Finansielle indikatorer for effektiviteten af at bruge arbejdskapital. Indikatorer, der karakteriserer effektiviteten af at bruge arbejdskapital

Effektiviteten af at bruge arbejdskapital måles ved deres omsætningsindikatorer.

Omsætningen af arbejdskapital er varigheden af passage af arbejdskapital gennem individuelle stadier af produktion og cirkulation.

Der skelnes mellem følgende indikatorer for driftskapitalomsætning:

1. Omsætningsforhold;

2. Varighed af en omdrejning;

3. Driftskapitalens udnyttelsesgrad. En virksomheds finansielle og økonomiske aktivitet: Praktisk. manual.-- M.: Prior, 2010.-- 123 s.

I russisk økonomisk praksis, vurdering af effektiviteten af brugen arbejdskapital udføres gennem indikatorer for sin omsætning. Da kriteriet for vurdering af effektiviteten af arbejdskapitalstyring er tidsfaktoren, anvendes indikatorer, der for det første afspejler den samlede omsætningstid eller varigheden af én omsætning i dage, og for det andet omsætningshastigheden.

Omsætningsforholdet karakteriserer niveauet for produktionsforbruget af arbejdskapital. En stigning i den direkte omsætningsprocent, dvs. En stigning i omsætningshastigheden af arbejdskapital betyder, at virksomheden anvender arbejdskapitalen rationelt og effektivt. Et fald i omsætningen indikerer en forringelse af virksomhedens økonomiske situation. Omsætningsforholdet bestemmes ved at dividere mængden af produktsalg til engrospriser med den gennemsnitlige balance af arbejdskapital i virksomheden:

Ko = Рп / OBS Sergeev I.V. Virksomhedsøkonomi. Lærebog. - M. - Finansiering og statistik. - 2008. -- 265 s.

Hvor Ko er driftskapitalens omsætningsforhold, omsætning;

OBS - gennemsnitlig driftskapitalbalance, gnid.

Varigheden af en omsætning består af den tid, som arbejdskapitalen bruger på produktionsområdet og cirkulationsområdet, startende fra tidspunktet for anskaffelse af varebeholdninger og slutter med modtagelse af indtægter fra salg af produkter fremstillet af virksomheden. Med andre ord dækker varigheden af en omsætning i dage varigheden af produktionscyklussen og mængden af tid brugt på salg færdige produkter, og repræsenterer den periode, hvor arbejdskapital passerer gennem alle cirkulationsstadier i en given virksomhed. En iværksætters økonomiske kunst: Pædagogisk og praktisk arbejde. hænder / Auth. saml. under hånden E. Stoyanova.-- M.: Perspektiv, 2010.-- 68 s.

Varigheden af én omsætning (arbejdskapitalomsætning) i dage bestemmes ved at dividere arbejdskapitalen med éndagsomsætning, defineret som forholdet mellem salgsvolumen og periodens varighed i dage eller som forholdet mellem periodens varighed til antallet af omsætninger:

Formel til beregning af varigheden af driftskapitalomsætning:

hvor D er varigheden af driftskapitalens omsætning, dage;

T - varighed af en periode, dage;

OK - driftskapital rubler;

Рп - volumen solgte produkter, gnid.;

Jo kortere omløbsperiodens varighed eller én omsætning af driftskapital, jo mindre driftskapital kræves af virksomheden. Jo hurtigere arbejdskapitalen cirkulerer, jo bedre og mere effektivt bruges de. Tidspunktet for kapitalomsætning påvirker således det samlede arbejdskapitalbehov. Reduktion af denne tid er det vigtigste område for økonomisk styring, hvilket fører til øget effektivitet i brugen af arbejdskapital og en stigning i deres afkast. En virksomheds finansielle og økonomiske aktiviteter: Praktisk. manual.-- M.: Prior, 2010.-- 123 s.

Det omvendte omsætningsforhold eller koefficienten for arbejdskapitalbelastning (fiksering) viser mængden af driftskapital brugt på hver rubel af solgte (råvare) produkter og beregnes som følger:

Kz = OBS / Rp

hvor Kz er arbejdskapitalens belastningsfaktor.

Sammenligning af omsætning og belastningsforhold over tid giver os mulighed for at identificere tendenser i ændringer i disse indikatorer og bestemme, hvor rationelt og effektivt virksomhedens arbejdskapital bruges. Kovalev V.V. Økonomisk analyse - M.: Finans og statistik, 2012. - 432 s.

En generel indikator for effektiviteten af at bruge arbejdskapital er dens rentabilitetsindikator:

hvor P er profit

Denne indikator karakteriserer overskuddet modtaget for hver rubel af arbejdskapital og afspejler organisationens økonomiske effektivitet, da det er arbejdskapital, der sikrer omsætningen af alle ressourcer.

Omsætningsindikatorer kan beregnes for al driftskapital og for dens individuelle elementer, såsom varebeholdninger, igangværende arbejder, færdige og solgte produkter, midler i afregninger og tilgodehavender (tabel 1).

Tabel 1. Særlige indikatorer for brugen af arbejdskapital Kovalev V.V. Økonomisk analyse - M.: Finans og statistik, 2012. - 432 s.

Indikator	Karakteristisk	Beregningsformel
Lageromsætning	viser den hastighed, hvormed beholdningen produceres og frigives fra lageret	Produktionsomkostninger/gennemsnitlig lagerbeholdning
Igangværende arbejde omsætning	Viser, hvor lang tid det tager at omdanne halvfabrikata til færdige produkter	Varer på lager / gennemsnitligt årligt igangværende arbejde
Omsætning af færdigvarer	Viser omsætningshastigheden for færdige produkter	Mængde af solgte produkter (afsendt) / gennemsnitlig årlig værdi af færdige produkter
Omsætning af midler i beregninger	Viser udvidelsen eller reduktionen af kommerciel kredit leveret af organisationen	Mængde af solgte produkter (afsendt) / gennemsnitsværdi tilgodehavender

Indikatorerne gør det således muligt at foretage en dybdegående analyse af brugen af egen driftskapital (de kaldes private omsætningsindikatorer).

Effekten af at fremskynde omsætningen af arbejdskapital kommer til udtryk i frigivelsen og reduktionen af behovet for dem på grund af forbedringen af deres anvendelse. Frigivelsen af arbejdskapital som følge af at accelerere deres omsætning kan være absolut og relativ. Raitsky K.A. Virksomhedsøkonomi - M.: Marketing - 2009. - 693 s.

Den absolutte frigivelse af midler sker i tilfælde, hvor den faktiske mængde af arbejdskapital i virksomheden ved implementering af det planlagte produktionsprogram er mindre end det planlagte behov for dem. De midler, der frigives som følge af accelerationen af omsætningen, er koncentreret på den løbende konto i form af frie kontanter. Absolut frigivelse afspejler en direkte reduktion i behovet for arbejdskapital. Lyalin V.A., Vorobiev P.V. Økonomistyring (virksomhedens økonomistyring).-- St. Petersborg, 2008.-- 108 s.

Absolut frigivelse sker når

Co.fact< Со.план, Vреал = const ,

hvor Co.fact er de faktiske saldi af OS;

Co.plan - planlagte saldi af operativsystemet;

Vreal - salgsvolumen.

Absolut frigivelse bestemmes af formlen:

AB = Co.fact - Co.plan.

Frigivelsen af midler vil være relativ, hvis der samtidig med accelerationen af arbejdskapitalomsætningen planlægges en stigning i produktionsprogrammet, og de frigivne midler bør anvendes til at dække stigningen i arbejdskapitalen som følge af en stigning i produktionen. Relativ frigivelse afspejler både ændringen i mængden af arbejdskapital og ændringen i mængden af solgte produkter. For at bestemme det skal du beregne behovet for arbejdskapital for rapporteringsåret baseret på den faktiske omsætning af produktsalg for denne periode og omsætning i dage for den foregående periode. Forskellen angiver mængden af frigjorte midler.

I individuelle brancher er omsætningshastigheden af midler forskellig, hvilket følger af de tekniske og økonomiske karakteristika for en bestemt industri, egenskaberne ved produktionsforhold og finansiel organisation.

I industrier med en lang produktionscyklus (skibsbygning, turbinebyggeri mv.) cirkulerer arbejdskapitalen således med lavere hastighed end i industrier som fødevarer og lys, hvor produktionscyklussens varighed er kort. Lyalin V.A., Vorobiev P.V. Økonomistyring (virksomhedens økonomistyring).-- St. Petersborg, 2008.-- 108 s.

Frigivelsen af arbejdskapital har en række positive effekter:

Produkter produceres til lavere driftskapitalomkostninger;

Materielle ressourcer frigives;

Modtagelsen af overskudsfradrag i budgettet accelererer;

Virksomhedens økonomiske stilling forbedres, fordi de finansielle ressourcer, der frigives som følge af den ovennævnte acceleration af omsætningen af midler, forbliver til virksomhedens rådighed indtil årets udgang og kan anvendes med succes (rentabelt investeret). Manukovsky A.B., Khartukov B.M. Økonomiske forhold: Sådan studeres det moderne marked: Proc. godtgørelse.-- M.: Shk. international business MGIMO, 2009.--127 s.

Således gør det eksisterende system af evalueringsindikatorer for effektiviteten af at bruge arbejdskapital det muligt at identificere reserver til at øge omsætningen og rentabiliteten af arbejdskapitalen samt reducere varigheden af produktionen og finansielle cyklusser.

For at analysere individuelle faktorer bruger kapitalstyringsteknikker i organisationer kapitaludnyttelsesforhold, som er præsenteret i tabel 2.

Tabel 2. Kapitaludnyttelsesforhold Virksomhedens finansielle og økonomiske aktiviteter: Praktisk. manual.-- M.: Prior, 2010.-- 123 s.

Indikatorer	Metode til beregning af indikatorer
Autonomikoefficient (karakteriserer andelen af ejerskab af virksomhedens ejere i det samlede beløb af avancerede midler)
K(viser, hvilken andel af immobiliserede aktiver, der udgør 1 rubel af egenkapitalen)
Beholdningsdækningsgrad med egen arbejdskapital (kendetegner graden af tilstrækkelighed af egenkapital til dækning af beholdning)
Arbejdskapitaldækningsgrad fra egne kilder (viser hvilken del omsætningsaktiver finansieret fra egne kilder og kræver ikke lån)
Samlet likviditetsgrad (viser virksomhedens evne til at betale af nuværende (kortfristede) forpligtelser kun ved brug af omsætningsaktiver)
Kritisk likviditetsgrad (viser hvilken del af organisationens kortfristede forpligtelser, der umiddelbart kan tilbagebetales på bekostning af kontanter, midler i kortfristede værdipapirer samt provenu fra forlig)
Absolut likviditetsforhold (viser hvilken del af den kortfristede gæld virksomheden kan tilbagebetale i den nærmeste fremtid)
Nettoarbejdskapital (viser overskuddet af omsætningsaktiver i forhold til kortfristede forpligtelser)

En analyse af koefficienterne i tabel 1 viser således, hvor stærkt den afhænger af lånte midler, hvor frit den kan manøvrere sin egen kapital uden risiko for at betale ekstra renter og bøder for manglende eller ufuldstændig betaling af skyldige til tiden . Disse oplysninger er først og fremmest vigtige for ledelsen af organisationen, når de træffer økonomiske beslutninger, såvel som for modparter - leverandører af råvarer og forbrugere af fremstillede varer (værker, tjenester). Det er vigtigt for dem at vide, hvor stærk den økonomiske sikkerhed i den uafbrudte proces af organisationens aktiviteter er. Omsætningen af arbejdskapital kan accelerere eller bremse. Når omsætningen aftager, er yderligere midler involveret i omsætningen. Effekten af en accelererende omsætning kommer til udtryk i en reduktion i behovet for arbejdskapital på grund af forbedret anvendelse og besparelser, hvilket påvirker stigningen i produktionsmængderne og som følge heraf de økonomiske resultater. En iværksætters økonomiske kunst: Pædagogisk og praktisk arbejde. hænder / Auth. saml. under hånden E. Stoyanova.-- M.: Perspektiv, 2010.-- 68 s.

Acceleration af omsætningen fører til frigivelse af en del af arbejdskapitalen (materielle ressourcer, kontanter), som enten bruges til produktionsbehov eller til akkumulering på en løbende konto. I sidste ende forbedres virksomhedens solvens og økonomiske situation. Holt R.N. Grundlæggende om økonomistyring: Trans. fra engelsk - M.: Delo, 2011. - 128 s.

Den effektive brug af arbejdskapital har en aktiv indflydelse på produktionens fremskridt, økonomiske resultater og virksomhedens økonomiske tilstand. De frigivne materielle og monetære ressourcer er en yderligere intern kilde til yderligere investeringer, der hjælper med at øge virksomhedens finansielle stabilitet og dens solvens. Under disse betingelser opfylder virksomheden sine forpligtelser rettidigt og fuldt ud.
Effektiviteten af at bruge arbejdskapital er kendetegnet ved et system af indikatorer:
Egen driftskapital (egen driftskapital) - karakteriserer den del af omsætningsaktiver, der er finansieret af egne midler eller langfristede forpligtelser.

SOK = Omsætningsaktiver - Kortfristede forpligtelser,

hvor SOK er egen driftskapital;
JUICE skal være gt; 0.

At have egen arbejdskapital er en nødvendig forudsætning for at sikre en virksomheds finansielle stabilitet. Det anbefales at indstille minimumsværdien af denne indikator til 10% af den samlede mængde af omsætningsaktiver.
Jo højere denne indikator er, jo mere stabil er virksomhedens finansielle stilling, jo flere muligheder har den for at føre en uafhængig finanspolitik. Men at have et forhold, der er for højt (mere end 50% af omsætningsaktiver), er ikke særlig godt, da virksomheden bruger midler ineffektivt.
Driftskapitalomsætning er varigheden af en komplet cirkulation af midler, fra anskaffelse af varebeholdninger til salg af færdige produkter og modtagelse af penge på virksomhedens foliokonto.
Jo hurtigere arbejdskapital går gennem disse faser, jo flere produkter kan en virksomhed producere ved at bruge den samme mængde arbejdskapital. Omsætning afhænger af de specifikke produktions- og salgsforhold, funktioner i strukturen af arbejdskapital og andre faktorer.
Arbejdskapitalens omsætningshastighed beregnes ved hjælp af følgende indikatorer:
2.1. Omsætningshastighed (omsætningsforhold) - antallet af omdrejninger, som arbejdskapitalen og dens individuelle elementer foretager i den analyserede periode.
Omsætningsforholdet beregnes ved hjælp af følgende formel:

Ko = B / Sob,

hvor Ko er omsætningsforholdet for omsætningsaktiver;
B - indtægter fra salg af produkter;
Sov - gennemsnitlig værdi af omsætningsaktiver for den analyserede periode = (omsætningsaktiver i begyndelsen af perioden + omsætningsaktiver ved periodens afslutning) / 2.

2.2. Belastningsfaktoren for omsætningsaktiver er en indikator omvendt til omsætningsforholdet. Det viser, hvor meget driftskapital der er pr. 1 rubel. indtægter fra produktsalg. Belastningsfaktoren beregnes ved hjælp af følgende formel:

Kzos = 1 / Ko, eller Kzos = Sob / B,

hvor Kzos er belastningsfaktoren for omsætningsaktiver;

Ko - omsætningsforhold for omsætningsaktiver;

2.3. Omsætningsperiode (varigheden af én omsætning af arbejdskapital) er den gennemsnitlige periode, hvor penge investeret i produktion og forretningsdrift returneres.
Varigheden af en omsætning af arbejdskapital beregnes ved formlen:

Ext = T? Hulk/V,

hvor Dob er varigheden af én omsætning af omsætningsaktiver i dage;
T - antal dage i den analyserede periode (år - 360 (365) dage, kvartal - 90 dage);
Sov - den gennemsnitlige værdi af omsætningsaktiver for den analyserede periode;
B - indtægter fra salg af produkter.

Der er generel og privat omsætning.

