Asset produttivi funzionanti, capitale circolante. Circolazione e razionamento del capitale circolante

Il capitale circolante di un'impresa rappresenta una valutazione delle attività produttive circolanti e dei fondi di circolazione. Il capitale circolante funziona contemporaneamente sia nella sfera della produzione che nella sfera della circolazione, garantendo la continuità del processo di produzione e della vendita dei prodotti.

Il capitale circolante fa parte dei mezzi di produzione che vengono interamente consumati in ogni ciclo produttivo, trasferiscono integralmente il loro valore ai prodotti fabbricati e vengono interamente rimborsati dopo ogni ciclo produttivo. Sono classificati in base ai seguenti elementi:

• rimanenze di produzione (materie prime, materiali di base e ausiliari, semilavorati e componenti acquistati, carburante, contenitori, pezzi di ricambio per riparazione attrezzature, articoli di scarso valore e usurabili); Nella categoria degli articoli di scarso valore e indossabili rientrano: gli articoli che durano meno di un anno e costano non più di 100 volte alla data di acquisto (per istituzioni di bilancio- 50 volte) stabilito dalla legge Federazione Russa salario minimo mensile per unità; utensili speciali e dispositivi speciali, attrezzature sostitutive, indipendentemente dal loro costo; indumenti speciali, scarpe speciali, indipendentemente dal loro costo e durata, ecc.
• lavori in corso e semilavorati di produzione propria (WIP);
• i lavori in corso rappresentano prodotti che non sono stati completati e sono soggetti a ulteriori lavorazioni;
• spese differite, ad es. costi di sviluppo di nuovi prodotti, tariffe per pubblicazioni in abbonamento, pagamento dell'affitto con diversi mesi di anticipo, ecc. Queste spese vengono ammortizzate rispetto al costo di produzione nei periodi futuri;
• fondi di circolazione, cioè l'insieme dei fondi funzionanti nella sfera della circolazione; (prodotti pronti per la vendita, situati nei magazzini dell'impresa; prodotti spediti, ma non ancora pagati dall'acquirente; contanti presso la cassa dell'impresa e nei conti bancari, nonché fondi in pagamenti non completati (contabilità clienti).

Il capitale circolante circola costantemente, durante il quale attraversa tre fasi: fornitura, produzione e vendita (vendite). Nella prima fase (offerta), l'impresa utilizza contanti per acquistare le forniture di produzione necessarie. Nella seconda fase (produzione), le rimanenze entrano in produzione e, dopo aver attraversato la forma di prodotti in corso di lavorazione e semilavorati, si trasformano in prodotti finiti. Nella terza fase (vendite), i prodotti finiti vengono venduti e il capitale circolante assume la forma di contanti.

La struttura del capitale circolante è peso specifico il costo dei singoli elementi del capitale circolante nel loro costo totale.

Fonti di formazione del capitale circolante

Secondo le fonti di formazione, il capitale circolante è suddiviso in capitale circolante proprio e preso in prestito. Il capitale circolante proprio è costituito dai fondi assegnati al capitale autorizzato nella parte destinata alla formazione del capitale circolante necessario per il funzionamento dell'impresa. Il proprio capitale circolante può essere ricostituito da profitti, fondo di svalutazione, ecc.

Inoltre, le imprese, come fonte di formazione del capitale circolante, possono utilizzare fondi equivalenti ai propri (le cosiddette passività sostenibili), che comprendono: arretrati minimi costanti di salari e contributi per i bisogni sociali; importi maturati ai dipendenti per ferie; accordi con le autorità finanziarie in merito a tasse e commissioni, ecc.

I fondi presi in prestito servono a coprire le esigenze temporanee dell'impresa in capitale circolante e vengono creati attraverso prestiti bancari e conti debitori verso i fornitori.

Determinazione del fabbisogno di capitale circolante

Per determinare il fabbisogno di capitale circolante dell'impresa, il capitale circolante viene razionato. Il razionamento del capitale circolante si riferisce al processo di determinazione del bisogno economicamente giustificato di un'impresa di capitale circolante per garantire il normale flusso del processo produttivo.

Il capitale circolante standardizzato comprende tutte le attività produttive correnti (rimanenze, lavori in corso e semilavorati di produzione propria, spese pluriennali) e i prodotti pronti per la vendita.

Gli standard di capitale circolante sono calcolati in termini fisici (pezzi, tonnellate, metri, ecc.), in termini monetari (rubli) e in giorni di fornitura. Norma generale Il capitale circolante di un'impresa è calcolato solo in termini monetari ed è determinato sommando gli standard di capitale circolante per i singoli elementi:

FOBSH = FPZ + FNZP + FRBP + FGP,

dove FPZ è lo standard delle riserve di produzione, strofinare; FNPP – standard dei lavori in corso, rub.; FRBP – standard delle spese per periodi futuri, rub.; FGP – stock standard di prodotti finiti nei magazzini dell'impresa, strofinare.

La norma generale delle scorte (GRPi) determina per quanti giorni l'impresa deve essere dotata di capitale circolante questa specie stock di produzione.

Raffineriai= NTEKi + NSTRi + NPODGi,

dove NTEKi è la norma azionaria corrente, giorni; NSTRi – norma delle scorte di sicurezza, giorni; NPODGi – norma dello stock preparatorio (tecnologico), giorni.

Le scorte attuali sono necessarie per garantire la produzione ininterrotta dell'azienda durante il periodo tra le consegne regolari. Il tasso delle scorte attuali viene considerato, di regola, pari alla metà dell'intervallo medio tra due consegne successive.

Vengono fornite scorte di sicurezza per prevenire le conseguenze associate alle interruzioni della fornitura. La norma delle scorte di sicurezza è fissata entro il 30-50% della norma delle scorte attuali o pari al tempo massimo di deviazione dall'intervallo di fornitura.

Lo stock preparatorio (tecnologico) viene creato nei casi in cui le materie prime e le forniture che arrivano all'impresa richiedono un'adeguata preparazione aggiuntiva (essiccazione, cernita, taglio, imballaggio, ecc.). Lo standard delle scorte preparatorie è determinato tenendo conto delle condizioni di produzione specifiche e comprende il tempo per il ricevimento, lo scarico, le pratiche burocratiche e la preparazione per l'ulteriore utilizzo di materie prime, materiali e componenti.

Indicatori dell'utilizzo del capitale circolante

Gli indicatori più importanti dell'utilizzo del capitale circolante in un'impresa sono il rapporto di turnover del capitale circolante e la durata di un fatturato.

Il rapporto di rotazione del capitale circolante, che mostra quante rivoluzioni ha effettuato il capitale circolante durante il periodo in esame, è determinato dalla formula:

KOOS = PNR/FOS,

dove NRP è il volume dei prodotti venduti per il periodo in esame ai prezzi all'ingrosso, in rubli; FOS – saldo medio di tutto il capitale circolante per il periodo in esame, strofinare.

La durata di un fatturato in giorni, che mostra quanto tempo impiega l'azienda a restituire il proprio capitale circolante sotto forma di ricavi dalle vendite di prodotti, è determinata dalla formula:

Tob = n/KOOS,

dove n è il numero di giorni del periodo considerato.

