Arbeidskapital foretak representerer en verdsettelse av sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsmidler. Arbeidskapital fungerer samtidig både i produksjonssfæren og i sirkulasjonssfæren, og sikrer kontinuiteten i produksjonsprosessen og salg av produkter.

Arbeidsproduksjonsmidler er en del av produksjonsmidlene som i sin helhet forbrukes i hver produksjonssyklus, overfører verdien fullstendig til produktene som produseres og refunderes fullt ut etter hver produksjonssyklus. De er klassifisert i henhold til følgende elementer:

• produksjonsbeholdninger (råvarer, basis- og hjelpematerialer, innkjøpte halvfabrikata og komponenter, drivstoff, beholdere, reservedeler for reparasjon av utstyr, varer med lav verdi og slitasje); Kategorien av lavverdi og bærbare varer inkluderer: varer som varer mindre enn ett år og som ikke koster mer enn 100 ganger på kjøpsdatoen (for budsjettinstitusjoner- 50 ganger) etablert ved lov Den russiske føderasjonen minste månedslønn per enhet; spesialverktøy og spesielle enheter, erstatningsutstyr, uavhengig av kostnadene deres; spesielle klær, spesialsko, uavhengig av kostnad og levetid osv.
• under arbeid og halvfabrikata av eigen produksjon (WIP);
• pågående arbeid representerer produkter som ikke er ferdigstilt og er gjenstand for videre behandling;
• utsatte utgifter, dvs. kostnader til utvikling av nye produkter, avgifter for abonnementspublikasjoner, betaling av husleie flere måneder i forveien, etc. Disse utgiftene avskrives mot produksjonskostnadene i fremtidige perioder;
• sirkulasjonsmidler, dvs. totalen av midler som fungerer i sirkulasjonssfæren; (produkter klare for salg plassert i foretakets varehus; produkter sendt, men ennå ikke betalt av kjøperen; kontanter i foretakets kassa og på bankkontoer, samt midler i uferdige oppgjør (kundefordringer).

Arbeidskapitalen sirkulerer konstant, hvor den går gjennom tre stadier: forsyning, produksjon og salg (salg). I det første trinnet (forsyning) bruker bedriften kontanter til å kjøpe de nødvendige produksjonsforsyningene. I det andre trinnet (produksjon) går varelageret inn i produksjonen og, etter å ha gått gjennom formen for arbeid og halvfabrikata, omdannes til ferdige produkter. På tredje trinn (salg) skjer salg ferdige produkter og arbeidskapital har form av penger.

Strukturen til arbeidskapital er egenvekt kostnaden for individuelle elementer av arbeidskapital i deres totale kostnad.

Kilder til dannelse av arbeidskapital

I henhold til dannelseskildene er arbeidskapitalen delt inn i egen og lånt arbeidskapital. Egen arbeidskapital er midler tildelt den autoriserte kapitalen i den delen som er beregnet på dannelse av arbeidskapital som er nødvendig for virksomhetens funksjon. Egen arbeidskapital kan fylles på fra overskudd, avskrivningsfond mv.

I tillegg kan bedrifter, som en kilde til dannelse av arbeidskapital, bruke midler tilsvarende deres egne (såkalte bærekraftige forpliktelser), som inkluderer: konstante minimumsrestanser av lønn og bidrag til sosiale behov; beløp påløpt ansatte for ferier; oppgjør med finansmyndigheter om skatter og avgifter mv.

Lånte midler tjener til å dekke foretakets midlertidige behov i arbeidskapital de er opprettet gjennom banklån og leverandørgjeld.

Bestemme behovet for arbeidskapital

For å bestemme virksomhetens behov for arbeidskapital rasjoneres arbeidskapitalen. Rasjonering av arbeidskapital refererer til prosessen med å bestemme det økonomisk berettigede behovet til en virksomhet for arbeidskapital for å sikre normal flyt av produksjonsprosessen.

Standardisert arbeidskapital inkluderer alle omløpende produksjonsmidler (beholdninger, varer i arbeid og halvfabrikata av egen produksjon, utsatte utgifter) og produkter klare for salg.

Arbeidskapitalstandarder beregnes i fysiske termer (stykker, tonn, meter, etc.), i monetære termer (rubler) og i forsyningsdager. Generell standard Arbeidskapitalen til et foretak beregnes bare i monetære termer og bestemmes ved å summere arbeidskapitalstandardene for individuelle elementer:

FOBSH = FPZ + FNZP + FRBP + FGP,

hvor FPZ er standarden for produksjonsreserver, rub.; FNPP – standard for arbeid under arbeid, rub.; FRBP – standard for utsatte utgifter, rub.; FGP - standard lager av ferdige produkter i varehusene til bedriften, gni.

Den generelle lagernormen (GRPi) bestemmer hvor mange dager virksomheten skal tilføres arbeidskapital for en gitt type produksjonslager.

Refineryi= NTEKi + NSTRi + NPODGi,

hvor NTEKi er gjeldende lagernorm, dager; NSTRi – sikkerhetslagernorm, dager; NPODGi – norm for forberedende (teknologisk) lager, dager.

Dagens lager er nødvendig for å sikre uavbrutt produksjon ved virksomheten i perioden mellom ordinære leveranser. Satsen på gjeldende lager er som regel lik halvparten av gjennomsnittsintervallet mellom to neste leveranser.

Sikkerhetslager leveres for å forhindre konsekvensene forbundet med forsyningsforstyrrelser. Sikkerhetslagernormen settes enten innenfor 30-50 % av gjeldende lagernorm, eller lik maksimal tid for avvik fra tilførselsintervallet.

