Il rapporto tra fornitura di scorte e capitale circolante proprio è la norma. Conclusioni generali

Co= (fonti del patrimonio netto – attività non correnti) / (rimanenze e costi + liquidità “altre attività”)

Questo rapporto mostra quale parte delle attività correnti è finanziata con fonti proprie. Il calcolo di questo indicatore sembra illogico, perché manca il proprio capitale circolante.

Analisi della liquidità e della solvibilità dell'impresa. Liquidità e solvibilità dell'impresa, ad es. la capacità di effettuare pagamenti tempestivi e completi su obbligazioni a breve termine - criteri per valutare la condizione finanziaria di un'impresa.

Sotto liquidità di qualsiasi attività è intesa come la sua capacità di essere trasformata in denaro, e il grado di liquidità è determinato dalla lunghezza del periodo di tempo durante il quale tale trasformazione può essere effettuata. Più breve è il periodo, maggiore è il grado di liquidità di questo asset.

Quando parliamo di liquidità di un'impresa, intendiamo che essa dispone di capitale circolante in un importo teoricamente sufficiente per ripagare gli obblighi a breve termine, anche se i termini di rimborso contrattuali vengono violati. Solvibilità significa che un'impresa ha Soldi e i loro equivalenti sufficienti per saldare i debiti che richiedono il rimborso immediato. Pertanto, i principali segni di solvibilità sono:

Disponibilità di fondi sufficienti sul conto corrente;

Nessun conto scaduto.

È ovvio che solvibilità e liquidità non sono identiche tra loro. Pertanto, gli indici di liquidità possono caratterizzare la posizione finanziaria come soddisfacente, ma in sostanza ciò potrebbe essere errato se vi è un significativo peso specifico tiene conto delle attività illiquide e dei crediti scaduti.

Le valutazioni della liquidità e della solvibilità possono essere eseguite con un certo grado di accuratezza. In particolare, nell'ambito di un'analisi approfondita della solvibilità, viene posta attenzione alle voci che caratterizzano la disponibilità finanziaria dell'impresa. Ciò è comprensibile: esprimono la totalità del contante, cioè proprietà che ha valore assoluto, a differenza di qualsiasi altra proprietà che ha solo valore relativo. Queste risorse sono le più mobili e possono essere incluse nelle attività finanziarie ed economiche in qualsiasi momento, mentre altri tipi di attività possono essere incluse solo dopo un certo periodo di tempo. L'arte della gestione finanziaria consiste proprio nel tenere sui conti solo la quantità minima necessaria di fondi e il resto, che può essere necessario per le attività operative correnti, in beni rapidamente vendibili.

Pertanto, per un'analisi espressa, maggiore è l'importo dei fondi nel conto corrente, maggiore è la probabilità che la società disponga di fondi sufficienti per i regolamenti e i pagamenti correnti. Allo stesso tempo, la presenza di saldi insignificanti sul conto corrente non significa affatto che la società sia insolvente: i fondi possono essere trasferiti sul conto corrente nei prossimi giorni e alcuni tipi di attività possono essere facilmente convertiti in contanti se necessario.

L'insolvenza è solitamente indicata dalla presenza di voci "malate" negli estratti ("Perdite", "Prestiti e prestiti non rimborsati in tempo", "Conti debitori e attivi scaduti", "Fatture scadute emesse").

Analisi della liquidità di bilancio. Per comodità di calcoli e calcoli, introduciamo le seguenti notazioni generalmente accettate:

Suddivisione delle voci dell'attivo in base al loro grado di liquidità

A1 – le attività più liquide (riga 250+riga 260);

A2 – beni di rapido realizzo (rigo 230 + rigo 240 + rigo 270);

AZ – vendita lenta di beni (riga 210+riga 140);

A4 – beni difficili da vendere (p. 190);

Suddivisione delle voci del passivo per grado di urgenza

P1 – gli adempimenti più urgenti (p. 620);

P2 – passività a breve termine (p. 610);

LP – passività a lungo termine (p. 590);

P4 – passività costanti (riga 490+riga 640+650+660+670);

Tabella 6.10

Risorse	Passivo	Eccedenza o carenza di pagamenti
	Per l'inizio dell'anno	Alla fine dell'anno		Per l'inizio dell'anno	Alla fine dell'anno	Per l'inizio dell'anno	Alla fine dell'anno
A1	13.806	10.056	P1	89.542	126 909	– 75.736	–116.853
A2	13.3196	207.022	P2			+133.196	+.207.022
AZ	32.8773	342.063	P.Z	411.023	461 240	– 82.250	–119.177
A4	74.324	141.544	P4	49.533	112 533	+ 24.791	+29.011

Per determinare la liquidità del bilancio, è necessario confrontare i risultati dei gruppi selezionati per passività e attività. Il saldo è considerato assolutamente liquido se è soddisfatto il seguente rapporto:

A1>P1 A2>P2 AZ>PZ A4<П4.

