di unità necessari per l'intera flotta di materiale rotabile ATP è di 986 mila rubli, lo standard di capitale circolante sarà pari a 986,0,03 = 29,6 mila rubli.

Attrezzature e strumenti di scarso valore e soggetti a usura. Questo articolo prevede il capitale circolante necessario per coprire il costo delle scorte e degli strumenti in uso di scarso valore e che si usurano rapidamente, vale a dire dagli autisti, dagli addetti alle riparazioni, nella dispensa di distribuzione, nonché nel magazzino sotto forma di forniture.

Poiché quando gli strumenti e le attrezzature vengono messi in funzione, il 50% del loro costo viene ammortizzato come costi di produzione, la necessità di capitale circolante per creare una riserva operativa sarà pari al 50% del loro costo. In media, la norma delle scorte per attrezzature e strumenti di basso valore e soggetti a usura è di 30 giorni in magazzino e per quelli in uso - 250 giorni.

Il valore dello standard di capitale circolante per attrezzature e strumenti di basso valore e soggetti a usura in funzione può anche essere determinato mediante il metodo di calcolo diretto basato sugli standard attuali per il set di strumenti per conducente, addetto alle riparazioni, una macchina e altri standard . In questo caso, lo standard di capitale circolante in termini monetari è determinato moltiplicando il costo di un set di strumenti (inventario) per il numero corrispondente di conducenti, addetti alle riparazioni e macchine utensili. Va inoltre tenuto presente che il 50% del loro costo viene immediatamente ammortizzato come costi di produzione.

Esempio 2.È necessario determinare lo standard medio annuo di capitale circolante per attrezzature e strumenti di basso valore e soggetti a usura nell'officina di riparazione auto ATP sulla base dei seguenti dati iniziali: numero di addetti alle riparazioni e all'assistenza - 148, macchine e attrezzature - 235 ; il costo di un set di strumenti per un riparatore è di 18,5 USD; il costo di un set di strumenti e accessori per una macchina o attrezzatura è in media di 36 USD; il costo degli attrezzi e delle attrezzature nel deposito attrezzi è di 16,3 USD. con una norma di stock di 30 giorni. Ecco cu significa unità convenzionali.

Soluzione. 1. Il costo di un set di strumenti e accessori è determinato:

2. Lo standard di capitale circolante è determinato per gli strumenti e le attrezzature in funzione F ob.mu.e e in magazzino F mu.ob.z:

In generale, lo standard del capitale circolante per scorte e strumenti di basso valore e soggetti a usura è 5599 + 1400 = 6999 USD.

Produzione incompiuta. Lo standard del capitale circolante proprio per i lavori in corso è stanziato dall'ATP per rimborsare i costi per le riparazioni in corso non finite di auto e unità, la cui durata supera un giorno. La norma delle scorte in giorni per i lavori in corso viene adottata in base alla durata della riparazione e alla natura della distribuzione dei costi nel processo di produzione.

Il tasso del capitale circolante per lavori in corso N n.z è determinato moltiplicando la durata media del ciclo produttivo (durata della riparazione) D r.ts per il fattore di aumento dei costi K n.z. , definito come il quoziente risultante dalla divisione della somma dei costi materiali una tantum (materiali di riparazione e pezzi di ricambio) e della metà di tutti gli altri costi per il costo totale della riparazione di oggetti la cui durata di riparazione supera un giorno.

Esempio 3.È necessario determinare lo standard di capitale circolante per i lavori in corso se: durata media riparazioni attuali dell'auto – 4 giorni; il costo medio di una riparazione è di 120 USD; compresi i costi una tantum pari a 62 USD e i costi successivi – 58 USD; l'importo complessivo dei costi per lavori in corso è pari a 156,7 migliaia.

Soluzione. 1. Il coefficiente di incremento dei costi è determinato:

2. La norma azionaria è determinata:

3. Viene determinato lo standard di capitale circolante per i lavori in corso

Spese future. Lo standard per questo elemento del capitale circolante è fissato in termini monetari nell'importo del saldo di questi fondi alla fine del periodo di pianificazione. Per calcolare la spesa normativa per i periodi futuri F b.p è necessario aggiungere al saldo previsto di queste spese all'inizio dell'anno F ozh.o l'importo pianificato delle spese future per l'anno F pl ed escludere la parte da scrivere dedotto come costo del trasporto nell'anno pianificato F sp:

Esempio 4.È necessario determinare lo standard del capitale circolante ATP per le spese differite per l'anno pianificato, se è noto che il saldo è all'inizio dell'anno pianificato. è di 3,2 mila dollari; spese previste per l'anno – 7,8 migliaia di dollari; si prevede di ammortizzare 6,7 mila dollari come costo dei prodotti di trasporto.