Forberedende (teknologisk) lager opprettes i tilfeller der råvarer som kommer til bedriften krever passende tilleggsforberedelse (tørking, sortering, kutting, pakking, etc.). Standarden på forberedende lager bestemmes under hensyntagen til spesifikke produksjonsforhold og inkluderer tid for mottak, lossing, papirarbeid og klargjøring for videre bruk av råvarer, materialer og komponenter.

Indikatorer for bruk av arbeidskapital

De viktigste indikatorene på bruken av arbeidskapital i en bedrift er arbeidskapitalens omsetningsforhold og varigheten av én omsetning.

Arbeidskapitalens omsetningsforhold, som viser hvor mange revolusjoner arbeidskapitalen foretok i løpet av perioden, bestemmes av formelen:

KOOS = NRP/FOS,

der NRP er volumet av produkter som selges for perioden under vurdering i engrospriser, rubler; FOS – gjennomsnittlig saldo av all arbeidskapital for perioden under vurdering, rub.

Varigheten av én omsetning i dager, som viser hvor lang tid det tar for selskapet å returnere arbeidskapitalen i form av inntekter fra salg av produkter, bestemmes av formelen:

Tob = n/KOOS,

hvor n er antall dager i den aktuelle perioden.

Å akselerere omsetningen av arbeidskapital fører til frigjøring av selskapets arbeidskapital fra sirkulasjon. Tvert imot fører en nedgang i omsetningen til at virksomhetens behov for arbeidskapital øker. Akselerasjon av omsetning av arbeidskapital kan oppnås ved bruk av følgende faktorer: raskere vekst av salgsvolumer sammenlignet med vekst i arbeidskapital; forbedring av forsynings- og salgssystemet; redusere material- og energiforbruk av produkter; forbedre produktkvalitet og konkurranseevne; reduksjon i produksjonssyklustid osv.

Arbeidskapitalen til bedriften- dette er arbeidsobjekter som deltar i en produksjonssyklus (eller forbrukes i løpet av året), mister sin naturlige form og overfører verdien fullstendig til det ferdige produktet. De betjener hele reproduksjonssyklusen, inkludert både produksjonsprosessen og sirkulasjonsprosessen. Følgelig er de delt inn i sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsfond.

Arbeidskapitalen består på sin side av ulike materielle elementer eller omløpsmidler(Fig. 2.).

Ris. 2. Sammensetning av arbeidskapital

La oss først vurdere elementene i arbeidende produksjonsmidler. De inkluderer:

1. råvarer og basismaterialer som produktet er laget av;

2. hjelpematerialer – drivstoff, emballasje og beholdermaterialer for emballasje, reservedeler. De brukes til vedlikehold og stell av verktøy, forenkler produksjonsprosessen, samt gir produktet visse forbrukeregenskaper;

3. kjøpte halvfabrikata og komponenter. Halvfabrikater er ikke ferdige produkter og spiller sammen med komponenter samme rolle i produksjonsprosessen, som hovedmaterialer.

Råvarer kalt produkter jordbruk og gruveindustrien, og materialer– produkter fra industrien.

En spesiell gruppe av arbeidende produksjonsmidler inkluderer varer med lav verdi og høy slitasje (IBP), for eksempel verktøy med kort levetid. Når det gjelder økonomisk innhold, er de ikke objekter, men arbeidsmidler, siden de gjentatte ganger kan delta i produksjonsprosessen uten å miste sin materielle form. De er imidlertid inkludert i arbeidskapitalen for å gjøre det lettere å redegjøre for avskrivningene deres.

I tillegg til varelager inkluderer arbeidskapitalen til et foretak eiendeler i produksjon, som inkluderer pågående arbeid og utsatte utgifter. Pågående arbeid representerer arbeidsobjekter som ennå ikke har gått gjennom alle stadier av behandlingen. Dette er ikke lenger varelager, men ennå ikke ferdige produkter.

I industri og bygg kan volumet av uferdig produksjon nå betydelige verdier, både i absolutt og relativ dimensjon– Mye avhenger av egenskapene til den teknologiske prosessen. For eksempel er volumet av pågående arbeid innen bilproduksjon stort. Og i en så stor industri som energi, tvert imot, er andelen pågående arbeid ubetydelig.

Utsatte kostnader inkluderer kostnader påløpt av foretaket i rapporteringsperioden, men med forbehold om å inkluderes i produksjonskostnadene i påfølgende måneder eller år.

Eksempler på slike utgifter er utsatt skatt og utviklingskostnader. Men i de fleste tilfeller er dette kostnader for å forberede fremtidig produksjon.

Sammensetningen av sirkulasjonsmidlene er også heterogen. Hoveddelen av den består av ferdige produkter på bedriftens lager og sendt til kunder. Ankomsten av ferdige produkter til lageret fullfører produksjonsprosessen, og forsendelsen til kundene markerer begynnelsen på sirkulasjonsprosessen.

En annen del av sirkulasjonsmidlene er kontanter og midler i oppgjør. Midler kan stå på selskapets brukskonto i forretningsbank, i billettluken, i overføringer. Kundefordringer inkluderer gjeld fra kjøpere, ansvarlige personer, skattemyndighetene når en virksomhet betaler for mye skatt mv.

Slik, rullerende midler bestå av stort antall elementer, som hver er viktig for gjennomføringen av bedriftens nåværende, daglige aktiviteter. Derfor kalles de også omløpsmidler. Det særegne ved omløpsmidler er at de til enhver tid må være tilstede i tilstrekkelige mengder for uavbrutt funksjon av produksjons- og sirkulasjonsprosessen. En mangel på noen av dem kan føre til negative konsekvenser for en virksomhet: produksjonsstans, tap av kunder, forsinkede betalinger osv. På den annen side betyr ønsket om å spille det trygt, akkumulering av overskuddslagre av råvarer, materialer og ferdige produkter en økning i mengden arbeidskapital og en reduksjon i effektiviteten ved bruk av bedriftens kapital. Finne optimal størrelse arbeidskapital er den viktigste og samtidig den vanskeligste oppgaven for enhver bedrift.