Nell'impresa analizzata, i gruppi di attività e passività sono correlati come segue:

All'inizio dell'anno: A1<П1 На конец года: А1<П1

A2>P2 A2>P2

AZ<ПЗ АЗ<ПЗ

A4>P4 A4>P4

Confronto dei risultati del primo gruppo per attività e passività, ovvero A1 e P1 (durata fino a 3 mesi) riflettono il rapporto illiquido tra pagamenti e incassi correnti.

Confronto dei risultati del secondo gruppo, ad es. A2 e P2 (durata da 3 a 6 mesi), evidenzia un trend di aumento della liquidità corrente. L'analisi del terzo e quarto gruppo riflette un rapporto insoddisfacente tra entrate e pagamenti.

Per una valutazione complessiva della liquidità del bilancio nel suo complesso è opportuno utilizzare l’indicatore generale di liquidità ( l), calcolato con la formula:

l = (a1 ´ A1+a2 ´ A2+ a3 ´ AZ) /(a1 ´ P1+ a2 ´ P2 + a3 ´ PZ),

Dove Aj,Pj– risultati dei gruppi corrispondenti per attività e passività,

aj– coefficienti di ponderazione.

Dal punto di vista dei tempi di ricezione dei fondi e di rimborso degli obblighi, lo assumeremo a1 = 1, a2 = 0,5, a3 = 0,3, Poi

l inizio anno = 13,806 + 0,5 ´ 133196 + 0,3 ´ 328773 / 89542 + 0,3 ´ 411023 = 0,84

l fine anno =10056+ 0,5 ´ 207022 + 0,3 ´ 342063 / 126909+ 0,3 ´ 461240 = 0,81

Questo indicatore riflette una diminuzione della liquidità durante l'anno di 0,03. L’indicatore generale della liquidità di bilancio discusso sopra esprime la capacità dell’impresa di effettuare pagamenti su tutti i tipi di obblighi, sia immediati che distanti nel tempo. Tuttavia, questo indicatore non dà un’idea delle capacità dell’impresa in termini di rimborso degli obblighi a breve termine. Pertanto, per valutare la solvibilità vengono utilizzati tre relativi indicatori di liquidità, che differiscono per l'insieme delle disponibilità liquide considerate a copertura delle passività a breve termine.

1. Rapporto di liquidità assoluto(K al.)

Questo rapporto è pari al rapporto tra il valore delle attività più liquide e l'importo degli obblighi più urgenti e delle passività a breve termine

K al. inizio anno = 13.806 / 89.542 = 0,15

K al. fine anno = 10.056 /126.909 = 0,08

Il rapporto assoluto di liquidità mostra quanta parte del debito a breve termine dell'azienda può essere rimborsata nel prossimo futuro. Il limite normale per questo indicatore è il seguente: K a.l.= 0,2 – 0,5. Pertanto, la solvibilità del Scientific and Technical Center Counsel LLC al momento della stesura della relazione annuale era molto bassa.

2. Rapporto critico di liquidità(K k.l .)

Per calcolare tale rapporto, i crediti e le altre attività sono inclusi nelle disponibilità liquide al numeratore del relativo indicatore.

A k.l. inizio anno = 147.002 / 89.542 = 1,64

A k.l. fine anno = 217.078 / 126.909 = 1,71

L'indice critico di liquidità riflette le capacità di pagamento previste dell'impresa, soggette a accordi tempestivi con i debitori. La stima del limite normale inferiore del coefficiente si presenta così:

A k.l. > 1. Il rapporto critico di liquidità caratterizza la solvibilità attesa dell'impresa per un periodo pari a durata media un fatturato di crediti.

Turnover del debito debito = Entrate - al netto delle vendite / Importo medio annuo del debito. debito (1.618.901 / 65.723) = 24,6

Scadenza crediti = 365 / 24,6 = 14,8.

Per migliorare la solvibilità, si possono formulare le seguenti raccomandazioni per la gestione dei pagamenti:

Monitorare lo stato degli accordi con i clienti,

Stabilire condizioni rigorose per il prestito di materie prime,

Calcolare la quota di rischio di interazione con le controparti (know condizione finanziaria i loro clienti).

3. Rapporto corrente (A t.l.)

Questo rapporto è uguale al rapporto tra il valore di tutte le attività correnti dell'impresa e l'importo delle passività a breve termine dell'impresa.

A t.l. inizio anno = 328773 / 89542 = 3,67

A t.l. fine anno = 342.063 / 126.909 = 2,9

L'attuale rapporto di liquidità mostra le capacità di pagamento dell'impresa, valutate in base non solo a accordi tempestivi con i debitori e vendite favorevoli di beni e prodotti finiti, ma anche vendite in caso di necessità di altri elementi del capitale circolante materiale. Il limite normale per questo coefficiente è K t.l > 2. L'attuale rapporto di liquidità caratterizza la solvibilità attesa dell'impresa per un periodo pari alla durata media di un fatturato di tutte le attività correnti.

Vari indicatori la liquidità non solo fornisce una descrizione completa della stabilità della condizione finanziaria dell'impresa, ma soddisfa anche gli interessi di vari utenti esterni di informazioni analitiche. Pertanto, per i fornitori di materie prime e materiali, il rapporto di liquidità assoluto è più interessante. I prestiti bancari a questa impresa prestano maggiore attenzione al rapporto critico di liquidità. Acquirenti e detentori di azioni e obbligazioni in In misura maggiore valutare la stabilità finanziaria dell'impresa in base all'attuale rapporto di liquidità.