Soluzione. Il coefficiente di capitale circolante per le spese future sarà pari a:

Nelle condizioni delle imprese che operano secondo i principi del calcolo commerciale, la necessità di determinare le esigenze delle imprese per il proprio capitale circolante, giocando ruolo principale nel normale funzionamento delle imprese.

La determinazione del fabbisogno di capitale circolante dell'impresa viene effettuata nel processo di razionamento, ad es. determinazione dello standard di capitale circolante.

Lo scopo del razionamento è quello di determinare la quantità razionale di capitale circolante deviata per un certo periodo di tempo nella sfera della produzione e nella sfera della circolazione.

La necessità di capitale circolante per ciascuna impresa viene determinata durante l'elaborazione di un piano finanziario. Pertanto, il valore dello standard non è un valore costante. La dimensione del capitale circolante proprio dipende dal volume della produzione, dalle condizioni di fornitura e vendita, dalla gamma di prodotti fabbricati e dalle forme di pagamento utilizzate.

Nel calcolare il fabbisogno dell'impresa per il proprio capitale circolante, è necessario tenere conto di quanto segue. Il proprio capitale circolante deve coprire i bisogni non solo della produzione principale per soddisfare il programma di produzione, ma anche i bisogni della produzione ausiliaria e ausiliaria, degli alloggi e dei servizi comunali e di altre aziende agricole che non sono legate alle attività principali dell'impresa e non sono su un bilancio indipendente, revisione effettuato da solo.

Il razionamento del capitale circolante viene effettuato in termini monetari. La base per determinare la necessità è la stima dei costi per la produzione di prodotti (lavori, servizi) per il periodo pianificato.

Nel processo di standardizzazione vengono stabiliti standard privati ​​e aggregati. Il processo di standardizzazione si compone di diverse fasi successive.

Nella prima fase, vengono sviluppati standard azionari per ciascun elemento del capitale circolante standardizzato. La norma è un valore relativo corrispondente al volume delle scorte di ciascun elemento del capitale circolante. La norma è stabilita in giorni di fornitura e indica la durata del periodo di fornitura di questo tipo di beni materiali. Il tasso azionario può essere fissato come percentuale, in termini monetari, su una determinata base. Sulla base delle norme sulle scorte e sul consumo degli articoli di inventario, viene determinata la quantità di capitale circolante necessaria per creare riserve standardizzate per ciascun tipo di capitale circolante.

Quindi, sommando i singoli standard, si calcola lo standard totale. Lo standard di capitale circolante è l'espressione monetaria dello stock pianificato di beni di inventario, il minimo richiesto per le normali attività economiche dell'impresa.

Vengono utilizzati i seguenti metodi di razionamento del capitale circolante:

Conto diretto;

analitico;

Coefficiente.

Il metodo di conteggio diretto consiste nel determinare innanzitutto l'importo del capitale circolante anticipato per ciascun elemento, quindi sommarli per determinare l'importo totale degli standard, il che è piuttosto laborioso, ma consente di effettuare calcoli più accurati di parziali e totali standard.

Il metodo analitico viene utilizzato quando nel periodo di pianificazione non si verificano cambiamenti significativi nelle condizioni operative dell'impresa rispetto a quella precedente. Il calcolo dello standard viene effettuato su base aggregata, tenendo conto della relazione tra il tasso di crescita del volume di produzione e la dimensione del capitale circolante normalizzato nel periodo precedente.

Con il metodo dei coefficienti, un nuovo standard viene determinato sulla base di quello vecchio apportando modifiche ad esso, tenendo conto della produzione, della fornitura, delle vendite di prodotti, beni (lavori, servizi).

Ad esempio, viene determinato lo standard del capitale circolante anticipato per materie prime, materiali di base e prodotti semilavorati acquistati:

N = RxD (9)

N - capitale circolante standard in scorte di materie prime, materiali di base e prodotti semilavorati acquistati;

P - consumo medio giornaliero di materie prime, forniture, semilavorati acquistati;

D - norma delle scorte in giorni.

