Finansielle indikatorer på effektiviteten ved bruk av arbeidskapital. Indikatorer som karakteriserer effektiviteten ved bruk av arbeidskapital

Effektiviteten av å bruke arbeidskapital måles ved deres omsetningsindikatorer.

Omsetningen av arbeidskapital er varigheten av passering av arbeidskapital gjennom individuelle stadier av produksjon og sirkulasjon.

Følgende indikatorer for arbeidskapitalomsetning skilles ut:

1. Omsetningsforhold;

2. Varighet av én revolusjon;

3. Utnyttelsesgrad for arbeidskapital. Finansielle og økonomiske aktiviteter i et foretak: Praktisk. manual.-- M.: Prior, 2010.-- 123 s.

I russisk økonomisk praksis, vurdere effektiviteten av bruk arbeidskapital utføres gjennom indikatorer for sin omsetning. Siden kriteriet for å vurdere effektiviteten av arbeidskapitalstyring er tidsfaktoren, brukes indikatorer som reflekterer for det første total omsetningstid, eller varigheten av én omsetning i dager, og for det andre omsetningshastigheten.

Omsetningsforholdet karakteriserer nivået på produksjonsforbruket av arbeidskapital. En økning i den direkte omsetningsgraden, d.v.s. En økning i omsetningshastigheten av arbeidskapital gjør at virksomheten bruker arbeidskapitalen rasjonelt og effektivt. En nedgang i omsetningen indikerer en forverring av foretakets økonomiske tilstand. Omsetningsforholdet bestemmes ved å dele volumet av produktsalg til engrospriser med den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapital i bedriften:

Ko = Рп / OBS Sergeev I.V. Bedriftsøkonomi. Lærebok. - M. - Finans og statistikk. - 2008. -- 265 s.

Hvor Ko er arbeidskapitalens omsetningsforhold, omsetning;

OBS - gjennomsnittlig arbeidskapitalsaldo, gni.

Varigheten av en omsetning består av tiden brukt av arbeidskapital i produksjonssfæren og sirkulasjonssfæren, fra tidspunktet for anskaffelse av varelager og slutter med mottak av inntekter fra salg av produkter produsert av bedriften. Med andre ord, varigheten av én omsetning i dager dekker varigheten av produksjonssyklusen og hvor mye tid brukt på salg ferdige produkter, og representerer perioden hvor arbeidskapitalen går gjennom alle sirkulasjonsstadier i et gitt foretak. Finansiell kunst til en gründer: Pedagogisk og praktisk arbeid. hender / Auth. koll. under hånden E. Stoyanova.-- M.: Perspektiv, 2010.-- 68 s.

Varigheten av én omsetning (arbeidskapitalomsetning) i dager bestemmes ved å dele arbeidskapitalen med én dagsomsetning, definert som forholdet mellom salgsvolum og periodens varighet i dager eller som forholdet mellom periodens varighet til antall omsetninger:

Formel for å beregne varigheten av arbeidskapitalomsetning:

hvor D er varigheten av arbeidskapitalomsetningen, dager;

T - varighet av en periode, dager;

OK - arbeidskapital rubler;

Рп - volum solgte produkter, gni.;

Jo kortere varigheten av sirkulasjonsperioden eller én omsetning av arbeidskapital, desto mindre arbeidskapital krever foretaket. Jo raskere arbeidskapitalen sirkulerer, jo bedre og mer effektivt brukes de. Dermed påvirker tidspunktet for kapitalomsetning det totale arbeidskapitalbehovet. Å redusere denne tiden er det viktigste området for økonomistyring, noe som fører til økt effektivitet i bruken av arbeidskapital og en økning i avkastningen. Finansielle og økonomiske aktiviteter i et foretak: Praktisk. manual.-- M.: Prior, 2010.-- 123 s.

Det inverse omsetningsforholdet eller arbeidskapitalbelastning (fiksering) koeffisient viser mengden arbeidskapital brukt på hver rubel av solgte (vare) produkter og beregnes som følger:

Kz = OBS / Rp

hvor Kz er arbeidskapitalens belastningsfaktor.

Sammenligning av omsetning og belastningsforhold over tid lar oss identifisere trender i endringer i disse indikatorene og bestemme hvor rasjonelt og effektivt arbeidskapitalen til bedriften brukes. Kovalev V.V. Økonomisk analyse - M.: Finans og statistikk, 2012. - 432 s.

En generell indikator på effektiviteten ved bruk av arbeidskapital er lønnsomhetsindikatoren:

hvor P er profitt

Denne indikatoren karakteriserer overskuddet mottatt for hver rubel av arbeidskapital og gjenspeiler den økonomiske effektiviteten til organisasjonen, siden det er arbeidskapital som sikrer omsetningen av alle ressurser.

Omsetningsindikatorer kan beregnes for all arbeidskapital og for dens individuelle elementer, som varelager, varer i arbeid, ferdige og solgte produkter, midler i oppgjør og kundefordringer (tabell 1).

Tabell 1. Spesielle indikatorer for bruk av arbeidskapital Kovalev V.V. Økonomisk analyse - M.: Finans og statistikk, 2012. - 432 s.

	Indeks	Karakteristisk	Beregningsformel
	Omsetning av varelager	viser hastigheten som inventar produseres og frigjøres fra lageret med	Produksjonskostnader/gjennomsnittlig varebeholdning
	Arbeid pågår omsetning	Viser hvor lang tid det tar å transformere halvfabrikata til ferdige produkter	Varer på lager / gjennomsnittlig årlig arbeid i arbeid
	Omsetning av ferdige produkter	Viser omsetningshastigheten til ferdige produkter	Volum solgte (sendte) produkter / gjennomsnittlig årlig verdi av ferdige produkter
	Omsetning av midler i beregninger	Viser utvidelsen eller reduksjonen av kommersiell kreditt gitt av organisasjonen	Volum solgte produkter (sendt) / gjennomsnittlig verdi kundefordringer

Dermed gjør indikatorene det mulig å gjennomføre en dybdeanalyse av bruken av egen arbeidskapital (de kalles private omsetningsindikatorer).

Effekten av å akselerere omsetningen av arbeidskapital kommer til uttrykk i frigjøring og reduksjon av behovet for dem på grunn av forbedringen av bruken. Frigjøring av arbeidskapital som et resultat av å akselerere deres omsetning kan være absolutt og relativt. Raitsky K.A. Enterprise Economics - M.: Markedsføring - 2009. - 693 s.

Den absolutte frigjøringen av midler skjer i tilfeller der, ved implementering av det planlagte produksjonsprogrammet, den faktiske mengden arbeidskapital i foretaket er mindre enn det planlagte behovet for dem. Midlene som frigjøres som følge av akselerasjonen av omsetningen er konsentrert i brukskontoen i form av gratis kontantressurser. Absolutt frigjøring reflekterer en direkte reduksjon i behovet for arbeidskapital. Lyalin V.A., Vorobiev P.V. Økonomistyring (bedriftens økonomistyring).-- St. Petersburg, 2008.-- 108 s.

Absolutt frigjøring skjer når

Co.fact< Со.план, Vреал = const ,

hvor Co.fact er de faktiske saldoene til operativsystemet;

Co.plan - planlagte saldoer av operativsystemet;

Vreal - salgsvolum.

Absolutt frigjøring bestemmes av formelen:

AB = Co.fact - Co.plan.

Frigjøring av midler vil være relativt dersom det samtidig med akselerasjon av omsetning av arbeidskapital planlegges en økning i produksjonsprogrammet og de frigjorte midlene skal brukes til å dekke økningen i arbeidskapital på grunn av økt produksjon. Relativ utgivelse reflekterer både endringen i mengden arbeidskapital og endringen i volumet av solgte produkter. For å bestemme det, må du beregne behovet for arbeidskapital for rapporteringsåret basert på den faktiske omsetningen av produktsalg for denne perioden og omsetningen i dager for forrige periode. Differansen gir mengden midler som frigjøres.

I individuelle bransjer er omsetningshastigheten for midler forskjellig, noe som følger av de tekniske og økonomiske egenskapene til en bestemt bransje, egenskapene til produksjonsforholdene og finansiell organisering.

I bransjer med lang produksjonssyklus (skipsbygging, turbinbygging etc.) sirkulerer altså arbeidskapitalen med lavere hastighet enn i bransjer som mat og lys, der produksjonssyklusens varighet er kort. Lyalin V.A., Vorobiev P.V. Økonomistyring (bedriftens økonomistyring).-- St. Petersburg, 2008.-- 108 s.

Frigjøring av arbeidskapital har en rekke positive effekter:

Produktene produseres til lavere driftskapitalkostnader;

Materielle ressurser frigjøres;

Mottak av overskuddsfradrag i budsjettet akselererer;

Foretakets økonomiske stilling forbedres, fordi de økonomiske ressursene som frigjøres som et resultat av akselerasjonen ovenfor planen i omsetningen av midler forblir til disposisjon for foretaket til slutten av året og kan brukes med hell (lønnsomt investert). Manukovsky A.B., Khartukov B.M. Økonomiske forhold: Hvordan studere det moderne markedet: Proc. godtgjørelse.-- M.: Shk. internasjonal virksomhet MGIMO, 2009.--127 s.

Dermed gjør det eksisterende systemet med evalueringsindikatorer for effektiviteten ved bruk av arbeidskapital det mulig å identifisere reserver for å øke omsetningen og lønnsomheten til arbeidskapitalen, samt redusere varigheten av produksjonen og økonomiske sykluser.

For å analysere individuelle faktorer bruker kapitalstyringsteknikker i organisasjoner kapitalutnyttelsesforhold, som er presentert i tabell 2.

Tabell 2. Kapitalutnyttelsesgrad Foretakets finansielle og økonomiske aktiviteter: Praktisk. manual.-- M.: Prior, 2010.-- 123 s.

Indikatorer	Metodikk for beregning av indikatorer
Autonomikoeffisient (karakteriserer andelen av eierskapet til eierne av foretaket i den totale mengden avanserte midler)
K(viser hvilken andel av immobiliserte eiendeler som utgjør 1 rubel av egenkapitalen)
Lagerdekningsgrad med egen arbeidskapital (karakteriserer graden av tilstrekkelig med egne midler til å dekke varelager)
Arbeidskapitaldekningsgrad fra egne kilder (viser hvilken del omløpsmidler finansiert fra egne kilder og krever ikke lån)
Total likviditetsgrad (viser selskapets evne til å betale ned løpende (kortsiktige) forpliktelser kun ved bruk av omløpsmidler)
Kritisk likviditetsgrad (viser hvilken del av organisasjonens kortsiktige forpliktelser som umiddelbart kan tilbakebetales på bekostning av Penger, midler i kortsiktige verdipapirer, samt inntekter fra oppgjør)
Absolutt likviditetsforhold (viser hvilken del av kortsiktig gjeld selskapet kan betale tilbake i nær fremtid)
Netto arbeidskapital (viser overskuddet av omløpsmidler i forhold til kortsiktig gjeld)

En analyse av koeffisientene gitt i tabell 1 viser således hvor sterkt den avhenger av lånte midler, hvor fritt den kan manøvrere sin egen kapital, uten risiko for å betale ekstra renter og straffer for manglende eller ufullstendig betaling av leverandørgjeld i tide. . Denne informasjonen er først og fremst viktig for ledelsen av organisasjonen når de tar økonomiske beslutninger, så vel som for motparter - leverandører av råvarer og forbrukere av produserte varer (verk, tjenester). Det er viktig for dem å vite hvor sterk den økonomiske sikkerheten til den uavbrente prosessen med organisasjonens aktiviteter er. Omsetningen av arbeidskapital kan akselerere eller avta. Når omsetningen avtar, er ytterligere midler involvert i omsetningen. Effekten av akselererende omsetning kommer til uttrykk i en reduksjon i behovet for arbeidskapital på grunn av forbedret bruk og besparelser, noe som påvirker økningen i produksjonsvolumer, og som følge av dette, økonomiske resultater. Finansiell kunst til en gründer: Pedagogisk og praktisk arbeid. hender / Auth. koll. under hånden E. Stoyanova.-- M.: Perspektiv, 2010.-- 68 s.

Akselerasjon av omsetning fører til frigjøring av en del av arbeidskapitalen (materielle ressurser, kontanter), som brukes enten til produksjonsbehov eller til akkumulering i en brukskonto. Til syvende og sist forbedres foretakets soliditet og økonomiske tilstand. Holt R.N. Grunnleggende om økonomistyring: Trans. fra engelsk - M.: Delo, 2011. - 128 s.

Effektiv bruk av arbeidskapital har en aktiv innflytelse på fremdriften i produksjonen, økonomiske resultater og foretakets økonomiske tilstand. De frigjorte materielle og monetære ressursene er en ekstra intern kilde til ytterligere investeringer, og bidrar til å øke den finansielle stabiliteten til foretaket og dens soliditet. Under disse vilkårene oppfyller selskapet sine forpliktelser til rett tid og fullt ut.
Effektiviteten ved bruk av arbeidskapital er preget av et system med indikatorer:
Egen arbeidskapital (egen arbeidskapital) - karakteriserer den delen av omløpsmidler som er finansiert av egne midler eller langsiktig gjeld.

SOK = Omløpsmidler - Kortsiktig gjeld,

hvor SOK er egen arbeidskapital;
JUICE må være gt; 0.

Å ha egen arbeidskapital er en nødvendig forutsetning for å sikre finansiell stabilitet i en virksomhet. Det anbefales å sette minimumsverdien til denne indikatoren til 10 % av det totale volumet av omløpsmidler.
Jo høyere denne indikatoren er, jo mer stabil er foretakets økonomiske tilstand, desto flere muligheter har den til å føre en uavhengig finanspolitikk. Men å ha et forhold som er for høyt (mer enn 50 % av omløpsmidlene) er ikke veldig bra, siden selskapet bruker midler ineffektivt.
Arbeidskapitalomsetning er varigheten av en fullstendig sirkulasjon av midler, fra anskaffelse av varelager til salg av ferdige produkter og mottak av penger på selskapets brukskonto.
Jo raskere arbeidskapital går gjennom disse fasene, jo flere produkter kan en bedrift produsere ved å bruke samme mengde arbeidskapital. Omsetningen avhenger av spesifikke produksjons- og salgsforhold, funksjoner i strukturen til arbeidskapital og andre faktorer.
Omsetningshastigheten for arbeidskapital beregnes ved å bruke følgende indikatorer:
2.1. Omsetningshastighet (omsetningsforhold) - antall omdreininger som arbeidskapitalen og deres individuelle elementer gjør i løpet av den analyserte perioden.
Omsetningsforholdet beregnes ved hjelp av følgende formel:

Ko = B / Sob,

hvor Ko er omsetningsforholdet til omløpsmidler;
B - inntekter fra salg av produkter;
Sov - gjennomsnittlig verdi av omløpsmidler for den analyserte perioden = (omløpsmidler ved begynnelsen av perioden + omløpsmidler ved slutten av perioden) / 2.

2.2. Lastfaktoren til omløpsmidler er en indikator invers til omsetningsforholdet. Det viser hvor mye arbeidskapital er per 1 rubel. inntekter fra produktsalg. Lastfaktoren beregnes ved å bruke følgende formel:

Kzos = 1 / Ko, eller Kzos = Sob / B,

hvor Kzos er belastningsfaktoren til omløpsmidler;

Ko - omsetningsforhold for omløpsmidler;

2.3. Omsetningsperiode (varigheten av én omsetning av arbeidskapital) er den gjennomsnittlige perioden hvor penger investert i produksjon og forretningsdrift blir returnert.
Varigheten av en omsetning av arbeidskapital beregnes med formelen:

Ext = T? Hulk/V,

hvor Dob er varigheten av én omsetning av omløpsmidler, i dager;
T - antall dager i den analyserte perioden (år - 360 (365) dager, kvartal - 90 dager);
Sob - gjennomsnittsverdien av omløpsmidler for den analyserte perioden;
B - inntekter fra salg av produkter.

Det er generell og privat omsetning.