Generel omsætning karakteriserer intensiteten af brugen af arbejdskapital i alle faser af cirkulationen, uden at afspejle karakteristikaene ved cirkulationen af individuelle elementer eller grupper af arbejdskapital.
Delomsætning afspejler graden af brug af arbejdskapital i hver enkelt fase af cirkulationen, i hver gruppe, samt for individuelle elementer af arbejdskapital (lageromsætning, debitoromsætning osv.).
Jo hurtigere arbejdskapitalen cirkulerer, jo bedre og mere effektivt bruges de. Accelererende omsætning fører til frigivelse af en del af arbejdskapitalen (materielle ressourcer, kontanter), som kan bruges af virksomheden til yderligere udvidelse af produktionen, udvikling af nye typer produkter, forbedring af udbud og salg og andre foranstaltninger til at forbedre forretningen aktiviteter.
Den relative frigivelse af arbejdskapital er forskellen mellem organisationens behov for arbejdskapital, beregnet på baggrund af den planlagte eller faktisk opnåede omsætning i rapporteringsåret, og det beløb, hvormed organisationen sikrede implementeringen af produktionsprogrammet i det næste år. .
Den relative frigivelse af arbejdskapital som følge af en ændring i varigheden af en revolution bestemmes som følger:

Vos = (Dobf - Dobbaz) ? Vf,

hvor Dobf er omsætningsperioden for arbejdskapital i rapporteringsperioden, i dage;
Dobbaz - perioden for omsætning af arbejdskapital i basisperioden (foregående) i dage;
Vf - gennemsnitlig daglig omsætning fra produktsalg i rapporteringsperioden.

Relativ frigivelse af arbejdskapital = (Dobf - Dobbaz) ? Vf = (22,5 - 25,7) ? 24 millioner / 360 dage = -213.333 gnidninger.

Omsætningen af arbejdskapital kan accelerere eller bremse. Når omsætningen aftager, er yderligere midler involveret i omsætningen. Effekten af en accelererende omsætning kommer til udtryk i en reduktion i behovet for arbejdskapital som følge af forbedret anvendelse og besparelser, hvilket påvirker stigningen i produktionsmængderne og som følge heraf de økonomiske resultater.
Faktorer, der bidrager til at øge effektiviteten ved at bruge arbejdskapital omfatter:
stigning i produktions- og salgsmængder;
rationel organisering af produktionsreserver (ressourcebevarelse, optimal rationering, forbedring af forsyningen af råvarer);
reducere tilstedeværelsen af arbejdskapital i igangværende arbejde (overvinde den negative tendens til et fald i kapitalproduktiviteten, accelerere teknologisk proces, introduktion af nye teknologier);
effektiv organisering af omløb (forbedring af betalingssystemet, rationel organisering af salg, systematisk kontrol af tilgodehavender).

Mere om emne 9.2. Indikatorer for effektivitet i brugen af arbejdskapital:

Emne 2. FAST KAPITAL OG EFFEKTIVITETEN AF DENS BRUG. ARBEJDSKAPITAL OG EFFEKTIVITETEN AF DENS BRUG

Kreditorbankens behov for at analysere og evaluere arbejdskapitalen

Generelt kan vi sige, at omsætningsaktiver tjener virksomhedens nuværende aktiviteter, og hele driftscyklussen, uafbrudt drift og kontinuitet af virksomheden afhænger af deres tilstand. Derfor er analyse af ændringer i strukturen af omsætningsaktiver obligatorisk fase vurdering af den låntagende virksomheds solvens.

Behovet for at analysere låntagervirksomhedens arbejdskapital skyldes, at denne type aktiv primært sikrer virksomhedens solvens. Problemer med at styre låntagers arbejdskapital fører til følgende risici, som bør være bekendt med kreditorbanken:

Utilstrækkelige midler. Virksomheden skal have midler til at udføre løbende aktiviteter i tilfælde af uforudsete udgifter og i tilfælde af sandsynlige effektive kapitalinvesteringer. Mangel på midler i rigtige øjeblik er forbundet med risiko for afbrydelse af produktionsprocessen, eventuel manglende opfyldelse af forpligtelser eller tab af eventuel meravance.

Utilstrækkelige egne kreditmuligheder. Denne risiko skyldes det faktum, at købere, når de sælger varer på kredit, kan betale for dem inden for flere dage eller endda måneder, hvilket resulterer i dannelsen af tilgodehavender hos virksomheden. Som følge heraf sker der en immobilisering af egen driftskapital, og hvis den overskrider en vis grænse, kan det også føre til tab af likviditet og endda produktionsstop.

Utilstrækkelige industrielle reserver. Virksomheden skal have en tilstrækkelig mængde råvarer og forsyninger til at udføre effektiv proces produktion; der skal være nok færdige produkter til at opfylde alle ordrer osv. Suboptimale lagerniveauer medfører risiko for ekstra omkostninger eller produktionsafbrydelse.

Overdreven arbejdskapital. Da dens værdi er direkte relateret til finansieringsomkostninger, reducerer opretholdelse af overskydende aktiver indkomsten. Mulig forskellige årsager dannelse af overskydende aktiver: langsomt bevægende og uaktuelle varer, vanen med at "holde i reserve" osv.

Efter at have gennemført analysen skal den långivende bank tage højde for, at det væsentligste fænomen, der potentielt indebærer risikoen for, at låntager ikke kan servicere det modtagne lån, er følgende:

Højt niveau af kreditorer;

Suboptimal kombination mellem kortsigtede og langsigtede kilder til lånte midler;

Høj andel af langfristet gældskapital.

Analyse af effektiviteten ved at bruge driftskapital i forretningsenheder

Effektiviteten af at bruge arbejdskapital er kendetegnet ved følgende system af økonomiske indikatorer:

Driftskapital omsætning;

Belastningsfaktor for midler i omløb;

Indikator for afkast af arbejdskapital;

Likviditetsforhold;

Afkast af omsætningsaktiver;

Beregning af graden af finansiel stabilitet afhængig af graden af tilførsel af reserver og omkostninger fra forskellige typer kilder;

Generel analyse af tilstanden af virksomhedens driftskapital.

I betragtning af omsætningen af arbejdskapital skal det bemærkes, at virksomhedens finansielle stilling direkte afhænger af, hvor hurtigt de midler, der investeres i aktiver, bliver til rigtige penge, det vil sige på omsætningen af arbejdskapital.

Varigheden af en omsætning af arbejdskapital beregnes ved formlen:

hvor О – omsætningens varighed, dage;

C – arbejdskapitalsaldi (gennemsnit eller på en bestemt dato), rub.;

T - mængden af kommercielle produkter, gnid.;

D – antal dage i den undersøgte periode, dage.

Et fald i varigheden af en omdrejning indikerer en forbedring i brugen af arbejdskapital.

Antallet af omsætninger for en bestemt periode, eller arbejdskapitalens omsætningsforhold (K O), beregnes ved formlen:

Ud over disse indikatorer kan indikatoren for afkast af arbejdskapital også bruges, som bestemmes af forholdet mellem profit fra salg af virksomhedens produkter og balancen af arbejdskapital.

For at vurdere solvens på kort sigt beregnes følgende indikatorer:

Dækningsgrad (i alt). Giver samlet vurdering aktivlikviditet, der viser, hvor mange rubler af virksomhedens omsætningsaktiver, der udgør en rubel af kortfristede forpligtelser. Logikken for at beregne denne indikator er, at virksomheden afbetaler kortfristede forpligtelser hovedsageligt på bekostning af omsætningsaktiver; derfor, hvis omsætningsaktiver overstiger kortfristede forpligtelser, kan virksomheden anses for at fungere med succes (i det mindste i teorien). Størrelsen af overskuddet er fastsat af dækningskoefficienten.

hvor A1 er de mest likvide aktiver - virksomhedens kontanter og;

A2 – hurtigt realiserbare aktiver – tilgodehavender og andre aktiver;

A3 - langsomt bevægende aktiver - varebeholdninger (uden udgifter til fremtidige perioder i balanceformular nr. 1), samt poster fra afsnit I af balanceaktivet "Langsigtede finansielle investeringer" (reduceret med størrelsen af investeringerne i andre virksomheders autoriserede kapital);

P1 - de mest presserende forpligtelser - kreditorer, andre forpligtelser samt lån, der ikke er tilbagebetalt til tiden;

P2 – kortfristede forpligtelser – kortfristede lån og lånte midler.

Værdien af indikatoren kan variere betydeligt afhængigt af branche og type aktivitet, og dens rimelige vækst i dynamikken betragtes normalt som en gunstig tendens. I vestlig regnskabs- og analytisk praksis er den kritiske lavere værdi af indikatoren givet - 2; dette er dog kun en vejledende værdi, der angiver rækkefølgen af indikatoren, men ikke dens nøjagtige normative værdi.

Hvis dækningsgraden er høj, kan det skyldes en opbremsning i omsætningen af midler investeret i varebeholdninger og en uberettiget stigning i tilgodehavender.

Et konstant fald i forholdet betyder en stigende risiko for insolvens. Det er tilrådeligt at sammenligne denne indikator med gennemsnitsværdierne for grupper af lignende virksomheder.

Denne indikator er dog meget aggregeret, da den ikke tager højde for graden af likviditet af individuelle elementer af arbejdskapital.

Den hurtige likviditetsgrad (streng likviditet) er en mellemdækningsgrad og viser, hvilken del af omsætningsaktiver minus varebeholdninger og tilgodehavender, hvis betaling forventes mere end 12 måneder efter rapporteringsdatoen, der er dækket af kortfristet gæld.

Det hurtige likviditetsforhold beregnes ved hjælp af formlen:

Det er med til at vurdere virksomhedens evne til at tilbagebetale kortfristede forpligtelser i tilfælde af en kritisk situation, hvor det ikke er muligt at sælge varebeholdninger. Denne indikator anbefales i intervallet fra 0,8 til 1,0, men kan være ekstremt høj på grund af en uberettiget stigning i tilgodehavender.

Det absolutte likviditetsforhold bestemmes af forholdet mellem de mest likvide aktiver og kortfristede forpligtelser og beregnes ved hjælp af formlen:

Dette forhold er det strengeste kriterium for solvens og viser, hvilken del af den kortfristede gæld virksomheden kan tilbagebetale i den nærmeste fremtid. Dens værdi bør ikke være lavere end 0,2. Hvis en virksomhed i øjeblikket kan tilbagebetale sin gæld med 20-25 %, anses dens solvens for normal.

Soliditetsgraden kendetegner den del egenkapital virksomhed, som er kilden til dækning af virksomhedens omsætningsaktiver (det vil sige aktiver med en omsætning på mindre end et år). Dette er en beregnet indikator, der afhænger både af aktivernes struktur og strukturen af finansieringskilderne.

Indikatoren er især vigtig for virksomheder, der beskæftiger sig med kommercielle aktiviteter og andre mellemliggende operationer. Andet end det lige vilkår væksten af denne indikator over tid betragtes som en positiv tendens.

Den vigtigste og konstante kilde til at øge egen arbejdskapital er profit. Afkast af omsætningsaktiver viser, hvor mange rubler af nettooverskud er pr. 1 rubel af omsætningsaktiver.

Afkast af omsætningsaktiver beregnes ved hjælp af følgende formel:

hvor RTA er afkastet af omsætningsaktiver,

PE – virksomhedens nettooverskud,

АII, – gennemsnitsværdien af afdeling II i virksomhedens balance – omsætningsaktiver.

Den mest generelle indikator for en virksomheds finansielle stabilitet er overskud eller mangel på kilder til midler til dannelse af reserver og omkostninger. Dette overskud eller underskud dannes som et resultat af forskellen i størrelsen af finansieringskilder og mængden af varebeholdninger og omkostninger.

Tilgængelighed af egen arbejdskapital E C. Denne indikator beregnes ved hjælp af følgende formel:

E C = K + P D - A B

hvor K – egenkapital og reserver;

P D – langfristede lån og låntagning;

A B – langfristede aktiver.

Den samlede værdi af de vigtigste kilder til dannelse af reserver og omkostninger E O.

E O = E C + M

hvor M – kortfristede lån og optagelser.

Baseret på ovenstående indikatorer beregnes indikatorer for levering af reserver og omkostninger med kilder til deres dannelse.

Overskud (+) eller underskud (-) af egen driftskapital ±E C:

±E C = E C – W

hvor Z – reserver.

Overskud (+) eller mangel (-) af den samlede værdi af hovedkilderne til dannelse af reserver og omkostninger ±E O:

±E O = E O – W

I henhold til graden af virksomhedens finansielle stabilitet er fire typer situationer mulige:

Absolut stabilitet i den økonomiske situation. Denne situation er mulig under følgende forhold:

Z< Е С + М

Normal stabilitet i den finansielle situation, der garanterer virksomhedens solvens. Det er muligt forudsat:

En ustabil økonomisk situation er forbundet med en krænkelse af solvens og opstår under betingelse af:

Z = E C + M + I O

hvor I O er kilder, der letter økonomiske spændinger (midlertidigt disponibelt egenkapital, lånte midler, banklån til midlertidig genopfyldning af driftskapital og andre lånte midler).

Finansiel krisetilstand:

W > E S + M

Det foreslås at udføre en generel analyse af status for virksomhedens driftskapital ved at kombinere vurderingsindikatorer i en enkelt tabel, hvor hver indikator tildeles sin egen score og deres sum vurdering er fastsat. Dernæst bestemmes afvigelsen af den opnåede score fra maksimum. mulig betydning og passende konklusioner drages (Tabel 1) .

Indikatornavn	Minimumsværdi	Gennemsnitlig værdi	Maksimal værdi
Indikatornavn	mening	mening	Mening


2. Aktuel likviditet
3. Akut likviditet
4. Absolut likviditet

Interessante er tilgangene til at vurdere arbejdskapital, foreslået i arbejdet med L.Yu. Filobokova

- (K1, vægtværdi 8);

Hensættelseskoefficient med egen driftskapital (K2, vægtværdi 8);

Absolut likviditetsforhold (K3, vægtværdi 7);

Arbejdskapitalens mobilitetskoefficient (K4, vægtværdi 7);

Andel af reel nettoarbejdskapital i omsætningsaktiver (K5, vægtværdi 6);

Afkast af arbejdskapital (K6, vægtværdi 3);

Arbejdskapitalens omsætningsforhold (K7, vægtværdi 5);

Lageromsætningsforhold (K8, vægtværdi 1-3);

Debitoromsætningsforhold (K9, vægtværdi 1-3);

Netto cash flow rentabilitet (K10, vægtning 9).

En integreret indikator, der vurderer arbejdskapitalen, beregnes ved hjælp af formlen

Hvor K er vægtningskoefficienter, er Xij forholdet mellem værdien af en bestemt indikator og dens maksimale værdi for det samlede sæt af virksomheder, der undersøges.

T.B. Kupriyanova foreslår i sin afhandling, der er viet til udvikling af anbefalinger til styring af arbejdskapital, også at bruge en integreret indikator, koefficienterne til beregning, som er præsenteret nedenfor:

Arbejdskapitalens omsætningsforhold (vægtværdi 20);

Strømforhold (vægtværdi 20);

Egenkapital manøvredygtighedskoefficient (vægtværdi 15);

Koefficient for tilvejebringelse af omsætningsaktiver med egen driftskapital (vægtværdi 10);

Kreditoromsætningsforhold (vægtværdi 10);

Gæld i forhold til egenkapital (vægtværdi 10);

Forrentning af arbejdskapitalprocent (vægtværdi 10).

Analyse af arbejdskapitalstatusJSC "Enterprise A"

Vi vil analysere arbejdskapitalen i OJSC "Enterprise A" ved hjælp af ovenstående metodiske tilgange ( tabel 2) .

Tabel 2. Analyse af ændringer i filialens driftskapitalJSC "Enterprise A"

Titel på artikler
Titel på artikler


inklusive:

færdigvarer og varer til videresalg
udskudte udgifter




herunder købere og kunder
Kortsigtede finansielle investeringer
Kontanter
Andre omsætningsaktiver
I ALT for afsnit II

Som vi kan se, steg mængden af driftskapital i JSC Enterprise A i den analyserede periode med 534.205 tusind rubler.

Der var en stigning i følgende poster som en del af arbejdskapitalen:

Kontanter - med 981.404 tusind rubler;

Andre omsætningsaktiver – med 44.232 tusind rubler.

Der var et fald i andre poster.

En analyse af arbejdskapitalstrukturen i grenen af OJSC "Enterprise A" præsenteres i tabel 3 .

