छोटे व्यवसायों के लिए वित्तपोषण के स्रोत.

व्यवसाय वित्तपोषण के मुख्य स्रोतों को चुनते समय, अधिकांश नौसिखिया उद्यमी इस बात पर ध्यान नहीं देते हैं कि निवेश न केवल शुरुआती चरण में, बल्कि निर्मित उद्यम के पूरे जीवन चक्र के दौरान आवश्यक है। यदि आप चाहते हैं कि आपकी परियोजना सफल और दीर्घकालिक हो, तो धन जुटाने के संभावित तरीकों का पता लगाएं!

व्यावसायिक वित्तपोषण से तात्पर्य वित्तीय संसाधनों के साथ व्यावसायिक गतिविधियों की आपूर्ति (प्रावधान) से है। उत्पत्ति के स्थान पर निर्भर करता है भौतिक संसाधनआंतरिक और बाह्य वित्तपोषण के बीच अंतर करें.

उत्पादन प्रक्रिया के गठन के प्रारंभिक चरण में, प्रबंधक बाहरी संसाधनों का उपयोग करते हैं, जिनकी उत्पत्ति निम्नलिखित स्रोतों द्वारा प्रदान की जाती है:

• राज्य ;
• बैंकिंग संगठन;
• शेयरधारक;
• गैर-लाभकारी कंपनियाँ;
• भागीदार कंपनियाँ;
• व्यक्तियों.

जब उत्पादन से आय उत्पन्न होने लगती है, तो आंतरिक संसाधनों को आकर्षित करना संभव हो जाता है, जिसमें शामिल हैं:

• शुद्ध लाभ;
• आस्थगित आय;
• (उपकरण के लिए कटौती);
• आगामी लागतों को कवर करने के लिए आवंटित लक्ष्य आरक्षित।

आदर्श रूप से, एक प्रभावी और लाभदायक व्यवसाय वह है जो स्वयं के लिए भुगतान करता है और उसे बाहरी लागतों की आवश्यकता नहीं होती है। हालाँकि, शुरुआत में और गतिविधि के दायरे के विस्तार की अवधि के दौरान, इसका उपयोग किए बिना करना मुश्किल है बाहरी दृश्यव्यवसाय वित्तपोषण - उनमें से प्रत्येक के बारे में विस्तार से बताया गया है।

तुलना में व्यवसाय वित्तपोषण के मुख्य स्रोत

व्यावसायिक संस्थाओं के बीच वित्तपोषण के उधार स्रोतों को आकर्षित करना एक आम प्रथा है। अपने स्वयं के व्यवसाय को पूरी तरह से प्रबंधित करने का अधिकार बनाए रखने के लिए, अधिकांश उद्यमी धन जुटाने के एक सिद्ध स्रोत का सहारा लेते हैं - वे ऋण, क्रेडिट, उधार लेते हैं।

बैंक ऋण

बैंकों से ऋण छोटे व्यवसायों के वित्तपोषण के तरीकों में अग्रणी स्थान रखते हैं, क्योंकि वे व्यय उद्देश्यों की एक विस्तृत श्रृंखला को कवर करते हैं: औद्योगिक, उपभोक्ता, कृषि, बंधक ऋण।

पेशेवरों:

• प्रत्यर्पण पर शीघ्र निर्णय;
• निवेशक के नियंत्रण और निर्देशों के बिना धन का स्वतंत्र वितरण।

दोष:

• उपयोग की छोटी अवधि (मानक - 36 महीने);
• संपार्श्विक प्रदान करने की आवश्यकता; ब्याज और बीमा प्रीमियम का अनिवार्य भुगतान।

पट्टे के कार्यक्रम

पट्टे पर देना - जटिल रूपवित्तीय ऋण, बाद की खरीद के साथ एक उद्यमी को किराये के लिए अचल संपत्तियों के प्रावधान के आधार पर।

पट्टे का विषय उद्यम, भूमि भूखंड, वाहन, उपकरण, कोई भी संपत्ति (चल या अचल) हो सकता है।

पेशेवरों:

• वित्तपोषण की गणना उपकरण की लागत के 100% अनुपात में की जाती है - तुलना के लिए, बैंकों को कीमत के 10-15% की आवश्यकता होती है;
• संपार्श्विक प्रदान करने की कोई आवश्यकता नहीं है - संपार्श्विक किराए पर लिया गया (खरीदा गया) उपकरण (प्लॉट, वाहन, आदि) है;
• संगठन की बैलेंस शीट पर कर्ज नहीं बढ़ता;
• बैंक ऋण की तुलना में अधिक अनुकूल स्थितियाँ;
• पट्टेदार द्वारा किए गए सभी भुगतान उद्यम की लागत में शामिल हैं।

दोष:

• पट्टे के लिए आवेदन करते समय, प्रारंभिक भुगतान की आवश्यकता हो सकती है - संपत्ति के मूल्य का 30% तक;
• सरलीकृत कराधान प्रणाली के तहत काम करने वाले उद्यमियों के लिए सभी लीजिंग ऋण योजनाएं उपयुक्त नहीं हैं - आपको सहयोग के लिए सावधानीपूर्वक एक कंपनी का चयन करना चाहिए;
• लीजिंग ऋण की राशि पर वैट लगाया जाता है।

व्यापार ऋण

कंपनियों के बीच आपसी समझौते का स्वरूप. आप ऑर्डर कर सकते हैं आवश्यक वस्तु(उपकरण) आस्थगित भुगतान के साथ। इस पद्धति का उपयोग अक्सर उन उद्यमियों द्वारा किया जाता है जिनकी गतिविधि किसी अन्य निर्माता के उत्पादों की बिक्री है: माल का एक थोक बैच खरीद के लिए खरीदा जाता है, और खुदरा नेटवर्क में इसकी बिक्री के बाद भुगतान किया जाता है।

विभिन्न दिशाओं की फर्मों के बीच पारस्परिक रूप से लाभकारी सहयोग का एक तरीका भी संभव है - ऑर्डर किए गए उत्पाद (सेवा) का भुगतान वस्तु के रूप में किया जाता है - किसी अन्य उद्यम द्वारा उत्पादित उत्पाद (सेवा) के साथ।

सरकारी सब्सिडी, कर छूट

शुरुआती उद्यमी किसी व्यवसाय को व्यवस्थित करने में सरकारी सहायता पर भरोसा कर सकते हैं। ऐसी सहायता का एक साधन सब्सिडी है - लागत, पूंजीगत लागत या योगदान के हिस्से को कवर करने के लिए राज्य, स्थानीय सरकारों या अंतर्राष्ट्रीय संगठनों से एकमुश्त भुगतान।

इसके अलावा, कर प्रणाली इसके लिए विशेष शर्तें प्रदान करती है व्यक्तिगत उद्यमी(आईपी), संघीय कानून संख्या 477-एफ3 द्वारा विनियमित।

निम्नलिखित व्यक्तिगत उद्यमी 2016 में कर अवकाश (शून्य कर दर) का अधिकार प्राप्त कर सकते हैं:

• पहली बार पंजीकृत;
• जिन लोगों ने कराधान प्रणालियों में से एक को चुना है - सरलीकृत (एसटीएस) या पेटेंट (पीएसएन);
• सामाजिक, औद्योगिक या वैज्ञानिक क्षेत्रों में गतिविधियाँ संचालित करना।

यह लाभ दो साल के लिए वैध है, जिससे शुरुआती व्यवसायियों की लागत में काफी बचत होती है।

फिर भी, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता कि आपका विचार कितना अच्छा और आशाजनक दिखता है, खर्चों को कम करने का प्रयास करें और केवल अपने संसाधनों पर भरोसा करें, कुख्यात कहावत को याद रखें: "आप किसी और का लेते हैं, लेकिन आप अपना दे देते हैं!"

अनुदान और परियोजना वित्तपोषण के अन्य स्रोत

छोटे व्यवसायों के लिए वित्तपोषण का सबसे आकर्षक रूप निस्संदेह एक निःशुल्क लक्षित सब्सिडी है जिसे वैज्ञानिक अनुसंधान, प्रशिक्षण, उपचार और सामाजिक परियोजनाओं के कार्यान्वयन पर खर्च किया जा सकता है। हालाँकि, सरकारी या वाणिज्यिक अनुदान आपके पास जाने के लिए, विचार को निम्नलिखित मानदंडों को पूरा करना होगा:

1. आप अपने स्वयं के प्रोजेक्ट के महत्व के लिए साक्ष्य-आधारित औचित्य प्रदान करने में सक्षम होंगे;
2. आपकी पेबैक परियोजना अल्पकालिक है - अनुदान, एक नियम के रूप में, छोटी अवधि (कई महीनों से एक वर्ष तक) के लिए आवंटित किए जाते हैं;
3. आपके पास अपने व्यावसायिक विचार को लागू करने के लिए एक स्पष्ट रूप से विकसित योजना है, जो आपके लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए समय सीमा का संकेत देती है;
4. क्या आप कार्यभार संभालने के लिए तैयार हैं? निश्चित भागलागत;
5. आप आवंटित धनराशि से खर्च किए गए प्रत्येक पैसे का हिसाब देने में सक्षम होंगे।

हालाँकि सरकारी अनुदान वैज्ञानिकों और युवा विशेषज्ञों को समर्थन देने के लिए अधिक डिज़ाइन किए गए हैं, बजट से धनराशि रूस में संपत्ति के छोटे रूपों को सब्सिडी देने के लिए सालाना आवंटित की जाती है।

समानांतर में, उन्हें राज्य और क्षेत्रीय स्तरों पर विकसित किया जा रहा है - मौजूदा परियोजनाओं के बारे में जानकारी क्षेत्रीय रोजगार केंद्रों और वित्त मंत्रालय की आधिकारिक वेबसाइट पर प्रस्तुत की जाती है।

वैसे, विदेशी निवेशक भी छोटे व्यवसायों के होनहार प्रतिनिधियों की तलाश में हैं और दिलचस्प परियोजनाओं के विकास में काफी प्रभावशाली रकम निवेश करने के लिए तैयार हैं। हालाँकि, ध्यान रखें कि विदेशी "दानकर्ता" अक्सर बदले में स्वामित्व का हिस्सा या मुनाफे का एक बड़ा प्रतिशत मांगते हैं, और विचार के स्वामित्व को आधिकारिक तौर पर सुरक्षित करने की शर्त भी लगाते हैं।

यदि आप अतिरिक्त निवेश आकर्षित किए बिना नहीं रह सकते, तो एक बार फिर यह सुनिश्चित कर लें निर्णय लिया गया, सभी संभावित जोखिमों की गणना करें और ऋण चुकाने के लिए अपने लिए एक समय सीमा निर्धारित करें, जिसे आप निश्चित रूप से पूरा करेंगे!

रूसी संघ के शिक्षा और विज्ञान मंत्रालय

वित्त संकाय

वित्त एवं मूल्य विभाग

विशेषता: "वित्त और ऋण"
विशेषज्ञता: "वित्तीय प्रबंधन"

डिप्लोमा थीसिस

विषय:  छोटे व्यवसायों के लिए वित्तपोषण के स्रोत रूसी अर्थव्यवस्था 

मॉस्को 2006

टिप्पणी

छोटे व्यवसाय कई देशों की अर्थव्यवस्था के विकास में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। यूरोपीय समुदाय (ईयू), संयुक्त राज्य अमेरिका और जापान के देशों में, सकल घरेलू उत्पाद में छोटे और मध्यम आकार के उद्यमों की हिस्सेदारी 50% से अधिक है, जबकि रूस में यह केवल 10-11% है। रूस में छोटे व्यवसायों का विकास कई विकसित देशों की तुलना में काफी पीछे है।
गतिशील रूप से विकसित हो रही रूसी अर्थव्यवस्था के संदर्भ में, इस प्रक्रिया में छोटे व्यवसायों की भागीदारी, इसके सामने आने वाली कठिनाइयों, छोटे व्यवसाय विकास के महत्व और छोटे व्यवसायों के लिए समर्थन पर विचार किया जाता है। कार्य का उद्देश्य पहचानना और पुष्टि करना है प्रभावी रूपरूसी अर्थव्यवस्था में छोटे उद्यमों के लिए वित्तीय सहायता।
निर्धारित लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए, कार्य में निम्नलिखित कार्य हल किए गए हैं: रूसी अर्थव्यवस्था में छोटे व्यवसायों की भूमिका को चिह्नित करना; छोटे व्यवसाय की वर्तमान स्थिति का विश्लेषण करें; छोटे व्यवसायों के लिए वित्तीय सहायता के मौजूदा रूपों का आकलन करें; ऋण वित्तपोषण की आवश्यकता निर्धारित करें; इष्टतम ऋण वित्तपोषण मॉडल और इष्टतम कराधान मॉडल चुनें।
कार्य में तीन खंड हैं। पहला खंड छोटे व्यवसाय के सार की जांच करता है। मुख्य मानदंड जिसके आधार पर उद्यमों को छोटे व्यवसायों के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। विभिन्न संगठनात्मक और कानूनी रूपों के छोटे उद्यमों के वित्त के संगठन की विशेषताएं। छोटे उद्यमों की गतिविधियों के वित्तपोषण के मुख्य स्रोत पट्टे पर वित्तपोषण, फ़्रेंचाइज़िंग और उधार हैं। छोटे व्यवसाय को, इसकी विशिष्ट विशेषताओं को देखते हुए, राज्य अधिकारियों और स्थानीय सरकार से निरंतर ध्यान और समर्थन की आवश्यकता होती है।
दूसरा खंड छोटे व्यवसाय की वर्तमान स्थिति पर विचार करने के लिए समर्पित है। अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों में छोटे उद्यमों के विकास की गतिशीलता और रूसी संघ के घटक संस्थाओं के बीच उनके वितरण का विश्लेषण किया जाता है। रूस में छोटे व्यवसायों की मुख्य समस्याओं की जांच की जाती है, जैसे कराधान का उच्च स्तर, क्रेडिट संसाधनों की दुर्गमता और वित्तीय संसाधनों की कमी, उच्च प्रशासनिक बाधाएं। रूस में छोटे व्यवसायों की सबसे महत्वपूर्ण समस्याओं में से एक ऋण देना है।

तीसरा खंड मूल्यांकन करता है वित्तीय पहलूपार्टनर एलएलसी के उदाहरण का उपयोग करके छोटे व्यवसायों की गतिविधियाँ। कराधान प्रणाली की पसंद को समझाया गया है और ऋण वित्तपोषण की आवश्यकता और ऋण वित्तपोषण के इष्टतम मॉडल की पसंद की गणना की गई है।
टिप्पणी

लघु व्यवसाय कई देशों की अर्थव्यवस्था के विकास में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। देशों में यूरोपीय समुदाय (ईयू), में संयुक्त राज्य अमेरिकाऔर जापान में छोटे और औसत उद्यमों के सकल राष्ट्रीय उत्पाद में हिस्सेदारी 50% से अधिक है जबकि रूस में यह केवल 10-11% है। रूस में छोटे व्यवसाय का विकास कई विकसित देशों की तुलना में काफी पीछे है।
रूस की गतिशील रूप से विकासशील अर्थव्यवस्था के संदर्भ में, छोटे व्यवसाय की इस प्रक्रिया में भागीदारी की हिस्सेदारी, कठिनाई जिसके साथ यह टकराता है, छोटे व्यवसाय के विकास का महत्व, छोटे व्यवसाय का समर्थन पर विचार किया जाता है। कार्य का उद्देश्य रूसी अर्थव्यवस्था में छोटे उद्यमों के वित्तीय रखरखाव के प्रभावी रूपों की पहचान और पुष्टि करना है।
कार्य में दृष्टिगत वस्तुओं की उपलब्धि के लिए निम्नलिखित समस्याओं का समाधान करें: रूसी अर्थव्यवस्था में लघु व्यवसाय की भूमिका का विवरण देना; छोटे व्यवसाय की आधुनिक स्थिति के विश्लेषण का नेतृत्व करना; छोटे व्यवसाय की वित्तीय सहायता के मौजूदा रूपों का आकलन करना; अतिरिक्त वित्तपोषण की आवश्यकता को परिभाषित करना; अतिरिक्त वित्तपोषण का इष्टतम मॉडल और कराधान का इष्टतम मॉडल चुनना।
कार्य में तीन खंड होते हैं। पहले भाग में छोटे व्यवसाय के सार पर विचार किया गया है। बुनियादी मानदंड जिसके आधार पर उद्यम छोटे व्यवसाय के विषयों से संबंधित हैं। विभिन्न संगठनात्मक-कानूनी रूपों के छोटे उद्यमों के वित्त के संगठन की विशेषताएं। छोटे उद्यमों की गतिविधि के वित्तपोषण के मूल स्रोत पट्टे पर वित्तपोषण, फ़्रेंचाइज़िंग और क्रेडिट हैं। छोटे व्यवसाय को, इसकी प्रमुख विशेषताओं को देखते हुए, सरकार और स्थानीय स्व-प्रबंधन निकायों से निरंतर ध्यान और समर्थन की आवश्यकता होती है।
दूसरा खंड छोटे व्यवसाय की आधुनिक स्थिति पर विचार करने के लिए समर्पित है। अर्थव्यवस्था की विभिन्न शाखाओं में छोटे उद्यमों के विकास की गतिशीलता, रूसी संघ के घटक संस्थाओं में उनके वितरण को समझा जाता है। रूस छोटे व्यवसाय की बुनियादी समस्याओं को समझता है, जैसे कराधान का उच्च स्तर, क्रेडिट संसाधनों की दुर्गमता और वित्तीय संसाधनों की कमी, उच्च प्रशासनिक बाधाएँ। रूस में छोटे व्यवसाय की प्रमुख समस्याओं में से एक ऋण देना है।
तीसरे खंड में ओपन कंपनी "पार्टनर" के उदाहरण पर छोटे व्यवसाय के उद्यमों की गतिविधि के वित्तीय पहलुओं का अनुमान लगाया गया है। कराधान की प्रणाली का चयन और अतिरिक्त वित्तपोषण की आवश्यकता और अतिरिक्त वित्तपोषण के इष्टतम मॉडल का विकल्प बोलता है।

परिचय 5
1. रूसी अर्थव्यवस्था में छोटे उद्यमों की विशेषताएं 8
1.1. छोटे व्यवसाय का सार और इसके विकास का स्तर 8
1.2. लघु व्यवसाय की वर्तमान स्थिति 11
1.3. रूस में लघु व्यवसाय विकास की समस्याएं 21
1.4. आधुनिक की विशेषताएं राज्य का समर्थनरूसी और विदेशी अभ्यास में लघु व्यवसाय 26
2. छोटे उद्यमों के वित्तपोषण के स्रोतों का विश्लेषण 38
2.1. विभिन्न संगठनात्मक और कानूनी रूपों के छोटे उद्यमों के वित्त के आयोजन की विशेषताएं। छोटे उद्यमों की गतिविधियों के वित्तपोषण के मुख्य स्रोतों की विशेषताएं 38
2.2. लघु व्यवसाय ऋण की विशेषताएं 50
3. छोटे उद्यमों के वित्तपोषण की प्रथा में सुधार के लिए शर्तें (पार्टनर एलएलसी के उदाहरण द्वारा) 54
3.1. छोटे व्यवसायों के लिए राज्य समर्थन 54
3.2. छोटे व्यवसायों के आर्थिक विकास के स्तर को बढ़ाना (पार्टनर एलएलसी के उदाहरण का उपयोग करके) 58
निष्कर्ष 71
सन्दर्भ 74

परिचय

विकसित देशों की अर्थव्यवस्थाओं में, बड़े, मध्यम और छोटे उद्यम एक साथ संचालित होते हैं, और व्यक्तिगत और पारिवारिक श्रम पर आधारित गतिविधियाँ भी की जाती हैं।
उद्यमों का आकार उद्योगों की विशिष्टताओं, उनकी तकनीकी विशेषताओं और पैमाने के प्रभावों पर निर्भर करता है। ऐसे उद्योग हैं जो उच्च पूंजी तीव्रता और महत्वपूर्ण उत्पादन मात्रा से जुड़े हैं, और ऐसे उद्योग हैं जिन्हें बड़े उद्यमों की आवश्यकता नहीं है, लेकिन इसके विपरीत, छोटे उद्यम अधिक बेहतर हैं।
आधुनिक अर्थव्यवस्था को विभिन्न पैमाने के उद्योगों के एक जटिल संयोजन की विशेषता है: एकाधिकार संरचनाओं की ओर झुकाव वाले बड़े उद्योग और कई कारकों के प्रभाव में विकसित होने वाले छोटे उद्योग।
एक ओर, वैज्ञानिक और तकनीकी प्रगति में एक स्थिर प्रवृत्ति उत्पादन की एकाग्रता है। यह बड़ी कंपनियाँ हैं जिनके पास बड़ी सामग्री, वित्तीय, श्रम संसाधन और योग्य कर्मचारी हैं। वे बड़े पैमाने पर वैज्ञानिक और तकनीकी विकास करने में सक्षम हैं, जो तकनीकी प्रगति को निर्धारित करते हैं।
दूसरी ओर, हाल ही में छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों में अभूतपूर्व वृद्धि हुई है, खासकर उन क्षेत्रों में जहां अभी तक महत्वपूर्ण पूंजी, बड़ी मात्रा में उपकरण और कई श्रमिकों के सहयोग की आवश्यकता नहीं है। ज्ञान-गहन प्रकार के उत्पादन के साथ-साथ उपभोक्ता वस्तुओं के उत्पादन और सेवाओं के प्रावधान से संबंधित उद्योगों में विशेष रूप से कई छोटे और मध्यम आकार के उद्यम हैं।
उत्पादन के छोटे रूपों की प्रभावी कार्यप्रणाली बड़े पैमाने पर उत्पादन की तुलना में उनके कई फायदों से निर्धारित होती है: स्थानीय बाजारों से निकटता और ग्राहकों की जरूरतों के लिए अनुकूलन; छोटे बैचों में उत्पादन (जो बड़ी कंपनियों के लिए लाभहीन है); अनावश्यक नियंत्रण लिंक आदि का उन्मूलन। औद्योगिक और व्यक्तिगत उपभोग के क्षेत्र में मांग के विभेदीकरण और वैयक्तिकरण से छोटे उत्पादन को बढ़ावा मिलता है। छोटे व्यवसायों के उत्पादन का विकास अर्थव्यवस्था में सुधार के लिए अनुकूल परिस्थितियाँ बनाता है, जैसे-जैसे प्रतिस्पर्धी माहौल विकसित होता है, अतिरिक्त नौकरियाँ पैदा होती हैं, संरचनात्मक पुनर्गठन अधिक सक्रिय होता है, और उपभोक्ता क्षेत्र का विस्तार हो रहा है। इसके अलावा, छोटे व्यवसायों के विकास से बाजार वस्तुओं और सेवाओं से संतृप्त होता है, निर्यात क्षमता बढ़ती है और स्थानीय कच्चे माल का बेहतर उपयोग होता है।
छोटे व्यवसाय कई देशों की अर्थव्यवस्था के विकास में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। यूरोपीय समुदाय (ईयू), संयुक्त राज्य अमेरिका और जापान के देशों में, छोटे और मध्यम आकार के उद्यमों में कर्मचारियों की कुल संख्या का लगभग 50% हिस्सा है। सकल घरेलू उत्पाद में उनकी हिस्सेदारी 50% से अधिक है।
गतिशील रूप से विकसित हो रही रूसी अर्थव्यवस्था के संदर्भ में, इस प्रक्रिया में छोटे व्यवसायों की भागीदारी, इसके सामने आने वाली कठिनाइयों, छोटे व्यवसाय विकास के महत्व और छोटे व्यवसायों के लिए समर्थन पर विचार किया जाता है।
रूस में छोटे व्यवसायों का विकास कई विकसित देशों की तुलना में काफी पीछे है। सबसे महत्वपूर्ण अंतिम संकेतक - जीडीपी के हिस्से के रूप में, रूस में छोटे और मध्यम आकार के उद्यमों की हिस्सेदारी केवल 10-11% है, जबकि विकसित देशों में यह 50-60% है।
कार्य का उद्देश्य रूसी अर्थव्यवस्था में छोटे उद्यमों के लिए वित्तीय सहायता के प्रभावी रूपों की पहचान करना और उन्हें प्रमाणित करना है।
निर्धारित लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए निम्नलिखित कार्य हल किए जाते हैं:
- रूसी अर्थव्यवस्था में छोटे व्यवसाय की भूमिका का वर्णन कर सकेंगे;
- रूसी संघ में छोटे व्यवसाय की वर्तमान स्थिति का विश्लेषण करें;
- छोटे व्यवसायों के लिए वित्तीय सहायता के मौजूदा रूपों का आकलन करें;
- इष्टतम कराधान मॉडल निर्धारित करें;
- ऋण वित्तपोषण का इष्टतम मॉडल चुनें।
पहला अध्याय छोटे व्यवसाय के सार की जांच करता है। मुख्य मानदंड जिसके आधार पर उद्यमों को छोटे व्यवसायों के रूप में वर्गीकृत किया जाता है। विभिन्न संगठनात्मक और कानूनी रूपों के छोटे उद्यमों के वित्त के आयोजन की विशेषताएं। संकलित तालिका आपको स्वामित्व के विभिन्न रूपों वाले छोटे व्यवसायों का अनुपात देखने की अनुमति देती है। छोटे उद्यमों की गतिविधियों के वित्तपोषण के मुख्य स्रोत पट्टे पर वित्तपोषण, फ़्रेंचाइज़िंग और उधार हैं। छोटे व्यवसाय को, इसकी विशिष्ट विशेषताओं को ध्यान में रखते हुए, राज्य के अधिकारियों और स्थानीय स्वशासन से निरंतर ध्यान और समर्थन की आवश्यकता होती है, रूसी और विदेशी अभ्यास में छोटे व्यवसाय के लिए आधुनिक राज्य समर्थन की विशेषताओं का विश्लेषण विकास के लिए कानूनी माहौल को ध्यान में रखते हुए किया जाता है लघु व्यवसाय, छोटे व्यवसाय के समर्थन और विनियमन के लिए बुनियादी ढाँचा, वित्तीय और ऋण सहायता, साथ ही छोटे व्यवसायों के लिए संपत्ति समर्थन।
दूसरा अध्याय छोटे व्यवसाय की वर्तमान स्थिति पर विचार करने के लिए समर्पित है। अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्रों में छोटे उद्यमों के विकास की गतिशीलता और रूसी संघ के घटक संस्थाओं के बीच उनके वितरण का विश्लेषण किया जाता है। विभिन्न क्षेत्रों में छोटे व्यवसायों के वर्तमान वितरण को किन वस्तुनिष्ठ परिस्थितियों ने प्रभावित किया, इस पर निवेश क्षमता और निवेश जोखिम को ध्यान में रखते हुए विचार किया जाता है। रूस में छोटे व्यवसाय की मुख्य समस्याओं की पहचान और विश्लेषण किया गया है, जैसे कराधान का उच्च स्तर, क्रेडिट संसाधनों की दुर्गमता और वित्तीय संसाधनों की कमी, उच्च प्रशासनिक बाधाएँ। रूस में छोटे व्यवसायों की सबसे महत्वपूर्ण समस्याओं में से एक ऋण देना है। ऋण संसाधन प्राप्त करते समय रूसी परिस्थितियों में छोटे व्यवसायों को ऋण देने की विशेषताओं का वर्णन इस कार्य के दूसरे अध्याय में किया गया है। छोटे व्यवसायों के लिए राज्य समर्थन की समस्याओं पर भी चर्चा की गई है, जिसमें संघीय कार्यक्रमों और इन कार्यक्रमों को वित्तपोषित करने के लिए संघीय बजट से आवंटित धन का संकेत दिया गया है। 2000 से 2003 तक रूसी संघ के क्षेत्र के अनुसार छोटे उद्यमों की संख्या में परिवर्तन की गतिशीलता प्रस्तुत की गई है।
तीसरा अध्याय पार्टनर एलएलसी के उदाहरण का उपयोग करके छोटे व्यवसायों की गतिविधियों के वित्तीय पहलुओं का मूल्यांकन करता है। कराधान प्रणाली की पसंद को समझाया गया है और ऋण वित्तपोषण की आवश्यकता और ऋण वित्तपोषण के इष्टतम मॉडल के चयन की गणना की गई है।

1. रूसी अर्थव्यवस्था और रूसी कानून में छोटे उद्यमों की विशेषताएं

1.1. छोटे व्यवसाय का सार और उसके विकास का स्तर

लघु उद्यमिता (लघु व्यवसाय) को बाजार अर्थव्यवस्था के कुछ विषयों द्वारा की जाने वाली गतिविधि के रूप में मान्यता प्राप्त है जिसमें कानून द्वारा स्थापित विशेषताएं हैं जो इस अवधारणा का सार बनाती हैं। जैसा कि विश्व और घरेलू अभ्यास से पता चलता है, मुख्य मानदंड जिसके आधार पर विभिन्न संगठनात्मक और कानूनी रूपों के उद्यमों (संगठनों) को छोटे व्यवसायों के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, रिपोर्टिंग अवधि के दौरान उद्यम (संगठन) में कार्यरत कर्मचारियों की औसत संख्या है। कई वैज्ञानिक कार्यों में, छोटे व्यवसाय को व्यक्तियों के अपेक्षाकृत छोटे समूह या एक मालिक द्वारा प्रबंधित उद्यमों द्वारा की जाने वाली गतिविधि के रूप में समझा जाता है।
कर्मियों की औसत संख्या के साथ, छोटे व्यवसाय के रूप में वर्गीकृत होने के मानदंड टर्नओवर की मात्रा (लाभ, आय), संपत्ति की मात्रा, अधिकृत पूंजी का आकार आदि हैं। विश्व बैंक के अनुसार, कुल ऐसे संकेतकों की संख्या जिनके द्वारा उद्यमों को छोटे व्यवसायों के रूप में मान्यता दी जाती है, 50 से अधिक है। हालाँकि, ऊपर उल्लिखित संकेतक सबसे अधिक बार उपयोग किए जाते हैं।
यूरोपीय संघ में, 1 जनवरी 1995 से, छोटे उद्यम वे हैं जिनमें अधिकतम 50 कर्मचारी हैं; वार्षिक कारोबार 4 मिलियन यूरो से कम; शेष राशि 2 मिलियन यूरो से कम है. यूरोपीय संघ में मध्यम आकार के उद्यमों में 50 से 250 लोगों तक कर्मचारियों की संख्या वाले उद्यम शामिल हैं; वार्षिक कारोबार 16 मिलियन यूरो से कम; 8 मिलियन यूरो से कम की बैलेंस शीट के साथ। यूरोपीय संघ के स्तर पर व्यावसायिक संस्थाओं के लिए समर्थन उपायों का निर्धारण करते समय, उद्यमों को छोटे के रूप में वर्गीकृत करने के लिए अन्य संकेतकों का उपयोग किया जा सकता है। यूरोपीय संघ आयोग (ईसी) ने फर्मों को छोटे के रूप में वर्गीकृत करने के लिए निम्नलिखित मानदंड प्रस्तावित किए: नियोजित श्रमिकों की संख्या 100 लोगों से अधिक नहीं होनी चाहिए; स्वयं की अचल पूंजी की राशि 75 मिलियन यूरो से कम होनी चाहिए। बशर्ते कि कंपनी की अधिकृत पूंजी में बड़ी कंपनियों का हिस्सा एक तिहाई से अधिक न हो। सीईएस 10 कर्मचारियों तक (अधिकांश व्यक्तिगत, पारिवारिक और कृषि उद्यम हैं) और छोटी फर्मों के साथ सूक्ष्म-फर्मों को अलग करता है, जिनमें कर्मचारियों की संख्या 10 से 99 लोगों तक होती है।
रूसी संघ के संघीय कानून के अनुसार "रूसी संघ में छोटे व्यवसाय के राज्य समर्थन पर" दिनांक 14 जून, 1995 संख्या 88-43, जो 1 जनवरी, 2003 के बाद 21 मार्च, 2003 को लागू है। , कानून में बदलाव किए गए जो मौलिक रूप से कुछ भी नया नहीं लाए और केवल विधायी कृत्यों को संघीय कानून "कानूनी संस्थाओं के राज्य पंजीकरण पर" के अनुरूप लाने की आवश्यकता के साथ जुड़े थे, छोटे व्यवसायों को अधिकृत पूंजी में वाणिज्यिक संगठनों के रूप में समझा जाता है जिनमें रूसी संघ, रूसी संघ के विषयों, जनता और की भागीदारी का हिस्सा होता है। धार्मिक संगठन(संघ), धर्मार्थ और अन्य फाउंडेशन 25% से अधिक नहीं हैं, एक या अधिक कानूनी संस्थाओं के स्वामित्व वाली हिस्सेदारी जो छोटे व्यवसाय नहीं हैं, 25% से अधिक नहीं है, इसके अलावा, उद्यम की अधिकृत पूंजी में विदेशी कानूनी संस्थाओं की हिस्सेदारी 25% से अधिक नहीं होना चाहिए, विदेशी व्यक्तियों की अधिकृत पूंजी में भागीदारी के साथ, संगठन विदेशी पूंजी की हिस्सेदारी की परवाह किए बिना एक छोटी व्यवसाय इकाई हो सकता है, और जिसमें रिपोर्टिंग अवधि के लिए कर्मचारियों की औसत संख्या से अधिक नहीं है निम्नलिखित अधिकतम स्तर:
उद्योग, निर्माण, परिवहन में - 100 लोग;
कृषि और वैज्ञानिक और तकनीकी क्षेत्र में - 60 लोग;
थोक व्यापार में - 50 लोग;
खुदरा व्यापार और उपभोक्ता सेवाओं में - 30 लोग;
अन्य उद्योगों में और अन्य प्रकार की गतिविधियाँ करते समय - 50 लोग।
किसी उद्यम को किसी विशेष उद्योग में वर्गीकृत करने के लिए, 1 जनवरी, 2003 से आर्थिक गतिविधियों के प्रकार के अखिल रूसी वर्गीकरण (ओकेवीईडी) द्वारा निर्देशित होना आवश्यक है।
बहु-प्रोफ़ाइल लघु उद्यम, अर्थात्, कई प्रकार की गतिविधियाँ करने वाले, गतिविधि के प्रकार के मानदंड के अनुसार छोटे व्यवसायों के रूप में वर्गीकृत किए जाते हैं जिनका हिस्सा वार्षिक कारोबार या वार्षिक लाभ में सबसे बड़ा होता है।
रिपोर्टिंग अवधि के लिए एक छोटे उद्यम के कर्मचारियों की औसत संख्या उसके सभी कर्मचारियों को ध्यान में रखते हुए निर्धारित की जाती है, जिसमें सिविल अनुबंध और अंशकालिक के तहत काम करने वाले, काम किए गए वास्तविक समय को ध्यान में रखते हुए, साथ ही प्रतिनिधि कार्यालयों, शाखाओं के कर्मचारी भी शामिल हैं। और निर्दिष्ट कानूनी इकाई के अन्य अलग-अलग प्रभाग। यदि किसी छोटे उद्यम में कर्मचारियों की उपर्युक्त संख्या से अधिक है, तो वह उस अवधि के लिए, जिसके दौरान निर्दिष्ट अतिरिक्त की अनुमति दी गई थी और अगले तीन महीनों के लिए वर्तमान कानून द्वारा प्रदान किए गए लाभों से वंचित है। कई प्रकार की गतिविधियाँ (बहु-उद्योग) करने वाले छोटे उद्यमों को गतिविधि के प्रकार की कसौटी के अनुसार वर्गीकृत किया जाता है, जिनकी हिस्सेदारी वार्षिक कारोबार या वार्षिक लाभ में सबसे बड़ी होती है।
मॉस्को कानून "मॉस्को में छोटे व्यवसाय के बुनियादी सिद्धांतों पर" स्थापित करता है कि मॉस्को अधिकारियों से समर्थन प्राप्त करने के हकदार छोटे व्यवसायों में व्यक्तिगत उद्यमियों के साथ-साथ निम्नलिखित मानदंडों के अनुसार व्यावसायिक गतिविधियों को अंजाम देने वाली कानूनी संस्थाएं भी शामिल हैं:
उनकी प्रत्यक्ष गतिविधि का क्षेत्र मॉस्को और मॉस्को क्षेत्र तक सीमित होना चाहिए, अर्थात। छोटे व्यवसायों (कानूनी संस्थाओं) की शाखाएं मॉस्को क्षेत्र की सीमाओं के बाहर स्थित नहीं होनी चाहिए, हालांकि उनके द्वारा उत्पादित उत्पादों के लिए बाजार
(कार्य, सेवाएँ) निर्दिष्ट सीमाओं से परे जा सकते हैं;
उन्हें सहायक या आश्रित व्यावसायिक कंपनियों, स्टॉक एक्सचेंजों, ब्रोकरेज और डीलर फर्मों, बैंकों और अन्य वित्तीय संस्थानों के रूप में वर्गीकृत नहीं किया जाना चाहिए;
कर्मचारियों की औसत संख्या (अनुबंध और अंशकालिक अनुबंध के तहत काम करने वालों को ध्यान में रखते हुए) होनी चाहिए:
उद्योग में, निर्माण में - 200 लोग या उससे कम;
भौतिक उत्पादन के क्षेत्र के अन्य क्षेत्रों में - 100 लोग या उससे कम;
गैर-उत्पादन क्षेत्रों में - 60 लोग या उससे कम।
मॉस्को में छोटे व्यवसायों के रूप में वर्गीकृत कानूनी संस्थाएं छोटे व्यवसायों के रजिस्टर में शामिल हैं। उन्हें मॉस्को के अधिकारियों द्वारा प्रदान किए गए समर्थन का अधिकार प्राप्त है, हालांकि, छोटे व्यवसायों को रजिस्टर में शामिल करने में विफलता उन्हें संघीय विधायी और नियामक कृत्यों द्वारा प्रदान की गई शर्तों के तहत लाभ और लाभ प्रदान नहीं करने के आधार के रूप में काम नहीं कर सकती है।
रजिस्टर का धारक मास्को सरकार का लघु व्यवसाय के समर्थन और विकास विभाग है। रजिस्टर का रखरखाव मॉस्को के मेयर के दिनांक 7 मई, 1997 नंबर 367-आरएम के आदेश द्वारा अनुमोदित "मॉस्को में लघु व्यवसाय संस्थाओं के रजिस्टर पर विनियम" के अनुसार किया जाता है।

1.2. छोटे व्यवसाय की वर्तमान स्थिति

छोटे व्यवसाय की वर्तमान स्थिति जटिल है। रूस की राज्य सांख्यिकी समिति के अनुसार, 1 जनवरी, 2003 तक, देश में 882.3 हजार छोटे उद्यम कार्यरत थे, और 1 जनवरी, 2002 तक, 843 हजार छोटे उद्यम कार्यरत थे। 1 2000 की तुलना में इनकी संख्या में 4.1% की कमी आई। देश की जनसंख्या में प्रति 1000 लोगों पर औसतन केवल 5.8 छोटे उद्यम थे, जबकि यूरोपीय संघ के देशों में कम से कम 30 थे। 2003 में, 2002 की तुलना में छोटे उद्यमों की संख्या में लगभग 40 की वृद्धि हुई थी। हज़ार।
2002 के अंत में छोटे उद्यमों में कार्यरत लोगों की औसत संख्या 7.2 मिलियन थी। व्यक्तिगत उद्यमियों को ध्यान में रखते हुए, जिनकी संख्या, कर और शुल्क मंत्रालय के अनुसार, 2002 की शुरुआत तक 4.5 मिलियन लोगों तक पहुंच गई थी, 2002 की शुरुआत तक छोटे व्यवसायों में कार्यरत लोगों की कुल संख्या 11.7 मिलियन या लगभग थी। 16, 7% आर्थिक रूप से सक्रिय जनसंख्या, जो पश्चिमी यूरोपीय देशों के स्तर से 3-4 गुना कम है। 2
रूस के सकल घरेलू उत्पाद में छोटे उद्यमों का योगदान 10-11% से अधिक नहीं है। 2001 में एकल करकराधान, लेखांकन और रिपोर्टिंग की सरलीकृत प्रणाली का उपयोग करके लगाया गया, और कुछ प्रकार की गतिविधियों के लिए एक भी आरोपित आय नहीं, रूसी संघ के समेकित बजट में छोटे उद्यमों और व्यक्तिगत उद्यमियों से राजस्व 19.2 बिलियन रूबल था। - 2000 की तुलना में 1.3 गुना अधिक 3
छोटे व्यवसाय के विकास में प्राप्त कुछ सफलताओं के बावजूद, आधुनिक रूस में अर्थव्यवस्था के इस सबसे महत्वपूर्ण क्षेत्र का अभी तक समाज के सामाजिक और आर्थिक विकास पर उतना महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं पड़ा है जितना पश्चिमी यूरोप, अमेरिका और दक्षिण पूर्व एशिया के औद्योगिक देशों में है। , जहां इसका हिस्सा सकल राष्ट्रीय उत्पाद का 60% तक है। 4
छोटे व्यवसायों को चिह्नित करने के लिए, छोटे उद्यमों का क्षेत्रीय अभिविन्यास महत्वपूर्ण है, जो देश की प्रजनन प्रक्रिया में उनकी भागीदारी, विकास दर पर प्रभाव की डिग्री और संरचनात्मक परिवर्तनों की गतिशीलता, सामाजिक समस्याओं को हल करने में भागीदारी आदि का संकेत देता है।

तालिका 1.1.