Generell omsetning karakteriserer intensiteten av bruk av arbeidskapital i alle faser av sirkulasjonen, uten å reflektere egenskapene til sirkulasjonen av individuelle elementer eller grupper av arbeidskapital.
Delomsetning reflekterer bruksgraden av arbeidskapital i hver enkelt fase av sirkulasjonen, i hver gruppe, samt for individuelle elementer av arbeidskapital (lageromsetning, kundefordringsomsetning, etc.).
Jo raskere arbeidskapitalen sirkulerer, jo bedre og mer effektivt brukes de. Akselererende omsetning fører til frigjøring av en del av arbeidskapitalen (materielle ressurser, kontanter), som kan brukes av bedriften til ytterligere utvidelse av produksjonen, utvikling av nye typer produkter, forbedring av tilbud og salg og andre tiltak for å forbedre virksomheten aktiviteter.
Den relative frigjøringen av arbeidskapital er differansen mellom organisasjonens arbeidskapitalbehov, beregnet på grunnlag av planlagt eller faktisk oppnådd omsetning i rapporteringsåret, og beløpet som organisasjonen sikret gjennomføringen av produksjonsprogrammet med i det neste året. .
Den relative frigjøringen av arbeidskapital som et resultat av en endring i varigheten av en revolusjon bestemmes som følger:

Vos = (Dobf - Dobbaz) ? Vf,

hvor Dobf er omsetningsperioden for arbeidskapital i rapporteringsperioden, i dager;
Dobbaz - perioden for omsetning av arbeidskapital i basisperioden (forrige) i dager;
Vf - gjennomsnittlig daglig inntekt fra produktsalg i rapporteringsperioden.

Relativ frigjøring av arbeidskapital = (Dobf - Dobbaz) ? Vf = (22,5 - 25,7) ? 24 millioner / 360 dager = -213 333 gni.

Omsetningen av arbeidskapital kan akselerere eller avta. Når omsetningen avtar, er ytterligere midler involvert i omsetningen. Effekten av akselererende omsetning kommer til uttrykk i reduksjon i behovet for arbeidskapital på grunn av forbedret bruk og besparelser, noe som påvirker økningen i produksjonsvolumer og som en konsekvens av det økonomiske resultater.
Faktorer som bidrar til å øke effektiviteten ved bruk av arbeidskapital inkluderer:
økning i produksjon og salgsvolum;
rasjonell organisering av produksjonsreserver (ressursbevaring, optimal rasjonering, forbedring av tilførselen av råvarer);
redusere tilstedeværelsen av arbeidskapital i arbeid under arbeid (overvinne den negative trenden mot en nedgang i kapitalproduktivitet, akselerere teknologisk prosess, introduksjon av ny teknologi);
effektiv organisering av sirkulasjonen (forbedring av betalingssystemet, rasjonell organisering av salg, systematisk kontroll av kundefordringer).

Mer om emne 9.2. Indikatorer for effektivitet i bruken av arbeidskapital:

1. Emne 2. FASTKAPITAL OG EFFEKTIVITETEN AV BRUKEN. ARBEIDSKAPITAL OG EFFEKTIVITETEN AV BRUKEN

Behovet for å analysere og evaluere arbeidskapital av kreditorbanken

Generelt kan vi si at omløpsmidler tjener bedriftens nåværende aktiviteter, og hele driftssyklusen, uavbrutt drift og kontinuitet av foretaket avhenger av deres tilstand. Derfor er analyse av endringer i strukturen til omløpsmidler obligatorisk stadium vurdere soliditeten til det låntakende foretaket.

Behovet for å analysere arbeidskapitalen til det låntakende foretaket skyldes det faktum at denne typen eiendeler først og fremst sikrer foretakets soliditet. Problemer med å håndtere låntakers arbeidskapital fører til følgende risikoer, som bør være kjent for kreditorbanken:

Utilstrekkelige midler. Foretaket må ha midler til å drive pågående aktiviteter, i tilfelle uforutsette utgifter og ved sannsynlige effektive kapitalinvesteringer. Mangel på midler i rett øyeblikk er forbundet med risiko for avbrudd i produksjonsprosessen, mulig manglende oppfyllelse av forpliktelser, eller tap av mulig tilleggsfortjeneste.

Utilstrekkelig egen kredittkapasitet. Denne risikoen skyldes det faktum at når du selger varer på kreditt, kan kjøpere betale for dem innen flere dager eller til og med måneder, noe som resulterer i dannelsen av fordringer på bedriften. Som et resultat er det en immobilisering av egen arbeidskapital, og hvis den overskrider en viss grense, kan det også føre til tap av likviditet og til og med produksjonsstans.

Utilstrekkelige industrielle reserver. Bedriften må ha tilstrekkelig mengde råvarer å utføre effektiv prosess produksjon; det skal være nok ferdige produkter til å oppfylle alle bestillinger osv. Suboptimale lagernivåer medfører risiko for ekstra kostnader eller produksjonsavbrudd.

Overdreven arbeidskapital. Siden verdien er direkte relatert til finansieringskostnader, reduserer det å opprettholde overskytende eiendeler inntektene. Mulig forskjellige årsaker dannelse av overskytende eiendeler: saktegående og foreldede varer, vanen med å "holde i reserve", etc.

Etter å ha gjennomført analysen må lånebanken ta i betraktning at det mest vesentlige fenomenet som potensielt medfører risiko for at låntakeren ikke kan betjene det mottatte lånet er følgende:

Høyt nivå av leverandørgjeld;

Suboptimal kombinasjon mellom kortsiktige og langsiktige kilder til lånte midler;

Høy andel av langsiktig gjeldskapital.

Analyse av effektiviteten ved bruk av arbeidskapital til forretningsenheter

Effektiviteten ved bruk av arbeidskapital er preget av følgende system med økonomiske indikatorer:

Arbeidskapital omsetning;

Belastningsfaktor for midler i omløp;

Avkastning på arbeidskapitalindikator;

Likviditetsforhold;

Avkastning på omløpsmidler;

Beregning av graden av finansiell stabilitet avhengig av graden av tilførsel av reserver og kostnader fra ulike typer kilder;

Generell analyse av tilstanden til bedriftens arbeidskapital.

Med tanke på omsetningen av arbeidskapital, bør det bemerkes at foretakets økonomiske stilling direkte avhenger av hvor raskt midlene investert i eiendeler blir til ekte penger, det vil si omsetningen av arbeidskapital.

Varigheten av en omsetning av arbeidskapital beregnes med formelen:

hvor О – omsetningens varighet, dager;

C – arbeidskapitalsaldo (gjennomsnittlig eller på en bestemt dato), rub.;

T – volum av kommersielle produkter, gni.;

D – antall dager i den aktuelle perioden, dager.

En reduksjon i varigheten av én revolusjon indikerer en forbedring i bruken av arbeidskapital.

Antall omdreininger for en viss periode, eller arbeidskapitalens omsetningsforhold (K O), beregnes ved hjelp av formelen:

I tillegg til disse indikatorene kan avkastningen på arbeidskapitalindikatoren også brukes, som bestemmes av forholdet mellom fortjeneste fra salg av bedriftens produkter og balansen av arbeidskapital.

For å vurdere soliditeten på kort sikt, beregnes følgende indikatorer:

Dekningsgrad (totalt). Gir helhetsvurdering eiendelslikviditet, som viser hvor mange rubler av foretakets omløpsmidler utgjør en rubel av kortsiktig gjeld. Logikken for å beregne denne indikatoren er at selskapet betaler ned kortsiktig gjeld hovedsakelig på bekostning av omløpsmidler; Derfor, hvis omløpsmidlene overstiger kortsiktig gjeld, kan foretaket anses å fungere vellykket (i hvert fall i teorien). Størrelsen på overskuddet er satt av dekningskoeffisienten.

der A1 er de mest likvide eiendelene - selskapets kontanter og;

A2 – raskt realiserbare eiendeler – kundefordringer og andre eiendeler;

A3 - saktegående eiendeler - varelager (uten utgifter for fremtidige perioder i balansen til skjema nr. 1), samt poster fra seksjon I av balansemiddelet "Langsiktige finansielle investeringer" (redusert med beløpet på investeringer i den autoriserte kapitalen til andre foretak);

P1 - de mest presserende forpliktelsene - leverandørgjeld, andre forpliktelser, samt lån som ikke er tilbakebetalt i tide;

P2 – kortsiktig gjeld – kortsiktige lån og lånte midler.

Verdien av indikatoren kan variere betydelig etter bransje og type aktivitet, og dens rimelige vekst i dynamikk anses vanligvis som en gunstig trend. I vestlig regnskaps- og analytisk praksis er den kritiske nedre verdien av indikatoren 2; Dette er imidlertid bare en veiledende verdi, som indikerer rekkefølgen på indikatoren, men ikke dens eksakte normative verdi.

Hvis dekningsgraden er høy, kan dette skyldes en nedgang i omsetningen av midler investert i varelager og en uberettiget økning i kundefordringer.

En konstant nedgang i forholdstallet betyr en økende risiko for insolvens. Det anbefales å sammenligne denne indikatoren med gjennomsnittsverdiene for grupper av lignende foretak.

Imidlertid er denne indikatoren veldig aggregert, siden den ikke tar hensyn til graden av likviditet til individuelle elementer av arbeidskapital.

Rask likviditetsgrad (streng likviditet) er en mellomliggende dekningsgrad og viser hvilken del av omløpsmidler minus varelager og fordringer, som forventes betalinger for mer enn 12 måneder etter rapporteringsdato, som er dekket av kortsiktig gjeld.

Det raske likviditetsforholdet beregnes ved å bruke formelen:

Det bidrar til å vurdere selskapets evne til å tilbakebetale kortsiktige forpliktelser ved en kritisk situasjon når det ikke er mulig å selge varelager. Denne indikatoren anbefales i området fra 0,8 til 1,0, men kan være ekstremt høy på grunn av en uberettiget økning i kundefordringer.

Det absolutte likviditetsforholdet bestemmes av forholdet mellom de mest likvide eiendelene og kortsiktig gjeld og beregnes ved hjelp av formelen:

Dette forholdet er det strengeste kriteriet for soliditet og viser hvilken del av den kortsiktige gjelden selskapet kan betale tilbake i nær fremtid. Verdien bør ikke være lavere enn 0,2. Hvis et selskap i dag kan betale tilbake gjelden sin med 20–25 %, anses solvensen som normal.

Egenkapitalandelen preger den delen egenkapital foretak, som er kilden til å dekke omløpsmidlene til foretaket (det vil si eiendeler med en omsetning på mindre enn ett år). Dette er en beregnet indikator som avhenger både av strukturen til eiendeler og strukturen til finansieringskildene.

Indikatoren er spesielt viktig for virksomheter som driver kommersiell virksomhet og annen mellomliggende virksomhet. Annet enn det like forhold veksten av denne indikatoren over tid anses som en positiv trend.

Den viktigste og konstante kilden til å øke egen arbeidskapital er profitt. Avkastning på omløpsmidler viser hvor mange rubler av netto overskudd er per 1 rubel av omløpsmidler.

Avkastning på omløpsmidler beregnes ved å bruke følgende formel:

hvor RTA er avkastningen på omløpsmidler,

PE - netto overskudd til bedriften,

АII, – gjennomsnittsverdien av seksjon II i foretakets balanse – omløpsmidler.

Den mest generelle indikatoren på den finansielle stabiliteten til et foretak er overskudd eller mangel på kilder til midler for dannelse av reserver og kostnader. Dette overskuddet eller mangelen dannes som et resultat av forskjellen i størrelsen på finansieringskildene og mengden av varelager og kostnader.

Tilgjengelighet av egen arbeidskapital E C. Denne indikatoren beregnes ved hjelp av følgende formel:

E C = K + P D - A B

hvor K – kapital og reserver;

P D – langsiktige lån og innlån;

A B – anleggsmidler.

Den totale verdien av de viktigste kildene til dannelse av reserver og kostnader E O.

E O = E C + M

hvor M – kortsiktige lån og innlån.

Basert på indikatorene ovenfor, beregnes indikatorer for tilførsel av reserver og kostnader med kilder til dannelsen deres.

Overskudd (+) eller underskudd (-) av egen arbeidskapital ±E C:

±E C = E C – W

hvor Z – reserver.

Overskudd (+) eller mangel (-) av den totale verdien av hovedkildene for dannelse av reserver og kostnader ±E O:

±E O = E O – W

I henhold til graden av finansiell stabilitet til foretaket, er fire typer situasjoner mulige:

Absolutt stabilitet i den økonomiske tilstanden. Denne situasjonen er mulig under følgende forhold:

Z< Е С + М

Normal stabilitet i den økonomiske tilstanden, som garanterer foretakets soliditet. Det er mulig forutsatt:

En ustabil økonomisk situasjon er forbundet med brudd på solvensen og oppstår under betingelse av:

Z = E C + M + I O

hvor I O er kilder som letter økonomisk spenning (midlertidig tilgjengelige egne midler, lånte midler, banklån for midlertidig påfyll av arbeidskapital og andre lånte midler).

Finansiell krisesituasjon:

W > E S + M

Det foreslås å utføre en generell analyse av tilstanden til foretakets arbeidskapital ved å summere vurderingsindikatorene i en enkelt tabell, der hver indikator tildeles sin egen poengsum og summen deres. vurdering er bestemt. Deretter bestemmes avviket til den oppnådde poengsummen fra maksimum. mulig mening, og passende konklusjoner trekkes (Tabell 1) .

Indikatornavn	Minimumsverdi		Gjennomsnittlig verdi		Maksimal verdi
	betydning		betydning		Betydning
2. Nåværende likviditet
3. Haster likviditet
4. Absolutt likviditet

Interessante er tilnærmingene til å vurdere arbeidskapital, foreslått i arbeidet til L.Yu. Filobokova

- (K1, vektverdi 8);

Avsetningskoeffisient med egen arbeidskapital (K2, vektverdi 8);

Absolutt likviditetsforhold (K3, vektverdi 7);

Mobilitetskoeffisient for arbeidskapital (K4, vektverdi 7);

Andel av reell netto arbeidskapital i omløpsmidler (K5, vektverdi 6);

Avkastning på arbeidskapital (K6, vektverdi 3);

Arbeidskapitalens omsetningsforhold (K7, vektverdi 5);

Lageromsetningsforhold (K8, vektverdi 1-3);

Kundefordringers omsetningsforhold (K9, vektverdi 1-3);

Netto kontantstrømlønnsomhet (K10, vekting 9).

En integrert indikator som vurderer arbeidskapitalen beregnes ved hjelp av formelen

Der K er vektkoeffisienter, er Xij forholdet mellom verdien av en bestemt indikator og dens maksimale verdi for det totale settet av foretak som studeres.

T.B. Kupriyanova, i sin avhandling viet til utvikling av anbefalinger for arbeidskapitalstyring, foreslår også å bruke en integrert indikator, koeffisientene for beregning som er presentert nedenfor:

Arbeidskapitalens omsetningsforhold (vektverdi 20);

Strømforhold (vektverdi 20);

Egenkapital manøvrerbarhetskoeffisient (vektverdi 15);

Koeffisient for tilførsel av omløpsmidler med egen arbeidskapital (vektverdi 10);

Leverandørgjelds omsetningsgrad (vektverdi 10);

Gjeld i forhold til egenkapital (vektverdi 10);

Avkastning på arbeidskapitalandel (vektverdi 10).

Analyse av arbeidskapitalstatusJSC "Enterprise A"

Vi vil analysere arbeidskapitalen til OJSC "Enterprise A" ved å bruke de ovennevnte metodiske tilnærmingene ( tabell 2) .

Tabell 2. Analyse av endringer i arbeidskapitalen i filialenJSC "Enterprise A"

Tittel på artikler
gjelder også:
ferdige produkter og varer for videresalg
Fremtidige utgifter
inkludert kjøpere og kunder
Kortsiktige finansielle investeringer
Penger
Andre omløpsmidler
TOTALT for seksjon II

Som vi kan se, i løpet av den analyserte perioden, økte volumet av arbeidskapitalen til JSC Enterprise A med 534 205 tusen rubler.

Det var en økning i følgende poster som en del av arbeidskapitalen:

Kontanter - med 981 404 tusen rubler;

Andre omløpsmidler – med 44 232 tusen rubler.

Det var en nedgang i andre poster.

En analyse av arbeidskapitalstrukturen til grenen til OJSC "Enterprise A" presenteres i tabell 3 .

Tabell 3.Analyse av arbeidskapitalstrukturen til JSC "Enterprise A"

Tittel på artikler
gjelder også:
råvarer, forsyninger og andre lignende eiendeler
Fremtidige utgifter
Merverdiavgift på kjøpte eiendeler
Kundefordringer (betalinger som forventes mer enn 12 måneder etter rapporteringsdatoen)
inkludert kjøpere og kunder
Kundefordringer (betalinger som forventes innen 12 måneder etter rapporteringsdato)
inkludert kjøpere og kunder
Kortsiktige finansielle investeringer
Penger
Andre omløpsmidler
TOTALT for seksjon II

Den høyeste andelen i strukturen til arbeidskapital tilhører kortsiktige fordringer – 49,87 % i 2011. Det skal bemerkes at sammenlignet med 2009 gikk andelen av denne posten ned med 9,48 %.