Tabel 3.Analyse af driftskapitalstrukturen i JSC "Enterprise A"

Titel på artikler
Titel på artikler


inklusive:
råvarer, forsyninger og andre lignende aktiver
udskudte udgifter
Merværdiafgift af købte aktiver
Tilgodehavender (der forventes betalinger mere end 12 måneder efter rapporteringsdatoen)
herunder købere og kunder
Tilgodehavender (hvilke betalinger forventes inden for 12 måneder efter rapporteringsdatoen)
herunder købere og kunder
Kortsigtede finansielle investeringer
Kontanter
Andre omsætningsaktiver
I ALT for afsnit II

Den højeste andel i strukturen af arbejdskapital tilhører kortfristede tilgodehavender – 49,87 % i 2011. Det skal bemærkes, at i forhold til 2009 faldt denne posts andel med 9,48 %.

I den analyserede periode var der et lille fald i andelen af reserver - fra 21,75 % i 2009 til 17,50 % i 2011.

Andelen af kontanter steg i den analyserede periode fra 9,22 % i 2009 til 25,74 % i 2011, hvilket indikerer en stigning i meget likvide poster i arbejdskapitalstrukturen i OJSC Enterprise A.

Der er også en stigning i andelen af andre omsætningsaktiver - fra 2,74 % i 2009 til 3,27 % i 2011.

Generelt skete væksten i arbejdskapitalen i OJSC "Enterprise A" for den analyserede periode på grund af væksten i kontanter og andre omsætningsaktiver.

For at karakterisere de vigtigste stadier af kontantcirkulation under en virksomheds produktionsaktiviteter vil vi analysere de finansielle og driftsmæssige cyklusser. På Figur 1 Stadierne af cirkulation af midler fra OJSC "Enterprise A" i 2011 præsenteres.

Figur 1. Stadier af kontantcirkulation af OJSC "Enterprise A"

1 – Modtagelse af råvarer; 2 – Forsendelse af færdige produkter; 3 - Betaling for råvarer; 4 – modtagelse af midler fra købere

Logikken i det præsenterede skema er som følger. Driftscyklussen karakteriserer den samlede tid, hvori finansielle ressourcer opbevares i varebeholdninger og tilgodehavender.

Den finansielle cyklus eller kontantomløbscyklus repræsenterer den tid, hvor midler trækkes ud af cirkulation, det vil sige, at den finansielle cyklus er kortere med den gennemsnitlige omløbstid for kreditorer.

Reduktionen i drifts- og finanscyklusser over tid betragtes som en positiv tendens. Vi vil foretage beregninger af disse indikatorer i tabel 4.

Varigheden af den finansielle cyklus er den tid, hvor midler trækkes ud af omløb. I grenen af OJSC "Enterprise A" steg dens varighed over den analyserede periode med 11 dage - fra 6 dage i 2009 til 17 dage i 2011, hvilket er en negativ tendens, da der var en stigning i fordringsomsætningsperioden.

Tabel 4. Analyse af drifts- og økonomiske cyklusser for JSC "Enterprise A"

Indikatorer

1. Omløbstidspunkt for kreditorer, dage (linje 620 f. nr. 1)	Kostpris
2. Tidspunkt for omløb af varebeholdninger, dage (linje 210+220+270 f. nr. 1)	Kostpris
3. Tidspunkt for omløb af tilgodehavender, dage (linje 230+240 f. nr. 1)	DZsr.*365/Omsætning
4. Varighed af virksomhedens driftscyklus, dage
5. Varigheden af virksomhedens økonomiske cyklus, dage

Driftscyklussen karakteriserer den tid, hvor finansielle ressourcer er immobiliseret i varebeholdninger og tilgodehavender. Dens varighed i virksomheden steg også - fra 37 dage i 2009 til 54 dage i 2011, hvilket kan karakteriseres som en negativ tendens.

For at vurdere en virksomheds solvens og analysere balancens likviditet er det nødvendigt at bestemme, i hvilken grad virksomhedens forpligtelser er dækket af aktiver, hvis omregningsperiode til kontanter svarer til tilbagebetalingsperioden på forpligtelserne.

Afhængigt af graden af likviditet, det vil sige evnen og hastigheden af konvertering til kontanter, er virksomhedens aktiver opdelt i grupper. Lad os analysere likviditeten af balancen for OJSC Enterprise A. For at gøre dette vil vi gruppere balancens aktiver efter graden af likviditet og balancens passiver efter graden af presserende forpligtelse i faldende rækkefølge, vha. tabel 5 .

Tabel 5. Analyse af likviditeten i balancen for JSC Enterprise A

	Indikator

	De mest likvide aktiver (linje 250 + linje 260)
	Hurtigt solgte aktiver (s. 230 + s. 240 + s. 270)
	Langsomt sælgende aktiver (s. 210 + s. 220)
	Svært at sælge aktiver (side 190)

	Kortfristede forpligtelser (side 620)
	Kortfristede lån og lån (linje 610 + 630 + 640 +660)
	Langfristede forpligtelser (s. 590)
	Løbende forpligtelser (side 490 - side 252)

Lad os overveje forholdet mellem aktiv- og passivposter på balancen for OJSC Enterprise A for 2009-2011:

Sammenligning af de mest likvide (A 1) og hurtigt realiserbare aktiver (A 2) med de mest presserende forpligtelser (P 1) og kortfristede forpligtelser (P 2) giver dig mulighed for at vurdere den aktuelle likviditet.

Som vi ser, observerede OJSC "Enterprise A" i den analyserede periode kun den anden ulighed - overskuddet af hurtigt realiserbare aktiver i forhold til kortfristede forpligtelser, hvilket indikerer tilstrækkeligheden af hurtig likviditet. Da den første ulighed (overskridelsen af de mest likvide aktiver i forhold til de mest presserende forpligtelser) ikke er opfyldt, er den absolutte likviditetsstandard ikke opfyldt.

Sammenligning af langsomt omsættelige aktiver med langfristede forpligtelser afspejler en fremadrettet likviditet, som også er utilstrækkelig.

Opfyldelsen af den fjerde ulighed (overskridelsen af permanente forpligtelser i forhold til permanente aktiver) indikerer, at minimumsbetingelsen for finansiel stabilitet er opfyldt - tilstedeværelsen af virksomhedens egen arbejdskapital. I den analyserede periode opfyldte OJSC Enterprise A ikke denne betingelse.

For den mest detaljerede analyse vil vi beregne likviditetsindikatorerne for balancen for OJSC "Enterprise A" i tabel 6 .

Tabel 6. Analyse af filialbalancens likviditetsindikatorerJSC "Enterprise A"

Indikatornavn	Beregningsformel	Standard

Nuværende forhold
Hurtigt forhold
Absolut likviditetsforhold
Mængden af egen driftskapital	side 190 f.nr.1
Manøvredygtighedskoefficient for egen driftskapital	s. 260 / (s. 490 - s. 190) f. nr. 1
Andel af driftskapital i aktiver	s. 290 / s. 300 f. nr. 1
Andel af egen driftskapital i driftskapital	(s. 490- s. 190) / s. 190
Andel af varebeholdninger i driftskapital	(s. 210+ s. 220) / s. 290
Andel af egen driftskapital til dækning af varebeholdninger og omkostninger	(side 490 - side 190) / (side 210 + side 220)

Analyse af dataene præsenteret i tabel 6 viste:

Det nuværende likviditetsforhold for OJSC "Enterprise A" opfylder ikke standarden i 2009 og 2011;

Den hurtige likviditetsgrad levede ikke op til standarden i 2009 - den var under den krævede værdi med 0,15 point i 2009;

Den absolutte likviditetsgrad var under standarden i 2009;

Værdien af egen driftskapital har en negativ værdi, som i 2011 udgjorde minus 3.767.852 tusind rubler;

Manøvredygtighedskoefficienten for egen arbejdskapital faldt i den analyserede periode med 0,29 eller 209 %, hvilket indikerer, at kontanter fuldt ud er inkluderet i sammensætningen af egen arbejdskapital, og dens andel er 39 %;

Andelen af arbejdskapital i aktiver steg med 1% i den analyserede periode, hvilket er forbundet med en stigning i kontanter og andre omsætningsaktiver;

Andelen af varebeholdninger i omsætningsaktiver faldt fra 24 % i 2009 til 18 % i 2011;

Varebeholdninger og omkostninger for OJSC Enterprise A for den analyserede periode er ikke dækket af dets egen driftskapital.

For 2009-2011 svarer likviditetsindikatorerne på balancen for OJSC "Enterprise A" generelt ikke til de normative.

Lad os beregne soliditeten vha tabel 7.

Tabel 7. Analyse af solvensen for JSC "Enterprise A"for 2009-2011

Indikatornavn	Beregningsformel	Standard
Nuværende forhold
Egenkapitalforhold

Som vi ser, OJSC "Enterprise A" for 2009-2011 tilstrækkeligt niveau egne midler.

Under markedsforhold er rentabilitetsindikatorernes rolle stor. En analyse af rentabiliteten af arbejdskapital i OJSC "Enterprise A" præsenteres i tabel 8.

Tabel 8. Analyse af filialens rentabilitet af arbejdskapitalJSC "Enterprise A"

Indikatorer

1.Nettofortjeneste, tusind rubler.
2.Omsætningsaktiver, tusind rubler.
3.Lønsomhed af omsætningsaktiver (post 1 / post 2)*100,%
4. Tilgodehavender, tusind rubler.
5. Rentabilitet af tilgodehavender (post 1 / post 4) * 100, %
6. Varebeholdninger og omkostninger, tusind rubler.
7. Rentabilitet af varebeholdninger og omkostninger (post 1 / post 6) * 100, %
8. Kortsigtede finansielle investeringer, tusind rubler.
9. Rentabilitet af kortsigtede finansielle investeringer (post 1 / post 8) * 100, %

Som dataene præsenteret i tabel 8 viser, er der et fald i alle indikatorer for rentabilitet af arbejdskapital på grund af et fald i virksomhedens nettoresultat.

Således faldt rentabiliteten af alle omsætningsaktiver i 2009-2011 fra 15,82% til 2,51%, rentabiliteten af varebeholdninger og omkostninger fra 66,51% til 13,79%, rentabiliteten af tilgodehavender - fra 24,69% til 4,76%.

Vi analyserer rentabiliteten af alle virksomhedens aktiver ved hjælp af en faktormodel baseret på metoden kædesubstitutioner (Tabel 9) :

Tabel 9. Analyse og vurdering af rentabiliteten af aktiver i JSC "Enterprise A", tusind rubler.

Indikatorer

1. Fortjeneste ved salg, P
2. Salgsindtægter, N
3. Samlede omkostninger for solgte produkter, Sp
4. Gennemsnitlige beholdningssaldi, inklusive moms, 3
5. Gennemsnitlige saldi af omsætningsaktiver, OA
6. Gennemsnitlige aktiver, A
Estimerede data - faktorer
7. Indtægt pr. 1 rub. pris (post 2: punkt 3), X
8. Andel af omsætningsaktiver ved dannelsen af aktiver (punkt 5: punkt 6), Y
9. Andel af varebeholdninger i dannelsen af omsætningsaktiver (punkt 4: punkt 5), Z
10. Lageromsætning i omdrejninger (klausul 3: paragraf 4), L
11. Afkast af aktiver, rа
12. Ændring i afkast af aktiver til et variabelt grundlag
Vurdering af faktorers indflydelse på ændringer i afkast af aktiver
13. Indtægt pr. 1 rub. omkostninger, X
14. Andel af omsætningsaktiver ved dannelsen af aktiver, Y
15. Andel af varebeholdninger i dannelsen af omsætningsaktiver, Z
16. Lageromsætning i omdrejninger, L
Kumulativ indflydelse af alle faktorer

Resultaterne af beregningerne giver os mulighed for at konkludere, at salgsindtægterne i alle analyserede perioder var højere end omkostningerne. Virksomheden fik sit største overskud i 2009.

Omsætningsaktivernes andel af dannelsen af aktiver i hele den undersøgte periode er stort set uændret.

Dynamikken i indikatoren for andelen af varebeholdninger i dannelsen af omsætningsaktiver indikerer, at der i løbet af de tre år, der er undersøgt, var et gradvist fald fra 24% til 18%. Dette tal nåede sit maksimum i 2009.

Modellens fjerde faktor - lageromsætning - viser, hvor mange omsætninger varelagrene laver i løbet af rapporteringsåret i processen med produktion og salg af produkter. Dynamikken i denne indikator viser, at organisationen har udviklet ugunstige omstændigheder, der bidrager til et fald i effektiviteten af lageranvendelse. Dette er forståeligt, hvis man ser på dynamikken i salgsindtægter og lagerbeholdning.

Omsætningen fra produktsalg vokser i et langsommere tempo end lagrene. I 2011 faldt lageromsætningshastigheden og udgjorde 26,93 omgange om året, det vil sige cirka 13,4 dage. Det skal bemærkes, at denne indikator i begyndelsen af den analyserede periode var på niveauet 11,3 dage.

Hver enkelt faktors indflydelse på præstationsindikatoren kan bestemmes ved hjælp af faktoranalyse. Dens resultater er præsenteret i den sidste del af tabel 3.6.

De indhentede data kan kommenteres som følger.

I 2010, sammenlignet med 2009, var den vigtigste faktor, der påvirkede væksten i aktivernes rentabilitet, prisen - andelen af omsætningen pr. 1 rubel af omkostninger. Som et resultat af dens påvirkning faldt afkastet af aktiverne med 6%.

Den samlede indflydelse af faktorer på væksten i rentabiliteten af omsætningsaktiver i 2009-2010 var minus 7 %.

I 2011 ophørte faktoren for andelen af omsætningen pr. 1 rubel af omkostninger med at spille en afgørende rolle i ændringen af præstationsindikatoren. På grund af dens lille vækst steg aktivafkastet med 3%.

Ændringen i lageromsætningen havde en negativ effekt og udgjorde minus 1%.

Også et fald i andelen af varebeholdninger i dannelsen af omsætningsaktiver havde en negativ indvirkning på væksten i aktivers rentabilitet. Som et resultat af dens påvirkning faldt afkastet af aktiver med 1 %.

Den samlede indflydelse af faktorer på væksten i rentabiliteten af omsætningsaktiver i 2010-2011 var 1 %.

Analysens resultater viser, at eksterne faktorer har stor indflydelse på ændringer i produktionseffektiviteten. Samtidig har organisationen interne reserver til at øge produktionseffektiviteten, fx ved at optimere strukturen af aktiverne, øge deres omsætning mv. Da virksomhedsadministrationen ikke er i stand til at påvirke ændringen eksterne faktorer, så må den største indsats rettes mod anvendelsen af interne reserver.

Ved hjælp af den foreslåede metode analyserede vi således i tilstrækkelig detaljer indflydelsen af forskellige faktorer på ændringer i rentabilitetsniveauet for organisationens vigtigste produktionsaktiviteter.

Vi vil udføre en generel analyse af tilstanden af driftskapital i grenen af OJSC "Enterprise A" ved at kombinere vurderingsindikatorerne i en enkelt tabel 10.

Indikatornavn
Indikatornavn	mening	mening	mening

1. Afkast af omsætningsaktiver, %
2. Aktuel likviditet
3. Akut likviditet
4. Absolut likviditet
5. Vækstrate for de mest likvide aktiver, %
6. Vækstrate for hurtigt solgte aktiver, %
7. Væksthastighed for langsomt sælgende aktiver, %
8. Andel af driftsi deres samlede beløb, %

Bedømmelsen af arbejdskapitalstatus for OJSC "Enterprise A" for 2009-2011 steg med 1 point, og dens værdi i 2011 udgjorde 23 point. Denne værdi refererer til gennemsnittet, det vil sige, at arbejdskapitalens tilstand i den analyserede periode er normal med en tendens til at forbedre dens struktur.

Vigtigt ved styring af arbejdskapital er processen med rationering af arbejdskapital og overvågning af overholdelse af de beregnede standarder. Behovet for at analysere overholdelse af standarder er baseret på det faktum, at en virksomhed kan investere en betydelig mængde midler, for eksempel i varebeholdninger, hvilket vil forstyrre dens likviditet.

Vi vil beregne driftskapitalbehovet for JSC Enterprise A baseret på tilgængelige data om salgsvolumen og driftskapitalomsætningsperiode (Tabel 11) .

Tabel 11. Beregning af arbejdskapitalprocentJSC "Enterprise A"

Indikatornavn

Salgsvolumen (omsætning fra salg), tusind rubler.
Faktisk gennemsnitsværdi af omsætningsaktiver, tusind rubler.
Periode for omsætning af arbejdskapital, dage
Arbejdskapitalens omsætningsforhold
Krav til arbejdskapital = Rapporteringsperiodens omsætning / Omsætning af arbejdskapital i den foregående periode
Afvigelse af faktiske værdier fra beregnede værdier

Som vi kan se, overstiger den tilgængelige mængde arbejdskapital i virksomheden generelt den beregnede standard. I 2010 udgjorde overskuddet 863.572 tusind rubler og i 2011 - 1.639.643 tusind rubler.