L'analisi espressa della situazione finanziaria del Centro scientifico e tecnico "Counsel" LLC ha questo momento valore relativo, poiché non risponde alla domanda principale: “In che modo l’attuale situazione finanziaria può influenzare il futuro andamento degli affari?”

L'analisi dello stato patrimoniale, della stabilità finanziaria, della solvibilità e della liquidità del bilancio consente di delineare le tendenze generali nello sviluppo della condizione finanziaria di una determinata impresa.

Ci sono stati cambiamenti nello stato di proprietà del Centro Scientifico e Tecnico "Counsel" LLC che potrebbero avere un impatto positivo sulla sua futura condizione finanziaria. La quota delle attività non correnti sul valore totale degli immobili è aumentata dal 13% al 20%. L'incremento è dovuto all'aumento del valore delle attività immateriali. Nel settore dei servizi di comunicazione ad alta intensità di conoscenza ciò che determina è la quota di beni immateriali alto livello servizio al cliente attraverso la fornitura di nuovi servizi.

Pertanto, possiamo concludere che la crescita delle attività immateriali causerà un aumento delle entrate derivanti dalla fornitura servizi aggiuntivi, attirando nuovi clienti.

Un punto negativo che può influire sulla competitività di un'impresa è un aumento degli ammortamenti accumulati sulle immobilizzazioni, se ciò è dovuto all'obsolescenza delle immobilizzazioni. Per valutare in modo più completo l'impatto della composizione e della struttura delle immobilizzazioni sulla futura condizione finanziaria dell'impresa, è necessario condurre un'analisi dettagliata delle immobilizzazioni.

Nella struttura delle attività correnti, vale a dire scorte e costi, ciò che preoccupa è il rapporto ingiustificato, dal mio punto di vista, tra scorte e beni destinati alla rivendita. Un aumento della quota delle scorte dal 52% al 67% nell’importo totale delle scorte e dei costi in un contesto di diminuzione della quota dei beni destinati alla rivendita (dal 46% al 29%) potrebbe portare a ulteriori perdita maggiore liquidità e, di conseguenza, perdita di solvibilità.

Nella struttura delle voci del passivo di bilancio, uno sviluppo positivo è l'aumento della quota dei fondi propri dal 9% al 16% nell'importo totale delle fonti di finanziamento. Se la società mantiene la tendenza ad aumentare il capitale proprio a scapito degli utili, ciò avrà un effetto positivo sulla stabilità finanziaria.

La tendenza al ribasso della quota delle passività a lungo termine rispetto all'importo totale dei fondi raccolti è negativa, perché Ciò porterà ad un aumento dell’urgenza dei fondi presi in prestito, che metterà a repentaglio la solvibilità dell’impresa.

Analizzando la stabilità finanziaria, è stata rilevata una mancanza di capitale circolante proprio a causa della bassa percentuale di fonti di fondi propri. Se l'impresa non cambia la situazione attuale aumentando le fonti dei propri fondi, di conseguenza, la solvibilità diminuirà costantemente e aumenterà la dipendenza dai fondi presi in prestito. L’unica via d’uscita da questa situazione potrebbe essere quella di aumentare la quota del proprio capitale circolante.

L'analisi della liquidità di bilancio ha rivelato una scarsa liquidità attuale, che potrebbe portare a un deficit permanente dei pagamenti. Ovviamente non è consigliabile tenerlo sempre nel tuo account una grande quantità fondi, tuttavia, può essere consigliabile convertire parte dei fondi dell’impresa in beni facilmente realizzabili.

Indicatore di proprietà capitale circolante l'inventario è un indicatore della sufficienza dei fondi a lungo termine dell'azienda per garantire un processo di produzione e vendita ininterrotto. L'indicatore è calcolato come il rapporto tra il capitale circolante proprio e l'importo delle scorte. Il valore dell'indicatore indica la quota di riserve finanziata dalle risorse attirate su base continuativa.

Valore standard dell'indicatore di accantonamento di riserve con capitale circolante proprio:

Lo standard è 0,5 e superiore. L'indicatore dovrebbe essere considerato in dinamica. Un aumento dell'indicatore indica un aumento della sostenibilità dell'azienda a medio termine e una diminuzione della dipendenza da fonti di finanziamento a breve termine. Significato negativo Questo indicatore suggerisce che senza capitale preso in prestito a breve termine l’azienda non sarà in grado di garantire un processo di produzione e vendita ininterrotto. Con le ridotte opportunità di attrarre tali fondi, il processo operativo potrebbe arrestarsi.

Indicazioni per risolvere il problema di trovare un indicatore fuori dai limiti standard

Come nel caso di altri indicatori di stabilità finanziaria, per aumentare il valore dell'indicatore è necessario lavorare per aumentare la quantità di capitale proprio e ridurre la quantità di fondi presi in prestito a breve termine. L'ottimizzazione della struttura delle attività correnti e non correnti libererà parte delle risorse finanziarie, con effetti positivi sul valore dell'indicatore. In generale, un’attività volta ad aumentare il valore di un indicatore dovrebbe tenere conto della situazione attuale e delle capacità dell’azienda.