L'accelerazione del turnover del capitale circolante porta alla liberazione del capitale circolante dell'azienda dalla circolazione. Al contrario, un rallentamento del fatturato porta ad un aumento del fabbisogno di capitale circolante dell'impresa. L'accelerazione del turnover del capitale circolante può essere ottenuta utilizzando i seguenti fattori: tasso di crescita più rapido dei volumi di vendita rispetto al tasso di crescita del capitale circolante; miglioramento del sistema di fornitura e vendita; ridurre il consumo di materiali ed energia dei prodotti; migliorare la qualità e la competitività dei prodotti; riduzione del tempo del ciclo produttivo, ecc.

Fondi rotativi - fa parte dei beni di produzione (un insieme di oggetti di lavoro), che viene completamente utilizzato durante un ciclo di produzione, cambiando completamente o parzialmente la sua forma di consumo e trasferendo il suo valore al costo del prodotto fabbricato. Nella pratica aziendale, il capitale circolante comprende i prodotti semilavorati fatti in casa.

A riserve industriali comprendono scorte di materie prime, materiali di base e ausiliari, prodotti semilavorati acquistati, carburante, contenitori, parti di riparazione, articoli di scarso valore e indossabili.

Produzione incompiuta- questi sono oggetti di lavoro che si trovano nella lavorazione industriale.

Semilavorati di nostra produzione- fa parte delle voci di lavoro che hanno subito una lavorazione parziale in un determinato reparto dell'impresa, ma necessitano di ulteriore perfezionamento.

Il fabbisogno dell'impresa di materie prime e altri tipi di risorse materiali è determinato da standard speciali per le sue spese. Le imprese determinano questi standard in modo indipendente per tipi specifici di risorse. Al massimo vista generale Il tasso di consumo rappresenta i costi massimi ammissibili per la produzione di un determinato tipo di prodotto. Il tasso di consumo è composto da due parti: utilizzato attivamente e non utilizzato.

Parte utilizzata attivamente un certo tipo di risorsa è quella parte di essa che entra direttamente prodotto pronto(ad esempio, la quantità di pelle nelle scarpe prodotte). La parte inutilizzata di una risorsa rappresenta la perdita forzata di un tipo specifico di risorsa. Ad esempio, in una fabbrica di scarpe, queste perdite consistono nel fatto che i lavori in corso tengono conto delle unità di lavoro in una determinata fase di produzione e i prodotti semilavorati vengono presi in considerazione solo se questa fase è completata.

Spese future rappresentano le spese correnti di cassa che verranno coperte nei periodi successivi a spese di.
Il rapporto tra diversi gruppi di capitale circolante in ciascuna fase del processo produttivo è caratterizzato dalla loro struttura produttiva e tecnologica e da altro capitale circolante.

La quantità richiesta di capitale circolante standardizzato viene calcolata con diversi metodi. Il metodo più comunemente utilizzato è il conteggio diretto, vale a dire determinare gli standard per ciascuno degli elementi.

Lo standard di capitale circolante nelle scorte industriali è definito come il prodotto del consumo medio giornaliero di un determinato tipo di materiale e lo standard delle sue scorte in giorni.

Esistono diversi tipi di inventario in un'azienda. Elenchiamo i principali:

• trasporto (necessario all'impresa per garantire un funzionamento ininterrotto durante il trasporto dei materiali);
• preparatorio (necessario per garantire il funzionamento dell'impresa durante la preparazione dei materiali ricevuti per il loro ulteriore consumo di produzione);
• corrente (garantisce il funzionamento dell'impresa nel periodo tra due consegne).

Lo standard per il capitale circolante in lavori in corso è calcolato come il prodotto del volume medio giornaliero di produzione per il costo di produzione, durata media ciclo produttivo e coefficiente di aumento dei costi, che ha caratteristiche di calcolo specifiche per ciascuna specifica impresa.

Lo standard del capitale circolante per le spese differite è calcolato come la somma del saldo dei fondi all'inizio dell'anno e l'importo delle spese pianificate per l'anno successivo, meno l'importo del successivo rimborso delle spese.

Lo standard per il capitale circolante nei saldi dei prodotti finiti è determinato in ciascuna impresa, tenendo conto delle sue specificità, come la quantità richiesta di prodotti che devono essere immagazzinati nel magazzino.

Lo standard di capitale circolante totale di un'impresa è calcolato come la somma degli standard per i singoli elementi.

L'efficienza nell'utilizzo del capitale circolante può essere misurata da diversi indicatori di fatturato, ad esempio come rapporto di costo prodotti venduti a prezzi correnti per un certo periodo al saldo medio del capitale circolante per lo stesso periodo.

Capitale circolante- si tratta di un insieme di fondi anticipati per creare asset produttivi funzionanti e fondi di circolazione che ne garantiscano la continuità attività economica aziende.

Composizione e classificazione del capitale circolante

Fondi rotativi- questi sono beni imprese, che, a seguito delle sue attività economiche, trasferiscono completamente il loro valore a prodotto finito, partecipa una volta a processo produttivo, cambiando o perdendo la sua forma materiale naturale.

Asset produttivi funzionanti entrano nella produzione nella loro forma naturale e vengono interamente consumati durante il processo produttivo. Trasferiscono completamente i loro costi sul prodotto che creano.

Fondi di circolazione associati al servizio del processo di circolazione delle merci. Non partecipano alla formazione del valore, ma ne sono i portatori. Dopo la laurea ciclo produttivo, produzione di prodotti finiti e loro vendita, il costo del capitale circolante viene rimborsato come parte di ricavi derivanti dalla vendita dei prodotti(lavori, servizi). Ciò crea la possibilità di rinnovare sistematicamente il processo produttivo, che si realizza attraverso la continua circolazione dei fondi aziendali.

Struttura del capitale circolante- è il rapporto tra i singoli elementi del capitale circolante, espresso in percentuale. La differenza nelle strutture del capitale circolante delle aziende è determinata da molti fattori, in particolare dalle caratteristiche delle attività dell’organizzazione, dalle condizioni commerciali, dall’offerta e dalle vendite, dall’ubicazione dei fornitori e dei consumatori e dalla struttura dei costi di produzione.

Le risorse di produzione funzionante includono:

oggetti di lavoro (materie prime, materie prime e semilavorati acquistati, materiali ausiliari, combustibili, contenitori, pezzi di ricambio, ecc.);

mezzi di lavoro con una durata di servizio non superiore a un anno o un valore non superiore a 100 volte (per organizzazioni di bilancio- 50 volte) il salario minimo mensile stabilito (articoli e strumenti indossabili di basso valore);

produzione incompiuta e prodotti semilavorati di produzione propria (oggetti di lavoro che sono entrati in processo di fabbricazione: materiali, parti, assemblaggi e prodotti che sono in fase di lavorazione o assemblaggio, nonché prodotti semilavorati di nostra produzione, non completamente completati dalla produzione in alcune officine dell'impresa e soggetti a ulteriore lavorazione in altre officine di stessa impresa);

Spese future(elementi immateriali del capitale circolante, compresi i costi per la preparazione e lo sviluppo di nuovi prodotti fabbricati in un determinato periodo, ma assegnati a prodotti di un periodo futuro; ad esempio, i costi per la progettazione e lo sviluppo di tecnologia per nuovi tipi di prodotti, per la riorganizzazione delle attrezzature).