2002 2003
छोटे उद्यमों की संख्या, हजार कुल के % के रूप में छोटे उद्यमों की संख्या, हजार कुल के % के रूप में
उद्योग सहित कुल: 843 100 882.3 100
उद्योग 125.1 14.8 121.0 13.7
कृषि 13.4 1.6 15.6 1.8
निर्माण 121.9 14.5 113.0 12.8
परिवहन 18.8 2.2 20.2 2.3
संचार 3.7 0.4 3.9 0.4
व्यापार और खानपान 388.1 46.0 422.4 47.9
औद्योगिक और तकनीकी उद्देश्यों के लिए थोक व्यापार 15.9 1.9 27.9 3.2
सूचना और कंप्यूटिंग सेवाएँ 6.4 0.8 6.5 0.7
रियल एस्टेट लेनदेन 14.2 1.7 20.3 2.3
बाज़ार के कामकाज को सुनिश्चित करने के लिए सामान्य वाणिज्यिक गतिविधियाँ 34.7 4.1 38.8 4.4
आवास और सांप्रदायिक सेवाएं 5.2 0.6 3.1 0.3
जनसंख्या के लिए गैर-उत्पादन प्रकार की उपभोक्ता सेवाएँ 9.4 1.1 9.8 1.1
स्वास्थ्य देखभाल, शारीरिक शिक्षा और सामाजिक सुरक्षा 17.4 2.1 19.0 2.2
शिक्षा 5 0.6 3.4 0.4
संस्कृति और कला 7.9 0.9 8.1 0.9
विज्ञान और वैज्ञानिक सेवाएँ 28.5 3.4 22.7 2.6
वित्त, ऋण, बीमा, पेंशन 5.6 0.7 5.0 0.6
अन्य उद्योग 21.8 2.6 21.6 2.4

अधिकांश छोटे उद्यम व्यापार और सार्वजनिक खानपान के क्षेत्र में काम करते हैं। साथ ही, गैर-व्यापारिक उद्यम अक्सर व्यापार और मध्यस्थ संचालन में शामिल होते हैं। आज, व्यापार और सार्वजनिक खानपान छोटे व्यवसायों के लिए रुचि के परिभाषित क्षेत्र हैं।
छोटे व्यवसायों द्वारा उत्पादित उत्पादों की मात्रा और छोटे उद्यमों में कर्मचारियों की कुल संख्या में व्यापार और सार्वजनिक खानपान उद्यमों की हिस्सेदारी उद्यमों की कुल संख्या में उनके हिस्से से काफी कम है। इस प्रकार, 2002 के आंकड़ों के अनुसार, व्यापार और सार्वजनिक खानपान उद्यमों के लिए, उनके द्वारा उत्पादित उत्पादों की मात्रा 325,834.2 मिलियन रूबल के बराबर है। (28.1%), और कर्मचारियों की कुल संख्या 2812.8 हजार लोग हैं। (39%). व्यापार और सार्वजनिक खानपान के क्षेत्र में छोटे उद्यम अन्य उद्यमों की तुलना में छोटे होते हैं, उनका प्रति उद्यम आर्थिक (सेवाओं की मात्रा) और सामाजिक (रोजगार) प्रभाव समग्र रूप से छोटे व्यवसायों की तुलना में कम होता है। यह स्थिति काफी हद तक इस प्रोफ़ाइल के उद्यमों की बड़ी संख्या, उच्च स्तर की प्रतिस्पर्धा के कारण है, जो कीमतों और कर्मचारियों की संख्या पर सख्त नियंत्रण को मजबूर करती है। इसके अलावा, आयातित उत्पादों के व्यापार में विशेषज्ञता वाले उद्यम रूबल के मुकाबले डॉलर की गतिशीलता पर अत्यधिक निर्भर हैं।
निर्माण और उद्योग में एक अलग तस्वीर उभरती है। यहां छोटे व्यवसायों के पैरामीटर लगभग समान हैं। 2002 तक, निर्माण और औद्योगिक उद्यमों की कुल संख्या व्यापार और सार्वजनिक खानपान उद्यमों की तुलना में लगभग 2 गुना कम थी। लेकिन कर्मचारियों की संख्या और उत्पादन की कुल मात्रा में हिस्सेदारी के मामले में, वे व्यावहारिक रूप से किसी से कमतर नहीं हैं। निर्माण और उद्योग में प्रति उद्यम आर्थिक और सामाजिक प्रभाव व्यापार और सार्वजनिक खानपान की तुलना में क्रमशः 3 और 1.5 गुना अधिक है। इस बात पे ध्यान दिया जाना चाहिए कि क्षेत्रीय संरचनालघु व्यवसाय व्यापार, निर्माण और सार्वजनिक खानपान के क्षेत्र में अपने प्रमुख विकास को इंगित करता है (2003 की शुरुआत में कुल का लगभग 58%) 1
सामग्री उत्पादन के क्षेत्र में, छोटे व्यवसाय मुख्य रूप से खाद्य उद्योग (अर्ध-तैयार उत्पादों, पैकेजिंग, बेकिंग और अन्य तकनीकी रूप से सरल उत्पादन का उत्पादन), कुछ प्रकार के घरेलू और विशेष उपकरणों, घटकों (इंटरकॉम, रेडियो उपकरणों) के उत्पादन में काम करते हैं। ), आवास के लिए घटक (खिड़कियां, दरवाजे, ग्रिल, बाड़, आदि), लकड़ी का काम (किनारे वाले बोर्डों का उत्पादन) और अन्य।
2002 में, छोटे औद्योगिक उद्यमों ने 292.7 बिलियन रूबल की वस्तुओं (कार्यों, सेवाओं) का उत्पादन किया, जो सभी प्रकार की गतिविधियों के लिए छोटे उद्यमों द्वारा वस्तुओं और सेवाओं के उत्पादन का 25.2% था, तुलनीय कीमतों पर 2000 की तुलना में 1.1 गुना अधिक था। 1
1999-2003 में मनाया गया। छोटे उद्यमों में उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) के उत्पादन में वृद्धि, उनकी निवेश गतिविधि में मामूली वृद्धि, और उनकी गतिविधियों से कर राजस्व में वृद्धि सभी रूसी रुझानों के अनुरूप थी और एक ओर, इसके कारण थी प्रचलित अनुकूल आर्थिक स्थिति (आयात प्रतिस्थापन का प्रभाव, जनसंख्या की मांग की बहाली, मध्यम मुद्रास्फीति दर और अन्य कारक), और दूसरी ओर, 1998 के संकट के बाद प्रतिपूरक प्रभाव, विकास मुख्य रूप से गहन था। चूँकि व्यावहारिक रूप से संचालित छोटे उद्यमों की संख्या में वृद्धि नहीं हुई।
उच्च तकनीक उत्पाद बनाने वाले छोटे उद्यमों की भूमिका बढ़ रही है। हर साल वे अपनी वैज्ञानिक, तकनीकी, उत्पादन और तकनीकी क्षमता में वृद्धि करते हैं। रेडियो इलेक्ट्रॉनिक्स और उपकरण निर्माण में, 35% से अधिक छोटे उद्यम नए उत्पादों और प्रौद्योगिकियों के विकास और कार्यान्वयन से जुड़े हैं।
वर्तमान में, उद्योग में छोटे उद्यमों के दो मुख्य समूह हैं। एक महंगी आयातित प्रौद्योगिकियों या कच्चे माल और घटकों के कम से कम आंशिक आयात पर केंद्रित है।
ये व्यवसाय अत्यधिक पूंजी गहन हैं और आमतौर पर कम लाभप्रदता रखते हैं। उनकी गतिविधियां प्रकृति में एन्क्लेव हैं, यानी वे उपकरण और प्रौद्योगिकियों के घरेलू निर्माताओं से जुड़े नहीं हैं, और घरेलू व्यवसायों के साथ उप-ठेकेदारी या अन्य संगठनात्मक और कानूनी संबंधों में भाग नहीं लेते हैं।
उद्यमों का एक अन्य समूह आशाजनक घरेलू विकास और उपकरणों के औद्योगिक उपयोग पर केंद्रित है। ये उद्योग राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था में बेहतर ढंग से एकीकृत हैं और इनमें उच्च तकनीकी और आर्थिक प्रदर्शन संकेतक हैं। अगस्त 1998 के वित्तीय संकट से पहले, एन्क्लेव छोटे व्यवसायों का रूसी अर्थव्यवस्था पर प्रभुत्व था। हालाँकि, रूबल के संदर्भ में उपकरण आयात की लागत में तेज वृद्धि ने स्थिति बदल दी। आजकल, अधिक से अधिक उद्यम दिखाई दे रहे हैं जो एन्क्लेव नहीं हैं, बल्कि देश के तकनीकी, संगठनात्मक और कानूनी स्थान में अधिक एकीकृत हैं।
सेवा क्षेत्र में छोटे व्यवसायों की गतिविधियाँ अधिक सक्रिय और विविध हैं। जनसंख्या को सशुल्क सेवाओं की मात्रा 1/3 है जो निजी व्यक्तिगत उद्यमियों द्वारा प्रदान की गई सेवाओं से बनती है। 2003 में घरेलू सेवाओं की मात्रा में व्यक्तिगत उद्यमिता की हिस्सेदारी 68% है, भौतिक संस्कृति और खेल के क्षेत्र में - 46%, चिकित्सा सेवाओं - 53%, और कानूनी प्रकृति की मात्रा में यह 96% तक पहुँच जाती है। कुछ क्षेत्रों में, सेवा क्षेत्र में व्यक्तिगत उद्यमिता की हिस्सेदारी रूसी औसत से काफी अधिक है।
उदाहरण के लिए, सेराटोव, मरमंस्क, टॉम्स्क क्षेत्रों, स्टावरोपोल क्षेत्र में यह 40% से अधिक है, रोस्तोव क्षेत्र में - लगभग 50%, खाकासिया गणराज्य में - लगभग 60%।
नामित तीन उद्योग रूसी छोटे व्यवसाय का "चेहरा" निर्धारित करते हैं। वे सभी उद्यमों का 3/4, उनके द्वारा उत्पादित उत्पादों की कुल मात्रा का 3/4 और इस क्षेत्र के सभी कर्मचारियों का 3/4 हिस्सा रखते हैं।
छोटे व्यवसाय के उद्योग केंद्र के रूप में व्यापार और सार्वजनिक खानपान, निर्माण और उद्योग को अलग करने का मतलब यह नहीं है कि इसके अन्य क्षेत्र गौण प्रकृति के हैं, जिसमें इसके विकास की संभावनाओं के दृष्टिकोण से भी शामिल है। छोटे व्यवसाय के शेष भाग में, उद्यमों की संख्या का लगभग 40% और उत्पादन और रोजगार का 25% बाजार के कामकाज को सुनिश्चित करने के लिए विज्ञान, वैज्ञानिक सेवाओं और सामान्य वाणिज्यिक गतिविधियों जैसे आशाजनक क्षेत्रों पर पड़ता है।
यह नवोन्मेषी और परामर्श देने वाली कंपनियाँ हैं जो तेजी से विकास करने और सभी छोटे व्यवसायों को गति देने में सक्षम हैं। इन्हें अर्थव्यवस्था के इस क्षेत्र के विकास का दूसरा केंद्र माना जा सकता है। हालाँकि यह मात्रात्मक संकेतकों में "कोर" से बहुत हीन है, लेकिन इसका गुणात्मक महत्व अधिक है: व्यावसायिक उपयोग के लिए नवीनतम प्रौद्योगिकियों और प्रबंधन विधियों को उत्पन्न करना और स्थानांतरित करना जो छोटे, मध्यम और यहां तक ​​कि बड़े के विकास के लिए रणनीतिक आधार बना सकते हैं। व्यवसाय।
वैज्ञानिक और नवाचार क्षेत्र में छोटे व्यवसायों की संभावनाएं एक संवेदनशील और विवादास्पद विषय हैं। एक ओर, रूस में उच्च वैज्ञानिक और तकनीकी क्षमता है, जो विभिन्न अनुसंधान संस्थानों के कर्मियों में उच्च स्तर पर निहित है। तकनीकी शिक्षा. दूसरी ओर, इस क्षमता की लंबे समय से राज्य या निजी व्यवसाय द्वारा मांग नहीं की गई है। इस वजह से, रूसी बाज़ार में नवोन्वेषी व्यवसाय अभी भी नया है। लेकिन यह मौजूद है और विकसित होता है, और मुख्यतः छोटे रूपों में।
नवोन्वेषी फर्मों की गतिविधियों के विश्लेषण से पता चलता है कि रूसी नवोन्मेषी व्यवसाय को विकसित करने के दो तरीके हैं। उनमें से पहला "शास्त्रीय" है, जो एक आशाजनक विचार या विकास से आता है जिसे कंपनी पेटेंट या लाइसेंस की बिक्री, जानकारी के हस्तांतरण, संयुक्त उत्पादन या किसी अन्य तरीके से व्यावसायीकरण करना चाहती है। इस प्रकार, यहाँ विज्ञान के क्षेत्र से व्यावहारिक व्यवसाय के क्षेत्र की ओर एक नवोन्मेषी कंपनी का आंदोलन है।
लेकिन एक और तरीका है, जब कोई कंपनी व्यावहारिक व्यवसाय के क्षेत्र में जानकारी जमा करती है, और फिर उसे पता चलता है कि, सिद्धांत रूप में, स्वयं कुछ उत्पादन करना आवश्यक नहीं है, लेकिन वह अपनी जानकारी बेच सकती है और अपने विकास पर ध्यान केंद्रित कर सकती है और प्रतिस्पर्धी स्थिति में समर्थन, यानी कंपनी व्यावहारिक व्यवसाय छोड़कर क्षेत्र में चली जाती है वैज्ञानिक अनुसंधानइसके तैयार और व्यावसायीकृत उत्पाद का समर्थन करने के लिए।
रूसी छोटे नवोन्वेषी उद्यमों की गतिविधियों का विश्लेषण करते समय, सामान्य पैटर्न और अपरंपरागत रुझान दोनों सामने आते हैं। सामान्य सिद्धांत इस तथ्य पर आधारित हैं कि नवोन्वेषी फर्मों को, चाहे उनका विकास कितना भी उल्लेखनीय क्यों न हो, अपने आविष्कारों के व्यावसायीकरण के तरीकों की वास्तविक रूप से कल्पना करनी चाहिए और अपने दावों को उचित सीमा तक सीमित करने में सक्षम होना चाहिए, खासकर उन मामलों में जहां अंतरराष्ट्रीय बाजारों में प्रवेश की परिकल्पना की गई है। जहाँ तक अपवादों की बात है, वे अधिकतर रूस में वर्तमान आर्थिक स्थिति की अनूठी प्रकृति के कारण हैं। कई योग्य वैज्ञानिक कर्मियों को व्यावहारिक व्यवसाय में जाने के लिए मजबूर किया गया, फिर भी वैज्ञानिकों की मानसिकता और जीवनशैली को बनाए रखा गया। इसलिए, जब वे व्यवसाय में सफलता प्राप्त करते हैं, तो उन्हें अक्सर अपने पिछले हितों के क्षेत्र में लौटने की इच्छा होती है, लेकिन एक नए आधार पर। इससे वास्तविक क्षेत्र में एक छोटे उद्यम को एक नवोन्मेषी उद्यम में बदला जा सकता है।
अद्वितीय विकास पथों के बावजूद, रूस में छोटे नवीन व्यवसाय ताकत हासिल कर रहे हैं। उद्यमी अधिक से अधिक स्पष्ट रूप से यह देखने लगे हैं कि मांग के रुझान को पहचानना और आशाजनक क्षेत्रों की पहचान करना, तकनीकी और आर्थिक प्रभाव की गणना करने की क्षमता और सरकार, संरचनाओं, प्रभावी व्यावसायिक संगठन सहित विभिन्न के साथ बातचीत का कौशल किसी से कम महत्वपूर्ण कारक नहीं हैं। प्रचारित वैज्ञानिक और तकनीकी विकास का स्तर। यह आशा करने का कारण है कि आने वाले वर्षों में, उद्यमशील और आविष्कारशील टीमों के प्रभावी तालमेल बनेंगे, जो छोटे नवीन व्यवसायों के विकास को नई गति देंगे।
छोटे व्यवसाय पर विचार करते समय, इसकी द्विध्रुवी संरचना को ध्यान में रखना और यहां उत्पन्न होने वाले रुझानों और समस्याओं की पहचान करना महत्वपूर्ण है।
एक ओर, नवप्रवर्तन क्षेत्र और उद्योग मूल के बीच एक कमजोर संबंध है। छोटी वैज्ञानिक फर्मों के पास अक्सर निर्माण (नए भवन मिश्रण, सामग्री, नवीन प्रौद्योगिकियां) और उद्योग (कुशल इलेक्ट्रॉनिक उपकरण, विद्युत इकाइयां, विभिन्न प्रकार की मिनी-प्रौद्योगिकियां) के क्षेत्र में उपयोगी विकास होता है, लेकिन वे अक्सर अपने विकास का व्यावसायीकरण करने में सक्षम नहीं होते हैं। . नवोन्वेषी फर्मों के पास अभी तक अपने उत्पादों के बारे में लक्षित जानकारी के लिए पर्याप्त अवसर नहीं हैं, उन्हें वित्तपोषण और पेटेंटिंग की समस्या का सामना करना पड़ता है, और अक्सर उन्हें अपने नवाचारों के संभावित आर्थिक प्रभाव का स्पष्ट विचार नहीं होता है।
दूसरी ओर, नवोन्वेषी फर्मों के संभावित भागीदार अक्सर तकनीकी नवाचारों के प्रति उदासीनता दिखाते हैं; इन उद्यमों के प्रबंधकों के पास "सफलता की सोच" नहीं होती है, और चिंताओं का दायरा कच्चे माल और घटकों की सस्ती आपूर्ति खोजने के पारंपरिक मुद्दों तक सीमित है। और मानक विपणन समस्याएं।
इस प्रकार, व्यवसाय के वास्तविक क्षेत्र में नवोन्वेषी और परिचालन की मानसिकता के बीच असंगतता की समस्या है। कभी-कभी यह वित्तीय संसाधनों की कमी से कम महत्वपूर्ण नहीं होता है। इसका परिणाम छोटे व्यवसाय के दोनों ध्रुवों के विकास में बाधा है।
उल्लिखित विशेषताएं परामर्श क्षेत्र और उद्योग कोर के उद्यमों के बीच संबंधों की विशेषताओं के लिए भी मान्य हैं। अब तक, परामर्श फर्मों द्वारा प्रदान की जाने वाली मुख्य सेवाएँ ऑडिटिंग और अकाउंटिंग, व्यवसाय के कानूनी समर्थन से संबंधित हैं। प्रबंधन परामर्श सेवाएँ, लागत प्रबंधन और विपणन अनुसंधान बहुत कम आम हैं। यह वास्तविक क्षेत्र में छोटे व्यवसायों के विकास पर प्रभाव को रोकता है।
छोटे व्यवसाय के दो आशाजनक ध्रुवों - मात्रात्मक रूप से अग्रणी कोर (व्यापार और सार्वजनिक खानपान, निर्माण और उद्योग) और गुणात्मक रूप से अग्रणी नवाचार और परामर्श क्षेत्र - के अपर्याप्त एकीकरण की समस्याएं इंगित करती हैं कि छोटे व्यवसायों ने अभी तक बातचीत और सहयोग के आधुनिक रूप विकसित नहीं किए हैं। नवप्रवर्तन और परामर्श क्षेत्र की कंपनियों और वास्तविक क्षेत्र के छोटे उद्यमों के बीच बातचीत का एक व्यावहारिक मॉडल नहीं बनाया गया है।
यह एक अन्य घटना के कारणों में से एक है - छोटे व्यवसायों और मध्यम और बड़े उद्यमों के बीच बातचीत की कमी। वास्तविक क्षेत्र में छोटे उद्यमों के लिए मध्यम और बड़े व्यवसायों के साथ एकीकरण की रणनीति नवाचार और परामर्श क्षेत्र में आशाजनक विकास का व्यावहारिक विकास, बड़े व्यवसायों के साथ उनके वाणिज्यिक अनुप्रयोग का विस्तार करने के लिए सहयोग हो सकती है।
आशाजनक विकास के व्यावसायीकरण के लिए ऐसी प्रणाली की स्थापना से रूसी अर्थव्यवस्था को "आधुनिकीकरण" करने, प्रौद्योगिकी-उन्मुख विकास योजनाओं की ओर रुख करने और समग्र प्रतिस्पर्धात्मकता में वृद्धि करने में मदद मिलेगी। राष्ट्रीय अर्थव्यवस्थाश्रम के अंतर्राष्ट्रीय विभाजन में भागीदारी को ध्यान में रखते हुए।
उभरते छोटे व्यवसाय विकासशील अर्थव्यवस्था के एक महत्वपूर्ण क्षेत्र का प्रतिनिधित्व करते हैं। व्यापार और सार्वजनिक खानपान, निर्माण और परिवहन सेवाएँ, परामर्श और जनसंख्या के लिए विभिन्न सेवाएँ - ये सबसे अधिक हैं प्रमुख गंतव्यउसकी गतिविधियां.
वर्तमान में, लघु व्यवसाय क्षेत्रीय विकास में एक बहुत महत्वपूर्ण कारक बन गया है। हमारे देश के कुछ क्षेत्रों में छोटे व्यवसायों की गतिविधियों में सकारात्मक अनुभव जमा हुआ है, जो अर्थव्यवस्था के इस खंड से ठोस रिटर्न में व्यक्त होता है। उदाहरण के लिए, मॉस्को में, छोटे व्यवसाय शहर के बजट में कर राजस्व का 40% तक प्रदान करते हैं।
लेकिन रूसी क्षेत्रों की अत्यंत विभेदित सामाजिक-आर्थिक स्थितियाँ छोटे व्यवसायों के विकास की असमान और विविध प्रकृति को पूर्व निर्धारित करती हैं। यह स्थानीय आर्थिक, सामाजिक और राजनीतिक परिस्थितियों की विविधता से प्रभावित है। आर्थिक क्षेत्र आकार, जनसंख्या और आर्थिक क्षमता में भिन्न होते हैं।
आधे से अधिक छोटे उद्यम रूसी संघ के आठ घटक संस्थाओं में केंद्रित हैं। छोटे उद्यमों की संख्या में अग्रणी केंद्रीय संघीय जिला है। यह रूस के सभी छोटे उद्यमों का 36.7% हिस्सा है। दूसरे स्थान पर प्रिवोलज़्स्की है - 15.6%। तीसरे स्थान पर उत्तर-पश्चिमी जिला है, जहां 14.5% छोटे उद्यम हैं। छोटे उद्यमों की संख्या का यह वितरण आम तौर पर रूस की जनसंख्या और अर्थव्यवस्था के वितरण की सामान्य तस्वीर में फिट बैठता है। 1
2001 में आर्थिक क्षेत्रों द्वारा छोटे उद्यमों की निश्चित पूंजी में निवेश 43.0 बिलियन रूबल और औद्योगिक क्षेत्रों द्वारा - 11.2 बिलियन रूबल था। रूसी संघ की सरकार के अधीन वर्किंग सेंटर फॉर इकोनॉमिक रिफॉर्म्स द्वारा किए गए शोध के अनुसार, पिछले वर्ष की तुलना में वृद्धि हुई है। पूरे देश में, यह आंकड़ा 23% बढ़ गया, जबकि दो संघीय जिलों में निवेश की मात्रा में उल्लेखनीय कमी आई: यूराल जिले में - 34.4%, सुदूर पूर्वी जिले में - 24.9%। वोल्गा संघीय जिला छोटे उद्यमों की निश्चित पूंजी में निवेश की वृद्धि में अग्रणी बन गया - 53.3% की वृद्धि। दूसरे स्थान पर सेंट्रल फ़ेडरल डिस्ट्रिक्ट का कब्जा है - 42.7% की वृद्धि। 1
एक अन्य संकेतक के अनुसार - प्रति छोटे उद्यम में निवासियों की औसत संख्या - देश में स्थिति इस क्षेत्र की सामान्य स्थिति के समान है। इस सूचक की स्थिति उत्तर-पश्चिमी और मध्य जिलों के साथ-साथ कलिनिनग्राद क्षेत्र में भी राष्ट्रीय स्तर से अधिक है।
फेडरेशन के घटक संस्थाओं के बीच छोटे उद्यमों का वितरण एक अधिक विविध तस्वीर देता है। छोटे उद्यमों की संख्या में अग्रणी मास्को (अखिल रूसी संख्या का 20%) और सेंट पीटर्सबर्ग (12%) हैं, यानी इन दो शहरों में सभी रूसी छोटे उद्यमों का लगभग 1/3 हिस्सा है। यदि हम उन क्षेत्रों को जोड़ दें जिनके क्षेत्र में वे स्थित हैं, तो मॉस्को (लगभग 4%) और लेनिनग्राद (लगभग 1.5%) छोटे उद्यमों के स्थान में इन दोनों क्षेत्रों का वजन लगभग 38% 2 तक लाते हैं
क्षेत्रों में छोटे व्यवसायों के विकास के सापेक्ष संकेतक - प्रति छोटे उद्यम में निवासियों की औसत संख्या - से पता चलता है कि मॉस्को और सेंट पीटर्सबर्ग भी यहां पहले स्थान पर थे। सूची यहूदी स्वायत्त क्षेत्र और टायवा गणराज्य, खाकासिया गणराज्य, चुकोटका द्वारा पूरी की गई है खुला क्षेत्रऔर दागिस्तान गणराज्य।
समग्र रूप से रूसी संघ में क्षेत्र के अनुसार छोटे व्यवसायों का वर्तमान वितरण वस्तुनिष्ठ और व्यक्तिपरक दोनों प्रकृति का है। उत्तरार्द्ध में राष्ट्रीय क्षेत्रीय नीति की अनुपस्थिति और फेडरेशन के विषयों की बहुलता शामिल है, जिनके पास स्थानीय कानूनी और आर्थिक वातावरण को व्यवस्थित करने के काफी अधिकार हैं। इससे यह तथ्य सामने आया कि कुछ क्षेत्रों में मौजूदा अवसरों का उपयोग किया गया, जबकि अन्य में नहीं।
इसके अलावा और कौन से कारक हैं प्रबंधन निर्णयविभिन्न समूहों में क्षेत्रों के वितरण की प्रकृति का निर्धारण किया, किन वस्तुगत परिस्थितियों ने इसे प्रभावित किया? ये निवेश क्षमता और निवेश जोखिम के संकेतक हैं।
निवेश क्षमता मुख्य व्यापक आर्थिक विशेषताओं, क्षेत्र की संतृप्ति को ध्यान में रखती है औद्योगिक उत्पादन, उपभोक्ता मांग और अन्य संकेतक। क्षेत्र की निवेश क्षमता में आठ निजी क्षमताएँ शामिल हैं, जिनमें से प्रत्येक, बदले में, निम्नलिखित संकेतकों द्वारा विशेषता है:
संसाधन और कच्चे माल (मुख्य प्रकार के प्राकृतिक संसाधनों के शेष भंडार का भारित औसत);
श्रम (श्रम संसाधन और उनका शैक्षिक स्तर);
उत्पादन (क्षेत्र में जनसंख्या की आर्थिक गतिविधि का कुल परिणाम);
अभिनव (विज्ञान के विकास का स्तर और क्षेत्रों में वैज्ञानिक और तकनीकी प्रगति का कार्यान्वयन);
संस्थागत (बाजार अर्थव्यवस्था के नेतृत्व या क़ानून के विकास की डिग्री):
बुनियादी ढांचागत (क्षेत्र की आर्थिक और भौगोलिक स्थिति और इसके बुनियादी ढांचे का प्रावधान);
वित्तीय (कर आधार की मात्रा और क्षेत्रीय उद्यमों की लाभप्रदता);
उपभोक्ता (क्षेत्र की जनसंख्या की कुल क्रय शक्ति)।
निवेश जोखिम का परिमाण निवेश और उनसे होने वाली आय के नुकसान की संभावना को दर्शाता है। निम्नलिखित प्रकार के जोखिम प्रतिष्ठित हैं:
आर्थिक (क्षेत्र के आर्थिक विकास में रुझान);
वित्तीय (क्षेत्रीय बजट और उद्यम वित्त के बीच संतुलन की डिग्री);
राजनीतिक (पिछले संसदीय चुनावों के परिणामों के आधार पर जनसंख्या की राजनीतिक सहानुभूति का वितरण, स्थानीय अधिकारियों की वैधता);
सामाजिक (सामाजिक तनाव का स्तर);
पर्यावरण (विकिरण सहित पर्यावरण प्रदूषण का स्तर);
आपराधिक (अपराधों की गंभीरता को ध्यान में रखते हुए क्षेत्र में अपराध स्तर);
विधायी (कुछ क्षेत्रों या उद्योगों में निवेश के लिए कानूनी शर्तें, उत्पादन के व्यक्तिगत कारकों का उपयोग करने की प्रक्रिया)।
उन्हें ध्यान में रखते समय, संघीय, क्षेत्रीय कानूनों और विनियमों, दस्तावेजों को ध्यान में रखना आवश्यक है जो सीधे निवेश गतिविधियों को नियंत्रित करते हैं या उन्हें अप्रत्यक्ष रूप से प्रभावित करते हैं।
रूसी क्षेत्रों में छोटे व्यवसाय किस हद तक फैल रहे हैं, यह इन क्षेत्रों में निवेश के माहौल की ख़ासियत से समझाया गया है। मॉस्को और सेंट पीटर्सबर्ग में उच्च निवेश क्षमता और कम निवेश जोखिम वाला एक अच्छा व्यावसायिक माहौल छोटे व्यवसायों के विकास के लिए आधार प्रदान करता है। यहूदी स्वायत्त क्षेत्र, तुवा, खाकासिया, चुकोटका और दागेस्तान में कम निवेश क्षमता के साथ खराब निवेश माहौल और उच्च जोखिमछोटे व्यवसायों को विकसित नहीं होने देता।
रूस में छोटे व्यवसायों को विकसित करने के क्षेत्रीय प्रयासों के अभाव में, वस्तुनिष्ठ कारकों (निवेश माहौल की गुणवत्ता, राजनीतिक और सामाजिक-आर्थिक स्थितियों का क्षेत्रीय भेदभाव) के प्रभाव में, क्षेत्रीय मतभेदों की एक बहुत ही प्रेरक तस्वीर सामने आई है। उन क्षेत्रों के साथ-साथ जो लघु उद्यमिता का सफलतापूर्वक विकास कर रहे हैं, ऐसे कई क्षेत्र हैं जहां, वस्तुनिष्ठ और व्यक्तिपरक दोनों कारकों के कारण, इसका विकास स्पष्ट रूप से अपर्याप्त है। क्षेत्रीय विकासऔर छोटे व्यवसाय आपस में घनिष्ठ रूप से जुड़े हुए हैं।
आधुनिक रूस की परिस्थितियों में छोटे व्यवसाय के क्षेत्र में एक विविध तस्वीर उभरी है। इसका विकास अतीत से क्षेत्रों को विरासत में मिले विभिन्न कारकों से प्रभावित होता है, संघीय अधिकारियों की सुसंगत और स्पष्ट रूप से व्यक्त क्षेत्रीय आर्थिक नीति की कमी से, स्थानीय अधिकारियों के हमेशा सक्षम कार्यों से नहीं। उत्तरार्द्ध को वर्तमान में संघीय अधिकारियों के समान कार्य का सामना करना पड़ता है - उद्यमशीलता सिद्धांतों के विकास के लिए स्थानीय स्तर पर एक अनुकूल आर्थिक माहौल बनाना। क्षेत्रों का भविष्य काफी हद तक इसके सफल समाधान पर निर्भर करता है।

1.3. रूस में लघु व्यवसाय विकास की समस्याएं

रूस में छोटे व्यवसाय की मुख्य समस्याओं को महत्व के आधार पर निम्नलिखित क्रम में पहचाना जा सकता है।
1. कराधान का उच्च स्तर।
2. ऋण संसाधनों की अनुपलब्धता और वित्तीय संसाधनों की कमी।
3. उच्च प्रशासनिक बाधाएँ।
बाज़ार अर्थव्यवस्था में परिवर्तन के दौरान, रूस को कई समस्याओं का सामना करना पड़ा जिन्हें जल्द से जल्द हल करना आवश्यक था। सबसे पहले, संपत्ति के अधिकारों को परिभाषित करना और यह तय करना आवश्यक था कि राज्य के स्वामित्व वाले उद्यमों के मालिक होने की अनुमति किसे दी जाएगी, कैसे, किस तंत्र के माध्यम से और किस कीमत पर संपत्ति का हस्तांतरण किया जाएगा। पूंजी बाज़ार, बैंकिंग, वित्तीय और मुद्रा प्रणालियाँ भी बनानी पड़ीं। प्रभावी योजना और लेखा प्रणाली विकसित करना आवश्यक था जिससे कंपनियों के मूल्य का आकलन करना और उनकी गतिविधियों के परिणामों का सबसे निष्पक्ष मूल्यांकन करना संभव हो सके। नए प्रकार के आर्थिक संबंधों, नई प्रकार की संपत्ति और नए प्रकार के लेनदेन को वैध बनाने के लिए मौजूदा कानूनों को संशोधित करना आवश्यक था।
बाजार प्रणाली में काम करने और अपने देश और विश्व बाजार में प्रतिस्पर्धा करने में सक्षम प्रबंधकों का चयन और प्रशिक्षण करना आवश्यक था। जनता को खेल के नए नियम सिखाना और इन नियमों की मान्यता प्राप्त करना भी आवश्यक था।
चुनौती प्रतिस्पर्धा और नियामक नीतियों को विकसित करने और इस तथ्य से उत्पन्न होने वाली समस्याओं को हल करने का एक तरीका खोजने की थी कि विशाल, अक्षम उद्यमों के सरल निजीकरण ने विशाल, अक्षम निजी एकाधिकार की प्रणाली को जन्म दिया।
विभिन्न उद्योगों को सरकारी सब्सिडी समाप्त करने की प्रक्रिया निर्धारित करना और कर प्रणाली विकसित करना आवश्यक था जो सरकारी गतिविधियों के लिए वित्तपोषण प्रदान करेगी।
अंत में, यह तय करना आवश्यक था कि क्या - और यदि हां, तो कब - अप्रतिस्पर्धी फर्मों को बंद करने की अनुमति दी जाएगी, और सामाजिक सहायता सेवाएं बनाई जाएंगी जो संक्रमण अवधि के दौरान अपरिहार्य आर्थिक असंतुलन से उत्पन्न होने वाली सामाजिक समस्याओं का समाधान करेंगी। और इसके पूरा होने के बाद.
इनमें से अधिकतर समस्याएँ पूरी तरह से छोटे व्यवसायों पर लागू होती हैं। रूस में इसके आगे के विकास की समस्याएं मूल रूप से वही हैं जो छोटे उद्यमों के प्रतिनिधियों की पहली अखिल रूसी कांग्रेस की सामग्री में बताई गई हैं, अर्थात्: अपर्याप्त प्रारंभिक पूंजी और स्वयं की कार्यशील पूंजी; बैंक ऋण प्राप्त करने में कठिनाइयाँ; आपराधिक संरचनाओं से बढ़ा दबाव; लेखाकारों, प्रबंधकों, सलाहकारों के योग्य कर्मियों की कमी; परिसर प्राप्त करने में कठिनाइयाँ और अत्यधिक उच्च किराया; पट्टे पर सेवाएं प्राप्त करने के सीमित अवसर; छोटे उद्यमों के मालिकों और कर्मचारियों की उचित सामाजिक सुरक्षा और व्यक्तिगत सुरक्षा का अभाव, आदि।
यह कोई संयोग नहीं है कि लघु उद्यमों के दूसरे अखिल रूसी सम्मेलन (मार्च 2001, मॉस्को) को नाम मिला: "सभ्य उद्यमिता के लिए उचित विनियमन।" सम्मेलन ने उद्यमिता के विकास में अत्यधिक प्रशासनिक बाधाओं के स्रोत की पहचान करने का मुख्य लक्ष्य निर्धारित किया।
सच तो यह है कि छोटे व्यवसायों के विकास में बाधक समस्याओं में कर के बोझ के बाद अत्यधिक प्रशासनिक बाधाएँ दूसरे स्थान पर हैं। वे न केवल उद्यमिता के विकास में बाधा डालते हैं, बल्कि एक और सरकारी समस्या भी पैदा करते हैं, जिससे छोटे व्यवसायों को छाया अर्थव्यवस्था में जाने के लिए मजबूर होना पड़ता है।
2003 की शुरुआत में, रूसी संघ के राष्ट्रपति की ओर से आर्थिक विकास और व्यापार मंत्रालय ने सरकारी निकायों के नियंत्रण कार्यों की एक सूची ली और पता लगाया कि कितने लोग सीधे तौर पर पर्यवेक्षण से संबंधित हैं। सूची के परिणामस्वरूप, यह पता चला कि रूस में राज्य नियंत्रण की कोई सामान्य प्रणाली नहीं है। वे हर उस व्यक्ति की निगरानी और नियंत्रण करते हैं जो बहुत आलसी नहीं है। 43 संघीय मंत्रालयों और विभागों में 65 निरीक्षण संगठन हैं। उनमें से केवल 55 ही 1,056 हजार लोगों को रोजगार देते हैं। उनमें से 423 हजार से अधिक को प्रत्यक्ष राज्य नियंत्रण का अधिकार प्राप्त है, बाकी उनकी सेवा करते हैं। 1
क्षेत्रों के अपने स्वयं के नियंत्रण निकाय हैं। अकेले मॉस्को में उनमें से 29 हैं, जबकि नियंत्रकों के इस समूह में से केवल 18 हजार सिविल सेवक हैं, बाकी काम पर रखे गए विशेषज्ञ हैं जिनका निरीक्षण से इतना संबंध नहीं है जितना कि बाजार सहभागियों को वाणिज्यिक सेवाएं प्रदान करके पैसा कमाने से है।
इसमें कोई संदेह नहीं है कि ये असंख्य निरीक्षक छोटे व्यवसायों पर मुख्य ध्यान देते हैं, इस प्रकार के व्यवसाय की गतिविधियों को सीमित करते हैं, प्रतिबंधित करते हैं और अक्सर रोकते हैं।
छाया अर्थव्यवस्था के कारोबार का विश्लेषण करने वाले विशेषज्ञों का अनुमान है कि यह सकल राष्ट्रीय उत्पाद का 40% से कम नहीं होगा। 2 एक्सपर्ट पत्रिका के अनुसार, रूस में छाया मजदूरी का हिस्सा 2000 में 35.2% से घटकर 2002 में 27-28% हो गया, जो अभी भी एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। 3 एक ही समय में हम बात कर रहे हैंमुख्य रूप से रूस में छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों के बारे में। इस स्थिति के तीन मुख्य कारण:
शेष उच्च कर दरें और, सबसे बढ़कर, एकीकृत सामाजिक कर, जो उद्यम के प्रभावी पूंजीकरण की अनुमति नहीं देता है;
अधिकारियों का अविश्वास, आर्थिक और सामाजिक स्थिति की स्थिरता के बारे में अनिश्चितता;
आपराधिक संरचनाओं का डर.
रूस में लघु व्यवसाय विकास की समस्याओं में दूसरे स्थान पर वित्तीय संसाधनों की दुर्गमता है। ए.वी. के अनुसार। छोटे व्यवसाय के समर्थन के लिए संघीय कोष के बोर्ड के अध्यक्ष रुनोव के अनुसार, हर साल लगभग 13-15 हजार उद्यमियों को वित्तीय संसाधनों तक मुफ्त पहुंच मिलती है। 4 इसका मतलब यह है कि रूस में उद्यमियों को वित्तीय सेवाएं प्रदान करने वाले संगठन संभावित बाजार का केवल 1% कवर करते हैं।
रूस में छोटे व्यवसायों को अपनी गतिविधियों में बड़ी कठिनाइयों का सामना करना पड़ता है। मुख्य समस्या अपर्याप्त संसाधन आधार है, सामग्री, तकनीकी और वित्तीय दोनों। व्यवहार में हम अर्थव्यवस्था का एक नया क्षेत्र बनाने की बात कर रहे हैं। दशकों तक, हमारे पास कोई उल्लेखनीय सीमा तक ऐसा क्षेत्र नहीं था। इसका, विशेष रूप से, प्रशिक्षित उद्यमियों की कमी थी।
आबादी का बड़ा हिस्सा, जो "पेचेक से पेचेक तक" रहता था, अपना खुद का व्यवसाय शुरू करने के लिए आवश्यक धन का भंडार नहीं बना सका। ये धनराशि अब मिलनी चाहिए। अत्यंत तनावपूर्ण राज्य बजट उनका स्रोत नहीं बन सकता। हम केवल ऋण संसाधनों की आशा कर सकते हैं। लेकिन वे भी महत्वहीन हैं और इसके अलावा, निरंतर और बढ़ती मुद्रास्फीति को देखते हुए उन्हें लागू करना बेहद मुश्किल है। जब तक हम अंततः रचनात्मक छोटे व्यवसायों के लिए सार्वजनिक समर्थन में शब्दों से कर्मों की ओर नहीं बढ़ते, तब तक स्थिति शायद ही सकारात्मक दिशा में गंभीरता से बदल सकती है।
इस बीच, छोटे व्यवसायों की अचल संपत्तियों में निवेश की प्रभावशीलता 2000 में उनके काम के परिणामों के आधार पर एक बार के सर्वेक्षण के आंकड़ों से प्रमाणित होती है (तालिका 1.2.)।

तालिका 1.2.