Un indicatore generale dell'efficienza nell'utilizzo del capitale circolante è l'indicatore della sua redditività (Rok), calcolato come il rapporto tra l'utile derivante dalla vendita di prodotti (Prp) o altro risultato finanziario e l'importo del capitale circolante (Jc):

Roccia = Prp/C ok (10)

Questo indicatore caratterizza l'importo del profitto ricevuto per ciascun rublo di capitale circolante e riflette efficienza finanziaria il lavoro dell'impresa, poiché è il capitale circolante che garantisce la circolazione di tutte le risorse nell'impresa.

Nella pratica economica russa, l'efficienza nell'utilizzo del capitale circolante viene valutata attraverso indicatori del suo fatturato. Poiché il criterio per valutare l'efficacia della gestione del capitale circolante è il fattore tempo, vengono utilizzati indicatori che riflettono, in primo luogo, il tempo di turnover totale o la durata di un turnover in giorni e, in secondo luogo, la velocità del turnover.

La durata di un fatturato consiste nel tempo trascorso dal capitale circolante nella sfera della produzione e nella sfera della circolazione, a partire dal momento dell'acquisizione delle scorte e termina con il ricevimento dei ricavi dalla vendita dei prodotti fabbricati dall'impresa. In altre parole, la durata di un fatturato in giorni copre la durata del ciclo produttivo e la quantità di tempo impiegato nella vendita dei prodotti finiti e rappresenta il periodo durante il quale il capitale circolante attraversa tutte le fasi della circolazione in una determinata impresa.

La durata di un fatturato (fatturato del capitale circolante) in giorni (Obok) è determinata dividendo il capitale circolante (Juice) per il fatturato di un giorno, definito come il rapporto tra il volume delle vendite (RP) e la durata del periodo in giorni ( D) oppure come rapporto tra la durata del periodo ed il numero di fatturati (Cob):

OBok = Succo: RP / D = Succo x D / RP = D / Kob. (undici)

Quanto più breve è la durata del periodo di circolazione o del fatturato di un capitale circolante, tanto meno capitale circolante richiede l'impresa. Quanto più velocemente circola il capitale circolante, tanto meglio e in modo più efficiente viene utilizzato. Pertanto, i tempi del turnover del capitale influiscono sul fabbisogno totale di capitale circolante. La riduzione di questo tempo è l’area più importante della gestione finanziaria, che porta ad una maggiore efficienza nell’uso del capitale circolante e ad un aumento del suo rendimento.

Il tasso di turnover del capitale circolante è caratterizzato dal rapporto di turnover diretto (numero di rivoluzioni) per un certo periodo di tempo: un anno, un trimestre. Questo indicatore riflette il numero di fatturati realizzati dal capitale circolante dell'impresa, ad esempio, all'anno. Viene calcolato come il quoziente del volume dei prodotti venduti (o delle materie prime) diviso per il capitale circolante, che viene preso come importo medio del capitale circolante:

Kob = RP*Succo (12)

Il rapporto di fatturato diretto mostra la quantità di prodotti venduti (o commerciabili) per 1 rublo di capitale circolante. Un aumento di questo coefficiente significa un aumento del numero di giri e porta al fatto che:

Aumento della produzione del prodotto o del volume delle vendite per ogni rublo investito di capitale circolante;

Lo stesso volume di produzione richiede una quantità minore di capitale circolante.

Pertanto, il rapporto di turnover caratterizza il livello di consumo di produzione del capitale circolante. Un aumento del rapporto di turnover diretto, vale a dire Un aumento del tasso di turnover del capitale circolante significa che l'impresa utilizza il capitale circolante in modo razionale ed efficiente. Una diminuzione del numero di giri indica un peggioramento condizione finanziaria imprese.

Il rapporto inverso del fatturato o coefficiente del carico di capitale circolante (fissazione) mostra l'importo del capitale circolante speso per ciascun rublo di prodotti venduti (merci) ed è calcolato come segue:

Kz = Succo / RP = 1/ Kob (13)

dove: Кз - fattore di carico.

Il confronto del fatturato e dei rapporti di carico nel tempo ci consente di identificare le tendenze nei cambiamenti in questi indicatori e determinare quanto razionalmente ed efficacemente viene utilizzato il capitale circolante dell'impresa.