Sikkerhetsspørsmål:

1. Er det forskjeller mellom begrepene "eiendom" og "aktiva"?

2. Kan kapitalbeløpet til et foretak være større enn dets eiendom?

3. Er det forskjeller mellom begrepene «anleggsmidler» og «anleggsmidler»?

4. Hvorfor kan ikke hele kostnaden for et objekt av anleggsmidler umiddelbart avskrives som produksjonskostnad?

5. Hvordan forholder begrepene «anleggsmidler» og «eiendom» seg til hverandre?

6. Kan ikke-fungerende utstyr utsettes for fysisk og moralsk slitasje?

7. Er det forskjeller mellom begrepene «omløpsmidler» og «arbeidsfond»?

8. Angi forskjellene mellom driftskapital og anleggsmidler.

9. Hvorfor inngår en del av arbeidsmidlene i arbeidskapitalen?

10. Kan varelager bli utsatt for fysisk og moralsk slitasje?

Dannelsen og bruken av ulike pengefond for å refundere kapitalkostnader, akkumulering og forbruk utgjør essensen av den økonomiske styringsmekanismen i en bedrift. Helheten av sirkulasjonen i ulike deler av organisasjonens kapital i en periode representerer dens full sving, eller reproduksjon(enkel eller utvidet).

Fast kapital 1 omfatter: hovedproduksjon, uferdige langsiktige investeringer, immaterielle eiendeler og nye langsiktige finansielle investeringer. Sammensetningen av anleggskapital inkluderer også uferdige anleggsinvesteringer i anleggsmidler og kjøp av utstyr. Dette er den delen av kostnadene for anskaffelse og bygging av anleggsmidler som ennå ikke har blitt til anleggsmidler, ikke deltar i prosessen med økonomisk aktivitet og ikke er gjenstand for avskrivning. Disse kostnadene er også inkludert i fast kapital fordi de allerede er fjernet fra arbeidskapitalen.

Langsiktige finansielle investeringer- dette er kostnadene ved aksjeandel i andre foretaks autoriserte kapital, for erverv av aksjer og obligasjoner på langsiktig basis. Finansielle investeringer omfatter også langsiktige lån utstedt til andre foretak mot gjeldsforpliktelser, samt verdi av eiendom overført for langsiktig leie under retten til finansiell leasing. Langsiktige finansielle investeringer er reflektert i balansen på side 160 (vedlegg 3).

Anleggsmidler– dette er midler investert i totalen av materielle eiendeler knyttet til arbeidsmidlene.

I balansen er anleggsmidler regnskapsført til restverdi (vedlegg 3, side 120).

Anskaffelseskost for anleggsmidler tilbakebetales gradvis over levetiden gjennom månedlige avskrivninger, som er inkludert i produksjons- eller distribusjonskostnadene for den tilsvarende rapporteringsperioden (dvs. kostnaden overføres i deler). Ved vurdering av effektiviteten av investeringer i anleggsmidler, ved analyse av deres økonomiske tilstand og reproduksjon, antas det at den funksjonelle nytten av operativsystemet opprettholdes i en årrekke, og anskaffelses- og driftskostnadene fordeles over tid. Øyeblikket for fornyelsen av dem faller ikke sammen med tidspunktet for kostnadsrefusjon, og uforutsette tap og skader kan oppstå. Effektiviteten av deres bruk vurderes avhengig av deres type, tilknytning, arten av deres deltakelse i produksjonsprosessen, samt deres formål.

Avhengig av arten av OSs deltakelse i prosessen med utvidet reproduksjon, tjener de produksjons- og ikke-produksjonssfærene til organisasjonens aktiviteter. Derfor bestemmes effektiviteten av bruken ikke bare av økonomiske, men også av sosiale, miljømessige og andre faktorer. Avhengig av forretningstransaksjonen, har anleggsmidler og langsiktige investeringer i anleggsmidler en mangefasettert og mangfoldig innvirkning på organisasjonens økonomiske tilstand og resultater.

Ethvert foretak som driver økonomisk virksomhet må ha arbeidskapitalå sikre en kontinuerlig prosess med produksjon og salg av produkter. O.S., som deltar i sirkulasjonen av midler markedsøkonomi er et enkelt kompleks.

Arbeidskapital – Dette er midler fremmet til sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsmidler. Essensen av OS bestemmes av deres økonomiske rolle, behovet for å sikre reproduksjonsprosessen, inkludert produksjonsprosessen og sirkulasjonsprosessen.

Ved å delta i prosessen med produksjon og salg av produkter, lager O.S. en kontinuerlig krets, som beveger seg fra sirkulasjonssfæren til produksjonssfæren og tilbake.

O.S endrer sin naturlige materialform, og går gjennom tre faser:

OS, som har den opprinnelige formen for kontanter, blir til varelager, dvs. flytte fra sirkulasjonssfæren til produksjonssfæren;

OS delta i produksjonsprosessen og ta form av pågående arbeid, halvfabrikat, ferdig produkt;

Det finner sted igjen i sirkulasjonssfæren. Som et resultat av salg av ferdige produkter får kontantmidler igjen form av kontanter.

Forskjellen mellom kontantinntekter og midlene som opprinnelig ble brukt bestemmer mengden kontantinntekter til organisasjonen. Følgelig er OS-syklusen en organisk enhet av dens 3 faser.

OS opererer bare i én produksjonssyklus og overfører kostnadene fullstendig til det nyproduserte produktet.

Kilder for dannelse av OS kan deles inn i egne og lånte.

Egne midler organisasjoner mottatt fra entreprenørvirksomhet og korporatisering sikrer økonomisk aktivitet og uavhengighet til forretningsenheter.