अचल संपत्तियों के प्रकार द्वारा छोटे उद्यमों की निश्चित पूंजी में निवेश की संरचना, 1 (कुल के प्रतिशत के रूप में)

संकेतक

मुख्य रूप से निवेश
छोटी पूंजी
उद्यम जानकारी के लिए
सभी निवेश
मुख्य में
पूंजी
निवेश - कुल 100 100
इसमें शामिल है:
आवास 9.4 10.7
इमारतें (आवासीय को छोड़कर) और संरचनाएं
26,5
43,6
मशीनें, उपकरण, उपकरण, सूची
59,2
35,7
अन्य 4.9 10.0
जैसा कि तालिका से देखा जा सकता है, छोटे व्यवसाय अचल पूंजी में निवेश का लगभग 60% (59.2) अचल संपत्तियों - मशीनरी, उपकरण, उपकरण और इन्वेंट्री के सक्रिय हिस्से में निवेश करते हैं, जबकि सभी निवेशों के लिए इस प्रकार की अचल संपत्तियों के लिए निश्चित पूंजी होती है। यह केवल 35.7% है।
साथ ही, ये उद्यम इमारतों और संरचनाओं की अचल संपत्तियों के निष्क्रिय हिस्से में 26.5% निवेश आवंटित करते हैं, जबकि अचल पूंजी में सभी निवेशों के लिए इस प्रकार की अचल संपत्तियां 43.6% होती हैं। इससे पता चलता है कि छोटे व्यवसायों के पास निवेश के बेहतर, अधिक कुशल उपयोग के लिए स्थितियां हैं, क्योंकि यह मशीनें और उपकरण हैं, न कि इमारतें, जो वास्तविक उत्पाद बनाती हैं।
इस बीच, स्थिर पूंजी में कुल निवेश में छोटे व्यवसायों की निश्चित पूंजी में निवेश का हिस्सा साल-दर-साल गिर रहा है।
एक सावधानीपूर्वक अंशांकित, लगातार कार्यान्वित चयन प्रणाली की आवश्यकता है, जो उन लोगों को ठोस प्राथमिकताएं प्रदान करना संभव बनाती है जो समाज के लिए अधिक उपयोगी हैं। आज, इसका मतलब सार्वजनिक मांग, उसमें होने वाले परिवर्तनों और रुझानों के सक्षम अध्ययन के आधार पर उत्पादन के विस्तृत भेदभाव के साथ परिसंचरण के क्षेत्र पर उत्पादन के क्षेत्र को प्राथमिकता देना है।
तरजीही ऋण, कराधान और विदेशी आर्थिक गतिविधि से संबंधित सहित विभिन्न प्रकार की प्राथमिकताओं के लिए तंत्र विकसित किया जाना चाहिए। उद्देश्य उद्यमिता के निरंतर विकास के लिए स्थितियां बनाते हुए लोगों की जरूरतों की बेहतर संतुष्टि सुनिश्चित करना है।
अगली समस्या विधायी ढांचा है जिस पर छोटे व्यवसाय अब भरोसा कर सकते हैं। अब तक, इसे हल्के ढंग से कहें तो, यह अपूर्ण है, और कई महत्वपूर्ण प्रावधानों में यह पूरी तरह से अनुपस्थित है। कोई कई कानूनी दस्तावेजों का नाम दे सकता है जो एक तरह से या किसी अन्य छोटे व्यवसाय को विनियमित करते हैं (रूसी संघ का नागरिक संहिता, कानून "आरएसएफएसआर में संपत्ति पर", "आरएसएफएसआर में राज्य और नगरपालिका उद्यमों के निजीकरण पर", "प्रतिस्पर्धा पर और कमोडिटी बाजारों में एकाधिकार गतिविधियों की सीमा" ", रूसी संघ के राष्ट्रपति के कई फरमान), लेकिन कठिनाई, हालांकि, यह है कि, सबसे पहले, घरेलू छोटे व्यवसायों की वर्तमान गतिविधियों के लिए कोई समेकित एकीकृत विधायी आधार नहीं है, और दूसरी बात, मौजूदा असमान नियम पूरी तरह से लागू होने से बहुत दूर हैं।
वर्तमान में, छोटे व्यवसाय खुद को उन स्थितियों में पाते हैं जो उन स्थितियों से बहुत दूर हैं जो बाजार संबंधों में अंतर्निहित होनी चाहिए। इसके विपरीत, सीमा, धन आदि की मदद से लगभग सर्वव्यापी योजना और सख्त विनियमन के साथ इसे योजना और प्रशासनिक प्रणाली के पुराने ढांचे में "धकेलने" की प्रवृत्ति बढ़ रही है।
छोटे व्यवसायों की गतिविधियों का गहन विश्लेषण करने के लिए कोई प्रणाली नहीं है, उनके काम के परिणामों का कोई उचित लेखा-जोखा नहीं है, और उन संकेतकों पर व्यावहारिक रूप से कोई रिपोर्टिंग नहीं है जो इन उद्यमों को कर लाभ का लाभ लेने का अधिकार देते हैं।
छोटे व्यवसायों के लिए सामग्री और तकनीकी सहायता अपर्याप्त और असामयिक रूप से प्रदान की जाती है। ऐसे उद्यमों के लिए और उनकी विशिष्टताओं को ध्यान में रखते हुए कोई मशीन, उपकरण, उपकरण डिज़ाइन नहीं किए गए हैं। उच्च प्रौद्योगिकियों तक उनकी पहुंच सीमित है, क्योंकि उनकी खरीद के लिए महत्वपूर्ण एकमुश्त वित्तीय लागत की आवश्यकता होती है।
एक अन्य महत्वपूर्ण समस्या कार्मिक है। व्यवसाय के लिए कर्मियों को प्रशिक्षण देने की स्थिति बहुत अच्छी नहीं है।
उद्यमशीलता गतिविधि की सामाजिक सुरक्षा के साथ एक कठिन समस्या भी जुड़ी हुई है। यह ज्ञात है कि सामाजिक गारंटी और सामाजिक सुरक्षा की प्रणाली जो पहले सार्वजनिक धन के वितरण के आधार पर मौजूद थी, वर्तमान परिस्थितियों में व्यावहारिक रूप से कमजोर हो गई है। इस प्रणाली को पूरे समाज के संबंध में नए सिरे से बनाना आवश्यक है, और इससे भी अधिक उद्यमियों - एक नए सामाजिक स्तर के संबंध में।

1.4. रूसी और विदेशी अभ्यास में छोटे व्यवसायों के लिए आधुनिक राज्य समर्थन की विशेषताएं

जैसा कि विश्व और घरेलू अभ्यास से पता चलता है, छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों को, उनकी विशिष्ट विशेषताओं को देखते हुए, राज्य अधिकारियों और स्थानीय सरकारों से निरंतर ध्यान और समर्थन की आवश्यकता होती है। सबसे पहले, छोटे व्यवसायों के कामकाज के लिए एक व्यापक कानूनी वातावरण बनाना आवश्यक है। यह प्रक्रिया सामान्य रूप से उद्यमशीलता गतिविधि को विनियमित करने वाले विधायी और नियामक कृत्यों को अपनाने के साथ शुरू हुई, क्योंकि छोटे व्यवसाय नागरिकों और कानूनी संस्थाओं की उद्यमशीलता (आर्थिक) गतिविधि का एक विशेष संगठनात्मक और कानूनी रूप नहीं हैं। साथ ही, छोटे व्यवसायों के बुनियादी ढांचे में सुधार किया जा रहा है और व्यावसायिक संगठनों को संघों (यूनियनों) में एकजुट किया जा रहा है। छोटे व्यवसायों को समर्थन देने की प्रणाली में, वित्तीय और ऋण सहायता, आवेदन की समस्याओं का एक विशेष स्थान है कर लाभऔर प्रभावित करने वाले अन्य महत्वपूर्ण मुद्दों का समाधान उल्लेखनीय प्रभावलघु उद्यमिता के विकास के लिए.

लघु व्यवसाय विकास के लिए कानूनी वातावरण

छोटे व्यवसायों के लिए कानूनी वातावरण का निर्माण एक अनिवार्य और अपरिहार्य शर्त है जो छोटे व्यवसायों को आर्थिक स्वतंत्रता, अधिकार, गारंटी प्रदान करती है जो उन्हें कानून द्वारा अनुमत व्यवसाय में सचेत रूप से संलग्न होने की अनुमति देती है। साथ ही, विधायी और नियामक अधिनियम कर्तव्यों को स्थापित करते हैं और व्यावसायिक संस्थाओं, भागीदारों, उपभोक्ताओं (खरीदारों) के लिए छोटे व्यवसायों के विषयों की जिम्मेदारियां, समय पर और पूर्ण रूप से दायित्वों को पूरा करने के लिए विभिन्न स्तरों के बजट।
विधायी और नियामक अधिनियम आर्थिक, वित्तीय, सामग्री और अन्य प्रोत्साहनों की एक प्रणाली बनाते हैं जो छोटे व्यवसायों की कुछ श्रेणियों के लिए आवश्यक समर्थन की गारंटी देते हैं, एक बाजार अर्थव्यवस्था में उनके व्यवहार के लिए सामान्य नियम स्थापित करते हैं, और साथ ही अस्तित्व में कुछ बाधाएं पेश करते हैं। अवैध उद्यमिता और छद्म उद्यमिता का। इसके साथ ही विधायी कार्यव्यावसायिक संस्थाओं को विभिन्न स्तरों पर अधिकारियों के अवैध कार्यों सहित बाहरी वातावरण से बचाने के लिए उपाय स्थापित किए जाने चाहिए। रूस में उद्यमिता को सफलतापूर्वक विकसित करने के लिए, राज्य (रूसी संघ, रूसी संघ के घटक संस्थाओं और स्थानीय सरकारों द्वारा प्रतिनिधित्व) को कानूनी, अभिनव उद्यमिता का समर्थन करना चाहिए, जिसका गठन आर्थिक विकास के लिए एक महत्वपूर्ण शर्त है।
कानूनी वातावरण का गठन कई समस्याओं को हल करता है जो छोटे व्यवसायों के विकास के रास्ते में आते हैं, व्यावसायिक संस्थाओं के पंजीकरण के क्षण से शुरू होकर, उनकी गतिविधियों के विषय को लाइसेंस देने और दिवालियापन प्रक्रियाओं और उनके अस्तित्व की समाप्ति के साथ समाप्त होते हैं। छोटे व्यवसाय के आगे के विकास में एक बड़ी बाधा यह है कि विधायी कार्य प्रत्यक्ष कार्रवाई के कार्य नहीं हैं, और उनके कार्यान्वयन के लिए कार्यकारी अधिकारी कई उपनियम (निर्देश, आदेश, पत्र, निर्देश) विकसित करते हैं, जिन्हें व्यवस्थित रूप से बदला, स्पष्ट किया जाता है। पूरक, इसलिए उन नागरिकों के लिए जो उद्यमशीलता गतिविधि में संलग्न होने का निर्णय लेते हैं, उन्हें समझना और व्यवहार में उनके द्वारा निर्देशित होना मुश्किल है।
उद्यमिता के लिए कानूनी सहायता की प्रणाली में अग्रणी स्थान रूसी संघ के नए संविधान को अपनाने का है। पहली बार, यह कानूनी उद्यमिता के विकास के लिए शर्तों और सिद्धांतों को निर्धारित करता है, अधिकार स्थापित करता है और कानून द्वारा निषिद्ध नहीं उद्यमशीलता और अन्य आर्थिक गतिविधियों में लगे नागरिकों को गारंटी देता है।
1 जनवरी 1995 को, रूसी संघ के नागरिक संहिता का पहला भाग लागू हुआ, जिसे कुछ आपत्तियों के साथ, आर्थिक संविधान कहा जा सकता है। रूसी संघ का नागरिक संहिता नागरिक अधिकारों और स्वतंत्रता को स्थापित करता है, उद्यमशीलता गतिविधियों में लगे व्यक्तियों के बीच संबंधों को नियंत्रित करता है, और उद्यमशीलता गतिविधि के संगठनात्मक और कानूनी रूपों को सुव्यवस्थित करता है। पहला भाग लेनदेन के समापन और निष्पादन के विनियमन और अनुबंधों पर सामान्य प्रावधानों पर बुनियादी प्रावधान तैयार करता है, जो रूसी संघ के नागरिक संहिता के दूसरे भाग में विस्तार से विकसित किए गए हैं। रूसी संघ के नागरिक संहिता का दूसरा भाग संविदात्मक संबंधों की संपूर्ण प्रणाली की कानूनी व्याख्या प्रदान करता है जिसे व्यावसायिक संस्थाएं निभा सकती हैं, और अनुबंधों के निष्पादन या अनुचित निष्पादन में पार्टियों के अधिकारों, दायित्वों और जिम्मेदारियों को स्थापित करती है।
देश में छोटे व्यवसायों के समर्थन के लिए तंत्र के मुख्य तत्व रूसी संघ की सरकार के डिक्री "रूसी संघ में छोटे व्यवसायों के विकास और राज्य समर्थन के लिए प्राथमिकता वाले उपायों पर" दिनांक 11 मई, 1993 नंबर में तैयार किए गए थे। 446. संकल्प में कहा गया है कि छोटे व्यवसायों के लिए राज्य समर्थन को आर्थिक सुधार के सबसे महत्वपूर्ण क्षेत्रों में से एक माना जाता है, प्रतिस्पर्धा के विकास को बढ़ावा देना, उपभोक्ता बाजार को वस्तुओं और सेवाओं से भरना, नई नौकरियां पैदा करना और मालिकों की एक विस्तृत परत बनाना और उद्यमियों. इसने छोटे व्यवसायों की महान आर्थिक और सामाजिक भूमिका पर जोर दिया और इस समस्या को हल करने के लिए संघीय निकायों के कार्यों को परिभाषित किया। वास्तविक समस्या. यह बहुत महत्वपूर्ण है कि रूसी संघ की सरकार के फरमान ने पहली बार राज्य समर्थन प्राप्त छोटे उद्यमों की प्राथमिकता वाली गतिविधियों की पहचान की।
देश में छोटे व्यवसाय के विकास के लिए रूसी संघ के राष्ट्रपति के डिक्री "कराधान में कुछ बदलाव और विभिन्न स्तरों के बजट के बीच संबंधों पर" दिनांक 22 दिसंबर, 1993 नंबर 2270 के महत्व पर विशेष रूप से जोर दिया जाना चाहिए। और रूसी संघ की सरकार का फरमान "1994-1995 के लिए रूसी संघ में छोटे व्यवसाय के राज्य समर्थन के उपायों पर दिनांक 29 अप्रैल, 1994 नंबर 409। इन दो नियमों का उद्देश्य छोटे व्यवसायों के लिए व्यवस्थित और दीर्घकालिक समर्थन करना है। देश में व्यवसाय. इस प्रकार, रूसी संघ के राष्ट्रपति के फरमान में, छोटे व्यवसायों के विकास को प्रोत्साहित करने के लिए, यह स्थापित किया गया है कि काम के पहले दो वर्षों में आयकर का भुगतान नहीं किया जाता है; नव निर्मित छोटे उद्यम (1 जनवरी, 1994 से पहले बनाए गए सहित) कृषि उत्पादों के उत्पादन और प्रसंस्करण, खाद्य उत्पादों, उपभोक्ता वस्तुओं, चिकित्सा उपकरण, दवाओं और चिकित्सा उत्पादों के उत्पादन, विकलांगता की रोकथाम और पुनर्वास के लिए तकनीकी साधनों में लगे हुए हैं। विकलांगों के लिए, साथ ही आवास, औद्योगिक, सामाजिक और पर्यावरणीय सुविधाओं (मरम्मत और निर्माण कार्य सहित) का निर्माण, बशर्ते कि इस प्रकार की गतिविधियों से राजस्व उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की बिक्री से कुल राजस्व का 70% से अधिक हो। . संचालन के तीसरे और चौथे वर्ष में ये छोटे उद्यम मूल दर के क्रमशः 25 और 50% की राशि में लाभ कर का भुगतान करते हैं, यदि सूचीबद्ध गतिविधियों से राजस्व बिक्री से कुल राजस्व का 90% से अधिक है। उनके उत्पाद (कार्य, सेवाएँ)।
छोटे व्यवसाय के विकास के लिए, 18 जून, 1995 नंबर 88-एफजेड के संघीय कानून "रूसी संघ में छोटे व्यवसाय के राज्य समर्थन पर" का बिना शर्त कार्यान्वयन विशेष महत्व रखता है। संघीय कानून में कहा गया है कि इसका उद्देश्य रूसी संघ के संविधान द्वारा स्थापित नागरिकों के व्यापार और कानून द्वारा निषिद्ध अन्य गतिविधियों को करने के लिए उनकी क्षमताओं और संपत्ति का स्वतंत्र रूप से उपयोग करने के अधिकार को लागू करना है। संघीय कानून रूसी संघ में छोटे व्यवसायों के राज्य समर्थन और विकास के क्षेत्र में सामान्य प्रावधानों को परिभाषित करता है, छोटे व्यवसायों की गतिविधियों के राज्य प्रोत्साहन और विनियमन के रूपों और तरीकों को स्थापित करता है।
इस संघीय कानून के अनुसार, छोटे व्यवसायों के लिए राज्य सहायता निम्नलिखित क्षेत्रों में प्रदान की जाती है:
छोटे व्यवसायों के समर्थन और विकास के लिए बुनियादी ढांचे का निर्माण:
राज्य के वित्तीय, सामग्री, तकनीकी और सूचना संसाधनों के साथ-साथ वैज्ञानिक और तकनीकी विकास और प्रौद्योगिकियों के छोटे व्यवसायों द्वारा उपयोग के लिए अधिमान्य परिस्थितियों का निर्माण;
छोटे व्यवसायों को पंजीकृत करने, उनकी गतिविधियों को लाइसेंस देने, उनके उत्पादों को प्रमाणित करने, राज्य सांख्यिकीय और लेखा रिपोर्ट जमा करने के लिए एक सरलीकृत प्रक्रिया स्थापित करना;
छोटे व्यवसायों की विदेशी आर्थिक गतिविधियों के लिए समर्थन, जिसमें विदेशी देशों के साथ उनके व्यापार, वैज्ञानिक, तकनीकी, उत्पादन और सूचना संबंधों के विकास में सहायता शामिल है;
छोटे उद्यमों के लिए कर्मियों के प्रशिक्षण, पुनर्प्रशिक्षण और उन्नत प्रशिक्षण का संगठन।
उपर्युक्त संघीय कानून के अनुसरण में, छोटे व्यवसायों के राज्य समर्थन और विकास पर कई विधायी और विनियामक कृत्यों को अपनाया गया है और लागू किया जा रहा है, विशेष रूप से संघीय कानून "कराधान, लेखांकन और रिपोर्टिंग की सरलीकृत प्रणाली पर" लघु व्यवसाय” दिनांक 29 दिसंबर, 1995 संख्या 222- संघीय कानून। रूसी संघ के राष्ट्रपति के आदेश "छोटे व्यवसाय के समर्थन और विकास के लिए रूसी संघ की राज्य समिति पर" दिनांक 6 जून, 1995 संख्या 563, "रूसी संघ में छोटे व्यवसाय के लिए राज्य समर्थन के प्राथमिकता वाले उपायों पर" दिनांक 4 अप्रैल, 1996 संख्या 491 को अपनाया गया।
रूसी संघ की सरकार के आदेश "रूसी संघ में पट्टे की गतिविधियों के विकास के लिए राज्य के समर्थन पर" दिनांक 27 जून, 1996 संख्या 752, "निवेश गतिविधियों में पट्टे के विकास पर" दिनांक 29 जून, 1995 संख्या 633 छोटे व्यवसायों के लिए राज्य समर्थन के तंत्र में एक निश्चित महत्व था (जैसा कि 23 अप्रैल, 1996 संख्या 528 के रूसी संघ की सरकार के डिक्री द्वारा संशोधित), "उत्पादों के उत्पादन और आपूर्ति में छोटे व्यवसायों की भागीदारी पर"। और संघीय राज्य की जरूरतों के लिए सामान (सेवाएं) दिनांक 29 अप्रैल, 1996 संख्या 523, "संघीय लघु व्यवसाय सहायता कोष पर" दिनांक 4 दिसंबर 1995 संख्या 1184, "रूसी संघ के मंत्रालय पर विनियमों के अनुमोदन पर" एंटीमोनोपॉली पॉलिसी और उद्यमिता समर्थन के लिए" दिनांक 12 जुलाई, 1996 नंबर 793, "सामग्री उत्पादन के क्षेत्र में छोटे उद्यमों के विकास और राज्य समर्थन और उन्हें बढ़ावा देने के लिए उपायों के एक सेट पर नवप्रवर्तन गतिविधि"दिनांक 31 दिसंबर 1999 क्रमांक 1460।
छोटे व्यवसायों के नियमन के लिए भाग एक और भाग दो की शुरूआत बहुत महत्वपूर्ण है टैक्स कोडरूसी संघ, जो उद्यमियों की गतिविधियों का कर विनियमन स्थापित करता है, भुगतान किए जाने वाले करों और शुल्क के प्रकार निर्धारित करता है।

मॉस्को में छोटे व्यवसायों के विकास और समर्थन के लिए कानूनी वातावरण

छोटे व्यवसायों के विकास में मास्को देश के क्षेत्रों में पहले स्थान पर है। इस समस्या को हल करने के लिए मास्को अधिकारियों के निरंतर ध्यान से इसे काफी हद तक सुविधाजनक बनाया गया था। इसमें कोई संदेह नहीं है कि मॉस्को सिटी ड्यूमा, सरकार और मॉस्को के मेयर यू.एम. की नियम-निर्माण गतिविधियों ने राजधानी में छोटे व्यवसायों के विकास में एक महान भूमिका निभाई। लोज़कोव।
क्षेत्र में छोटे व्यवसाय के विकास के लिए, मॉस्को सरकार का 20 जुलाई, 1993 नंबर 691 का डिक्री "मॉस्को में छोटे व्यवसाय के एकीकृत विकास के कार्यक्रम पर" महत्वपूर्ण था। इस डिक्री ने प्राथमिकता उपायों के एक कार्यक्रम को मंजूरी दी छोटे व्यवसाय के विकास के लिए, जिसे बाद में छोटे व्यवसायों के विकास और समर्थन के लिए विकसित व्यापक शहर कार्यक्रमों में बदल दिया गया।
एक प्रभावशाली बनाने के लिए सबसे महत्वपूर्ण महत्व संगठनात्मक संरचनाछोटे व्यवसाय का विकास, मॉस्को सरकार ने अपनी संरचना में छोटे व्यवसाय के विकास और समर्थन विभाग का गठन करने का निर्णय लिया, इसे छोटे व्यवसाय के विकास के लिए शहर के कार्यक्रमों को विकसित करने, छोटे व्यवसाय के मुद्दों पर क्षेत्रीय और क्षेत्रीय कार्यकारी अधिकारियों की गतिविधियों का समन्वय करने का काम सौंपा। , इन और संबंधित मुद्दों पर नियामक दस्तावेजों की तैयारी और समन्वय, उद्यमियों की यूनियनों और संघों के साथ बातचीत।
छोटे उद्यमों, विशेष रूप से नव निर्मित उद्यमों को गैर-आवासीय परिसर और उपकरणों की सख्त जरूरत है, इसलिए, इस समस्या को हल करने के लिए, मास्को के प्रधान मंत्री का आदेश "शहर की औद्योगिक क्षमता के उपयोग पर प्रदान करना है" उत्पादन स्थान और उपकरण वाले छोटे व्यवसाय” 28 मार्च 1994 नंबर 504-आरपी से। इस डिक्री ने शहर के विकास के प्राथमिकता वाले क्षेत्रों में छोटे उद्यमों के टर्नकी लीजिंग को व्यवस्थित करने के लिए मॉस्को लीजिंग कंपनी के प्रस्तावों को मंजूरी दे दी। एक छोटे उद्यम "टर्नकी" का पट्टा पट्टेदार द्वारा बनाए गए एक छोटे उद्यम का अस्थायी उपयोग या दीर्घकालिक पट्टा है, जो स्वतंत्र आर्थिक गतिविधि की शुरुआत के लिए तैयार किया गया है।
मॉस्को में छोटे व्यवसाय के कानूनी विनियमन में एक महत्वपूर्ण स्थान पर मॉस्को कानून "मॉस्को में छोटे व्यवसाय के बुनियादी सिद्धांतों पर" दिनांक 28 जून, 1995 नंबर 14 का कब्जा है। यह कानून समर्थन और विकास के लिए एक व्यापक तंत्र निर्धारित करता है। छोटा व्यवसाय।
मॉस्को में छोटे व्यवसायों के विकास के लिए मॉस्को सरकार का डिक्री "वित्तीय और आर्थिक संकट की स्थितियों में छोटे व्यवसायों और मॉस्को का समर्थन करने के लिए तत्काल उपायों पर" दिनांक 24 नवंबर, 1998 नंबर 900 और डिक्री का बहुत महत्व था। मॉस्को मेयर "मॉस्को में संपत्ति समर्थन और छोटे व्यवसाय के विकास के उपायों पर" दिनांक 25 नवंबर, 1998 नंबर 1190-आरएम।
24 नवंबर, 1998 के मॉस्को सरकार के डिक्री ने उद्यमिता के विकास में प्रशासनिक बाधाओं को खत्म करने के लिए मॉस्को सरकार के तहत अंतरविभागीय आयोग पर नियमों को मंजूरी दे दी, और 24 जून, 1999 को मॉस्को मेयर के आदेश "प्रशासनिक बाधाओं को खत्म करने के लिए प्राथमिकता वाले उपायों पर" उद्यमिता के विकास में" (नंबर 670-आरएम) और "मॉस्को में छोटे व्यवसायों के संपत्ति समर्थन के उपायों को लागू करने की प्रक्रिया पर" (नंबर 875-आरएम), को अपनाया गया।
छोटे व्यवसायों के विकास के लिए महान व्यावहारिक रुचि मास्को सरकार का फरमान है "राजधानी के उपभोक्ता बाजार में छोटे व्यवसायों के विकास के लिए राज्य और स्थितियों में सुधार" दिनांक 10 अगस्त, 1999 नंबर 724।
निस्संदेह, 16 जून, 1999 नंबर 25 के मॉस्को कानून "मॉस्को शहर में शिल्प गतिविधियों पर" के कार्यान्वयन का मॉस्को में छोटे व्यवसायों के विकास और माल के साथ उपभोक्ता बाजार की संतृप्ति पर सकारात्मक प्रभाव पड़ता है छोटे व्यवसाय के अभिन्न अंग के रूप में मॉस्को में शिल्प गतिविधियों के कार्यान्वयन के दौरान उत्पन्न होने वाले संबंधों को नियंत्रित करता है, जिसे मॉस्को अधिकारियों से समर्थन प्राप्त करने का प्राथमिकता अधिकार है।
मॉस्को सरकार के 2 नवंबर, 1999 नंबर 1010 के "मॉस्को में छोटे व्यवसायों के समर्थन के लिए अतिरिक्त उपायों पर" डिक्री ने मॉस्को में छोटे व्यवसायों के विकास और समर्थन के लिए अतिरिक्त उपाय विकसित किए।

छोटे व्यवसायों को समर्थन और विनियमित करने के लिए बुनियादी ढाँचा

छोटे व्यवसायों की गतिविधियों को समर्थन और विनियमित करने के लिए एक विकसित बुनियादी ढांचे का निर्माण महत्वपूर्ण है, जिसकी पुष्टि अत्यधिक विकसित देशों के अभ्यास से होती है। संयुक्त राज्य अमेरिका में छोटे व्यवसायों के लिए सहायता लघु व्यवसाय प्रशासन, आंतरिक विभाग, आवास और शहरी विकास विभाग, राष्ट्रीय विज्ञान फाउंडेशन, फार्म प्रशासन, लघु व्यवसाय विकास संस्थान और केंद्र, और वाणिज्य मंडल द्वारा प्रदान की जाती है। .
हमारे देश में, सुधारों को लागू करने और उद्यमिता विकसित करने के लिए अपेक्षाकृत कम समय के बावजूद, सामान्य रूप से और विशेष रूप से छोटे व्यवसायों में उद्यमिता के विकास और समर्थन के लिए एक बुनियादी ढांचा संघीय स्तर पर बनाया गया है और घटक संस्थाओं में बनाया जा रहा है। रूसी संघ. संघीय स्तर पर, छोटे व्यवसाय के विकास और समर्थन की समस्याओं को ऐसे मंत्रालयों और राज्य समितियों द्वारा निपटाया जाता है: एंटीमोनोपॉली नीति और उद्यमिता सहायता मंत्रालय, आर्थिक विकास और व्यापार मंत्रालय, श्रम मंत्रालय और सामाजिक विकास, वित्त मंत्रालय, कर और शुल्क मंत्रालय, राज्य सीमा शुल्क समिति, राज्य समितिआंकड़ों के अनुसार, छोटे व्यवसाय के समर्थन के लिए संघीय कोष, वैज्ञानिक और तकनीकी क्षेत्र में छोटे उद्यमों के विकास को बढ़ावा देने के लिए कोष (राज्य)। इस प्रकार, रूसी संघ में छोटे व्यवसायों के राज्य समर्थन और विकास के संघीय कार्यक्रम के निष्पादक, उपर्युक्त संघीय विभागों के साथ, निम्नलिखित हैं: रूस के विदेश मंत्रालय, रोस्पेटेंट, आपातकालीन स्थिति मंत्रालय रूस, रूस का रोसस्ट्रखनादज़ोर, संघीय आयोगप्रतिभूति बाजार पर, रूसी संघ का केंद्रीय बैंक, रूसी संघ की सरकार के तहत आर्थिक सुधार के लिए कार्य केंद्र, रूसी संघ की संस्कृति मंत्रालय, आदि। छोटे व्यवसायों की गतिविधियों को विनियमित करने में एक महत्वपूर्ण भूमिका है रूसी संघ का सर्वोच्च मध्यस्थता न्यायालय।
रूसी संघ के चैंबर ऑफ कॉमर्स एंड इंडस्ट्री और क्षेत्रों में संचालित वाणिज्य और उद्योग चैंबर छोटे व्यवसायों का समर्थन करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। लघु व्यवसाय सहायता के लिए रूसी एजेंसी और इसकी क्षेत्रीय शाखाएँ, सार्वजनिक संघउद्यमी, आदि
देश के सर्वोच्च विधायी और कार्यकारी निकाय छोटे व्यवसायों को विनियमित और समर्थन करने वाले संघीय निकायों की संरचना में निर्णायक भूमिका निभाते हैं: रूसी संघ के राष्ट्रपति, राज्य ड्यूमा और फेडरेशन काउंसिल, रूसी संघ की सरकार। विधायी और नियामक कृत्यों की तैयारी में एक महत्वपूर्ण भूमिका रूसी संघ की सरकार और राष्ट्रपति प्रशासन के तंत्र द्वारा निभाई जाती है। संघीय कार्यकारी अधिकारियों और रूसी संघ के घटक संस्थाओं के कार्यकारी अधिकारियों की गतिविधियों का समन्वय करने के लिए, छोटे व्यवसाय के समर्थन और विकास के लिए रूसी संघ की राज्य समिति (रूस की एससीआरपी) रूसी संघ के राष्ट्रपति के डिक्री द्वारा बनाई गई थी। फेडरेशन.
छोटे व्यवसायों के बुनियादी ढांचे में एक महत्वपूर्ण भूमिका छोटे व्यवसायों के समर्थन के लिए संघीय कोष की है, जो 12 अप्रैल, 1996 संख्या 424 के रूसी संघ की सरकार के डिक्री द्वारा अनुमोदित चार्टर के अनुसार अपने कार्य करता है। फंड एक संस्था के रूप में एक गैर-लाभकारी संगठन है जो रूसी संघ में छोटे व्यवसायों के लिए राज्य समर्थन के क्षेत्र में संघीय नीति के लिए वित्तीय सहायता प्रदान करता है।
फंड की गतिविधियों का मुख्य लक्ष्य छोटे व्यवसायों के लिए राज्य समर्थन के संघीय कार्यक्रम के लिए वित्तीय सहायता, क्षेत्रीय (अंतरक्षेत्रीय) कार्यक्रमों के वित्तपोषण में भागीदारी, साथ ही छोटे व्यवसायों का समर्थन और विकास करने के उद्देश्य से परियोजनाएं और कार्यक्रम हैं।
वैज्ञानिक और तकनीकी क्षेत्र में देश में नवीन गतिविधियों के विकास के लिए राज्य समर्थन प्रदान करने के लिए, रूसी संघ की सरकार के 3 फरवरी, 1994 नंबर 65 के डिक्री द्वारा, छोटे रूपों के विकास में सहायता के लिए कोष वैज्ञानिक और तकनीकी क्षेत्र में उद्यमों की स्थापना की गई। वैज्ञानिक और तकनीकी क्षेत्र में छोटे उद्यमों के विकास में सहायता के लिए कोष का गठन वैज्ञानिक और तकनीकी क्षेत्र में छोटे व्यवसायों को विकसित करने के लिए किया गया था (छोटे ज्ञान-गहन व्यवसाय इनक्यूबेटर फर्मों, नवाचार, इंजीनियरिंग केंद्रों आदि का निर्माण), साथ ही छोटे उद्यमों द्वारा विकसित अत्यधिक प्रभावी ज्ञान-गहन परियोजनाओं को वित्तीय सहायता प्रदान करके वैज्ञानिक और तकनीकी क्षेत्र में प्रतिस्पर्धा को प्रोत्साहित करना।

छोटे व्यवसायों के लिए वित्तीय और ऋण सहायता

कानून के अनुसार, छोटे व्यवसायों के लिए वित्तीय और ऋण सहायता छोटे व्यवसायों के समर्थन के लिए संघीय कोष, रूसी संघ के घटक संस्थाओं के फंड और इच्छुक संगठनों की भागीदारी के साथ नगरपालिका फंड द्वारा प्रदान की जाती है। छोटे व्यवसायों का समर्थन करने के लिए राज्य और नगरपालिका कार्यक्रमों के फंड से वित्तीय सहायता सभी स्तरों के बजट की कीमत पर सालाना आयोजित की जाती है, साथ ही राज्य और नगरपालिका संपत्ति के निजीकरण से प्राप्त धन, फंड की अपनी गतिविधियों से आय, स्वैच्छिक योगदान से व्यक्तियों और कानूनी संस्थाओं, जिनमें विदेशी भी शामिल हैं, प्रतिभूतियों के निर्गम और प्लेसमेंट से आय, साथ ही छोटे व्यवसायों के लिए प्रतिस्पर्धी आधार पर आवंटित अधिमान्य ऋण पर ब्याज।
सभी स्तरों पर लघु व्यवसाय सहायता कोष छोटे व्यवसायों को वित्तपोषित करने के लिए निम्नलिखित गतिविधियाँ करते हैं: छोटे व्यवसायों को तरजीही ऋण, ब्याज मुक्त ऋण, बैंकिंग लाइसेंस प्राप्त किए बिना अल्पकालिक ऋण प्रदान करना; प्रावधान वित्तीय सहायताविमुद्रीकरण कार्यक्रमों के कार्यान्वयन में भुगतान और नि:शुल्क आधार पर, प्रतिस्पर्धा विकसित करने और वर्तमान कानून के अनुसार उत्पाद बाजार को संतृप्त करने के लिए उत्पादन का पुनर्प्रयोजन; छोटे उद्यमों के दायित्वों के लिए गिरवीकर्ता, गारंटर और गारंटर के कार्य करना; व्यावसायिक संस्थाओं के निर्माण और गतिविधियों में इक्विटी भागीदारी जो छोटे व्यवसायों का समर्थन करने और प्रतिस्पर्धा विकसित करने, उपभोक्ता विशेषज्ञता और वस्तुओं और सेवाओं के प्रमाणन के लिए सिस्टम, बाजार के बुनियादी ढांचे, विशेष परामर्श संगठनों और सूचना प्रणालियों के विकास को सुनिश्चित करती है; छोटे उद्यमों के लिए कर्मियों के प्रशिक्षण, पुनर्प्रशिक्षण और उन्नत प्रशिक्षण के लिए गतिविधियों का वित्तपोषण, नई आर्थिक संरचनाओं का समर्थन, उपभोक्ता अधिकारों की सुरक्षा; वैज्ञानिक अनुसंधान का वित्तपोषण, वैज्ञानिक और व्यावहारिक सम्मेलन, संगोष्ठी, बैठकें, जिनमें अंतर्राष्ट्रीय सहित, फाउंडेशन की गतिविधियों से संबंधित हैं।
मॉस्को के कानून के अनुसार, शहर के बजट से छोटे व्यवसायों के विकास और समर्थन के लिए परियोजनाओं का वित्तपोषण मॉस्को सरकार द्वारा छोटे व्यवसायों के विकास और समर्थन विभाग के प्रस्ताव पर निम्नलिखित रूपों में किया जाता है: प्रत्यक्ष जारी करना ऋण, सब्सिडी, सब्सिडी का; संपूर्ण ऋण राशि या उसके कुछ भाग के लिए वित्तीय संस्थानों को गारंटी प्रदान करना; एक क्रेडिट और वित्तीय संगठन के साथ संयुक्त वित्तपोषण; कम ब्याज दर पर छोटे व्यवसायों को ऋण देते समय खोए हुए मुनाफे के लिए वित्तीय संस्थानों को पूर्ण या आंशिक मुआवजा; खरीद (पट्टे) के अधिकार के साथ दीर्घकालिक पट्टे के लिए उपकरण और प्रौद्योगिकियों का हस्तांतरण।
छोटे व्यवसायों के विकास और समर्थन के लिए परियोजनाओं का वित्तपोषण प्रतिस्पर्धी आधार पर किया जाता है। छोटे व्यवसाय, साथ ही जटिल कार्यक्रमों के कार्यान्वयन में निष्पादकों के रूप में भाग लेने वाले गैर-लाभकारी संगठन, प्रतियोगिता के लिए विशिष्ट परियोजनाएं प्रस्तुत करते हैं, जिनके कार्यान्वयन के लिए वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता होती है।
वर्तमान में, वाणिज्यिक बैंक बड़े उद्यमों को ऋण देने पर अधिक ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, और इससे छोटे व्यवसायों को ऋण देने की लागत काफी बढ़ जाती है, और बैंक छोटे व्यवसायों को प्रदान किए गए ऋण पर उच्च दरों का उपयोग करते हैं। ऋण देने के आयोजन में छोटे व्यवसायों का समर्थन करने का मुख्य लक्ष्य बैंकों, वित्तीय कंपनियों, छोटे व्यवसायों के साथ काम करने वाले निवेश कोषों के समूहों का गठन करना है, साथ ही छोटे व्यवसायों के विकास, आर्थिक संवर्धन के उद्देश्य से ऋण संसाधनों की लागत को कम करने के लिए स्थितियां बनाना है। छोटे उद्यमों के विकास में निजी निवेशकों से धन की भागीदारी।
छोटे उद्यमों के गठन और विकास और व्यक्तिगत उद्यमियों की गतिविधियों के लिए, माइक्रोफाइनांस का विकास अत्यंत महत्वपूर्ण है, यानी छोटे व्यवसायों द्वारा अपेक्षाकृत कम मात्रा में छोटी अवधि के लिए ऋण प्राप्त करना।