I løpet av den analyserte perioden var det en liten nedgang i reserveandelen - fra 21,75 % i 2009 til 17,50 % i 2011.

Andelen kontanter økte i løpet av den analyserte perioden fra 9,22 % i 2009 til 25,74 % i 2011, noe som indikerer en økning i svært likvide poster i arbeidskapitalstrukturen til OJSC Enterprise A.

Det er også en økning i andelen andre omløpsmidler – fra 2,74 % i 2009 til 3,27 % i 2011.

Generelt skjedde veksten av arbeidskapitalen til OJSC "Enterprise A" for den analyserte perioden på grunn av veksten av kontanter og andre omløpsmidler.

For å karakterisere hovedstadiene i kontantsirkulasjonen under produksjonsaktivitetene til et foretak, vil vi analysere de økonomiske og driftssyklusene. På Figur 1 Stadiene for sirkulasjon av midler fra OJSC "Enterprise A" i 2011 presenteres.

Figur 1. Stadier av kontantsirkulasjon av OJSC "Enterprise A"

1 – Mottak av råvarer; 2 – Forsendelse av ferdige produkter; 3 - Betaling for råvarer; 4 – motta midler fra kjøpere

Logikken til det presenterte opplegget er som følger. Driftssyklusen karakteriserer den totale tiden som finansielle ressurser er lagret i varelager og kundefordringer.

Finanssyklusen, eller kontantsirkulasjonssyklusen, representerer tiden da midler trekkes ut av sirkulasjon, det vil si at finanssyklusen er kortere med gjennomsnittlig sirkulasjonstidspunkt for leverandørgjeld.

Reduksjonen i drifts- og finanssykluser over tid anses som en positiv trend. Vi vil gjøre beregninger av disse indikatorene i tabell 4.

Varigheten av finanssyklusen er den tiden midler trekkes ut av sirkulasjon. I grenen til OJSC "Enterprise A" økte varigheten over den analyserte perioden med 11 dager - fra 6 dager i 2009 til 17 dager i 2011, noe som er en negativ trend, siden det var en økning i omsetningsperioden for fordringer.

Tabell 4. Analyse av drifts- og finanssyklusene til JSC "Enterprise A"

Indikatorer
1. Omløpstidspunkt for leverandørgjeld, dager (linje 620 f. nr. 1)	Innkjøpspris
2. Sirkulasjonstidspunkt for varelager, dager (linje 210+220+270 f. nr. 1)	Innkjøpspris
3. Omløpstidspunkt for fordringer, dager (linje 230+240 f. nr. 1)	DZsr.*365/inntekt
4. Varighet av virksomhetens driftssyklus, dager
5. Varigheten av foretakets økonomiske syklus, dager

Driftssyklusen karakteriserer tiden hvor finansielle ressurser er immobilisert i varelager og fordringer. Varigheten i bedriften økte også - fra 37 dager i 2009 til 54 dager i 2011, noe som kan karakteriseres som en negativ trend.

For å vurdere soliditeten til et foretak og analysere likviditeten i balansen, er det nødvendig å bestemme i hvilken grad foretakets forpliktelser er dekket av eiendeler, hvis konverteringsperiode til kontanter tilsvarer tilbakebetalingsperioden for forpliktelsene.

Avhengig av graden av likviditet, det vil si evnen og hastigheten på konvertering til kontanter, er virksomhetens eiendeler delt inn i grupper. La oss analysere likviditeten til balansen til OJSC Enterprise A. For å gjøre dette vil vi gruppere eiendelene i balansen etter graden av likviditet, og balansens forpliktelser etter graden av hastende forpliktelser i synkende rekkefølge, ved å bruke tabell 5 .

Tabell 5. Analyse av likviditeten til balansen til OJSC "Enterprise A"

	Indeks
	De mest likvide eiendelene (linje 250 + linje 260)
	Raskt solgte eiendeler (s. 230 + s. 240 + s. 270)
	Sakte salg av eiendeler (s. 210 + s. 220)
	Vanskelig å selge eiendeler (side 190)
	Kortsiktig gjeld (side 620)
	Kortsiktige lån og innlån (linje 610 + 630 + 640 +660)
	Langsiktig gjeld (s. 590)
	Konstant gjeld (side 490 - side 252)

La oss vurdere forholdet mellom eiendels- og gjeldsposter på balansen til JSC Enterprise A for 2009–2011:

Sammenligning av de mest likvide (A 1) og raskt realiserbare eiendelene (A 2) med de mest presserende forpliktelsene (P 1) og kortsiktige forpliktelser (P 2) lar deg vurdere dagens likviditet.

Som vi ser, observerte OJSC "Enterprise A" i løpet av den analyserte perioden bare den andre ulikheten - overskuddet av raskt realiserbare eiendeler over kortsiktig gjeld, noe som indikerer tilstrekkeligheten av rask likviditet. Siden den første ulikheten (overskuddet av de mest likvide eiendelene over de mest presserende forpliktelsene) ikke er oppfylt, er den absolutte likviditetsstandarden ikke oppfylt.

Sammenligning av saktegående eiendeler med langsiktig gjeld gjenspeiler fremtidsrettet likviditet, som også er utilstrekkelig.

Oppfyllelsen av den fjerde ulikheten (overskuddet av permanente forpliktelser over permanente eiendeler) indikerer at minimumsbetingelsen for finansiell stabilitet er oppfylt - tilstedeværelsen av bedriftens egen arbeidskapital. I løpet av den analyserte perioden oppfylte ikke OJSC Enterprise A denne betingelsen.

For den mest detaljerte analysen vil vi beregne likviditetsindikatorene til balansen til OJSC "Enterprise A" i tabell 6 .

Tabell 6. Analyse av likviditetsindikatorer for filialbalansenJSC "Enterprise A"

Indikatornavn	Beregningsformel	Standard
Nåværende forhold
Rask forhold
Absolutt likviditetsforhold
Mengden av egen arbeidskapital	side 190 f.nr.1
Manøvrerbarhetskoeffisient for egen arbeidskapital	s. 260 / (s. 490 - s. 190) f. nr. 1
Andel av arbeidskapital i eiendeler	s. 290 / s. 300 f. nr. 1
Andel av egen arbeidskapital i arbeidskapital	(s. 490- s. 190) / s. 190
Andel av varelager i arbeidskapital	(s. 210+ s. 220) / s. 290
Andel av egen arbeidskapital i dekning av varelager og kostnader	(side 490 - side 190) / (side 210 + side 220)

Analyse av dataene presentert i tabell 6 viste:

Det nåværende likviditetsforholdet til OJSC "Enterprise A" oppfyller ikke standarden i 2009 og 2011;

Den raske likviditetsgraden oppfylte ikke standarden i 2009 - den var under den nødvendige verdien med 0,15 poeng i 2009;

Den absolutte likviditetsgraden var under standarden i 2009;

Verdien av egen arbeidskapital har en negativ verdi, som i 2011 utgjorde minus 3 767 852 tusen rubler;

Manøvrerbarhetskoeffisienten for egen arbeidskapital falt i løpet av den analyserte perioden med 0,29 eller 209 %, noe som indikerer at kontanter er fullt inkludert i sammensetningen av egen arbeidskapital, og dens andel er 39 %;

Andelen av arbeidskapital i eiendeler økte med 1 % i løpet av den analyserte perioden, noe som er forbundet med en økning i kontanter og andre omløpsmidler;

Andelen av varelager i omløpsmidler gikk ned fra 24 % i 2009 til 18 % i 2011;

Varelager og kostnader til OJSC Enterprise A for den analyserte perioden dekkes ikke av egen arbeidskapital.

Således, for 2009–2011, samsvarer likviditetsindikatorene i balansen til OJSC "Enterprise A" generelt ikke med de normative.

La oss beregne egenkapitalandelen ved hjelp av tabell 7.

Tabell 7. Analyse av soliditeten til JSC "Enterprise A"for 2009–2011

Indikatornavn	Beregningsformel	Standard
Nåværende forhold
Egenkapitalandel

Som vi ser, OJSC "Enterprise A" for 2009–2011 nok nivå egne midler.

I markedsforhold er lønnsomhetsindikatorenes rolle stor. En analyse av lønnsomheten til arbeidskapitalen til OJSC "Enterprise A" presenteres i tabell 8.

Tabell 8. Analyse av lønnsomheten til arbeidskapitalen til grenenJSC "Enterprise A"

Indikatorer
1.Netto fortjeneste, tusen rubler.
2.Omløpsmidler, tusen rubler.
3. Lønnsomhet av omløpsmidler (post 1 / post 2)*100,%
4. Kundefordringer, tusen rubler.
5. Lønnsomhet av kundefordringer (post 1 / post 4) * 100, %
6. Varelager og kostnader, tusen rubler.
7. Lønnsomhet av varelager og kostnader (post 1 / post 6) * 100, %
8. Kortsiktige finansielle investeringer, tusen rubler.
9. Lønnsomhet av kortsiktige finansielle investeringer (post 1 / post 8) * 100, %

Som dataene presentert i tabell 8 viser, er det en nedgang i alle indikatorer for lønnsomhet av arbeidskapital på grunn av en nedgang i nettoresultatet til foretaket.

Dermed sank lønnsomheten til alle omløpsmidler i 2009–2011 fra 15,82% til 2,51%, lønnsomheten til varelager og kostnader fra 66,51% til 13,79%, lønnsomheten til kundefordringer - fra 24,69% til 4,76%.

La oss analysere lønnsomheten til alle eiendeler i foretaket ved å bruke en faktormodell basert på metoden kjedesubstitusjoner (Tabell 9) :

Tabell 9. Analyse og vurdering av lønnsomheten til eiendeler til JSC "Enterprise A", tusen rubler.

Indikatorer
1. Fortjeneste fra salg, P
2. Salgsinntekter, N
3. Totale kostnader for solgte produkter, Sp
4. Gjennomsnittlig varebeholdning, inkludert mva, 3
5. Gjennomsnittlig saldo av omløpsmidler, OA
6. Gjennomsnittlig eiendelsbalanse, A
Estimerte data - faktorer
7. Inntekt per 1 rub. kostnad (post 2: post 3), X
8. Andel av omløpsmidler ved dannelsen av eiendeler (klausul 5: klausul 6), Y
9. Andel av varelager i dannelsen av omløpsmidler (klausul 4: klausul 5), Z
10. Lageromsetning i omdreininger (klausul 3: klausul 4), L
11. Avkastning på eiendeler, rа
12. Endring i avkastning på eiendeler til en variabel base
Vurdere faktorers innflytelse på endringer i avkastning på eiendeler
13. Inntekt per 1 rub. kostnad, X
14. Andel av omløpsmidler ved dannelsen av eiendeler, Y
15. Andel av varelager i dannelsen av omløpsmidler, Z
16. Lageromsetning i omdreininger, L
Kumulativ påvirkning av alle faktorer

Resultatene av beregningene lar oss konkludere med at i alle analyserte perioder var salgsinntektene høyere enn kostnadene. Selskapet fikk sitt største overskudd i 2009.

Andelen av omløpsmidler i formuen av aktiva gjennom hele studieperioden forblir tilnærmet uendret.

Dynamikken til indikatoren for andelen av varelager i dannelsen av omløpsmidler indikerer at det i løpet av de tre årene som ble undersøkt var en gradvis nedgang fra 24% til 18%. Dette tallet nådde sitt maksimum i 2009.

Den fjerde faktoren i modellen - lageromsetning - viser hvor mange omsetninger varelager gjør i løpet av rapporteringsåret i prosessen med produksjon og salg av produkter. Dynamikken til denne indikatoren viser at organisasjonen har utviklet ugunstige omstendigheter som bidrar til en reduksjon i effektiviteten av lagerbruk. Dette er forståelig hvis du ser på dynamikken i salgsinntekter og varelager.

Inntekter fra produktsalg vokser i et lavere tempo enn varelager. I 2011 sank lageromsetningshastigheten og utgjorde 26,93 omløp per år, det vil si cirka 13,4 dager. Det skal bemerkes at denne indikatoren i begynnelsen av den analyserte perioden var på nivået 11,3 dager.

Påvirkningen av hver enkelt faktor på ytelsesindikatoren kan bestemmes ved hjelp av faktoranalyse. Resultatene er presentert i den siste delen av tabell 3.6.

Dataene som er innhentet kan kommenteres som følger.

I 2010, sammenlignet med 2009, var hovedfaktoren som påvirket veksten i lønnsomheten til eiendeler prisen - andelen av inntektene per 1 rubel av kostnad. Som et resultat av påvirkningen sank avkastningen på aktiva med 6 %.

Den samlede påvirkningen av faktorer på veksten i lønnsomheten til omløpsmidler i 2009–2010 var minus 7 %.

I 2011 sluttet faktoren for andelen av inntektene per 1 rubel av kostnader å spille en avgjørende rolle i å endre ytelsesindikatoren. På grunn av den svake veksten økte avkastningen på aktiva med 3 %.

Endringen i lageromsetningen påvirket negativt og utgjorde minus 1 %.

Også en nedgang i andelen av varelager i dannelsen av omløpsmidler hadde en negativ innvirkning på veksten i lønnsomheten til eiendeler. Som et resultat av dens innvirkning falt avkastningen på aktiva med 1 %.

Den samlede påvirkningen av faktorer på lønnsomhetsveksten til omløpsmidler i 2010–2011 var 1 %.

Resultatene av analysen viser at eksterne faktorer har stor innflytelse på endringer i nivået på produksjonseffektivitet. Samtidig har organisasjonen interne reserver for å øke produksjonseffektiviteten, for eksempel ved å optimalisere strukturen på eiendeler, øke omsetningen, etc. Siden foretaksadministrasjonen ikke er i stand til å påvirke endringen eksterne faktorer, da må den største innsatsen rettes mot bruk av interne reserver.

Ved å bruke den foreslåtte metodikken analyserte vi derfor i tilstrekkelig detalj påvirkningen av ulike faktorer på endringer i lønnsomhetsnivået til organisasjonens hovedproduksjonsaktiviteter.

Vi vil gjennomføre en generell analyse av tilstanden til arbeidskapitalen til grenen til OJSC "Enterprise A" ved å kombinere vurderingsindikatorene til en enkelt tabell 10.

Indikatornavn
	betydning		betydning		betydning
1. Avkastning på omløpsmidler, %
2. Nåværende likviditet
3. Haster likviditet
4. Absolutt likviditet
5. Vekstrate for de mest likvide eiendelene, %
6. Veksthastighet for raskt solgte eiendeler, %
7. Veksthastighet for sakte selgende eiendeler, %
8. Andel av arbei deres totale beløp, %

Rangeringen av arbeidskapitalstatusen til OJSC "Enterprise A" for 2009–2011 økte med 1 poeng, og verdien innen 2011 utgjorde 23 poeng. Denne verdien refererer til gjennomsnittet, det vil si at tilstanden til arbeidskapital i den analyserte perioden er normal med en tendens til å forbedre strukturen.

Viktig når man administrerer arbeidskapital er prosessen med å rasjonere arbeidskapital og overvåke overholdelse av de beregnede standardene. Behovet for å analysere samsvar med standarder er basert på det faktum at et foretak kan investere en betydelig mengde midler, for eksempel i varelager, noe som vil forstyrre likviditeten.

Vi vil beregne arbeidskapitalbehovet til JSC Enterprise A basert på tilgjengelige data om salgsvolum og arbeidskapitalomsetningsperiode (Tabell 11) .

Tabell 11. Beregning av arbeidskapitalandelJSC "Enterprise A"

Indikatornavn
Salgsvolum (inntekter fra salg), tusen rubler.
Faktisk gjennomsnittlig verdi av omløpsmidler, tusen rubler.
Periode for omsetning av arbeidskapital, dager
Arbeidskapitalens omsetningsforhold
Krav til arbeidskapital = Omsetning for rapporteringsperioden / Omsetning av arbeidskapital i forrige periode
Avvik av faktiske verdier fra beregnede verdier

Som vi kan se, overstiger det tilgjengelige volumet av arbeidskapital i bedriften den beregnede standarden. I 2010 utgjorde overskuddet 863 572 tusen rubler, og i 2011 - 1 639 643 tusen rubler.

La oss vurdere hvilke elementer av arbeidskapital som sto for overskuddet over standarden. For å gjøre dette vil vi beregne omsetningen av individuelle elementer av arbeidskapital (tabell 3.2) og behovet for arbeidskapital til OJSC "Enterprise A" for 2010 og 2011 og analysere avvik fra faktiske data (Tabell 12) .