Fondi di circolazione

Fondi di circolazione- fondi aziendali operanti nell'ambito della circolazione; parte integrante del capitale circolante.

I fondi di circolazione includono:

fondi aziendali investiti in scorte di prodotti finiti, merci spedite ma non pagate;

fondi negli insediamenti;

contanti in cassa e sui conti.

La quantità di capitale circolante impiegato nella produzione è determinata principalmente dalla durata dei cicli produttivi per la fabbricazione dei prodotti, dal livello di sviluppo tecnologico, dalla perfezione della tecnologia e dall'organizzazione del lavoro. La quantità dei mezzi circolanti dipende principalmente dalle condizioni di vendita dei prodotti e dal livello di organizzazione del sistema di offerta e commercializzazione.

Il capitale circolante è la parte più mobile risorse.

In ogni La circolazione del capitale circolante attraversa tre fasi: monetaria, produttiva e merceologica.

Per garantire un processo regolare, l'impresa si sta formando inventari capitale circolante o valori materiali, in attesa del loro ulteriore consumo industriale o personale. Le scorte sono la voce meno liquida tra le voci attività correnti. Vengono utilizzati i seguenti metodi per la stima delle riserve: costi di produzione ciascuna unità di bene acquistato; per costo medio, in particolare per costo medio ponderato, media mobile; al costo dei primi acquisti; al costo degli ultimi acquisti. L'unità di contabilizzazione del capitale circolante come inventario è un lotto, un gruppo omogeneo e un numero di articolo.

A seconda della loro destinazione, le scorte si dividono in produzione e merce. A seconda delle funzioni di utilizzo, le scorte possono essere correnti, preparatorie, assicurative o di garanzia, stagionali e di riporto.

Scorte di sicurezza- una riserva di risorse destinate all'approvvigionamento ininterrotto della produzione e del consumo nei casi di riduzione delle forniture rispetto a quelle previste.

Titoli attuali- scorte di materie prime, materiali e risorse per soddisfare le attuali esigenze dell'impresa.

Forniture preparatorie- Se le materie prime devono essere sottoposte a lavorazioni, sono necessarie scorte dipendenti dal ciclo.

Scorte di riporto- parte delle rimanenze correnti non utilizzate che vengono riportate all'esercizio successivo.

Il capitale circolante si trova simultaneamente in tutte le fasi e in tutte le forme di produzione, il che garantisce la continuità e il funzionamento ininterrotto dell'impresa. Il ritmo, la coerenza e le alte prestazioni dipendono in gran parte da quantità ottimali di capitale circolante(beni produttivi funzionanti e fondi di circolazione). Pertanto, il processo di razionamento del capitale circolante, che si riferisce all'attuale pianificazione finanziaria dell'impresa, è di grande importanza. Il razionamento del capitale circolante è la base per l'utilizzo razionale del patrimonio economico di un'impresa. Consiste nello sviluppo di norme e standard ragionevoli per il loro consumo, necessari per creare riserve minime costanti e per il funzionamento ininterrotto dell'impresa.

Lo standard del capitale circolante stabilisce l'importo minimo stimato costantemente richiesto dall'impresa per operare. Il mancato rispetto dello standard di capitale circolante può portare ad una riduzione della produzione e al mancato rispetto del programma di produzione a causa di interruzioni nella produzione e nella vendita dei prodotti.

Capitale circolante standardizzato- l'entità delle rimanenze, dei lavori in corso e dei saldi dei prodotti finiti nei magazzini previsti dall'impresa. La norma sullo stock di capitale circolante è il tempo (giorni) durante il quale le OBS sono nell'inventario di produzione. È costituito dai seguenti stock: trasporti, preparatori, attuali, assicurativi e tecnologici. Lo standard di capitale circolante è l'importo minimo di capitale circolante, compreso il contante, necessario affinché una società o un'impresa possa creare o mantenere scorte di riporto e garantire la continuità del lavoro.

Le fonti per la formazione del capitale circolante possono essere profitti, prestiti (bancari e commerciali, cioè pagamento differito), capitale azionario (autorizzato), conferimenti di azioni, risorse di bilancio, risorse ridistribuite (assicurazioni, strutture di gestione verticale), contabilità fornitori, ecc.

L'efficienza nell'utilizzo del capitale circolante influisce sui risultati finanziari dell'impresa. Nell'analizzarlo, vengono utilizzati i seguenti indicatori: disponibilità del proprio capitale circolante, rapporto tra risorse proprie e prese in prestito, solvibilità dell'impresa, liquidità, fatturato del capitale circolante, ecc. Per fatturato del capitale circolante si intende la durata del passaggio sequenziale dei fondi attraverso le singole fasi della produzione e della circolazione.

Si distinguono i seguenti indicatori di rotazione del capitale circolante:

rapporto di rotazione;

durata di un giro;

fattore di carico del capitale circolante.

Rapporto di rotazione dei fondi(velocità di fatturato) caratterizza l'importo dei ricavi derivanti dalla vendita di prodotti in base al costo medio del capitale circolante. Durata di una rivoluzione in giorni è pari al quoziente di divisione del numero di giorni del periodo analizzato (30, 90, 360) per il fatturato del capitale circolante. grandezza, velocità in retromarcia fatturato, mostra l'importo del capitale circolante anticipato per 1 rublo. ricavi derivanti dalla vendita dei prodotti. Questo rapporto caratterizza il grado di utilizzo dei fondi in circolazione e viene chiamato fattore di carico del capitale circolante. Quanto più basso è il fattore di carico del capitale circolante, tanto più efficientemente viene utilizzato il capitale circolante.

L'obiettivo principale della gestione delle risorse aziendali, compreso il capitale circolante, è massimizzare il profitto sul capitale investito garantendo al contempo una solvibilità stabile e sufficiente dell'impresa. Per garantire una solvibilità sostenibile, l’impresa deve sempre avere sul proprio conto una certa somma di denaro, che viene effettivamente ritirata dalla circolazione per i pagamenti correnti. Una parte dei fondi dovrebbe essere collocata sotto forma di attività altamente liquide. Un compito importante in termini di gestione del capitale circolante di un'impresa è garantire un equilibrio ottimale tra solvibilità e redditività mantenendo la dimensione e la struttura adeguate delle attività correnti. È inoltre necessario mantenere un rapporto ottimale tra capitale circolante proprio e preso in prestito, poiché da ciò dipendono direttamente la stabilità finanziaria e l'indipendenza dell'impresa e la possibilità di ottenere nuovi prestiti.

Analisi del turnover del capitale circolante (analisi dell'attività commerciale dell'organizzazione)

Capitale circolante- si tratta di fondi anticipati dalle organizzazioni per mantenere la continuità del processo di produzione e circolazione e restituiti organizzazioni come parte del ricavato della vendita dei prodotti nella stessa forma monetaria con cui hanno iniziato la loro circolazione.

Per valutare l'efficienza dell'utilizzo del capitale circolante, vengono utilizzati indicatori di turnover del capitale circolante. I principali sono i seguenti:

durata media di una rivoluzione in giorni;

il numero (numero) di fatturati realizzati dal capitale circolante durante un determinato periodo di tempo (anno, semestre, trimestre), altrimenti - il rapporto di turnover;

l'importo del capitale circolante impiegato per 1 rublo di prodotti venduti (fattore di carico del capitale circolante).