La formula per il calcolo dell'indicatore di fornitura delle scorte con capitale circolante proprio:

Fornire inventari con capitale circolante proprio = Capitale circolante proprio / Inventari

Un esempio di calcolo dell'indicatore di fornitura delle scorte con il proprio capitale circolante:

Azienda OJSC "Web-Innovation-plus"

Unità di misura: mille rubli.

Bilancia	Il 31 dicembre 2016	Il 31 dicembre 2015
Risorse
I. ATTIVITA' NON CORRENTI
TOTALE SEZIONE I	540	451
II. ATTIVITÀ CORRENTI
Riserve	80	95
TOTALE SEZIONE II	513	462
Bilancia	1053	913
Passività
III. CAPITALE PROPRIO E RISERVE
TOTALE SEZIONE III	433	476
IV. MANSIONI A LUNGO TERMINE
TOTALE SEZIONE IV	90	90
V. PASSIVITÀ A BREVE TERMINE
TOTALE SEZIONE V	530	347
Bilancia	1053	913

Indicatore di accantonamento di riserve di capitale circolante proprio (2016) = (433+90-540)/ 80 = - 0,21

Indicatore di accantonamento di riserve di capitale circolante proprio (2015) = (476+90-451) / 95 = 1,21

Nel 2015 OJSC Web-Innovation-plus è riuscita a finanziare completamente la formazione delle riserve attraverso fonti di finanziamento a lungo termine. Per ogni rublo di riserve c'erano 1,21 rubli di capitale circolante proprio. Nel 2016, però, la situazione è cambiata e l’azienda si è rivelata meno stabile. Non esiste un capitale circolante proprio. Per risolvere il problema si può lavorare sulla riduzione del patrimonio, che nel 2016 è aumentato notevolmente. Ciò vale sia per le attività non correnti che per quelle correnti.

Patrimonio netto/Saldo = p.1300 / p.1700

Fine 2013 1930008/3293652=0,586

Inizio 2013 1634816/2809673=0,582

Caratterizza l'indipendenza dell'impresa dai fondi presi in prestito e mostra la quota dei propri fondi nel costo totale di tutti i fondi dell'impresa. Il valore standard è >0,5, il che significa che il livello di indipendenza dell'impresa VOMZ OJSC dai creditori è normale e in caso di obbligo di ripagare tutti i debiti, l'impresa sarà in grado di soddisfarli realizzando il 42% del proprio capitale generato dalle proprie fonti.

Rapporto di stabilità finanziaria

(Patrimonio netto + passività a lungo termine) / Stato patrimoniale = (p.1300 + p.1400) / p.1700.

Fine 2013 (1930008+91159)/3293652=0,61

Inizio 2013 (1634816+3912)/2809673= 0,58

La quota di fonti di finanziamento che l’impresa può utilizzare a lungo, ammontavano al 61%. Valore standard? 80%, cioè ciò indica che l'impresa VOMZ OJSC dipende da fonti di finanziamento esterne e che in futuro è possibile una situazione instabile.

Rapporto debito/patrimonio netto (leva finanziaria)

Fonti prese in prestito e attratte / Capitale proprio = (p.1400 + p.1510) / p.1300.

Fine 2013 (91159+152431)/1930008=0,13

Inizio 2013 (3912+0)/(1634816)=0,002

Mostra quante unità di fondi presi in prestito rappresentano ciascuna unità di capitale proprio. Le dinamiche entro la fine dell’anno sono positive, il che indica una maggiore dipendenza dell’impresa da investitori e creditori. Valore consigliato per le imprese< 0,7. На ОАО «ВОМЗ» данный показатель равен 0,13, что говорит о высокой финансовой устойчивости предприятия.

Indice patrimoniale permanente

Attività non correnti / Capitale proprio = p.1100 / p.1300.

Fine 2013 1191181/1930008=0,62

Inizio 2013 937563/1634816=0,57

L'indice delle attività permanenti mostra quale quota di fonti di fondi fornisce il finanziamento per le attività non correnti dell'impresa, ad es. la principale è spesso la capacità produttiva.

Coefficiente di manovrabilità

Capitale proprio circolante / Capitale proprio = (p.1300 - p.1100) / p.1300.

Fine 2013 (1930008-1191181)/1930008=0,38

Inizio 2013 (1634816-937563)/1634816=0,43

Mostra quale parte del proprio capitale circolanteè in circolazione, cioè nella forma che consente di manovrare liberamente questi fondi e che è in maiuscolo. Il rapporto deve essere sufficientemente elevato da garantire flessibilità nell'uso dei fondi propri dell'impresa.

Una diminuzione dell'indicatore indica un possibile rallentamento nel rimborso dei crediti o un inasprimento delle condizioni per la concessione di credito commerciale da parte di fornitori e appaltatori. Un aumento indica una crescente capacità di far fronte agli obblighi correnti.