Tabell 12. Beregning av arbeidskapitalomsetning til OJSC "Enterprise A"

Indikatornavn
1. Salgsinntekter
2. Gjennomsnittlig verdi av omløpsmidler
3. Gjennomsnittlig beholdning og kostnader
4. Gjennomsnittlig mengde kundefordringer
5. Gjennomsnittlig mengde kontanter og kortsiktige finansielle investeringer
6. Omsetning av omløpsmidler (klausul 1 / klausul 2)
7. Lageromsetning og kostnader (klausul 1 / klausul 3)
8. Kundefordringsomsetning (klausul 1 / pkt. 4)
9. Kontantomsetning og kortsiktige finansielle investeringer (klausul 1 / klausul 5)

Det planlagte volumet av økonomiske behov beregnes ved å bruke formelen:

Tabell 13. Beregning av økonomiske behov til JSC "Enterprise A"

Indikatorer			Avvik			Avvik
1. Gjennomsnittlig beholdning og kostnader
2. Gjennomsnittlig mengde kundefordringer
3. Gjennomsnittlig mengde kontanter og kortsiktige finansielle investeringer
4. Gjennomsnittlig verdi av omløpsmidler

Som vi kan se, for alle elementer av arbeidskapital, er de faktiske verdiene høyere enn de beregnede standardene. Følgelig er reservene for å øke effektiviteten ved bruk av arbeidskapital til OJSC "Enterprise A":

Akselerasjon av arbeidskapitalomsetning;

Øke lønnsomheten til tjenestene.

Som et resultat av analysen kan følgende generelle konklusjoner trekkes:

Det er en nedgang i den økonomiske omsetningen til OJSC "Enterprise A" for 2009–2011;

I løpet av den analyserte perioden økte volumet av arbeidskapitalen til JSC Enterprise A med 534 205 tusen rubler;

Generelt var veksten av omløpsmidlene til OJSC "Enterprise A" for den analyserte perioden på grunn av veksten i kontanter og andre omløpsmidler;

I OJSC "Enterprise A" økte varigheten av finanssyklusen over den analyserte perioden med 11 dager - fra 6 dager i 2009 til 17 dager i 2011, noe som er en negativ trend, siden det var en økning i omsetningsperioden for fordringer;

Varigheten av driftssyklusen hos bedriften økte også - fra 37 dager i 2009 til 54 dager i 2011, noe som kan karakteriseres som en negativ trend;

For 2009–2011 samsvarer likviditetsindikatorene i balansen til OJSC "Enterprise A" generelt ikke med de normative;

I 2009 ble normal finansiell stabilitet observert, siden mengden reserver og kostnader oversteg verdien av egen arbeidskapital, men ble dekket av hovedkildene for dannelse av reserver og kostnader;

Det er en nedgang i alle indikatorer for lønnsomhet av arbeidskapital på grunn av en nedgang i nettoresultatet til foretaket;

Arbeidskapitalens tilstand i den analyserte perioden kan vurderes som normal med en tendens til å forbedre strukturen.

Anslag:

2 0

Tilgjengelighet kommersiell organisasjon egen arbeidskapital, dens sammensetning og struktur, omsetningshastighet og effektivitet ved bruk av arbeidskapital bestemmer i stor grad den økonomiske tilstanden til foretaket og stabiliteten til dens posisjon i finansmarkedet, hvor hovedindikatorene er:
- soliditet, dvs. evnen til å betale tilbake gjeldsforpliktelsene dine i tide;
- likviditet - evnen til å gjøre nødvendige utgifter til enhver tid;
- muligheter for ytterligere mobilisering av økonomiske ressurser.
Effektiv bruk av arbeidskapital spiller en rolle
en viktig rolle i å sikre normalisering av bedriften, øke lønnsomhetsnivået i produksjonen og avhenger av mange faktorer. I moderne forhold enorm Negativ påvirkning Effektiviteten av bruken av arbeidskapital og nedgangen i omsetningen deres påvirkes av faktorer i krisetilstanden i økonomien:
- reduksjon i produksjonsvolum og forbrukernes etterspørsel;
- høy inflasjon;
- avbrytelse av økonomiske bånd;
- brudd på kontrakts- og betalingsdisiplin;
- høy skattebelastning;
- redusert tilgang på kreditt på grunn av høye bankrenter.
Alle disse faktorene påvirker bruken av arbeidskapital, uavhengig av bedriftens interesser. Samtidig har virksomheter interne reserver for å øke effektiviteten ved bruk av arbeidskapital, som de aktivt kan påvirke. Disse inkluderer:
- rasjonell organisering av produksjonsreserver (ressursbevaring, optimal rasjonering, bruk av direkte langsiktige økonomiske bånd);
- å redusere tilstedeværelsen av arbeidskapital under arbeid (overvinne den negative trenden mot en reduksjon i kapitalproduktivitet, introdusere de nyeste teknologiene, spesielt avfallsfrie, oppdatere produksjonsapparatet, bruke moderne, billigere byggematerialer);
- effektiv organisering av sirkulasjonen (forbedring av betalingssystemet, rasjonell organisering av salg, bringe forbrukere av produkter nærmere produsentene, systematisk kontroll over omsetningen av midler i oppgjør, oppfylle bestillinger gjennom direkte forbindelser).
En generell indikator på effektiviteten ved bruk av arbeidskapital er lønnsomhetsindikatoren (Roc), beregnet som forholdet mellom fortjeneste fra salg av produkter (#рп) eller annet økonomisk resultat og gjennomsnittlig arbeidskapitalbeløp (Jc):
p Yarp 100 “ok _ r
""OK
Eksempel. Erstatter de betingede dataene gitt i tabellen. 6.6, kan du beregne avkastningen på arbeidskapitalen for basis- og planperioder.
Tabell 6.6. Startdata for beregning av arbeidskapitalomsetning
Indikatorer Legende Grunnleggende
planlagt periode
periode Økning (reduksjon)
1. Produktsalgsvolum eller salgsinntekter, tusen rubler. BP 24.840 25.920 1.080
2. Fortjeneste (tap) fra salg, tusen rubler. pRP 5 150 6 050 900
3. Gjennomsnittlig arbeidskapital, tusen rubler* 10 074 10 080 6
4. Antall dager i periode D 360 360
* Verdien av gjennomsnittlig arbeidskapital bestemmes som summen av arbeidskapital ved begynnelsen og slutten av året, delt på 2.
„ „ 6050100%,s
Planlagt periode: -10.080- =
Denne indikatoren karakteriserer mengden overskudd mottatt for hver rubel av arbeidskapital og gjenspeiler den økonomiske effektiviteten til foretaket, siden det er arbeidskapitalen som sikrer omsetningen av alle ressursene i foretaket.
I russisk økonomisk praksis vurderes effektiviteten av å bruke arbeidskapital gjennom indikatorer for omsetningen. Siden kriteriet for å vurdere effektiviteten av arbeidskapitalstyring er tidsfaktoren, brukes indikatorer som reflekterer for det første total omsetningstid, eller varigheten av én omsetning i dager; for det andre omsetningshastigheten.
Varigheten av en omsetning består av tiden brukt av arbeidskapital i produksjonssfæren og sirkulasjonssfæren, fra tidspunktet for anskaffelse av varelager og slutter med mottak av inntekter fra salg av produkter produsert av bedriften. Med andre ord, varigheten av én omsetning i dager dekker varigheten av produksjonssyklusen og tiden brukt på salg av ferdige produkter, og representerer perioden hvor arbeidskapitalen passerer gjennom alle stadier av sirkulasjonen i et gitt foretak. .
Varigheten av én omsetning (arbeidskapitalomsetning) i dager (Obok) bestemmes ved å dividere arbeidskapitalen (Sok) på én dagsomsetning, definert som forholdet mellom salgsvolum (RP) og periodens varighet i dager ( D) eller som forholdet mellom periodens varighet og antall omsetninger (kode):
06OK=SOK:^=^RP"D=1^=L"K3‘
Eksempel. For å beregne varigheten av en omdreining i dager, brukes 3 metoder (tabell 6.7).
Periode 1. metode
PC g rp Side = Sov. 2. metode O^ok =DKob 3. metode Obok=D.Kg
Basic, fre l.24 840,
10 0/4: = 146 dager
360 360:2,466 = = 146 dager 360*0,406 = = 146 dager
Planlagt 25 920
10 080: * = 140 dager 360 360: 2,571 = * 140 dager 3600,389= 140 dager
Jo kortere sirkulasjonsperioden er eller én omsetning av arbeidskapital, jo mindre ellers likt krever foretaket mindre arbeidskapital. Jo raskere arbeidskapitalen sirkulerer, jo bedre og mer effektivt brukes de. Dermed påvirker tidspunktet for kapitalomsetning det totale arbeidskapitalbehovet. Å redusere denne tiden er det viktigste området for økonomistyring, noe som fører til økt effektivitet i bruken av arbeidskapital og en økning i avkastningen.
Omsetningshastigheten karakteriserer den direkte omsetningsraten (antall omdreininger) for en viss tidsperiode – et år, et kvartal. Denne indikatoren gjenspeiler antall omsetninger gjort av arbeidskapitalen til bedriften, for eksempel per år. Det beregnes som kvotienten av volumet av solgte (eller råvare) produkter delt på arbeidskapital, som tas som gjennomsnittlig arbeidskapital for en viss periode (vanligvis et år):
„ _ RP obT,- »
""OK
dvs. erstatte verdiene:
i basisperioden: 24.840: 10.074 = 2.466;
i planperioden: 25 920: 10 080 = 2,571.
Det direkte omsetningsforholdet viser mengden solgte (eller salgbare) produkter per 1 rubel. arbeidskapital. En økning i denne koeffisienten betyr en økning i antall omdreininger og fører til at:
- produksjons- eller salgsvolumøkninger for hver investert rubel av arbeidskapital;
- samme produksjonsvolum krever en mindre mengde arbeidskapital.
Dermed karakteriserer omsetningsforholdet nivået på produksjonsforbruket av arbeidskapital. En økning i den direkte omsetningsgraden, d.v.s. En økning i omsetningshastigheten av arbeidskapital gjør at virksomheten bruker arbeidskapitalen rasjonelt og effektivt. En nedgang i omsetningen indikerer en forverring av foretakets økonomiske tilstand.
Det omvendte omsetningsforholdet, eller belastnings- (konsoliderings-) faktoren for arbeidskapital (K3) viser mengden arbeidskapital brukt på hver rubel av solgte (råvare) produkter. Denne indikatoren kalles også arbeidskapitalforholdet. Det beregnes som følger:
k - ^°6 = ^
3 RP Ko6
Eller erstatte verdiene:
i basisperioden: 10 074: 24 840 = 0,406 eller 1: 2,466 = 0,406; i planperioden: 10 080: 25 920 = 0,389 eller 1: 2,571 = 0,389. Dataene som er innhentet viser at selskapet har opplevd en effektivisering av bruk av arbeidskapital. Dette gjenspeiles i en økning i avkastningen på arbeidskapital fra 51,12 % til 60,02 %. Dette positive skiftet ble reflektert i akselerasjonen av arbeidskapitalomsetningen.
Varigheten av en revolusjon i dager gikk ned fra 146 til 140 dager, belastningsfaktoren eller leveringen av produksjonsprosessen med arbeidskapital gikk ned fra 40,6 k til 1 gni. av solgte produkter inntil 38,9 k Antall omsetning av arbeidskapital økte og utgjorde 2,57 i planperioden mot 2,47 omsetning per år i basisperioden, noe som betyr en økning i avkastning i form av vekst i salgsinntekter for hver. rubel av investert arbeidskapital.
Sammenligning av omsetning og belastningsforhold over tid lar oss identifisere trender i endringer i disse indikatorene og bestemme hvor rasjonelt og effektivt arbeidskapitalen til bedriften brukes.
Madugs omsetningsindikatorer kan beregnes for all arbeidskapital og for dens individuelle elementer, som varelager, under arbeid, ferdige og solgte produkter, midler i oppgjør og kundefordringer.
Lageromsetning beregnes som forholdet mellom produksjonskostnader og gjennomsnittlig lagerbeholdning; pågående omsetning - som forholdet mellom varer mottatt til lageret og gjennomsnittlig årlig volum av pågående arbeid; omsetning av ferdige produkter - som forholdet mellom sendte eller solgte produkter til gjennomsnittsverdien av ferdige produkter; Fondsomsetning i beregninger er forholdet mellom salgsinntekter og gjennomsnittlig kundefordring.
De oppførte indikatorene gjør det mulig å gjennomføre en grundig analyse av bruken av egen arbeidskapital de kalles private omsetningsindikatorer.
Omsetningen av arbeidskapital kan akselerere eller avta. Når omsetningen avtar, er ytterligere midler involvert i omsetningen. Effekten av akselererende omsetning kommer til uttrykk i reduksjon i behovet for arbeidskapital på grunn av forbedret bruk og besparelser, noe som påvirker økningen i produksjonsvolumer og som en konsekvens av det økonomiske resultater. Akselerasjon av omsetning fører til frigjøring av en del av arbeidskapitalen (materielle ressurser, kontanter), som brukes enten til produksjonsbehov eller til akkumulering i en brukskonto. Til syvende og sist forbedres foretakets soliditet og økonomiske tilstand.
Frigjøring av arbeidskapital som et resultat av å akselerere deres omsetning kan være absolutt og relativt. Absolutt frigjøring er en direkte reduksjon i behovet for arbeidskapital, som oppstår i tilfeller hvor det planlagte produksjonsvolumet gjennomføres med et mindre volum av arbeidskapital sammenlignet med det planlagte behovet.
Den relative frigjøringen av arbeidskapital skjer i tilfeller der produksjonsplanen overskrides i nærvær av arbeidskapital innenfor det planlagte kravet. Samtidig er veksttakten i produksjonsvolumet raskere enn veksttakten for arbeidskapitalsaldoene. Data for å beregne den relative sparingen av arbeidskapital er gitt i tabell. 6.8.?
Eksempel. Beregning av relativ sparing av arbeidskapital. Tabell 6.8. Innledende data
Indikatorer Betinget Grunnplanlagt
notasjonsperiode
1. Salgsvolum
avdrag eller inntekt fra fast eiendom
lization, tusen rubler VR 24 840 25 920
2. Veksthastighet ca
duksjon K 1.044
Enkel
3. Gjennomsnittlig omsetning
midler, tusen rubler ^omtrent 10 074 10 080
4. Omsetning omsetning
midler, dager Side 146 140
5. Omsetningsgrad
produktivitet K06 2,4657 2,5714
Beregning av arbeidskapitalsparing (ECS) kan gjøres på ulike måter.
1. metode: Eok = Sok.plSok.base "Simple"
Eok = 10.080 - 10.074 * 1.044 = - 432 tusen rubler;
1 (O^ok.base
25 920 (140146)
_ _ VRt
^ob.pl K ’ frontal base
25 920 25 920
2,5714 2,4657
= -432 tusen rubler;
OK
Som vi kan se har virksomheten, som følge av økt effektivitet i bruken av arbeidskapital, opplevd en relativ frigjøring av arbeidskapital. Det økonomiske resultatet fra akselerasjonen av omsetningen utgjorde 432 tusen rubler.
Arbeidskapitalstyring er viktig for å løse nøkkelproblemet med finansiell tilstand: oppnå optimal?
forholdet mellom vekst av produksjonslønnsomhet (maksimering av fortjeneste på investert kapital) og sikring av bærekraftig soliditet, som fungerer som en ekstern manifestasjon av foretakets finansielle stabilitet. En ekstremt viktig oppgave er også å tilveiebringe reserver og kostnader til foretaket med kilder til deres dannelse og opprettholde et rasjonelt forhold mellom egen arbeidskapital og lånte ressurser rettet mot å fylle på arbeidskapital.