Lad os overveje, hvilke elementer af driftskapital, der stod for overskridelsen af standarden. For at gøre dette vil vi beregne omsætningen af individuelle poster af arbejdskapital (tabel 3.2) og behovet for arbejdskapital i OJSC "Enterprise A" for 2010 og 2011 og analysere afvigelser fra faktiske data (Tabel 12) .

Tabel 12. Beregning af driftskapitalomsætning i JSC Enterprise A

Indikatornavn

1. Salgsindtægter
2. Gennemsnitlig værdi af omsætningsaktiver
3. Gennemsnitlig beholdning og omkostninger
4. Gennemsnitligt tilgodehavende
5. Gennemsnitlig kontantbeløb og kortsigtede finansielle investeringer
6. Omsætning af omsætningsaktiver (klausul 1 / paragraf 2)
7. Lageromsætning og omkostninger (klausul 1 / paragraf 3)
8. Debitoromsætning (klausul 1 / paragraf 4)
9. Kontantomsætning og kortsigtede finansielle investeringer (punkt 1 / punkt 5)

Den planlagte mængde af økonomiske behov beregnes ved hjælp af formlen:

Tabel 13. Beregning af finansielle behov for JSC "Enterprise A"

Indikatorer	Afvigelse	Afvigelse
Indikatorer	Afvigelse	Afvigelse

1. Gennemsnitlig beholdning og omkostninger
2. Gennemsnitligt tilgodehavende
3. Gennemsnitlig kontantbeløb og kortsigtede finansielle investeringer
4. Gennemsnitlig værdi af omsætningsaktiver

Som vi ser, er de faktiske værdier for alle elementer af arbejdskapital højere end de beregnede standarder. Som følge heraf er reserverne til at øge effektiviteten af brugen af driftskapital i JSC Enterprise A:

Acceleration af arbejdskapitalomsætning;

Forøgelse af rentabiliteten af tjenester.

Som et resultat af analysen kan følgende generelle konklusioner drages:

Der er et fald i den økonomiske omsætning for OJSC "Enterprise A" for 2009-2011;

I løbet af den analyserede periode steg mængden af driftskapital i JSC Enterprise A med 534.205 tusind rubler;

Generelt skyldtes væksten i omsætningsaktiverne i OJSC "Enterprise A" for den analyserede periode væksten i kontanter og andre omsætningsaktiver;

I OJSC "Enterprise A" steg varigheden af den finansielle cyklus over den analyserede periode med 11 dage - fra 6 dage i 2009 til 17 dage i 2011, hvilket er en negativ tendens, da der var en stigning i fordringsomsætningsperioden;

Varigheden af driftscyklussen i virksomheden steg også - fra 37 dage i 2009 til 54 dage i 2011, hvilket kan karakteriseres som en negativ tendens;

For 2009-2011 svarer likviditetsindikatorerne på balancen for OJSC "Enterprise A" generelt ikke til de normative;

I 2009 blev der observeret normal finansiel stabilitet, da mængden af reserver og omkostninger oversteg værdien af egen driftskapital, men var dækket af de vigtigste kilder til dannelse af reserver og omkostninger;

Der er et fald i alle indikatorer for rentabilitet af arbejdskapital på grund af et fald i virksomhedens nettooverskud;

Arbejdskapitalens tilstand i den analyserede periode kan vurderes som normal med en tendens til at forbedre dens struktur.

Sats:

2 0

Tilgængelighed kommerciel organisation egen arbejdskapital, dens sammensætning og struktur, omsætningshastighed og effektiviteten af brugen af arbejdskapital bestemmer i høj grad virksomhedens finansielle tilstand og stabiliteten af dens position på det finansielle marked, hvis hovedindikatorer er:
- solvens, dvs. evnen til at tilbagebetale dine gældsforpligtelser til tiden;
- likviditet - evnen til at foretage nødvendige udgifter til enhver tid;
- muligheder for yderligere mobilisering af økonomiske ressourcer.
Effektiv brug af arbejdskapital spiller en rolle
en vigtig rolle i at sikre normaliseringen af virksomheden, øge produktionsniveauet for rentabilitet og afhænger af mange faktorer. I moderne forhold kæmpe negativ indflydelse Effektiviteten af brugen af arbejdskapital og afmatningen i deres omsætning påvirkes af faktorer i økonomiens krisetilstand:
- reduktion i produktionsmængder og forbrugerefterspørgsel;
- høj inflation;
- afbrydelse af økonomiske bånd;
- krænkelse af kontrakt- og betalingsdisciplin;
- højt skattetryk;
- nedsat adgang til kredit på grund af høje bankrenter.
Alle disse faktorer påvirker brugen af arbejdskapital, uanset virksomhedens interesser. Samtidig har virksomhederne interne reserver til at øge effektiviteten af brugen af arbejdskapital, som de aktivt kan påvirke. Disse omfatter:
- rationel organisering af produktionsreserver (bevarelse af ressourcer, optimal rationering, brug af direkte langsigtede økonomiske bånd);
- reduktion af tilstedeværelsen af arbejdskapital under igangværende arbejde (overvindelse af den negative tendens til et fald i kapitalproduktivitet, indførelse af de nyeste teknologier, især affaldsfrie, opdatering af produktionsapparatet, brug af moderne, billigere byggematerialer);
- effektiv organisering af cirkulationen (forbedring af betalingssystemet, rationel organisering af salget, bringe forbrugere af produkter tættere på deres producenter, systematisk kontrol over omsætningen af midler i bosættelser, opfyldelse af ordrer gennem direkte forbindelser).
En generel indikator for effektiviteten af at bruge arbejdskapital er rentabilitetsindikatoren (Roc), beregnet som forholdet mellem profit fra salg af produkter (#рп) eller andet økonomisk resultat og den gennemsnitlige mængde af arbejdskapital (C):
p Yarp 100 “ok _ r
""OK
Eksempel. Erstatning af de betingede data angivet i tabel. 6.6, kan du beregne afkastet af arbejdskapitalen for basis- og planlægningsperioderne.
Tabel 6.6. Indledende data til beregning af driftskapitalomsætning
Indikatorer Legende Grundlæggende
planlagt periode
periode Forøgelse (fald)
1. Produktsalgsvolumen eller salgsindtægter, tusind rubler. BP 24.840 25.920 1.080
2. Fortjeneste (tab) fra salg, tusind rubler. prRP 5 150 6 050 900
3. Gennemsnitlig driftskapital, tusind rubler* 10.074 10.080 6
4. Antal dage i periode D 360 360
* Værdien af den gennemsnitlige arbejdskapital bestemmes som summen af arbejdskapitalen ved årets begyndelse og slutning divideret med 2.
„ „ 6050100%,s
Planlagt periode: -10.080- =
Denne indikator karakteriserer mængden af overskud modtaget for hver rubel af arbejdskapital og afspejler virksomhedens økonomiske effektivitet, da det er arbejdskapitalen, der sikrer omsætningen af alle ressourcer i virksomheden.
I russisk økonomisk praksis vurderes effektiviteten af at bruge arbejdskapital gennem indikatorer for dens omsætning. Da kriteriet for vurdering af effektiviteten af arbejdskapitalstyring er tidsfaktoren, anvendes indikatorer, der for det første afspejler den samlede omsætningstid eller varigheden af én omsætning i dage; for det andet omsætningshastigheden.
Varigheden af en omsætning består af den tid, som arbejdskapitalen bruger på produktionsområdet og cirkulationsområdet, startende fra tidspunktet for anskaffelse af varebeholdninger og slutter med modtagelse af indtægter fra salg af produkter fremstillet af virksomheden. Med andre ord dækker varigheden af én omsætning i dage varigheden af produktionscyklussen og mængden af tid brugt på salg af færdige produkter og repræsenterer den periode, hvor arbejdskapital passerer gennem alle faser af cirkulationen i en given virksomhed .
Varigheden af én omsætning (arbejdskapitalomsætning) i dage (Obok) bestemmes ved at dividere arbejdskapitalen (Sok) med éndagsomsætning, defineret som forholdet mellem salgsvolumen (RP) og periodens varighed i dage ( D) eller som forholdet mellem periodens varighed og antallet af omsætninger (kode):
06OK=SOK:^=^RP"D=1^=L"K3‘
Eksempel. For at beregne varigheden af en omdrejning i dage anvendes 3 metoder (tabel 6.7).
Periode 1. metode
PC g rp Side = Sov. 2. metode O^ok =DKob 3. metode Obok=D.Kg
Basic, fre l.24 840,
10 0/4: = 146 dage
360 360:2,466 = = 146 dage 360*0,406 = = 146 dage
Planlagt 25 920
10.080: * = 140 dage 360.360: 2.571 = * 140 dage 3600.389= 140 dage
Jo kortere cirkulationsperioden er eller én omsætning af driftskapital, jo mindre alt andet lige kræver virksomheden mindre driftskapital. Jo hurtigere arbejdskapitalen cirkulerer, jo bedre og mere effektivt bruges de. Tidspunktet for kapitalomsætning påvirker således det samlede arbejdskapitalbehov. Reduktion af denne tid er det vigtigste område for økonomisk styring, hvilket fører til øget effektivitet i brugen af arbejdskapital og en stigning i deres afkast.
Omsætningshastigheden karakteriserer den direkte omsætningsgrad (antal omdrejninger) i en vis periode - et år, et kvartal. Denne indikator afspejler antallet af omsætninger foretaget af virksomhedens arbejdskapital, for eksempel om året. Det beregnes som kvotienten af mængden af solgte (eller råvare) produkter divideret med arbejdskapital, som tages som den gennemsnitlige mængde af arbejdskapital for en bestemt periode (normalt et år):
„_ RP obT,- »
""OK
dvs. erstatte værdierne:
i basisperioden: 24.840: 10.074 = 2.466;
i planperioden: 25.920: 10.080 = 2.571.
Det direkte omsætningsforhold viser mængden af solgte (eller salgbare) produkter pr. 1 rubel. arbejdskapital. En stigning i denne koefficient betyder en stigning i antallet af omdrejninger og fører til, at:
- stigninger i produktionen eller salgsvolumen for hver investeret rubel af arbejdskapital;
- samme produktionsvolumen kræver en mindre mængde driftskapital.
Omsætningsforholdet karakteriserer således niveauet for produktionsforbruget af arbejdskapital. En stigning i den direkte omsætningsprocent, dvs. En stigning i omsætningshastigheden af arbejdskapital betyder, at virksomheden anvender arbejdskapitalen rationelt og effektivt. Et fald i omsætningen indikerer en forringelse af virksomhedens økonomiske situation.
Det omvendte omsætningsforhold eller belastnings- (konsoliderings-) faktoren for arbejdskapital (K3) viser mængden af arbejdskapital brugt på hver rubel af solgte (råvare) produkter. Denne indikator kaldes også arbejdskapitalforholdet. Det beregnes som følger:
k - ^°6 = ^
3 RP Ko6
Eller erstatte værdierne:
i basisperioden: 10.074: 24.840 = 0,406 eller 1: 2,466 = 0,406; i planperioden: 10.080: 25.920 = 0,389 eller 1: 2,571 = 0,389. De indhentede data viser, at virksomheden har oplevet en effektivisering af anvendelsen af arbejdskapital. Dette afspejlede sig i en stigning i afkastet af arbejdskapitalen fra 51,12 % til 60,02 %. Dette positive skift blev afspejlet i accelerationen af arbejdskapitalomsætningen.
Varigheden af en omdrejning i dage faldt fra 146 til 140 dage, belastningsfaktoren eller leveringen af produktionsprocessen med arbejdskapital faldt fra 40,6 k til 1 gnid. af solgte produkter op til 38,9 k Antallet af omsætning af arbejdskapital steg og udgjorde 2,57 i planperioden mod 2,47 omsætning pr. år i basisperioden, hvilket betyder en stigning i afkast i form af vækst i salgsindtægter for hver rubel af investeret driftskapital.
Sammenligning af omsætning og belastningsforhold over tid giver os mulighed for at identificere tendenser i ændringer i disse indikatorer og bestemme, hvor rationelt og effektivt virksomhedens arbejdskapital bruges.
Madugs omsætningsindikatorer kan beregnes for al driftskapital og for dens individuelle elementer, såsom varebeholdninger, igangværende arbejde, færdige og solgte produkter, midler i afregninger og tilgodehavender.
Lageromsætningen beregnes som forholdet mellem produktionsomkostningerne og den gennemsnitlige lagerbeholdning; igangværende omsætning - som forholdet mellem varer modtaget til lageret og den gennemsnitlige årlige mængde af igangværende arbejde; omsætning af færdige produkter - som forholdet mellem afsendte eller solgte produkter til den gennemsnitlige værdi af færdige produkter; Fondens omsætning i beregninger er forholdet mellem salgsindtægter og gennemsnitlige tilgodehavender.
De anførte indikatorer gør det muligt at foretage en dybdegående analyse af brugen af egen arbejdskapital, de kaldes private omsætningsindikatorer.
Omsætningen af arbejdskapital kan accelerere eller bremse. Når omsætningen aftager, er yderligere midler involveret i omsætningen. Effekten af en accelererende omsætning kommer til udtryk i en reduktion i behovet for arbejdskapital som følge af forbedret anvendelse og besparelser, hvilket påvirker stigningen i produktionsmængderne og som følge heraf de økonomiske resultater. Acceleration af omsætningen fører til frigivelse af en del af arbejdskapitalen (materielle ressourcer, kontanter), som enten bruges til produktionsbehov eller til akkumulering på en løbende konto. I sidste ende forbedres virksomhedens solvens og økonomiske situation.
Frigivelsen af arbejdskapital som følge af at accelerere deres omsætning kan være absolut og relativ. Absolut frigivelse er en direkte reduktion af behovet for arbejdskapital, hvilket sker i tilfælde, hvor den planlagte produktionsmængde afsluttes med en mindre mængde arbejdskapital i forhold til det planlagte behov.
Den relative frigivelse af arbejdskapital sker i tilfælde, hvor produktionsplanen overskrides i tilstedeværelse af arbejdskapital inden for det planlagte behov. Samtidig er vækstraten i produktionsvolumen hurtigere end vækstraten for arbejdskapitalsaldi. Data til beregning af den relative besparelse af arbejdskapital er angivet i tabel. 6.8.?
Eksempel. Beregning af relativ besparelse af driftskapital. Tabel 6.8. Indledende data
Indikatorer Betinget Grundlæggende Planlagt
notationsperiode
1. Salgsmængde
fradrag eller indtægter fra fast ejendom
lization, tusind rubler VR 24 840 25 920
2. Væksthastighed ca
duktion K 1.044
Enkel
3. Gennemsnitlig omsætning
midler, tusind rubler ^ ca. 10.074 10.080
4. Omsætningsomsætning
midler, dage Side 146 140
5. Omsætningsforhold
produktivitet K06 2,4657 2,5714
Beregning af arbejdskapitalbesparelser (ECS) kan udføres på forskellige måder.
1. metode: Eok = Sok.plSok.base "Simpel"
Eok = 10.080 - 10.074 * 1.044 = - 432 tusind rubler;
1 (O^ok.base
25 920 (140146)
_ _ VRt
^ob.pl K ’ frontal base
25 920 25 920
2,5714 2,4657
= -432 tusind rubler;
OK
Som vi kan se, har virksomheden, som følge af øget effektivitet i brugen af arbejdskapital, oplevet en relativ frigivelse af arbejdskapital. Det økonomiske resultat fra accelerationen af omsætningen beløb sig til 432 tusind rubler.
Arbejdskapitalstyring er vigtig for at løse nøgleproblemet med finansiel tilstand: opnå optimal?
forholdet mellem væksten i produktionsrentabiliteten (maksimering af profit på investeret kapital) og sikring af bæredygtig solvens, som tjener som en ekstern manifestation af virksomhedens finansielle stabilitet. En yderst vigtig opgave er også tilvejebringelsen af reserver og omkostninger til virksomheden med kilder til deres dannelse og opretholdelse af et rationelt forhold mellem dets egen arbejdskapital og lånte ressourcer, der bruges til at genopbygge arbejdskapitalen.