L'organizzazione non utilizza prestiti e prestiti a lungo termine poiché la somma del coefficiente di manovrabilità e dell'indice delle attività permanenti è pari a uno. Le fonti proprie coprono le attività fisse o correnti, pertanto l'importo delle immobilizzazioni, delle attività non correnti e delle proprie attività operative in assenza di fondi presi in prestito a lungo termine è pari all'importo dei fondi propri:

Il rapporto tra la sicurezza delle attività correnti e il proprio capitale circolante

Capitale circolante proprio / Attivo circolante = (p. 1300 - p. 1100) / p.

Fine 2013 (1930008-1191181)/2102471=0,35

Inizio 2013 (1634816-937563)/1872110=0,37

Caratterizza la disponibilità del capitale circolante dell'impresa, necessario per la sua stabilità finanziaria. Valore standard =0,1, che indica la capacità dell’azienda di perseguire una politica finanziaria indipendente.

Rapporto tra l'approvvigionamento di riserve materiali e il proprio capitale circolante

Capitale circolante proprio / Rimanenze = (p. 1300 - p. 1100) / p.

Fine 2013 (1930008-1191181)/929.206 =0,79

Inizio 2013 (1634816-937563)/768.646 =0,91

Mostra quale parte delle scorte e dei costi è finanziata da fonti proprie. Si ritiene che il coefficiente di accantonamento delle riserve materiali con fondi propri dovrebbe variare nell'intervallo 0,6 - 0,8, vale a dire Il 60-80% delle riserve della società dovrebbero essere costituite da fonti proprie. Nell'impresa VOMZ OJSC, il 79% delle riserve dell'azienda è formato da fonti proprie, il che indica la sua stabilità finanziaria.

Il coefficiente del valore reale delle immobilizzazioni e dei beni materiali circolanti di proprietà dell'impresa

(Immobilizzazioni + Rimanenze) / Saldo = (p.1150 + p.1210) / p.1600.

Fine 2013 (1099172 + 929206)/3293652=0,62

Inizio 2013 (871401 + 768646)/2809673 = 0,58

Determina quale quota del valore della proprietà è costituita dai mezzi di produzione. Mostra quale potenziale ha l'azienda in caso di nuovi partner e sicurezza processo produttivo mezzi di produzione. Sulla base dei dati della pratica commerciale, una limitazione è considerata normale quando il valore reale della proprietà è superiore allo 0,5 del valore totale dei beni. In conclusione, possiamo dire che l'impresa ha un potenziale produttivo ed è consigliabile che i fornitori o gli acquirenti stipulino un accordo con loro.

Traendo una conclusione dopo aver analizzato la stabilità finanziaria dell'impresa OJSC "VOMZ" possiamo dire che dipende da fonti esterne di finanziamento, ha sufficiente autonomia ed è in grado di soddisfare le esigenze del creditore di ripagare i debiti con fonti proprie. La stabilità finanziaria dell'impresa è indicata anche dal 79% delle riserve formate da fonti proprie e potenziale di produzione, che è incluso anche negli indicatori standard: 0,62.

Il coefficiente di capitale circolante netto per le scorte è un indicatore che caratterizza quale quota è finanziata.

Mostra cioè quale percentuale delle scorte, un importante asset a breve termine, è finanziata dal capitale a lungo termine.

Formula di calcolo (secondo reporting)

(Riga 1200 - riga 1500) / riga 1210 stato patrimoniale

Standard

Non standardizzato, ma preferibilmente maggiore di zero.

Conclusioni su cosa significa una variazione dell'indicatore

Se l'indicatore è superiore al normale

L'azienda finanzia parzialmente le proprie scorte con capitale a lungo termine.

Se l'indicatore è inferiore al normale

L'azienda non finanzia le proprie scorte con capitale a lungo termine.

Se l'indicatore aumenta

Di solito un fattore positivo

Se l'indicatore diminuisce

Di solito un fattore negativo

Appunti

L'indicatore nell'articolo è considerato dal punto di vista non della contabilità, ma della gestione finanziaria. Pertanto, a volte può essere definito diversamente. Dipende dall'approccio dell'autore.

Nella maggior parte dei casi, le università accettano qualsiasi opzione di definizione, poiché le deviazioni secondo diversi approcci e formule sono solitamente entro un massimo di pochi punti percentuali.

L'indicatore è considerato nel principale servizio gratuito e in alcuni altri servizi

Se notate qualche inesattezza o errore di battitura, segnalatelo anche nel commento. Cerco di scrivere nel modo più semplice possibile, ma se qualcosa non è ancora chiaro domande e chiarimenti possono essere scritti nei commenti a qualsiasi articolo del sito.