KUNNSKAPS- OG VITENSKAPSDEPARTEMENTET

RUSSISK FØDERASJON

AVDELING AV MOSKVA STATE UNIVERSITY OF TECHNOLOGY AND MANAGEMENT i VYAZMA

KURSARBEID

Disiplin: Bedriftsøkonomi

Emne: Vurdere effektiviteten av dannelsen og bruken av arbeidskapital i en bedrift

Vyazma, 2010

Introduksjon

Kapittel 1. Arbeidskapitalens rolle i å sikre virksomhetens nåværende virksomhet

1.1 Generelt konsept arbeidskapital. Arbeidskapitalens rolle i produksjonsprosessen. Sammensetning og struktur av foretakets arbeidskapital

1.2 Indikatorer for effektiv bruk av arbeidskapital i bedriften

Kapittel 2. Beregning og analysedel

2.1 Historie og utvikling organisasjonsstruktur Ledelse av selskapet med begrenset ansvar "Vyazemsky Mill Plant"

2.2 Analyse av tekniske og økonomiske indikatorer for Limited Liability Company "Vyazemsky Mill Plant"

2.3 Vurdering av effektiviteten av bruken av arbeidskapitalen til Limited Liability Company "Vyazemsky Mill Plant"

2.4 Måter å øke effektiviteten ved bruk av arbeidskapital til Vyazemsky Mill Plant Limited Liability Company

Konklusjon

Litteratur

Introduksjon

De økonomiske ressursene til en økonomisk enhet har alltid to praktiske anvendelsesområder: en del av midlene er investert (investert) i anleggsmidler til ulike formål, den andre delen av midlene forskyves til arbeidskapital (arbeidskapital).

Arbeidskapital er først og fremst viktig med tanke på å sikre kontinuiteten og effektiviteten til bedriftens nåværende aktiviteter.

I finansielle aktiviteter arbeidskapital spiller en viktig rolle, siden den økonomiske tilstanden, likviditeten og soliditeten til organisasjonen i i større grad avhenge av aktivitetsnivået, optimal bruk av arbeidskapital, vurdering av størrelsen og strukturen. På grunn av det faktum at arbeidskapital utgjør hovedandelen av selskapets likvide eiendeler, må verdien være tilstrekkelig til å sikre en rytmisk og enhetlig drift av organisasjonen og som et resultat av dette oppnå overskudd. Arbeidskapitalstyring er rettet mot å møte dagens behov for økonomiske ressurser for å utføre lovpålagte aktiviteter.

Økonomisk vurdering av tilstanden til omløpsmidler er basert på bruk av indikatorer som karakteriserer graden av effektivitet og nytte av bruken i produksjonsprosessen. Effektiv bruk av arbeidskapital spiller en betydelig rolle for å sikre normalisering av driften av bedriften og øke lønnsomhetsnivået i produksjonen.

Politikken for finansiering av omløpsmidler er en del av den generelle policyen for forvaltning av omløpsmidlene, som består i å optimalisere volumet og sammensetningen av finansielle kilder for deres dannelse (egen og lånt arbeidskapital) med tanke på å sikre effektiv bruk av egenkapital. og tilstrekkelig finansiell stabilitet i foretaket.

Bestemme arbeidskapitalkrav er integrert del finansiell planlegging. Den planlagte verdien av arbeidskapital etableres gjennom rasjonering, det vil si å bestemme arbeidskapitalstandarden. Rasjonering av arbeidskapital er grunnlaget for rasjonell bruk av et foretaks økonomiske eiendeler.

Bruk av arbeidskapital i Økonomisk aktivitet bør utføres på et nivå som minimerer tid og maksimerer sirkulasjonshastigheten til arbeidskapital og dens transformasjon til ekte pengemengde for påfølgende finansiering og anskaffelse av ny arbeidskapital. Formålet med arbeidet er å vurdere effektiviteten av dannelsen og bruken av arbeidskapitalen til bedriften.

arbeidskapital

Kapittel 1. Arbeidskapitalens rolle i å sikre virksomhetens nåværende virksomhet

1.1 Generelt konsept for arbeidskapital. Arbeidskapitalens rolle i produksjonsprosessen. Sammensetning og struktur av virksomhetens arbeidskapital

Arbeidskapital (arbeidskapital) er en del av foretakets kapital investert i omløpsmidler, som fornyes med en viss regularitet for å sikre løpende aktiviteter og som minimum omsettes én gang i løpet av året eller én produksjonssyklus. Arbeidskapital rangerer nummer to i størrelse etter fast kapital i det totale volumet av ressurser som bestemmer økonomien til en økonomisk enhet. Det særegne med arbeidskapital er at de ikke forbrukes, men er avanserte. Dette sikrer kontinuiteten i prosessen med å kjøpe og selge varer. I motsetning til fast kapital overfører arbeidskapital i løpet av en produksjonssyklus sin verdi fullstendig til det nyopprettede produktet, og refunderes etter hver syklus i monetær form, og deretter i naturalier. En del av arbeidskapitalen endrer fysisk form (råvarer, materialer), en del forsvinner sporløst som avfallsenergi eller gass.

Figur 1. Sirkulasjon av arbeidskapital

Figur 1 viser sirkulasjonen av arbeidskapital i foretaket.

En bedrifts behov for arbeidskapital avhenger av mange faktorer:

Produksjons- og salgsvolum;

Arten av virksomhetens virksomhet;

Omfang av aktivitet;

Varighet av produksjonssyklusen;

Enterprise kapitalstrukturer;

Regnskapsprinsipper for bedriften og oppgjørssystemet;

Vilkår og praksis for utlån til den økonomiske aktiviteten til et foretak;

Nivå på logistikk;

Typer og struktur av forbrukte råvarer;

Veksthastigheten for produksjonsvolumer og salg av bedriftens produkter.

Strukturen til arbeidskapitalen til bedriften er presentert i figur 2.

Standardisert arbeidskapital Ikke-standardisert arbeidskapital

Figur 2. Struktur av arbeidskapitalen til foretaket

Arbeidskapital i praksis med planlegging, regnskap og evaluering er delt inn etter følgende kriterier:

I henhold til deres funksjonelle rolle i produksjonsprosessen: arbeidskapital og sirkulasjonsfond.

Mengden arbeidskapital som er inkludert i arbeidsproduksjonsmidler bestemmes av det organisatoriske og tekniske produksjonsnivået, aktivitetsomfanget, produksjonsskalaen og varigheten av produksjonssyklusen til produserte produkter. Arbeidskapital inkluderer produksjonsbeholdninger (råvarer, materialer, drivstoff), under arbeid, halvfabrikata av egen produksjon og utsatte kostnader.

Mengden arbeidskapital som er inkludert i sirkulasjonsmidlene bestemmes av organiseringen av markedsundersøkelser og salg av produkter, betingelser for å selge produkter, distribusjonssystemet og betalingsmåter for produkter.

Sirkulasjonsmidler er ikke direkte involvert i produksjonsprosessen, men er nødvendige for å sikre enhet av produksjon og sirkulasjon. Det særegne med sirkulasjonsfond er at de ikke direkte deltar i verdidannelsen, men er bærere av allerede skapte verdier. Hovedformålet med sirkulasjonsfond er å gi pengemidler til rytmen i sirkulasjonsprosessen.

Opplagsmidler er ferdige produkter, varer som sendes og kontanter (i oppgjør (kundefordringer), i kontanter og på brukskonto).

Om praktisering av kontroll, planlegging og ledelse: standardisert og ikke-standardisert arbeidskapital. Et foretak kan ha standarder for varelager, halvfabrikata av egen produksjon, ferdige produkter og varer for videresalg.

Etter kilder til arbeidskapitaldannelse: egen og lånt arbeidskapital;

Etter likviditet (konverteringshastighet til kontanter):

absolutt likvide eiendeler (kontanter og kortsiktige finansielle investeringer: lett solgte verdipapirer, raskt solgt arbeidskapital, kundefordringer), sakte solgt arbeidskapital (inventar);

I henhold til graden av risiko ved kapitalinvestering: arbeidskapital med minimal investeringsrisiko (kontanter, kortsiktige finansielle investeringer); arbeidskapital med lav investeringsrisiko (kundefordringer, varelager, saldoer av ferdige produkter og varer); arbeidskapital med en gjennomsnittlig investeringsrisiko: (lavverdi og slitasjeartikler, under arbeid, utsatte utgifter); arbeidskapital med høy risiko investeringer (tvilsomme kundefordringer, foreldede varelager, ferdige produkter og varer som ikke er etterspurt).

Etter materiell innhold: arbeidsgjenstander (råvarer, forsyninger, drivstoff, etc.), ferdige produkter og varer, kontanter og oppgjørsmidler.

Bevegelsen av arbeidskapital til en bedrift i løpet av driftssyklusen går gjennom fire hovedstadier, og endrer konsekvent formene.

I begynnelsen av enhver forretningsaktivitet kreves en viss mengde kontanter, som deretter konverteres til produktive ressurser (eller varer for salg). Disse ressursene bearbeides under produksjonsprosessen og selges som ferdige produkter. Som et resultat har organisasjonen kundefordringer og kontanter. Industrielle varebeholdninger til en bedrift er en av hovedkomponentene i arbeidskapitalen. Hovedtyngden av varelageret brukes som arbeidsgjenstander og i produksjonsprosessen. De forbrukes i sin helhet i hver produksjonssyklus og overfører verdien til kostnadene for produserte produkter. Følgende eiendeler aksepteres som varelager:

Brukes som råvarer, materialer, etc. i produksjon av produkter beregnet for salg (utførelse av arbeid, levering av tjenester);

Beregnet for salg;

Brukes til organisasjonens ledelsesbehov.

Ferdige produkter er en del av varelageret. Ferdigvarer er sluttproduktet av produksjonsprosessen, levert til lageret og klart for salg.

Varer er også en del av varelager kjøpt eller mottatt fra andre juridiske personer eller enkeltpersoner og beregnet for salg.

Avhengig av rollen som industrielle varelager spiller i produksjonsprosessen, utførelse av arbeid og levering av tjenester, er de delt inn i følgende grupper:

råvarer og grunnleggende materialer;

hjelpemidler;

kjøpte halvfabrikata;

uferdig produksjon;

Fremtidige utgifter;

beholdere og emballasjematerialer;

reservedeler;

inventar og husholdningsartikler.

Pågående arbeid og halvfabrikata fra vår egen produksjon er deler, sammenstillinger, produkter som ikke har bestått alle stadier av bearbeiding, montering, testing, aksept, samt arbeidsobjekter hvis produksjon ikke er fullstendig fullført fra synspunkt av denne produksjonen, eller er ferdigstilt, men de er ikke overlevert til ferdigvarelager.

Utsatte kostnader er utgifter som påløper i rapporteringsperioden, men som kan henføres til kostnaden for en fremtidig periode.

Hoveddelen av fremtidige utgifter i organisasjoner består av utgifter til forberedelse og utvikling av produksjon. I tillegg inkluderer utsatte utgifter utgifter til reparasjon av anleggsmidler, hvis slike reparasjoner utføres ujevnt gjennom året og organisasjonen ikke oppretter en passende reserve; utgifter til utvikling av nye produksjonsanlegg og installasjoner; beløp betalt på forhånd for reklame for produserte produkter; kostnader ved å få en lisens for å utføre en bestemt type aktivitet; kostnader for sertifisering av produkter, verk, tjenester mv.

Fordringer forstås som gjeld til andre organisasjoner, ansatte og enkeltpersoner i denne organisasjonen. Organisasjoner og personer som skylder denne organisasjonen kalles skyldnere.

Kundefordringer - består av gjelden til kjøpere for produkter kjøpt fra en gitt organisasjon, ansvarlige personer for varer utstedt til dem på konto pengesummer og annen gjeld.

Kontanter og verdipapirer er den mest likvide delen av omløpsmidler; Kontanter inkluderer penger på hånden, på bruks- og innskuddskontoer. Verdipapirer som utgjør kortsiktige finansielle investeringer inkluderer: verdipapirer fra andre virksomheter, statskassesedler, statsobligasjoner og verdipapirer utstedt av lokale myndigheter.

Kontantoppgjør er den viktigste faktoren for å sikre sirkulasjon av midler, og rettidig fullføring tjener en nødvendig betingelse kontinuerlig produksjonsprosess.

Beregninger gjøres i to former:

Ved ikke-kontante overføringer gjennom banksystemet

I form av kontantbetalinger (ikke-kontante og kontantbetalinger).

For å lagre penger og foreta ikke-kontante betalinger, åpner hver virksomhet oppgjør og andre nødvendige kontoer.

Å foreta betalinger med ikke-kontante overføringer gjennom en bank er hovedformen for betaling.

Relativt små pengebeløp brukes til kontantbetalinger. Slike midler lagres og sirkuleres gjennom kasser.

Arbeidskapital er også klassifisert etter tid: konstant (systemisk) og midlertidig (variabel). Den konstante delen av arbeidskapitalen, som inkluderer varelager, kan betraktes som tilsvarende fast kapital, siden investeringene i dem er langsiktige, de er uendret i løpet av én produksjons- og kommersiell syklus. Den midlertidige delen er omløpsmidler som stadig endrer verdi. Disse inkluderer kontanter, kortsiktige lån og kundefordringer.

Arbeidskapital er preget av følgende positive egenskaper:

En høy grad av strukturell transformasjon, som et resultat av at de lett kan transformeres fra en type til en annen ved regulering av vare- og kontantstrøm i den operative prosessen;

Større tilpasningsevne til endringer i forholdene i råvare- og finansmarkedene - de er lett tilgjengelige for endringer i prosessen med å diversifisere driftsaktivitetene til bedriften;

Høy likviditet; om nødvendig kan en betydelig del av dem konverteres til monetære eiendeler som er nødvendige for det løpende vedlikeholdet av driftsaktiviteter i dens nye varianter;

Enkel kontroll; grunnleggende ledelsesbeslutninger knyttet til deres omsetning selges innen kort periode tid.

Imidlertid har de følgende ulemper:

En del av arbeidskapitalen i kontanter og i form av kundefordringer er i stor grad utsatt for tap av reell verdi i inflasjonsprosessen;

Midlertidig frie (overformede) omløpsmidler genererer praktisk talt ikke profitt (bortsett fra gratis monetære eiendeler som kan brukes i kortsiktige finansielle investeringer); Dessuten genererer overskytende varelager ikke bare fortjeneste, men forårsaker ekstra driftskostnader for deres lagring;

Varelager av nåværende varelager i alle deres former er gjenstand for konstante tap på grunn av naturlig tap;

En betydelig del av arbeidskapitalen er utsatt for risikoen for tap på grunn av uærlighet fra partnere i forretningsdrift, og noen ganger til og med eget personell.

Hovedkarakteristikkene til arbeidskapital er deres likviditet, volum og struktur. Strukturen til arbeidskapital og dens kilder er vist i balansen.

1.2 Indikatorer for effektiv bruk av arbeidskapital i bedriften

Den operasjonelle effektiviteten, den finansielle stabiliteten og soliditeten til foretak avhenger i stor grad av tilgjengeligheten av arbeidskapital, deres struktur og bruksnivå. Derfor inkluderer det nåværende forvaltningssystemet, sammen med planlegging, standardisering og regnskap, en regelmessig vurdering av deres sammensetning, dynamikk og samsvar med behovene til nåværende produksjon og økonomiske aktiviteter.

Formålet med vurderingen er å identifisere mulige forbedringer i bruken av arbeidskapital og redusere varigheten av finanssyklusen. Sikre kontinuiteten i produksjonsprosessen og salg av produkter med mindre økonomiske ressurser.

De viktigste informasjonskildene for vurdering av arbeidskapital er foretakets balanse.

Strukturen til arbeidskapital er forholdet mellom individuelle elementer av sirkulerende produksjonsmidler (beholdninger, under arbeid, utsatte utgifter) og sirkulerende eiendeler (ferdige varer, kundefordringer, penger i kontanter og på brukskontoen), det vil si at den viser andelen av hvert element i det totale beløpet arbeidskapital.

Effektiv bruk av virksomhetens arbeidskapital er en av hovedbetingelsene for vellykket drift av en virksomhet. Å øke nivået av økonomisk effektivitet i bruken av arbeidskapital er en viktig reserve for å øke den finansielle stabiliteten til en virksomhet.

Vurdering av effektiviteten til arbeidskapital inkluderer:

Sammenligning av vekstraten av omløpsmidler med vekstraten av inntekter fra salg av produkter (verk, tjenester);

Vurdering av dynamikken til slike indikatorer på bruken av omløpsmidler, for eksempel endringer i saldoene deres i rapporteringsperioden sammenlignet med forrige periode,

Bestemmelse av omsetningsforholdet til omløpsmidler og gjennomsnittlig varighet av omsetningen;

Belastningsfaktor for midler i omløp;

Avkastning på arbeidskapitalindikator;

Beregning av den relative frigjøringen av midler fra sirkulasjon som et resultat av å akselerere deres omsetning eller omvendt involvering av ytterligere midler i omløp som et resultat av en nedgang i omsetningen av omløpsmidler: faktoranalyse av påvirkningen av omsetningen av løpende eiendeler på salgsinntekter;

Bestemmelse av lønnsomheten til omløpsmidler;

Fastsettelse av likviditetsforhold;

Beregning av graden av finansiell stabilitet avhengig av graden av tilførsel av reserver og kostnader fra ulike typer kilder;

Generell analyse av tilstanden til bedriftens arbeidskapital.