Gli indicatori di fatturato possono essere calcolati per tutto il capitale circolante e per i suoi singoli elementi, come scorte, lavori in corso, prodotti finiti e venduti, fondi in liquidazione e crediti:

Il fatturato delle scorte è calcolato come rapporto tra i costi di produzione e media azioni;

Fatturato dei lavori in corso - come rapporto tra la merce ricevuta in magazzino e il volume medio annuo dei lavori in corso;

Fatturato dei prodotti finiti - come rapporto tra spediti o prodotti venduti alla dimensione media dei prodotti finiti;

Il turnover del fondo nei calcoli è il rapporto tra i ricavi delle vendite e la media dei crediti.

Gli indicatori elencati consentono di condurre un'analisi approfondita dell'utilizzo del proprio capitale circolante (sono chiamati indicatori del fatturato privato).

Il turnover del capitale circolante può accelerare o rallentare. Quando il fatturato rallenta, nel fatturato vengono coinvolti fondi aggiuntivi. L'effetto dell'accelerazione del fatturato si esprime in una riduzione del fabbisogno di capitale circolante dovuta al miglioramento del loro utilizzo, del loro risparmio, che influisce sull'aumento dei volumi di produzione e, di conseguenza, su risultati finanziari. L'accelerazione del fatturato porta al rilascio di parte del capitale circolante (risorse materiali, contanti), che viene utilizzato per esigenze di produzione o per l'accumulo in un conto corrente. In definitiva, la solvibilità e le condizioni finanziarie dell’impresa migliorano.

Razionamento del capitale circolanteè quello di sviluppare standard per i tipi di inventario e costi, nonché misure per migliorare l'efficienza dell'utilizzo del capitale circolante.

Il valore della normalizzazione del capitale circolante:

Garantisce continuità e ininterrotta produzione e vendita dei prodotti;

Consente un utilizzo efficiente del capitale circolante in ciascuna impresa;

Contribuisce a rafforzare il regime economico, identificando e utilizzando le riserve aziendali;

Garantisce un fabbisogno ottimale di capitale circolante;

Fornisce la gestione delle dimensioni dell'inventario.

Il razionamento del capitale circolante si riferisce al processo di determinazione della quantità minima, ma sufficiente (per il normale flusso del processo di produzione) di capitale circolante nell'impresa.

Quando si raziona il capitale circolante, è necessario tenere conto della dipendenza dai seguenti fattori:

Durata del ciclo produttivo per i prodotti manifatturieri;

Coerenza e chiarezza nel lavoro dei reparti di approvvigionamento, trasformazione e produzione;

Condizioni di fornitura;

Distanza dei fornitori dai consumatori;

Velocità di trasporto, tipo e funzionamento ininterrotto del trasporto;

Tempo di preparare i materiali per iniziare la loro produzione;

Condizioni per la vendita dei prodotti;

Sistemi e moduli di pagamento, velocità del flusso di documenti, capacità di factoring e previsione.

I seguenti elementi del capitale circolante sono standardizzati:

Riserve produttive;

Produzione incompiuta;

Spese future;

Prodotti finiti nel magazzino aziendale;

Contanti in cassa e in deposito.

Nel processo di razionamento del capitale circolante, vengono sviluppate norme e standard.

Norma sul capitale circolante– si tratta di un valore relativo corrispondente allo stock minimo ed economicamente giustificato di articoli di inventario. È ambientato in giorni.

Rapporto del capitale circolante- questo è l'importo minimo richiesto di fondi per garantire attività economica imprese.

Se è possibile stabilire standard di capitale circolante per un periodo relativamente lungo, gli standard vengono calcolati per un periodo specifico di un anno (trimestre, mese, decennio).

Il razionamento del capitale circolante comprende:

Determinazione delle norme sul capitale circolante in giorni;

Determinazione degli standard per tutto il capitale circolante in termini monetari, incluso per ciascun elemento.

Standard generale del capitale circolante o fabbisogno totale di capitale circolante dell’impresa(Ntot) è definito come la somma degli standard privati ​​calcolati per i singoli elementi del capitale circolante mediante la formula:

Ntot = Npz + Nnp + Nbr + Ngp + IVA,

dove la raffineria di petrolio è lo standard di riserva di produzione; Nnp - standard dei lavori in corso; Nbr - standard delle spese per periodi futuri; Ngp - standard del prodotto finito; L'IVA è lo standard per i contanti in cassa e in deposito.