UNDERVISNINGS- OG VIDENSKABSMINISTERIET

RUSSISK FØDERATION

AFDELING AF MOSKVA STATE UNIVERSITY OF TECHNOLOGY AND MANAGEMENT i VYAZMA

KURSUSARBEJDE

Fag: Virksomhedsøkonomi

Emne: Vurdering af effektiviteten af en virksomheds dannelse og anvendelse af arbejdskapital

Vyazma, 2010

Indledning

Kapitel 1. Arbejdskapitalens rolle i at sikre virksomhedens nuværende aktiviteter

1.1 Generelt koncept arbejdskapital. Arbejdskapitalens rolle i produktionsprocessen. Sammensætning og struktur af virksomhedens driftskapital

1.2 Indikatorer for effektiv brug af arbejdskapital i virksomheden

Kapitel 2. Beregnings- og analysedel

2.1 Historie og udvikling organisationsstruktur Ledelse af selskabet med begrænset ansvar "Vyazemsky Mill Plant"

2.2 Analyse af tekniske og økonomiske indikatorer for selskabet med begrænset ansvar "Vyazemsky Mill Plant"

2.3 Vurdering af effektiviteten af brugen af arbejdskapital fra selskabet med begrænset ansvar "Vyazemsky Mill Plant"

2.4 Måder at øge effektiviteten ved at bruge arbejdskapital i Vyazemsky Mill Plant Limited Liability Company

Konklusion

Litteratur

Indledning

En økonomisk enheds økonomiske ressourcer har altid to praktiske anvendelsesområder: en del af midlerne investeres (investeres) i anlægsaktiver til forskellige formål, den anden del af midlerne overføres til arbejdskapital (arbejdskapital).

Arbejdskapital er først og fremmest vigtig ud fra et synspunkt om at sikre kontinuiteten og effektiviteten af virksomhedens nuværende aktiviteter.

I finansielle aktiviteter arbejdskapital spiller en vigtig rolle, da organisationens økonomiske tilstand, likviditet og solvens i i højere grad afhænge af niveauet af forretningsaktivitet, optimal brug af arbejdskapital, vurdering af dens størrelse og struktur. Da arbejdskapital udgør hovedparten af virksomhedens likvide aktiver, skal deres værdi være tilstrækkelig til at sikre en rytmisk og ensartet drift af organisationen og som følge heraf skabe overskud. Styring af arbejdskapital er rettet mod at imødekomme det aktuelle behov for finansielle ressourcer til at udføre lovpligtige aktiviteter.

Økonomisk vurdering af omsætningsaktivernes tilstand er baseret på brugen af indikatorer, der karakteriserer graden af effektivitet og anvendelighed af deres anvendelse i produktionsprocessen. Effektiv brug af arbejdskapital spiller en væsentlig rolle i at sikre normaliseringen af virksomhedens drift og øge produktionsniveauet for rentabilitet.

Politikken for finansiering af omsætningsaktiver er en del af den generelle politik for forvaltning af omsætningsaktiver, som består i at optimere mængden og sammensætningen af finansielle kilder til deres dannelse (egen og lånt arbejdskapital) ud fra et synspunkt om at sikre en effektiv anvendelse af egenkapital og tilstrækkelig finansiel stabilitet i virksomheden.

Bestemmelse af arbejdskapitalkrav er integreret del økonomisk planlægning. Den planlagte mængde af arbejdskapital etableres gennem rationering, det vil sige fastlæggelse af arbejdskapitalstandarden. Rationering af arbejdskapital er grundlaget for en rationel udnyttelse af en virksomheds økonomiske aktiver.

Brug af driftskapital i økonomisk aktivitet bør udføres på et niveau, der minimerer tid og maksimerer hastigheden af cirkulation af arbejdskapital og dens omdannelse til reel pengemængde til efterfølgende finansiering og erhvervelse af ny arbejdskapital. Formålet med arbejdet er at vurdere effektiviteten af virksomhedens dannelse og anvendelse af arbejdskapital.

arbejdskapital

Kapitel 1. Arbejdskapitalens rolle i at sikre virksomhedens nuværende aktiviteter

1.1 Generelt koncept for arbejdskapital. Arbejdskapitalens rolle i produktionsprocessen. Sammensætning og struktur af virksomhedens driftskapital

Arbejdskapital (arbejdskapital) er en del af virksomhedens kapital investeret i dens omsætningsaktiver, som fornyes med en vis regelmæssighed for at sikre løbende aktiviteter og som minimum omsættes én gang i løbet af året eller én produktionscyklus. Arbejdskapital rangerer nummer to i størrelse efter fast kapital i den samlede mængde af ressourcer, der bestemmer økonomien i en økonomisk enhed. Det særlige ved arbejdskapital er, at de ikke forbruges, men er avancerede. Dette sikrer kontinuiteten i processen med køb og salg af varer. I modsætning til fast kapital overfører arbejdskapital i løbet af en produktionscyklus fuldstændig sin værdi til det nyskabte produkt og tilbagebetales efter hver cyklus i monetær form og derefter i naturalier. En del af arbejdskapitalen ændrer sin fysiske form (råmaterialer, materialer), en del forsvinder sporløst som spildenergi eller gas.

Figur 1. Cirkulation af arbejdskapital

Figur 1 viser cirkulationen af arbejdskapital i virksomheden.

En virksomheds behov for arbejdskapital afhænger af mange faktorer:

Produktions- og salgsmængder;

Arten af virksomhedens aktiviteter;

Omfang af aktivitet;

Varigheden af produktionscyklussen;

Virksomhedens kapitalstrukturer;

Virksomhedens regnskabspolitik og afviklingssystemet;

Betingelser og praksis for udlån til en virksomheds økonomiske aktivitet;

Niveau af logistik;

Typer og struktur af forbrugte råvarer;

Væksten i produktionsmængder og salg af virksomhedens produkter.

Strukturen af virksomhedens arbejdskapital er vist i figur 2.

Standardiseret arbejdskapital Ikke-standardiseret arbejdskapital

Figur 2. Struktur af virksomhedens arbejdskapital

Arbejdskapital i praksis med planlægning, regnskab og evaluering er opdelt efter følgende kriterier:

I henhold til deres funktionelle rolle i produktionsprocessen: arbejdskapital og cirkulationsfonde.

Mængden af arbejdskapital, der er inkluderet i arbejdsproduktionsaktiver, bestemmes af det organisatoriske og tekniske produktionsniveau, aktivitetsomfanget, produktionens omfang og varigheden af produktionscyklussen for fremstillede produkter. Arbejdskapital omfatter produktionsbeholdninger (råvarer, materialer, brændsel), igangværende arbejder, halvfabrikata af egen produktion, udskudte omkostninger.

Mængden af arbejdskapital, der er inkluderet i cirkulationsmidlerne, bestemmes af tilrettelæggelsen af markedsføringsforskning og salg af produkter, betingelserne for salg af produkter, distributionssystemet og betalingsmetoder for produkter.

Cirkulationsmidler er ikke direkte involveret i produktionsprocessen, men er nødvendige for at sikre enhed af produktion og cirkulation. Det særlige ved cirkulationsfonde er, at de ikke direkte deltager i værdidannelsen, men er bærere af allerede skabt værdi. Hovedformålet med cirkulationsfonde er at tilvejebringe pengemidler til rytmen i cirkulationsprocessen.

Cirkulationsmidler er færdigvarer, afsendte varer og kontanter (i afregninger (tilgodehavender), i kasseapparatet og på foliokonto).

Om udøvelse af kontrol, planlægning og ledelse: standardiseret og ikke-standardiseret arbejdskapital. En virksomhed kan have standarder for lagerbeholdning, halvfabrikata af egen produktion, færdigvarer og varer til videresalg.

Efter kilder til dannelse af arbejdskapital: egen og lånt arbejdskapital;

Efter likviditet (omregningskurs til kontanter):

absolut likvide aktiver (kontanter og kortsigtede finansielle investeringer: let solgte værdipapirer, hurtigt solgt arbejdskapital, tilgodehavender), langsomt solgt arbejdskapital (beholdning);

I henhold til graden af risiko ved kapitalinvestering: arbejdskapital med minimal investeringsrisiko (kontanter, kortsigtede finansielle investeringer); arbejdskapital med lav investeringsrisiko (tilgodehavender, varebeholdninger, saldi af færdige produkter og varer); arbejdskapital med en gennemsnitlig investeringsrisiko: (lavværdi og sliddele, igangværende arbejde, udskudte udgifter); driftskapital med høj risiko investeringer (tvivlsomt tilgodehavende, uaktuelle varebeholdninger, færdigvarer og varer, der ikke er efterspurgt).

Efter materielt indhold: arbejdsgenstande (råmaterialer, forsyninger, brændstof osv.), færdige produkter og varer, kontanter og afregningsmidler.

Bevægelsen af arbejdskapital i en virksomhed i løbet af driftscyklussen går gennem fire hovedstadier, der konsekvent ændrer dens former.

I begyndelsen af enhver forretningsaktivitet kræves der en vis mængde kontanter, som derefter konverteres til produktive ressourcer (eller varer til salg). Disse ressourcer bearbejdes under produktionsprocessen og sælges som færdige produkter. Som følge heraf har organisationen tilgodehavender og kontanter. En virksomheds industrielle varebeholdninger er en af hovedkomponenterne i arbejdskapitalen. Hovedparten af varebeholdningerne bruges som arbejdsgenstande og i produktionsprocessen. De forbruges fuldstændigt i hver produktionscyklus og overfører deres værdi fuldt ud til omkostningerne ved fremstillede produkter. Følgende aktiver accepteres som varebeholdninger:

Anvendes som råmaterialer, materialer osv. i produktionen af produkter beregnet til salg (udførelse af arbejde, levering af tjenesteydelser);

Beregnet til salg;

Anvendes til ledelsesbehov i organisationen.

Færdigvarer er en del af lagerbeholdningen. Færdigvarer er slutproduktet af produktionsprocessen, leveret til lageret og klar til salg.

Varer er også en del af varebeholdninger erhvervet eller modtaget fra andre juridiske enheder eller enkeltpersoner og bestemt til salg.

Afhængigt af den rolle, lagerbeholdningen spiller i processen med at fremstille produkter, udføre arbejde og levere tjenester, er de opdelt i følgende grupper:

råvarer og basismaterialer;

hjælpematerialer;

indkøbte halvfabrikata;

igangværende arbejde;

udskudte udgifter;

beholdere og emballagematerialer;

reservedele;

inventar og husholdningsartikler.

Igangværende arbejder og halvfabrikata af vores egen produktion er dele, samlinger, produkter, der ikke har bestået alle stadier af forarbejdning, montering, test, accept, samt arbejdsgenstande, hvis produktion ikke er fuldstændigt afsluttet fra hensyn til denne produktion, eller er afsluttet, men de er ikke afleveret til færdigvarelager.

Udskudte omkostninger er omkostninger afholdt i rapporteringsperioden, men som kan henføres til kostprisen for en fremtidig periode.

Hovedparten af fremtidige udgifter i organisationer består af udgifter til forberedelse og udvikling af produktionen. Derudover omfatter udskudte udgifter udgifter til reparation af anlægsaktiver, hvis sådanne reparationer udføres ujævnt i løbet af året, og organisationen ikke opretter en passende reserve; udgifter til udvikling af nye produktionsfaciliteter og installationer; forudbetalte beløb for reklame for fremstillede produkter; omkostninger ved at opnå en licens til at udføre en bestemt type aktivitet; omkostninger til certificering af produkter, arbejder, ydelser mv.

Tilgodehavender forstås som gæld fra andre organisationer, ansatte og enkeltpersoner i denne organisation. Organisationer og personer, der skylder denne organisation, kaldes debitorer.

Debitorer - består af købers gæld for produkter købt fra en given organisation, ansvarlige personer for varer udstedt til dem på konto pengebeløb og anden gæld.

Kontanter og værdipapirer er den mest likvide del af omsætningsaktiver den næste komponent i arbejdskapitalen. Kontanter omfatter penge på hånden, på folio- og indlånskonti. Værdipapirer, der udgør kortsigtede finansielle investeringer, omfatter: værdipapirer fra andre virksomheder, statslige statsobligationer, statsobligationer og værdipapirer udstedt af lokale myndigheder.

Kontantafregninger er den vigtigste faktor for at sikre cirkulation af midler, og deres rettidig afslutning tjener en nødvendig betingelse kontinuerlig produktionsproces.

Beregninger foretages i to former:

Ved ikke-kontante overførsler gennem banksystemet

I form af kontante betalinger (ikke-kontante og kontante betalinger).

For at opbevare penge og foretage ikke-kontante betalinger åbner hver virksomhed afregningskonti og andre nødvendige konti.

At foretage betalinger ved ikke-kontante overførsler gennem en bank er den vigtigste betalingsform.

Relativt små beløb bruges til kontante betalinger. Sådanne midler opbevares og cirkuleres gennem kasseapparater.

Arbejdskapital klassificeres også efter tid: konstant (systemisk) og midlertidig (variabel). Den konstante del af arbejdskapitalen, som omfatter varebeholdninger, kan betragtes som svarende til fast kapital, da investeringerne i dem er langsigtede, de er uændrede i en produktions- og kommerciel cyklus. Den midlertidige del er omsætningsaktiver, der konstant ændrer deres værdi. Disse omfatter kontanter, kortfristede lån og tilgodehavender.

Arbejdskapital er karakteriseret ved følgende positive egenskaber:

En høj grad af strukturel transformation, som et resultat af hvilken de let kan omdannes fra en type til en anden ved regulering af råvare og pengestrøm i den operationelle proces;

Større tilpasningsevne til ændringer i forholdene på råvare- og finansmarkederne - de er let modtagelige for ændringer i processen med at diversificere virksomhedens driftsaktiviteter;

høj likviditet; om nødvendigt kan en betydelig del af dem konverteres til monetære aktiver, der er nødvendige for den løbende vedligeholdelse af driftsaktiviteter i dens nye variationer;

Nem kontrol; grundlæggende ledelsesbeslutninger forbundet med deres omsætning sælges indenfor kort periode tid.

De har dog følgende ulemper:

En del af arbejdskapitalen i kontanter og i form af tilgodehavender er stort set modtagelig for tab af reel værdi i inflationsprocessen;

Midlertidigt frie (overdannede) omsætningsaktiver genererer praktisk talt ikke profit (bortset fra gratis kontante aktiver, der kan bruges i kortsigtede finansielle investeringer); Desuden genererer overskydende varebeholdninger ikke kun overskud, men forårsager yderligere driftsomkostninger til deres opbevaring;

Beholdninger af løbende beholdninger i alle deres former er genstand for konstante tab på grund af naturligt tab;

En betydelig del af arbejdskapitalen er udsat for risikoen for tab på grund af uærlighed hos partnere i forretningsdriften, og nogle gange endda dets eget personale.

De vigtigste egenskaber ved arbejdskapital er deres likviditet, volumen og struktur. Arbejdskapitalens struktur og dens kilder er vist i balancen.

1.2 Indikatorer for effektiv brug af arbejdskapital i virksomheden

Virksomhedernes operationelle effektivitet, finansielle stabilitet og solvens afhænger i høj grad af tilgængeligheden af arbejdskapital, deres struktur og anvendelsesniveau. Derfor inkluderer det nuværende aktiverstyringssystem sammen med planlægning, standardisering og regnskab en regelmæssig vurdering af deres sammensætning, dynamik og overensstemmelse med behovene for nuværende produktion og økonomiske aktiviteter.

Formålet med vurderingen er at identificere mulige forbedringer i brugen af arbejdskapital og reducere varigheden af den finansielle cyklus. Sikring af kontinuitet i produktionsprocessen og salg af produkter med færre økonomiske ressourcer.

De vigtigste informationskilder til vurdering af arbejdskapital er virksomhedens balance.

Strukturen af arbejdskapital er forholdet mellem individuelle elementer af cirkulerende produktionsaktiver (varebeholdninger, igangværende arbejde, udskudte omkostninger) og cirkulerende aktiver (færdige varer, tilgodehavender, penge i kontanter og på den løbende konto), det vil sige, det viser andelen af hvert element i den samlede mængde driftskapital.

Effektiv anvendelse af en virksomheds arbejdskapital er en af hovedbetingelserne for en vellykket drift af en virksomhed. Forøgelse af niveauet af økonomisk effektivitet i brugen af arbejdskapital er en vigtig reserve for at øge den finansielle stabilitet i en virksomhed.