छोटे व्यवसायों के लिए संपत्ति सहायता

छोटे व्यवसायों के लिए संपत्ति समर्थन उनके आगे के विकास के लिए एक महत्वपूर्ण कारक और शर्त है; कला के अनुसार किया गया। संघीय कानून के 7 "रूसी संघ में छोटे व्यवसाय के राज्य समर्थन पर", और क्षेत्रीय स्तर पर - रूसी संघ के घटक संस्थाओं के अधिकारियों द्वारा अपनाए गए विधायी कृत्यों के अनुसार।
संघीय स्तर पर, संपत्ति समर्थन के आयोजन में प्राथमिक कार्यों में से एक प्रतिस्पर्धी आधार पर छोटे व्यवसायों को राज्य संपत्ति के प्रावधान के लिए मापदंडों (शर्तों, नियमों) का विकास प्रदान करता है: इसकी बिक्री, किराये या मुफ्त उपयोग के माध्यम से। इस प्रकार, रूसी संघ के विमानन प्रशासन मंत्रालय ने, अन्य इच्छुक मंत्रालयों के साथ मिलकर, परिसमाप्त उद्यमों और अनुसंधान संस्थानों की संपत्ति, अधूरी उत्पादन सुविधाओं, सैन्य शिविरों की जारी संपत्ति और छोटे व्यवसायों को बिक्री और पट्टे के लिए एक कार्यक्रम विकसित किया है। बुनियादी सुविधाएं. कार्यक्रम अप्रयुक्त या अकुशल रूप से उपयोग किए जाने वाले उत्पादन परिसरों और उपकरणों के प्रावधान के लिए प्रदान करता है जो कि छोटे विनिर्माण उद्यमों के स्वामित्व में हैं। रूसी संघ के विमानन प्रशासन मंत्रालय ने, रूसी संघ के संपत्ति मंत्रालय के साथ मिलकर, ऐसे मानदंड विकसित किए हैं जो छोटे व्यवसायों को प्रदान की गई संघीय संपत्ति के प्रभावी उपयोग को निर्धारित करते हैं:
नौकरियों की संख्या में वृद्धि;
बेरोजगारों की संख्या में कमी;
सभी स्तरों के बजट में राजस्व प्राप्तियाँ बढ़ाना;
प्राथमिकता प्रकार की उद्यमशीलता गतिविधि का विकास, विशेष रूप से उत्पादन क्षेत्र में;
संघीय संपत्ति के उपयोग की शर्तें (किराया, खरीद, पट्टे की शर्तों पर उपकरण का हस्तांतरण)।
रूसी संघ के घटक संस्थाओं में, कई पट्टे वाली कंपनियां काम करती हैं और अनुबंध के तहत छोटे उद्यमों को पट्टे पर उपकरण प्रदान करने में सक्रिय रूप से लगी हुई हैं। केवल पट्टे के आधार पर उच्च तकनीकी उपकरणों की कमी, छोटे उद्यमों में अचल संपत्तियों का सक्रिय हिस्सा जिनके पास अपना खुद का व्यवसाय बनाते समय आवश्यक प्रारंभिक पूंजी नहीं है, और इसके संचालन की प्रक्रिया में पर्याप्त धन की समस्या हो सकती है। , समाधान हो. छोटे व्यवसाय, महंगे ऋण (उधार ली गई धनराशि) का सहारा लिए बिना, स्थानीय लीजिंग कंपनियों के साथ लीजिंग समझौते का समापन करके अपेक्षाकृत अधिमान्य शर्तों पर नए उन्नत उपकरण और प्रौद्योगिकियों का उपयोग कर सकते हैं।
मॉस्को के अधिकारियों द्वारा छोटे उद्यमों के लिए संपत्ति समर्थन के आयोजन में दिलचस्प अनुभव प्रस्तुत किया गया है, जो छोटे उद्यमों के लिए संपत्ति समर्थन का एक व्यापक कार्यक्रम विकसित और कार्यान्वित कर रहे हैं, जिसके लिए औद्योगिक और अन्य गैर-आवासीय परिसर पट्टे पर दिए गए हैं या स्वामित्व में बेचे गए हैं। मॉस्को के उद्योग और क्षेत्रीय सरकारी निकाय छोटे व्यवसायों को समायोजित करने और इसके बुनियादी ढांचे को विकसित करने के लिए गैर-आवासीय परिसर के लक्ष्य कोष का गठन सुनिश्चित करते हैं।
ट्रस्ट फंड का निर्माण अधूरी निर्माण परियोजनाओं, उन किरायेदारों से जगह की जब्ती से होता है जो उनका अवैध रूप से उपयोग करते हैं या जिन्होंने वर्तमान कानून की आवश्यकताओं के उल्लंघन में उनके उपयोग के लिए पट्टा समझौते में प्रवेश किया है, निजीकरण की प्रक्रिया में राज्य (नगरपालिका) की संपत्ति को अलग कर दिया गया है। राज्य (नगरपालिका) उद्यमों के. ट्रस्ट फंड की मात्रा उपरोक्त सभी वस्तुओं के क्षेत्रों की लेखांकन मात्रा का कम से कम 30% होनी चाहिए। गैर-आवासीय परिसर के लक्ष्य निधि में शामिल परिसर को किराए पर देने वाले छोटे व्यवसायों को किराए के संदर्भ में लाभ प्रदान किया जा सकता है। लक्ष्य निधि में मालिकों और शेष धारकों के साथ निर्धारित तरीके से संपन्न पट्टे और उपपट्टा समझौतों की शर्तों के तहत छोटे व्यवसायों द्वारा कब्जा किए गए गैर-आवासीय परिसर शामिल हो सकते हैं।

2. छोटे उद्यमों के वित्तपोषण के स्रोतों का विश्लेषण

2.1. विभिन्न संगठनात्मक और कानूनी रूपों के छोटे उद्यमों के वित्त के संगठन की विशेषताएं। छोटे उद्यमों के लिए वित्तपोषण के मुख्य स्रोतों की विशेषताएं

छोटे उद्यमों का वित्त वित्तीय संसाधनों की उपलब्धता और पहुंच, निवेशित पूंजी पर आय के स्तर, साथ ही उद्यमियों द्वारा अपने व्यवसाय संचालन को वित्तपोषित करने के लिए आवश्यक उधार ली गई धनराशि से काफी प्रभावित होता है, जिसे क्रेडिट संस्थान प्रदान करने के लिए तैयार होते हैं। इन शर्तों के आधार पर, उद्यम सबसे सुविधाजनक संगठनात्मक और कानूनी रूप चुनता है।
रूसी संघ के नागरिक संहिता के अनुसार, देश में छोटे व्यवसाय के निम्नलिखित संगठनात्मक और कानूनी रूप बनाए गए हैं: व्यावसायिक साझेदारी और सोसायटी, उत्पादन सहकारी समितियां, राज्य और नगरपालिका एकात्मक उद्यम। व्यक्तिगत उद्यमी कानूनी इकाई बनाए बिना व्यावसायिक गतिविधियाँ करते हैं, इसलिए उन्हें किसी संगठनात्मक और कानूनी रूप में वर्गीकृत नहीं किया जा सकता है, लेकिन वे छोटे व्यवसाय हैं।
व्यावसायिक साझेदारियाँ सामान्य साझेदारी और सीमित साझेदारी के रूप में बनाई जा सकती हैं। सामान्य साझेदारी एक साझेदारी है जिसके प्रतिभागियों (सामान्य साझेदारों) ने संयुक्त व्यावसायिक गतिविधियों के लिए एक उद्यम बनाने के लिए एक दूसरे के साथ एक समझौता किया है। एक सामान्य साझेदारी की संपत्ति के गठन का स्रोत उसके प्रतिभागियों का योगदान है।
एक सामान्य साझेदारी के लिए चार्टर की आवश्यकता नहीं होती है। यह एक घटक समझौते के आधार पर बनाया और संचालित होता है, जिस पर इसके सभी प्रतिभागियों द्वारा हस्ताक्षर किए जाते हैं। यह साझेदारी का नाम, उसका स्थान, उसकी गतिविधियों के प्रबंधन की प्रक्रिया, साझेदारी की शेयर पूंजी का आकार और संरचना, उसके प्रत्येक प्रतिभागी के शेयर को बदलने की प्रक्रिया को इंगित करता है। घटक समझौते में योगदान आदि करने के दायित्वों के उल्लंघन के लिए सामान्य साझेदारी में प्रतिभागियों के दायित्व के बारे में भी जानकारी शामिल है।
एक सामान्य साझेदारी में एक भागीदार को अन्य प्रतिभागियों की सहमति के बिना, अपनी ओर से अपने हितों में या तीसरे पक्ष के हितों में लेनदेन करने का अधिकार नहीं है जो कि विषय का गठन करने वालों के समान हैं। साझेदारी की गतिविधियाँ ही।
एक सामान्य साझेदारी के लाभ और हानि को उसके प्रतिभागियों के बीच शेयर पूंजी में उनके शेयरों के अनुपात में वितरित किया जाता है। प्रत्येक भागीदार अपने लाभ के हिस्से की राशि और अपनी उपलब्ध आय पर कर का भुगतान करता है। सामान्य साझेदारी में भागीदार साझेदारी के दायित्वों के लिए अपनी संपत्ति के साथ संयुक्त रूप से और अलग-अलग उत्तरदायी होते हैं।
मिश्रित (सीमित) साझेदारी, या सीमित साझेदारी में स्थिति कुछ अलग होती है। उन प्रतिभागियों के साथ जो साझेदारी की ओर से उद्यमशीलता की गतिविधियाँ करते हैं और अपनी संपत्ति (पूर्ण साझेदार) के साथ साझेदारी के दायित्वों के लिए उत्तरदायी हैं, एक या अधिक प्रतिभागी, निवेशक (सीमित भागीदार) हैं, जो नुकसान का जोखिम उठाते हैं साझेदारी की गतिविधियों से जुड़े, उनके द्वारा की गई जमा राशि की सीमा के भीतर। सीमित साझेदार साझेदारी द्वारा की जाने वाली व्यावसायिक गतिविधियों में भाग नहीं लेते हैं।
सीमित भागीदारी की गतिविधियों का प्रबंधन सामान्य भागीदारों द्वारा किया जाता है, और निवेशकों को सीमित भागीदारी के मामलों के प्रबंधन और संचालन में भाग लेने या प्रबंधन में सामान्य भागीदारों के कार्यों को चुनौती देने का अधिकार नहीं है। और साझेदारी के मामलों का संचालन। निवेशकों को शेयर पूंजी में योगदान करना होगा, जो साझेदारी द्वारा निवेशक को जारी भागीदारी प्रमाण पत्र द्वारा प्रमाणित किया जाता है।
उद्यमशील (वाणिज्यिक) लघु व्यवसाय उद्यमों का अगला समूह व्यावसायिक कंपनियां हैं: सीमित देयता कंपनी, अतिरिक्त देयता वाली कंपनी, संयुक्त स्टॉक कंपनी, सहायक और आश्रित कंपनियां।
रूसी अर्थव्यवस्था के बाजार संबंधों में संक्रमण के प्रारंभिक चरण में, सीमित देयता भागीदारी (एलएलपी) व्यापक हो गई। नागरिक संहिता एक सीमित देयता कंपनी (एलएलसी) के रूप में एलएलपी के बुनियादी सिद्धांतों को संरक्षित करती है। ऐसी कंपनी की स्थापना एक या अधिक व्यक्तियों द्वारा की जाती है। इसकी अधिकृत पूंजी घटक दस्तावेजों द्वारा निर्धारित शेयरों में विभाजित है। एक सीमित देयता कंपनी के प्रतिभागी अपने दायित्वों के लिए उत्तरदायी नहीं हैं और उनके द्वारा किए गए योगदान के मूल्य की सीमा के भीतर, कंपनी की गतिविधियों से जुड़े नुकसान का जोखिम उठाते हैं।
एक सीमित देयता कंपनी के विपरीत, अतिरिक्त देयता कंपनियों में भागीदार कंपनी के घटक दस्तावेजों द्वारा निर्धारित उनके योगदान के मूल्य के समान गुणक में अपनी संपत्ति के साथ अपने दायित्वों के लिए संयुक्त रूप से और अलग-अलग उत्तरदायी होते हैं। यदि प्रतिभागियों में से एक दिवालिया हो जाता है, तो कंपनी के दायित्वों के लिए उसका दायित्व अन्य प्रतिभागियों के बीच उनके योगदान के अनुपात में वितरित किया जाता है।
छोटे व्यवसाय का एक व्यापक रूप संयुक्त स्टॉक कंपनियाँ (JSC) है। उनमें से अधिकांश राज्य और नगरपालिका उद्यमों के निजीकरण के माध्यम से बनाए गए थे। एक संयुक्त स्टॉक कंपनी की अधिकृत पूंजी को शेयरों की एक निश्चित संख्या में विभाजित किया जाता है। इसके प्रतिभागी (शेयरधारक) कंपनी के दायित्वों के लिए उत्तरदायी नहीं हैं और अपने शेयरों के मूल्य की सीमा के भीतर, इसकी गतिविधियों से जुड़े नुकसान का जोखिम उठाते हैं।
संयुक्त स्टॉक कंपनियाँ खुली या बंद हो सकती हैं। एक खुली संयुक्त स्टॉक कंपनी में प्रतिभागी अन्य शेयरधारकों की सहमति के बिना अपने शेयरों को अलग कर सकते हैं। ऐसी संयुक्त स्टॉक कंपनी अपने द्वारा जारी किए गए शेयरों के लिए खुली सदस्यता और उनकी मुफ्त बिक्री कर सकती है। साथ ही, यह सार्वजनिक सूचना के लिए वार्षिक रिपोर्ट प्रकाशित करने के लिए बाध्य है, तुलन पत्र, लाभ - हानि खाता।
एक बंद संयुक्त स्टॉक कंपनी में, शेयर केवल उसके संस्थापकों या अन्य पूर्व निर्धारित व्यक्तियों के बीच वितरित किए जाते हैं। ऐसी कंपनी को अपने द्वारा जारी किए गए शेयरों के लिए खुली सदस्यता आयोजित करने का अधिकार नहीं है। एक बंद संयुक्त स्टॉक कंपनी के शेयरधारकों को उसके अन्य शेयरधारकों द्वारा बेचे गए शेयरों को खरीदने का पूर्व-खाली अधिकार है।
खुली और बंद दोनों संयुक्त स्टॉक कंपनियों का घटक दस्तावेज़ संस्थापकों द्वारा अनुमोदित चार्टर है।
नागरिक संहिता पहली बार सहायक कंपनियों और आश्रित कंपनियों को परिभाषित करती है। एक व्यावसायिक कंपनी को एक सहायक कंपनी के रूप में मान्यता दी जाती है यदि किसी अन्य (मुख्य) व्यावसायिक कंपनी या साझेदारी को, उसकी अधिकृत पूंजी में प्रमुख भागीदारी के कारण या अन्यथा, ऐसी कंपनी द्वारा लिए गए निर्णयों को निर्धारित करने का अवसर मिलता है। सहायक कंपनी मूल कंपनी (साझेदारी) के ऋणों के लिए उत्तरदायी नहीं है। उसी समय, मुख्य कंपनी (साझेदारी) अपने निर्देशों के अनुसरण में सहायक कंपनी द्वारा संपन्न लेनदेन के लिए सहायक कंपनी के साथ संयुक्त रूप से और अलग-अलग उत्तरदायी होती है।
एक आश्रित आर्थिक समाज की आर्थिक स्थिति थोड़ी भिन्न होती है। एक व्यावसायिक कंपनी को आश्रित माना जाता है यदि किसी अन्य, प्रमुख या भाग लेने वाली कंपनी के पास संयुक्त स्टॉक कंपनी के 20% से अधिक वोटिंग शेयर या सीमित देयता कंपनी की अधिकृत पूंजी का 20% से अधिक है।
लघु व्यवसाय उद्यमों का एक अनूठा संगठनात्मक और कानूनी रूप उत्पादन सहकारी समितियाँ हैं। एक उत्पादन सहकारी समिति, या आर्टेल, अपने व्यक्तिगत श्रम या अन्य भागीदारी के आधार पर संयुक्त उत्पादन या अन्य आर्थिक गतिविधियों के लिए नागरिकों का एक स्वैच्छिक संघ है।
एक उत्पादन सहकारी समिति में, इसके सदस्यों के संपत्ति शेयर योगदान को एकत्रित किया जाता है। उत्पादन के अलावा, ऐसी सहकारी समिति की गतिविधि के दायरे में प्रसंस्करण, औद्योगिक, कृषि और अन्य उत्पादों का विपणन, कार्य, व्यापार, उपभोक्ता सेवाएं और अन्य सेवाओं का प्रावधान शामिल हो सकता है।
छोटे व्यवसाय उद्यमों के संगठनात्मक और कानूनी रूपों में एक विशेष पंक्ति में राज्य और नगरपालिका एकात्मक उद्यम हैं। एकात्मक उद्यम को एक वाणिज्यिक संगठन के रूप में समझा जाता है जो मालिक द्वारा उसे सौंपी गई संपत्ति के स्वामित्व के अधिकार से संपन्न नहीं है। एकात्मक उद्यम की संपत्ति अविभाज्य है और इसे उद्यम के कर्मचारियों या अन्य व्यक्तियों के बीच शेयरों में वितरित नहीं किया जा सकता है। केवल राज्य और नगरपालिका उद्यम. उनकी संपत्ति क्रमशः राज्य या नगरपालिका के स्वामित्व में है और आर्थिक प्रबंधन या परिचालन प्रबंधन के अधिकार के तहत उनकी है। परिचालन प्रबंधन के अधिकार पर आधारित एकात्मक उद्यम को संघीय सरकारी उद्यम कहा जाता है।
रूसी अर्थव्यवस्था में स्वामित्व के विभिन्न रूपों वाले छोटे व्यवसायों का अनुपात तालिका में प्रस्तुत किया गया है। 2.1. जैसा कि तालिका से देखा जा सकता है। 1.1, 1995 से 2002 की अवधि के लिए, शेयर करें राज्य उद्यम 16.7 से घटकर 4.3%, नगरपालिका - 8.8 से घटकर 6.4%, और निजी 69.1 से बढ़कर 75.8% हो गई।

तालिका 2.1.

स्वामित्व के प्रकार के आधार पर छोटे व्यवसाय उद्यमों और संगठनों की संख्या (1 जनवरी 2003 तक) 1

1995 1997 1999 2001 2002 विशिष्ट गुरुत्व, %
1995 1997 1999 2001 2002
कुल, स्वामित्व के प्रकार सहित: 1946 2505 2901 3346 3594 100 100 100 100 100
राज्य 325 233 148 151 155 16.7 9.3 5.1 4.5 4.3
नगरपालिका 171 184 183 217 231 8.8 7.3 6.3 6.5 6.4
निजी 1216 1731 2147 2510 2726 62.5 69.1 74.0 75.0 75.8
सार्वजनिक और धार्मिक संगठनों (संघों) की संपत्ति 53,130 183 223,237 2.7 5.2 6.3 6.7 6.6
स्वामित्व के अन्य रूप 181 227 240 247 245 9.3 9.1 8.3 7.3 6.8

छोटे उद्यमों की गतिविधियों के वित्तपोषण के मुख्य स्रोतों की विशेषताएं

पट्टे पर वित्तपोषण

निवेश वित्तपोषण के प्रगतिशील रूपों में से एक पट्टे पर देना है। लीजिंग, पट्टेदार (पट्टादाता) द्वारा पट्टेदार (पट्टेदार) के लिए खरीदी गई मशीनरी, उपकरण और अन्य निवेश वस्तुओं का एक दीर्घकालिक पट्टा है, जो उनके उत्पादन उपयोग के उद्देश्य से पट्टेदार द्वारा पट्टे की पूरी अवधि के लिए उनका स्वामित्व बनाए रखता है। लीज़ अग्रीमेंट।
वित्तीय पट्टे को एक पट्टे वाली कंपनी की मध्यस्थता के माध्यम से उपकरण के अधिग्रहण के वित्तपोषण के एक रूप के रूप में समझा जाता है, जो इसे अपने स्वयं के और उधार लिए गए धन का उपयोग करके अपने स्वामित्व में खरीदता है, और फिर इसे एक निश्चित अवधि के लिए पट्टेदार कंपनी को पट्टे पर देता है। . पट्टे पर देने वाली कंपनी पट्टेदार द्वारा बताए गए आपूर्तिकर्ताओं से उपकरण खरीदने के लिए बाध्य है। वित्तीय पट्टे में, पट्टेदार आमतौर पर पट्टा समझौते के अंत में उपकरण खरीदता है। समझौते की शर्तें उसकी वैधता की पूरी अवधि के दौरान नहीं बदलती हैं।
लीजिंग बाजार में प्रतिस्पर्धा और कड़ी होने से प्रतिभूतिकरण-उद्यम लीजिंग को बढ़ावा मिलता है। साथ ही, वित्तीय दायित्वों को प्रत्यक्ष अनुबंधों के रूप में नहीं, बल्कि प्रतिभूतियों के रूप में औपचारिक रूप दिया जाता है, जो यदि आवश्यक हो, तो तीसरे पक्ष को इन दायित्वों का उल्लंघन करने की अनुमति देता है। वेंचर लीजिंग बिना गारंटी के परियोजनाओं का वित्तपोषण अधिक जोखिम भरा है।
लीजबैक एक प्रकार की वित्तीय लीजिंग है जिसमें पट्टे पर दी गई संपत्ति का विक्रेता (आपूर्तिकर्ता) एक साथ पट्टेदार के रूप में कार्य करता है।
एक पट्टे पर देने वाली कंपनी, और अक्सर एक ही समय में पट्टेदार, एक विशेष संस्था होती है जो उद्यमों को किराए पर उपकरण प्रदान करती है, और अक्सर व्यक्तियों को। एक पट्टे पर देने वाली कंपनी का कार्य अपने ग्राहकों के लिए आवश्यक उत्पादों को खरीदना और उन्हें एक निश्चित शुल्क के लिए पूर्व-सहमत अवधि के लिए पट्टे पर देना है। पट्टे की समाप्ति पर भौतिक संपत्तिलीजिंग कंपनी उन्हें लीजिंग कंपनी को लौटा देती है या अनुबंध को बाद की अवधि के लिए बढ़ा देती है (आमतौर पर तरजीही शर्तों पर), या संपत्ति को उसके अवशिष्ट मूल्य पर प्राप्त कर लेती है।
पट्टे का लाभ यह है कि किरायेदार को आधुनिक उपकरण खरीदने के लिए बहुत अधिक पैसा खर्च करने की आवश्यकता नहीं है। किराये का यह रूप छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों के लिए आकर्षक है। यह उनके लिए वास्तविक हो जाता है परिचालन कार्यान्वयनसीमित लागत पर उत्पादन का पुनर्निर्माण। लीजिंग विज्ञान और प्रौद्योगिकी की नवीनतम उपलब्धियों, प्रगतिशील प्रौद्योगिकियों का रास्ता खोलती है।
किराये के भुगतान की गणना करते समय, उनका आकार काफी हद तक बाजार की स्थितियों (मांग और आपूर्ति) पर निर्भर करता है। किराए के विपरीत, लीजिंग में पट्टेदार द्वारा अनुबंध के अंत में पूर्व-सहमत खरीद मूल्य पर संपत्ति खरीदने की प्रथा है।
भौतिक संपत्तियों के अधिग्रहण के साथ-साथ, पट्टे पर देने वाली कंपनी और पट्टेदार पट्टे की शर्तों और इसकी निरंतरता, पट्टे के भुगतान की राशि, उनके भुगतान की आवृत्ति, पट्टे पर दी गई वस्तु का बीमा करने की शर्तों पर एक दूसरे के साथ समझौते पर हस्ताक्षर करते हैं। पट्टे आदि के अंत में संपत्ति के मालिक होने के संभावित विकल्प। शर्तों के आधार पर किराये के पट्टे को इसमें विभाजित किया गया है: रेटिंग - कई दिनों से एक महीने तक की अवधि के लिए किराया; कैरिंग - कई महीनों से एक वर्ष तक; खुद को पट्टे पर देना - एक से कई वर्षों तक।
अंतर्राष्ट्रीय व्यवहार में, पट्टे की शर्तें उपकरण की मूल्यह्रास अवधि पर निर्भर करती हैं। आमतौर पर पट्टे की अवधि इस अवधि से कम होती है।
औसतन, मशीनरी और उपकरण के लिए किराये की अवधि पांच से आठ साल है; अचल संपत्ति के लिए किराये की अवधि लंबी है - 10-20 साल। अलग-अलग देशों में पट्टे की शर्तें अलग-अलग होती हैं। इस प्रकार, ऑस्ट्रेलिया में, मूल्यह्रास निधि के 40 से 80% की पुनर्भुगतान अवधि के लिए एक पट्टा समझौता संपन्न किया जा सकता है। 1
किराये का यह रूप, जैसे कि पट्टे पर देना, उपभोक्ताओं द्वारा उपयोग के लिए नवीनतम प्रकार के तकनीकी उपकरणों और प्रणालियों के हस्तांतरण में सबसे महत्वपूर्ण कड़ी बनना चाहिए।
लीजिंग परिचालन की मात्रा में विश्व में अग्रणी संयुक्त राज्य अमेरिका है (सभी निवेशों की कुल मात्रा का लगभग 30%)। यूरोप में, लीजिंग परिचालन की मात्रा में अग्रणी यूके है (सभी औद्योगिक निवेशों का लगभग 18%)। स्वीडन और फ्रांस में निवेश में पट्टे की हिस्सेदारी लगभग 15%, स्पेन - 14, इटली - 10% है। हंगरी, पोलैंड और चेक गणराज्य में लीजिंग परिचालन अच्छी तरह से विकसित है। 2

फ्रेंचाइजिंग

फ़्रेंचाइज़िंग बड़े और छोटे व्यवसायों के बीच पारस्परिक रूप से लाभप्रद साझेदारी की एक प्रणाली है। यह किराए, खरीद और बिक्री, अनुबंध, प्रतिनिधित्व के तत्वों को जोड़ता है, लेकिन सामान्य तौर पर कानूनी इकाई का दर्जा रखने वाली व्यावसायिक संस्थाओं के बीच संविदात्मक संबंधों का एक स्वतंत्र रूप बना रहता है। फ़्रेंचाइज़िंग को एक बड़े उद्यम - फ़्रेंचाइज़र और छोटे उद्यम - फ़्रेंचाइज़ी (ऑपरेटर) के बीच संपन्न एक समझौते के आधार पर लागू किया जाता है। इस मामले में, फ्रेंचाइज़र (आमतौर पर एक बड़ी मूल कंपनी) एक निर्दिष्ट क्षेत्र के भीतर काम करने वाली एक छोटी फर्म या व्यवसायी को अपने सामान, विज्ञापन सेवाओं और सिद्ध व्यावसायिक प्रौद्योगिकियों की आपूर्ति करने का कार्य करती है। इसके लिए कंपनी (फ्रेंचाइजी) स्थानीय परिस्थितियों को ध्यान में रखते हुए कंपनी (फ्रेंचाइज़र) को प्रबंधन और विपणन के क्षेत्र में सेवाएं प्रदान करने के साथ-साथ अपनी पूंजी का कुछ हिस्सा इस कंपनी में निवेश करने का वचन देती है। फ़्रैंचाइज़ी फ़्रैंचाइज़र कंपनी के साथ विशेष रूप से व्यावसायिक संपर्क रखने के साथ-साथ उसके निर्देशों के अनुसार व्यवसाय संचालित करने का वचन देती है।
लगभग हमेशा, फ्रैंचाइज़ी बाज़ार में फ्रेंचाइज़र के नाम और ट्रेडमार्क का उपयोग करने के अधिकार के लिए एकमुश्त शुल्क का भुगतान करती है। फ़्रैंचाइज़ी द्वारा इस योगदान और अचल संपत्तियों में उसके द्वारा किए गए पूंजी निवेश के अलावा, फ़्रैंचाइज़र विज्ञापन के लिए नियमित शुल्क ले सकता है ट्रेडमार्क, ऑपरेटर द्वारा उपयोग किया जाता है। शुल्क आमतौर पर राजस्व के 1-5% के भीतर निर्धारित किया जाता है। फ्रेंचाइज़र फ्रेंचाइजी की वर्तमान बिक्री मात्रा से कटौती की राशि भी निर्धारित करता है, जो औसतन 2-3% है, लेकिन काफी अधिक भी हो सकती है।
आर्थिक साहित्य में, दो प्रकार के संविदात्मक संबंध प्रतिष्ठित हैं। पहला व्यापार के क्षेत्र में सबसे अधिक लागू होता है। इसका सार यह है कि फ्रेंचाइजी कंपनी एक प्रकार की वस्तुओं और सेवाओं को बेचने और कुल बिक्री का एक निश्चित हिस्सा प्राप्त करने में विशिष्ट होती है। कार, ​​कार सेवाएं और गैस स्टेशन बेचने वाली अधिकांश फ्रेंचाइजी इस प्रकार के समझौते के तहत काम करती हैं।
एक अन्य प्रकार का संविदात्मक संबंध बहुत अधिक जटिल है। एक छोटी फ्रेंचाइजी कंपनी न केवल फ्रेंचाइज़र के ट्रेडमार्क के तहत काम करती है, बल्कि एक बड़े निगम के पूर्ण चक्र में शामिल होती है, जो तकनीकी प्रक्रिया, गुणवत्ता, कार्मिक प्रशिक्षण, बिक्री योजना की पूर्ति और परिचालन रिपोर्टिंग की समान आवश्यकताओं को पूरा करती है। यह सब एक छोटी कंपनी के लिए विशेष जिम्मेदारी की ओर ले जाता है।
रूस में, फ़्रेंचाइज़िंग गतिविधियों पर अभी भी अनिवार्य रूप से कोई कानून नहीं है। रूस में फ़्रेंचाइज़िंग के विकास के लिए विनियामक और विधायी समर्थन की तत्काल आवश्यकता है।
विश्व अभ्यास ने लघु व्यवसाय के निम्नलिखित क्षेत्रों में फ़्रेंचाइज़िंग के माध्यम से वित्तपोषण योजना लागू करने का अनुभव प्राप्त किया है, उदाहरण के लिए इंग्लैंड में, जहाँ फ़्रेंचाइज़िंग का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है:
ऑटोमोटिव उत्पाद और सेवाएँ - कारों, स्पेयर पार्ट्स, व्हील बैलेंसिंग, कार वॉशिंग, इंजन ट्यूनिंग, आदि की बिक्री;
व्यवसाय और अन्य सेवाओं को व्यवस्थित करने और चलाने में सहायता - लेखांकन, कार्यालय कार्य, विज्ञापन और ब्रोकरेज सेवाएँ, व्यावसायिक परामर्श, सूचना प्रसंस्करण, वित्तीय मुद्दों और करों पर परामर्श, भर्ती, आदि;
निर्माण, घर के नवीनीकरण से संबंधित सेवाएँ: एयर कंडीशनर की स्थापना, फायरप्लेस का सामना करना, बाथरूम का नवीनीकरण, लॉगगिआस की ग्लेज़िंग, रसोई की व्यवस्था, फर्श, आदि;
शिक्षा से संबंधित सेवाएँ: ट्यूशन, सचिवीय पाठ्यक्रम, प्रबंधन कर्मियों के लिए पाठ्यक्रम, आदि;
मनोरंजन और मनोरंजन: होटल, घर पर और घर के बाहर आउटडोर खेल;
फास्ट फूड रेस्तरां, स्नैक बार (कॉफी, पिज्जा, क्रिस्प्स, आदि);
खाद्य स्टॉल (बेकरी, कन्फेक्शनरी, स्वास्थ्य खाद्य भंडार);
स्वास्थ्य, चिकित्सा और कॉस्मेटिक सेवाएँ - सौंदर्य केंद्र, स्वास्थ्य क्लब, प्रकाशिकी, आदि;
घरेलू सेवाएँ (कालीन सफाई, फर्नीचर और असबाब बहाली, डिज़ाइन सेवाएँ);
खुदरा व्यापार (वस्तुएँ और सेवाएँ जो किसी भी सूचीबद्ध समूह में वर्गीकृत नहीं हैं) - जलीय केंद्र, भंडारण लॉकर, बिक्री और किराये के लिए कपड़े, ड्राई क्लीनिंग, तत्काल मुद्रण, प्रतिलिपि सेवाएँ, आदि;
विविध - ड्राइविंग स्कूल, रियल एस्टेट एजेंसियां, प्रकाशन गृह, ट्रैवल एजेंसियां, पट्टे और उपकरण के अल्पकालिक किराये आदि।
फ़्रेंचाइज़िंग के अपने फायदे और नुकसान हैं। फायदों में: फ्रेंचाइजी कंपनी अपने अस्तित्व की कुछ गारंटी प्राप्त करती है, विपणन अनुसंधान, परामर्श और अन्य पेशेवर सेवाओं पर पैसा बचाती है; कच्चे माल, सामग्री, अर्द्ध-तैयार उत्पादों की आपूर्ति की गारंटी है; कम जोखिम के साथ अपना खुद का व्यवसाय खोलें; अपने साझेदार - एक बड़ी कंपनी - से सलाह और समर्थन प्राप्त करता है।
फ़्रेंचाइज़िंग के विकास में बड़ी कंपनियों की रुचि बहुत स्पष्ट है। वे अपने उत्पादों की बिक्री के दायरे का विस्तार करते हैं, छोटे बाजारों में प्रवेश करते हैं, और इसलिए, मांग में बदलावों का तुरंत जवाब देने, अतिरिक्त पूंजी आकर्षित करने, उत्पादित और बेचे जाने वाले उत्पादों और सेवाओं की गुणवत्ता पर सख्त परिचालन नियंत्रण स्थापित करने की जानकारी रखते हैं।
फ़्रेंचाइज़िंग के नुकसान: भागीदार - एक बड़ी कंपनी और अन्य शेयरधारकों के हितों को ध्यान में रखने की आवश्यकता; मुनाफे से नहीं, बल्कि बिक्री की मात्रा से नियमित कटौती की आवश्यकता, जो लाइसेंस धारक को कठिन वित्तीय परिस्थितियों में डाल सकती है; लाइसेंस विक्रेता को वित्तीय दस्तावेज़ीकरण की जाँच करने का अधिकार है; साझेदार कंपनी के निर्देशों में निर्धारित व्यावसायिक तरीकों का अनिवार्य अनुपालन, जो पैंतरेबाज़ी के लिए जगह को सीमित कर सकता है; सभी आवश्यक उपकरणों और सामग्रियों की पुनर्खरीद (साझीदार कंपनी के अनुरोध पर), जो लाइसेंस धारक के कार्यों को सीमित कर सकती है।
बाजार अर्थव्यवस्था का धीमा विकास, भारी कर दबाव, अपर्याप्त रूप से विकसित कानूनी ढांचा, उत्पादों और सेवाओं के लिए गैर-भुगतान और उद्यमिता के लिए कमजोर सरकारी समर्थन रूस में छोटे व्यवसायों के विकास को रोक रहे हैं। इसके बावजूद, पश्चिमी फ्रेंचाइज़र रूसी फ्रेंचाइजी (उदाहरण के लिए, प्रसिद्ध कंपनियां मैकडॉनल्ड्स, पिज़्ज़ा हट, रैंक-ज़ेरॉक्स, आदि) के साथ अनुबंध समाप्त करने की पहल करने लगे हैं। मूलतः, फ़्रेंचाइज़िंग को अभी एक ही रूप में प्रस्तुत किया गया है; विदेशी फ्रेंचाइज़र - रूसी फ्रेंचाइजी (ऑपरेटर)।
फ़्रेंचाइज़िंग का गठन और विकास, किराये और पट्टे के साथ, हमें रोजगार की समस्या को जल्दी से हल करने, उत्पादन के एकाधिकार को दूर करने और प्रतिस्पर्धा विकसित करने की अनुमति देता है - एक बाजार अर्थव्यवस्था की प्रेरक शक्ति।