Lo standard dell'inventario di produzione è costituito dalle riserve correnti, assicurative, di trasporto e tecnologiche.

Scorta attuale(TK) ha lo scopo di fornire risorse materiali al processo di produzione tra due consegne. Il suo valore è solitamente determinato entro la metà dell'intervallo medio tra le consegne. Il valore massimo delle scorte attuali in unità di misura naturali (tonnellate) è calcolato sulla base del tasso di giacenza in giorni (T n) e del consumo medio giornaliero di materiali (R giorno) in tonnellate. In questo caso, il valore massimo del titolo corrente è determinato dalla formula:

TZ = Tn x R giorno

Scorta di sicurezza(SD) può essere calcolato in due modi: dalla deviazione media dei tempi di consegna effettivi da quelli pianificati o dal tempo necessario per l'ordinazione urgente e la consegna delle risorse materiali dal fornitore al consumatore. In caso di valutazione aggregata, può essere presa nella misura del 50% del consumo medio giornaliero di materiale (Рsut), moltiplicato per il divario nell'intervallo di fornitura (I str), ad es. la differenza tra il tempo di consegna effettivo (If) e quello pianificato (Ipl) ed è determinato dalla formula:

SZ=Rsut (Se – Ipl)*0,5

La necessità di disporre di scorte di sicurezza è spiegata dalla costante violazione dei termini di consegna delle risorse materiali da parte del fornitore. Se questa violazione è associata a un'organizzazione di trasporto, viene creata una scorta di trasporto, compreso il capitale circolante che viene distratto dal giorno del pagamento della fattura del fornitore fino all'arrivo della merce al magazzino.

Magazzino da trasporto(T rZ) viene creato in caso di superamento dei termini di turnover del carico rispetto ai termini di flusso di documenti. Il suo calcolo viene effettuato in modo simile al calcolo delle scorte di sicurezza utilizzando la formula:

T r Z = Rsut* (If – Ipl)*0,5

Stock tecnologico(T ex Z) viene creato quando le risorse materiali fornite non soddisfano pienamente i requisiti del processo tecnologico e devono essere sottoposte a lavorazioni adeguate (ad esempio, rimozione della ruggine dalla superficie metallica) prima di essere messe in produzione ed è determinato dalla formula:

T ex Z = (TZ + SZ + T r Z) * ​​K tech

dove K tech è il coefficiente di producibilità del materiale, fissato in percentuale da una commissione di rappresentanti di fornitori e consumatori.

Entità della fornitura del materiale(raffineria) è pari alla somma di quattro riserve ed è determinata dalla formula:

Npz = TZ + SZ + T r Z + T ex Z

Calcolo della fornitura di materiale in termini di valore(Npz st) è determinato dalla formula:

Npz st = C m, *Npz

dove C m è il prezzo di acquisto del materiale.

Standard generale delle riserve industriali determinato dalla formula:

Npz totale =∑Зj,

dove Зj è lo stock di produzione per un particolare tipo (gruppo) di materiale.

Esempio: Determinare il costo di fornitura delle risorse materiali se il consumo medio giornaliero di materiale è di 7,2 tonnellate, il prezzo di 1 t C m = 10 mila rubli, l'intervallo di consegna pianificato I pl = 9 giorni, scorta di sicurezza SZ = 3 giorni, scorta di trasporto T r Z = 2 giorni, riserva tecnologica T ex Z = 3%.

Scorta attuale: 7,2*9=64,8 tonnellate. Scorta di sicurezza: 7,2*3*0,5=10,8 tonnellate. Scorta di trasporto: 7,2*2*0,5=7,2 tonnellate. Volume totale della fornitura in termini fisici: Totale raffineria = 64,8 + 10,8 + 7,2 + 2,48 = 85,28 tonnellate Costo della fornitura di risorse materiali: 10 * (64,8 + 10,8 + 7,2 + 2,48) = 852,8 mila rubli.

Lo standard di capitale circolante per lavori in corso (N np) è determinato dalla formula:

N np = V d * T p * K z

dove V d – produzione media giornaliera al costo, migliaia di rubli; T p – durata del ciclo produttivo; Kz – coefficiente di aumento del costo.

Aumento dei costi nel processo produttivo può verificarsi in modo uniforme o irregolare.