Vurdering af effektiviteten af arbejdskapital omfatter:

Sammenligning af vækstraten for omsætningsaktiver med vækstraten for indtægter fra salg af produkter (værker, tjenester);

Vurdering af dynamikken i sådanne indikatorer for brugen af omsætningsaktiver, såsom ændringer i deres saldi i rapporteringsperioden sammenlignet med den foregående periode,

Bestemmelse af omsætningsforholdet for omsætningsaktiver og den gennemsnitlige varighed af omsætningen;

Belastningsfaktor for midler i omløb;

Indikator for afkast af arbejdskapital;

Beregning af den relative frigivelse af midler fra cirkulation som et resultat af at accelerere deres omsætning eller omvendt inddragelse af yderligere midler i omløb som følge af en afmatning i omsætningen af omsætningsaktiver: faktoranalyse af indflydelsen af omsætningen af nuværende aktiver aktiver på salgsprovenuet;

Bestemmelse af rentabiliteten af omsætningsaktiver;

Bestemmelse af likviditetsforhold;

Beregning af graden af finansiel stabilitet afhængig af graden af tilførsel af reserver og omkostninger fra forskellige typer kilder;

Generel analyse af tilstanden af virksomhedens driftskapital.

Effektiviteten af at bruge arbejdskapital er direkte afhængig af omsætningen af arbejdskapital.

Arbejdskapitalomsætning repræsenterer varigheden af en komplet omsætning af midler fra det øjeblik, arbejdskapitalen konverteres kontant til lagerbeholdning og indtil det færdige produkt frigives og sælges.

Cirkulationen af midler afsluttes ved at kreditere provenuet fra salg til organisationens konto.

Forbedring af brugen af arbejdskapital er rettet mod at accelerere omsætningen, det vil sige at øge antallet af omdrejninger og reducere omsætningsperioden. At accelerere omsætningen af arbejdskapital vil frigøre betydelige beløb og dermed øge produktionsmængderne uden yderligere økonomiske investeringer og bruge de frigivne midler i overensstemmelse med virksomhedens behov.

Den økonomiske effektivitet ved at bruge arbejdskapital er karakteriseret ved omsætningsindikatorer: antallet af omdrejninger i en vis periode; varighed af en omdrejning i dage; mængden af arbejdskapital anvendt i virksomheden pr. produktionsenhed (belægningsfaktor).

Arbejdskapitalens omsætningsforhold karakteriserer produktionen af produkter for hver rubel af arbejdskapital eller antallet af omdrejninger. Efterhånden som indikatoren stiger, accelererer omsætningen af arbejdskapital, hvilket betyder, at effektiviteten ved at bruge arbejdskapital forbedres.

hvor Vр – indtægter fra salg af produkter, arbejder, tjenesteydelser (rubler);

Fikseringskoefficient (belastning) af arbejdskapital pr. 1 rubel af produkter: viser mængden af arbejdskapital pr. 1 rubel solgte produkter. Dette er det omvendte forhold af omsætningsforholdet.

Konsolideringsforholdet for al arbejdskapital er summen af konsolideringsforholdet for individuelle elementer: konsolideringsforholdet for varebeholdninger, konsolideringsforholdet for tilgodehavender, konsolideringsforholdet for kontanter og kortsigtede finansielle investeringer.

Omsætning i dage bestemmer omsætningshastigheden for virksomhedsmidler, hastigheden af ændring i formerne for produktionsomkostninger revolverende midler og cirkulationsmidler, det vil sige, at det karakteriserer varigheden af omsætningen i dage.

Omsætningen af arbejdskapital i dage beregnes både for al arbejdskapital og for individuelle elementer (svarende til koefficienterne for fiksering af arbejdskapital).

Sådanne omsætningsindikatorer for individuelle elementer kaldes delvise indikatorer, hvis sum giver omsætningsindikatoren for al arbejdskapital (for at opnå mere nøjagtige resultater).

Reduktion af denne tid er det vigtigste område for økonomisk styring, hvilket fører til øget effektivitet i brugen af arbejdskapital og en stigning i deres afkast. En reduktion i omsætningstiden fører til frigivelse af midler fra cirkulation, og en stigning i den fører til et yderligere behov for arbejdskapital.

hvor D er omsætning i dage;

T – rapporteringsperiode (i dage).

Forøgelse af effektiviteten ved at bruge arbejdskapital kan opnås både gennem en stigning i mængden af solgte produkter og gennem frigivelse af arbejdskapital på grund af accelerationen af deres omsætning.

At accelerere omsætningen af arbejdskapital er en af de vigtigste faktorer for at øge produktionseffektiviteten. Mængden af arbejdskapital, der kræves for at producere en vis mængde produkter, er omvendt proportional med hastigheden af deres omsætning. Derfor fører accelerationen af omsætningen til frigivelse af arbejdskapital.

Der skelnes mellem absolut og relativ frigivelse af arbejdskapital.

Absolut kaldes en frigivelse, hvor den samme mængde produkter vil blive opnået med en mindre mængde arbejdskapital, og relativt - når der på grund af accelerationen af omsætningen opnås en større mængde produkter med den samme mængde arbejdskapital, det vil sige, når vækstraten i salgsmængder overstiger vækstraten for arbejdskapital.

Med andre ord afspejler absolut frigivelse en direkte reduktion i behovet for arbejdskapital. Relativ frigivelse afspejler både ændringen i mængden af arbejdskapital og ændringen i mængden af solgte produkter.

Frigivet arbejdskapital beregnes som forskellen mellem det faktiske og planlagte behov for normaliserede midler (absolut frigivelse (involvering) af arbejdskapital ):

E = CO base. – CO rapport

hvor SObas., SOotch. – gennemsnitlig balance af arbejdskapital i henholdsvis basis- og sammenligningsperioder, rub.;

og mængden af frigivet arbejdskapital (arbejdskapitalbesparelser) (E) bestemmes af formlen ( relativ frigivelse (involvering) af arbejdskapital):

E = V r rapport . (D base - D rapport . ) ,

E= V r. rapport . - V r. rapport . ,

Til ob.base. Til den almindelige beretning .

hvor Vр er indtægter fra salg af produkter, arbejder, tjenester, rubler;

Cob.base, Cob.rapport. – antallet af omdrejninger i henholdsvis basis- og rapporteringsperioden;

D base, D rapport. – varighed af en omdrejning i dage i basis- og rapporteringsperioder, dage.

Med andre ord, jo større antal omsætninger foretaget af arbejdskapital i rapporteringsperioden i forhold til basisperioden med samme produktionsvolumen, jo større er besparelserne i arbejdskapital, og omvendt ledsages afmatningen i omsætningen af inddragelse af yderligere midler i omsætningen.

Omsætningsgraden og omsætningshastigheden er de mest anvendte indikatorer, men ved vurdering af effektiviteten af at bruge arbejdskapital beregnes også indikatoren for afkast af arbejdskapital (afkast af arbejdskapital). Dette er en generel indikator.

TIL afdeling = P

hvor P er fortjeneste fra salg af produkter (rub);

СО – gennemsnitlig arbejdskapital (rub.).

Afkastet på arbejdskapitalforholdet viser, hvor meget overskud en virksomhed modtager fra hver rubel investeret i arbejdskapital, uanset kilderne til at rejse disse midler.

Ved hjælp af omsætningsindikatorer kan du beregne varigheden af drifts- og økonomiske cyklusser. Driftscyklussen (OC) karakteriserer den samlede tid i dage, hvor finansielle ressourcer er mobiliseret i varebeholdninger og tilgodehavender:

OT = T (Z) + T (DZ), dage

hvor T (Z) er lageromsætningsperioden;

T (DZ) – periode for tilbagebetaling af tilgodehavender.

Varigheden af den finansielle cyklus (FC) karakteriserer tiden mellem fristen for betaling af ens forpligtelser over for leverandører og modtagelse af penge fra købere, det vil sige, den viser den tid, hvor midler afledes fra cirkulation:

FC = T (Z) + T (DZ) – T (KZ), dage

hvor T (КЗ) er perioden for tilbagebetaling af kreditorer.

Reduktionen i varigheden af drifts- og finanscyklussen ses som en positiv tendens.

Tilstedeværelsen af egen arbejdskapital samt forholdet mellem egne og lånte arbejdsressourcer karakteriserer graden af finansiel stabilitet i virksomheden.

For at vurdere tilstrækkeligheden af egen arbejdskapital, der er nødvendig for at sikre virksomhedens finansielle stabilitet, bestemmes følgende: koefficienten for tilvejebringelse af omsætningsaktiver med egen arbejdskapital, koefficienten for tilvejebringelse af varebeholdninger med egen arbejdskapital, koefficienten for manøvredygtighed .

I en markedsøkonomi er det sammen med de angivne indikatorer, der karakteriserer effektiviteten af at bruge arbejdskapital, også nødvendigt at overveje indflydelsen af værdierne og strukturen af arbejdskapital på virksomhedens solvens.

En virksomheds solvens (evnen til rettidigt og fuldt ud at opfylde sine forpligtelser) udtrykker dens likviditet - evnen til at afholde nødvendige udgifter til enhver tid. Likviditeten afhænger af mængden af gæld og af mængden af likvide aktiver, som normalt omfatter kontanter, værdipapirer og let omsættelige elementer af arbejdskapital.

Vigtigste likviditetsforhold for omsætningsaktiver:

Det absolutte likviditetsforhold er forholdet mellem de mest likvide aktiver og kortfristede forpligtelser og viser, hvilken del af kortfristede lånte forpligtelser, der kan tilbagebetales med det samme ved hjælp af tilgængelige midler:

Afføring = ___ kontanter + kortsigtede finansielle investeringer___

kortfristede forpligtelser

Den normale koefficientværdi er 0,2-0,5

Kritisk likviditetsforhold (midlertidig dækning) - karakteriserer virksomhedens solvens under hensyntagen til kommende indtægter fra debitorer. Den viser, hvilken del af den nuværende gæld organisationen kan dække i den nærmeste fremtid, med forbehold for fuld tilbagebetaling af tilgodehavender:

KCl (pp) = + kortfristede tilgodehavender + andre omsætningsaktiver kortfristede forpligtelser

Koefficientens normale værdi er 0,7-1,0

Nuværende likviditetsforhold (fuld dækning) - afspejler organisationens forventede betalingsevner med forbehold for tilbagebetaling af kortfristede tilgodehavender og salg af eksisterende varebeholdninger:

kontanter + kortsigtede finansielle investeringer +

K tl (pp) = + kortfristede tilgodehavender + varebeholdninger

kortfristede forpligtelser

Koefficientens normale værdi er ³ 2,0

Arbejdskapitalens likviditetsforhold:

Clos = omsætningsaktiver

kortfristede forpligtelser

Dette er en generel indikator for en virksomheds likviditet og solvens. Effektiviteten af at anvende arbejdskapital afhænger af mange faktorer, som kan opdeles i eksterne, som har indflydelse uanset virksomhedens interesser, og interne, som virksomheden kan og bør påvirke aktivt. På moderne sceneøkonomisk udvikling, omfatter de vigtigste eksterne faktorer, der påvirker staten og brugen af arbejdskapital, såsom krisen med manglende betalinger, afbrydelse af økonomiske bånd, høje skatter, betingelser for at opnå og høje satser for banklån, et fald i produktionsmængder og forbrugernes efterspørgsel.

Virksomheden har dog interne reserver, hvis anvendelse til en vis grad vil udjævne virkningen af eksterne faktorer. Rationel organisering af produktionsreserver (ressourcebevarelse, rationering); effektiv organisering af salgs- og betalingssystemet; reduktion af arbejdskapitalens tid brugt på igangværende arbejder og andre faktorer.

Kapitel 2. Virksomhedens tekniske og økonomiske karakteristika

2.1 Historie om udvikling og organisationsstruktur for ledelsen af selskabet med begrænset ansvar "Vyazemsky Mill Plant"

I 1991 blev Vyazemsky Bread Products Plant omdannet til Vyazmazernoprodukt OJSC.

I 1992 blev der sammen med Okrim-virksomheden (Italien) sat en majsbearbejdningslinje i drift i bygningerne på en foderfabrik. Virksomheden begyndte at producere majsolie, majsmel og korn.

Samme år blev møllen rekonstrueret med udskiftning af sigter, installation af et roterende piskeapparat og multi-level RCIE-filtre, hvilket øgede outputvolumen og forbedrede kvaliteten af mel af høj kvalitet. På virksomheden blev der installeret ekstruderingsudstyr i fodermøllebygningen majsgryn, som gjorde det muligt at fremstille færdiglavede morgenmadsprodukter.

Siden 1996, efter genopbygningen af fodermøllen, begyndte man at producere brød, konfekture og pastaprodukter. I 1998 blev udstyr til en mølle til konventionel formaling af rugmel sat i drift. I 1999 blev der indført en linje til produktion af byg og perlebyg i elevatorbygningen. Siden 1999 begyndte virksomheden at arbejde på kundeejet korn, forarbejdning af fødevarehvede sammen med virksomheden Agro Holding.

Siden 2000 har virksomheden oplevet et fald i produktionen.

Denne virksomhed blev omdannet til OJSC Vyazemsky Mill Plant i 2002.

Selskabet blev efterfølgende erklæret konkurs.

I øjeblikket er denne virksomhed et aktieselskab.

Hvedeklid;

De vigtigste tekniske og økonomiske indikatorer er generelle parametre for virksomheden, og i deres helhed afspejler de den generelle situation i virksomheden - på produktionsområdet, det tekniske, kommercielle, sociale, økonomiske og finansielle område.

Tabel 1. Indledende data til analyse af de vigtigste tekniske og økonomiske indikatorer for Vyazemsky Mill Plant LLC for 2007-2008

Ingen.	Indikatorer	2007	2008
1	2	3	4
1.		72000	72000
2.		45841	39996
3.	Kommercielle produkter, tusind rubler.	254419	245830
4.		254400	245830
5.		93450	93510
6.		350	328
7.		18984	25741
8.		236741	235995
9.		12360	8658

Tabel 2. Indikatorer, der karakteriserer produktion og salg (salg) af produkter fra Vyazemsky Mill Plant LLC for 2007-2008

Ingen.	Indikatorer	2007	2008
1	2	3	4	5
1.	Produktoutput i fysiske termer, tons	45841	39996	87,2
inklusive:
-mel	32851	27936	85,0
-hvedeklid	6970	6060	86,9
- foderblandinger	6020	6000	99,7
2.		254419	245830	96,6
inklusive:
-mel	212217	205050	96,6
-hvedeklid	18122	16180	89,3
- foderblandinger	24080	24600	102,2
3.	Produkter, der sælges (dets salgsvolumen), tusind rubler.	254400	245830	96,6
Fortsættelse af tabel 2
1	2	3	4	5
4.		5,550	6,146	110,7
inklusive:
-mel	6460	7340	113,6
-hvedeklid	2600	2670	102,7
- foderblandinger	4000	4100	102,5
5.		100,0	100,0	-

I løbet af 2008 reducerede Vyazemsky Mill Plant LLC produktionsmængderne med 12,8 procent. Det skyldes øget konkurrence på salgsmarkedet for forarbejdede produkter, og også til dels stigende priser på råvarer.

Som et resultat af analysen af produktion og salg (salg) af produkter undlod Vyazemsky Mill Plant LLC i 2008 delvist at organisere sin produktionsaktiviteter. Yderligere finansieringskilder til indkøb af råvarer blev ikke fundet, ligesom der af salgstjenesten ikke blev truffet foranstaltninger til at fremme det eksisterende marked og for at søge efter nye markeder for produkterne.

Tabel 3. for 2007-2008

Ingen.	Indikatorer	2007	2008	Faktiske data i procent (gange) til 2007
1	2	3	4	5
Produktionskapacitet, tons	72000	72000	100,0
Produktoutput i fysiske termer, tons	45841	39996	87,2
	0,64	0,56	-
Kommercielle produkter, tusind rubler.	254419	245830	96,6
	254400	245830	96,6
Gennemsnitlige årlige omkostninger for faste produktionsaktiver, tusind rubler.	93450	93510	100,1
	2,72	2,62	96,3
	350	328	93,7
Produkter solgt pr 1 arbejder, tusind rubler	726,9	749,5	103,1
	4520	6540	144,7
Samlede omkostninger for kommercielle produkter, tusind rubler.	236741	235995	99,7
	17659	9373	53,1
Fortjeneste (tab) før skat, tusind rubler.	12360	8658	70,1
	0,93	0,96	103,2
	0,08	0,04

Men det reducerede output indikerer et fald i den effektive udnyttelse af virksomhedens produktion og tekniske potentiale. Dette bekræftes afgraden, hvis værdi i 2008 kun var 56 procent.