Lånte midler tiltrekkes i form av banklån og dekker pengebehov for midler.

OS plassert i reproduksjonsprosessen er delt inn i:

Arbeidskapital som fungerer i produksjonsprosessen;

Opplagsfondet opererer i prosessen med å selge produkter og kjøpe varelager.

Den største andelen utgjøres av allmenne offentlige midler, som deltar i verdiskapingen.

Basert på prinsippene for organisering og regulering av produksjon og sirkulasjon, kan OS deles inn i:

standardisert - eget OS, beregnet i henhold til økonomisk forsvarlige standarder;

ikke-standardiserte – midler til sirkulasjonsfond.

Det er nødvendig å kontinuerlig overvåke de rasjonelle utgiftene til ikke-standardiserte kontante eiendeler og forhindre deres urimelige økning, noe som vil fremskynde omsetningen av kontante eiendeler i sirkulasjonsområdet.

Styring av OS er knyttet til deres sammensetning og plassering hos ulike forretningsenheter. Sammensetningen og strukturen til OS er ikke det samme. De avhenger av formen for eierskap, detaljene i organiseringen av reproduksjonsprosessen, forholdet til leverandører og kjøpere, strukturen til produksjonskostnadene og den økonomiske tilstanden.

Tilstanden, sammensetningen, strukturen til varelageret, pågående arbeid og ferdige produkter er en viktig indikator på organisasjonens kommersielle aktivitet.

Å bestemme strukturen og identifisere trender i endringer i OS-elementer gjør det mulig å forutsi de mest effektive parameterne for organisasjonens økonomiske aktiviteter.

Omløpsmidler er reflektert i skjema nr. 1 "Balanse" i seksjon II "Omløpsmidler", i seksjoner IV og V – "Langsiktig gjeld" og "Kortsiktig gjeld" (vedlegg 3); i skjema nr. 5 «Vedlegg til balansen» (vedlegg 4).

Side 5 av 7

Emne 4 Foretakets arbeidskapital

1. Arbeidskapital og omløpsmidler til foretaket
2. Bestemme behovet for arbeidskapital
3. Vurdere effektiviteten ved bruk av arbeidskapital

1. Struktur av virksomhetens arbeidskapital
Arbeidskapital - det er en samling kontanter, avansert for opprettelse og bruk av sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsmidler for å sikre den kontinuerlige prosessen med produksjon og salg av produkter.
Arbeidende produksjonsmidler - dette er arbeidsgjenstander (råvarer, basismaterialer og halvfabrikata, hjelpematerialer, drivstoff, beholdere, reservedeler, etc.); arbeidsverktøy, gjenstander og verktøy med en levetid på ikke mer enn 12 måneder; pågående arbeid og utsatte utgifter. Arbeidende produksjonsmidler går inn i produksjonen i sin naturlige form og blir fullstendig konsumert under produksjonsprosessen, dvs. overføre all verdi til produktet de produserer.
Opplagsmidler - Dette er foretaksmidler investert i ferdigvarelager, varer som sendes men ubetalt, samt midler i oppgjør og kontanter i kassa og konto. Sirkulasjonsmidler er knyttet til å betjene prosessen med sirkulasjon av varer. De deltar ikke i verdidannelsen, men er dens bærere.
Bevegelsen av arbeidende produksjonsmidler og sirkulasjonsmidler er av samme art og utgjør enkelt prosess . Etter slutten av produksjonssyklusen, produksjon av ferdige produkter og salg av disse, refunderes kostnaden for arbeidskapital som en del av inntektene fra salg av produkter (verk, tjenester).
Arbeidende produksjonsmidler og sirkulasjonsmidler, være inne konstant bevegelse, gi uavbrutt sirkulasjon av midler. Samtidig skjer det en konstant og naturlig endring i formene for avansert verdi: fra monetære hun blir til vare , så inn produksjon , inn igjen vare Og monetære :

D-T-P-T-D

Monetær fase av sirkulasjonen av midler er forberedende: Det forekommer i sirkulasjonssfæren og består i transformasjon av midler til form av varelager.
Produksjonsstadiet representerer den direkte produksjonsprosessen. På dette stadiet fortsetter kostnaden for brukte varelager å bli avansert, nemlig kostnadene ved lønn og relaterte utgifter, og overfører også kostnaden for anleggsmidler til produserte produkter. Produksjonsfasen av kretsen slutter med utgivelsen av ferdige produkter, hvoretter stadiet for implementeringen begynner.
På varestadiet i sirkulasjonen arbeidsproduktet (ferdige produkter) fortsetter å bli avansert i samme mengde som på produksjonsstadiet. Først etter transformasjonen av vareformen av verdien av produserte produkter til monetære , gjenopprettes de avanserte midlene fra en del av inntektene mottatt fra salg av produkter. Det resterende beløpet er kontantsparing, som brukes i henhold til deres distribusjonsplan. En del av sparing (fortjeneste) , beregnet på utvidelse av arbeidskapital , slutter seg til dem og fullfører påfølgende omsetningssykluser med dem.
Funksjon av arbeidskapital består av betalings- og oppgjørstjenester for sirkulasjon av materielle eiendeler i stadier av anskaffelse, produksjon og salg. I dette tilfellet gjenspeiler bevegelsen av arbeidskapitaleiendeler på hvert tidspunkt omsetningen av materielle reproduksjonsfaktorer, og bevegelsen av arbeidskapital gjenspeiler omsetningen av penger og betalinger.
Dermed er arbeidskapitalen i konstant bevegelse. I løpet av en produksjonssyklus lager de syklus på tre stadier .
På det første stadiet Bedriften bruker penger på å betale regninger for levert arbeidskraft. På dette stadiet beveger arbeidskapitalen seg fra den monetære formen til vareformen, og kontanter fra sirkulasjonssfæren til produksjonssfæren.
På andre trinn ervervet arbeidskapital går direkte inn i produksjonsprosessen og konverteres først til varelager og halvfabrikata, og etter ferdigstillelse av produksjonsprosessen til ferdige produkter.
På det tredje stadiet ferdige produkter selges, som et resultat av at arbeidskapital fra produksjonssfæren kommer inn i sirkulasjonssfæren og igjen får monetær form.
På hvert trinn er ikke tiden brukt på arbeidskapital den samme. Det avhenger av produktets forbruker- og teknologiske egenskaper, egenskapene til produksjon og salg. Den totale varigheten av sirkulasjonen av arbeidskapital er en funksjon av tiden brukt av disse fondene på hvert trinn av sirkulasjonen. Derfor fører en økning i varigheten av sirkulasjonen av arbeidskapital til avledning av egne midler og behovet for å tiltrekke seg ytterligere ressurser for å opprettholde kontinuitet i produksjonen.
I en markedsøkonomi fører en irrasjonell økning i varigheten av omsetningen av arbeidskapital til en reduksjon i konkurranseevnen til bedriften som helhet og en forverring av dens økonomiske situasjon. Derfor, for et markedsøkonomisk system, er rasjonell tilførsel av arbeidskapital til et foretak ekstremt viktig og nødvendiggjør riktig organisering av forvaltningen av disse midlene.