Cordiali saluti, Alexander Krylov,

L’analisi finanziaria:

Definizione Il rapporto tra la copertura delle attività correnti e il capitale circolante netto è un indicatore che caratterizza la percentuale delle attività correnti è finanziata dal capitale circolante netto. Cioè, mostra ciò che...
Definizione Il coefficiente di solvibilità a lungo termine è il rapporto tra le attività a lungo termine A3 e le passività a lungo termine P3, che sono pari solo alle passività a lungo termine o includono anche...
Definizione Il coefficiente di copertura del capitale circolante con fonti proprie di formazione (rapporto dei fondi propri) è un indicatore che risponde alla domanda su quale percentuale delle attività correnti è coperta da risorse proprie...
Definizione Il coefficiente di agilità del capitale funzionale è la quota delle scorte nel capitale funzionale. E il capitale funzionale (attività correnti proprie) è la differenza tra attività correnti e attività a breve termine...
Definizione Le rimanenze 1210 sono le riserve materiali e industriali dell'organizzazione: beni: utilizzati come materie prime, forniture, ecc. nella produzione di prodotti destinati alla vendita (per l'esecuzione di lavori, per...
Definizione Il rapporto di agilità del capitale circolante netto è il rapporto tra capitale circolante netto e capitale proprio. L'indicatore è abbastanza difficile da capire, poiché è costruito in modo illogico. In effetti lui...
Definizione L'indicatore per la copertura degli obblighi a breve termine degli inventari è un indicatore che risponde alla domanda su quanto gli obblighi a breve termine dei gruppi P1 e P2 possano essere coperti con fondi che possono...
Definizione Il tasso di ammortamento effettivo è il rapporto tra l'importo dell'ammortamento del periodo di riferimento e le immobilizzazioni e le attività immateriali utilizzate nell'organizzazione in un dato periodo. L'indicatore risponde...
Definizione La quota del capitale circolante nelle attività è il rapporto tra il valore delle attività correnti e il totale delle attività dell'impresa. Si notano le attività correnti rispetto alle attività non correnti...
La definizione A3 - P3 è la terza disuguaglianza di solvibilità (tutte le disuguaglianze di solvibilità). Caratterizza l'attuale solvibilità dell'impresa. Risponde alla domanda: ci sono abbastanza risorse a rotazione lenta con...

2. Coefficiente di fornitura di risorse materiali con fondi propri.

Si calcola così:

Capitale e riserve – Attività non correnti;

Il suo valore standard è compreso tra 0,6 e 0,8.

Komz (all'inizio del 2008) = 38692-22862,9 = 633

Komz (fine 2009) = 58549,3-34307,9 = 110

Komz (fine 2010) = 121529-56437,3 = 8,5

Questi coefficienti sono al di sopra della norma consentita e lo dimostrano inventari sono in uno stato eccessivo, il che porta a una valutazione negativa, anche se alla fine del 2010 questo coefficiente è diminuito e ammontava a 8,6.

3. Il coefficiente di manovrabilità del capitale proprio è calcolato come segue:

Capitale e riserve – attività non correnti;

Capitale e riserve

Il suo valore standard: più di 0,5

Km (all'inizio del 2008) = 38692-22862,9 = 0,41

Km (a fine 2008) = 53128,5-33321,1 = 0,4

Km (a fine 2009) = 58549,3-34307,9 = 0,42

Km (a fine 2010) = 121529-57014,2 = 0,53

Questi coefficienti indicano che la mobilità delle fonti proprie di finanziamento è in aumento e alla fine del 2010 era pari a 0,53, il che è un aspetto positivo delle attività dell’azienda, sebbene questi coefficienti siano addirittura inferiori alla norma.

Ipa (inizio 2008) = 22862,9 = 0,60

Ipa (fine 2008) = 33321,1 = 0,63

Ipa (a fine 2009) = 34307,9 = = 0,59

Ipa (fine 2010) = 56437,3 = 0,46

I dati dei coefficienti mostrano che la quota di immobilizzazioni e attività non correnti nelle fonti di fondi propri nel 2008 è aumentata di 0,03, e nel 2009 questa cifra è diminuita di 0,04 punti, e nel 2010 questa cifra è diminuita di 0,13 punti.

5. Coefficiente di leva finanziaria a lungo termine

6. L'aliquota di ammortamento delle attività non correnti è pari a

Importo ammortamento cumulativo______

Costo iniziale delle immobilizzazioni

Ki (all'inizio del 2008 10846___ =0,32

Ki (a fine 2008) = 23184,6 ________ = 0,42

Ki (fine 2009)=35197,0________=0,52

Ki (a fine 2010) = 87563,4_______ = 0,62

I dati mostrano la misura in cui le immobilizzazioni sono finanziate attraverso l’ammortamento.

7. Il coefficiente di idoneità è pari a:

Kg =100% -Ci

Kg (inizio 2008) =100% -0,32=99,68

Kg (a fine 2008) =100% -0,42=99,58

Kg (a fine 2009) =100% -0,52=99,48

Kg (a fine 2010) =100% -0,62=99,38

8. Coefficiente del valore immobiliare

Si calcola:

Immobilizzazioni + materie prime e materiali + lavori in corso

Valuta del saldo

La sua norma = 0,5

Kr.s.i. (all'inizio del 2008)=22101,9+25,0=0,34

Kr.s.i. (a fine 2008)=31859,1+216,0=0,33

Kr.s.i. (a fine 2009)=32344,8+221,2=0,31

Kr.s.i (alla fine del 2010) = 5419,2 + 7568,3 = 0,37

I dati del coefficiente indicano la posizione del valore reale della proprietà entro la fine del 2009, e nel 2010 questo indicatore aumenta e ammonta a 0,37 entro la fine del 2010, anche se questo è al di sotto della norma.