Se il capitale circolante attraversa tutte le fasi della circolazione, ad esempio in 50 giorni, il primo indicatore di fatturato (la durata media di un fatturato in giorni) sarà di 50 giorni. Questo indicatore caratterizza approssimativamente il tempo medio che passa dal momento dell'acquisto dei materiali al momento della vendita dei prodotti realizzati con questi materiali. Questo indicatore può essere determinato utilizzando la seguente formula:

P è la durata media di una rivoluzione in giorni;

SO - saldo medio del capitale circolante per il periodo di riferimento;

P - vendite di prodotti per questo periodo (meno imposta sul valore aggiunto e accise);

B - il numero di giorni nel periodo di riferimento (in un anno - 360, in un trimestre - 90, in un mese - 30).

Pertanto, la durata media di un fatturato in giorni viene calcolata come il rapporto tra il saldo medio del capitale circolante e il fatturato giornaliero delle vendite di prodotti.

La durata media di un turnover in giorni può essere calcolata in un altro modo, come rapporto tra il numero di giorni di calendario nel periodo di riferimento e il numero di turnover realizzati dal capitale circolante durante questo periodo, ad es. secondo la formula: P = V/CHO, dove CHO è il numero di fatturati realizzati dal capitale circolante durante il periodo di riferimento.

Secondo indicatore di fatturato- il numero di fatturati realizzati dal capitale circolante durante il periodo di riferimento (rapporto di fatturato) - può essere ottenuto anche in due modi:

come rapporto tra le vendite di prodotti meno l'imposta sul valore aggiunto e le accise rispetto al saldo medio del capitale circolante, ovvero secondo la formula: NÉ = R/SO;

come rapporto tra il numero di giorni nel periodo di riferimento e la durata media di una rivoluzione in giorni, vale a dire secondo la formula: NOR = W/P .

Il terzo indicatore del fatturato (l'importo del capitale circolante impiegato per 1 rublo di prodotti venduti o altro - il fattore di carico del capitale circolante) è determinato in un certo senso come il rapporto tra il saldo medio del capitale circolante e il fatturato delle vendite di prodotti per un dato periodo, cioè secondo la formula: CO/R.

Questa cifra è espressa in kopecks. Dà un'idea di quanti centesimi di capitale circolante vengono spesi per ottenere ogni rublo di entrate dalla vendita dei prodotti.

Il più comune è il primo indicatore di fatturato, vale a dire durata media di una rivoluzione in giorni.

Molto spesso, il fatturato viene calcolato su base annua.

Durante l'analisi, il fatturato effettivo viene confrontato con il fatturato del periodo di riferimento precedente e per quei tipi di attività correnti per le quali l'organizzazione stabilisce gli standard, anche con il fatturato pianificato. Come risultato di questo confronto, viene determinata l'entità dell'accelerazione o della decelerazione del fatturato.

I primi dati dell’analisi sono presentati nella tabella seguente:

Fatturato (in giorni)	Per l'anno precedente	Per l'anno di riferimento			Accelerazione (-) decelerazione (+) in giorni
		Secondo il piano	Infatti	Contro il piano		Contro l'anno precedente
Capitale circolante standardizzato Capitale circolante non standardizzato Tutto il capitale circolante

Nell'organizzazione analizzata il turnover ha subito un rallentamento, sia per il capitale circolante standardizzato che per quello non standardizzato. Ciò indica un peggioramento nell’utilizzo del capitale circolante.

Quando il turnover del capitale circolante rallenta, si verifica un'ulteriore attrazione (coinvolgimento) dello stesso nella circolazione e quando accelera, il capitale circolante viene liberato dalla circolazione. L'importo del capitale circolante rilasciato a seguito dell'accelerazione del fatturato o ulteriormente attratto a seguito del suo rallentamento è determinato come il prodotto del numero di giorni in cui il fatturato è accelerato o rallentato per l'effettivo fatturato giornaliero delle vendite.

L’effetto economico dell’accelerazione del turnover è che un’organizzazione può produrre più prodotti con la stessa quantità di capitale circolante o produrre lo stesso volume di prodotti con una quantità inferiore di capitale circolante.

L'accelerazione del turnover del capitale circolante si ottiene attraverso l'introduzione di nuove attrezzature, processi tecnologici avanzati, meccanizzazione e automazione della produzione nella produzione. Queste misure aiutano a ridurre la durata del ciclo di produzione, nonché ad aumentare il volume della produzione e delle vendite dei prodotti.

Inoltre, per accelerare il fatturato, sono importanti: organizzazione razionale della logistica e delle vendite dei prodotti finiti, rispetto del risparmio sui costi di produzione e vendita dei prodotti, utilizzo di forme di pagamento non in contanti per i prodotti che aiutano ad accelerare pagamenti, ecc.

Direttamente analizzando le attività attuali di un'organizzazione, si possono identificare le seguenti riserve per accelerare il turnover del capitale circolante, che consistono nell'eliminazione:

rimanenze in eccesso: 608 mila rubli;

merce spedita ma non pagata puntualmente dagli acquirenti: 56mila rubli;

merce in custodia presso gli acquirenti: 7mila rubli;

immobilizzazione del capitale circolante: 124 mila rubli.

Riserve totali: 795 mila rubli.

Come abbiamo già stabilito, il fatturato giornaliero di questa organizzazione è di 64,1 mila rubli. Pertanto, l'organizzazione ha l'opportunità di accelerare il turnover del capitale circolante di 795: 64,1 = 12,4 giorni.

Per studiare le ragioni delle variazioni del tasso di turnover dei fondi, è consigliabile, oltre agli indicatori considerati del turnover generale, calcolare anche gli indicatori del turnover privato. Si riferiscono a determinati tipi di attività correnti e danno un'idea del tempo impiegato dal capitale circolante nelle varie fasi della loro circolazione. Questi indicatori sono calcolati allo stesso modo delle scorte in giorni, ma invece del saldo (inventario) a una determinata data, qui viene preso il saldo medio di un determinato tipo di attività corrente.

Fatturato privato mostra quanti giorni in media rimane il capitale circolante in una data fase della circolazione. Ad esempio, se il fatturato privato di materie prime e materiali di base è di 10 giorni, ciò significa che in media passano 10 giorni dal momento in cui i materiali arrivano al magazzino dell’organizzazione al momento in cui vengono utilizzati nella produzione.

Come risultato della somma degli indicatori del fatturato privato, non otterremo un indicatore del fatturato complessivo, poiché per determinare gli indicatori del fatturato privato vengono presi denominatori diversi (fatturati). Il rapporto tra gli indicatori del fatturato privato e generale può essere espresso in termini di fatturato totale. Questi indicatori consentono di stabilire quale impatto ha il fatturato delle singole tipologie di capitale circolante sull'indicatore del fatturato complessivo. I componenti del fatturato totale sono definiti come il rapporto tra il saldo medio di un dato tipo di capitale circolante (attività) e il fatturato giornaliero delle vendite di prodotti. Ad esempio, il termine per il fatturato totale delle materie prime e dei materiali di base è uguale a:

Il saldo medio delle materie prime e dei materiali di base è diviso per il fatturato giornaliero delle vendite di prodotti (meno imposta sul valore aggiunto e accise).