2. Fastsettelse av behovet for arbeidskapital
Effektiv bruk av arbeidskapital i stor grad avhenger av riktig bestemmelse av behovet for arbeidskapital, noe som vil tillate bedriften å motta overskuddet som er planlagt for et gitt produksjonsvolum med minimale kostnader. Underdrivelse mengden arbeidskapital medfører ustabilitet økonomisk situasjon, avbrudd i produksjonsprosessen og en nedgang i produksjonsvolumer og fortjeneste. Overdrivelse Størrelsen på arbeidskapitalen reduserer bedriftens evne til å foreta kapitalutgifter for å utvide produksjonen.
Ved planlegging av det optimale behovet for arbeidskapital, bestemmes midlene som vil bli fremmet for å opprette varelager, reserver for arbeid og akkumulering av ferdige produkter på lageret.
Tre metoder brukes for dette: analytisk, koeffisient og direkte tellemetode. En bedrift kan bruke hvilken som helst av dem, med fokus på arbeidserfaring og eksisterende aktivitetsskala, arten av økonomiske relasjoner, regnskap og kvalifikasjonene til økonomer.
Analytiske og koeffisientmetoder gjelder for de foretak som har vært i drift i mer enn ett år, har dannet et produksjonsprogram og organisert produksjonsprosessen, har statistiske data for tidligere perioder om endringer i verdien av den planlagte delen av arbeidskapitalen og ikke har et tilstrekkelig antall av kvalifiserte økonomer for mer detaljert arbeid innen arbeidskapitalplanlegging.
Analytisk metode innebærer å bestemme behovet for arbeidskapital i mengden av deres gjennomsnittlige faktiske saldoer, under hensyntagen til veksten i produksjonsvolumet. For å eliminere manglene i tidligere perioder med å organisere bevegelsen av arbeidskapital, er det nødvendig å gjennomføre en detaljert analyse i to retninger:
analysere de faktiske saldoene til industrielle varelager (for å identifisere unødvendige, overflødige, illikvide varelager);
utforske alle stadier av arbeid som pågår (for å identifisere reserver for å redusere varigheten av produksjonssyklusen, studere årsakene til akkumulering av ferdige produkter på lageret).
Når du planlegger behovet for arbeidskapital, er det også nødvendig å ta hensyn til de spesifikke driftsforholdene til bedriften i det kommende året. Denne metoden brukes i foretak hvor det er investert midler i materielle eiendeler og kostnadene opptar en stor andel av den totale mengden arbeidskapital.
På koeffisientmetodereserver og kostnadene er delt inn i avhengig av endringer i produksjonsvolumer (råvarer, materialer, kostnader under arbeid, ferdige produkter på lager) og selvstendig (reservedeler, slitasjevarer med lav verdi, utsatte utgifter I det første tilfellet bestemmes behovet for arbeidskapital basert på deres størrelse i basisåret og veksthastigheten i produksjonen i det kommende året). Hvis et foretak analyserer omsetningen av arbeidskapital og søker muligheter for å akselerere den, må den reelle akselerasjonen av omsetningen i det planlagte året tas i betraktning når man bestemmer behovet for arbeidskapital.
For den andre gruppen av arbeidskapital, som ikke har en proporsjonal avhengighet av veksten i produksjonsvolumet, planlegges etterspørselen på nivået av deres gjennomsnittlige faktiske balanser i flere år.
Om nødvendig kan du bruke analytiske og koeffisientmetoder i kombinasjon . Først bestemmer den analytiske metoden behovet for arbeidskapital, avhengig av produksjonsvolumet, og deretter, ved bruk av koeffisientmetoden, tas endringer i produksjonsvolum i betraktning.
Direkte tellemetode sørger for en rimelig beregning av varebeholdninger for hvert element av arbeidskapital, tatt i betraktning alle endringer i nivået på organisasjonsmessig og teknisk utvikling av foretaket, transport av lagervarer og praksisen med oppgjør mellom foretak. Denne metoden er svært arbeidskrevende og krever høyt kvalifiserte økonomer og involvering av arbeidere fra mange avdelinger av bedriften i standardisering. Samtidig lar bruken av denne metoden deg mest nøyaktig beregne bedriftens behov for arbeidskapital.
Den direkte tellemetoden brukes når du oppretter et nytt foretak og periodisk avklarer arbeidskapitalbehovet til eksisterende foretak. Hovedbetingelsen for å bruke den direkte tellemetoden er en grundig studie av forsyningsspørsmål og produksjonsplanen til bedriften. Stor verdi Det har også stabilitet i økonomiske relasjoner, siden frekvens og forsyningssikkerhet er grunnlaget for beregning av lagernormer. Den direkte tellemetoden innebærer rasjonering av arbeidskapital investert i varelager og kostnader, ferdige produkter på lageret. I generelt syn innholdet inkluderer:
utvikling av lagerstandarder for visse viktigste typer beholdning av alle elementer av regulert arbeidskapital;
fastsettelse av standarder i monetære termer for hvert element av arbeidskapital og foretakets totale behov for arbeidskapital.