9. Il coefficiente di autonomia è calcolato come segue:

Capitale e riserve;

Valuta del saldo

Ka (all'inizio del 2008) = 38692 = 0,60

Ka (fine 2008) = 53128,5 = 0,58

Ka (fine 2009) = 58549,3 = 0,55

Ka (fine 2010) = 121529 = 0,55

I dati dei coefficienti mostrano che nel periodo tra la fine del 2008 e l'inizio del 2010 l'azienda era più dipendente, ma alla fine del 2010 la situazione è migliorata e questo indicatore è 0,764. Ciò indica il funzionamento efficiente dell'azienda.

10. Rapporto debito/patrimonio netto.

Si calcola:

Passività a lungo termine + passività a breve termine, il suo tasso è inferiore a 1

Capitale e riserve

Kc (all'inizio del 2008) = 25701,2 = 0,6

Kc (a fine 2008) = 41914,5 = 0,7

Kc (a fine 2009) = 47795,5 = 0,8

Ks (fine 2010) = 42656,2 = 0,3

Questi coefficienti rientrano nei limiti normali. Ciò suggerisce che la società dipende poco dal capitale attratto.

Analisi della liquidità di bilancio

La liquidità di un'impresa è la capacità dell'impresa di convertire le proprie attività in contanti per coprire tutti i pagamenti in scadenza.

Un’impresa è considerata liquida se le sue attività correnti sono superiori alle sue passività correnti.

La liquidità di bilancio è definita come il grado in cui le passività dell'impresa sono coperte dalle sue attività, il cui periodo di trasformazione in denaro corrisponde al periodo di rimborso delle passività

Il saldo è considerato liquido se sono soddisfatte le seguenti condizioni:

Se A1 è maggiore di P1

Se A2 è maggiore di P2

Se A3 è maggiore di P3

In generale, il confronto tra 1 e 2 voci dell'attivo e del passivo dello stato patrimoniale consente di determinare la liquidità attuale. Indica la solvibilità dell'impresa per il periodo di tempo più vicino al momento in questione. L'impresa analizzata, sia all'inizio che alla fine del 2008 e del 2010, secondo due gruppi di attività e passività dello stato patrimoniale, era solvibile. L'importo dei beni più liquidi e venduti rapidamente all'inizio del 2008 ammontava a 41.404 tonnellate. tonnellate, mentre l'importo dei debiti urgenti ea breve termine ammonta a 25.701,2 tonnellate, ovvero 15.702,9 in meno dei mezzi di pagamento. a fine anno i mezzi di pagamento ammontavano a 61.404,3 tonnellate, mentre le passività (P1+P2) ammontavano a 41.914,5 tonnellate.

Nel 2009 il patrimonio più liquido e di rapido realizzo ammontava a 61.404,3 tonnellate. tonnellate, mentre le passività correnti ea breve termine sono pari a 41914,5 tonnellate. tonnellate, ovvero 19.489,8 tonnellate in meno rispetto al mezzo di pagamento, e alla fine dell'anno questa cifra ammontava a 23.919 tonnellate. tn.

Nel 2010 il cespite (A1+A2) ammontava a 71.714,5 tonnellate. tn, e la passività (P1+P2) è pari a 42656,2t. tn, ovvero 2,3 volte inferiore ai mezzi di pagamento o 56833,4 tn in meno alle attività.

Il confronto tra attività in vendita lenta e passività a lungo termine è impossibile, perché La nostra azienda non ha impegni a lungo termine. Un confronto dei risultati del gruppo 4 di attività e passività dello stato patrimoniale mostra la capacità dell'impresa di far fronte agli obblighi nei confronti dei proprietari.

Ma ciò sarà richiesto solo quando la società sarà liquida. Il rispetto del principio della continuità aziendale o della continuità aziendale richiede

affinché l'impresa abbia costantemente il proprio capitale circolante, e per questo è necessario rispettare la disuguaglianza A4 inferiore a P4, ovvero le fonti di fondi propri superano le attività immobilizzate. Nell'impresa analizzata si osserva questa disuguaglianza.

Il totale del gruppo 4 delle voci del passivo di bilancio ha superato il totale di questo gruppo di attività nel 2008 di 15829,1 all'inizio e alla fine di 19807,4t. tn, e alla fine - entro 24241.4; nel 2009, il totale del gruppo 4 delle passività di bilancio ha superato il totale delle attività dello stesso gruppo all'inizio - di 24.241 t. t., e alla fine dell'anno il totale del gruppo 4 del bilancio superava il totale attivo di 64514,8 t. tn, che indica un miglioramento situazione finanziaria impresa, poiché disponeva di un proprio capitale circolante per garantire la continuità delle sue attività.