Con un aumento uniforme dei costi, ad es. alle imprese con produzione uniforme fattore di aumento dei costi determinato dalla formula:

dove a sono i costi iniziali (per materie prime, forniture, semilavorati acquistati); c – tutti gli altri costi; 0,5 – coefficiente che caratterizza l'uniformità dell'aumento dei costi successivi.

Standard di capitale circolante per le spese future determinato dalla formula:

N bp = O n + Z bpl - Z spl,

dove O n è il saldo delle spese differite all'inizio dell'anno pianificato (migliaia di rubli); Z bpl – spese differite nel prossimo anno, previste dai relativi preventivi (migliaia di rubli); Z spl - spese differite soggette a cancellazione del costo di produzione per il prossimo anno secondo la stima di produzione (migliaia di rubli).

Standard di capitale circolante nelle scorte di prodotti finiti(NGP) è il prodotto del costo pianificato della produzione media giornaliera di prodotti commerciabili per il tempo dal loro arrivo al magazzino alla partenza dalla stazione, tenendo conto del tempo di elaborazione dei documenti di liquidazione del trasporto secondo la formula:

N gp = GP uno * N g,

dove GP uno – produzione in un giorno di prodotti finiti al costo (migliaia di rubli); N g – norma delle scorte di prodotti finiti (giorni).

Esempio: Il fatturato delle merci ai prezzi di acquisto per il trimestre è di 1.900 mila rubli, la norma dello stock di merci è di 3 giorni. Determinare lo standard del capitale circolante per le scorte di merci, migliaia di rubli.

GP uno = 1900/90 = 21mila. strofinare.

N gp = 21*3 = 63 mila rubli.

2.2.4. Efficienza nell'utilizzo del capitale circolante: indicatori,

modi per migliorare

Per analizzare l'utilizzo del capitale circolante, valutare le condizioni finanziarie di un'impresa industriale e sviluppare misure organizzative e tecniche per accelerarne il fatturato, viene utilizzato un sistema di indicatori che caratterizzano il reale processo di movimento del capitale circolante e l'importo del loro rilascio ( Figura 2.2).

Razionale e uso efficiente il capitale circolante aiuta ad aumentare la stabilità finanziaria dell'impresa e la sua solvibilità. In queste condizioni, l'impresa adempie agli obblighi di liquidazione e pagamento in modo tempestivo e completo, il che le consente di svolgere con successo le attività commerciali.

Principali indicatori di efficienza nell'utilizzo del capitale circolante

Coefficiente coefficiente di fatturato

(tempo di consegna) turnover del carico efficienza lavorativa

(tasso di rotazione) dei fondi o redditività del capitale circolante

Riso. 2.2.2. Indicatori dell'utilizzo del capitale circolante

Esempio: Il volume dei prodotti venduti al costo di produzione per l'anno in esame ammontava a 60.000 rubli. con un importo di capitale circolante alla fine dell'anno di riferimento pari a 5.000 mila rubli. L'utile derivante dalla vendita di prodotti commerciali è di 1.500 mila rubli.

1. Rotazione del capitale circolante:

O o = (5000 x 360) / 60000 = 30 giorni

La durata di una rivoluzione è di 30 giorni.

2. Indice di fatturato:

Ko = 60000 / 5000 = 12 giri

Il capitale circolante ha effettuato 12 rivoluzioni durante l'anno.

3. Fattore di carico del capitale circolante:

Kz = 5000 / 60000 = 0,08

Per 1 sfregamento. i prodotti venduti ammontano a 0,08 rubli. capitale circolante.

4. Rapporto di efficienza del capitale circolante:

Kef = 1500/5000 = 0,3

Per 1 sfregamento. il capitale circolante ammonta a 0,3 rubli. arrivato.

Il risultato economico dell'accelerazione della rotazione del capitale circolante è il rilascio di parte di questi fondi dalla circolazione.

Rilascio di capitale circolante Forse assoluto e relativo. La determinazione dell’importo del rilascio di capitale circolante è presentata in Fig. 2.2.3.

Rilascio di capitale circolante

rilascio assoluto rilascio relativo

capitale circolante capitale circolante

Riso. 2.2.3. Rilascio di capitale circolante

Esempio. Il volume effettivo dei prodotti commerciali al costo nell'anno in corso è di 2.500 mila rubli, l'importo effettivo di tutto il capitale circolante alla fine dell'anno in corso è di 2.800 mila rubli, il volume dei prodotti commerciali per il prossimo anno è di 3.600 mila rubli. con un'accelerazione prevista del turnover del capitale circolante di 4 giorni.