लघु व्यवसाय ऋण

लघु व्यवसाय विकास बैंकों का निर्माण बैंकिंग प्रणाली और पूंजी बाजार के विकास में एक महत्वपूर्ण योगदान है, क्योंकि उन्हें निम्नलिखित कार्य करने होंगे:
छोटे व्यवसायों, या अंतरराष्ट्रीय दाता संगठनों से क्रेडिट संसाधनों का समर्थन करने के लिए आवंटित राज्य बजट निधि का पुनर्वितरण करें: विश्व बैंक, पुनर्निर्माण और विकास के लिए यूरोपीय बैंक (ईबीआरडी), विभिन्न निवेश कोष;
छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों को ऋण देने की प्रक्रिया में देश के भीतर मध्यस्थ बैंकों के रूप में काम करने वाले वाणिज्यिक बैंकों और अन्य क्रेडिट संस्थानों को शामिल करना।
लघु व्यवसाय विकास बैंक को निम्नलिखित कार्यों का सामना करना पड़ता है:
दीर्घकालिक ऋण के आधार पर मौजूदा और नव स्थापित उद्यमों के लिए समर्थन;
एक बाज़ार नेटवर्क का निर्माण "निवेशक - संचालक बैंक - मध्यस्थ बैंक - अंतिम उधारकर्ता";
छोटे व्यवसायों को तरजीही ऋण देने के लिए पूंजी बाजार में सस्ते धन का संचय और पुनर्वितरण।
चूंकि रूसी संघ में बहुत कम छोटे व्यवसाय विकास बैंक हैं, इसलिए छोटे व्यवसायों को ऋण देने में अग्रणी भूमिका विश्व बैंक, ईबीआरडी और अन्य अंतरराष्ट्रीय वित्तीय और क्रेडिट संगठनों और यूएस-रूस निवेश कोष की है।
ऐसे कार्यक्रमों में भागीदारी रूसी बैंकों के लिए फायदेमंद है। विदेशी साझेदार कम ब्याज दर पर "दीर्घकालिक धन" प्रदान करते हैं। उनकी कीमत और रूस में ऋण के बाजार मूल्य के बीच का अंतर, सभी लागतों को ध्यान में रखते हुए, प्रति वर्ष 3-7% है। इसके अलावा, पश्चिमी निवेशक समय-परीक्षणित ऋण प्रौद्योगिकियों को रूसी बैंकों में स्थानांतरित करते हैं, जिससे उन्हें छोटे और मध्यम आकार के उधारकर्ताओं के साथ काम करते समय लागत और जोखिम कम करने की अनुमति मिलती है।
EBRD की मदद से, Sberbank काफी समय से छोटे और सूक्ष्म ऋण जारी कर रहा है। ईबीआरडी और सोरोस फाउंडेशन की मॉस्को सहायक कंपनी, लघु व्यवसाय ऋण बैंक, इसके साथ बहुत सफलतापूर्वक प्रतिस्पर्धा करती है। लघु ऋण बाजार में अन्य प्रतिभागियों के विपरीत, यहां ऋण जारी करने की शर्तें सबसे तरजीही हैं। ऋण राशि 1,000 डॉलर तक पहुंच जाती है, ऋण दरें अपेक्षाकृत कम होती हैं, और बैंक बिना संपार्श्विक के छोटे ऋण प्रदान करने के लिए तैयार होता है। अंतिम शर्त इस बैंक को अन्य वाणिज्यिक बैंकों से अलग करती है जिन्हें अनिवार्य ऋण संपार्श्विक की आवश्यकता होती है।
कई रूसी बैंक, अर्थात् सर्बैंक, बिन-बैंक, केएमबी-बैंक, फर्स्ट ओवीके (यूएस-रूस फंड के साथ), प्रोबिजनेसबैंक (यूएस-रूस फंड के साथ), बैंक ऑफ मॉस्को, रूसी स्टैंडर्ड बैंक सक्रिय रूप से छोटे में भाग लेते हैं। व्यापार उधार. हालाँकि, इस प्रक्रिया में बाधा डालने वाले कई कारक हैं। यह छोटे व्यवसायों की कम पारदर्शिता (वैधता), संपार्श्विक और गारंटी की कमी और सक्षम व्यावसायिक योजनाओं की कमी है। ऐसे कारकों के प्रभाव के कारण, रूस में छोटे व्यवसायों के विकास की संभावनाएं वर्तमान में विदेशी निवेशकों, विशेष रूप से विश्व बैंक से धन आकर्षित करने से जुड़ी हुई हैं।
विश्व बैंक विकासशील देशों (रूस सहित) को उनकी आर्थिक नीतियों को बदलने और विशिष्ट परियोजनाओं और कार्यक्रमों को लागू करने के लिए प्रत्यक्ष वित्तपोषण प्रदान करता है। रूसी संघ में अपनी गतिविधियों की शुरुआत में, विश्व बैंक ने बड़ी औद्योगिक परियोजनाओं के वित्तपोषण को प्राथमिकता दी। अब सामाजिक कार्यक्रमों के साथ-साथ छोटे व्यवसायों के विकास में निवेश की हिस्सेदारी बढ़ गई है।
मध्य और पूर्वी यूरोपीय देशों को बाजार अर्थव्यवस्था में बदलने और उद्यमिता के विकास को सुविधाजनक बनाने के लिए स्थापित यूरोपीय पुनर्निर्माण और विकास बैंक (ईबीआरडी), एक नियम के रूप में, छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों को प्रत्यक्ष वित्तपोषण प्रदान नहीं करता है, हालांकि इसके पास उनके साथ काम करने के लिए कई उपकरण हैं: क्रेडिट लाइनें, गारंटी, शेयरधारक के लिए धन और प्रारंभिक पूंजी, आदि।
ईबीआरडी द्वारा 300 मिलियन अमेरिकी डॉलर की राशि में स्थापित रूसी लघु उद्यम कोष (आरएसएफ) का उद्देश्य मुख्य रूप से नव निर्मित और मौजूदा छोटे (50 लोगों तक) उद्यमों का विस्तार करना है, यदि वे स्थानीय बैंकों से ऋण प्राप्त करने में असमर्थ हैं। . ऐसे ऋण 50, कभी-कभी 75 हजार अमेरिकी डॉलर से अधिक नहीं हो सकते और दो साल तक की अवधि के लिए जारी किए जाते हैं। इसके अलावा, एफएमपीआर व्यक्तिगत उद्यमियों और 20 कर्मचारियों तक की कंपनियों को छोटी अवधि के लिए रूबल के बराबर ऋण जारी कर सकता है। ऋण कुछ स्थानीय बैंकों के माध्यम से जारी किए जाते हैं, और उनका आकार 0.1 से 30 हजार अमेरिकी डॉलर तक होता है।
रूसी बैंक एक निश्चित ब्याज दर पर ऋण प्राप्त करते हैं। इन बैंकों द्वारा छोटे व्यवसायों को प्रदान किए गए ऋणों की पुनर्वित्त दर EBRD दर से 8% से अधिक नहीं है। ऋण जारी करने की अधिकतम अवधि दो वर्ष है। कंपनी के नकदी प्रवाह के विश्लेषण के आधार पर, बैंक की क्रेडिट समिति कम ऋण चुकौती अवधि निर्धारित कर सकती है। 50 हजार अमेरिकी डॉलर की ऋण मात्रा को एक छोटे व्यवसाय उद्यम और ऋण देने वाले बैंक दोनों की पारस्परिक दक्षता के लिए इष्टतम माना गया था। ऋण की मूल राशि और ब्याज के भुगतान के लिए दो से छह महीने के भीतर मोहलत निर्धारित की गई है। ऋण चुकौती और ब्याज भुगतान मासिक किया जाता है।
लघु व्यवसाय विकास कार्यक्रम के ढांचे के भीतर रूसी बैंकों और ईबीआरडी के बीच संबंध निम्नलिखित योजना के अनुसार संरचित हैं।
1. ऋण की मूल राशि वापसी योग्य नहीं है और कार्यक्रम की पूरी अवधि के दौरान रूस में पुनर्वित्त की जाती है।
2. ईबीआरडी और रूसी बैंकों के बीच सामान्य ऋण समझौतों में, ब्याज भुगतान की राशि और ईबीआरडी को उनके भुगतान की अनुसूची पहले से निर्धारित की जाती है।
3. छोटे व्यवसायों को वास्तव में प्रदान किए गए ऋण की राशि पर ब्याज भुगतान का भुगतान किया जाता है। यदि ऋण जारी नहीं किया जाता है, तो ईबीआरडी से रूसी बैंक द्वारा प्राप्त ऋण पर ब्याज नहीं लगेगा।
4. प्रदान किए गए ऋणों का जोखिम रूसी बैंकों और ईबीआरडी द्वारा समान रूप से (50%) वहन किया जाता है।
लोन की मूल शर्तें लगभग इस प्रकार हैं. रूस में छोटे व्यवसायों के विकास को बढ़ावा देने का कार्यक्रम छोटे व्यवसायों को ऋण प्रदान करने का प्रावधान करता है। ऋण केवल रूसी पूंजी वाले उद्यमों को जारी किए जाते हैं। केवल निजी फर्में और उद्यम ही इनके लिए आवेदन कर सकते हैं। असाधारण मामलों में, आंशिक राज्य भागीदारी वाली कंपनियों के आवेदनों पर विचार किया जा सकता है।
स्टार्ट-अप उद्यमों के लिए, ऋण आवेदन पर विचार करने के लिए एक अनिवार्य शर्त उनके मालिकों की परियोजना की प्रारंभिक लागत का कम से कम 30% नकदी के रूप में अपनी पूंजी से कवर करने की क्षमता है। ऋण का उद्देश्य निश्चित पूंजी में निवेश करना है, मुख्य रूप से उपकरणों के अधिग्रहण और उत्पादन के विस्तार में।
परियोजना ऋण उस आय का उपयोग करके निवेश परियोजनाओं को वित्तपोषित करने के विचार पर आधारित है जो उद्यम का निर्माण या पुनर्निर्माण भविष्य में लाएगा। ये आय बैंकों द्वारा आयोजित वित्तपोषण और निवेश पर रिटर्न सुनिश्चित करती है।
एक निवेश परियोजना एक संगठनात्मक और आर्थिक प्रणाली है जो किसी उद्यम में अपने लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए पूंजी के प्रभावी निवेश को लागू करने के लिए बनाई गई है।
परियोजना ऋण तंत्र का उपयोग करने और इसमें भाग लेने का निर्णय प्रस्तावित परियोजना की तकनीकी और आर्थिक व्यवहार्यता के आधार पर ऋणदाताओं द्वारा किया जाता है।
एक विशिष्ट निवेश परियोजना हमेशा सभी मानदंडों को पूरा नहीं करती है। हालाँकि, उनमें से कई की आवश्यकता गायब हो जाती है यदि संस्थापकों को एक गारंटर मिल जाता है जो इन जोखिमों से जुड़े वित्तीय जोखिमों और लागतों को वहन करने के लिए इच्छुक और सक्षम है।
विश्व अभ्यास में, परियोजना ऋण देने के तीन मुख्य प्रकार हैं:
1) पूर्ण सहारा के अधिकार के साथ ऋण देना, जब ऋणदाता उधारकर्ता के सभी दायित्वों के लिए पूर्ण मुआवजे का अधिकार बरकरार रखता है;
2) आंशिक सहारा के अधिकार के साथ उधार देना, जिसमें उधारदाताओं के पास उधारकर्ता को ऋण चुकाने की जिम्मेदारी हस्तांतरित करने का सीमित अधिकार होता है;
3) बिना सहारा के ऋण देना, यदि ऋणदाता अधिकांश जोखिम उठाते हैं।
परियोजना ऋण में, ऋण के अन्य रूपों के विषय ऋणदाता के रूप में कार्य कर सकते हैं - वाणिज्यिक, बैंकिंग, राज्य, पट्टे आदि। उधार ली गई पूंजी के कई स्रोतों का उपयोग करना संभव है, जो अक्सर निवेश परियोजनाओं के कार्यान्वयन के लिए एक आवश्यक शर्त है। एक कंसोर्टियम बनाकर लेनदारों की एक विस्तृत श्रृंखला को आकर्षित करना संभव है, जिनके हितों का प्रतिनिधित्व बड़े और प्रतिष्ठित लेनदारों में से एक द्वारा किया जाता है, जो लेनदार-एजेंट के रूप में कार्य करता है।
परियोजना ऋण की एक विशिष्ट विशेषता बड़ी मात्रा में और उच्च वित्तीय उत्तोलन (वित्तीय उत्तोलन) के साथ पूंजी को आकर्षित करने की क्षमता है, अर्थात। कंपनी की उधार ली गई धनराशि का इक्विटी पूंजी से अनुपात, और इसलिए जोखिम बढ़ गया है।
परियोजना ऋण की लागत पारंपरिक ऋण की लागत से अधिक है। परियोजना ऋण पर ब्याज में बाजार ब्याज दर, ऋण प्रदान करने की बाध्यता और धन आरक्षित करने के लिए एक कमीशन, साथ ही ब्याज दर में अतिरिक्त - मार्जिन शामिल होता है। जोखिमों का हिस्सा लेने के लिए सहमत होने के लिए बैंक को मार्जिन का भुगतान किया जाता है, उदाहरण के लिए संयुक्त राज्य अमेरिका, जर्मनी में, परियोजना ऋण के साथ, उधार ली गई धनराशि का हस्तांतरण सीधे एक स्वतंत्र आर्थिक इकाई - एक विशेष कंपनी को होता है, जो वहन करती है। ऋण चुकाने की मुख्य जिम्मेदारी.
रूस में, परियोजना ऋण अक्सर पारंपरिक ऋण योजना के अनुसार दिया जाता है: परियोजना शुरू करने वाली कंपनी एक ही समय में इसकी कार्यान्वयनकर्ता या मुख्य ठेकेदार होती है। व्यवसाय योजना आरंभकर्ता के अनुरोध पर संगठन के भीतर या एक निवेश परामर्श फर्म द्वारा तैयार की जाती है, और विशेषज्ञ आकलन के आधार पर बैंक विशेषज्ञों द्वारा जांच की जाती है। संस्थापक स्वयं ऋण प्राप्त करता है, उसके पुनर्भुगतान के लिए जिम्मेदार होता है और निवेश चरण का प्रबंधन करता है। अक्सर, परियोजना की निगरानी बैंक के संबंधित प्रभाग द्वारा की जाती है।

2.2. लघु व्यवसाय ऋण की विशेषताएं

रूस में छोटे व्यवसाय की सबसे महत्वपूर्ण समस्याओं में से एक ऋण देना है। ऋण केवल संपार्श्विक या गारंटी पर जारी किए जाते हैं, जो छोटे उद्यम हमेशा प्रदान करने में सक्षम नहीं होते हैं। छोटे व्यवसायों की यूनियनें, विशेष निधियों की तरह, वर्तमान में ऐसे ऋणों के लिए गारंटर के रूप में कार्य नहीं करती हैं। छोटे व्यवसायों की सेवा के लिए कोई विशेष बैंक नहीं हैं। निजी छोटे व्यवसाय स्वयं को विशेष रूप से कठिन स्थिति में पाते हैं: ऋण प्राप्त करने में असमर्थता अन्य उद्यमों के साथ उनकी प्रतिस्पर्धा की संभावना को समाप्त कर देती है।
अधिकांश रूसी बैंकों के पोर्टफोलियो में, छोटे व्यवसायों को दिए गए ऋण का हिस्सा बहुत मामूली है। इस प्रकार, बिन बैंक के पास 1.06%, ऑर्ग्रेसबैंक के पास लगभग 5% और एवांगार्ड बैंक के पास 0.5% से कम है। छोटे व्यवसायों के लिए ऋण का एक उल्लेखनीय हिस्सा केवल प्रोबिजनेसबैंक (20%) से उपलब्ध है, जो एक दुर्लभ अपवाद है। कुछ हद तक, यह न्यूनतम ऋण राशि के आकार के कारण है, जिसके साथ काम करना बैंक लाभदायक मानते हैं। इस प्रकार, प्रोबिजनेसबैंक में यह राशि न्यूनतम है - 10 हजार डॉलर, बिन-बैंक और एवांगार्ड बैंक में - 20 हजार, ऑर्ग्रेसबैंक में - 100 हजार डॉलर ऐसा भी मामला था जब सबसे छोटा ऋण - 1500 रूबल। 1 एक सेवानिवृत्त उद्यमी को बाजार में बेचने के उद्देश्य से रंगीन लेस की खरीद के लिए यह ऋण केएमबी बैंक (ईबीआरडी की एक रूसी सहायक कंपनी, विशेष रूप से छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों को ऋण देने के लिए बनाई गई) द्वारा जारी किया गया था।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि रूसी बैंक बड़े उद्यमों को बड़े ऋण की तुलना में छोटे व्यवसायों को अधिक ब्याज दरों पर छोटे ऋण जारी करते हैं। इस प्रकार, केएमबी बैंक में, 1 हजार डॉलर तक के ऋण पर ब्याज 24% प्रति वर्ष है, और 30 हजार रूबल तक - 36% है। यदि ऋण बड़ा है, तो ब्याज पहले से ही क्रमशः 15 और 28% प्रति वर्ष है। 2
छोटे व्यवसायों के लिए ऋण पर उच्च ब्याज दरों का एक कारण उन्हें ऋण देने का उच्च जोखिम है। इन उद्यमों की वित्तीय स्थिति अस्थिर और अनिश्चित है, साथ ही कम पूंजीकरण से ऋण न चुकाने का जोखिम काफी बढ़ जाता है।
छोटे व्यवसायों के लिए ऋण पर औसत बाजार दर विदेशी मुद्रा में 16% प्रति वर्ष और रूबल में 24% प्रति वर्ष है। छोटे व्यवसायों को ऋण देने की शर्तें 1-1.5 वर्ष तक सीमित हैं।
पूंजी अचल संपत्ति की उच्च तरलता के बावजूद, बैंक अक्सर इसे छोटे व्यवसायों के लिए ऋण के लिए मुख्य संपार्श्विक मानने से इनकार करते हैं।
आज, कई क्रेडिट संस्थानों के पास अपने शस्त्रागार में छोटे और मध्यम आकार के उद्यमों और व्यक्तिगत उद्यमियों के लिए ऋण कार्यक्रम हैं। ब्याज दरें धीरे-धीरे कम की जा रही हैं और ऐसे ऋण प्रदान करने की शर्तें बढ़ाई जा रही हैं। और अगर हाल तक छोटे टर्नओवर वाली कंपनी के लिए व्यवसाय विकास, उपकरण की खरीद, परिवहन या कार्यशील पूंजी की पुनःपूर्ति के लिए ऋण प्राप्त करना लगभग असंभव था, तो अब कई बैंक व्यवसायियों से मिलने और उनकी शर्तों को नरम करने के लिए तैयार हैं। उदाहरण के लिए, कुछ क्रेडिट संस्थानों को अब छोटे व्यवसायों को उस परियोजना के लिए व्यवहार्यता अध्ययन प्रदान करने की आवश्यकता नहीं है जिसके लिए ऋण का अनुरोध किया गया है, साथ ही ऋणदाता बैंक के साथ चालू खाता खोलने की अनिवार्यता भी नहीं है।
हालांकि, अनिवार्य शर्तों के कुछ हिस्सों में बैंक अभी रियायत देने को तैयार नहीं हैं. विशेष रूप से, छोटे उद्यमों के लिए संपार्श्विक का प्रावधान अनिवार्य है। एक नियम के रूप में, ऋण के लिए संपार्श्विक किसी भी प्रकार की तरल संपत्ति है - यह व्यापार और उत्पादन उपकरण, वाहन, मशीनरी, प्रचलन में सामान, व्यवसाय के मालिक की व्यक्तिगत संपत्ति, वित्तीय रूप से समृद्ध उद्यमों की गारंटी, प्रतिभूतियां हो सकती है। इसके अलावा, अचल संपत्ति ऋण के लिए संपार्श्विक के रूप में भी काम कर सकती है, खासकर उन मामलों में जहां हम प्राप्त करने के बारे में बात कर रहे हैं बड़ी रकम-100-300 हजार रूबल से। उदाहरण के लिए, दुकानों, कैफे, ऑटो मरम्मत की दुकानों, सौंदर्य सैलून और अन्य प्रतिष्ठानों के मालिक अपने परिसर - गोदामों या कार्यालयों द्वारा सुरक्षित ऋण प्राप्त करने पर भरोसा कर सकते हैं। ऐसा करने के लिए, व्यवसायी को ऋण आवेदन के साथ बैंक को उचित दस्तावेज जमा करना होगा, जिसमें यह दर्शाया जाना चाहिए कि परिसर उसकी संपत्ति है। उधारकर्ता का ऑन-साइट निरीक्षण भी होता है: एक क्रेडिट इंस्पेक्टर व्यवसाय प्रक्रिया का आकलन करने के लिए उद्यम का दौरा करता है, और साथ ही संपत्ति को संपार्श्विक के रूप में पेश किया जाता है।
अब अचल संपत्ति द्वारा सुरक्षित ऋण बैंकों NIKoil, Forpost, Impexbank, MoskompriVTbank, AMI-Bank, Bank of मास्को, KMB-Bank, Orgresbank, मास्को से प्राप्त किए जा सकते हैं। क्रेडिट बैंकऔर अन्य संस्थान। कुछ बैंक, जब अचल संपत्ति द्वारा सुरक्षित ऋण देते हैं, तो और भी अधिक प्रदान करने के लिए तैयार होते हैं अनुकूल परिस्थितियाँऋण पर. उदाहरण के लिए, फ़ोरपोस्ट बैंक में, इस मामले में, कम दरें लागू होती हैं: यदि प्रचलन और उपकरण में सामान गिरवी रखते समय, विदेशी मुद्रा में क्रमशः 17 और 15% प्रति वर्ष की दर से ऋण जारी किए जाते हैं, तो अचल संपत्ति गिरवी रखते समय, ब्याज दर होती है 12-13% प्रति वर्ष। और अचल संपत्ति संपार्श्विक के मामले में, बैंक ऑफ मॉस्को ऋण अवधि बढ़ाने के लिए तैयार है; यदि यहां मानक ऋण चुकौती अवधि डेढ़ साल है, तो "अचल संपत्ति" संपार्श्विक के साथ दो साल तक की अवधि के लिए ऋण प्राप्त करना संभव है।
उसी समय, एब्सोल्यूट बैंक की तरह, वित्तीय संस्थान अचल संपत्ति को संपार्श्विक के रूप में मानने के लिए बहुत इच्छुक नहीं हैं, क्योंकि इसे औपचारिक रूप देना मुश्किल है (बड़ी संख्या में दस्तावेज़ जमा करना आवश्यक है), और बाद में इसे बेचना, जबकि ऋण छोटे व्यवसायों के लिए, अक्सर वे दीर्घकालिक नहीं होते हैं और छोटी मात्रा में दिए जाते हैं। “दस्तावेज़ों का पूरा पैकेज एकत्र करने से लेकर अनुबंध के अंतिम निष्पादन तक अचल संपत्ति प्रतिज्ञा को पंजीकृत करने का समय बढ़ता जा रहा है। मॉस्को में यह अवधि 30 दिन या उससे अधिक तक हो सकती है। और यहां मुद्दा यह नहीं है कि बैंक धीरे-धीरे काम करते हैं, वे सरकारी निकायों के साथ दस्तावेजों के निष्पादन और पंजीकरण की गति को प्रभावित नहीं कर सकते हैं (मॉस्को में, यह मॉस्को पंजीकरण समिति द्वारा किया जाता है)। इस बीच, उधारकर्ता के लिए, ऋण एक महीने में प्रासंगिक नहीं रह जाएगा। साथ ही, यह नियम बैंकों पर भी लागू होता है: ऋण जारी करने में जितनी देरी होगी, उसके पुनर्भुगतान का जोखिम उतना ही अधिक बढ़ जाएगा। इसलिए, कुछ बैंक ऋण के लिए अतिरिक्त संपार्श्विक के रूप में अचल संपत्ति को पंजीकृत करने के लिए तैयार हैं। उदाहरण के लिए, मॉस्को क्रेडिट बैंक, अचल संपत्ति को संपार्श्विक के रूप में पंजीकृत करते समय, संपार्श्विक के रूप में भूमि के पंजीकरण की भी आवश्यकता होती है, खासकर जब इमारतों की पहली मंजिल की बात आती है। यह समस्याग्रस्त है, क्योंकि भूमि मुख्य रूप से पट्टे पर है, और किसी अन्य सरकारी निकाय को प्रतिज्ञा पर सहमति देनी होगी। इसके अलावा, प्रतिज्ञा के पंजीकरण के लिए नोटरी के साथ लेनदेन के पंजीकरण की आवश्यकता होती है, जिसकी लागत प्रतिज्ञा का 1.5% तक होती है, जो "छोटे" उधारकर्ता की जेब के लिए काफी महत्वपूर्ण है। यह सब व्यापारियों को इस प्रकार के उधार देने से हतोत्साहित करता है।
छोटे व्यवसायों को ऋण देने की प्रक्रिया को सरल बनाने के लिए कुछ विधायी मानदंडों का विकास और अपनाना आवश्यक है। हमें एक विधायी ढांचे की आवश्यकता है जो बैंकों को कम समय में आवासीय क्षेत्र की वस्तुओं और वाणिज्यिक अचल संपत्ति दोनों को संपार्श्विक के रूप में सुरक्षित रूप से विचार करने और पंजीकृत करने की अनुमति देगा। सबसे पहले, पंजीकरण अधिकारियों के साथ प्रतिज्ञा दर्ज करने की प्रक्रिया को सरल और सुविधाजनक बनाना आवश्यक है ताकि इसमें एक सप्ताह से अधिक समय न लगे। राज्य स्तर पर उद्यमियों के लिए सूचना समर्थन का एक कार्यक्रम शुरू करना आवश्यक है, जो बैंकों से ऋण देने के लाभों को समझाएगा, जिसमें अचल संपत्ति द्वारा सुरक्षित ऋण भी शामिल हैं। दुर्भाग्य से, हर कोई नहीं जानता कि संपार्श्विक क्या है और इसे खोने का डर है, खासकर अचल संपत्ति: यह अक्सर उद्यमियों की एकमात्र तरल संपत्ति होती है, इसलिए उधारकर्ताओं की संस्कृति में सुधार करना आवश्यक है। उन्हें समझना चाहिए: अचल संपत्ति को संपार्श्विक के रूप में पंजीकृत करते समय, बैंक परिसर का मालिक नहीं बन जाता है। प्रतिज्ञा ऋण जोखिमों को कम करने के लिए एक अतिरिक्त उपकरण है, जिसे केवल ऋण चुकाने के लिए संविदात्मक दायित्व के उल्लंघन के मामले में और केवल कानूनी नियमों के अनुसार ही सक्रिय किया जा सकता है।

3. छोटे उद्यमों के वित्तपोषण की प्रथा में सुधार के लिए शर्तें (पार्टनर एलएलसी के उदाहरण द्वारा)

3.1. छोटे व्यवसायों के लिए सरकारी सहायता

छोटे व्यवसायों को समर्थन देने के लिए दो संघीय कार्यक्रमों पर प्रकाश डालना आवश्यक है। पहला है "1994-1995 के लिए छोटे व्यवसायों के समर्थन के लिए संघीय कार्यक्रम", दूसरा है "1996-1997 के लिए छोटे व्यवसायों के लिए राज्य के समर्थन के लिए संघीय कार्यक्रम"। उत्तरार्द्ध के अनुसार, छोटे व्यवसाय के समर्थन के लिए संघीय कोष को इस कार्यक्रम की प्राथमिकता गतिविधियों को वित्तपोषित करने के लिए संघीय बजट से 386.6 मिलियन रूबल की राशि आवंटित की गई थी। हालाँकि, उचित धन की कमी के साथ-साथ नियोजित गतिविधियों के निष्पादकों के कार्यों में असंगति के कारण, यह संघीय कार्यक्रम लागू नहीं किया गया था। 81 नियोजित गतिविधियों में से, केवल आधे से कुछ अधिक (53%) पूरी तरह से कार्यान्वित की गईं, एक चौथाई (25%) आंशिक रूप से कार्यान्वित की गईं, और 22% नियोजित गतिविधियाँ पूरी नहीं हुईं। तीसरे कार्यक्रम में स्थिति और भी खराब थी। धन की कमी के कारण इसे राज्य ड्यूमा द्वारा समय पर नहीं अपनाया गया संघीय केंद्र. लेकिन ये लागत कई गुना अधिक चुकानी पड़ सकती है। फरवरी 2001 में, रूसी संघ की सरकार ने 2000 के लिए छोटे व्यवसायों के राज्य समर्थन के लिए संघीय कार्यक्रम के कार्यान्वयन के परिणामों की समीक्षा की। यह निष्कर्ष निकाला गया कि राज्य ने छोटे व्यवसायों के विकास के लिए आवश्यक परिस्थितियाँ नहीं बनाई हैं। पिछले सात वर्षों में, छोटे व्यवसायों की संख्या वस्तुतः अपरिवर्तित रही है। रूस में लघु व्यवसाय क्षेत्र लगभग 8 मिलियन लोगों को रोजगार देता है, जो सभी औद्योगिक उत्पादों की मात्रा का 5% और लगभग 15% सेवाओं का उत्पादन करता है (एक बाजार अर्थव्यवस्था वाले देश के लिए, जिसकी स्थिति रूस दावा करता है, यह नगण्य है)। इसे स्वीकार करते हुए, सरकार ने रूस में छोटे व्यवसायों को और विकसित करने के लिए कई उपायों की रूपरेखा तैयार की है। 1

तालिका 3.1.

2000 2001 2002 2003
रूसी संघ 890.6 879.3 843.0 882.3
सेंट्रल फ़ेडरल डिस्ट्रिक्ट 304.3 308.2 309.6 331.3
उत्तर पश्चिमी संघीय जिला 157.7 156.3 122.3 132.5
दक्षिणी संघीय जिला 91.9 82.2 81.8 85.5
वोल्गा संघीय जिला 136.1 131.4 131.9 148.8
यूराल संघीय जिला 65.9 56.2 56.3 56.6
साइबेरियाई संघीय जिला 96.5 103.8 100.7 92.1
सुदूर पूर्वी संघीय जिला 38.2 41.2 40.4 35.5

रूस के क्षेत्रों में छोटे व्यवसायों के विकास पर कुछ ध्यान दिया जाता है। लगभग सभी क्षेत्रों ने अपने स्वयं के लघु व्यवसाय विकास कार्यक्रम विकसित किए हैं, और उनमें से आधे से अधिक ने उन्हें समर्थन देने के लिए विशेष निकाय और फंड बनाए हैं। रूस का सबसे बड़ा क्षेत्र, जहां सभी छोटे व्यवसायों का एक चौथाई हिस्सा केंद्रित है, मॉस्को ने 2003 की शुरुआत में छोटे व्यवसायों (189.4 हजार उद्यम) के विकास के क्षेत्रों में पहला स्थान हासिल किया। इसके बाद हैं: सेंट पीटर्सबर्ग (89.6), मॉस्को (45.9), समारा (31.5), रोस्तोव (25.2 हजार) और सेवरडलोव्स्क (22.8) क्षेत्र। 1
मॉस्को सरकार छोटे व्यवसायों के विकास पर कुछ ध्यान देती है। लघु व्यवसाय के विकास और सहायता विभाग को मास्को सरकार के हिस्से के रूप में बनाया गया है, और लघु व्यवसाय के समर्थन के लिए मास्को फंड कार्य कर रहा है। मॉस्को चैंबर ऑफ कॉमर्स एंड इंडस्ट्री, मॉस्को लीजिंग कंपनी, मॉस्को एजेंसी फॉर एंटरप्रेन्योरशिप डेवलपमेंट आदि मॉस्को में छोटे व्यवसायों के विकास में योगदान करते हैं। मॉस्को के मेयर के तहत छोटे व्यवसायों पर एक सार्वजनिक विशेषज्ञ परिषद है।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि मास्को छोटे व्यवसायों के विकास के लिए अपनी विशिष्ट स्थितियाँ बनाने का प्रयास कर रहा है। मॉस्को कानून "मॉस्को में छोटे व्यवसाय के बुनियादी सिद्धांतों पर" अपनाया गया है और लागू है, जिसके अनुसार छोटे व्यवसायों के निर्माण, पंजीकरण, लाइसेंसिंग और कराधान के लिए राजधानी के अपने नियम हैं, जो उनके विकास में योगदान करते हैं। मॉस्को में छोटे व्यवसायों के विकास और समर्थन के लिए पांच व्यापक कार्यक्रम अपनाए गए (1994-1995, 1996-1997, 1998-2000, 2001-2002, 2003-2009)।
छोटे व्यवसायों के विकास पर काफी ध्यान देने के बावजूद, राजधानी में छोटे व्यवसायों को उन्हीं समस्याओं का सामना करना पड़ता है जो पूरे देश में मौजूद हैं। उनमें से:
अपूर्ण कराधान प्रणाली;
विश्वसनीय कानूनी गारंटी की कमी, व्यक्तिगत कानूनी कृत्यों की स्पष्ट असंगतता;
उद्यम खोलने और उनके कामकाज के लिए बैंक ऋण प्राप्त करने में वित्तीय कठिनाइयाँ;
विभिन्न भौतिक संसाधनों तक पहुंच में असमानता, उनकी उच्च लागत;
परिसर किराए पर लेने और खरीदने में कठिनाइयाँ, उनकी ऊँची, अक्सर अप्राप्य कीमतें;
उद्यमियों के साथ काम करते समय सरकारी सेवाओं के बीच बातचीत की कम संस्कृति;
चल रही आपराधिक धमकियाँ।
संघीय कानून "रूसी संघ में छोटे व्यवसाय के राज्य समर्थन पर" दिनांक 14 जून, 1995 नंबर 88-एफजेड के अनुसार, यह संघीय कार्यक्रम गतिविधियों, क्षेत्रीय (अंतरक्षेत्रीय), उद्योग (अंतर-उद्योग) के कार्यान्वयन के माध्यम से किया जाता है। और नगरपालिका विकास और छोटे व्यवसायों के लिए सहायता कार्यक्रम, हालांकि, संघीय बजट से धन की मात्रा कम थी, जैसा कि तालिका से देखा जा सकता है। 3.2.
तालिका 3.2.

छोटे व्यवसायों के समर्थन और विकास के लिए कार्यक्रम को वित्तपोषित करने के लिए संघीय बजट से आवंटित धनराशि 1

रूसी संघ में छोटे व्यवसायों के लिए राज्य समर्थन का संघीय कार्यक्रम कार्यक्रम में शामिल संघीय बजट निधि की राशि कुल वित्त पोषित वित्तपोषण का निष्पादन,% में (बजट से)
1994-1995 18.38 बिलियन रूबल। 1993 में कीमतें 5.7 बिलियन रूबल थीं। 1993 में कीमतें 31
1996-1997 386.6 बिलियन रूबल। (एफएफपीएमपी डेटा के अनुसार)* 270 अरब रूबल। (एफएफपीएमपी डेटा के अनुसार) 70
1998-1999 100 मिलियन रूबल। 0 0
2000-2001 140 मिलियन रूबल। 50 मिलियन रूबल। 35.7

* एफएफपीएमपी - लघु व्यवसाय के समर्थन के लिए संघीय कोष।

2001 में, छोटे व्यवसायों के राज्य समर्थन के उपायों का वित्तपोषण संघीय कानून "2001 के संघीय बजट पर" के आधार पर संघीय कार्यक्रम द्वारा स्थापित बजटीय आवंटन की मात्रा के अनुसार पूर्ण रूप से किया गया था। दिनांक 27 दिसंबर 2000 संख्या 150-एफजेड 90 मिलियन रूबल की राशि में, 50 मिलियन रूबल का उपयोग किया जाएगा। - 2000 में बजटीय आवंटन के प्राप्तकर्ता और प्रबंधक द्वारा "2000 के लिए संघीय बजट से धन के व्यय की विभागीय संरचना" के अनुसार निधि द्वारा प्राप्त किया गया। एंटीमोनोपॉली नीति और उद्यमिता समर्थन (एमएपी आरएफ) के लिए रूसी संघ का मंत्रालय निर्धारित किया गया था। हालाँकि, बजट निधि के उपयोग का संगठन छोटे व्यवसाय के समर्थन के लिए संघीय कोष (एफएफएसएमपी) द्वारा किया जाता है, जो 2000-2001 के लिए रूसी संघ में लघु व्यवसाय के राज्य समर्थन के संघीय कार्यक्रम का राज्य ग्राहक है। , जिसमें छह अनुभाग शामिल हैं। इस प्रकार, संघीय कार्यक्रम के एक खंड का उद्देश्य प्रगतिशील वित्तीय प्रौद्योगिकियों का विकास करना है। यह अतिरिक्त-बजटीय संसाधनों को आकर्षित करने के लिए प्रगतिशील तंत्र विकसित करने के उपायों को परिभाषित करता है, जिसमें छोटे व्यवसायों के साथ काम करने के लिए विशेष क्रेडिट संस्थानों का निर्माण, छोटे उद्यमों के लिए प्रतिभूति बाजार का विकास, क्रेडिट संसाधनों की लागत को कम करने के लिए परिस्थितियों का निर्माण शामिल है। छोटे उद्यमों के लिए ऋण और निवेश सहायता के लिए गारंटी तंत्र का उपयोग, पट्टे और फ्रेंचाइज़िंग का विकास, छोटे व्यवसायों और माइक्रोक्रेडिट के लिए स्व-वित्तपोषण प्रणाली।
छोटे व्यवसायों के वित्तीय और ऋण समर्थन के लिए, बजट निधि, छोटे व्यवसायों के समर्थन के लिए संघीय और क्षेत्रीय निधियों के वित्तीय संसाधनों और विदेशी संगठनों के वित्तीय और ऋण संसाधनों का उपयोग किया जाता है।
रूसी संघ के विमानन प्रशासन मंत्रालय के अनुसार, 1 जनवरी 2000 तक, छोटे व्यवसायों ने 2 मिलियन वर्ग मीटर से अधिक संघीय स्थान का उपयोग किया था, जिसमें से 44% 2000 में छोटे व्यवसायों को पट्टे पर दिए गए थे। छोटे व्यवसायों की कुल संख्या किराए के लिए संघीय अचल संपत्ति प्रदान की गई, 2000 में अचल संपत्ति 16.5 हजार तक पहुंच गई, जिसमें लगभग 178 हजार लोगों को रोजगार मिला, जो क्रमशः छोटे उद्यमों की कुल संख्या का 1.9% और 2.2% और छोटे उद्यमों में कार्यरत लोगों की कुल संख्या के लिए जिम्मेदार था। व्यवसाय। 1 छोटे व्यवसायों के लिए अधिकांश संपत्ति सहायता रूसी संघ के क्षेत्रों में प्रदान की जाती है।
इस प्रकार, रूसी संघ में छोटे व्यवसायों के कामकाज की वर्तमान स्थितियों का विश्लेषण हमें यह निष्कर्ष निकालने की अनुमति देता है कि बैंक क्रेडिट वित्तपोषण से जुड़ी मुख्य समस्याएं इक्विटी और कार्यशील पूंजी की अपर्याप्तता और क्रेडिट संसाधनों की अनुपलब्धता हैं। छोटे व्यवसायों के लिए राज्य समर्थन की मुख्य समस्याएं उच्च प्रशासनिक बाधाएं, एक अपूर्ण कराधान प्रणाली, अचल संपत्ति बाजार में उच्च कीमतें और उद्यमों के साथ काम करते समय सरकारी सेवाओं के बीच बातचीत की कम संस्कृति हैं।

3.2. छोटे व्यवसायों के आर्थिक विकास के स्तर को बढ़ाना (पार्टनर एलएलसी के उदाहरण का उपयोग करके)

एलएलसी "पार्टनर" एक सीमित देयता कंपनी है, जिसे संस्थापक के निर्णय संख्या 1 दिनांक 08/06/2001 के अनुसार बनाया गया है। कंपनी की स्थापना रूसी संघ के नागरिक संहिता, संघीय कानून "सीमित देयता कंपनियों पर", रूसी संघ के अन्य कानूनों और संबंधित सरकारी निकायों द्वारा उनकी शक्तियों की सीमा के भीतर अपनाए गए अन्य कानूनी कृत्यों के अनुसार की गई थी।
एलएलसी "पार्टनर" बैंड आरा मशीनों और बैंड आरा की बिक्री में लगा हुआ है। कंपनी की स्थापना 2001 से हुई थी और यह काम कर रही है। सबसे पहले, यह निर्धारित करना आवश्यक है कि क्या यह उद्यम छोटे व्यवसायों से संबंधित है। ऐसा करने के लिए, आपको मुख्य मानदंडों पर विचार करने की आवश्यकता है जिसके अनुसार किसी उद्यम को लघु व्यवसाय इकाई माना जा सकता है।
सबसे पहले, केवल एक वाणिज्यिक संगठन जिसका मुख्य उद्देश्य लाभ कमाना है, को एक छोटे उद्यम के रूप में मान्यता दी जा सकती है। एलएलसी "पार्टनर" एक वाणिज्यिक संगठन है।
दूसरा मानदंड संस्थापकों की रचना है। छोटे उद्यम केवल अधिकृत पूंजी में वाणिज्यिक संगठन हो सकते हैं, जिनमें रूसी संघ, रूसी संघ के घटक संस्थाओं, सार्वजनिक और धार्मिक संगठनों (संघों), धर्मार्थ और अन्य फाउंडेशनों की भागीदारी का हिस्सा 25 प्रतिशत से अधिक नहीं है, स्वामित्व वाला हिस्सा एक या अधिक कानूनी संस्थाओं द्वारा, जो छोटे व्यवसाय नहीं हैं, 25 प्रतिशत से अधिक नहीं है।
इसके अलावा, उद्यम की अधिकृत पूंजी में विदेशी कानूनी संस्थाओं की हिस्सेदारी भी 25 प्रतिशत से अधिक नहीं होनी चाहिए। जब विदेशी व्यक्ति अधिकृत पूंजी में भाग लेते हैं, तो विदेशी पूंजी की हिस्सेदारी की परवाह किए बिना, संगठन एक लघु व्यवसाय इकाई हो सकता है।
यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि इस मानदंड के अनुसार, साथ ही विचाराधीन कई मानदंडों के अनुसार, उद्यम के संगठनात्मक और कानूनी रूप के संदर्भ में कोई प्रतिबंध नहीं हैं।
एलएलसी "पार्टनर" उद्यम के संस्थापक रूसी व्यक्ति हैं।
तालिका 3.3.