Valutazione complessiva La solvibilità e la liquidità possono essere determinate utilizzando i rapporti:

1. Il rapporto di copertura viene calcolato:

Kp = attività correnti_______

Passività a breve termine

Questo rapporto misura la liquidità complessiva e mostra la misura in cui i conti correnti passivi sono coperti da attività correnti, vale a dire quante unità monetarie di attività correnti rappresentano 1 unità monetaria di passività correnti.

Valore standard - circa 2

Kp (inizio 2008) = 41503,3 = 1,62

Kp (a fine 2008) = 61721,5 = 1,47

Kp (a fine 2009) = 72036,9 = 1,51

Kp (a fine 2010) = 10774,8 =2

Questi coefficienti rientrano nei limiti normali. Ciò indica una riduzione del rischio di insolvenza ed entro la fine del 2010 il rischio scomparirà completamente. Ciò merita una valutazione positiva.

2. Rapporto rapido. Si calcola:

Attività correnti – rimanenze e crediti;

Attività correnti

Valuta la capacità dell'azienda di estinguere gli obblighi a breve termine in caso di situazione critica se l'azienda non è in grado di vendere le scorte. La norma del coefficiente è compresa tra 0,8 e 1.

Kb.l. (all'inizio del 2008) = 41530,3-25-41404,1 = 0,004

Kb.l. (fine 2008) = 61721,5-216-60535,6 = 0,02

Kb.l. (a fine 2009) = 72036,9-71513,4 = 0,01

Kb.l. (a fine 2010) = 107748-7568,3-96151,2 = 0,1

Questi coefficienti sono inferiori alla norma, il che significa che il rimborso degli obblighi a breve termine, se la società non è in grado di vendere le riserve, sarà coperto all'inizio del 2008 - di 0,004, e alla fine di quest'anno - di 0,02, alla fine del 2009 la situazione migliorerà e il rimborso sarà pari a 0,1. La cosa positiva è che l'azienda tende ad aumentare il proprio rapporto.

3. Il coefficiente di liquidità assoluto si calcola:

Le attività più liquide;

Responsabilità attuale

Mostra quanta parte del debito a breve termine l’azienda può ripagare nel prossimo futuro. Il suo valore standard non deve essere inferiore a 0,2.

Cal.l. (all'inizio del 2008)= __0__= 0

Ka.l (a fine 2009) = 868,7 = 0,02

Cal.l. (a fine 2009) = 868,7 = 0,01

Ka.l. (fine 2009) = 3915,3 = 0,1

Il rapporto di liquidità assoluto è molto basso, la società sarà in grado di saldare i propri obblighi nel prossimo futuro solo dello 0,1% entro la fine del 2008, e questo nonostante il fatto che entro la fine del 2009 questa cifra sia aumentata da 0,01 a 0,1 %, e questa è una cosa positiva.

I dati sui coefficienti si riflettono nella tabella 14.

Tavola 14. Indicatori degli indici di liquidità di bilancio

indicatori	2008			anno 2009		2010
indicatori
1. coefficiente rivestimenti	1,62	1,47	0,15	1,51	+0,04	2	+0,49	=2
2. coefficiente liquidità	0,004	0,02	+0,016	0,01	0,01	0,1	+0,09	0,8-1
3. coefficiente assoluto liquidità	0	0,2	+0,02	0,01	0,01	0,1	+0,09	0,2

Calcoli patrimonio netto

Esiste il concetto di patrimonio “netto”. Il loro valore è pari a:

Patrimonio netto = l'importo delle attività - l'importo delle passività accettate per il calcolo. L'importo delle attività e passività nette è riportato nella tabella 15.

Tabella 15. Analisi del patrimonio netto dell’impresa (migliaia di tenge)

Indicatori	2008		anno 2009	2010
Indicatori	all'inizio		Finalmente	Finalmente
1. PATRIMONIO
1. Attività non correnti	22862,9	33321,1	34307,9	56437,3
2. Situazione patrimoniale	41530,3	61721,5	72036,9	10748
3. Debito. istituzione dai contributi nella carta. capitale		-	-	-
4. Totale attivo	64393,2	95043	106344,8	164185,3
2. PASSIVITÀ
5. Finanziamenti mirati	13673,3	14768,3	18020	46317,8
6. A lungo termine passività	-	-	-	-
7. A breve termine passività	25701,2	41914,5	47795,5	42656,2
8. Risconti passivi	-	-	-	-
9. Riserve di consumo	-	-	-	-
10. Totale passività	39374,5	56682,8	65815,5	88974
11. Valore patrimoniale netto	25018,7	38360,2	40529,3	75211,3
Nota: dati di bilancio

Conclusione: i dati nella tabella 15 per il calcolo del patrimonio “netto” indicano che la società dispone di un patrimonio “netto” sufficiente sia alla fine del 2008, 2009, sia alla fine del 2010, inoltre, entro la fine del 2008 sono aumentati di 13.341 , 5 t. tn. La loro quota all'inizio era del 39%, alla fine del 2008 del 40,4%.

E nel 2009 sono aumentati a 2.169,1 tonnellate, la loro quota alla fine del 2009 era del 38,1%. Nel 2010, il valore del patrimonio netto dell'impresa è aumentato di 34.682 tonnellate, e alla fine dell'anno la loro quota ammontava al 46%.

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