In queste condizioni, il turnover del capitale circolante nell’anno in corso sarà:

O = 2800/(2500/360) = 40 giorni

L'importo del capitale circolante, in base al volume dei prodotti commerciabili nell'anno di pianificazione e al fatturato nell'anno in corso, sarà determinato nell'importo di 4.000 mila rubli.

(36000 x 40) / 360

L'importo del capitale circolante, in base al volume dei prodotti commerciabili, nel prossimo anno, tenendo conto dell'accelerazione del loro fatturato, sarà di 3.600 mila rubli.

3600 x (40 – 4) / 360

Il relativo rilascio di capitale circolante a seguito dell'accelerazione del fatturato nel prossimo anno sarà pari a 400 mila rubli.

Accelerare il turnover del capitale circolante e liberarlo di conseguenza in qualsiasi forma consentirà all'impresa di indirizzare fondi allo sviluppo dell'impresa senza attrarre ulteriori risorse finanziarie.

Quando si analizza il lavoro di un'impresa industriale, vengono utilizzati vari indicatori uso benefico risorse materiali:

Indicatore (coefficiente) della produzione di prodotti finiti da un'unità di materie prime;

Indicatore del consumo di materia prima per unità di prodotto finito;

Coefficiente di utilizzo del materiale (il rapporto tra la massa netta del prodotto e il consumo standard o effettivo);

Intensità materiale (rapporto tra i costi di materie prime, carburante, forniture, energia, ecc. e volume di produzione);

Produttività materiale (il rapporto tra volume di produzione e costi di materie prime, carburante, materiali, energia, ecc.);

Migliore è l'uso di materie prime, materiali e altre risorse materiali, minore è il consumo di materiale e maggiore è la produttività del materiale.

Per ridurre il consumo materiale dei prodotti è necessario:

Migliorare l’utilizzo degli articoli di manodopera;

Riduci gli sprechi;

Non produrre prodotti difettosi o di bassa qualità;

Evitare la perdita di risorse materiali;

Utilizzare sostituti più economici per le risorse che non riducono la qualità del prodotto.

Una delle direzioni principali per aumentare l’efficienza produttiva è migliorare l’utilizzo del capitale circolante, ad es. un aumento del volume dei prodotti venduti con un costo costante del capitale circolante o una riduzione della quantità del capitale circolante con un volume costante dei prodotti venduti.

Il miglioramento dell’utilizzo del capitale circolante può essere ottenuto attraverso:

Parsimonioso e uso razionale risorse materiali;

Ottimizzazione delle dimensioni delle rimanenze e dei lavori in corso;

Accelerare il turnover del capitale circolante.

IN condizioni moderne uno dei compiti più importanti dell'impresa è accelerazione del turnover del capitale circolante .

Nella fase delle riserve industriali, si tratta dell'uso di standard di stock economicamente giustificati, che avvicinano i fornitori di materie prime, materiali, semilavorati e componenti ai consumatori; utilizzo di collegamenti diretti; estensione commercio all'ingrosso materiali e attrezzature, meccanizzazione completa, automazione delle operazioni di carico e scarico nei magazzini.

Nella fase di lavoro in corso - questa è l'accelerazione dello sviluppo del progresso scientifico e tecnologico, lo sviluppo della standardizzazione, unificazione, tipizzazione; miglioramento delle forme di organizzazione produzione industriale, l'uso di materiali strutturali più economici; migliorare il sistema di incentivi economici per l’uso parsimonioso delle materie prime e delle risorse energetiche e combustibili.

Nella fase di circolazione, questo è l'approccio dei consumatori ai suoi produttori; miglioramento del sistema di pagamento; aumento del volume dei prodotti venduti in base agli ordini diretti; fabbricare prodotti con materiali risparmiati.