Se questo indicatore è, ad esempio, 8 giorni, significa che il fatturato totale dovuto alle materie prime e ai materiali di base rappresenta 8 giorni. Se sommi tutti i componenti del fatturato totale, il risultato sarà un indicatore del fatturato totale di tutto il capitale circolante in giorni.

Oltre a quelli discussi vengono calcolati anche altri indicatori di fatturato. Pertanto, l'indicatore del turnover delle scorte viene utilizzato nella pratica analitica. Il numero di rotazioni effettuate dalle scorte per un dato periodo viene calcolato utilizzando la seguente formula:

Entrate dalla vendita dei prodotti, lavori e servizi (meno IVA E le accise) diviso per valore medio alla voce “Rimanenze” della seconda sezione dell'attivo dello stato patrimoniale.

L'accelerazione del turnover delle scorte indica un aumento dell'efficienza della gestione delle scorte e un rallentamento del turnover delle scorte indica il loro accumulo in quantità eccessive, una gestione inefficace delle scorte. Vengono inoltre determinati gli indicatori che riflettono il turnover del capitale, ovvero le fonti di formazione della proprietà dell'organizzazione. Quindi, ad esempio, il fatturato equità, si calcola utilizzando la seguente formula:

Il fatturato delle vendite di prodotti per l'anno (meno l'imposta sul valore aggiunto e le accise) è diviso per il costo medio annuo del capitale proprio.

Questa formula esprime l'efficienza dell'utilizzo del capitale proprio (capitale autorizzato, aggiuntivo, di riserva, ecc.). Dà un'idea del numero di fatturati realizzati dalle fonti di attività dell'organizzazione all'anno.

Il fatturato del capitale investito è il fatturato delle vendite di prodotti per l'anno (meno l'imposta sul valore aggiunto e le accise) diviso per il costo medio annuo del capitale proprio e delle passività a lungo termine.

Questo indicatore caratterizza l'efficienza dell'utilizzo dei fondi investiti nello sviluppo dell'organizzazione. Riflette il numero di rivoluzioni effettuate da tutte le fonti a lungo termine durante l'anno.

Durante l'analisi condizione finanziaria e l'utilizzo del capitale circolante, è necessario scoprire da quali fonti vengono compensate le difficoltà finanziarie dell'impresa. Se le attività sono coperte da fonti di finanziamento stabili, la condizione finanziaria dell'organizzazione sarà stabile non solo ad una determinata data di riferimento, ma anche nel prossimo futuro. Dovrebbero essere considerate fonti sostenibili il proprio capitale circolante in quantità sufficienti, i saldi non decrescenti del debito riportato nei confronti dei fornitori sui documenti di pagamento accettati, i cui termini di pagamento non sono arrivati, il debito riportato costantemente sui pagamenti al bilancio, un non -parte in calo degli altri conti debitori, saldi non utilizzati di fondi speciali (fondi di accumulazione e consumo, nonché sfera sociale), saldi non utilizzati di finanziamenti mirati, ecc.

Se i risultati finanziari dell’organizzazione sono coperti da fonti di finanziamento instabili, alla data di riferimento del bilancio essa è solvibile e potrebbe anche avere fondi liberi nei conti bancari, ma nel prossimo futuro dovrà affrontare difficoltà finanziarie. Le fonti non sostenibili includono fonti di capitale circolante che sono disponibili il primo giorno del periodo (data di riferimento del bilancio), ma che sono assenti in date comprese in questo periodo: debito indebito per salari, contributi a fondi fuori bilancio (al di sopra di determinati valori sostenibili) , debiti verso banche non garantiti per finanziamenti per articoli di magazzino, debiti verso fornitori per documenti di pagamento accettati e i cui termini di pagamento non sono arrivati, eccedenti gli importi classificati come fonti sostenibili, nonché debiti verso fornitori per forniture non fatturate, debiti per pagamenti al bilancio superiori agli importi classificati come fonti di finanziamento sostenibili.

È necessario effettuare un calcolo finale dei risultati finanziari (vale a dire, spesa ingiustificata di fondi) e delle fonti per coprire questi risultati.

L'analisi si conclude con una valutazione generale delle condizioni finanziarie dell'organizzazione e l'elaborazione di un piano d'azione per mobilitare le riserve per accelerare il turnover del capitale circolante e aumentare la liquidità e rafforzare la solvibilità dell'organizzazione. Prima di tutto, è necessario valutare la fornitura dell'organizzazione con il proprio capitale circolante, la loro sicurezza e l'utilizzo per lo scopo previsto. Successivamente viene effettuata una valutazione del rispetto della disciplina finanziaria, della solvibilità e della liquidità dell'organizzazione, nonché della completezza dell'utilizzo e della sicurezza dei prestiti bancari e dei prestiti di altre organizzazioni. Sono in programma misure per un utilizzo più efficiente sia del capitale proprio che del capitale preso a prestito.

L'organizzazione analizzata dispone di una riserva per accelerare il turnover del capitale circolante per 12,4 giorni (questa riserva è annotata in questo paragrafo). Per mobilitare questa riserva è necessario eliminare le ragioni che hanno portato all'accumulo di riserve in eccesso di materie prime, materiali di base, pezzi di ricambio, altre scorte e lavori in corso.

Inoltre, è necessario garantire l'utilizzo mirato del capitale circolante, prevenendone l'immobilizzazione. Infine, anche la ricezione dei pagamenti da parte degli acquirenti per le merci loro spedite che non sono state pagate in tempo, nonché la vendita di beni tenuti in custodia dagli acquirenti a causa del rifiuto di pagamento, accelereranno la rotazione del capitale circolante.

Tutto ciò contribuirà a rafforzare le condizioni finanziarie dell'organizzazione analizzata.

Indicatori della disponibilità e dell'utilizzo del capitale circolante

Il capitale circolante viene consumato in un ciclo produttivo, entra materialmente nel prodotto e gli trasferisce completamente il suo valore.

La disponibilità di capitale circolante è calcolata sia ad una data specifica che sulla media del periodo.

Gli indicatori del movimento del capitale circolante caratterizzano i suoi cambiamenti durante l'anno: rifornimento e smaltimento.

Rapporto di rotazione del capitale circolante

È il rapporto tra il costo dei prodotti venduti per un dato periodo e il saldo medio del capitale circolante per lo stesso periodo:

Al fatturato= Costo dei prodotti venduti del periodo / Saldo medio del capitale circolante del periodo

L'indice di turnover mostra quante volte è stato ribaltato il saldo medio del capitale circolante per il periodo in esame. In termini di contenuto economico, equivale all’indicatore di produttività del capitale.

Tempo medio di turnover

Determinato dal rapporto di turnover e dal periodo di tempo analizzato

Durata media di un giro= Durata del periodo di misurazione per il quale viene determinato l'indicatore / Rapporto di turnover del capitale circolante

Tasso di consolidamento del capitale circolante

Il valore è inversamente proporzionale al rapporto di fatturato:

Al fissaggio= 1 / Al fatturato

Rapporto di consolidamento = saldo medio del capitale circolante del periodo / costo del venduto per lo stesso periodo

In termini di contenuto economico equivale all’indicatore di intensità di capitale. Il coefficiente di consolidamento caratterizza il costo medio del capitale circolante per 1 rublo di volume delle vendite.