Effektiviteten av å bruke arbeidskapital er direkte avhengig av omsetningen av arbeidskapital.

Arbeidskapitalomsetning representerer varigheten av en fullstendig sirkulasjon av midler fra det øyeblikket arbeidskapitalen konverteres i kontanter til varelager og til det ferdige produktet slippes og selges.

Sirkulasjonen av midler fullføres ved å kreditere inntektene fra salg til organisasjonens konto.

Forbedring av bruken av arbeidskapital er rettet mot å akselerere omsetningen, det vil si å øke antall omsetninger og redusere omsetningsperioden. Å akselerere omsetningen av arbeidskapital vil frigjøre betydelige beløp og dermed øke produksjonsvolumet uten ytterligere økonomiske investeringer, og bruke de frigjorte midlene i samsvar med bedriftens behov.

Den økonomiske effektiviteten ved bruk av arbeidskapital er preget av omsetningsindikatorer: antall revolusjoner for en viss periode; varighet av én revolusjon, i dager; mengden arbeidskapital sysselsatt i foretaket per produksjonsenhet (belastningsfaktor).

Arbeidskapitalens omsetningsforhold karakteriserer produksjonen av produkter for hver rubel av arbeidskapital eller antall revolusjoner. Med en økning i indikatoren akselererer omsetningen av arbeidskapital, noe som betyr at effektiviteten ved bruk av arbeidskapital forbedres.

hvor Vр – inntekt fra salg av produkter, arbeider, tjenester (rubler);

Koeffisient for fiksering (lasting) av arbeidskapital per 1 rubel av produkter: viser mengden arbeidskapital per 1 rubel solgte produkter. Dette er det omvendte forholdet til omsetningsforholdet.

Konsolideringsforholdet for all arbeidskapital er summen av konsolideringsforholdet for individuelle elementer: konsolideringsforholdet for varelager, konsolideringsforholdet for fordringer, konsolideringsforholdet for kontanter og kortsiktige finansielle investeringer.

Omsetning i dager bestemmer omsetningshastigheten til bedriftens eiendeler, endringshastigheten i formene for produksjonskostnadene rullerende midler og sirkulasjonsmidler, det vil si at det karakteriserer varigheten av omsetningen i dager.

Omsetningen av arbeidskapital i dager beregnes både for all arbeidskapital og for individuelle elementer (i likhet med koeffisientene for fiksering av arbeidskapital).

Slike omsetningsindikatorer for individuelle elementer kalles delindikatorer, summen av disse gir omsetningsindikatoren for all arbeidskapital (oppnå mer nøyaktige resultater).

Å redusere denne tiden er det viktigste området for økonomistyring, noe som fører til økt effektivitet i bruken av arbeidskapital og en økning i avkastningen. En reduksjon i omsetningstiden fører til frigjøring av midler fra sirkulasjon, og en økning i den fører til et ekstra behov for arbeidskapital.

hvor D er omsetning i dager;

T – rapporteringsperiode (i dager).

Å øke effektiviteten ved bruk av arbeidskapital kan oppnås både gjennom en økning i volumet av solgte produkter og gjennom frigjøring av arbeidskapital på grunn av akselerasjonen i omsetningen.

Å akselerere omsetningen av arbeidskapital er en av de viktigste faktorene for å øke produksjonseffektiviteten. Mengden arbeidskapital som kreves for å produsere et visst volum av produkter er omvendt proporsjonal med hastigheten på omsetningen deres. Derfor fører akselerasjonen av omsetningen til frigjøring av arbeidskapital.

Det skilles mellom absolutt og relativ frigjøring av arbeidskapital.

Absolutt kalles en utgivelse der samme volum av produkter vil bli oppnådd med en mindre mengde arbeidskapital, og relativ - når, på grunn av akselerasjonen av omsetningen, oppnås et større volum av produkter med samme mengde arbeidskapital, det vil si når vekstraten av salgsvolumer overgår vekstraten for arbeidskapital.

Absolutt frigjøring reflekterer med andre ord en direkte reduksjon i behovet for arbeidskapital. Relativ utgivelse reflekterer både endringen i mengden arbeidskapital og endringen i volumet av solgte produkter.

Frigjort arbeidskapital beregnes som differansen mellom faktisk og planlagt behov for normaliserte midler (absolutt frigjøring (involvering) av arbeidskapital ):

E = CO-base. – CO rapportere

hvor SObas., SOotch. – gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital i henholdsvis basis- og sammenligningsperioder, rub.;

og mengden frigjort arbeidskapital (arbeidskapitalsparing) (E) bestemmes av formelen ( relativ frigjøring (involvering) av arbeidskapital):

E = V R rapportere . (D base - D rapport . ) ,

E= V R. rapportere . - V R. rapportere . ,

Til ob.base. Til den generelle rapporten .

der Vр er inntekter fra salg av produkter, verk, tjenester, rubler;

Cob.base, Cob.rapport. – antall omdreininger i henholdsvis basis- og rapporteringsperioder;

D base, D rapport. – varighet på én omdreining i dager i basis- og rapporteringsperioder, dager.

Med andre ord, jo større antall omsetninger foretatt av arbeidskapital i rapporteringsperioden i forhold til basisperioden med samme produksjonsvolum, desto høyere er besparelsen i arbeidskapital, og omvendt, nedgangen i omsetningen er ledsaget av involvering av tilleggsmidler i omsetning.

Omsetningsgrad og omløpshastighet er de mest brukte indikatorene, men ved vurdering av effektiviteten ved bruk av arbeidskapital beregnes også avkastningen på arbeidskapital (avkastning på arbeidskapital). Dette er en generell indikator.

TIL avdeling = P

hvor P er fortjeneste fra salg av produkter (rub);

СО – gjennomsnittlig arbeidskapital (rub.).

Avkastningen på arbeidskapitalforholdet viser hvor mye fortjeneste et foretak mottar fra hver rubel som er investert i arbeidskapital, uavhengig av kildene til å skaffe disse midlene.

Ved hjelp av omsetningsindikatorer kan du beregne varigheten av drifts- og finanssyklusene. Driftssyklusen (OC) karakteriserer den totale tiden i dager der finansielle ressurser mobiliseres i varelager og fordringer:

OT = T (Z) + T (DZ), dager

hvor T (Z) er perioden for lageromsetning;

T (DZ) – nedbetalingstid for fordringer.

Varigheten av finanssyklusen (FC) karakteriserer tiden mellom fristen for betaling av ens forpliktelser til leverandører og mottak av penger fra kjøpere, det vil si den viser tiden da midlene blir omdirigert fra sirkulasjon:

FC = T (Z) + T (DZ) – T (KZ), dager

hvor T (КЗ) er perioden for tilbakebetaling av leverandørgjeld.

Reduksjonen i varigheten av drifts- og finanssyklusen sees på som en positiv trend.

Tilstedeværelsen av egen arbeidskapital, samt forholdet mellom egne og lånte arbeidsressurser karakteriserer graden av finansiell stabilitet i foretaket.

For å vurdere tilstrekkeligheten av egen arbeidskapital som er nødvendig for å sikre foretakets finansielle stabilitet, bestemmes følgende: koeffisienten for tilførsel av omløpsmidler med egen arbeidskapital, koeffisienten for levering av varelager med egen arbeidskapital, koeffisienten for manøvrerbarhet .

I en markedsøkonomi, sammen med de indikerte indikatorene som karakteriserer effektiviteten ved bruk av arbeidskapital, er det også nødvendig å vurdere påvirkningen av verdiene og strukturen til arbeidskapitalen på foretakets solvens.

Soliditeten til et foretak (evnen til rettidig og fullt ut oppfylle sine forpliktelser) uttrykker dens likviditet - evnen til å gjøre nødvendige utgifter når som helst. Likviditeten avhenger av gjeldsbeløpet og volumet av likvide eiendeler, som vanligvis inkluderer kontanter, verdipapirer og lett omsettelige elementer av arbeidskapital.

Hovedlikviditetsforhold for omløpsmidler:

Det absolutte likviditetsforholdet er forholdet mellom de mest likvide eiendelene og kortsiktig gjeld og viser hvilken del av kortsiktig lånte gjeld som kan tilbakebetales umiddelbart ved bruk av tilgjengelige midler:

Avføring = ___ kontanter + kortsiktige finansielle investeringer___

Kortsiktig gjeld

Normal koeffisientverdi er 0,2-0,5

Kritisk likviditetsforhold (midlertidig dekning) - karakteriserer soliditeten til foretaket, tatt i betraktning kommende kvitteringer fra skyldnere. Den viser hvilken del av gjelden organisasjonen kan dekke i nær fremtid, med forbehold om full tilbakebetaling av fordringer:

KCl (pp) = + kortsiktige kundefordringer + andre omløpsmidler Kortsiktig gjeld

Normalverdien av koeffisienten er 0,7-1,0

Gjeldende likviditetsforhold (full dekning) - reflekterer organisasjonens anslåtte betalingsevne, med forbehold om tilbakebetaling av kortsiktige fordringer og salg av eksisterende varelager:

kontanter + kortsiktige finansielle investeringer +

K tl (pp) = + kortsiktige kundefordringer + varelager

Kortsiktig gjeld

Normalverdien av koeffisienten er ³ 2,0

Arbeidskapital likviditetsforhold:

Clos = omløpsmidler

Kortsiktig gjeld

Dette er en generell indikator på likviditeten og soliditeten til et foretak. Effektiviteten ved bruk av arbeidskapital avhenger av mange faktorer, som kan deles inn i eksterne, som har innvirkning uavhengig av bedriftens interesser, og interne, som bedriften aktivt kan og bør påvirke. På moderne sceneøkonomisk utvikling, de viktigste eksterne faktorene som påvirker staten og bruken av arbeidskapital inkluderer for eksempel krisen med manglende betalinger, brudd på økonomiske bånd, høye skatter, betingelser for å oppnå og høye satser på banklån, en nedgang i produksjonsvolumer og Forbrukerkrav.

Imidlertid har foretaket interne reserver, hvis bruk til en viss grad vil jevne ut virkningen av eksterne faktorer. Rasjonell organisering av produksjonsreserver (ressursbevaring, rasjonering); effektiv organisering av salgs- og betalingssystemet; reduksjon i tidsbruk av arbeidskapital i arbeid i arbeid og andre faktorer.

Kapittel 2. Tekniske og økonomiske egenskaper ved foretaket

2.1 Historie om utvikling og organisasjonsstruktur for ledelsen av Limited Liability Company "Vyazemsky Mill Plant"

I 1991 ble Vyazemsky Bread Products Plant forvandlet til Vyazmazernoprodukt OJSC.

I 1992, sammen med Okrim-selskapet (Italia), ble en maisbehandlingslinje satt i drift i bygningene til en fôrfabrikk. Selskapet begynte å produsere maisolje, maismel og frokostblandinger.

Samme år ble møllen rekonstruert med utskifting av sikter, installasjon av et roterende vispapparat og RCIE-filtre på flere nivåer, noe som økte produksjonsvolumet og forbedret kvaliteten på mel av høy kvalitet. Ved bedriften ble det installert ekstruderingsutstyr i fôrfabrikken mais gryn, som gjorde det mulig å produsere ferdige frokostblandinger.

Siden 1996, etter gjenoppbyggingen av fôrfabrikken, begynte det å produseres brød, konfekt og pastaprodukter. I 1998 ble utstyr til en mølle for konvensjonell maling av rugmel satt i drift. I 1999 ble en linje for produksjon av bygg og perlebygg introdusert i heisbygget. Siden 1999 begynte bedriften å jobbe med kundeeid korn, behandle mathvete, sammen med selskapet Agro Holding.

Siden 2000 har selskapet opplevd en nedgang i produksjonen.

Denne bedriften ble forvandlet til OJSC Vyazemsky Mill Plant i 2002.

Selskapet ble deretter slått konkurs.

For øyeblikket er denne bedriften et aksjeselskap.

Hvetekli;

De viktigste tekniske og økonomiske indikatorene er generelle parametere for bedriften, og i sin helhet gjenspeiler de den generelle tilstanden i bedriften - i produksjon, tekniske, kommersielle, sosiale, økonomiske og finansielle sfærer.

Tabell 1. Innledende data for analyse av de viktigste tekniske og økonomiske indikatorene til Vyazemsky Mill Plant LLC for 2007-2008

Nei.	Indikatorer	2007	2008
1	2	3	4
1.		72000	72000
2.		45841	39996
3.	Kommersielle produkter, tusen rubler.	254419	245830
4.		254400	245830
5.		93450	93510
6.		350	328
7.		18984	25741
8.		236741	235995
9.		12360	8658

Tabell 2. Indikatorer som karakteriserer produksjon og salg (salg) av produkter fra Vyazemsky Mill Plant LLC for 2007-2008

Nei.	Indikatorer	2007	2008
1	2	3	4	5
1.	Produktutgang i fysiske termer, tonn	45841	39996	87,2
gjelder også:
-mel	32851	27936	85,0
-hvetekli	6970	6060	86,9
- fôrblandinger	6020	6000	99,7
2.		254419	245830	96,6
gjelder også:
-mel	212217	205050	96,6
-hvetekli	18122	16180	89,3
- fôrblandinger	24080	24600	102,2
3.	Produkter som selges (salgsvolum), tusen rubler.	254400	245830	96,6
Fortsettelse av tabell 2
1	2	3	4	5
4.		5,550	6,146	110,7
gjelder også:
-mel	6460	7340	113,6
-hvetekli	2600	2670	102,7
- fôrblandinger	4000	4100	102,5
5.		100,0	100,0	-

I løpet av 2008 reduserte Vyazemsky Mill Plant LLC produksjonsvolumet med 12,8 prosent. Dette skyldes økt konkurranse i salgsmarkedet for tilvirkede produkter, og også til dels stigende priser på råvarer.

Som et resultat av analysen av produksjon og salg (salg) av produkter, klarte Vyazemsky Mill Plant LLC i 2008 delvis ikke å organisere sin produksjonsaktiviteter. Ytterligere finansieringskilder for innkjøp av råvarer ble ikke funnet, samt av salgstjenesten ble det ikke iverksatt tiltak for å fremme det eksisterende markedet og finne nye markeder for produktene.

Tabell 3. for 2007-2008

Nei.	Indikatorer	2007	2008	Faktiske data i prosent (ganger) til 2007
1	2	3	4	5
Produksjonskapasitet, tonn	72000	72000	100,0
Produktutgang i fysiske termer, tonn	45841	39996	87,2
	0,64	0,56	-
Kommersielle produkter, tusen rubler.	254419	245830	96,6
	254400	245830	96,6
Gjennomsnittlig årlig kostnad for faste produksjonsmidler, tusen rubler.	93450	93510	100,1
	2,72	2,62	96,3
	350	328	93,7
Produkter som selges pr 1 arbeider, tusen rubler	726,9	749,5	103,1
	4520	6540	144,7
Totale kostnader for kommersielle produkter, tusen rubler.	236741	235995	99,7
	17659	9373	53,1
Resultat (tap) før skatt, tusen rubler.	12360	8658	70,1
	0,93	0,96	103,2
	0,08	0,04

Men den reduserte produksjonen indikerer en reduksjon i effektiv bruk av produksjonen og det tekniske potensialet til bedriften. Dette bekreftes avgraden, hvis verdi i 2008 kun var 56 prosent.

Indikatoren "solgte produkter per 1 rubel av kostnaden for faste produksjonsmidler" karakteriserer markedsaktiviteten for bruk av faste produksjonsmidler. Dette tallet gikk også ned og utgjorde 96,3 prosent sammenlignet med nivået i forrige analyserte periode. Nedgangen i denne indikatoren var påvirket av en reduksjon i solgte produkter med 3,4 prosent. Antall ansatte ved OJSC Vyazemsky flour Mill har gått ned og utgjør 328 personer. Tallreduksjonen påvirket, som til tross for nedgang i produksjonsvolumer økte. I 2008 økte verdien av, beregnet ut fra solgte produkter, med 3,1 prosent sammenlignet med samme periode i fjor

I 2008 økte gjennomsnittlig månedslønn med 44,7 prosent sammenlignet med forrige analyserte periode og utgjorde 6 540 rubler. Økningen i gjennomsnittlig månedslønn var påvirket av både økning i midler til lønn (i 2008 ble det bevilget 13,6 prosent mer midler enn i 2007) og reduksjon i antall ansatte.