उद्यम की अधिकृत पूंजी में संस्थापकों के शेयर निम्नानुसार वितरित किए जाते हैं: 1

उद्यम की अधिकृत पूंजी में संस्थापक की हिस्सेदारी का आकार, %
मोलचानोवा मार्गरीटा व्लादिस्लावोवना 70%
दिमित्रीवा ओल्गा वासिलिवेना 30%
कुल 100%

रिपोर्टिंग अवधि के लिए कर्मचारियों की औसत संख्या सबसे महत्वपूर्ण मानदंडों में से एक है। पार्टनर एलएलसी की मुख्य गतिविधि थोक व्यापार है। केवल वाणिज्यिक संगठन जिनमें थोक व्यापार में रिपोर्टिंग अवधि के दौरान कर्मचारियों की औसत संख्या 50 लोगों से अधिक नहीं है, उन्हें छोटे उद्यम माना जा सकता है। रिपोर्टिंग अवधि के लिए थोक व्यापार में लगे एक उद्यम के कर्मचारियों की औसत संख्या 6 लोगों से अधिक नहीं है।
यदि उपरोक्त सभी मानदंड पूरे होते हैं तो इस उद्यम को एक छोटे उद्यम का दर्जा प्राप्त करने का अधिकार है।

बैंक ऋण प्रबंधन

आर्थिक गतिविधियों का विस्तार करने के लिए उद्यमों द्वारा आकर्षित वित्तीय ऋण के हिस्से के रूप में, प्राथमिकता भूमिका बैंक ऋण की होती है। इस ऋण का लक्ष्य व्यापक है और यह विभिन्न प्रकार के रूपों में आकर्षित होता है। हाल के वर्षों में, न केवल घरेलू बल्कि विदेशी बैंक भी उद्यमों को ऋण देने में (विशेषकर विदेशी पूंजी के साथ संयुक्त उद्यमों को ऋण देने में) भाग ले रहे हैं।
बैंक ऋण को आकर्षित करने के लिए प्रकार और शर्तों की विविधता आवश्यकता निर्धारित करती है प्रभावी प्रबंधनइस प्रकार की उधार ली गई धनराशि की अधिक आवश्यकता वाले उद्यमों में यह प्रक्रिया। इस मामले में, उधार ली गई पूंजी को आकर्षित करने के लक्ष्य और तरीकों को बैंक ऋण देने की विशेषताओं को ध्यान में रखते हुए निर्दिष्ट किया जाता है, यदि आवश्यक हो, तो एक स्वतंत्र प्रकार के वित्तीय प्रबंधन में अंतर किया जाता है। ऐसा प्रबंधन निम्नलिखित मुख्य चरणों के अनुसार किया जाता है:
1. आकर्षित बैंक ऋण के उपयोग के उद्देश्यों का निर्धारण। चूंकि विभिन्न प्रकार के बैंक ऋण उधार ली गई धनराशि के लिए किसी उद्यम की जरूरतों की पूरी श्रृंखला को पूरी तरह से संतुष्ट कर सकते हैं (यह बैंक ऋण की सार्वभौमिकता को प्रदर्शित करता है), इसके उपयोग के उद्देश्य उधार ली गई पूंजी को आकर्षित करने के सामान्य लक्ष्यों से मेल खाते हैं।
एलएलसी "पार्टनर" कार्यशील पूंजी बढ़ाने के लिए बैंक ऋण आकर्षित करता है।
2. अपनी स्वयं की साख का आकलन करना। उद्यम द्वारा विकसित बैंक ऋण को आकर्षित करने की नीति को अपने मुख्य मापदंडों में बैंकों की क्रेडिट नीति के संबंधित मापदंडों के अनुरूप होना चाहिए। बैंकों की क्रेडिट नीति के मापदंडों के हिस्से के रूप में, मुख्य स्थानों में से एक उधारकर्ताओं की साख के स्तर का आकलन है, जो ग्राहक ऋण देने की शर्तों में अंतर निर्धारित करता है। किसी उद्यम को ऋण देने की शर्तों पर बैंकों के साथ बातचीत का आधार निर्धारित करने के लिए, उसे पहले अपनी साख के स्तर का आकलन करना होगा।
3. आकर्षित किये जाने वाले आवश्यक प्रकार के बैंक ऋणों का चयन। यह विकल्प मुख्य रूप से निम्नलिखित शर्तों द्वारा निर्धारित होता है:
ऋण का उपयोग करने के उद्देश्य;
उधार ली गई धनराशि के नियोजित उपयोग की अवधि;
जुटाई गई धनराशि के उपयोग की आरंभ और समाप्ति तिथियों की निश्चितता;
आकर्षित ऋण सुरक्षित करने की संभावनाएँ।
उधार लिए गए ऋणों के प्रकारों की स्थापित सूची के अनुसार, पार्टनर एलएलसी उन वाणिज्यिक बैंकों का अध्ययन और मूल्यांकन करता है जो उसे इस प्रकार के ऋण प्रदान कर सकते हैं। ऐसे बैंकों का मूल्यांकन उनकी क्रेडिट नीति के आकर्षण से ही किया जाता है; बैंक की रेटिंग, उसकी गतिविधि के अन्य संकेतकों के आधार पर गणना की जाती है, इस मामले में निर्णायक नहीं है और इसके मूल्यांकन में केवल सहायक दिशानिर्देश के रूप में काम कर सकती है।
4. ऋण के प्रकारों के संदर्भ में बैंक ऋण के कार्यान्वयन के लिए शर्तों का अध्ययन और मूल्यांकन। बैंक ऋणों को आकर्षित करने के लिए नीति बनाने का यह चरण विभिन्न स्थितियों के आकलन और कई गणनाओं के कार्यान्वयन के कारण सबसे अधिक श्रम-गहन और जिम्मेदार है। किसी उद्यम द्वारा बैंक ऋण को आकर्षित करने के लिए नीति बनाने की प्रक्रिया में अध्ययन और मूल्यांकन के अधीन मुख्य ऋण शर्तों में अधिकतम ऋण आकार, अधिकतम ऋण अवधि, ऋण मुद्रा, ऋण दर का स्तर, के रूप शामिल हैं। ऋण सुरक्षा, मूल ऋण के पुनर्भुगतान (परिशोधन) की शर्तें, ब्याज का भुगतान करने की शर्तें, ऋण दर का प्रकार।
मुख्य स्थितियाँ जो बैंक ऋण की लागत को बढ़ाती हैं और किसी उद्यम द्वारा उपयोग किए जाने वाले क्रेडिट फंड की वास्तविक मात्रा को कम करती हैं:
क्रेडिट ब्याज की गणना में छूट (छूट) दर का उपयोग;
अग्रिम भुगतानऋण पर ब्याज की राशि;
ऋण अवधि के दौरान मूल राशि का आंशिक परिशोधन;
मौद्रिक परिसंपत्तियों के क्षतिपूर्ति संतुलन के रूप में उधार ली गई क्रेडिट निधि की एक निश्चित राशि का भंडारण।
एलएलसी पार्टनर के लिए इन प्रतिकूल बैंक ऋण शर्तों की भरपाई उसके औसत बाजार स्तर की तुलना में उपयोग की जाने वाली ऋण दर के स्तर को कम करके की जानी चाहिए।
इन उद्देश्यों के लिए, ऋण के प्रकारों के संदर्भ में बैंक ऋण देने की शर्तों का आकलन करने की प्रक्रिया में, एक विशेष संकेतक का उपयोग किया जाता है - "अनुदान तत्व", जो शर्तों पर वित्तीय ऋण को आकर्षित करने की लागत की तुलना करना संभव बनाता है। औसत शर्तों के साथ व्यक्तिगत वाणिज्यिक बैंकों की वित्तीय बाजार(क्रमशः मुद्रा बाजार या पूंजी बाजार में, क्रेडिट अवधि की लंबाई के आधार पर)। इस सूचक की गणना निम्न सूत्र 1 का उपयोग करके की जाती है:

एन
जीई = 100 - पीआर का योग + ओडी x 100 (3.1)
t =1 BC (1 + i)n

जहां जीई अनुदान तत्व का एक संकेतक है, जो प्रतिशत के रूप में समान क्रेडिट उपकरणों की औसत बाजार लागत से एक वाणिज्यिक बैंक द्वारा प्रस्तावित शर्तों पर एक विशिष्ट वित्तीय ऋण की लागत में विचलन के आकार को दर्शाता है;
पीआर - क्रेडिट अवधि के एक विशिष्ट अंतराल (एन) में भुगतान की गई ब्याज की राशि;
ओडी - क्रेडिट अवधि के एक विशिष्ट अंतराल (एन) में परिशोधित मूल ऋण की राशि; उद्यम द्वारा आकर्षित बैंक ऋण की कुल राशि;
बीसी - उद्यम द्वारा आकर्षित बैंक ऋण की कुल राशि;
मैं समान क्रेडिट उपकरणों के लिए वित्तीय बाजार में प्रचलित ऋण की औसत ब्याज दर है, जिसे दशमलव अंश के रूप में व्यक्त किया जाता है;
n क्रेडिट अवधि का एक विशिष्ट अंतराल है जिसके लिए किसी वाणिज्यिक बैंक को धनराशि का भुगतान किया जाता है;
टी क्रेडिट अवधि की कुल अवधि है, जो इसमें शामिल अंतरालों की संख्या द्वारा व्यक्त की जाती है।
चूंकि अनुदान तत्व बाजार औसत (ऋण राशि के प्रतिशत के रूप में व्यक्त) से एक विशिष्ट ऋण को आकर्षित करने की लागत के विचलन की तुलना करता है, इसके मूल्यों को सकारात्मक और नकारात्मक दोनों मूल्यों द्वारा चित्रित किया जा सकता है। अनुदान तत्व के मूल्यों की रैंकिंग करके, कोई व्यक्ति व्यक्तिगत वाणिज्यिक बैंकों के प्रस्तावों के अनुसार किसी उद्यम द्वारा वित्तीय ऋण को आकर्षित करने के लिए शर्तों की प्रभावशीलता के स्तर का आकलन कर सकता है।
वाणिज्यिक बैंकों के प्रस्तावों के अनुसार, पार्टनर एलएलसी को निम्नलिखित शर्तों पर तीन साल की अवधि के लिए ऋण प्रदान किया जा सकता है:
विकल्प "ए": वार्षिक ऋण दर - 18%; ऋण पर ब्याज का अग्रिम भुगतान किया जाता है; ऋण की मूल राशि का पुनर्भुगतान - क्रेडिट अवधि के अंत में;
विकल्प "बी": वार्षिक ऋण दर - 16%; ऋण पर ब्याज का भुगतान प्रत्येक वर्ष के अंत में किया जाता है; प्रत्येक वर्ष के अंत में मूल ऋण का परिशोधन समान रूप से (उसकी राशि का एक तिहाई) किया जाता है;
विकल्प "बी": वार्षिक ऋण दर - 20%; ऋण पर ब्याज का भुगतान प्रत्येक वर्ष के अंत में किया जाता है; ऋण की मूल राशि का पुनर्भुगतान - क्रेडिट अवधि के अंत में;
विकल्प "डी": वार्षिक ऋण दर का स्तर अलग-अलग निर्धारित किया गया है - पहले वर्ष के लिए - 16%; दूसरे वर्ष में - 19%; तीसरे वर्ष में - 22%; ऋण पर ब्याज का भुगतान प्रत्येक वर्ष के अंत में किया जाता है; ऋण की मूल राशि का पुनर्भुगतान - क्रेडिट अवधि के अंत में।
कंपनी को 100 हजार रूबल की राशि में ऋण आकर्षित करने की आवश्यकता है। समान क्रेडिट उपकरणों के लिए ऋण की औसत बाजार ब्याज दर प्रति वर्ष 20% है।
उपलब्ध कराए गए डेटा के आधार पर, हम प्रत्येक विकल्प के लिए अनुदान तत्व की गणना करेंगे।

विकल्प "ए":
जीई =100 - (54 / 100 (1 + 0.2)1 +100 / 100 (1 + 0.2) 3)x100 = 100 - (54/120 + 100/173) x 100 = 100 - (0, 45 + 0.58) x 100 = -3%;

विकल्प "बी":
जीई = 100 - ((16 +33) / 100 (1 + 0.2)1 + (16 + 33) / 100 (1 + 0.2)2 + (16 +34) / 100 (1 + 0.2 )3) x 100 = 100 - (49/120 + 49/144 + 50/173) x 100 = 100 - (0.41 + 0.34 + 0.29) x 100 = - 4%;

विकल्प "बी":
जीई = 100 - (20 / 100 (1 + 0.2)1 + 20 / 100 (1 + 0.2)2 + 20 + 100 / 100 (1 + 0.2)3 x 100 = 100 - (20 / 120 + 20 / 144 + 120 / 173) x 100 = 100 – (0.17 + 0.14 + 0.69) = 0;

विकल्प "जी":
जीई = 100 - (16 / 100 (1 + 0.2)1 + 19 / 100 (1 + 0.2)2 + 22 + 100 / 100 (1 + 0.2)3 x 100 = 100 - (0, 13 + 0.13 + 0.71) x 100 = +3%।

गणना के परिणाम उद्यम के लिए ऋण शर्तों की प्रभावशीलता में कमी की डिग्री के अनुसार अनुदान तत्व के मूल्यों को रैंक करना संभव बनाते हैं:
तालिका 3.4.

गणना परिणाम 1

अनुदान तत्व का रैंक मूल्य ऋण देने की शर्तों का मूल्यांकन
पहला स्थान - विकल्प "जी" +3% क्रेडिट स्थितियां बाजार औसत से बेहतर हैं
दूसरा स्थान - विकल्प "बी"
0
ऋण की स्थितियाँ बाज़ार औसत के अनुरूप होती हैं
तीसरा स्थान - विकल्प "ए" -3% ऋण की स्थिति बाजार के औसत से भी बदतर है
चौथा स्थान - विकल्प "बी" -4% सबसे खराब ऋण शर्तें

5. ऋण समझौते के समापन की प्रक्रिया में ऋण शर्तों का "संरेखण"। शब्द "समीकरण" एक विशिष्ट ऋण समझौते की शर्तों को वित्तीय बाजार पर क्रेडिट उपकरणों की खरीद और बिक्री की औसत शर्तों के अनुरूप लाने की प्रक्रिया को दर्शाता है। ऋण समझौते का मसौदा तैयार करते समय विशिष्ट वाणिज्यिक बैंकों के प्रतिनिधियों के साथ बातचीत की प्रक्रिया में ऋण शर्तों का "संरेखण" किया जाता है। क्रेडिट शर्तों के "संरेखण" की प्रक्रिया को पूरा करते समय "अनुदान तत्व" संकेतक और क्रेडिट बाजार पर प्रभावी ब्याज दर का उपयोग मुख्य मानदंड के रूप में किया जाता है।
6. शर्तें प्रदान करना प्रभावी उपयोगबैंक ऋण. चूंकि आधुनिक परिस्थितियों में बैंक ऋण उधार ली गई पूंजी के सबसे महंगे प्रकारों में से एक है, इसलिए किसी उद्यम में इसके प्रभावी उपयोग के लिए शर्तों को सुनिश्चित करने पर प्राथमिकता से ध्यान दिया जाना चाहिए। ऐसी प्रभावशीलता की कसौटी निम्नलिखित स्थितियाँ हैं;

7. बैंक ऋण की वर्तमान सर्विसिंग पर नियंत्रण का संगठन। बैंक ऋण की वर्तमान सर्विसिंग में संपन्न ऋण समझौतों की शर्तों के अनुसार उस पर ब्याज का समय पर भुगतान शामिल है। ये भुगतान उद्यम द्वारा विकसित भुगतान कैलेंडर में शामिल हैं और इसकी वर्तमान वित्तीय गतिविधियों की निगरानी की प्रक्रिया में नियंत्रित किए जाते हैं।
8. बैंक ऋणों पर मूल राशि का समय पर और पूर्ण परिशोधन सुनिश्चित करना। मूल ऋण की राशि के परिशोधन के तरीके ऋण समझौते में प्रदान की गई इसकी पुनर्भुगतान की शर्तों पर निर्भर करते हैं। इस समझौते की आवश्यकताओं के अनुसार (या उधारकर्ता की पहल पर), उद्यमों में अग्रिम रूप से एक विशेष ऋण चुकौती निधि बनाई जा सकती है, जिसका भुगतान एक विकसित कार्यक्रम के अनुसार किया जाता है। इस कोष की धनराशि से, संग्रहित वाणिज्यिक बैंक, जमा पर ब्याज लिया जाता है।

वित्तीय पट्टा प्रबंधन

वित्तीय पट्टे के क्रेडिट संबंधों को बहुआयामीता की विशेषता है, जो काफी विस्तृत श्रृंखला में प्रकट होता है। वित्तीय पट्टे के ये क्रेडिट पहलू इस प्रकार हैं।
वित्तीय पट्टे सबसे दुर्लभ प्रकार की उधार ली गई पूंजी - दीर्घकालिक ऋण की आवश्यकता को पूरा करते हैं। वर्तमान चरण में, उद्यमों को दीर्घकालिक बैंक ऋण न्यूनतम कर दिया गया है। यह उद्यमों द्वारा उनकी गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की संरचना के नवीनीकरण और विस्तार से संबंधित निवेश गतिविधियों के कार्यान्वयन में एक गंभीर बाधा है।
इन उद्देश्यों के लिए वित्तीय पट्टे का उपयोग दीर्घकालिक ऋण को आकर्षित करने में उद्यम की जरूरतों को काफी हद तक संतुष्ट करना संभव बनाता है।
किसी उद्यम में वित्तीय पट्टे के प्रबंधन में इसके विभिन्न प्रकारों का उपयोग शामिल होता है।
किसी उद्यम द्वारा उधार ली गई पूंजी को आकर्षित करने के दृष्टिकोण से वित्तीय पट्टे के प्रबंधन का मुख्य लक्ष्य प्रत्येक पट्टे के संचालन की सेवा के लिए भुगतान के प्रवाह को कम करना है।
किसी उद्यम में वित्तीय पट्टे के प्रबंधन की प्रक्रिया निम्नलिखित मुख्य चरणों के अनुसार की जाती है:
1. वित्तीय पट्टे की वस्तु का चयन. यह विकल्प उद्यम की परिचालन गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की संरचना को अद्यतन या विस्तारित करने की आवश्यकता से निर्धारित होता है, उनके व्यक्तिगत वैकल्पिक प्रकारों के नवीन गुणों के आकलन को ध्यान में रखते हुए।
2. वित्तीय पट्टे के प्रकार का चयन करना। यह विकल्प वित्तीय पट्टे के प्रकारों के वर्गीकरण और निम्नलिखित मुख्य कारकों के मूल्यांकन पर आधारित है:
उत्पाद की उत्पत्ति का देश जो वित्तीय पट्टे की वस्तु है;
वित्तीय पट्टे पर देने वाली वस्तु का बाजार मूल्य;
क्षेत्रीय पट्टा बाजार के बुनियादी ढांचे का विकास;
समान लीजिंग वस्तुओं पर लीजिंग संचालन करने की स्थापित प्रथा;
पट्टेदार द्वारा उस परिसंपत्ति के प्रभावी उपयोग की संभावना जो पट्टे पर देने की वस्तु है।
वित्तीय पट्टे के प्रकार को चुनने की प्रक्रिया में, पट्टे पर दी गई संपत्ति प्राप्त करने की व्यवस्था को ध्यान में रखा जाता है, जो तीन वैकल्पिक विकल्पों पर निर्भर करता है:
ए) पट्टेदार उद्यम स्वतंत्र रूप से अपनी आवश्यक पट्टे की वस्तु और संपत्ति के विशिष्ट निर्माता - विक्रेता का चयन करता है, और पट्टेदार, इसकी लागत का भुगतान करने के बाद, इस संपत्ति को वित्तीय पट्टे की शर्तों पर पट्टेदार के उपयोग के लिए स्थानांतरित करता है (यह योजना है) यह भी मूल रूप से लीजबैक पर लागू होता है);
6) पट्टेदार उद्यम अपनी आवश्यक पट्टे की वस्तु का चयन अपने संभावित पट्टेदार को सौंपता है, जो इसे प्राप्त करने के बाद, इसे वित्तीय पट्टे की शर्तों पर उद्यम को हस्तांतरित करता है (यह योजना अक्सर बाहरी पट्टे में उपयोग की जाती है);
ग) पट्टादाता पट्टेदार को अपने एजेंट को उसके निर्माता से प्रस्तावित पट्टे पर दी गई वस्तु का ऑर्डर देने का अधिकार देता है और भुगतान के बाद, उसके द्वारा अर्जित संपत्ति को वित्तीय पट्टे की शर्तों पर पट्टेदार को हस्तांतरित कर देता है (इस योजना का उपयोग अक्सर आंतरिक में किया जाता है) पट्टे पर देना)।
इस प्रकार, वित्तीय पट्टे के प्रकार को चुनने की प्रक्रिया को आमतौर पर संभावित पट्टेदार को चुनने की प्रक्रिया के साथ जोड़ा जाता है।
3. पट्टे के लेन-देन की शर्तों पर पट्टेदार के साथ सहमति। यह वित्तीय लीजिंग प्रबंधन का सबसे महत्वपूर्ण चरण है, जो काफी हद तक आगामी लीजिंग ऑपरेशन की प्रभावशीलता को निर्धारित करता है। इस प्रबंधन चरण के दौरान, निम्नलिखित बुनियादी शर्तों पर सहमति होती है।
4. लीजिंग ऑपरेशन की प्रभावशीलता का आकलन करना। यह आकलन विभिन्न परिसंपत्ति वित्त फर्मों में कुल भुगतान प्रवाह की तुलना पर आधारित है।
नकदी प्रवाह (भुगतान प्रवाह) की प्रभावशीलता की तुलना निम्नलिखित मुख्य निर्णय विकल्पों के लिए वास्तविक मूल्य में की जाती है: किसी के स्वयं के वित्तीय संसाधनों की कीमत पर संपत्तियों का स्वामित्व में अधिग्रहण; दीर्घकालिक बैंक ऋण के माध्यम से संपत्ति का स्वामित्व प्राप्त करना; परिसंपत्तियों का किराया (पट्टे पर देना)।
किसी के स्वयं के वित्तीय संसाधनों की कीमत पर किसी संपत्ति का स्वामित्व प्राप्त करने के लिए नकदी प्रवाह का आधार इसकी खरीद की लागत है, अर्थात। परिसंपत्ति का बाजार मूल्य. ये खर्च किसी परिसंपत्ति को खरीदते समय किए जाते हैं और इसलिए वर्तमान मूल्य में कमी की आवश्यकता नहीं होती है।
दीर्घकालिक बैंक ऋण के माध्यम से किसी परिसंपत्ति का स्वामित्व प्राप्त करने के लिए नकदी प्रवाह का आधार ऋण का उपयोग करने के लिए ब्याज और पुनर्भुगतान पर लौटाई जाने वाली कुल राशि है।

एन
डीपीकेएन = एसयूएम पीसी (1-एनपी) + एससी (3.2)
t=1 (1 + i) t (1 + i) n

जहां डीपीकेएन दीर्घकालिक बैंक ऋण पर नकदी प्रवाह की राशि है, जो वर्तमान मूल्य से कम है;
पीसी - ऋण के लिए उसकी वार्षिक दर के अनुसार भुगतान की गई ब्याज की राशि;
एसके - प्राप्त ऋण की राशि, क्रेडिट अवधि के अंत में पुनर्भुगतान के अधीन;
i दीर्घकालिक ऋण के लिए वार्षिक ब्याज दर है, जिसे दशमलव अंश के रूप में व्यक्त किया जाता है;

किसी परिसंपत्ति के पट्टे (पट्टे) के नकदी प्रवाह का आधार परिसंपत्ति के उपयोग के लिए अग्रिम पट्टा भुगतान (यदि यह पट्टे के समझौते की शर्तों द्वारा निर्धारित है) और नियमित पट्टा भुगतान (किराया) है।
वर्तमान मूल्य में इस नकदी प्रवाह की कुल राशि की गणना निम्नलिखित सूत्र 1 का उपयोग करके की जाती है:

एन
डीपीएलएन=एपीएल + एसयूएम एलपी (1-एनपी) (3.3)
t=1 (1 + i) t

जहां डीपीएलएन किसी परिसंपत्ति को पट्टे पर देने (किराए पर लेने) के लिए नकदी प्रवाह की राशि है, जो उसके वर्तमान मूल्य से कम है;
एएलपी - लीजिंग समझौते की शर्तों द्वारा प्रदान की गई अग्रिम लीजिंग भुगतान की राशि;
एलपी - पट्टे पर दी गई संपत्ति के उपयोग के लिए नियमित पट्टे पर भुगतान की वार्षिक राशि;
Нп - आयकर दर, दशमलव अंश के रूप में व्यक्त;
n - अंतराल की संख्या जिस पर सामान्य निर्धारित अवधि में ब्याज भुगतान की गणना की जाती है।
ऊपर दिए गए सभी प्रकार के नकदी प्रवाह के योग के लिए गणना एल्गोरिदम में, परिसंपत्ति का मूल्य उसके उपयोगी जीवन के अंत में पूर्ण राइट-ऑफ के लिए प्रदान किया जाता है। यदि, वित्तीय पट्टे के तहत पट्टे पर दी गई या स्वामित्व में अर्जित संपत्ति के उपयोग की इच्छित अवधि के बाद, इसका परिसमापन मूल्य होता है, तो इसकी अनुमानित राशि नकदी प्रवाह से काट ली जाती है। परिसमापन मूल्य की इस कटौती योग्य राशि की गणना निम्नलिखित सूत्र 2 का उपयोग करके की जाती है:

डीपीएलएस = एलएस (3.4)
(1+आई)एन

जहां डीपीएलएस किसी परिसंपत्ति की उसके परिसमापन मूल्य (इसके उपयोग की निर्धारित अवधि के बाद) पर बिक्री के कारण अतिरिक्त नकदी प्रवाह है, जो इसके वर्तमान मूल्य तक कम हो जाता है;
एलपी - परिसंपत्ति का अनुमानित परिसमापन मूल्य (इसके उपयोग की इच्छित अवधि के बाद);
मैं - पूंजी बाजार पर औसत वार्षिक ऋण ब्याज दर (दीर्घकालिक ऋण पर औसत ब्याज दर), दशमलव अंश के रूप में व्यक्त;
n अंतरालों की संख्या है जिस पर सामान्य निर्धारित अवधि में ब्याज भुगतान की गणना की जाती है।
एलएलसी "पार्टनर" को 60,000 हजार रूबल की लागत से नए कंप्यूटर खरीदने की जरूरत है। यह उद्यम के लिए काफी बड़ी धनराशि है, जिसे कार्यशील पूंजी से नहीं लिया जा सकता है। आइए निम्नलिखित शर्तों के तहत पार्टनर एलएलसी के लिए परिसंपत्ति वित्तपोषण की दक्षता की तुलना करें:
संपत्ति का मूल्य - 60 हजार रूबल;
परिसंपत्ति सेवा जीवन - 5 वर्ष;
अग्रिम पट्टा भुगतान 5% की राशि और 3 हजार रूबल की राशि में प्रदान किया जाता है;
संपत्ति के उपयोग के लिए नियमित पट्टा भुगतान 20 हजार रूबल है। प्रति वर्ष;
इसके उपयोग की अपेक्षित अवधि के बाद संपत्ति का परिसमापन मूल्य 10 हजार रूबल की राशि में अनुमानित है।
आयकर की दर 30% है;
दीर्घकालिक बैंक ऋण पर औसत ब्याज दर 15% प्रति वर्ष है।
उपरोक्त आंकड़ों के आधार पर, नकदी प्रवाह का वर्तमान मूल्य होगा:
1) अपने स्वयं के वित्तीय संसाधनों की कीमत पर किसी संपत्ति का स्वामित्व प्राप्त करते समय:

डीपीएसएन = 60.0 - 10.0 = 60.0 - 10.0 / 2.01 = 60.0 - 5.0 = 55.0 हजार रूबल।
(1 + 0,15)5

2) दीर्घकालिक बैंक ऋण के माध्यम से किसी संपत्ति का स्वामित्व प्राप्त करते समय:

डीपीकेएन = 9.0 (1-0.3) + 9.0 (1-0.3) + 9.0 (1-0.3) + 10 = 6.3 / 1.15 + 6.3 / 1 .32 +
(1 + 0,15)1 (1 + 0,15)2 (1 + 0,15) 3 (1 + 0,15)5

6.3 / 1.52 + 6.3 / 1.75 + 6.3 / 2.01 - 10 / 2.01 = 5.5 + 4.8 + 4.1 +3.6 + 3.1 + 29.9 - 5.0 = 46.0 हजार रूबल।

3) किसी संपत्ति को किराये पर (पट्टे पर) लेते समय:

डीपीएलएन=3.0 +20 (1-0.3) + 20 (1-0.3) + 20 (1-0.3) + 20 (1-0.3) + 20 (1-0.3) - 10
(1 + 0,15)1 (1 + 0,15)2 (1 + 0,15) 3 (1 + 0,15)4 (1 + 0,15)5 (1 + 0,15)5
=3.0 + 14 /1.15 + 14 / 1.32 + 14 / 1.52 + 14 / 1.75 + 14 / 2.01 – 10 / 2.01 = 3.0 + 12.2 + 10 .6 + 9.2 +8.0 + 7.0-5.0 = 45.0 हजार रूबल।

गणना परिणामों की तुलना करने पर, आप देख सकते हैं कि पट्टे के दौरान नकदी प्रवाह की वास्तविक लागत सबसे कम है:
45,0 <4б,0< 55,0.
इसका मतलब यह है कि इस परिसंपत्ति के वित्तपोषण का सबसे प्रभावी रूप वित्तीय पट्टे की शर्तों के तहत इसका किराया है।
5. पट्टा भुगतान के समय पर कार्यान्वयन पर नियंत्रण का संगठन। उनके कार्यान्वयन की अनुसूची के अनुसार पट्टे पर भुगतान उद्यम द्वारा विकसित भुगतान कैलेंडर में शामिल किया जाता है और इसकी वर्तमान वित्तीय गतिविधियों की निगरानी की प्रक्रिया में नियंत्रित किया जाता है।
पट्टे के सूचीबद्ध वित्तीय पहलू इसे अपने आर्थिक विकास को सुनिश्चित करने के लिए पार्टनर एलएलसी को ऋण पूंजी आकर्षित करने की प्रक्रिया में वित्तपोषण के एक काफी आकर्षक रूप के रूप में परिभाषित करते हैं। वित्तीय पट्टे के प्रबंधन की प्रक्रिया में, किसी को संपत्ति कर की अनुपस्थिति, एक लचीली भुगतान अनुसूची, वित्तपोषण की लागत और बैंक ऋण की तुलना में इसकी उपलब्धता को भी ध्यान में रखना चाहिए।

निष्कर्ष

रूसी संघ में विभिन्न संगठनात्मक और कानूनी रूपों के छोटे उद्यमों के कामकाज की विशिष्टताओं के साथ-साथ उनकी गतिविधियों को वित्तपोषित करने के तरीकों पर विचार करने से हमें निम्नलिखित निष्कर्ष निकालने की अनुमति मिली:
1. छोटे व्यवसायों का वित्त वित्तीय संसाधनों की उपलब्धता और पहुंच, निवेश पूंजी पर आय के स्तर, साथ ही उद्यमियों द्वारा अपने व्यवसाय संचालन को वित्तपोषित करने के लिए आवश्यक उधार ली गई धनराशि से काफी प्रभावित होता है, जिसे क्रेडिट संस्थान करने के इच्छुक हैं। उन्हें प्रदान करें. इन बुनियादी शर्तों के आधार पर, उद्यम सबसे सुविधाजनक संगठनात्मक और कानूनी रूप चुनता है। फिलहाल, रूस में 2/3 छोटे उद्यम निजी स्वामित्व में हैं।
2. रूसी अर्थव्यवस्था में छोटे उद्यमों के लिए वित्तपोषण के विभिन्न स्रोतों के तुलनात्मक विवरण से पता चला है कि सबसे स्वीकार्य पट्टे पर वित्तपोषण हैं - निवेश वित्तपोषण, फ़्रेंचाइज़िंग और उधार के प्रगतिशील रूपों में से एक।
पट्टे का आकर्षण यह है कि किरायेदार को आधुनिक उपकरण खरीदने के लिए बहुत अधिक पैसा खर्च करने की आवश्यकता नहीं होती है। किराये का यह रूप छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों के लिए फायदेमंद है। उनके लिए, सीमित लागत पर उत्पादन का शीघ्र पुनर्निर्माण वास्तविक हो जाता है। लीजिंग विज्ञान और प्रौद्योगिकी की नवीनतम उपलब्धियों, प्रगतिशील प्रौद्योगिकियों का रास्ता खोलती है। किराये का यह रूप, जैसे पट्टे पर देना, उपभोक्ताओं द्वारा उपयोग के लिए नवीनतम प्रकार के तकनीकी उपकरणों और प्रणालियों के हस्तांतरण में सबसे महत्वपूर्ण कड़ी बनता जा रहा है।
3. फ़्रेंचाइज़िंग बड़े और छोटे व्यवसायों के बीच बातचीत का एक स्वतंत्र रूप है, जो किराए, खरीद और बिक्री, अनुबंध और प्रतिनिधित्व के तत्वों को जोड़ता है। अध्ययन से पता चला है कि बाजार अर्थव्यवस्था के धीमे विकास, भारी कर दबाव, उत्पादों और सेवाओं के लिए गैर-भुगतान और छोटे व्यवसायों के लिए कमजोर सरकारी समर्थन के बावजूद, पश्चिमी फ्रेंचाइज़र रूसी उद्यमों के साथ अनुबंध समाप्त करने में पहल करना शुरू कर रहे हैं।
4. ऋण की सहायता से, महत्वपूर्ण कार्य हल किए जाते हैं जो छोटे व्यवसायों के विकास को सुनिश्चित करते हैं: दीर्घकालिक ऋण के आधार पर मौजूदा और नए स्थापित उद्यमों के लिए समर्थन, निवेशक से धन के हस्तांतरण के लिए एक बाजार नेटवर्क का निर्माण अंतिम उधारकर्ता के लिए, छोटे उद्यमों के व्यवसाय को तरजीही ऋण देने के लिए पूंजी बाजार में सस्ते धन का संचय और पुनर्वितरण।
5. छोटे व्यवसायों के लिए आधुनिक राज्य समर्थन की विशेषताओं के एक अध्ययन से पता चला है कि फिलहाल समर्थन के विभिन्न रूप हैं, जैसे कि वित्तीय, ऋण और संपत्ति, छोटे व्यवसायों के विकास और समर्थन के लिए एक बुनियादी ढांचा बनाया गया है। संघीय स्तर पर और रूसी संघ के घटक संस्थाओं में इसका गठन किया जा रहा है।
6. छोटे व्यवसाय की वर्तमान स्थिति के विश्लेषण से पता चला है कि, छोटे व्यवसाय के विकास में प्राप्त कुछ सफलताओं के बावजूद, आधुनिक रूस में अर्थव्यवस्था के इस सबसे महत्वपूर्ण क्षेत्र का अभी तक सामाजिक और आर्थिक विकास पर इतना महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं पड़ा है। पश्चिमी यूरोप, अमेरिका और दक्षिण पूर्व एशिया के औद्योगिक देशों में समाज का, जहां यह सकल राष्ट्रीय उत्पाद का 60% तक है। छोटे उद्यमों के उद्योग उन्मुखीकरण की विशेषताओं से संकेत मिलता है कि उनमें से अधिकांश व्यापार और सार्वजनिक खानपान के क्षेत्र में काम करते हैं। साथ ही, गैर-व्यापारिक उद्यम अक्सर व्यापार और मध्यस्थ संचालन में शामिल होते हैं। आज, व्यापार और सार्वजनिक खानपान छोटे व्यवसायों के लिए रुचि के परिभाषित क्षेत्र हैं।
छोटे उद्यमों की गतिविधियों के एक अध्ययन से पता चलता है कि छोटे व्यवसाय के दो आशाजनक ध्रुवों - मात्रात्मक रूप से अग्रणी व्यापार और सार्वजनिक खानपान, निर्माण और उद्योग, और गुणात्मक रूप से अग्रणी नवाचार और परामर्श क्षेत्र - के अपर्याप्त एकीकरण की समस्याएं इंगित करती हैं कि छोटे व्यवसाय में जब तक बातचीत और सहयोग के आधुनिक रूपों ने आकार नहीं लिया, तब तक नवाचार और परामर्श क्षेत्र में फर्मों और वास्तविक क्षेत्र में छोटे उद्यमों के बीच बातचीत का एक व्यावहारिक मॉडल नहीं बन पाया था।
7. रूसी संघ में छोटे व्यवसायों के कामकाज की वर्तमान स्थितियों का विश्लेषण हमें यह निष्कर्ष निकालने की अनुमति देता है कि बैंक क्रेडिट वित्तपोषण से जुड़ी मुख्य समस्याएं इक्विटी और कार्यशील पूंजी की अपर्याप्तता और क्रेडिट संसाधनों की अनुपलब्धता हैं। छोटे व्यवसायों के लिए राज्य समर्थन की मुख्य समस्याएं उच्च प्रशासनिक बाधाएं, एक अपूर्ण कराधान प्रणाली, अचल संपत्ति बाजार में उच्च कीमतें और उद्यमों के साथ काम करते समय सरकारी सेवाओं के बीच बातचीत की कम संस्कृति हैं।
8. छोटे व्यवसायों के विकास में आधुनिक समस्याओं के विश्लेषण से पता चलता है कि छोटे व्यवसायों को ऋण देने की प्रक्रिया को सरल बनाने के लिए, एक विधायी ढांचे की तत्काल आवश्यकता है जो बैंकों को कम समय में सुरक्षित रूप से संपार्श्विक के रूप में विचार करने और पंजीकृत करने की अनुमति देगा। आवासीय क्षेत्र की वस्तुएं और वाणिज्यिक अचल संपत्ति दोनों। सबसे पहले, बंधक को पंजीकृत करने की प्रक्रिया को सरल और सुविधाजनक बनाना आवश्यक है, राज्य स्तर पर उद्यमियों के लिए सूचना समर्थन का एक कार्यक्रम शुरू करना आवश्यक है, जो बैंकों से ऋण देने के लाभों को समझाएगा, जिसमें वास्तविक रूप से सुरक्षित ऋण भी शामिल हैं; जागीर।
9. विभिन्न कराधान प्रणालियों में एक विशेष छोटे उद्यम की गतिविधियों के वित्तीय पहलुओं के विश्लेषण से पता चला कि सरलीकृत कराधान प्रणाली का उपयोग सामान्य कराधान व्यवस्था के उपयोग से अधिक लाभदायक है। यदि कराधान का उद्देश्य आय है, तो उद्यम को 6,543 रूबल मिलते हैं। आम तौर पर स्थापित कराधान प्रणाली के तहत काम करने की तुलना में अधिक शुद्ध लाभ। जब आय पर कर लगाने से व्यय की राशि 15 प्रतिशत की दर से कम हो जाती है, तो यह अंतर और भी अधिक ध्यान देने योग्य हो जाता है और बजट में 33,894 रूबल की राशि में कर भुगतान पर बचत प्रदान करता है।
उद्यम को कार्यशील पूंजी और निश्चित पूंजी दोनों, उधार ली गई धनराशि की आवश्यकता होती है। अनुदान तत्व की गणना के आधार पर विभिन्न वित्तपोषण विकल्पों की तुलना ने ऋण देने की शर्तों की प्रभावशीलता में कमी की डिग्री के अनुसार अनुदान तत्व के मूल्यों को रैंक करना और उद्यम के लिए सर्वोत्तम विकल्प का चयन करना संभव बना दिया।
बैंक ऋण के प्रभावी उपयोग के लिए शर्तें सुनिश्चित करना। चूंकि आधुनिक परिस्थितियों में बैंक ऋण उधार ली गई पूंजी के सबसे महंगे प्रकारों में से एक है, इसलिए किसी उद्यम में इसके प्रभावी उपयोग के लिए शर्तों को सुनिश्चित करने पर प्राथमिकता से ध्यान दिया जाना चाहिए। ऐसी प्रभावशीलता के मानदंड निम्नलिखित स्थितियाँ हैं:
अल्पकालिक बैंक ऋण पर क्रेडिट दर का स्तर उस व्यवसाय संचालन की लाभप्रदता के स्तर से कम होना चाहिए जिसके लिए इसे आकर्षित किया गया है;
दीर्घकालिक बैंक ऋण पर उधार दर का स्तर संपत्ति अनुपात पर रिटर्न से कम होना चाहिए, अन्यथा वित्तीय उत्तोलन का प्रभाव नकारात्मक होगा।
उधार ली गई पूंजी जुटाने के विभिन्न रूपों पर विचार करते समय, यह निर्धारित किया गया कि बैंक ऋण की तुलना में वित्तीय पट्टे सबसे किफायती है। वित्तीय पट्टे के प्रबंधन की प्रक्रिया में, किसी को संपत्ति कर की अनुपस्थिति, एक लचीली भुगतान अनुसूची, वित्तपोषण की लागत और बैंक ऋण की तुलना में इसकी उपलब्धता को भी ध्यान में रखना चाहिए।