Fabbisogno di capitale circolante

Il fabbisogno di capitale circolante dell'impresa viene calcolato in base al coefficiente di fissazione del capitale circolante e al volume pianificato delle vendite di prodotti moltiplicando questi indicatori.

Fornitura di produzione con capitale circolante

Viene calcolato come il rapporto tra lo stock di capitale circolante effettivo e il consumo medio giornaliero o il fabbisogno medio giornaliero dello stesso.

Accelerare il turnover del capitale circolante aiuta ad aumentare l'efficienza dell'impresa.

Compito

Secondo i dati per l'anno in esame, il saldo medio del capitale circolante dell'impresa ammontava a 800 mila rubli e il costo dei prodotti venduti durante l'anno agli attuali prezzi all'ingrosso dell'impresa ammontava a 7.200 mila rubli.

Determinare il rapporto di turnover, la durata media di un turnover (in giorni) e il coefficiente di consolidamento del capitale circolante.

Al fatturato = 7200/800 = 9

Tempo medio di turnover = 365/9 = 40,5

K garanzia dei fondi collettivi = 1/9 = 0,111

Capitale circolante ( capitale circolante) sono beni di un'impresa che si rinnovano con una certa regolarità per garantire le attività correnti, i cui investimenti vengono rinnovati almeno una volta nel corso dell'anno o di un ciclo produttivo.

Secondo attualmente accettato economia nazionale Le classificazioni all'interno del capitale circolante dell'industria includono i seguenti gruppi:

1) capitale circolante;

2) fondi di circolazione.

Il capitale circolante delle imprese è composto da tre parti:

1. Inventario;

2. Lavori in corso e semilavorati di propria produzione;

3. Spese differite.

Le scorte industriali sono elementi di manodopera preparati per essere immessi nel processo produttivo; Sono costituiti da materie prime, materiali di base e ausiliari, carburanti, combustibili, semilavorati e componenti acquistati, contenitori e materiali di imballaggio, pezzi di ricambio per riparazioni ordinarie di immobilizzazioni. L'entità di queste riserve è stabilita in modo tale da garantire un lavoro ininterrotto e ritmico. Solitamente viene fatta una distinzione tra scorte attuali, preparatorie e di sicurezza. Le scorte attuali sono destinate a garantire l'avanzamento ininterrotto del processo produttivo tra due consegne successive di materie prime, materiali, prodotti acquistati e semilavorati. Lo stock preparatorio è necessario durante la preparazione dei materiali per il consumo di produzione. Le scorte di sicurezza hanno lo scopo di garantire un processo di produzione ininterrotto in caso di deviazioni dagli intervalli di consegna accettati.

I prodotti in corso di lavorazione e i semilavorati fatti in casa sono oggetti di manodopera entrati nel processo di produzione: materiali, parti, unità e prodotti che sono in fase di lavorazione o assemblaggio, nonché i prodotti semilavorati fatti in casa che non sono stati completamente completati dalla produzione in alcuni laboratori dell'impresa e sono soggetti a ulteriore lavorazione in altri laboratori della stessa impresa.

Le spese differite sono elementi immateriali del capitale circolante, compresi i costi per la preparazione e lo sviluppo di nuovi prodotti che vengono prodotti in un determinato periodo (trimestre, anno), ma sono attribuiti a prodotti di un periodo futuro (ad esempio, i costi per la progettazione e sviluppo di tecnologie per nuove tipologie di prodotti, delocalizzazione di attrezzature, marketing, ecc.).

I beni della produzione lavorativa nel loro movimento sono collegati anche ai fondi di circolazione che servono la sfera della circolazione. Includono prodotti finiti in magazzini, merci in transito, contanti e fondi in accordi con i consumatori di prodotti, in particolare crediti. La totalità dei fondi dell'impresa destinati alla formazione del capitale circolante e dei fondi di circolazione costituisce il capitale circolante dell'impresa.

I fondi di circolazione sono costituiti da quattro gruppi:

prodotti finiti nei magazzini (in contenitori) delle imprese;

merci in transito (spedite);

fondi su un conto bancario, in lettere di credito o presso la cassa di un'impresa;

fondi negli accordi con fornitori e acquirenti.

La struttura del capitale circolante di un'impresa mostra la quota dei singoli elementi nell'importo totale dei fondi. Nella struttura produttiva, il rapporto tra mezzi di produzione funzionanti e fondi di circolazione è in media 4:

1. Nella struttura delle scorte industriali, in media nell'industria, il posto principale è occupato dalle materie prime e dai materiali di base. Decisamente inferiore la quota dei ricambi e degli imballaggi (circa il 3%). Le stesse scorte industriali hanno una quota maggiore nelle industrie ad alta intensità di combustibili e materiali. La struttura del capitale circolante dipende dal settore dell'impresa, dalla natura e dalle caratteristiche dell'organizzazione attività produttive, condizioni di fornitura e vendita, accordi con consumatori e fornitori.

capitale circolante produttivo principale

Lo stato, la composizione, la struttura delle rimanenze, dei lavori in corso e dei prodotti finiti sono indicatori importanti attività commerciali dell’impresa.

La struttura del capitale circolante nelle imprese di vari settori non è la stessa e dipende da molti fattori:

specificità dell'impresa. Nelle imprese con un ciclo produttivo lungo (ad esempio nella costruzione navale), la quota di lavori in corso è elevata; le imprese minerarie hanno una quota importante delle spese differite. In quelle imprese in cui il processo di produzione è fugace, di norma, esiste un'ampia quota di scorte di produzione;

qualità dei prodotti finiti. Se un'impresa produce prodotti di bassa qualità che non sono richiesti dagli acquirenti, la quota di prodotti finiti nei magazzini aumenta notevolmente;

livello di concentrazione, specializzazione, cooperazione e combinazione delle produzioni;

accelerare il progresso scientifico e tecnologico. Questo fattore influenza la struttura del capitale circolante in vari modi e praticamente sul rapporto tra tutti gli elementi. Se l’impresa introduce attrezzature e tecnologie per il risparmio di carburante, produzione senza sprechi, ciò influisce immediatamente sulla riduzione della quota delle scorte nella struttura del capitale circolante.

Anche altri fattori influenzano la struttura del capitale circolante. È necessario tenere presente che alcuni fattori sono di natura a lungo termine, mentre altri sono a breve termine.

La struttura del capitale circolante in un'impresa è instabile e cambia dinamicamente sotto l'influenza di molte ragioni.

Nell’industria petrolifera la quota maggiore (quasi un terzo) è stata occupata dai materiali ausiliari ( pompe da pozzo, cinghie, funi, demulsionanti, metalli ferrosi e non ferrosi, legname, ecc.). Nell'industria del gas, i materiali ausiliari rappresentavano la metà del capitale circolante. Nell'industria della raffinazione del petrolio e in quella petrolchimica, le materie prime e i materiali ausiliari rappresentavano rispettivamente il 34,6% e il 50,6%. In tutti i settori dell'industria del petrolio e del gas, una quota importante è rappresentata da utensili, attrezzature, attrezzature e pezzi di ricambio di scarso valore e soggetti a usura.