Indikatoren "solgte produkter pr. 1 rubel af omkostningerne ved faste produktionsaktiver" karakteriserer markedsaktiviteten ved brug af faste produktionsaktiver. Dette tal faldt også og udgjorde 96,3 procent i forhold til niveauet i den foregående analyserede periode. Faldet i denne indikator var påvirket af et fald i solgte produkter på 3,4 procent. Antallet af ansatte på OJSC Vyazemsky Melmølle er faldet og udgør 328 personer. Faldet i antallet påvirkede, som trods faldet i produktionsmængderne steg. I 2008 steg værdien af arbejdsproduktivitetsindikatoren, beregnet ud fra solgte produkter, med 3,1 procent i forhold til samme periode sidste år

I 2008 steg den gennemsnitlige månedsløn med 44,7 procent sammenlignet med den tidligere analyserede periode og udgjorde 6.540 rubler. Stigningen i den gennemsnitlige månedsløn var både påvirket af en stigning i de afsatte midler til løn (i 2008 blev der afsat 13,6 procent flere midler end i 2007) og en reduktion i antallet af ansatte.

De samlede omkostninger for salgbare produkter for den analyserede periode faldt med 746 tusind rubler, eller kun 0,3 procent, på trods af den reducerede produktionsproduktion i fysiske termer med 12,8 procent. Og da faldet i omkostningerne er lavere end faldet for salgbare produkter, er omkostningerne til produktion og salg af produkter ikke faldet, hvilket kan vurderes negativt. Dette bekræftes af tabeldataene: Omkostningerne pr. rubel af solgte produkter steg med 0,03 rubler eller 3,2 procent, hvilket ikke tillader os at konkludere, at omkostningerne er faldet, og derfor er produktionsomkostningerne blevet sparet.

En generel vurdering af en virksomheds økonomiske stilling gives på grundlag af effektive finansielle indikatorer som profit og rentabilitet. I den analyserede periode modtog Vyazemsky Mill Plant LLC et overskud på 9.373 tusind rubler fra salg af produkter (halvdelen af overskuddet i 2007) samt et overskud fra alle finansielle og økonomiske aktiviteter, men i mængden af 8.658 tusind rubler. Som et resultat af analysen af tekniske og økonomiske indikatorer kan vi konkludere, at Vyazemsky Mill Plant LLC stadig er rentabel og rentabel i 2008 på trods af faldet i de fleste af virksomhedens vigtigste præstationsindikatorer.

Kapitel 2. Beregnings- og analysedel

2.1 Historien om udviklingen af selskabet med begrænset ansvar "Vyazemsky Mill Plant"

Byggeriet af Vyazemsky-bageriet begyndte i 1968. I 1974 begyndte genopbygningen af virksomheden. Virksomheden satte en slibemølle af høj kvalitet og en ny mølleelevator i drift med en kapacitet på 24 tusinde tons korn. En fodermølle med en kapacitet på 500 tons om dagen blev sat i drift. I de efterfølgende år begyndte dets tekniske omudstyr, hvilket gjorde det muligt at øge produktiviteten yderligere.

Fra 1986 til 1987 blev møllen rekonstrueret med udskiftning af udstyr med mere avanceret udstyr fra det schweiziske firma "Buller", hvilket gjorde det muligt at øge møllens kapacitet.

I 1988 stod konstruktionen af korntørreren færdig, og transport- og håndteringsudstyr blev udskiftet.

I 1991 blev Vyazemsky Bread Products Plant omdannet til Vyazmazernoprodukt OJSC. I 1992 blev der sammen med Okrim-virksomheden (Italien) sat en majsbearbejdningslinje i drift i bygningerne på en foderfabrik. Virksomheden begyndte at producere majsolie, majsmel og korn. Samme år blev møllen rekonstrueret med udskiftning af sigter, installation af et roterende piskeapparat og multi-level RCIE-filtre, hvilket øgede outputvolumen og forbedrede kvaliteten af mel af høj kvalitet. På virksomheden, i fodermøllebygningen, blev der installeret udstyr til ekstrudering af majsgryn, som gjorde det muligt at producere færdiglavede morgenmadsprodukter.

I 2001 blev produkterne fra konfekture- og brødbutikkerne, kornbutikken udelukket fra produktionen, produktionen af færdiglavet morgenmad blev også suspenderet, og linjerne til fremstilling af rugmel og pasta blev "mølpose", da disse produkter er urentable.

Denne virksomhed blev omdannet til OJSC Vyazemsky Mill Plant i 2002. Selskabet blev efterfølgende erklæret konkurs. I øjeblikket er denne virksomhed et aktieselskab.

LLC "Vyazemsky flour mill" blev oprettet af en gruppe af enkeltpersoner for at tilfredsstille juridiske enheder og enkeltpersoner i produkter til industrielle og materielle og tekniske formål, forbrugsvarer og tjenester, samt for at tjene penge til sine deltagere og opererer i overensstemmelse med gældende lovgivning og på grundlag af virksomhedens vedtægter.

Et aktieselskabs konstituerende dokumenter er den konstituerende aftale, der er underskrevet af dets stiftere, og charteret godkendt af dem.

For at sikre virksomhedens aktiviteter dannes der en godkendt kapital på deltagernes regning. Proceduren for stiftelse af fonden og dens størrelse fastlægges af deltagerne. Selskabets deltagere danner den autoriserede kapital ved at yde både ejendomsindskud og kontant. Deltagerne er ansvarlige for virksomhedens forpligtelser inden for rammerne af deres bidrag.

For at sikre virksomhedens aktiviteter på bekostning af deltagerne blev der dannet en lovpligtig fond, hvis størrelse var 20 tusind rubler.

Deltagerne har ret til at deltage i ledelsen af virksomhedens anliggender på den måde, der er fastsat i charteret, modtage information om virksomhedens aktiviteter og modtage en del af overskuddet fra virksomhedens aktiviteter.

Deltagerne er forpligtet til at overholde bestemmelserne indgående dokumenter, yde bistand til virksomheden ved udførelsen af dens aktiviteter.

En virksomhed hæfter for sine forpligtelser med al sin ejendom, men hæfter ikke for sine stifters forpligtelser.

Virksomheden er en juridisk enhed og opererer på grundlag af charter og lovgivning Russiske Føderation, har en selvstændig balance, et hjørnestempel, et segl med sit navn, afregning og andre konti i stats- og forretningsbanker og andre nødvendige detaljer.

Virksomheden fører regnskabs- og statistiske optegnelser i overensstemmelse med den ved lov fastsatte procedure. Finansielle og statistiske rapporter afgives af virksomheden på den måde og inden for de frister, der er fastsat ved lov.

Virksomheden har ret til at oprette filialer og repræsentationskontorer på Den Russiske Føderations område, som er forsynet med fast og driftskapital på virksomhedens bekostning.

Vyazemsky Mill Plant LLC producerer og sælger mel, dyrefoder, forarbejdning af landbrugsprodukter, konstruktion, idriftsættelse og efterbehandling.

Virksomhedens hovedmål er at forsyne befolkningen og virksomhederne med melprodukter og skabe overskud.

I øjeblikket producerer virksomheden følgende typer produkter:

Mel af højeste kvalitet, første og anden;

Hvedeklid;

Foderblandinger af forskellige opskrifter.

I december 2003 blev der introduceret en linje til emballering af mel i papirposer på 2 kg.

Virksomhedens produkter er af høj kvalitet og konkurrencedygtige.

De vigtigste leverandører af råvarer (korn) er regionerne Novosibirsk, Rostov, Kursk, Omsk, Tambov, Krasnodar og Stavropol.

Vigtigste salgsmarked: Smolensk, Moskva, Ryazan, Tver og sydlige regioner Rusland, såvel som Hviderusland og Komi-republikken.

OJSC "Vyazma Mill" er placeret på adressen: Smolensk region, Vyazma, st. Elevatornaya, 1.

Virksomheden er beliggende uden for bygrænsen på den 225. kilometer af motorvejen Moskva-Minsk og har jernbaneadgangsspor.

2.2 Analyse af tekniske og økonomiske indikatorer for selskabet med begrænset ansvar "Vyazemsky Mill Plant"

Formålet med den tekniske og økonomiske analyse er at studere virksomhedens tekniske, organisatoriske og økonomiske niveau for at evaluere resultaterne af dens produktion, økonomiske og finansielle aktiviteter.

Informationsgrundlaget for analysen af tekniske og økonomiske indikatorer er data fra løbende omkostningsregnskab og rapportering af virksomheden.

De indledende oplysninger til analysen af de vigtigste tekniske og økonomiske indikatorer for Vyazemsky Mill Plant LLC er præsenteret i tabel 1.

Tabel 1. Indledende data til analyse af de vigtigste tekniske og økonomiske indikatorer for Vyazemsky Mill Plant LLC for 2008-2009

Ingen.	Indikatorer	2008	2009
1	2	3	4
Produktionskapacitet, tons	72000	72000
Produktoutput i fysiske termer, tons	45841	39996
Kommercielle produkter, tusind rubler.	254419	245830
Produkter, der sælges (dets salgsvolumen), tusind rubler.	254400	245830
Gennemsnitlige årlige omkostninger for faste produktionsaktiver, tusind rubler.	93450	93510
Gennemsnitligt årligt antal industriproduktionspersonale (ansatte), personer	350	328
Midler afsat til løn, tusind rubler.	18984	25741
Samlede omkostninger for kommercielle produkter, tusind rubler.	236741	235995
Fortjeneste (tab) før skat, tusind rubler.	12360	8658

En analyse af produktion og salg af produkter er præsenteret i tabel 2.

I løbet af 2009 reducerede Vyazemsky Mill Plant LLC produktionsmængderne med 12,8 procent. Det skyldes øget konkurrence på salgsmarkedet for forarbejdede produkter, og også til dels stigende priser på råvarer.

Faldet i denne indikator påvirkede værdien af både kommercielle og solgte produkter, som hver faldt med 3,4 procent sammenlignet med samme periode sidste år.

Tabel 2. Indikatorer, der karakteriserer produktion og salg (salg) af produkter fra Vyazemsky Mill Plant LLC for 2008-2009

Ingen.	Indikatorer	2008	2009
1	2	3	4	5
1.	Produktoutput i fysiske termer, tons	45841	39996	87,2
inklusive:
-mel	32851	27936	85,0
-hvedeklid	6970	6060	86,9
- foderblandinger	6020	6000	99,7
2.	Kommercielle produkter, tusind rubler.	254419	245830	96,6
inklusive:
-mel	212217	205050	96,6
-hvedeklid	18122	16180	89,3
- foderblandinger	24080	24600	102,2
3.	Produkter, der sælges (dets salgsvolumen), tusind rubler.	254400	245830	96,6
4.	Gennemsnitlig pris på 1 ton fremstillede produkter, tusind rubler.	5,550	6,146	110,7
inklusive:
-mel	6460	7340	113,6
-hvedeklid	2600	2670	102,7
- foderblandinger	4000	4100	102,5
5.	Salg af produkter (dets salgsvolumen) til salgbare produkter, procent	100,0	100,0	-

Den gennemsnitlige pris på 1 ton fremstillede produkter steg med 596 rubler eller 10,7 procent, hvilket på baggrund af et fald i produktions- og salgsmængder indikerer igangværende inflationsprocesser.

Så på grund af stigningen i priserne steg værdien af salgbare produkter med (6.146 tusind rubler - 5.550 tusind rubler)x39996 tusind rubler = 23850,8 tusind rubler, og på grund af et fald i antallet af producerede produkter faldt salgbare produkter med ( 39996 tusind rubler -45841 tusind rubler)x5 .550 tusind rubler = -32439,8 tusind rubler.

Baseret på data om produktion og salg (salg) af produkter kan vi konkludere, at virksomheden var i stand til at sælge alle de produkter, der blev produceret i den analyserede periode. I denne henseende udgjorde salgsmængden i den analyserede periode 100,0 procent af produktionsmængden. Dette forklares med, at virksomheden arbejder under ordrer og opfylder kontraktlige forpligtelser for levering af produkter.

Som et resultat af analysen af produktion og salg (salg) af produkter undlod Vyazemsky Mill Plant LLC i 2009 delvist at organisere sine produktionsaktiviteter korrekt. Yderligere finansieringskilder til indkøb af råvarer blev ikke fundet, ligesom der af salgstjenesten ikke blev truffet foranstaltninger til at fremme det eksisterende marked og for at søge efter nye markeder for produkterne.

Resultaterne af analysen af de vigtigste tekniske og økonomiske indikatorer for Vyazemsky Mill Plant LLC er præsenteret i tabel 3.

En analyse af Vyazemsky Mill Plant LLC's produktion og tekniske base viser et lavt udnyttelsesniveau af virksomhedens produktionskapacitet og en lav indikator for markedsaktivitet i brugen af faste produktionsaktiver.

Analysen viste, at virksomhedens produktionskapacitet i den analyserede periode forblev uændret.

Men det reducerede output indikerer et fald i den effektive udnyttelse af virksomhedens produktion og tekniske potentiale.

Dette bekræftes afgraden, hvis værdi i 2009 kun var 56 procent.

Tabel 3. Vigtigste tekniske og økonomiske indikatorer for Vyazemsky Mill Plant LLC for 2008-2009

Ingen.	Indikatorer	2008	2009	Faktiske data i procent (gange) til 2008
1	2	3	4	5
Produktionskapacitet, tons	72000	72000	100,0
Produktoutput i fysiske termer, tons	45841	39996	87,2
Effektfaktor	0,64	0,56	-
Kommercielle produkter, tusind rubler.	254419	245830	96,6
Produkter solgt, tusind rubler.	254400	245830	96,6
Gennemsnitlige årlige omkostninger for faste produktionsaktiver, tusind rubler.	93450	93510	100,1
Produkter solgt pr 1 rubel af faste produktionsaktiver, gnid.	2,72	2,62	96,3
Gennemsnitligt årligt antal industriproduktionspersonale (ansatte), personer.	350	328	93,7
Produkter solgt pr 1 arbejder, tusind rubler	726,9	749,5	103,1
Gennemsnitlig månedsløn, gnid.	4520	6540	144,7
Samlede omkostninger for kommercielle produkter, tusind rubler.	236741	235995	99,7
Fortjeneste (tab) fra salg (salg) af produkter, tusind rubler.	17659	9373	53,1
Fortjeneste (tab) før skat, tusind rubler.	12360	8658	70,1
Omkostninger pr. 1 rubel af solgte produkter (solgt), gnid.	0,93	0,96	103,2
Samlet produktrentabilitet	0,08	0,04	-

Antallet af ansatte hos Vyazemsky Mill Plant LLC er faldet og udgør 328 personer. Faldet i antallet påvirkede, som trods faldet i produktionsmængderne steg. I 2009 steg værdien af arbejdsproduktivitetsindikatoren, beregnet på basis af solgte produkter, med 3,1 procent i forhold til samme periode sidste år. I 2009 steg den gennemsnitlige månedsløn i forhold til den tidligere analyserede periode med 44,7 procent og udgjorde. til 6.540 rubler. Stigningen i den gennemsnitlige månedsløn var påvirket af både en stigning i de afsatte midler til løn (i 2009 blev der afsat 13,6 procent flere midler end i 2008) og en reduktion i antallet af ansatte.

Tabeldataene viser, at arbejdsproduktiviteten kun steg med 3,1 procent, og den gennemsnitlige månedsløn steg med 44,7 procent. Dette indikerer ineffektiv brug af midler, der er afsat til at betale for arbejdskraft. De samlede omkostninger for salgbare produkter for den analyserede periode faldt med 746 tusind rubler, eller kun 0,3 procent, på trods af den reducerede produktionsproduktion i fysiske termer med 12,8 procent. Og da faldet i omkostningerne er lavere end faldet for salgbare produkter, er omkostningerne til produktion og salg af produkter ikke faldet, hvilket kan vurderes negativt.

Dette bekræftes af tabeldataene: Omkostningerne pr. rubel af solgte produkter steg med 0,03 rubler eller 3,2 procent, hvilket ikke tillader os at konkludere, at omkostningerne er faldet, og derfor er produktionsomkostningerne blevet sparet.