3. Vurdere effektiviteten ved bruk av arbeidskapital
For å vurdere effektiviteten ved bruk av arbeidskapital brukes to grupper av indikatorer:

1. indikatorer helhetsvurdering effektiv bruk av arbeidskapital;
2. indikatorer på effektiviteten av å bruke arbeidskapital etter grupper av arbeidskapital.

Den første gruppen inkluderer indikatorer:
graden av tilførsel av foretaket med sin egen arbeidskapital;
varigheten av en omsetning av arbeidskapital;
arbeidskapital omsetningsforhold;
utnyttelsesgrad av midler i omløp.
Graden av tilførsel av et foretak med egen arbeidskapital (СОС) bestemmes av formelen:
Soos=OS-NOS,
(helst positiv verdi omtrent 0: > 0)
hvor: OS er den gjennomsnittlige årlige verdien av standardisert arbeidskapital (gjennomsnittlig balanse av arbeidskapital);
NOS - arbeidskapitalstandard.
Varigheten av én omsetning av arbeidskapital (CA) i en periode på N dager bestemmes av formelen:
PO=OS/N,
(helst minimumsverdi > min)
Arbeidskapitalens omsetningsforhold (Ko) bestemmes av formelen:
Co=RP/OS*100,
(helst maksverdi > maks)
hvor: RP – volum av produktsalg (solgte produkter).
Utnyttelsesgraden for midler i omløp (Kz) bestemmes av formelen:
Kz=OS/RP*100
(helst minimumsverdi > min)
Den andre gruppen inkluderer indikatorer:
andelen av gjeld for lønn til ansatte i bedriftens leverandørgjeld;
andelen av gjeld til leverandører for ubetalte leveranser i foretakets leverandørgjeld;
forholdet mellom fordringer og gjeld til foretaket;
forholdet mellom kundefordringer og volum av kommersiell produksjon;
forholdet mellom leverandørgjeld og volumet av kommersiell produksjon.
Andelen av gjeld for lønn til ansatte i bedriftens leverandørgjeld (Dot/kz) bestemmes av formelen:
Dot/kz=Kzot/kz*100, (> min)
hvor: Arbeidskodeks - restanse på lønn til ansatte;
KZ - foretakets leverandørgjeld.
Andelen av gjeld til leverandører for ubetalte leveranser i foretakets leverandørgjeld (Tillegg/kz) bestemmes av formelen:
Ekstra/kortslutning = kortslutning/kortslutning*100 (> min)
hvor: KZp - gjeld til leverandører for ubetalte leveranser.
Forholdet mellom kundefordringer og kortsiktig leverandørgjeld til et foretak (Sdz/kz) bestemmes av formelen:
Sdz/kz=DZ/Kzk*100, (> min)
hvor: DZ – kundefordringer til foretaket;
KZK – kortsiktig leverandørgjeld til foretaket.
Forholdet mellom kundefordringer og volum av kommersiell produksjon (Sdz/tp) bestemmes av formelen:
Sdz/tp=DZ/tp*100 (> min)
Forholdet mellom kortsiktig leverandørgjeld og volumet av kommersiell produksjon (Skz/tp) bestemmes av formelen:
RMS/TP=KZ/TP*100 (> min)
Den andre gruppen av indikatorer i i større grad karakteriserer rasjonaliteten i strukturen til foretakets arbeidskapital og dens samlede økonomiske tilstand.

3. Grunnleggende økonomiske elementer og resultatindikatorer produksjonsbedrifter(firmaer)

3.4. Arbeidskapitalen til bedriften

Konsept, sammensetning og struktur av arbeidskapital. Arbeidskapital er en samling av produksjonsarbeidskapital og sirkulasjonsmidler som hele tiden er i kontinuerlig bevegelse. Følgelig kan arbeidskapital klassifiseres i sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsfond, det vil si etter omsetningsområder. Produksjonsarbeidskapital er gjenstander for arbeidskraft som forbrukes i løpet av en produksjonssyklus og fullstendig overfører verdien til det ferdige produktet.

Opplagsmidler- Dette er bedriftsmidler som er knyttet til å betjene prosessen med sirkulasjon av varer (for eksempel ferdige produkter).

Etter deres økonomiske natur er arbeidskapital penger investert (forskuddsvis) i sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsfond. Hovedformålet med arbeidskapital er å sikre kontinuitet og rytme i produksjonen.

Sammensetningen og strukturen til arbeidskapital er vist i fig. 3.5.

Arbeidskapital
Industriell arbeidskapital		Opplagsmidler
EN) Industrielle aksjer	B) Midler i produksjonskostnader	I) Ferdige produkter	G) Kontanter og oppgjør
1. Råvarer 2. Grunnleggende materialer 3. Innkjøpte halvfabrikata 4. Tilbehør 5. Hjelpemateriell 6. Drivstoff 7. Tara 8. Reservedeler 9. Gjenstander som kan bæres av lav verdi	10. Arbeid pågår 11. Selvlagde halvfabrikata 12. Utsatte utgifter	13. Ferdige produkter på bedriftslageret 14. Sendte (men ubetalte) produkter	15. Oppgjør med skyldnere 16. Inntektsmidler (investeringer i verdipapirer) 17. Kontanter: - på brukskonti - i kassa

Ris. 3.5. Sammensetning og klassifisering av arbeidskapital

Basert på deres formål i produksjonsprosessen (etter element), kan arbeidskapital deles inn i følgende grupper.