प्रतिक्रिया दें संदर्भ

1. रूसी संघ का नागरिक संहिता। भाग I और II. - एम.: इन्फ्रा-एम - नोर्मा, 2004
2. टैक्स कोड. भाग I और II. . - एम.: इन्फ्रा-एम - नोर्मा, 2003
3. संघीय कानून "रूसी संघ के कर संहिता के भाग दो और रूसी संघ के कानून के कुछ अन्य कृत्यों में संशोधन और परिवर्धन शुरू करने पर, साथ ही करों और शुल्क पर रूसी संघ के कानून के कुछ कृत्यों को अमान्य करने पर" दिनांक 24 जुलाई 2005 संख्या 104- संघीय कानून
4. संघीय कानून "छोटे व्यवसायों के लिए कराधान, लेखांकन और रिपोर्टिंग की सरलीकृत प्रणाली पर" दिनांक 29 दिसंबर, 1995 नंबर 222-एफजेड
5. संघीय कानून "रूसी संघ में अनिवार्य पेंशन बीमा पर" दिनांक 15 दिसंबर 2001 संख्या 167-एफजेड
6. संघीय कानून "रूसी संघ में छोटे व्यवसायों के राज्य समर्थन पर" दिनांक 14 जून, 1995 संख्या 88-43
7. संघीय कानून "2001 के संघीय बजट पर" दिनांक 27 दिसंबर 2000 क्रमांक 150-एफजेड
8. मॉस्को सरकार का फरमान "मॉस्को में छोटे व्यवसायों को समर्थन देने के लिए अतिरिक्त उपायों पर" दिनांक 2 नवंबर, 1999 नंबर 1010
9. रूसी संघ की सरकार का फरमान "1994-1995 के लिए रूसी संघ में छोटे व्यवसायों के राज्य समर्थन के उपायों पर दिनांक 29 अप्रैल, 1994 नंबर 409
10. रूसी संघ की सरकार का फरमान "रूसी संघ में छोटे व्यवसायों के विकास और राज्य समर्थन के लिए प्राथमिकता वाले उपायों पर" दिनांक 11 मई, 1993 संख्या 446
11. रूसी संघ के राष्ट्रपति का फरमान "छोटे व्यवसायों के समर्थन और विकास के लिए रूसी संघ की राज्य समिति पर" दिनांक 6 जून, 1995 संख्या 563
12. रूसी संघ के राष्ट्रपति का फरमान "रूसी संघ में छोटे व्यवसायों के लिए राज्य समर्थन के प्राथमिकता वाले उपायों पर" दिनांक 4 अप्रैल, 1996 संख्या 491
13. रूसी संघ के राष्ट्रपति का फरमान "कराधान में कुछ बदलाव और विभिन्न स्तरों के बजट के बीच संबंधों पर" दिनांक 22 दिसंबर, 1993 संख्या 2270
14. 2003-2005 के लिए रूसी संघ में छोटे व्यवसायों के लिए राज्य समर्थन का संघीय कार्यक्रम। एम., 2005
15. विश्लेषणात्मक संग्रह. प्रबंधन और बाजार अकादमी। - एम., 2004
16. अनिस्किन यू. पी. एक छोटे उद्यम का कार्मिक प्रबंधन। - एम.: मार्केटिंग, 2005
17. अंशिन वी.एम., फिलिन एस.ए. छोटे और उद्यम व्यवसायों में निवेश और नवाचारों का प्रबंधन: पाठ्यपुस्तक। भत्ता. - एम.: अंकिल, 2003
18. बासोव्स्की एल.ई., वित्तीय प्रबंधन: पाठ्यपुस्तक - एम.: इंफ्रा-एम, 2004
19. रिक्त I. A. वित्तीय प्रबंधन: प्रशिक्षण पाठ्यक्रम। - दूसरा संस्करण, संशोधित। और अतिरिक्त - के.: एल्गा, नीका-सेंटर, 2005
20. ब्लिनोव ए.ओ., शापकिन आई.एन. लघु व्यवसाय: सिद्धांत और व्यवहार: पाठ्यपुस्तक। - एम.: प्रकाशन और व्यापार निगम "दशकोव एंड कंपनी", 2004
21. बोचारोव वी.वी., लियोन्टीव वी.ई. कॉर्पोरेट वित्त। - सेंट पीटर्सबर्ग: पीटर, 2003
22. वासिलिव ई.एन. रूस में छोटे व्यवसायों के विकास के लिए तंत्र।
23. किस्लोव डी.वी. लघु उद्यम (तीसरा अंक)। - एम.: वर्शिना एलएलसी, 2004
24. कोवालेव वी.वी., वित्तीय प्रबंधन का परिचय। - एम.: वित्त एवं सांख्यिकी, 2003
25. कोवालेवा ए.एम., लापुस्टा एम.जी., स्केमाई एल.जी., फर्म फाइनेंस: पाठ्यपुस्तक। - एम.: इन्फ्रा-एम, 2003
26. लापुस्टा एम. जी., स्ट्रॉस्टिन यू. एल. लघु व्यवसाय: पाठ्यपुस्तक। भत्ता. - दूसरा संस्करण। - एम.: इंफ़्रा-एम, 2004
27. लघु व्यवसाय. संगठन, अर्थशास्त्र, प्रबंधन: पाठ्यपुस्तक। विश्वविद्यालयों के लिए मैनुअल / एड. प्रो वी. हां. गोर्फिंकेल, वी. ए. श्वांडारा। - दूसरा संस्करण, संशोधित। और अतिरिक्त - एम.: यूनिटी-दाना, 2005
28. मुरावियोव ए.आई., इग्नाटिव ए.एम., क्रुतिक ए.बी. लघु व्यवसाय: अर्थशास्त्र, संगठन, वित्त: पाठ्यपुस्तक। विश्वविद्यालयों के लिए मैनुअल. - दूसरा संस्करण, संशोधित। और अतिरिक्त - सेंट पीटर्सबर्ग: बिजनेस प्रेस, 1999
29. नोवोडवोर्स्की वी.डी., सबानिन आर.एल. 2003 में छोटे व्यवसायों के कराधान की सरलीकृत प्रणाली। - सेंट पीटर्सबर्ग: पीटर, 2005
30. रूसी सांख्यिकीय वार्षिकी। 2002. स्टेट. बैठा। - एम.: रूस की गोस्कोमस्टैट, 2003
31. रूसी सांख्यिकीय वार्षिकी। 2003. स्टेट. बैठा। - एम.: रूस की गोस्कोमस्टैट, 2004
32. रुबे वी. ए. लघु व्यवसाय: इतिहास, सिद्धांत, व्यवहार। - एम.: टीस, 2000
33. सिरोपोलिस एन. लघु व्यवसाय प्रबंधन। उद्यमियों की मार्गदर्शिका / अनुवाद। अंग्रेज़ी से - एम.: डेलो, 1997
34. वित्त नंबर 15. 19 अप्रैल, 2005
35. विशेषज्ञ संख्या 6. - 17 फरवरी, 2004

छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों की कानूनी स्थिति। छोटे व्यवसायों के संबंध में वित्तीय बाजारों की अपूर्णता के कारण। आर्थिक गतिविधि के मॉडल के रूप में छोटे व्यवसाय का विश्लेषण। रूस में दीर्घकालिक ऋण बाजार का विकास।

अपने अच्छे कार्य को नॉलेज बेस में सबमिट करना आसान है। नीचे दिए गए फॉर्म का उपयोग करें

छात्र, स्नातक छात्र, युवा वैज्ञानिक जो अपने अध्ययन और कार्य में ज्ञान आधार का उपयोग करते हैं, आपके बहुत आभारी होंगे।

प्रकाशित किया गया http://www.allbest.ru/

प्रकाशित किया गया http://www.allbest.ru/

स्वास्थ्य मंत्रालय का उच्च व्यावसायिक शिक्षा का राज्य बजटीय शैक्षणिक संस्थान "साइबेरियाई राज्य चिकित्सा विश्वविद्यालय"।

रूसी संघ

फार्मेसी संकाय

फार्मेसी का प्रबंधन और अर्थशास्त्र विभाग

विषय पर: छोटे (व्यक्तिगत) व्यवसायों की गतिविधियों के वित्तपोषण के मुख्य स्रोत

एरेमीवा एम.एन.

टॉम्स्क - 2014

परिचय

उद्यमशीलता गतिविधि, रूसी संघ के नागरिक कानून के अनुसार, अपने जोखिम पर की जाने वाली एक स्वतंत्र गतिविधि है, जिसका उद्देश्य संपत्ति के उपयोग, माल की बिक्री, काम के प्रदर्शन या सेवाओं के प्रावधान से व्यवस्थित रूप से लाभ प्राप्त करना है। कानून द्वारा निर्धारित तरीके से इस क्षमता में पंजीकृत व्यक्ति (रूसी संघ के नागरिक संहिता के अनुच्छेद 2)।

निम्नलिखित लक्षणों को पहचाना जा सकता है:

इनमें से पहला लाभ कमाने के उद्देश्य से गतिविधियाँ करना है। संपत्ति के प्रत्येक मालिक को अपने विवेक से अपने लाभ के लिए इसका स्वतंत्र रूप से निपटान करने का अधिकार है, जो एक नियम के रूप में, संपत्ति से प्राप्त फल और आय में व्यक्त होता है।

उद्यमशीलता गतिविधि की अगली निर्विवाद विशेषता आपके अपने जोखिम पर, यानी आपकी अपनी संपत्ति जिम्मेदारी के तहत इसका कार्यान्वयन है। इस तरह के जोखिम में उद्यमी द्वारा संपत्ति के मालिक के रूप में न केवल संभावित प्रतिकूल परिणामों की धारणा शामिल है, बल्कि दायित्व संबंध में अतिरिक्त (विशिष्ट उद्यमशीलता) जोखिम भी शामिल है।

लघु उद्यमिता (लघु व्यवसाय) छोटी फर्मों, छोटे उद्यमों की गतिविधियों पर आधारित उद्यमिता है जो औपचारिक रूप से संघों में शामिल नहीं हैं।

छोटे व्यवसायों की गतिविधियों का वित्तपोषण उनके गठन और विकास के लिए आवश्यक वित्तीय संसाधनों का प्रावधान है। वित्तपोषण की राशि नियोजित व्यय और उनके प्रावधान के स्रोतों के आधार पर निर्धारित की जाती है। इसके रणनीतिक विकास के विभिन्न चरणों में फंडिंग विभिन्न स्रोतों से आती है।

1. छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों की कानूनी स्थिति

छोटे व्यवसायों की कानूनी स्थिति 24 जुलाई 2007 के संघीय कानून संख्या 209-एफजेड (5 जुलाई 2010 को संशोधित) "रूसी संघ में छोटे व्यवसायों के विकास पर" द्वारा निर्धारित की जाती है।

छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों में आर्थिक संस्थाएँ शामिल हैं - व्यक्तिगत उद्यमी, छोटे उद्यम, जिनमें सूक्ष्म उद्यम और मध्यम आकार के उद्यम शामिल हैं (इस कानून का अनुच्छेद 4)।

छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों में उपभोक्ता सहकारी समितियां और वाणिज्यिक संगठन शामिल हैं जो कानूनी संस्थाओं के एकीकृत राज्य रजिस्टर (राज्य और नगरपालिका एकात्मक उद्यमों के अपवाद के साथ) में शामिल हैं, साथ ही व्यक्तिगत उद्यमियों के एकीकृत राज्य रजिस्टर में शामिल व्यक्ति और उद्यमशीलता को आगे बढ़ाते हैं। कानूनी इकाई बनाए बिना गतिविधियाँ (इसके बाद - व्यक्तिगत उद्यमी), किसान (कृषि) उद्यम जो निम्नलिखित शर्तों को पूरा करते हैं:

1) कानूनी संस्थाओं के लिए - अधिकृत (शेयर) में रूसी संघ, रूसी संघ के घटक संस्थाओं, नगर पालिकाओं, विदेशी कानूनी संस्थाओं, विदेशी नागरिकों, सार्वजनिक और धार्मिक संगठनों (संघों), धर्मार्थ और अन्य निधियों की भागीदारी का कुल हिस्सा इन कानूनी संस्थाओं के व्यक्तियों की पूंजी (शेयर फंड) पच्चीस प्रतिशत से अधिक नहीं होनी चाहिए (संयुक्त स्टॉक निवेश फंड और क्लोज-एंड म्यूचुअल निवेश फंड की संपत्ति के अपवाद के साथ), एक या अधिक कानूनी संस्थाओं के स्वामित्व वाली भागीदारी का हिस्सा छोटे और मध्यम आकार के व्यवसाय पच्चीस प्रतिशत से अधिक नहीं होने चाहिए (यह सीमा उन व्यावसायिक संस्थाओं पर लागू नहीं होती है जिनकी गतिविधियों में बौद्धिक गतिविधि के परिणामों का व्यावहारिक अनुप्रयोग (कार्यान्वयन) शामिल है (इलेक्ट्रॉनिक कंप्यूटर, डेटाबेस, आविष्कार, उपयोगिता के लिए कार्यक्रम) मॉडल, औद्योगिक डिजाइन, चयन उपलब्धियां, एकीकृत सर्किट की टोपोलॉजी, व्यापार रहस्य (जानकारी), विशेष अधिकार जो ऐसी व्यावसायिक संस्थाओं के संस्थापकों (प्रतिभागियों) के हैं - बजटीय वैज्ञानिक संस्थान या उच्च व्यावसायिक शिक्षा के बजटीय शैक्षणिक संस्थान या राज्य विज्ञान अकादमियों द्वारा निर्मित उच्च व्यावसायिक शिक्षा के शैक्षणिक संस्थान);

2) पिछले कैलेंडर वर्ष के लिए कर्मचारियों की औसत संख्या छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों की प्रत्येक श्रेणी के लिए कर्मचारियों की औसत संख्या के निम्नलिखित अधिकतम मूल्यों से अधिक नहीं होनी चाहिए:

क) मध्यम आकार के उद्यमों सहित एक सौ एक से दो सौ पचास लोगों तक;

बी) छोटे उद्यमों सहित एक सौ लोगों तक; छोटे उद्यमों में, सूक्ष्म उद्यम बाहर खड़े हैं - पंद्रह लोगों तक;

3) पिछले कैलेंडर वर्ष के लिए मूल्य वर्धित कर या परिसंपत्तियों के बुक मूल्य (अचल संपत्तियों और अमूर्त संपत्तियों का अवशिष्ट मूल्य) को छोड़कर माल (कार्य, सेवाओं) की बिक्री से राजस्व सरकार द्वारा स्थापित सीमा मूल्यों से अधिक नहीं होना चाहिए छोटे और मध्यम आकार के उद्यमों की प्रत्येक श्रेणी के लिए रूसी संघ के।

2. लघु व्यावसायिक गतिविधियों के लिए वित्तपोषण का स्रोत

अपनी व्यावसायिक गतिविधियों को चलाने के लिए, किसी भी छोटे उद्यम को उधार या इक्विटी पूंजी के रूप में वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता होती है। स्रोत के आधार पर, बाहरी और आंतरिक वित्तपोषण को प्रतिष्ठित किया जाता है (चित्र 1)।

चावल। 1. छोटे व्यवसायों के लिए वित्तपोषण के स्रोत।

स्वयं के धन के स्रोत हैं:

· अधिकृत पूंजी (शेयरों की बिक्री और प्रतिभागियों के शेयर योगदान से प्राप्त धनराशि);

· उद्यम द्वारा संचित भंडार;

· कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों से अन्य योगदान (लक्षित वित्तपोषण, दान, धर्मार्थ योगदान, आदि)।

जुटाए गए धन के मुख्य स्रोतों में शामिल हैं:

· बैंक के ऋण;

· उधार लिया गया धन;

· बांड और अन्य प्रतिभूतियों की बिक्री से प्राप्त धनराशि;

· देय खाते।

स्वयं के और उधार लिए गए धन के स्रोतों के बीच मूलभूत अंतर कानूनी कारण में निहित है - किसी उद्यम के परिसमापन की स्थिति में, उसके मालिकों के पास उद्यम की संपत्ति के उस हिस्से का अधिकार होता है जो तीसरे पक्ष के साथ समझौते के बाद रहता है।

वित्तपोषण के मुख्य स्रोत स्वयं के धन हैं। आइए इन स्रोतों का संक्षिप्त विवरण दें।

अधिकृत पूंजी उद्यम की अधिकृत गतिविधियों को सुनिश्चित करने के लिए मालिकों द्वारा प्रदान की गई धनराशि का प्रतिनिधित्व करती है। "अधिकृत पूंजी" श्रेणी की सामग्री उद्यम के संगठनात्मक और कानूनी रूप पर निर्भर करती है:

· एक राज्य उद्यम के लिए - पूर्ण आर्थिक प्रबंधन के अधिकार के साथ राज्य द्वारा उद्यम को सौंपी गई संपत्ति का मूल्यांकन;

· सीमित देयता भागीदारी के लिए - मालिकों के शेयरों का योग;

· एक संयुक्त स्टॉक कंपनी के लिए - सभी प्रकार के शेयरों का कुल सममूल्य;

· एक उत्पादन सहकारी समिति के लिए - गतिविधियों के संचालन के लिए प्रतिभागियों द्वारा प्रदान की गई संपत्ति का मूल्यांकन;

· किराये के उद्यम के लिए - उद्यम के कर्मचारियों की जमा राशि;

· एक अलग रूप के उद्यम के लिए, एक स्वतंत्र बैलेंस शीट के लिए आवंटित, - पूर्ण आर्थिक प्रबंधन के अधिकार के साथ उसके मालिक द्वारा उद्यम को सौंपी गई संपत्ति का मूल्यांकन।

एक उद्यम बनाते समय, इसकी अधिकृत पूंजी में योगदान नकद, मूर्त और अमूर्त संपत्ति हो सकता है। अधिकृत पूंजी में योगदान के रूप में संपत्तियों के हस्तांतरण के समय, उनका स्वामित्व आर्थिक इकाई के पास चला जाता है, यानी निवेशक इन वस्तुओं पर मालिकाना अधिकार खो देते हैं। इस प्रकार, किसी उद्यम के परिसमापन या किसी कंपनी या साझेदारी से किसी भागीदार की वापसी की स्थिति में, उसे केवल अवशिष्ट संपत्ति के भीतर अपने हिस्से के मुआवजे का अधिकार है, लेकिन एक समय में उसे हस्तांतरित वस्तुओं की वापसी का नहीं। अधिकृत पूंजी में योगदान का रूप। इसलिए, अधिकृत पूंजी निवेशकों के प्रति उद्यम के दायित्वों की राशि को दर्शाती है।

अधिकृत पूंजी का निर्माण धन के प्रारंभिक निवेश के दौरान होता है। इसके मूल्य की घोषणा उद्यम के पंजीकरण पर की जाती है, और अधिकृत पूंजी के आकार में किसी भी समायोजन (शेयरों का अतिरिक्त मुद्दा, शेयरों के सममूल्य में कमी, अतिरिक्त योगदान करना, एक नए भागीदार को स्वीकार करना, लाभ के हिस्से में शामिल होना, आदि) .) केवल मामलों में और वर्तमान कानून और घटक दस्तावेजों दस्तावेजों द्वारा प्रदान किए गए तरीके से अनुमति दी जाती है।

अधिकृत पूंजी का निर्माण धन के एक अतिरिक्त स्रोत - शेयर प्रीमियम के निर्माण के साथ हो सकता है। यह स्रोत तब उत्पन्न होता है, जब प्रारंभिक निर्गम के दौरान, शेयर उनके सममूल्य से अधिक कीमत पर बेचे जाते हैं। इन राशियों के प्राप्त होने पर, उन्हें अतिरिक्त पूंजी में जमा किया जाता है।

गतिशील रूप से विकासशील उद्यम के लिए लाभ धन का मुख्य स्रोत है। बैलेंस शीट में यह स्पष्ट रूप में बरकरार रखी गई कमाई के रूप में मौजूद है, और एक छिपे हुए रूप में भी - मुनाफे की कीमत पर बनाए गए फंड और रिजर्व के रूप में। एक बाज़ार अर्थव्यवस्था में लाभ की मात्रा कई कारकों पर निर्भर करती है, जिनमें से मुख्य है आय और व्यय का अनुपात। साथ ही, वर्तमान नियामक दस्तावेज़ उद्यम के प्रबंधन द्वारा मुनाफे के कुछ विनियमन की संभावना प्रदान करते हैं। इन नियामक प्रक्रियाओं में शामिल हैं:

· संपत्तियों को अचल संपत्तियों के रूप में वर्गीकृत करने की सीमा को बदलना;

· अचल संपत्तियों का त्वरित मूल्यह्रास;

· कम मूल्य और तेजी से खराब होने वाली वस्तुओं के मूल्यह्रास की लागू विधि;

· अमूर्त संपत्तियों के मूल्यांकन और परिशोधन की प्रक्रिया;

· अधिकृत पूंजी में प्रतिभागियों के योगदान का आकलन करने की प्रक्रिया;

· माल-सूची का अनुमान लगाने के लिए एक विधि का चयन करना;

· पूंजी निवेश के वित्तपोषण के लिए उपयोग किए जाने वाले बैंक ऋणों पर ब्याज के लेखांकन की प्रक्रिया;

· संदिग्ध ऋणों के लिए रिजर्व बनाने की प्रक्रिया;

· बेचे गए उत्पादों की लागत में कुछ प्रकार के व्यय निर्दिष्ट करने की प्रक्रिया;

· ओवरहेड लागतों की संरचना और उनके वितरण की विधि।

लाभ आरक्षित पूंजी (कोष) के निर्माण का मुख्य स्रोत है। इस पूंजी का उद्देश्य व्यावसायिक गतिविधियों से होने वाले अप्रत्याशित नुकसान और संभावित नुकसान की भरपाई करना है, यानी यह प्रकृति में बीमा है। आरक्षित पूंजी के गठन की प्रक्रिया इस प्रकार के उद्यम की गतिविधियों को विनियमित करने वाले नियामक दस्तावेजों के साथ-साथ इसके वैधानिक दस्तावेजों द्वारा निर्धारित की जाती है।

किसी उद्यम के लिए धन के स्रोत के रूप में अतिरिक्त पूंजी, एक नियम के रूप में, अचल संपत्तियों और अन्य भौतिक संपत्तियों के पुनर्मूल्यांकन के परिणामस्वरूप बनती है। नियामक दस्तावेज़ उपभोग उद्देश्यों के लिए इसके उपयोग पर रोक लगाते हैं।

धन का एक विशिष्ट स्रोत विशेष उद्देश्यों और लक्षित वित्तपोषण के लिए धन है: सामाजिक, सांस्कृतिक और सार्वजनिक उपयोगिता सुविधाओं के रखरखाव से संबंधित गैर-उत्पादक गतिविधियों को वित्तपोषित करने के लिए नि:शुल्क प्राप्त मूल्य, साथ ही अपरिवर्तनीय और प्रतिदेय सरकारी आवंटन। पूर्ण बजट वित्तपोषण आदि में स्थित उद्यमों की सॉल्वेंसी बहाल करना।

विभिन्न वित्तपोषण विधियों की तुलना करने से एक उद्यम को परिचालन गतिविधियों और पूंजीगत व्यय के लिए वित्तीय सहायता के लिए सबसे इष्टतम विकल्प चुनने की अनुमति मिलती है। यह भी ध्यान दिया जाना चाहिए कि रूस में दीर्घकालिक ऋण बाजार का विकास केवल तभी संभव है जब आर्थिक प्रणाली स्थिर हो, अर्थात। उत्पादन में गिरावट पर काबू पाना, मुद्रास्फीति की वृद्धि दर को कम करना (प्रति वर्ष 3-5% तक), बैंक ब्याज दर को 15-20% प्रति वर्ष तक कम करना, एक महत्वपूर्ण बजट घाटे को समाप्त करना।

वित्तपोषण का सबसे आम बाहरी स्रोत छोटे व्यवसायों को जारी किए गए ऋण हैं।

छोटे व्यवसायों को ऋण देना, एक नियम के रूप में, क्रेडिट संगठनों - बैंकों, साथ ही विशेष वित्तीय संगठनों द्वारा किया जाता है। यह स्पष्ट है कि छोटे व्यवसाय के लिए ऋण वित्तपोषण के सभी स्रोतों में प्रमुख है, क्योंकि धन के मुख्य धारक बैंक हैं। उद्यमों के लिए, या जैसा कि वे कहते हैं, अर्थव्यवस्था के वास्तविक क्षेत्र के उद्यमों के लिए, पैसा विशेष रूप से उद्यमशीलता प्रक्रिया का एक साधन है और लगातार गति में है। इसके विपरीत, बैंक धन को समेकित करते हैं, इसलिए बैंक मुख्य वित्तीय संस्थानों में से एक है जहां आप लंबे समय तक अपने व्यवसाय को व्यवस्थित और विकसित करने के लिए धन प्राप्त कर सकते हैं। उद्यमिता वित्तीय व्यवसाय ऋण

हालाँकि लघु व्यवसाय ऋण बाहरी वित्तपोषण का प्रमुख स्रोत है, छोटे व्यवसाय के लिए ऋण प्राप्त करना वास्तव में बहुत कठिन है। इस तथ्य के बावजूद कि हाल ही में छोटे व्यवसायों के लिए एक दिन में ऋण की पेशकश की गई है, छोटे व्यवसायों को ऋण देने की वास्तविक स्थिति बहुत कम है।

इसका मुख्य कारण यह है कि बैंक छोटे व्यवसायों को सबसे अधिक जोखिम भरा और असुरक्षित मानते हैं। इसके अलावा, छोटे व्यवसाय, एक नियम के रूप में, अपना पूंजीकरण दिखाने की जल्दी में नहीं होते हैं, इसलिए बैंक, इसे समझते हुए, मानते हैं कि छोटे व्यवसाय अल्पकालिक होते हैं और तदनुसार, ऋण देने के लिए ग्राहक के रूप में विश्वसनीय नहीं होते हैं। इस वजह से, लघु व्यवसाय ऋण प्राप्त करने के लिए बैंकों की विशेष आवश्यकताएँ होती हैं।

3. छोटे व्यवसायों और माइक्रोफाइनेंस की वित्तीय समस्याएं

छोटे उद्यमों के विकास में मुख्य समस्याएं भी वित्तीय प्रकृति की हैं, जो इसमें प्रकट होती हैं: - छोटे उद्यमों के उत्पादों की प्रभावी मांग में कमी;

छोटे उद्यमों (विशेषकर निर्माण, निर्माण सामग्री के उत्पादन, कार्गो परिवहन, गैर-खाद्य उत्पादों में व्यापार) के कारोबार (उत्पादन और बिक्री की मात्रा) में उल्लेखनीय कमी के कारण कार्यशील पूंजी की कमी;

इसके पुनर्गठन के लिए एक प्रणाली के अभाव में बैंकों, पट्टे पर देने वाली कंपनियों और समकक्षों को कंपनियों के देय अतिदेय खातों की वृद्धि;

गैर-भुगतान प्रणाली का विकास;

बैंक ऋण तक पहुंच का अभाव (उधारकर्ताओं के लिए सख्त आवश्यकताओं और ऋण पर बढ़ती ब्याज दरों के कारण)।

आज, लघु व्यवसाय वित्तपोषण तीन मुख्य स्रोतों से आता है: इक्विटी पूंजी, बजट फंड और उधार। इस मामले में, वितरण संरचना इस प्रकार है: बजट निधि और ऋण का हिस्सा 10% से अधिक नहीं है, इस तथ्य के बावजूद कि इन स्रोतों का बड़ा हिस्सा इक्विटी से आता है। यह असमानता छोटे उद्यमों के कारोबार की संरचना में परिलक्षित होती है। एक महत्वपूर्ण कारोबार होने पर (2010 की पहली छमाही के लिए यह 4,454,481.9 मिलियन रूबल की राशि थी), छोटे व्यवसाय 1% से अधिक का लाभ नहीं दिखाते हैं। यह प्रवृत्ति इंगित करती है कि छोटे व्यवसायों के पास अपने विस्तारित पुनरुत्पादन के लिए धन की कमी है। वही प्रवृत्ति छाया नकदी कारोबार के उच्च हिस्से को निर्धारित करती है। छोटे व्यवसायों की "सस्ते" संसाधनों तक पहुंच बढ़ाकर इस समस्या पर काबू पाना संभव है। माइक्रोफाइनेंस इसमें महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकता है। माइक्रोफाइनेंस गतिविधि उन कानूनी संस्थाओं की गतिविधियों को संदर्भित करती है जिन्हें माइक्रोफाइनेंस संगठन का दर्जा प्राप्त है, साथ ही अन्य कानूनी संस्थाएं जिन्हें माइक्रोलोन (माइक्रोफाइनेंस) प्रदान करने के लिए माइक्रोफाइनेंस गतिविधियों को करने का अधिकार है।

4. छोटे व्यवसायों का संक्षिप्त विश्लेषण

तालिका 1. छोटे व्यवसाय के फायदे और नुकसान का तुलनात्मक विश्लेषण

देश की अर्थव्यवस्था में छोटे व्यवसाय की भूमिका

तालिका 2. आर्थिक गतिविधि के एक मॉडल के रूप में छोटे व्यवसाय का विश्लेषण

चित्र 2. रूसी लघु व्यवसाय की समस्याओं का विस्तृत "वृक्ष"।

5. छोटे उद्यमों के संबंध में वित्तीय बाजारों की अपूर्णता के कारण

चित्र तीन

6. छोटे व्यवसायों के लिए विभिन्न प्रकार के वित्तपोषण के प्रवाह को बढ़ाने के लिए वित्तीय उपकरणों का उपयोग किया जाता है

चित्र 4

निष्कर्ष

वर्तमान में, रूसी अर्थव्यवस्था में, उत्पादन क्षमता बढ़ाने, बाजार को आवश्यक वस्तुओं और सेवाओं से संतृप्त करने और जनसंख्या के जीवन स्तर को बढ़ाने का प्रमुख स्रोत छोटे व्यवसायों का विकास है।

लघु व्यवसाय बाजार स्थितियों में आवश्यक गतिशीलता प्रदान करता है, गहरी विशेषज्ञता और सहयोग बनाता है, जिसके बिना इसकी उच्च दक्षता अकल्पनीय है। यह न केवल उपभोक्ता क्षेत्र में उभर रहे स्थानों को शीघ्रता से भरने में सक्षम है, बल्कि प्रतिस्पर्धा का माहौल बनाकर अपेक्षाकृत तेजी से अपने लिए भुगतान भी कर सकता है, और यह शायद सबसे महत्वपूर्ण बात है, जिसके बिना एक बाजार अर्थव्यवस्था असंभव है।

स्थापित बाजार अर्थव्यवस्था वाले विकसित देशों में, छोटे व्यवसाय सरकारी समर्थन का आनंद लेते हैं, क्योंकि वे राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था के सामान्य कामकाज के लिए आवश्यक प्रतिस्पर्धी माहौल प्रदान करते हैं, औद्योगिक उत्पादन की वृद्धि को बढ़ावा देते हैं, तकनीकी प्रक्रियाओं में सुधार करते हैं और बेरोजगारी को कम करते हैं। योजनाबद्ध अर्थव्यवस्था के बाजार अर्थव्यवस्था में परिवर्तन के संदर्भ में छोटे व्यवसायों के लिए राज्य के समर्थन की विशेष रूप से आवश्यकता होती है, जब उद्यमी कई वर्षों से विकसित एकाधिकार संरचनाओं के साथ प्रतिस्पर्धा में प्रवेश करते हैं, घरेलू और विदेशी बाजारों पर हावी होते हैं, बड़ी वित्तीय संपत्ति रखते हैं। सामग्री और मानव संसाधन और, एक नियम के रूप में, कच्चे माल के सबसे कुशल स्रोतों पर आधारित।

संदर्भ

1. बैटिचको, वी.टी. व्यवसाय कानून / वी.टी. बैटिचको // प्रशासनिक और प्रबंधन पोर्टल [इलेक्ट्रॉनिक संसाधन]। - इलेक्ट्रॉन. दान. - टैगान्रोग, 2011।

2. ब्यूव, वी. लघु व्यवसाय: वर्तमान स्थिति और वित्तपोषण की समस्याएं / वी. ब्यूव, ए. शामरे, ए. शेस्टोपेरोव // उद्यमिता समस्याओं के व्यवस्थित अनुसंधान के लिए राष्ट्रीय संस्थान [इलेक्ट्रॉनिक संसाधन]। - इलेक्ट्रॉन. दान. - मॉस्को, 2010

3. बर्लुटकिन, टी.वी. छोटे उद्यमों के लिए वित्तपोषण के स्रोतों का विश्लेषण / टी.वी. बर्लुटकिन // व्यवसाय। शिक्षा। सही। वोल्गोग्राड इंस्टीट्यूट ऑफ बिजनेस का बुलेटिन, - 2012। - नंबर 3 (20)। - पी. 243

4. उद्यमों के लिए वित्तपोषण के स्रोत [इलेक्ट्रॉनिक संसाधन] / स्टार्टअप - 2012।

5. कोशेलेवा टी.एन. अपने रणनीतिक विकास की प्रक्रिया में छोटे व्यवसायों की गतिविधियों का वित्तपोषण / टी.एन. कोशेलेवा // व्यवसाय और कानून संस्थान [इलेक्ट्रॉनिक संसाधन]। - इलेक्ट्रॉन. दान. - सेंट पीटर्सबर्ग, 2010

6. मिखाइलोव ए. छोटे व्यवसायों का वित्तपोषण - छोटे व्यवसायों के लिए ऋण

7. लघु व्यवसाय [इलेक्ट्रॉनिक संसाधन] / विकिपीडिया - निःशुल्क विश्वकोश। - इलेक्ट्रॉन. दान. - एक्सेस मोड: https://ru.wikipedia.org/wiki/ Small_entrepreneurship। - कैप. स्क्रीन से

8. व्यावसायिक गतिविधियों का संगठन. चार्ट और तालिकाएँ: पाठ्यपुस्तक / COMP। वी.पी. पोपकोव, ई.वी. Evstafieva। - सेंट पीटर्सबर्ग, 2007. - 67 - 70 पी., 202-203 पी.

Allbest.ru पर पोस्ट किया गया

समान दस्तावेज़

रूस में लघु व्यवसाय का विकास और इसका आधुनिक महत्व। उद्यमों को छोटे के रूप में वर्गीकृत करने के मानदंड। रूसी संघ में छोटे व्यवसायों के कराधान की विशेषताएं। विभिन्न कराधान व्यवस्थाओं का विश्लेषण, उनके आवेदन की प्रभावशीलता का आकलन।

कोर्स वर्क, 09/25/2014 जोड़ा गया


छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों के लिए निवेश समर्थन के आर्थिक सार की सैद्धांतिक विशेषताएं। निवेश संसाधन और उनके वित्तपोषण के स्रोत। कजाकिस्तान गणराज्य में छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों के बुनियादी ढांचे का आकलन।

थीसिस, 11/09/2010 को जोड़ा गया


छोटे व्यवसायों की अवधारणा और छोटे व्यवसायों का राज्य पंजीकरण। ओकी सर्विस एलएलसी के उदाहरण का उपयोग करके वित्तीय और आर्थिक संकेतकों का विश्लेषण। छोटे व्यवसायों के कराधान का मानकीकृत विनियमन।

थीसिस, 11/26/2008 को जोड़ा गया


यूक्रेन की कर प्रणाली की स्थिति, आर्थिक प्रणाली में करों का स्थान और छोटे व्यवसायों के विकास की समीक्षा। छोटे व्यवसायों के कराधान के लिए नियामक तंत्र और सामाजिक-आर्थिक परिणामों पर इसके प्रभाव का अध्ययन।

आलेख, 11/19/2011 जोड़ा गया


थीसिस, 12/01/2017 को जोड़ा गया


2006-2007 के लिए बायिस्क, अल्ताई क्षेत्र में लघु व्यवसाय गतिविधि के मात्रात्मक संकेतक। छोटे व्यवसायों द्वारा स्थानीय बजट में कर राजस्व की विशेषताएं। उद्यमिता का समर्थन करने के उद्देश्य से कार्यक्रम गतिविधियाँ।

सार, 11/15/2010 को जोड़ा गया


छोटे व्यवसायों के तरजीही कराधान की वर्तमान प्रणाली का विश्लेषण करना: सिद्धांतों, फायदे और नुकसान की पहचान करना। रूस में छोटे व्यवसायों पर शुल्क लगाने के लिए विशेष व्यवस्था लागू करने की प्रथा का अध्ययन।

थीसिस, 03/25/2010 को जोड़ा गया


लघु व्यवसाय कराधान प्रणाली का विकास। छोटे व्यवसायों के लिए कराधान, लेखांकन और रिपोर्टिंग की एक सरलीकृत प्रणाली। कुछ प्रकार की गतिविधियों के लिए अर्जित आय पर एकल कर।

पाठ्यक्रम कार्य, 12/05/2005 को जोड़ा गया


रूस में छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों के विकास और विधायी परिभाषा के मुख्य चरण। छोटे व्यवसायों के लिए कराधान, लेखांकन और रिपोर्टिंग की एक सरलीकृत प्रणाली। कुछ प्रकार की गतिविधियों के लिए अर्जित आय पर एकल कर।

परीक्षण, 04/01/2016 को जोड़ा गया


लघु व्यवसाय की अवधारणा, इसके आँकड़े। छोटे व्यवसायों के लिए सरलीकृत कराधान प्रणाली का विश्लेषण। रूसी लघु व्यवसाय की समस्याएं, उनके समाधान के तरीके। रूसी संघ का विधान और राज्य सहायता प्रणाली को बदलने के प्रस्ताव।

प्रत्येक उद्यमी को अपना व्यवसाय शुरू करने से पहले प्रारंभिक पूंजी की समस्या का सामना करना पड़ता है। कुछ के पास यह पहले से ही है, लेकिन कुछ को व्यवसाय वित्तपोषण के स्रोतों की तलाश करनी होगी। निवेश आकर्षित करने के कई तरीके हैं। सबसे आम हैं व्यक्तिगत फंड, दोस्तों या रिश्तेदारों से लिया गया ऋण या ऋण। प्रत्येक व्यक्तिगत मामले में, वे प्रभावी हो सकते हैं या ऋण जाल बनाने का काम कर सकते हैं।

यह विधि एक व्यवसायी के लिए सबसे आकर्षक में से एक है। इस मामले में, व्यक्तिगत धन के लिए जिम्मेदारी का एक तथ्य है। यह मानव स्वभाव है कि एक व्यक्ति अपनी संपत्ति का जिम्मेदारीपूर्वक व्यवहार करता है। औसतन, सबसे छोटे व्यवसाय के लिए एक लाख रूबल की आवश्यकता होती है। ऐसे कई चैनल हैं जहां से आप उद्यमिता में निवेश करने के लिए धन प्राप्त कर सकते हैं।

निधियों का स्रोत:

• आय से संचय;
• विरासत प्राप्त करना;
• संपत्ति की बिक्री;
• उपहार के रूप में प्राप्त राशि का निवेश।

आँकड़ों के अनुसार, बहुत सारे व्यवसाय उपहार के रूप में प्राप्त धन से शुरू होते हैं। उदाहरण के लिए, किसी शादी या सालगिरह के लिए इतनी महत्वपूर्ण रकम प्राप्त की जा सकती है। यहां एक मानवीय कारक है: इस पैसे को दे देना आसान है, यानी इसे व्यवसाय में निवेश करना। लेकिन फिर भी, अधिकांश कारक स्वयं व्यक्ति पर निर्भर करते हैं।

निवेश

अजीब बात है, व्यापार वित्तपोषण के मुख्य स्रोत निवेश हैं। आपका विचार अन्य बाज़ार सहभागियों को आकर्षक लग सकता है। निवेश मुख्य रूप से सलाहकारों, व्यापारिक दूतों या सामान्य निवेशकों द्वारा किया जाता है। उदाहरण के लिए, वही गुरु व्यावसायिक प्रक्रियाओं का विशेषज्ञ हो सकता है। इसलिए वित्तीय सहायता के अलावा अपने ज्ञान और अनुभव से भी सहायता प्रदान करें।

निवेश आकर्षित करने के लाभ:

• परियोजना को लागू करने का अवसर;
• एक अनुभवी और निपुण टीम सदस्य की उपस्थिति;
• निवेशकों के प्रति कर्तव्य और जिम्मेदारी की भावना;
• विशेषज्ञ की सलाह प्राप्त करने का अवसर;
• कनेक्शन या निवेशक के नाम का उपयोग करने की क्षमता।

निवेश आकर्षित करने के नुकसान:

• व्यवसाय की स्थिति और विकास प्रक्रिया के बारे में लगातार पूछताछ;
• आपके प्रोजेक्ट से लाभ साझा करने की आवश्यकता;
• कर्ज में डूबने की संभावना.