Som et resultat af analysen af tekniske og økonomiske indikatorer kan vi konkludere, at Vyazemsky Mill Plant LLC stadig er rentabel og rentabel i 2009 på trods af faldet i de fleste af virksomhedens vigtigste præstationsindikatorer.

2.3 Vurdering af effektiviteten af brugen af arbejdskapital fra selskabet med begrænset ansvar "Vyazemsky Mill Plant"

Vurdering af effektiviteten af at anvende en virksomheds arbejdskapital omfatter en vurdering af sammensætning og struktur (procent), som udføres på baggrund af data fra afsnit II i balancen "Omsætningsaktiver", hvor de vigtigste funktionelle former for arbejdskapital er grupperet. Formålet med vurderingen er at spore ændringer i dynamikken (horisontal analyse) og identificere de væsentligste komponenter (vertikal analyse).

Tabel 4 viser en analyse af sammensætningen og analysen af strukturen af virksomhedens omsætningsaktiver samt data fra analysen af strukturen af aktiver (ejendom) hos Vyazemsky Mill Plant LLC, det vil sige forholdet mellem langfristede og omsætningsaktiver i virksomhedens ejendom.

Tabel 4. Analyse af sammensætningen og strukturen af aktiver i Vyazemsky Mill Plant LLC for 2009

Indikatorer	Absolutte værdier, tusind rubler		Vægtfylde i procent		Ændringer i absolutte værdier, tusind rubler	I procent (gange) i begyndelsen af året
Indikatorer	I begyndelsen af året	I slutningen af året	I begyndelsen af året	I slutningen af året	Ændringer i absolutte værdier, tusind rubler	I procent (gange) i begyndelsen af året
1	2	3	4	5	6		7
Ikke til forhandling aktiver
1.Immaterielle aktiver	-	-	-	-	-		-
2.Anlægsaktiver	26729	92332	100,0	100,0	65603		3,5 gange
3.Ufærdig konstruktion	-	-	-	-	-		-
4. Langsigtede finansielle investeringer	-	-	-	-	-		-
5.Andre langfristede aktiver	-	-	-	-	-		-
I alt: langfristede aktiver	26729	92332	100,0	100,0	65603		3,5 gange
Forhandlingsbar aktiver
1. Varebeholdninger	26159	1354	15,5	1,3	-24805		5,2
inklusive
- råvarer	17303	972	66,1	71,8	-16331		5,6
- omkostninger igangværende arbejde	-	-	-	-	-		-
- færdigvarer og varer til videresalg	8576	81	32,8	5,9	-8495		1,0
- varer afsendt	-	-	-	-	-		-
- udskudte udgifter	280	302	1,1	22,3	22,0		107,9
2. Merværdiafgift af købte aktiver	8318	541	4,9	0,5	-7777,0		6,5
3. Debitorer (der forventes betalinger inden for 12 måneder efter rapporteringsdatoen)	134581	103066	79,5	98,17	-31515		76,6
Inklusive
- købere og kunder	43415	84276	32,3	81,8	40861		1,9 gange
Kortsigtede finansielle investeringer	-	-	-	-	-
5. Kontanter	262	31	0,2	0,03	-231		11,8
- anden driftskapital	-	-	-	-	-		-
I alt: omsætningsaktiver	169320	104992	86,4	53,2	-64328		62,0
I alt: virksomhedsaktiver	196049	197324	100,0	100,0	1275		100,7

Resultaterne af analysen viste: positive og negative ændringer i sammensætningen af aktiverne i Vyazemsky Mill Plant LLC i den analyserede periode.

Det samlede beløb af virksomhedens midler steg med 1.275 tusind rubler eller 0,7 procent (dette er et positivt øjeblik i virksomhedens arbejde);

Omsætningsaktiver, som i begyndelsen af den analyserede periode optog 86,4 procent (mobilitetsniveau) i virksomhedens ejendom, faldt med 33,2 procent og indikerer dannelsen af Vyazemsky Flour Mill LLC, en mindre mobil aktivstruktur ved udgangen af den analyserede periode ( negativt punkt).

Mængden af omsætningsaktiver ved udgangen af den analyserede periode faldt med 64.328 tusind rubler (38,0 procent) med en høj vækstrate for langfristede aktiver på 3,5 gange ( negativt punkt). Samtidig ændrede deres struktur sig også.

Tilgodehavender er et nødvendigt og vigtigt element i en moderne virksomheds liv. I Vyazemsky Mill Plant LLC dominerer tilgodehavender i omsætningsaktiver, både i begyndelsen og i slutningen af den analyserede periode. Desuden steg dets andel af den samlede mængde af omsætningsaktiver med 17,67 procent og udgjorde 98,17 procent (en stigning i tilgodehavender på over 40 procent af mængden af arbejdskapital er et negativt punkt), da mindre vægt tilgodehavender i det samlede volumen, jo mere mobil er strukturen af virksomhedens ejendom. En stigning i andelen af tilgodehavender til 98,17 procent indikerer en stor afledning af virksomhedens midler fra omløb. Et positivt punkt er det faktum, at mængden af tilgodehavender faldt med 31.515 tusind rubler. Virksomheden vil dog først kunne fungere normalt, når den får over halvdelen af sin gæld.

Hovedandelen af tilgodehavender, 81,8 procent, falder på købere og kunder.

Derudover er der en betydelig stigning i denne indikator med 1,9 gange eller med 40.861 tusind rubler, på trods af at virksomheden arbejder på ordrer. Stor gæld til debitorer indikerer visse vanskeligheder med at sælge produkter. Virksomheden skal betale særlig opmærksomhed at vurdere tilstanden intern kontrol over rettidig tilbagebetaling af gæld fra købere. Virksomheden som helhed skal stadig vælge disciplinerede købere og vurdere deres solvens samt overvåge aktualitet af betalinger.

Andelen af reserver er 1,3 procent, og de er domineret af råvarer og materialer – 71,8 procent. Værdien af lagerindikatoren faldt med 24.805 tusind rubler og er kun 5,2 procent af niveauet i den tidligere analyserede periode.

En reduktion i andelen af industrilagre indikerer et fald i produktionspotentialet. Et fald i størrelsen af varebeholdninger med et fald i salgsvolumen er dog et positivt aspekt ved at ændre strukturen af omsætningsaktiver. Den største andel af reserverne består af råvarer og forsyninger. Desuden faldt tallet med 16.331 tusind rubler og udgjorde kun 5,6 procent ved begyndelsen af den analyserede periode. I strukturen af omsætningsaktiver var der et fald i "kontant"-indikatoren med 231,0 tusind rubler med et samtidigt fald i andelen (negativt punkt). I den analyserede periode oplevede selskabet mangel på ledige kontanter. Et fald i midlerne på den løbende konto under 10,0 procent af mængden af arbejdskapital er et negativt punkt i virksomhedens arbejde.

En vurdering af kilderne til dannelse af arbejdskapital for selskabet med begrænset ansvar "Vyazemsky Mill Plant" er præsenteret i tabel 5.

Tabel 5. Analyse af beregningen af egen driftskapital for Vyazemsky Mill Plant LLC for 2009 (tusind rubler)

Indikatorer	I begyndelsen af året	I slutningen af året	Afvigelser
Indikatorer	I begyndelsen af året	I slutningen af året	I absolutte tal	Procent (gange)
1	2	3	4	5
Egne midler	43380	30617	-12763	70,6
Langfristede aktiver	26729	92332	65603	5,5 gange
Omsætningsaktiver	169320	104992	-64328	62,0
Inklusive:	26159	1354	-24805	5,2
Egen driftskapital	16651	-61715	-78366	4,7 gange
Koefficient for tilførsel af omsætningsaktiver med egen driftskapital (Koss) (>0,1)	0,1	-0,59	-0,69	-
Lagerdækningsgrad med egen arbejdskapital (0,6-0,8)	0,64	-45,6	-46,24	-
Agilitetskoefficient (0,5)	0,38	-2,02	-2,40	-

Resultaterne af tabel 5 viser, at indikatoren for egen arbejdskapital i Vyazemsky Mill Plant LLC ved udgangen af den analyserede periode har negativ værdi. Dette tyder på, at arbejdskapital tilvejebringes gennem lånte og kreditmidler.

Virksomhedens hovedproblem er manglen på egen driftskapital. En af mulighederne for at løse dette problem er at øge egenkapitalen (tiltrækning af investorer, øget tilbageholdt indtjening) eller vurdere sammensætningen af omsætningsaktiver (i vores tilfælde inddrivelse af din gæld).

For at bestemme andelen af deltagelse af egne midler i dannelsen af virksomhedens omsætningsaktiver blev koefficienterne vist i tabel 5 beregnet Hos Vyazemsky Mill Plant LLC dannes reserver fra lånte kilder.

Den negative værdi af manøvredygtighedskoefficienten (-2,02) viser, hvilken del af virksomhedens egne midler, der er i mobil form, hvilket gør det muligt at manøvrere disse midler relativt frit.

Værdien af denne koefficient bekræfter også manglen på egen arbejdskapital i slutningen af den analyserede periode hos Vyazemsky Mill Plant LLC.

For en generel vurdering af omsætningsaktivernes likviditet vil vi beregne de vigtigste likviditetsforhold for omsætningsaktiver.

De ubetydelige værdier af likviditetsforholdene præsenteret i tabel 6 tillader os ikke at vurdere aktiverne i Vyazemsky Mill Plant LLC som likvide. I Vyazemsky Mill Plant LLC er værdien af det absolutte likviditetsforhold så lav, at det indikerer, at Vyazemsky Melt Plant LLC i den nærmeste fremtid ikke kan tilbagebetale mere end 0,02 procent af den kortfristede gæld ved at bruge sine tilgængelige kontanter.

Det nuværende likviditetsforhold viser, at både i begyndelsen og slutningen af året er Vyazemsky Mill Plant LLC insolvent .

Tabel 6. Generel vurdering af omsætningsaktivers likviditet LLC "Vyazemsky melmølle" for 2009

Tabel 7 viser beregningen af virksomhedens driftskapitalomsætningsindikatorer.

Tabel 7 Vurdering af dynamikken i de vigtigste indikatorer for brugen af omsætningsaktiver i Vyazemsky Mill Plant LLC for 2008-2009

Dataene i tabel 7 indikerer, at faldet i omsætningen fra produktsalg halter efter faldet i de gennemsnitlige saldi af omsætningsaktiver. Dette indikerer en forbedring i brugen af omsætningsaktiver i 2009:

Omsætningen af omsætningsaktiver accelererede med 0,10 omsætning pr. år;

Varigheden af en omdrejning blev reduceret med 12 dage;

Tildelingen af arbejdskapital til 1 rubel af salgsindtægter faldt fra 0,59 rubler i den foregående periode til 0,56 rubler i rapporteringsperioden.

Det er ikke væsentligt at reducere varigheden af omsætningen af omsætningsaktiver med 12 dage. I den analyserede periode, hos Vyazemsky Mill Plant LLC, var faktorerne til at accelerere omsætningen: en reduktion i lagre af materielle ressourcer, en reduktion i lageret af færdige produkter på lageret.

Effektiviteten af at bruge omsætningsaktiver er karakteriseret ved en rentabilitetsindikator. Beregning af rentabiliteten af omsætningsaktiver er vist i tabel 8.

Tabel 8. Beregning af rentabiliteten af omsætningsaktiver i Vyazemsky Mill Plant LLC for 2008-2009

De opnåede beregningsdata viser, at i Vyazemsky Mill Plant LLC i 2009 tegnede 1 rubel af omsætningsaktiver sig for 7 kopek af fortjeneste fra salg af produkter.

2.4 Måder at øge effektiviteten ved at bruge arbejdskapital i Vyazemsky Mill Plant Limited Liability Company

Den effektive brug af arbejdskapital spiller en stor rolle i at sikre normaliseringen af virksomheden, øger produktionsniveauet for rentabilitet og afhænger af mange faktorer. Faktorer, der bidrager til at øge effektiviteten ved at bruge arbejdskapital omfatter:

Øge produktion og salgsmængder;

Rationel organisering af produktionsbeholdninger;

Reduktion af tilstedeværelsen af arbejdskapital under igangværende arbejde;

Effektiv organisering af cirkulationen.

Forøgelse af effektiviteten af at bruge arbejdskapital sikres ved at accelerere deres omsætning på alle stadier af cirkulationen.

Betydelige reserver til at øge effektiviteten af brugen af arbejdskapital er indbygget direkte i selve virksomheden. I produktionssektoren gælder det primært varebeholdninger. Varebeholdninger spiller en vigtig rolle i at sikre kontinuiteten i produktionsprocessen, men repræsenterer samtidig den del af produktionsmidlet, som midlertidigt ikke er involveret i produktionsprocessen. Effektiv organisering af varebeholdninger er en vigtig forudsætning for at øge effektiviteten af brugen af arbejdskapital. De vigtigste måder at reducere lagre på kommer ned til deres rationelle brug; afvikling af overskydende lagre af materialer; forbedring af standardiseringen; forbedring af tilrettelæggelsen af forsyningen, herunder ved at etablere klare kontraktlige leveringsbetingelser og sikre deres implementering, optimalt udvalg af leverandører og problemfri drift af transporten. En vigtig rolle hører til at forbedre organiseringen af lagerstyring.

Reduktion af den tid, der bruges af arbejdskapital i igangværende arbejde, opnås ved at forbedre organisationen af produktionen, forbedre det anvendte udstyr og teknologi, forbedre brugen af anlægsaktiver, især deres aktive del, og introducere de nyeste teknologier.

På cirkulationsområdet deltager arbejdskapitalen ikke i skabelsen af et nyt produkt, men sikrer kun dets levering til forbrugeren. Overdreven afledning af midler til cirkulationssektoren er et negativt fænomen. De vigtigste forudsætninger for at reducere investeringer af arbejdskapital i cirkulationssektoren er: rationel organisering af salg af færdige produkter, brug af progressive betalingsformer, rettidig udførelse af dokumentation og acceleration af dens bevægelse, overholdelse af kontrakt- og betalingsdisciplin, systematisk kontrol med debitorer.

At accelerere omsætningen af arbejdskapital giver dig mulighed for at frigøre betydelige beløb og dermed øge produktionsvolumen uden yderligere økonomiske ressourcer og bruge de frigivne midler i overensstemmelse med virksomhedens behov.

Konklusion

Den økonomiske effektivitet ved at forbedre brugen og besparelsen af arbejdskapital er meget stor, da de har en positiv indvirkning på alle aspekter af virksomhedens produktion og økonomiske aktiviteter.

Ved hjælp af data fra Vyazemsky Mill Plant LLC vurderede arbejdet sammensætningen og strukturen af arbejdskapital og trak konklusioner. Dette papir præsenterer forslag til forbedring af effektiviteten af en virksomheds driftskapitalstyring.

Vigtigheden af at fremskynde omsætningen af arbejdskapital blev bemærket. Effekten af at fremskynde omsætningen af arbejdskapital kommer til udtryk i frigivelse og reduktion af behovet for dem på grund af forbedringen af deres anvendelse

Litteratur

1. Gilyarovskaya L.T. Økonomisk analyse: Lærebog for universiteter/M. UNITY-DANA, 2004.

2. Zaitsev N.L. Økonomi i en industrivirksomhed. Lærebog – 6. udg., revideret. Og yderligere - M.: INFRA-M, 2007.

3. Lyubushin N.P. Omfattende økonomisk analyse af økonomisk aktivitet. 3. udg., revideret. og yderligere - M.: UNITY-DANA, 2007.

4. Savitskaya G.V. Metodik omfattende analyseøkonomisk aktivitet. Ny viden. M.: 2007.

5. Chuev I.N., Chechevitsyna L.N. Virksomhedsøkonomi: Lærebog - 2. udg., revideret. Og yderligere – M. Forlags- og handelsselskab "Dashkov og K", 2005.

6. Filatov O.K. Ryabova T.F. Minaeva E.V. Virksomhedsøkonomi (organisationer): Lærebog-3. udg. Omarbejdet Og yderligere - M.: Finans og statistik, 2005.

7. Kiperman G. "Analyse af omsætningsaktiver." Finansavis. Regionsnummer nr. 15,16, 2007.

8.Mezdrikov Yu.V. "Analyse af kilderne til dannelsen af arbejdskapital

kapital." Tidsskrift "Økonomisk Analyse. Teori og praksis" nr. 8, 2007.