Tabelldataene viser at arbeidsproduktiviteten bare økte med 3,1 prosent, og gjennomsnittlig månedslønn økte med 44,7 prosent. Dette indikerer ineffektiv bruk av midler tildelt for å betale for arbeidskraft.

De totale kostnadene for kommersielle produkter i løpet av den analyserte perioden falt med 746 tusen rubler, eller bare 0,3 prosent, til tross for reduksjonen i produksjonsproduksjonen fysisk med 12,8 prosent. Og siden nedgangen i kostnadene er lavere enn nedgangen i salgbare produkter, har ikke kostnadene ved produksjon og salg av produkter sunket, noe som kan vurderes negativt. Dette bekreftes av tabelldataene: kostnadene per rubel av solgte produkter økte med 0,03 rubler eller 3,2 prosent, noe som ikke lar oss konkludere med at kostnadene har gått ned, og derfor har produksjonskostnadene blitt spart.

En generell vurdering av den økonomiske tilstanden til et foretak er gitt på grunnlag av effektive finansielle indikatorer som fortjeneste og lønnsomhet. I den analyserte perioden mottok Vyazemsky Mill Plant LLC et overskudd på 9 373 tusen rubler fra salg av produkter (halvparten av overskuddet fra 2007), samt et overskudd fra alle finansielle og økonomiske aktiviteter, men i mengden av 8.658 tusen rubler. Som et resultat av analysen av tekniske og økonomiske indikatorer kan vi konkludere med at Vyazemsky Mill Plant LLC fortsatt er lønnsomt og lønnsomt i 2008, til tross for nedgangen i de fleste av bedriftens viktigste ytelsesindikatorer.

Kapittel 2. Beregning og analysedel

2.1 Historie om utviklingen av selskapet med begrenset ansvar "Vyazemsky Mill Plant"

Byggingen av bakerianlegget Vyazemsky begynte i 1968. I 1974 startet gjenoppbyggingen av bedriften. Bedriften satte i drift en høykvalitets slipemølle og en ny mølleheis med en kapasitet på 24 tusen tonn korn. En fôrfabrikk med en kapasitet på 500 tonn per dag ble satt i drift. I de påfølgende årene begynte det tekniske omutstyret, noe som gjorde det mulig å øke produktiviteten ytterligere.

Fra 1986 til 1987 ble bruket rekonstruert med erstatning av utstyr med mer avansert utstyr fra det sveitsiske selskapet "Buller", som gjorde det mulig å øke brukets kapasitet.

I 1988 ble byggingen av korntørkeren fullført, og transport- og håndteringsutstyr ble skiftet ut.

I 1991 ble Vyazemsky Bread Products Plant forvandlet til Vyazmazernoprodukt OJSC. I 1992, sammen med Okrim-selskapet (Italia), ble en maisbehandlingslinje satt i drift i bygningene til en fôrfabrikk. Selskapet begynte å produsere maisolje, maismel og frokostblandinger. Samme år ble møllen rekonstruert med utskifting av sikter, installasjon av et roterende vispapparat og RCIE-filtre på flere nivåer, noe som økte produksjonsvolumet og forbedret kvaliteten på mel av høy kvalitet. På bedriften, i fôrfabrikken, ble det installert utstyr for ekstrudering av maisgryn, som gjorde det mulig å produsere ferdige frokostblandinger.

Siden 1996, etter gjenoppbyggingen av fôrfabrikken, begynte det å produseres brød, konfekt og pastaprodukter. I 1998 ble utstyr til en mølle for konvensjonell maling av rugmel satt i drift. I 1999 ble en linje for produksjon av bygg og perlebygg introdusert i heisbygget. Siden 1999 begynte bedriften å jobbe med kundeeid korn, behandle mathvete, sammen med selskapet Agro Holding. Siden 2000 har selskapet opplevd en nedgang i produksjonen.

I 2001 ble produktene fra konditori- og brødbutikkene, kornbutikken ekskludert fra produksjon, produksjonen av ferdige frokoster ble også suspendert, og linjene for produksjon av rugmel og pasta ble "møllkule", siden disse produktene er ulønnsomme.

Denne bedriften ble forvandlet til OJSC Vyazemsky Mill Plant i 2002. Selskapet ble deretter slått konkurs. For øyeblikket er denne bedriften et aksjeselskap.

LLC "Vyazemsky Mill Plant" ble opprettet av en gruppe enkeltpersoner for å tilfredsstille juridiske personer og enkeltpersoner i produkter for industrielle og materielle og tekniske formål, forbruksvarer og tjenester, samt for å tjene penger for deltakerne og opererer i samsvar med gjeldende lovgivning og på grunnlag av foretakets charter.

De grunnleggende dokumentene til et aksjeselskap er den konstituerende avtalen signert av grunnleggerne og charteret godkjent av dem.

For å sikre virksomheten til virksomheten dannes det en autorisert kapital på bekostning av deltakerne. Prosedyren for å danne fondet og dets størrelse fastsettes av deltakerne. Deltakerne i foretaket danner den autoriserte kapitalen ved å gi både et eiendomsinnskudd og i kontanter. Deltakerne er ansvarlige for virksomhetens forpliktelser innenfor rammen av deres bidrag.

For å sikre virksomheten til virksomheten på bekostning av deltakerne, ble det dannet et lovpålagt fond, hvis størrelse var 20 tusen rubler.

Deltakere har rett til å delta i forvaltningen av foretakets anliggender på den måten som er fastsatt i charteret, motta informasjon om virksomheten til foretaket og motta en del av overskuddet fra virksomheten til foretaket.

Deltakerne er pålagt å overholde bestemmelsene inngående dokumenter, yte bistand til foretaket med å utføre sine aktiviteter.

Et foretak er ansvarlig for sine forpliktelser med all sin eiendom, men er ikke ansvarlig for forpliktelsene til sine grunnleggere.

Foretaket er en juridisk enhet og opererer på grunnlag av charter og lovgivning Den russiske føderasjonen, har en uavhengig balanse, et hjørnestempel, et segl med navn, oppgjør og andre kontoer i stats- og forretningsbanker og andre nødvendige detaljer.

Foretaket fører regnskap og statistikk i samsvar med prosedyren fastsatt ved lov. Finansielle og statistiske rapporter leveres av selskapet på den måte og innenfor de frister som er fastsatt i loven.

Foretaket har rett til å opprette filialer og representasjonskontorer på den russiske føderasjonens territorium, som er utstyrt med fast og arbeidskapital på bekostning av foretaket.

Vyazemsky Mill Plant LLC produserer og selger mel, dyrefôr, foredling av landbruksprodukter, konstruksjon, igangkjøring og etterbehandling.

Hovedmålet med bedriften er å gi befolkningen og bedriftene melprodukter og tjene penger.

For tiden produserer selskapet følgende typer produkter:

Mel av høyeste klasse, første og andre;

Hvetekli;

Fôrblandinger av forskjellige oppskrifter.

I desember 2003 ble en linje for pakking av mel i papirposer på 2 kilo introdusert.

Selskapets produkter er av høy kvalitet og konkurransedyktige.

De viktigste leverandørene av råvarer (korn) er regionene Novosibirsk, Rostov, Kursk, Omsk, Tambov, Krasnodar og Stavropol.

Hovedsalgsmarked: Smolensk, Moskva, Ryazan, Tver og sørlige regioner Russland, samt Hviterussland og Komi-republikken.

OJSC "Vyazma Mill" ligger på adressen: Smolensk-regionen, Vyazma, st. Heis, 1.

Bedriften ligger utenfor bygrensene på den 225. kilometeren av motorveien Moskva-Minsk, og har jernbanetilgangsspor.

2.2 Analyse av tekniske og økonomiske indikatorer for Limited Liability Company "Vyazemsky Mill Plant"

Formålet med den tekniske og økonomiske analysen er å studere det tekniske, organisatoriske og økonomiske nivået til foretaket, for å evaluere resultatene av dets produksjon, økonomiske og finansielle aktiviteter.

De viktigste tekniske og økonomiske indikatorene er generelle parametere for bedriften, og i sin helhet gjenspeiler de den generelle tilstanden i bedriften - i produksjon, tekniske, kommersielle, sosiale, økonomiske og finansielle sfærer.

Informasjonsgrunnlaget for analyse av tekniske og økonomiske indikatorer er data fra gjeldende kostnadsregnskap og rapportering av virksomheten.

Den første informasjonen for analysen av de viktigste tekniske og økonomiske indikatorene til Vyazemsky Mill Plant LLC er presentert i tabell 1.

Tabell 1. Innledende data for analyse av de viktigste tekniske og økonomiske indikatorene til Vyazemsky Mill Plant LLC for 2008-2009

Nei.	Indikatorer	2008	år 2009
1	2	3	4
Produksjonskapasitet, tonn	72000	72000
Produktutgang i fysiske termer, tonn	45841	39996
Kommersielle produkter, tusen rubler.	254419	245830
Produkter som selges (salgsvolum), tusen rubler.	254400	245830
Gjennomsnittlig årlig kostnad for faste produksjonsmidler, tusen rubler.	93450	93510
Gjennomsnittlig årlig antall industriproduksjonspersonell (ansatte), personer	350	328
Midler bevilget til lønn, tusen rubler.	18984	25741
Totale kostnader for kommersielle produkter, tusen rubler.	236741	235995
Resultat (tap) før skatt, tusen rubler.	12360	8658

En analyse av produksjon og salg av produkter er presentert i tabell 2.

I løpet av 2009 reduserte Vyazemsky Mill Plant LLC produksjonsvolumet med 12,8 prosent. Dette skyldes økt konkurranse i salgsmarkedet for tilvirkede produkter, og også til dels stigende priser på råvarer.

Nedgangen i denne indikatoren påvirket verdien av både kommersielle og solgte produkter, som hver gikk ned med 3,4 prosent sammenlignet med samme periode i fjor.

Tabell 2. Indikatorer som karakteriserer produksjon og salg (salg) av produkter fra Vyazemsky Mill Plant LLC for 2008-2009

Nei.	Indikatorer	2008	år 2009
1	2	3	4	5
1.	Produktutgang i fysiske termer, tonn	45841	39996	87,2
gjelder også:
-mel	32851	27936	85,0
-hvetekli	6970	6060	86,9
- fôrblandinger	6020	6000	99,7
2.	Kommersielle produkter, tusen rubler.	254419	245830	96,6
gjelder også:
-mel	212217	205050	96,6
-hvetekli	18122	16180	89,3
- fôrblandinger	24080	24600	102,2
3.	Produkter som selges (salgsvolum), tusen rubler.	254400	245830	96,6
4.	Gjennomsnittlig pris på 1 tonn produserte produkter, tusen rubler.	5,550	6,146	110,7
gjelder også:
-mel	6460	7340	113,6
-hvetekli	2600	2670	102,7
- fôrblandinger	4000	4100	102,5
5.	Salg av produkter (dets salgsvolum) til salgbare produkter, prosentandel	100,0	100,0	-

Gjennomsnittsprisen på 1 tonn produserte produkter økte med 596 rubler eller 10,7 prosent, noe som, på bakgrunn av en nedgang i produksjon og salgsvolum, indikerer pågående inflasjonsprosesser.

Så på grunn av prisøkningen økte verdien av salgbare produkter med (6.146 tusen rubler - 5.550 tusen rubler)x39996 tusen rubler = 23850.8 tusen rubler, og på grunn av en nedgang i antall produserte produkter, sank salgbare produkter med ( 39996 tusen rubler -45841 tusen rubler)x5 ,550 tusen rubler = -32439,8 tusen rubler.

Basert på dataene om produksjon og salg (salg) av produkter, kan vi konkludere med at bedriften var i stand til å selge alle produktene produsert i den analyserte perioden. I denne forbindelse utgjorde salgsvolumet i den analyserte perioden 100,0 prosent av produksjonsvolumet. Dette forklares med at selskapet arbeider under bestillinger og oppfyller kontraktsmessige forpliktelser for levering av produkter.

Som et resultat av analysen av produksjon og salg (salg) av produkter, klarte Vyazemsky Mill Plant LLC i 2009 delvis ikke å organisere produksjonsaktiviteter på riktig måte. Ytterligere finansieringskilder for innkjøp av råvarer ble ikke funnet, samt av salgstjenesten ble det ikke iverksatt tiltak for å fremme det eksisterende markedet og finne nye markeder for produktene.

Resultatene av analysen av de viktigste tekniske og økonomiske indikatorene til Vyazemsky Mill Plant LLC er presentert i tabell 3.

En analyse av produksjonen og den tekniske basen til Vyazemsky Mill Plant LLC viser et lavt utnyttelsesnivå av bedriftens produksjonskapasitet og en lav indikator på markedsaktivitet ved bruk av faste produksjonsmidler.

Analysen viste at produksjonskapasiteten til foretaket i den analyserte perioden forble uendret.

Men den reduserte produksjonen indikerer en reduksjon i effektiv bruk av produksjonen og det tekniske potensialet til bedriften.

Dette bekreftes avgraden, hvis verdi i 2009 kun var 56 prosent.

Tabell 3. De viktigste tekniske og økonomiske indikatorene til Vyazemsky Mill Plant LLC for 2008-2009

Nei.	Indikatorer	2008	år 2009	Faktiske data i prosent (ganger) til 2008
1	2	3	4	5
Produksjonskapasitet, tonn	72000	72000	100,0
Produktutgang i fysiske termer, tonn	45841	39996	87,2
Maktfaktor	0,64	0,56	-
Kommersielle produkter, tusen rubler.	254419	245830	96,6
Produkter solgt, tusen rubler.	254400	245830	96,6
Gjennomsnittlig årlig kostnad for faste produksjonsmidler, tusen rubler.	93450	93510	100,1
Produkter som selges pr 1 rubel av faste produksjonsmidler, gni.	2,72	2,62	96,3
Gjennomsnittlig årlig antall industriproduksjonspersonell (ansatte), personer.	350	328	93,7
Produkter som selges pr 1 arbeider, tusen rubler	726,9	749,5	103,1
Gjennomsnittlig månedslønn, gni.	4520	6540	144,7
Totale kostnader for kommersielle produkter, tusen rubler.	236741	235995	99,7
Fortjeneste (tap) fra salg (salg) av produkter, tusen rubler.	17659	9373	53,1
Resultat (tap) før skatt, tusen rubler.	12360	8658	70,1
Kostnader per 1 rubel av solgte produkter (solgt), gni.	0,93	0,96	103,2
Generell produktlønnsomhet	0,08	0,04	-

Indikatoren "solgte produkter per 1 rubel av kostnaden for faste produksjonsmidler" karakteriserer markedsaktiviteten for bruk av faste produksjonsmidler. Dette tallet gikk også ned og utgjorde 96,3 prosent sammenlignet med nivået i forrige analyserte periode. Nedgangen i denne indikatoren var påvirket av en reduksjon i solgte produkter med 3,4 prosent.

Antall ansatte ved Vyazemsky Mill Plant LLC har gått ned og utgjør 328 personer. Tallreduksjonen påvirket, som til tross for nedgang i produksjonsvolumer økte. I 2009 økte verdien av, beregnet ut fra solgte produkter, med 3,1 prosent sammenlignet med samme periode i fjor. I 2009 økte gjennomsnittlig månedslønn i forhold til forrige analyserte periode med 44,7 prosent og utgjorde. til 6.540 rubler. Økningen i gjennomsnittlig månedslønn var påvirket av både økning i midler til lønn (i 2009 ble det bevilget 13,6 prosent mer midler enn i 2008) og reduksjon i antall ansatte.

Tabelldataene viser at arbeidsproduktiviteten bare økte med 3,1 prosent, og gjennomsnittlig månedslønn økte med 44,7 prosent. Dette indikerer ineffektiv bruk av midler tildelt for å betale for arbeidskraft. De totale kostnadene for kommersielle produkter i løpet av den analyserte perioden falt med 746 tusen rubler, eller bare 0,3 prosent, til tross for reduksjonen i produksjonsproduksjonen fysisk med 12,8 prosent. Og siden nedgangen i kostnadene er lavere enn nedgangen i salgbare produkter, har ikke kostnadene ved produksjon og salg av produkter sunket, noe som kan vurderes negativt.

Dette bekreftes av tabelldataene: kostnadene per rubel av solgte produkter økte med 0,03 rubler eller 3,2 prosent, noe som ikke lar oss konkludere med at kostnadene har gått ned, og derfor har produksjonskostnadene blitt spart.