निवेश कैसे खोजें

अधिकांश उद्यमियों के लिए यह मुद्दा सबसे दर्दनाक है। दुर्भाग्य से, अधिकांश परियोजनाएं केवल पश्चिमी और कभी-कभी घरेलू परियोजनाओं की नकल करती हैं। लघु व्यवसाय वित्तपोषण को आसानी से खोजने के लिए, आपको एक अद्वितीय विक्रय प्रस्ताव बनाना होगा। ऐसा प्रस्ताव स्वयं उत्पाद और निवेशकों के लिए प्रवेश की शर्तें दोनों हो सकता है।

किसी निवेशक को प्रस्तुत करने के लिए व्यवसाय योजना में क्या शामिल किया जाना चाहिए:

• एक गुरु के लिए शर्तें;
• उसे कितना प्रतिशत प्राप्त होगा;
• उसके निवेश का भुगतान होने में लगने वाला समय;
• आपकी ओर से बीमा विकल्पों की उपलब्धता;
• उत्पाद की विशिष्टता;
• विपणन अनुसंधान मांग साबित कर रहा है।

क्या निर्दिष्ट करने की आवश्यकता नहीं है:

• कॉर्पोरेट आयोजनों या बहुत महंगे कार्यालय के लिए खर्च;
• निजी ड्राइवर वगैरह के लिए खर्च;
• बहुत छोटा प्रतिशत;
• आपकी असफल परियोजनाएँ;
• पहले खोए हुए धन की मात्रा।

व्यवसाय वित्तपोषण खोजने के कई तरीके हैं। यह या तो प्रबंधकों के ईमेल इनबॉक्स में ऑफ़र के साथ मेलिंग हो सकता है, या विषयगत मंचों में भागीदारी हो सकती है। सबसे महत्वपूर्ण बात यह है कि अपने प्रोजेक्ट में निवेश के फायदे बताएं। पूछे जाने वाले सभी प्रश्नों के लिए तैयार रहें, साथ ही इस तथ्य के लिए भी तैयार रहें कि एक संस्थापक के रूप में आपकी पूरी तरह से जांच की जाएगी।

धन के स्रोत की तलाश कहाँ करें:

• ऑनलाइन धन उगाही मंच;
• मंच और सेमिनार;
• कंपनी की वेबसाइट पर ऑफर;
• अधिकारियों और शीर्ष प्रबंधकों को मेलिंग या कोल्ड कॉल।

आपके साथ सहयोग करने से पहले वे क्या जाँच सकते हैं:

• इतिहास पर गौरव करें;
• न्यायिक इतिहास;
• आप किन परियोजनाओं के संस्थापक थे और उनका भविष्य क्या होगा;

व्यावसायिक जीवन चक्र के किसी भी चरण के लिए, वित्तपोषण के सबसे उपयुक्त स्रोत और तरीके हैं। विभिन्न वर्गीकरणों को सारांशित करते हुए, छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों के लिए वित्तपोषण के मुख्य तरीकों पर विचार किया जाता है:

• - स्व-वित्तपोषण;
• - क्रेडिट वित्तपोषण (ऋण);
• - पट्टे पर देना;
• - सरकारी फंडिंग (बजट);
• - उद्यम वित्तपोषण;
• - मिश्रित वित्तपोषण;
• - परियोजना वित्तपोषण;
• - अन्य उपकरण.

स्व-वित्तपोषण। स्वयं के कोष से निवेश का प्रावधान करता है। किसी भी व्यावसायिक उद्यम के स्व-वित्तपोषण के मुख्य स्रोत शुद्ध लाभ, मूल्यह्रास शुल्क और ऑन-फार्म रिजर्व हैं। प्रत्येक उद्यम को स्व-वित्तपोषण के लिए प्रयास करना चाहिए, क्योंकि इसका उपयोग करने पर वित्तपोषण का स्रोत खोजने में कोई समस्या नहीं होती है और दिवालियापन का जोखिम कम हो जाता है। इसके अलावा, स्व-वित्तपोषण का अर्थ उद्यम की अच्छी वित्तीय स्थिति और कुछ प्रतिस्पर्धी लाभों की उपस्थिति है। लेकिन यह ध्यान में रखना चाहिए कि उच्च मुद्रास्फीति दर और अचल संपत्तियों के पुनर्मूल्यांकन की मौजूदा प्रणाली की स्थितियों में, इस स्रोत का मूल्यह्रास होता है। वित्तपोषण की यह विधि मौजूदा उद्यम के लिए अधिक उपयुक्त है।

विकसित बाज़ार देशों में, उच्च स्तर के स्व-वित्तपोषण वाले उद्यमों में, स्वयं के धन का हिस्सा 70% या उससे अधिक तक पहुँच जाता है। रूसी उद्यमों के निवेश की कुल मात्रा में स्वयं के स्रोतों का हिस्सा विकसित बाजार देशों के स्तर से मेल खाता है। हालाँकि, धनराशि की कुल राशि काफी कम है और गंभीर निवेश कार्यक्रमों के कार्यान्वयन की अनुमति नहीं देती है।

स्व-वित्तपोषण के लाभ:

उपलब्धता;

दिवालियेपन के जोखिम को कम करना;

उधार ली गई धनराशि पर ब्याज भुगतान की अनुपस्थिति के कारण उच्च लाभप्रदता;

संस्थापकों के स्वामित्व और प्रबंधन को बनाए रखना। स्व-वित्तपोषण के नुकसान:

सीमित मात्रा;

आर्थिक संचलन से धन का विचलन;

धन के उपयोग की दक्षता पर स्वतंत्र नियंत्रण का अभाव।

वर्तमान में, सभी वाणिज्यिक संगठन इस सिद्धांत को लागू करने में सक्षम नहीं हैं। कई उद्योगों में संगठन, उत्पादों का उत्पादन करते हुए और उपभोक्ताओं के लिए आवश्यक सेवाएं प्रदान करते हुए, वस्तुनिष्ठ कारणों से अपनी लाभप्रदता सुनिश्चित नहीं कर सकते हैं। इनमें शहरी यात्री परिवहन, आवास और सांप्रदायिक सेवाओं, कृषि, रक्षा उद्योग और खनन उद्योगों के व्यक्तिगत उद्यम शामिल हैं। ऐसे उद्यम, जब भी संभव हो, पुनर्भुगतान योग्य और गैर-वापसी योग्य आधार पर बजट से अतिरिक्त धन के रूप में सरकारी सहायता प्राप्त करते हैं।

ऋण वित्तपोषण. क्रेडिट पुनर्भुगतान, तात्कालिकता और भुगतान की शर्तों पर नकद या वस्तु के रूप में दिया गया ऋण है। ऋण पूंजी का बड़ा हिस्सा आमतौर पर वाणिज्यिक बैंकों द्वारा बैंक ऋण के रूप में प्रदान किया जाता है।

ऋण विभिन्न तरीकों से भिन्न होते हैं, मुख्य वर्गीकरण: ऋणदाता के प्रकार के अनुसार; प्रावधान के रूप के अनुसार; प्रावधान के उद्देश्य से; समाप्ति तिथि से. ऋण के मुख्य रूप: अत्यावश्यक, चालू, कॉल, लेखांकन और स्वीकृति। विशिष्ट कार्यप्रणाली उपकरणों में ऋण मूल्य की ऊपरी सीमा का आकलन (उचित ठहराने) के तरीके, क्रेडिट लाइन और ऋण और ब्याज पुनर्भुगतान योजनाओं के निर्माण के तरीके शामिल हैं।

क्रेडिट फॉर्म का लाभ प्राप्त धन के उपयोग की स्वतंत्रता है। एक उद्यम, धन प्राप्त करते हुए, बिना किसी विशेष शर्त के अपनी इच्छानुसार खर्च कर सकता है। संगठन पूर्ण गोपनीयता की शर्तों पर केवल एक ऋणदाता बैंक को अपनी वित्तीय और प्रबंधन रिपोर्ट का खुलासा करता है।

नुकसान: उधारकर्ता को संपार्श्विक की देखभाल करने की आवश्यकता होती है, जिसकी लागत प्राप्त धन की राशि से 1.5 - 2 गुना अधिक है, गिरवी रखी गई धनराशि प्राप्त करने के लिए बैंक संपार्श्विक संपत्ति को बहुत कम महत्व देता है संपत्ति, बैंक को अदालत में जाना होगा, यदि उधारकर्ता अपने दायित्वों को पूरा करने में विफल रहता है, तो बैंक, देनदार की संपत्ति को तेजी से बेचने की कोशिश कर रहा है, इसे अधिकतम कीमत पर नहीं बेचता है।

किसी उद्यम के जीवन चक्र के प्रारंभिक चरण में क्रेडिट वित्तपोषण का उपयोग किया जाता है, लेकिन प्रत्येक वाणिज्यिक बैंक व्यवसाय शुरू करने के लिए ऋण जारी करने का जोखिम नहीं उठाएगा, और प्रत्येक छोटा उद्यम प्रभावी ढंग से ऋण दायित्वों को पूरा करने में सक्षम नहीं होता है। इस स्रोत का उपयोग करने के लिए अक्सर सरकारी सहायता की आवश्यकता होती है।

लघु व्यवसाय को ऋण देने की स्थितियाँ अनुकूल नहीं कही जा सकतीं। उच्च ब्याज दरें (30% और अधिक तक), तीसरे पक्ष की गारंटी, संपार्श्विक की उपस्थिति और ऋणदाता बैंक के साथ चालू खाते जैसी स्थितियां इस तथ्य को जन्म देती हैं कि आवश्यक ऋण राशि का केवल 10-15% ही प्राप्त किया जा सकता है। . इतनी कम मांग संतुष्टि का कारण यह है कि उद्यम से तरल संपार्श्विक की कमी के कारण बैंकों द्वारा छोटे व्यवसायों को ऋण देना जोखिम भरा माना जाता है।

ऋण की उच्च लागत में लक्षित ऋणों के लिए पुनर्वित्त दरें (13%) और सेंट्रल बैंक से असुरक्षित ऋण आकर्षित करने की दर (20% तक) भी शामिल हैं। छोटे व्यवसाय को ऋण देने वाले बैंकों के लिए सेंट्रल बैंक से लक्षित ऋण की लागत कम करने से छोटे व्यवसायों को वास्तविक सहायता मिल सकती है। छोटे उद्यम जिन्होंने अपने विकास के प्रारंभिक चरण को सफलतापूर्वक पार कर लिया है, वे बाद में कई नकारात्मक कारकों से प्रभावित होते हैं। 2012 में संगठन "ओपोरा रॉसी" द्वारा किए गए एक सर्वेक्षण से पता चला कि विकास में सबसे गंभीर बाधाओं में से, कंपनी प्रबंधकों ने कर्मियों की कम उपलब्धता, उच्च स्तर के करों और वित्त की कम उपलब्धता की पहचान की।

बैंक जोखिमों को कम करने की कोशिश कर रहे हैं, और यह समझ में आता है। एक ओर, सेंट्रल बैंक की सख्त आवश्यकताओं से बंधे हुए, दूसरी ओर, अपने स्वयं के व्यवसाय की उच्च लाभप्रदता की खोज से, वे कम जोखिम और उच्च-लाभकारी परियोजनाओं को वित्तपोषित करने के लिए तैयार हैं। बेशक, छोटे व्यवसायों को ऋण देना इनमें से एक नहीं है।

उपभोक्ता ऋण की तरह, माइक्रोफाइनेंस संस्थान जोखिम और अनिश्चितता के क्षेत्र में प्रवेश करने के लिए तैयार हैं। व्यवसाय विकास के प्रारंभिक चरण में, वे उद्यमी के मूल्यवान सहयोगी बन जाते हैं। लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि इस क्षेत्र में बैंकों और एमएफओ के बीच किसी तरह का संघर्ष है। इसके बिल्कुल विपरीत - घनिष्ठ संबंध और सहयोग है।

छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों के वित्तपोषण के क्षेत्र में, एमएफओ और बैंक आज व्यावहारिक रूप से प्रतिस्पर्धा नहीं करते हैं। माइक्रोफाइनेंस संगठन उद्यमियों के लिए पूर्ण "वित्तीय अलगाव" और बैंक ऋण देने के बीच एक प्रकार का पुल हैं।

एक स्थिर योजना बनाई जा रही है: किसी व्यवसाय के पहले चरण को माइक्रोफाइनेंस संगठनों द्वारा वित्तपोषित किया जाता है, और यदि यह स्थिरता दिखाता है, तो बैंक इसे अपने हाथ में ले लेते हैं। दुर्भाग्य से राज्य अक्सर इस योजना से बाहर हो जाता है। दुनिया भर में, बैंक स्टार्टअप से जुड़े जोखिमों को उद्योग-विशिष्ट लघु व्यवसाय सहायता कोष या सरकार के साथ साझा करते हैं।

पट्टे पर देना। लीजिंग, प्रभावी निवेश गतिविधि सुनिश्चित करने के तरीकों में से एक के रूप में, एक प्रकार की उद्यमशीलता गतिविधि के रूप में समझा जाता है जिसका उद्देश्य अस्थायी रूप से मुक्त या आकर्षित वित्तीय संसाधनों का निवेश करना है, जब, एक वित्तीय किराया (पट्टे) समझौते के तहत, पट्टादाता (पट्टादाता) अधिग्रहण करने का कार्य करता है एक विशिष्ट विक्रेता से समझौते द्वारा निर्धारित संपत्ति का स्वामित्व और व्यावसायिक उद्देश्यों के लिए अस्थायी उपयोग के लिए शुल्क के लिए किरायेदार (पट्टेदार) को यह संपत्ति प्रदान करना। खरीदी गई मशीनरी और उपकरण पहले अप्रयुक्त होने चाहिए। यदि पट्टे पर दी गई संपत्ति के स्वामित्व में अनिवार्य बाद के अधिग्रहण पर पट्टा समझौते में कोई शर्त है तो सब्सिडी दी जाती है। अतिदेय ऋणों पर अर्जित और भुगतान की गई ब्याज लागत की प्रतिपूर्ति के लिए सब्सिडी प्रदान नहीं की जाती है।

पट्टे के लाभ: आवश्यक अचल संपत्तियों के अधिग्रहण के लिए 100% वित्तपोषण, जिसके लिए उधार ली गई धनराशि के त्वरित पुनर्भुगतान की आवश्यकता नहीं होती है; लीजिंग समझौता विशिष्टताओं और विशिष्ट आवश्यकताओं को ध्यान में रखते हुए तैयार किया गया है; आपको महत्वपूर्ण प्रारंभिक वित्तीय संसाधनों का निवेश किए बिना बड़ी परियोजनाओं को लागू करने की अनुमति देता है; बैंक उपभोक्ता ऋण के लिए आवेदन करने की प्रक्रिया की तुलना में पट्टे की प्रक्रिया बहुत सरल और तेज़ है।

मुख्य नुकसान: पट्टे पर दी गई संपत्ति की तकनीकी स्थिति के लिए पूर्ण वित्तीय जिम्मेदारी; पट्टे पर भुगतान की कुल लागत पट्टे पर दी गई वस्तु की लागत से काफी अधिक है; लीजिंग लेनदेन पर ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव से लीज ऋण की लागत बढ़ जाती है, जिससे सॉल्वेंसी पर नकारात्मक प्रभाव पड़ता है।

आंकड़ों के मुताबिक, रूस में लीजिंग बाजार संकुचन नहीं तो स्थिरता के करीब है। दिसंबर के अंत तक, बड़े लेनदेन अभी भी संभव हैं जो आंकड़े बदल देंगे, लेकिन एजेंसी का मूल पूर्वानुमान अभी भी शून्य विकास दर है। नए "विकास बिंदुओं" के अभाव में और 2014 में अर्थव्यवस्था में ठहराव को ध्यान में रखते हुए, विशेषज्ञ आरए के अनुसार, लीजिंग बाजार की वृद्धि, आशावादी परिदृश्य में भी 5% से अधिक होने की संभावना नहीं है।

एक महत्वपूर्ण सीमित कारक रूसी मानसिकता है: हमारे देश में व्यवसायी उपकरण किराए पर लेने के बजाय खुद रखना पसंद करते हैं। विशेषज्ञ आरए सर्वेक्षण में प्रतिभागियों ने लीजिंग बाजार को नकारात्मक रूप से प्रभावित करने वाले कारकों में विलायक "गुणवत्ता" वाले ग्राहकों की कमी को पहले स्थान पर रखा। यद्यपि ग्राहकों की ओर से अपर्याप्त मांग की समस्या मौजूद है (शीर्ष दस कारकों में चौथा स्थान), यह स्पष्ट रूप से कम गंभीर है।

बजट वित्तपोषण. सार्वजनिक प्रशासन और सैन्य सुरक्षा, सामाजिक बीमा सुनिश्चित करने वाले उद्यमों में बजटीय निधि से वित्तपोषण की एक बड़ी हिस्सेदारी है; अचल संपत्ति, किराये और सेवाओं के प्रावधान के साथ लेनदेन; स्वास्थ्य देखभाल और सामाजिक सेवाएँ।

आर्थिक विकास की आधुनिक परिस्थितियों में, सार्वजनिक जरूरतों को पूरा करने के लिए निवेश परियोजनाओं का कार्यान्वयन राज्य के समर्थन पर आधारित है। पूंजी निवेश के रूप में की जाने वाली निवेश गतिविधियों में राज्य की प्रत्यक्ष भागीदारी निम्नलिखित के माध्यम से की जाती है: रूसी संघ द्वारा विदेशी राज्यों के साथ संयुक्त रूप से किए गए निवेश परियोजनाओं के विकास, अनुमोदन और वित्तपोषण के साथ-साथ संघीय बजट से वित्तपोषित निवेश परियोजनाएं। और रूसी संघ के घटक संस्थाओं के बजट; संघीय बजट की कीमत पर, साथ ही रूसी संघ के घटक संस्थाओं के बजट की कीमत पर, निवेश परियोजनाओं के लिए प्रतिस्पर्धी आधार पर राज्य गारंटी का प्रावधान; कर लाभ; अप्रचलित और सामग्री-गहन, ऊर्जा-गहन और गैर-विज्ञान-गहन प्रौद्योगिकियों, उपकरणों, संरचनाओं और सामग्रियों आदि की आपूर्ति से रूसी संगठनों की सुरक्षा।

सभी वित्तपोषण विधियों की तरह, बजट वित्तपोषण के भी फायदे और नुकसान हैं। फायदे में शामिल हैं: आकर्षण की कम लागत; लंबे समय तक बार-बार उपयोग की संभावना। नुकसान: सीमित संसाधन; आकर्षण की जटिलता और श्रम तीव्रता; आवश्यकताओं की सख्त प्रणाली के कारण सीमित पहुंच; राज्य की ओर से बढ़ा हुआ ध्यान; प्राप्त धन को खर्च करने की लक्षित प्रकृति।

उद्यम वित्तपोषण.

उद्यम वित्तपोषण प्रक्रिया को दो चरणों में विभाजित किया गया है:

• * कंपनियों की खोज और चयन;
• * "सावधानीपूर्वक अवलोकन" या "अध्ययन"। यह चरण निवेश करने या उन्हें छोड़ने के निर्णय के साथ समाप्त होता है। कंपनी और व्यवसाय के सभी पहलुओं पर विचार किया जाता है। इस अध्ययन के परिणामों के आधार पर, यदि कोई सकारात्मक निर्णय लिया जाता है, तो एक निवेश प्रस्ताव या ज्ञापन तैयार किया जाता है, जिसमें सभी निष्कर्षों का सारांश दिया जाता है और निवेश समिति के लिए एक प्रस्ताव तैयार किया जाता है, जो अंतिम निर्णय लेती है।

लाभ: आपको उच्च जोखिम वाली, लेकिन आशाजनक और संभावित रूप से अत्यधिक लाभदायक परियोजनाओं के कार्यान्वयन के लिए आवश्यक धन आकर्षित करने की अनुमति देता है; संपार्श्विक या अन्य प्रकार की सुरक्षा की आवश्यकता नहीं है; कम समय में उपलब्ध कराया जा सकता है; अंतरिम भुगतान (ब्याज, लाभांश) का प्रावधान नहीं करता है। नुकसान: आकर्षित करने में कठिनाई; पूंजी में हिस्सा आवंटित करने की आवश्यकता; किसी निवेशक द्वारा अप्रत्याशित रूप से परियोजना से हटने या अपना हिस्सा तीसरे पक्ष को बेचने की संभावना; अधिकतम प्रकटीकरण आवश्यकताएँ; किसी परियोजना या कंपनी के प्रबंधन में निवेशक के हस्तक्षेप की संभावना। अल्ताई क्षेत्र में, उद्यम वित्तपोषण विकसित नहीं किया गया है।

एक निवेशक के दृष्टिकोण से, कोई भी "स्टार्टअप = उद्यम।" प्रत्येक निवेश परियोजना उद्यम वित्तपोषण के लिए उपयुक्त नहीं है। उद्यम वित्तपोषण उन परियोजनाओं के लिए लागू होता है जो नवाचार या वैज्ञानिक विकास में संलग्न होने की योजना बनाते हैं।

उद्यम पूंजी नवीन क्षमता पैदा करने, उद्यमशीलता गतिविधि बढ़ाने और लाभ पैदा करने का सबसे महत्वपूर्ण स्रोत है। नवाचार के क्षेत्र में छोटे व्यवसायों का विकास अनुसंधान और विकास कार्यों के वित्तपोषण और नए उद्यमों के निर्माण में निवेश के उच्च जोखिम से जुड़ा है। निजी उद्यम पूंजी निवेशकों का आर्थिक महत्व, दूसरे शब्दों में "व्यावसायिक देवदूत", इक्विटी पूंजी, क्रेडिट संसाधनों या संयोजन के निवेश के उद्देश्य से वित्तपोषण की गतिशीलता में, उनके विकास के शुरुआती चरणों में उद्यम कंपनियों के समर्थन में प्रकट होता है। दोनों का।

वर्तमान में, बुनियादी ढांचे के विकास और छोटी नवीन कंपनियों को समर्थन देने में राज्य की भूमिका मजबूत हो रही है। उद्यम वित्तपोषण को बढ़ावा देने में राज्य का मुख्य हित यह है कि उद्यम पूंजी एक साथ दो समस्याओं का समाधान करती है: यह अर्थव्यवस्था के नवीन क्षेत्र के विकास का समर्थन करती है और देश की उत्पादन प्रक्रियाओं में नवीन प्रौद्योगिकियों का परिचय देती है, और इसके आधार पर अर्थव्यवस्था में परिवर्तन करती है। बौद्धिक पूंजी का उत्पादन राज्य के लिए प्राथमिकता है।

इस तथ्य के बावजूद कि नवीन गतिविधियों का उद्यम वित्तपोषण बहुत विशिष्ट है, रूसी शेयर बाजार के अपर्याप्त विकास के कारण, हाल के वर्षों में रूसी संघ में घरेलू उद्यम पूंजी में काफी वृद्धि हुई है।

इस तरह के समर्थन प्राप्त करने की संभावनाओं को बेहतर ढंग से समझने के लिए, आपको ऐसे फंडों में काम करने वाले विशेषज्ञों की राय पर ध्यान देना चाहिए। उनके अनुसार, रूस में स्टार्ट-अप और विकासशील उद्यमों की मुख्य समस्या बाजार स्थितियों में वास्तविक कार्यों के लिए उनकी कम अनुकूलन क्षमता है। अधिक सटीक रूप से, वे व्यावसायिक परियोजनाओं के खराब विकास, उनमें सभी महत्वपूर्ण कारकों पर अपर्याप्त विचार और भविष्य में स्थिति के विकास के लिए वैकल्पिक योजनाओं की कमी पर ध्यान देते हैं। उनकी इच्छाओं को सारांशित करते हुए, यह ध्यान दिया जा सकता है कि एक उद्यमी से सकारात्मक प्रतिक्रिया के लिए, केवल एक शानदार विचार की आवश्यकता नहीं है, बल्कि एक विस्तृत परियोजना है, जिसमें इसके वाणिज्यिक घटक पर उचित ध्यान देना आवश्यक है।

रूसी अर्थव्यवस्था में उद्यम वित्तपोषण की स्थिति का विश्लेषण करते हुए, यह तर्क दिया जा सकता है कि, हाल के वर्षों में उद्यम निवेश की मात्रा में वृद्धि, प्रौद्योगिकी और बौद्धिक क्षमता के क्षेत्र में महत्वपूर्ण वैज्ञानिक और तकनीकी क्षमता के बावजूद, विकास को सीमित करने वाले कारक हैं रूस में उद्यम उद्यमिता की. इसमे शामिल है:

* कानूनी और आर्थिक वातावरण रूसी संघ में उद्यम निधि की स्थापना को प्रोत्साहित नहीं करता है, व्यावहारिक रूप से कोई नियामक कानूनी कार्य नहीं हैं जो छोटे नवीन व्यवसायों के उद्यम वित्तपोषण के कामकाज को सुनिश्चित करते हैं;

छोटे और मध्यम आकार के व्यवसायों के विकास को कोई प्राथमिकता नहीं है;

घरेलू निवेश संसाधनों की कमी (रूसी बैंक, पेंशन फंड, बीमा संगठन उद्यम कंपनियों के काम में भाग नहीं लेते हैं) और, परिणामस्वरूप, रूसी निवेश पोर्टफोलियो का कमजोर गठन;

न्यूनतम रूसी भागीदारी के साथ मुख्य रूप से विदेशी उद्यम पूंजी का उपयोग, जो विदेशी निवेशकों के लिए इस क्षेत्र के आकर्षण को तेजी से कम करता है;

उद्यम निधि का अप्रभावी उपयोग;

उद्यम उद्योग और छोटी नवीन फर्मों के बीच प्रभावी सहयोग सुनिश्चित करने में सक्षम बुनियादी ढांचे के विकास की कमी, नए का उद्भव और मौजूदा छोटे और मध्यम आकार के नवीन उद्यमों का विकास;

उच्च तकनीक क्षेत्र में उद्यमों में प्रत्यक्ष निवेश को आकर्षित करने के लिए आर्थिक प्रोत्साहन की कमी, उद्यम निवेशकों के लिए स्वीकार्य जोखिम सुनिश्चित करना, उद्यम व्यवसाय के लिए लचीली कर प्रणाली की कमी;

• * योग्य प्रबंधन का अभाव, योग्य उद्यम निधि प्रबंधकों की अपर्याप्त संख्या;
• * उद्यम निवेशकों के लिए बौद्धिक पूंजी और घरेलू उद्यमों के रूसी बाजार की कम पारदर्शिता, जिसके कारण उद्यम निवेश के लिए प्राप्तकर्ता उद्यमों और नवीन परियोजनाओं को खोजने में महत्वपूर्ण कठिनाइयां होती हैं।

मिश्रित वित्तपोषण. उपरोक्त विधियों के विभिन्न संयोजनों के आधार पर और सभी प्रकार के निवेश के लिए इसका उपयोग किया जा सकता है। वित्तीय और शेयर बाजारों के निर्माण और विकास में सबसे आम तरीका वित्तपोषण की मिश्रित विधि है।

कभी-कभी मिश्रित वित्तपोषण के स्रोत भी होते हैं: उदाहरण के लिए, शेयरों में परिवर्तनीय बांड, या ऋण दायित्व जो ऋणदाता को कंपनी के मुनाफे में भाग लेने का अधिकार देते हैं। पसंदीदा शेयरों को अक्सर हाइब्रिड उपकरणों के रूप में वर्गीकृत किया जाता है।

परियोजना वित्तपोषण. यह एक प्रकार का निवेश ऋण है; परियोजनाओं को ऋण देने की एक विधि जिसमें धन की वापसी परियोजना द्वारा उत्पन्न नकदी प्रवाह की कीमत पर की जाती है, अर्थात, पुनर्भुगतान उद्देश्यों के लिए धन के अन्य स्रोतों को आकर्षित किए बिना। परियोजना वित्तपोषण परियोजना और परियोजना कंपनी के भविष्य के विकास के पूर्वानुमानों पर आधारित है, परियोजना कंपनी की दक्षता और परियोजना के प्रभावी कार्यान्वयन पर निर्भर करता है। परियोजना वित्तपोषण में, संबंधित व्यवसाय की विकास रणनीति और रणनीतिक परियोजना प्रबंधन महत्वपूर्ण हैं।

परियोजना वित्तपोषण की मुख्य विशेषताएं:

• - ऋण भुगतान का अनुकूलन (नकदी प्रवाह ऋण चुकाने की आवश्यकता से जुड़ा है);
• - परियोजना जोखिमों का बंटवारा - परियोजना वित्तपोषण में प्रतिभागियों के बीच जोखिमों का सहमत वितरण;
• - ऑफ-बैलेंस शीट खातों से वित्तपोषण। ऑफ-बैलेंस शीट वित्तपोषण प्रायोजकों को वित्तीय प्रदर्शन खराब होने पर भी पूंजी-गहन परियोजनाओं में भाग लेने की अनुमति देता है।

परियोजना वित्तपोषण के बुनियादी सिद्धांत: व्यवसाय योजना संकेतकों की गतिशीलता का विश्लेषण; ग्राहक की सीमित देयता; निराशावादी पूर्वानुमान; मार्जिन बढ़ाकर बढ़े हुए जोखिम का मुआवजा; परियोजना की क्षेत्रीय विशेषताओं के साथ वित्तपोषण तंत्र को जोड़ना; बुनियादी और अतिरिक्त संपार्श्विक का संयोजन; परियोजना के सुरक्षा मार्जिन का आकलन।

परियोजना कंपनी की वित्तीय पारदर्शिता आरंभकर्ता से उसके अलगाव के माध्यम से प्राप्त की जाती है, जो हमें उस देश के प्रतिस्पर्धी माहौल पर विचार करने की अनुमति देती है जहां परियोजना को धन आरक्षित करने के मानकों और प्रबंधन निर्णय लेने की प्रक्रिया का निर्धारण करने वाले मुख्य कारक के रूप में लागू किया जाता है। व्यवसाय योजना के लक्ष्य संकेतकों को प्राप्त करने के लिए वैकल्पिक विकल्पों की ओर बढ़ना आवश्यक है।

किसी परियोजना के लिए वित्तपोषण के कई फायदे हैं, जिनमें शामिल हैं: बड़ी मात्रा में निवेश आकर्षित करना; "स्टार्ट अप" चरण में परियोजनाओं का कार्यान्वयन; जोखिमों को कम करना और उन्हें परियोजना प्रतिभागियों और निवेशकों के बीच वितरित करना; पूर्ण क्षमता पर उत्पादन शुरू होने तक मूलधन के पुनर्भुगतान को स्थगित करना।

परियोजना वित्तपोषण के नुकसान: आवेदन समीक्षा अवधि की लंबाई; दस्तावेज़ीकरण तैयार करने की उच्च लागत; किसी परियोजना का मूल्यांकन करते समय उच्च कमीशन लागत; उद्यम की स्वतंत्रता खोने का जोखिम; उद्यम की गतिविधियों और परियोजना के कार्यान्वयन पर निवेशक का नियंत्रण। वित्तपोषण की इस पद्धति को किसी उद्यम के जीवन चक्र के प्रारंभिक चरण में उपयोग के लिए माना जा सकता है, क्योंकि इसमें, ऊपर प्रस्तुत विधियों के तत्व शामिल हैं, लेकिन परियोजना वित्तपोषण की विशेषताओं के साथ।

वर्तमान में, वित्तपोषण के विभिन्न स्रोतों की उपलब्धता के बावजूद, उनके कई प्रकारों तक पहुंच कम है, ऋण देने की शर्तों में लचीलापन अपर्याप्त है; बजट वित्तपोषण का एक विशिष्ट लक्ष्य अभिविन्यास होता है और यह राज्य और अन्य के लिए रणनीतिक प्राथमिकताओं की पसंद से निर्धारित होता है।

इस प्रकार, एक छोटे व्यवसाय उद्यम के जीवन चक्र के प्रारंभिक चरण में, स्टार्ट-अप पूंजी के प्राथमिकता वाले वास्तविक स्रोत उनके अपने स्रोत होते हैं। यह भी ध्यान देने योग्य है कि आजकल बिजनेस इनक्यूबेटर महत्वाकांक्षी उद्यमियों के लिए आकर्षक होते जा रहे हैं, और हमें बिजनेस एंजेल्स (धनी लोग जो उच्च जोखिम वाले उद्यमों और उद्यमियों में पैसा निवेश करने के लिए तैयार हैं) के बारे में नहीं भूलना चाहिए।

विशिष्ट परिस्थितियों में उपयोग की जाने वाली विधियों को निम्नलिखित कार्यों का समाधान सुनिश्चित करना चाहिए:

• - अपने सभी चरणों में निवेश परियोजना कार्यान्वयन अनुसूची के अनुसार वित्तपोषण की विश्वसनीयता: पूर्व-निवेश, निवेश और परिचालन;
• - आर्थिक रूप से व्यवहार्य सीमा के भीतर निवेश लागत को कम करना और इक्विटी पर आय बढ़ाना;
• - परियोजना और उद्यम की वित्तीय स्थिरता जहां इसे कार्यान्वित किया जा रहा है।

फैक्टरिंग और फ़ॉर्फ़ेटिंग। फैक्टरिंग आपूर्तिकर्ता की कार्यशील पूंजी के वित्तपोषण के रूपों में से एक है। यह सेवा अल्पकालिक प्रकृति की है, अर्थात इसका उद्देश्य किसी कंपनी या संगठन की वर्तमान गतिविधियों के लिए वित्त प्रदान करना है। इस सेवा में यह तथ्य शामिल है कि आपूर्तिकर्ता अपने देनदारों (खरीदारों) के ऋण को फैक्टरिंग कंपनी के हितों के पक्ष में सौंप देता है, जो बदले में वित्तीय संसाधन प्रदान करता है। दूसरे शब्दों में, खरीदारों के बजाय, कारक संगठन विक्रेता को वितरित माल के लिए भुगतान करता है, जो फिर स्वतंत्र रूप से भेजे गए माल के लिए ऋण एकत्र करता है। फैक्टरिंग सेवाओं की श्रेणी में, आपूर्तिकर्ता की वर्तमान गतिविधियों के वित्तपोषण के अलावा, आपूर्तिकर्ता की प्राप्तियों का लेखांकन और प्रबंधन, साथ ही जोखिम बीमा भी शामिल है।

फैक्टरिंग का सबसे महत्वपूर्ण नुकसान इसकी उच्च लागत है। हमारे देश में, एक फैक्टरिंग कंपनी द्वारा लेनदेन करने के लिए, विक्रेता से कमीशन लिया जाता है, जो ऋण राशि के 15-20% तक पहुंच सकता है। इसके अलावा, आपूर्तिकर्ता को भुगतान की गई अग्रिम भुगतान राशि पर प्रतिदिन ब्याज लगाया जाता है।

इसलिए, अपनी सादगी के बावजूद, फैक्टरिंग एक सस्ते "आनंद" से बहुत दूर है। लेकिन इसे कवर करने से कहीं अधिक कई फायदे हैं, शायद यह इसका एकमात्र दोष है।

फ़ोरफ़ाइटिंग, फ़ैक्टरिंग की तरह, प्राप्य की बिक्री के लिए एक ऑपरेशन है। हालाँकि, इन ऑपरेशनों के बीच उल्लेखनीय अंतर हैं। जब्ती कार्रवाई का सार इस प्रकार है:

विक्रेता, एक आस्थगित भुगतान प्रदान करते हुए, खरीदार को एक वचन पत्र (बिल) जारी करने की आवश्यकता कर सकता है। विनिमय बिल के तहत, विक्रेता को दायित्व की परिपक्वता पर बिल के तहत भुगतान प्राप्त करने का निर्विवाद अधिकार प्राप्त होता है। आस्थगित भुगतान वाले विनिमय बिल को विनिमय बिल कहा जाता है। जोखिम को कम करने के लिए, विक्रेता को बिल के तहत दायित्वों की पूर्ति के लिए तीसरे पक्ष की गारंटी की आवश्यकता हो सकती है। विनिमय बिल पर तीसरे पक्ष की गारंटी को एवल कहा जाता है, और विनिमय बिल को अवलिरोवानी कहा जाता है।

बिल एक प्रकार की सुरक्षा है. इसके गुणों के आधार पर, एक बिल को शून्य-कूपन बांड के विशेष मामले के रूप में योग्य बनाया जा सकता है। बिल पर हस्ताक्षर करके किसी भी समय किसी तीसरे पक्ष (फॉरफ़ेटर) को बेचा जा सकता है। विनिमय पत्र पर पृष्ठांकन को पृष्ठांकन कहा जाता है। बिल बेचकर, उसका मालिक कर्ज लेने वाले को कर्ज का दावा करने का अधिकार सौंपता है। इस प्रकार, बिल बेचकर आपूर्तिकर्ता नियत तारीख से पहले पैसा प्राप्त कर सकता है।

बिल बेचते समय उसका मालिक कोई कमीशन नहीं देता है। ज़ब्ती करने वाले का हित बिल के मालिक द्वारा अंकित मूल्य से प्रदान की गई छूट में निहित है। इस छूट को छूट कहा जाता है; लेन-देन समाप्त करते समय इसके आकार पर पार्टियों द्वारा बातचीत की जाती है और यह वर्तमान ब्याज दरों और जोखिमों पर निर्भर करता है।

उधार देने के दोनों तरीके अपने-अपने तरीके से अनोखे हैं और विभिन्न देशों की अर्थव्यवस्थाओं में इनकी मांग है।

व्यावसायिक अर्थशास्त्र अनुदान खरीद