EN) Industrielle aksjer. Alle elementer i industrielle varelager (1-9) vises i tre former.

1. Transportlager - fra den dagen leverandørens faktura er betalt til lasten ankommer lageret.
2. Lagerlager er delt inn i forberedende og nåværende.
2.1. Forberedende lager opprettes i tilfeller hvor denne typen råvarer eller materialer trenger aldring (tidspunkt for naturlige prosesser, for eksempel tørking av trelast, aldring av store støpegods, gjæring av tobakk, etc.).
2.2. Dagens lager er opprettet for å møte kravene til materialer og råvarer mellom to leveranser.

Størrelsen på den maksimale nåværende beholdningen bestemmes av formelen

hvor Q max er den maksimale strømbeholdningen av det tilsvarende materialet;
Q T - volum av gjennomsnittlig daglig kalenderforbruk;
T p - verdien av tilførselsintervallet for denne typen materiale.

3. Sikkerhetslager opprettes i tilfeller hvor hyppige endringer i forsyningsintervallet forekommer, og avhenger av virksomhetens spesifikke driftsforhold.

B) Midler i produksjonskostnader.

10. Pågående arbeid er produkter (arbeid) som ikke har gått gjennom alle stadier som er fastsatt teknologisk prosess, samt produkter som er ufullstendige eller ikke har bestått testing og teknisk aksept.
11. Halvfabrikata av eigen produksjon (støpegods, smiding, stansing, etc.).
12. Utsatt utgifter er utgifter som påløper i rapporteringsperioden, men knyttet til følgende rapporteringsperioder.

I) Ferdige produkter er ferdige og produserte produkter som har bestått testing og aksept, fullt utstyrt i henhold til kontrakter med kunder og tilsvarende tekniske spesifikasjoner og krav.

13. Ferdige produkter på bedriftslageret.
14. Produkter sendt, men ikke betalt for.

G) Kontanter og oppgjør (betalingsmidler):

15. Oppgjør med debitorer (midler i oppgjør med debitorer). Debitorer er lovlige og enkeltpersoner som har gjeld til denne virksomheten (denne gjelden kalles fordringer).
16. Inntektsmidler er kortsiktige (i en periode på ikke mer enn 1 år) investeringer av et foretak i verdipapirer (omsettelige svært likvide verdipapirer), samt lån gitt til andre forretningsenheter.
17. Kontanter er midler på løpende kontoer og i kasseapparatet til en virksomhet.

Strukturen til arbeidskapital er preget av den spesifikke vekten til individuelle elementer i helheten og uttrykkes vanligvis i prosent.

Sirkulasjon og omsetning av arbeidskapital

På grunn av deres deltakelse i produksjon og omsetning, er sirkulerende produksjonsmidler og sirkulasjonsfond nært forbundet og beveger seg stadig fra sirkulasjonssfæren til produksjonssfæren og omvendt i henhold til følgende skjema:

D - PZ...PR...GP - D 1,

hvor D er midler som er forskuttert av forretningsenheten;
PZ - produksjonsreserver;
GP - ferdige produkter;
D 1 - midler mottatt fra salg av produkter (kostnad for forbrukte produksjonsmidler, overskuddsprodukt, merverdi);
...PR... - sirkulasjonsprosessen avbrytes, men sirkulasjonsprosessen fortsetter i produksjonssfæren.

Det er vanlig å skille mellom tre stadier av sirkulasjonen.

1. Arbeidskapital er i kontantform og brukes til å lage varelager - kontantstadiet.
2. Varebeholdningen forbrukes i produksjonsprosessen, danner arbeid som pågår og blir til ferdige varer.
3. Som et resultat av prosessen med å selge ferdige produkter, mottar de de nødvendige midlene for å fylle opp produksjonsbeholdninger.

Deretter gjentas kretsen og dermed skapes forutsetningene fortløpende for gjenopptakelse av produksjonsprosessen.

Den økonomiske vurderingen av tilstanden og omsetningen til arbeidskapital er preget av følgende indikatorer.

1. Omsetningsforholdet (K rev) karakteriserer antall omdreininger som arbeidskapitalen gjør over en viss tidsperiode:

der Q er volum solgte produkter;
OS o - gjennomsnittlig arbeidskapitalsaldo.

Den gjennomsnittlige balansen av arbeidskapital beregnes ved å bruke formelen for beregning av gjennomsnittlig kronologisk verdi.

2. Omsetning i dager (varighet av én omdreining) (T o) bestemmes av formelen:

hvor T p er periodens varighet.

Akselerasjonen av omsetningen er ledsaget av ytterligere involvering av midler i omløp. Nedgangen i omsetningen er ledsaget av avledning av midler fra økonomisk sirkulasjon, deres relativt lengre nekrose i produksjonslagre, under arbeid og ferdige produkter.

Omsetningsindikatorer kan beregnes både for hele settet med arbeidskapital og for individuelle elementer.

Kilder til dannelse av økonomiske eiendeler

Finansieringskilder for økonomiske eiendeler består av egne og tiltrukket (lånte) midler. Strukturen deres er vist i tabellen. 3.3.