DOMANDE E COMPITI PER L'AUTOVERIFICA DELLA CONOSCENZA

1. Cosa si intende per capitale circolante di un'impresa?

2. Nominare le caratteristiche della classificazione del capitale circolante.

3. Cosa si intende per fondi di rotazione e qual è la loro composizione?

4. Cosa sono i fondi di circolazione e qual è la loro composizione?

5. Quali fattori influenzano la struttura del capitale circolante?

6. Quali sono le fasi che formano la circolazione del capitale circolante?

7. Qual è l'essenza del razionamento del capitale circolante?

8. Quali componenti costituiscono lo standard del capitale circolante?

9. Come viene valutata l'efficienza dell'utilizzo del capitale circolante?

10. Indicare le misure per migliorare l'efficienza nell'utilizzo del capitale circolante.

LETTERATURA AGGIUNTIVA

1. Babuk I.M. Economia aziendale: Esercitazione per gli studenti del sistema di alta formazione e formazione del personale / I.M. Babuk, V.I. Demidov, L. Grintsevich, V.T. Pyko. – Mn.: BNTI, 2002. – 263 p.

2. Gruzinov V.I., Gribov V.D. Economia aziendale: libro di testo. manuale.-2a ed., aggiuntivo. – M.: Finanza e Statistica, 2001.

3. Zaitsev N.L. Economia dell'organizzazione. - M.: “Esame”, 2000.

4. Kozik P. Gestione del capitale circolante di un'impresa // NEG, n. 38, 2002.p.21.

5. Leshko V. Gestione del capitale circolante // Economia. Finanza. Controllo. -No.12.-2000-p.30-32.

6. Elenco di un finanziatore d'impresa. - 2a ed., aggiungi. ed elaborato – M.: INFRA-M, 2000.

7. Economia dell'impresa e delle industrie: Proc. Indennità / Sotto. ed. COME. Pelikh. 4a ed ed elaborato – Rostov sul Don: Phoenix, 2001.

8. Economia d'impresa. Workshop: Libro di testo / A.N.Senko, E.V. Krum. – Mn.: Più in alto. scuola, 2002.

Lo standard di capitale circolante è un indicatore che determina la quantità minima di disponibilità sufficiente per garantire il normale flusso del processo tecnologico. Questo valore non ha un valore costante per una determinata entità aziendale. Lo standard del capitale circolante dipende direttamente dal volume dei prodotti fabbricati, nonché dal lavoro del servizio di fornitura e vendita, dall'assortimento di beni e dalle forme di accordi con i clienti. IN settore finanziario attività dell'impresa, questo indicatore è il più variabile.

Nella seconda fase di calcolo dell'indicatore, viene determinata la quantità di risorse lavorative, il cui volume è necessario per creare la quantità di scorte necessaria per la continuità del ciclo produttivo per ciascun elemento incluso nel processo tecnologico. Pertanto, vengono determinati gli standard privati. Ogni elemento viene calcolato utilizzando una formula. Esprime il prodotto della norma dello stock di fondi in circolazione per un particolare elemento per il quoziente ottenuto dividendo il consumo di questo componente per il periodo pianificato per il valore del periodo dato.

Lo standard di capitale circolante calcolato per l'impresa è costituito da un valore determinato sommando gli indicatori parziali delle scorte delle risorse produttive. Le sue dimensioni esprimono i volumi minimi di beni e beni materiali che garantiranno il funzionamento ininterrotto dell'impresa.

Il coefficiente di capitale circolante è l’importo:

Standard di inventario ai fini della produzione;

Norma sui lavori in corso;

Standard per i prodotti finiti rilasciati;

Lo standard per le spese relative ai periodi futuri.

Il valore dell'indicatore per le scorte relative alla produzione di prodotti delimita le risorse nelle loro singole tipologie o gruppi omogenei di materiali. La dimensione di questo standard dipende direttamente dal tempo in cui gli oggetti di valore si trovano nella fase di preparazione, nonché durante il periodo di implementazione del processo tecnologico. Vengono prese in considerazione anche le scorte di sicurezza.

Lo standard del capitale circolante per i lavori in corso dipende direttamente da quattro fattori principali. Questi includono:

Volume e composizione dei prodotti;

Indicatore temporale del ciclo tecnologico;

La natura dell'aumento dei costi durante il processo di rilascio delle merci.

Se il volume delle risorse dell’impresa è insufficiente a portarlo al valore standard, si verificano processi che contribuiscono a:

Ridurre la produzione di beni;

Interruzioni della produzione e delle vendite e, di conseguenza, mancato raggiungimento degli obiettivi pianificati;

Violazioni dei tempi di consegna della merce ai clienti.

Nelle moderne condizioni di mercato, l'importanza del calcolo degli standard di capitale circolante è sempre maggiore. La loro corretta applicazione nella pratica porta al rafforzamento delle condizioni finanziarie di un'entità aziendale e della sua solvibilità.