La perforazione è caratterizzata da una grande percentuale di oggetti, strumenti e dispositivi di scarso valore e indossabili, nonché di materiali di base, che in totale rappresentano circa il 60% del capitale circolante totale delle imprese di perforazione. Ciò è il risultato del fatto che nel processo di costruzione dei pozzi di produzione, un gran numero di strumenti costosi con una durata molto breve: aste di perforazione, prolunghe, serrature, scalpelli, funi da viaggio, ecc.

Allo stesso tempo, la particolarità del processo produttivo nella trivellazione e le condizioni di approvvigionamento materiale e tecnico richiedono la creazione di riserve di beni materiali un po' più grandi di quelle necessarie per il normale funzionamento delle imprese in altri settori.

In generale, le riserve industriali variavano dal 69% (produzione di petrolio) all’81% (gas) per settore.

Il cambiamento dello status delle imprese petrolifere e del gas e le nuove condizioni per lo sviluppo economico durante la transizione alle relazioni di mercato hanno completamente cambiato l'approccio al capitale circolante e alla sua struttura.

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Argomento 4 Capitale circolante dell'impresa

1. Capitale circolante e attività correnti dell'impresa
2. Determinazione del fabbisogno di capitale circolante
3. Valutare l’efficienza nell’utilizzo del capitale circolante

1. Struttura del capitale circolante dell'impresa
Capitale circolante - Si tratta di un insieme di fondi anticipati per la creazione e l'utilizzo di beni di produzione circolanti e fondi di circolazione per garantire il processo continuo di produzione e vendita dei prodotti.
Asset produttivi funzionanti - si tratta di oggetti di lavoro (materie prime, materie prime e semilavorati, materiali ausiliari, carburante, contenitori, pezzi di ricambio, ecc.); strumenti di lavoro, articoli e strumenti con una durata di servizio non superiore a 12 mesi; lavori in corso e spese differite. Gli asset della produzione funzionante entrano nella produzione nella loro forma naturale e vengono completamente consumati durante il processo di fabbricazione, vale a dire trasferiscono tutto il loro valore al prodotto che producono.
Fondi di circolazione - Si tratta di fondi aziendali investiti in scorte di prodotti finiti, merci spedite ma non pagate, nonché fondi in liquidazioni e contanti nel registratore di cassa e nei conti. I fondi di circolazione sono associati al servizio del processo di circolazione delle merci. Non partecipano alla formazione del valore, ma ne sono i portatori.
Il movimento degli attivi produttivi funzionanti e dei fondi di circolazione è della stessa natura e ammonta a unico processo . Dopo la fine del ciclo produttivo, la produzione dei prodotti finiti e la loro vendita, il costo del capitale circolante viene rimborsato come parte dei proventi della vendita dei prodotti (lavori, servizi).
Asset di produzione funzionante e fondi di circolazione, essendo in movimento costante, fornire ininterrottamente circolazione dei fondi. Allo stesso tempo, c'è un cambiamento costante e naturale nelle forme di valore anticipato: da monetario lei si trasforma in merce , poi dentro produzione , di nuovo dentro merce E monetario :

D-T-P-T-D

Stadio monetario della circolazione dei fondi È preparatorio: Avviene nell'ambito della circolazione e consiste nella trasformazione dei fondi sotto forma di inventari.
Fase di produzione rappresenta il processo produttivo diretto. In questa fase continua ad essere anticipato il costo delle scorte usate, vale a dire i costi di salari e le relative spese, e trasferisce anche il costo delle immobilizzazioni ai prodotti manifatturieri. La fase di produzione del circuito termina con il rilascio dei prodotti finiti, dopodiché inizia la fase della sua realizzazione.
SU stadio della circolazione delle merci il prodotto del lavoro (prodotti finiti) continua ad essere anticipato nella stessa misura che nella fase di produzione. Solo dopo la trasformazione della forma merce del valore dei prodotti manifatturieri in monetario , i fondi anticipati vengono ripristinati a scapito di parte del ricavato ricevuto dalla vendita dei prodotti. L'importo rimanente è costituito da risparmi in contanti, che vengono utilizzati secondo il piano di distribuzione. Parte del risparmio (arrivato) , destinato espansione del capitale circolante , si unisce ad essi e completa con essi i successivi cicli di turnover.
Funzione del capitale circolante consiste in servizi di pagamento e liquidazione per la circolazione di beni materiali nelle fasi di acquisizione, produzione e vendita. In questo caso, il movimento del capitale circolante in ogni momento riflette il turnover dei fattori materiali di riproduzione, e il movimento del capitale circolante riflette il turnover del denaro e dei pagamenti.
Pertanto, il capitale circolante è in costante movimento. Durante un ciclo di produzione producono ciclo di tre fasi .
Nella prima fase L'impresa spende denaro per pagare le fatture per i beni di lavoro forniti. In questa fase il capitale circolante passa dalla forma monetaria alla forma di merce, e il denaro contante dalla sfera della circolazione alla sfera della produzione.
Nella seconda fase il capitale circolante acquisito entra direttamente nel processo produttivo e viene convertito prima in rimanenze e prodotti semilavorati e, dopo il completamento del processo produttivo, in prodotti finiti.
Alla terza fase vengono venduti i prodotti finiti, per cui il capitale circolante della sfera della produzione entra nella sfera della circolazione e assume nuovamente la forma monetaria.
In ogni fase, il tempo dedicato al capitale circolante non è lo stesso. Dipende dalle proprietà di consumo e tecnologiche del prodotto, dalle caratteristiche della sua produzione e vendita. La durata totale della circolazione del capitale circolante è una funzione del tempo trascorso da questi fondi in ciascuna fase della circolazione. Pertanto, un aumento della durata della circolazione del capitale circolante porta alla diversione dei fondi propri e alla necessità di attrarre risorse aggiuntive per mantenere la continuità della produzione.
In condizioni economia di mercato Un aumento irrazionale della durata del turnover del capitale circolante porta ad una diminuzione della competitività dell'impresa nel suo insieme e ad un deterioramento della sua situazione economica. Pertanto, per un sistema economico di mercato, la fornitura razionale di capitale circolante a un'impresa è estremamente importante e richiede un'adeguata organizzazione della gestione di questi fondi.