Tabell 3.3
Enterprise eiendeler		Grunnleggende
Omsettelig
Kilder til dannelse (finansiering)	Egenkapital
Samlet kapital Autorisert kapital Ekstra kapital Reservekapital Reservemidler Sparemidler Målrettet finansiering og inntekter Leieforpliktelser tilbakeholdt overskudd	Avskrivninger		Langsiktige lånte midler
	Kortsiktige lånte midler Langsiktige lån Langsiktige lån		Langsiktig leie av anleggsmidler Kortsiktige lån Kortsiktige lån Forskudd fra kjøpere og kunder
Leverandørgjeld			Langsiktig kapital

Kortsiktig kapital Kilder egne midler

(egenkapital) Autorisert kapital
bestemmer minimumsbeløpet av eiendom som garanterer interessene til kreditorene. Sammensetningen av den autoriserte kapitalen avhenger av foretakets juridiske form. Den autoriserte kapitalen er:
- fra bidrag fra deltakere (aksjekapital) for forretningspartnerskap og for aksjeselskaper (LLC); - pålydende aksjer for aksjeselskap
(JSC);
- eiendomsandeler (produksjonskooperativer eller arteller); - autorisert kapital allokert statlig etat

eller lokale myndigheter. Ekstra kapital

karakteriserer mengden av tilleggsvurdering av anleggsmidler, som utføres på foreskrevet måte, samt verdier mottatt gratis og andre lignende beløp. Reservekapital

opprettes i samsvar med loven for å dekke uproduktive tap og skader, samt utbetalinger av inntekt (utbytte) til deltakere i fravær eller utilstrekkelig resultat for rapporteringsåret for disse formålene. opprettes for å dekke kommende utgifter, betalinger, tvilsom gjeld (til bedriften), for kommende utbetaling av ferier til ansatte, for betaling av godtgjørelser basert på årsarbeidsresultater, for å dekke de kommende kostnadene ved å reparere anleggsmidler , osv.

Sparemidler- midler som brukes til å finansiere kapitalinvesteringer.

Målrettet finansiering og inntekter- midler tildelt et foretak av staten (kommunen) eller sponsor for å utføre visse målrettede aktiviteter.

Leieforpliktelser- betaling til et foretak for anleggsmidler leid fra det.

tilbakeholdt overskudd- dette er overskuddet som gjenstår til disposisjon for foretaket etter utbetaling av inntekt (utbytte) til deltakerne og tilbakebetaling av forpliktelser.

Avskrivninger- en del av inntektene, vanligvis tildelt akkumuleringsmidler, reparasjonsmidler osv.

Kilder til lånte midler for foretaket:
EN) Langsiktige lån og lån. Langsiktige lån er mengden gjeld et foretak skylder til en bank for lån mottatt for en periode på mer enn 1 år.
Langsiktige lån er gjeld på lån mottatt fra andre foretak for en periode på mer enn ett år. b) Kortsiktige lån
karakterisere mengden gjeld på lån mottatt fra banker med en nedbetalingstid på inntil ett år. Kortsiktige lån viser gjeld på kortsiktige lån mottatt fra andre foretak og institusjoner med en nedbetalingstid på inntil ett år. V) Forskudd fra kjøpere og kunder
er en type utlån. G) Leverandørgjeld . Kreditorer er juridiske personer og enkeltpersoner som foretak har visse gjeld til. Mengden av denne gjelden kalles leverandørgjeld. Leverandørgjeld kan oppstå pga
eksisterende system oppgjør mellom foretak, når en virksomhets gjeld tilbakeføres etter en viss tid etter at gjelden er oppstått, i tilfeller hvor virksomheter først regnskapsmessig gjenspeiler gjeldsforekomsten, og deretter etter en viss tid nedbetaler denne gjelden pga. mangel på midler til oppgjør. d)

Med dette forholdet kan ikke midler investert i anleggsmidler, så vel som i opprettelsen av nødvendige reserver, uventet kreves av kreditorer og dermed forstyrre produksjon og økonomiske aktiviteter.

Leasing- dette er en form for langtidsleie knyttet til overføring av utstyr til bruk, kjøretøy og annen løsøre og fast eiendom.

Finansiell leasing sørger for betaling fra leietaker i løpet av kontraktsperioden av midler som dekker hele kostnaden for avskrivning av utstyret eller det meste av det, samt fortjenesten til utleier.

Ved utløp av kontrakten kan leietaker returnere leieobjektet til utleier eller kjøpe leieobjektet til restverdi. Operasjonell leasing

er inngått for en kortere periode enn avskrivningstiden. Finansiell leasing kommer i form av utlån, mens operasjonell leasing ligner kortsiktig leasing og brukes i progressive bransjer.

Direkte finansiell leasing er å foretrekke når et foretak trenger å ruste opp eksisterende teknisk potensial (det vil si når det er nødvendig å erstatte eksisterende anleggsmidler). I denne transaksjonen sørger leasingselskapet for full 100 % finansiering av den kjøpte eiendommen.

Eiendommen går til den direkte brukeren, som betaler for den i leieperioden.

Det er tre parter involvert i en leasingtransaksjon (fig. 3.6): foretaket (leverandør av anleggsmidler), leasingselskapet (betaler) og leietaker (bruker).

Rent faktisk er leasing en form for eiendomserverv kombinert med samtidig utlån og leie.

1 - leasingselskapet inngår en trepartskontrakt (avtale);

2 - levering av anleggsmidler til leietaker;
3 - leasingselskapet betaler kostnadene for anleggsmidler til leverandøren; 4 - leiebetalinger av leietaker til leasingselskapet
Ris. 3.6. Deltakere i leasingtransaksjonen
Fordelene med leasing er at:
d) leasingselskapet er ikke ansvarlig for kvaliteten på leieobjektet og, i tilfelle unnlatelse av å oppfylle vilkårene i kontrakten, kan alltid returnere det leieobjektet;
e) for leverandøren er leasing et middel til å utvide salgsmarkedene.

Tilbakeleie. Essensen av tilbakeleie er at et leasingselskap kjøper eiendom fra et foretak og umiddelbart leier denne eiendommen med rett til etterfølgende kjøp.

Et alternativ til sikret boliglån.