En generell vurdering av den økonomiske tilstanden til et foretak er gitt på grunnlag av effektive finansielle indikatorer som fortjeneste og lønnsomhet. I den analyserte perioden mottok Vyazemsky Mill Plant LLC et overskudd på 9 373 tusen rubler fra salg av produkter (halvparten av overskuddet fra 2007), samt et overskudd fra alle finansielle og økonomiske aktiviteter, men i mengden av 8.658 tusen rubler.

Som et resultat av analysen av tekniske og økonomiske indikatorer kan vi konkludere med at Vyazemsky Mill Plant LLC fortsatt er lønnsomt og lønnsomt i 2009, til tross for nedgangen i de fleste av de viktigste ytelsesindikatorene til bedriften.

2.3 Vurdering av effektiviteten av bruken av arbeidskapitalen til Limited Liability Company "Vyazemsky Mill Plant"

Vurdering av effektiviteten ved bruk av arbeidskapital i et foretak inkluderer en vurdering av sammensetningen og strukturen (prosent), som utføres på grunnlag av data fra seksjon II i balansen "Omløpsmidler", der de viktigste funksjonelle arbeidsformene kapital er gruppert. Hensikten med vurderingen er å spore endringer i dynamikk (horisontal analyse) og identifisere de viktigste komponentene (vertikal analyse).

Tabell 4 presenterer en analyse av sammensetningen og analysen av strukturen til foretakets omløpsmidler, samt data fra analysen av strukturen til eiendeler (eiendom) til Vyazemsky Mill Plant LLC, det vil si forholdet mellom langsiktig og omløpsmidler i foretakets eiendom.

Tabell 4. Analyse av sammensetningen og strukturen til eiendelene til Vyazemsky Mill Plant LLC for 2009

Indikatorer	Absolutte verdier, tusen rubler		Egenvekt i prosent		Endringer i absolutte verdier, tusen rubler	I prosent (ganger) innen begynnelsen av året
	For begynnelsen av året	På slutten av året	For begynnelsen av året	På slutten av året
1	2	3	4	5	6		7
Ikke omsettelig eiendeler
1. Immaterielle eiendeler	-	-	-	-	-		-
2. Anleggsmidler	26729	92332	100,0	100,0	65603		3,5 ganger
3.Uferdig konstruksjon	-	-	-	-	-		-
4. Langsiktige finansielle investeringer	-	-	-	-	-		-
5.Andre anleggsmidler	-	-	-	-	-		-
Sum: anleggsmidler	26729	92332	100,0	100,0	65603		3,5 ganger
Omsettelig eiendeler
1. Varelager	26159	1354	15,5	1,3	-24805		5,2
gjelder også
- råvarer	17303	972	66,1	71,8	-16331		5,6
- kostnader under arbeid	-	-	-	-	-		-
- ferdige produkter og varer for videresalg	8576	81	32,8	5,9	-8495		1,0
- varer sendt	-	-	-	-	-		-
- Fremtidige utgifter	280	302	1,1	22,3	22,0		107,9
2. Merverdiavgift på kjøpte eiendeler	8318	541	4,9	0,5	-7777,0		6,5
3. Kundefordringer (betalinger som forventes innen 12 måneder etter rapporteringsdatoen)	134581	103066	79,5	98,17	-31515		76,6
Gjelder også
- kjøpere og kunder	43415	84276	32,3	81,8	40861		1,9 ganger
Kortsiktige finansielle investeringer	-	-	-	-	-
5. Kontanter	262	31	0,2	0,03	-231		11,8
- annen arbeidskapital	-	-	-	-	-		-
Totale nåværende ressurser	169320	104992	86,4	53,2	-64328		62,0
Totalt: bedriftens eiendeler	196049	197324	100,0	100,0	1275		100,7

Resultatene av analysen viste: positive og negative endringer i sammensetningen av eiendelene til Vyazemsky Mill Plant LLC i den analyserte perioden.

Det totale beløpet til bedriftens midler økte med 1 275 tusen rubler eller 0,7 prosent (dette er et positivt øyeblikk i bedriftens arbeid);

Omløpsmidler, som ved begynnelsen av den analyserte perioden okkuperte 86,4 prosent (mobilitetsnivå) i bedriftens eiendom, sank med 33,2 prosent og indikerer dannelsen av Vyazemsky Flour Mill LLC, en mindre mobil aktivastruktur ved slutten av den analyserte perioden ( negativt punkt).

Mengden av omløpsmidler ved slutten av den analyserte perioden falt med 64 328 tusen rubler (38,0 prosent) med en høy vekstrate av anleggsmidler på 3,5 ganger ( negativt punkt). Samtidig endret strukturen deres også.

Kundefordringer er et nødvendig og viktig element i livet til en moderne bedrift. I Vyazemsky Mill Plant LLC dominerer fordringer i omløpsmidler, både ved begynnelsen og slutten av den analyserte perioden. Dessuten økte dens andel av det totale volumet av omløpsmidler med 17,67 prosent og utgjorde 98,17 prosent (en økning i kundefordringer over 40 prosent av mengden arbeidskapital er et negativt punkt), siden mindre vekt kundefordringer i det totale volumet, jo mer mobil er strukturen til bedriftens eiendom. En økning i andelen kundefordringer til 98,17 prosent indikerer en stor avledning av foretakets midler fra sirkulasjon. Et positivt poeng er det faktum at beløpet på kundefordringer gikk ned med 31 515 tusen rubler. Selskapet vil imidlertid ikke kunne drive normalt før det får over halvparten av gjelden.

Hovedandelen av kundefordringer, 81,8 prosent, faller på kjøpere og kunder.

I tillegg er det en betydelig økning i denne indikatoren med 1,9 ganger eller med 40 861 tusen rubler, til tross for at selskapet jobber på bestillinger. Stor gjeld til debitorer indikerer visse vanskeligheter med å selge produkter. Bedriften skal betale Spesiell oppmerksomhetå vurdere tilstanden indre kontroll over rettidig tilbakebetaling av gjeld fra kjøpere. Bedriften som helhet trenger fortsatt å velge disiplinerte kjøpere og vurdere deres soliditet, samt overvåke aktualiteten til betalinger.

Andelen reserver er 1,3 prosent, og de er dominert av råvarer og materialer – 71,8 prosent. Verdien av inventarindikatoren falt med 24 805 tusen rubler, og er bare 5,2 prosent av nivået i forrige analyserte periode.

En reduksjon i andelen industrilagre indikerer en nedgang i produksjonspotensialet. En nedgang i størrelsen på varelager med en nedgang i salgsvolum er imidlertid et positivt aspekt ved å endre strukturen til omløpsmidler. Den største andelen av reservene består av råvarer og materialer. Dessuten falt tallet med 16 331 tusen rubler og utgjorde bare 5,6 prosent ved begynnelsen av den analyserte perioden. I strukturen til omløpsmidler var det en nedgang i "kontant"-indikatoren med 231,0 tusen rubler, med en samtidig nedgang i andelen (negativt punkt). I løpet av den analyserte perioden opplevde selskapet mangel på tilgjengelige kontanter. En nedgang i midler på driftskontoen under 10,0 prosent av mengden arbeidskapital er et negativt punkt i virksomhetens arbeid.

En vurdering av kildene til dannelse av arbeidskapital til Limited Liability Company "Vyazemsky Mill Plant" er presentert i tabell 5.

Tabell 5. Analyse av beregningen av egen arbeidskapital til Vyazemsky Mill Plant LLC for 2009 (tusen rubler)

Indikatorer	For begynnelsen av året	På slutten av året	Avvik
			I absolutte termer	Prosentandel (ganger)
1	2	3	4	5
Egne midler	43380	30617	-12763	70,6
Anleggsmidler	26729	92332	65603	5,5 ganger
Omløpsmidler	169320	104992	-64328	62,0
Gjelder også:	26159	1354	-24805	5,2
Egen arbeidskapital	16651	-61715	-78366	4,7 ganger
Koeffisient for tilførsel av omløpsmidler med egen arbeidskapital (Koss) (>0,1)	0,1	-0,59	-0,69	-
Lagerdekningsgrad med egen arbeidskapital (0,6-0,8)	0,64	-45,6	-46,24	-
Agilitetskoeffisient (0,5)	0,38	-2,02	-2,40	-

Resultatene i tabell 5 viser at indikatoren for egen arbeidskapital til Vyazemsky Mill Plant LLC ved slutten av den analyserte perioden har negativ verdi. Dette tyder på at arbeidskapital tilføres gjennom lånte og kredittmidler.

Hovedproblemet til bedriften er mangelen på egen arbeidskapital. Et av alternativene for å løse dette problemet er å øke egenkapitalen (tiltrekke investorer, øke tilbakeholdt inntekt) eller vurdere sammensetningen av omløpsmidler (i vårt tilfelle, samle inn gjelden din).

For å bestemme andelen av egne midler i dannelsen av foretakets omløpsmidler, ble koeffisientene presentert i tabell 5 beregnet Ved Vyazemsky Mill Plant LLC dannes reserver fra lånte kilder.

Den negative verdien av manøvrerbarhetskoeffisienten (-2,02) viser hvilken del av selskapets egne midler som er i mobil form, slik at disse midlene kan manøvreres relativt fritt.

Verdien av denne koeffisienten bekrefter også mangelen på egen arbeidskapital ved slutten av den analyserte perioden ved Vyazemsky Mill Plant LLC.

For en generell vurdering av omløpsmidlenes likviditet vil vi beregne hovedlikviditetsforholdene til omløpsmidlene.

De ubetydelige verdiene av likviditetsforholdene presentert i tabell 6 tillater oss ikke å vurdere eiendelene til Vyazemsky Mill Plant LLC som likvide. I Vyazemsky Milling Plant LLC er verdien av det absolutte likviditetsforholdet så lav at det indikerer at Vyazemsky Milling Plant LLC i nær fremtid ikke kan tilbakebetale mer enn 0,02 prosent av kortsiktig gjeld ved bruk av tilgjengelige kontanter.

Det nåværende likviditetsforholdet viser at både ved begynnelsen og slutten av året er Vyazemsky Mill Plant LLC insolvent .

Tabell 6. Generell vurdering av omløpsmidlers likviditet LLC "Vyazemsky melmølle" for 2009

Tabell 7 viser beregningen av foretaketsrer.

Tabell 7 Vurdering av dynamikken til hovedindikatorene for bruken av omløpsmidler til Vyazemsky Mill Plant LLC for 2008-2009

Dataene i tabell 7 indikerer at nedgangen i inntekter fra produktsalg henger etter nedgangen i gjennomsnittlig balanse av omløpsmidler. Dette indikerer en forbedring i bruken av omløpsmidler i 2009:

Omsetningen av omløpsmidler akselererte med 0,10 omsetning per år;

Varigheten av en revolusjon ble redusert med 12 dager;

Tildelingen av arbeidskapital til 1 rubel av salgsinntekter gikk ned fra 0,59 rubler i forrige periode til 0,56 rubler i rapporteringsperioden.

Å redusere varigheten av omsetningen av omløpsmidler med 12 dager er ikke vesentlig. I den analyserte perioden, ved Vyazemsky Mill Plant LLC, var faktorene for å akselerere omsetningen: en reduksjon i beholdninger av materialressurser, en reduksjon i lageret av ferdige produkter på lageret.

Effektiviteten ved bruk av omløpsmidler er preget av en lønnsomhetsindikator. Beregning av lønnsomhet av omløpsmidler er presentert i tabell 8.

Tabell 8. Beregning av lønnsomheten til omløpsmidler til Vyazemsky Mill Plant LLC for 2008-2009

De innhentede beregningsdataene viser at i Vyazemsky Mill Plant LLC i 2009 utgjorde 1 rubel av omløpsmidler 7 kopek av fortjeneste fra salg av produkter.

2.4 Måter å øke effektiviteten ved bruk av arbeidskapital til Vyazemsky Mill Plant Limited Liability Company

Effektiv bruk av arbeidskapital spiller en stor rolle for å sikre normalisering av virksomheten, øke lønnsomhetsnivået i produksjonen og avhenger av mange faktorer. Faktorer som bidrar til å øke effektiviteten ved bruk av arbeidskapital inkluderer:

Økende produksjon og salgsvolum;

Rasjonell organisering av produksjonsbeholdninger;

Redusere tilstedeværelsen av arbeidskapital under arbeid;

Effektiv organisering av sirkulasjonen.

Å øke effektiviteten ved bruk av arbeidskapital sikres ved å akselerere deres omsetning i alle stadier av sirkulasjonen.

Betydelige reserver for å øke effektiviteten ved bruk av arbeidskapital bygges direkte inn i selve virksomheten. I produksjonssektoren gjelder dette først og fremst varelager. Varelagre spiller en viktig rolle for å sikre kontinuiteten i produksjonsprosessen, men representerer samtidig den delen av produksjonsmidlene som midlertidig ikke er involvert i produksjonsprosessen. Effektiv organisering av varelager er en viktig forutsetning for å øke effektiviteten ved bruk av arbeidskapital. De viktigste måtene å redusere varelager på kommer ned til rasjonell bruk; avvikling av overflødige lagre av materialer; forbedre standardiseringen; forbedre organiseringen av forsyningen, blant annet ved å etablere klare kontraktsmessige leveringsbetingelser og sikre gjennomføring av disse, optimalt utvalg av leverandører og smidig drift av transport. En viktig rolle er å forbedre organiseringen av lagerstyring.

Å redusere tiden brukt av arbeidskapital i arbeid under arbeid oppnås ved å forbedre organiseringen av produksjonen, forbedre utstyret og teknologien som brukes, forbedre bruken av anleggsmidler, spesielt deres aktive del, og introdusere de nyeste teknologiene.

I sirkulasjonssfæren deltar ikke arbeidskapital i etableringen av et nytt produkt, men sikrer bare levering til forbrukeren. Overdreven avledning av midler til sirkulasjonssektoren er et negativt fenomen. De viktigste forutsetningene for å redusere investeringer av arbeidskapital i sirkulasjonssektoren er: rasjonell organisering av salg av ferdige produkter, bruk av progressive betalingsformer, rettidig utførelse av dokumentasjon og akselerasjon av bevegelsen, overholdelse av kontrakts- og betalingsdisiplin, systematisk kontroll av kundefordringer.

Å akselerere omsetningen av arbeidskapital lar deg frigjøre betydelige beløp og dermed øke produksjonsvolumet uten ekstra økonomiske ressurser, og bruke de frigjorte midlene i samsvar med bedriftens behov.

Konklusjon

Den økonomiske effektiviteten ved å forbedre bruken og sparingen av arbeidskapital er veldig stor, siden de har en positiv innvirkning på alle aspekter av produksjonen og den økonomiske virksomheten til bedriften.

Ved å bruke data fra Vyazemsky Mill Plant LLC, vurderte arbeidet sammensetningen og strukturen til arbeidskapital og trakk konklusjoner. Denne artikkelen presenterer forslag for å forbedre effektiviteten av arbeidskapitalstyringen i en bedrift.

Viktigheten av å akselerere omsetningen av arbeidskapital ble notert. Effekten av å akselerere omsetningen av arbeidskapital kommer til uttrykk i frigjøring og reduksjon av behovet for dem på grunn av forbedring av bruken av dem

Litteratur

1. Gilyarovskaya L.T. Økonomisk analyse: Lærebok for universiteter/M. UNITY-DANA, 2004.

2. Zaitsev N.L. Økonomien til en industribedrift. Lærebok – 6. utgave, revidert. Og tillegg - M.: INFRA-M, 2007.

3. Lyubushin N.P. Omfattende økonomisk analyse av økonomisk aktivitet. 3. utg., revidert. og tillegg - M.: UNITY-DANA, 2007.

4. Savitskaya G.V. Metodikk omfattende analyseØkonomisk aktivitet. Ny kunnskap. M.: 2007.

5. Chuev I.N., Chechevitsyna L.N. Bedriftsøkonomi: Lærebok - 2. utgave, revidert. Og i tillegg – M. Publiserings- og handelsselskap "Dashkov and K", 2005.

6. Filatov O.K. Ryabova T.F. Minaeva E.V. Økonomi i bedrifter (organisasjoner): Lærebok-3. utg. Omarbeidet Og i tillegg - M.: Finans og statistikk, 2005.

7. Kiperman G. "Analyse av omløpsmidler." Finansavis. Regionutgave nr. 15,16, 2007.

8. Mezdrikov Yu.V. "Analyse av kildene til dannelsen av arbeidskapital

hovedstad." Tidsskrift «Økonomisk analyse. Teori og praksis» nr. 8, 2007.