2. Determinazione della necessità di capitale circolante
Utilizzo efficiente del capitale circolante dipende in gran parte dalla corretta determinazione del fabbisogno di capitale circolante, che consentirà all'impresa di ricevere l'utile pianificato per un determinato volume di produzione con costi minimi. Eufemismo la quantità di capitale circolante comporta instabilità situazione finanziaria, interruzioni del processo produttivo e diminuzione dei volumi di produzione e dei profitti. Esagerazione la dimensione del capitale circolante riduce la capacità dell’impresa di effettuare spese in conto capitale per espandere la produzione.
Quando si pianifica il fabbisogno ottimale di capitale circolante, vengono determinati i fondi che verranno anticipati per creare scorte, riserve di lavori in corso e accumulo di prodotti finiti in magazzino.
A questo scopo vengono utilizzati tre metodi: metodo analitico, coefficiente e conteggio diretto. Un'impresa può applicarne uno qualsiasi, concentrandosi sulla sua esperienza lavorativa e sulla scala di attività esistente, sulla natura delle relazioni economiche, sulla contabilità e sulle qualifiche degli economisti.
Metodi analitici e di coefficienti applicabile a quelle imprese che operano da più di un anno, hanno formato un programma di produzione e organizzato il processo di produzione, dispongono di dati statistici per periodi precedenti sulle variazioni del valore della parte pianificata del capitale circolante e non dispongono di un numero sufficiente di economisti qualificati per un lavoro più dettagliato nel campo della pianificazione del capitale circolante.
Metodo analitico comporta la determinazione del fabbisogno di capitale circolante per l'importo dei loro saldi effettivi medi, tenendo conto della crescita del volume di produzione. Per eliminare le carenze dei periodi passati nell'organizzazione della circolazione del capitale circolante, è necessario condurre un'analisi dettagliata in due direzioni:
analizzare i saldi effettivi delle rimanenze industriali (al fine di individuare le rimanenze non necessarie, ridondanti, illiquide);
esplorare tutte le fasi del lavoro in corso (per identificare le riserve per ridurre la durata del ciclo produttivo, studiare le ragioni dell'accumulo di prodotti finiti in magazzino).
Quando si pianifica la necessità di capitale circolante, è anche necessario tenere conto delle condizioni operative specifiche dell'impresa nel prossimo anno. Questo metodo viene utilizzato nelle imprese in cui i fondi investiti in beni materiali e costi occupano una quota importante dell'importo totale del capitale circolante.
A riserve del metodo dei coefficienti e i costi sono suddivisi in a seconda delle variazioni dei volumi di produzione (materie prime, materiali, costi di lavorazione in corso, prodotti finiti in magazzino) e indipendente (pezzi di ricambio, articoli indossabili di basso valore, spese differite). Nel primo caso, il fabbisogno di capitale circolante è determinato in base alla loro dimensione nell'anno base e al tasso di crescita della produzione nell'anno successivo. Se un'impresa analizza il fatturato del capitale circolante e cerca opportunità per accelerarlo, è necessario tenere conto della reale accelerazione del fatturato nell'anno pianificato nel determinare la necessità di capitale circolante.
Per il secondo gruppo di capitale circolante, che non ha una dipendenza proporzionale dalla crescita del volume di produzione, la domanda è pianificata al livello dei loro saldi effettivi medi per un certo numero di anni.
Se necessario, è possibile utilizzare metodi analitici e di coefficienti in combinazione . Innanzitutto, il metodo analitico determina la necessità di capitale circolante, a seconda del volume di produzione, quindi, utilizzando il metodo dei coefficienti, vengono prese in considerazione le variazioni del volume di produzione.
Metodo di conteggio diretto prevede un calcolo ragionevole delle scorte per ciascun elemento del capitale circolante, tenendo conto di tutti i cambiamenti nel livello di sviluppo organizzativo e tecnico dell'impresa, del trasporto degli articoli di inventario e della pratica degli accordi tra imprese. Questo metodo richiede molto lavoro e richiede economisti altamente qualificati e il coinvolgimento di lavoratori di molti dipartimenti dell'impresa nella standardizzazione. Allo stesso tempo, l'uso di questo metodo consente di calcolare con maggiore precisione il fabbisogno di capitale circolante dell'impresa.
Il metodo di conteggio diretto viene utilizzato quando si crea una nuova impresa e si chiariscono periodicamente le esigenze di capitale circolante delle imprese esistenti. La condizione principale per l'utilizzo del metodo di conteggio diretto è uno studio approfondito delle problematiche di fornitura e del piano di produzione dell'impresa. Grande importanza Ha anche stabilità delle relazioni economiche, poiché la frequenza e la sicurezza dell'approvvigionamento sono la base per il calcolo delle norme sulle scorte. Il metodo del conteggio diretto prevede il razionamento del capitale circolante investito in rimanenze e costi, prodotti finiti in magazzino. In generale, i suoi contenuti includono:
sviluppo di standard di stock per alcuni tipi più importanti di inventario di tutti gli elementi del capitale circolante regolamentato;
determinazione degli standard in termini monetari per ciascun elemento del capitale circolante e del fabbisogno totale dell'impresa per il capitale circolante.

3. Valutazione dell'efficienza nell'utilizzo del capitale circolante
Per valutare l'efficienza dell'utilizzo del capitale circolante, vengono utilizzati due gruppi di indicatori:

1. indicatori valutazione complessiva utilizzo efficiente del capitale circolante;
2. indicatori dell'efficienza dell'utilizzo del capitale circolante da parte di gruppi di capitale circolante.

Il primo gruppo comprende indicatori:
il grado di fornitura dell'impresa con il proprio capitale circolante;
durata di un fatturato di capitale circolante;
rapporto di rotazione del capitale circolante;
tasso di utilizzo dei fondi in circolazione.
Il grado di sicurezza di un'impresa con proprio capitale circolante (СОС) è determinato dalla formula:
Soos=OS-NOS,
(preferibilmente valore positivo circa 0: > 0)
dove: OS è il valore medio annuo del capitale circolante standardizzato (saldo medio del capitale circolante);
NOS - standard di capitale circolante.
La durata di un turnover del capitale circolante (CA) per un periodo di N giorni è determinata dalla formula:
PO=OS/N,
(preferibilmente valore minimo > min)
Il rapporto di rotazione del capitale circolante (Ko) è determinato dalla formula:
Co=RP/OS*100,
(preferibilmente valore massimo > max)
dove: RP – volume delle vendite di prodotti (prodotti venduti).
Il tasso di utilizzo dei fondi in circolazione (Kz) è determinato dalla formula:
Kz=OS/RP*100
(preferibilmente valore minimo > min)
Il secondo gruppo comprende indicatori:
la quota degli stipendi arretrati dei dipendenti nei debiti dell'impresa;
la quota di debito verso i fornitori per forniture non pagate nei debiti dell'impresa;
rapporto tra crediti e debiti dell'impresa;
il rapporto tra crediti commerciali e volume della produzione commerciale;
il rapporto tra debiti e volume della produzione commerciale.
La quota del debito salariale dei dipendenti nei conti fornitori dell'impresa (Dot/kz) è determinata dalla formula:
Punto/kz=Kzot/kz*100, (> min)
dove: Codice del lavoro - salari arretrati ai dipendenti;
KZ - conti fornitori dell'impresa.
La quota del debito verso i fornitori per forniture non pagate nei conti fornitori dell'impresa (aggiuntivo/kz) è determinata dalla formula:
Supplementare/cortocircuito = cortocircuito/cortocircuito*100 (> min)
dove: KZp - debito verso fornitori per forniture non pagate.
Il rapporto tra conti clienti e debiti a breve termine di un'impresa (Sdz/kz) è determinato dalla formula:
Sdz/kz=DZ/Kzk*100, (> min)
dove: DZ – crediti dell'impresa;
KZK – debiti a breve termine dell'impresa.
Il rapporto tra crediti commerciali e volume della produzione commerciale (Sdz/tp) è determinato dalla formula:
Sdz/tp=DZ/tp*100 (> min)
Il rapporto tra debiti a breve termine e volume della produzione commerciale (Skz/tp) è determinato dalla formula:
RMS/TP=KZ/TP*100 (> min)
Il secondo gruppo di indicatori in In misura maggiore caratterizza la razionalità della struttura del capitale circolante dell'impresa e la sua condizione finanziaria complessiva.