कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियां, कार्यशील पूंजी। कार्यशील पूंजी का संचलन और राशनिंग

किसी उद्यम की कार्यशील पूंजी परिसंचारी उत्पादन परिसंपत्तियों और संचलन निधियों के मूल्यांकन का प्रतिनिधित्व करती है। कार्यशील पूंजी उत्पादन के क्षेत्र और संचलन के क्षेत्र दोनों में एक साथ कार्य करती है, जिससे उत्पादन प्रक्रिया और उत्पादों की बिक्री की निरंतरता सुनिश्चित होती है।

कार्यशील पूंजी परिसंपत्तियां उत्पादन के साधनों का हिस्सा हैं जो प्रत्येक उत्पादन चक्र में पूरी तरह से उपभोग की जाती हैं, उत्पादित उत्पादों में अपना मूल्य पूरी तरह से स्थानांतरित करती हैं और प्रत्येक उत्पादन चक्र के बाद पूरी तरह से प्रतिपूर्ति की जाती हैं। इन्हें निम्नलिखित तत्वों के अनुसार वर्गीकृत किया गया है:

• उत्पादन सूची (कच्चा माल, बुनियादी और सहायक सामग्री, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद और घटक, ईंधन, कंटेनर, उपकरण मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स, कम मूल्य और पहनने योग्य वस्तुएं); कम मूल्य और पहनने योग्य वस्तुओं की श्रेणी में शामिल हैं: वे वस्तुएँ जो एक वर्ष से कम समय तक चलती हैं और खरीद की तारीख के अनुसार उनकी कीमत 100 गुना से अधिक नहीं होती है (के लिए) बजटीय संस्थाएँ- 50 बार) कानून द्वारा स्थापित रूसी संघप्रति यूनिट न्यूनतम मासिक वेतन; विशेष उपकरण और विशेष उपकरण, प्रतिस्थापन उपकरण, उनकी लागत की परवाह किए बिना; विशेष वस्त्र, विशेष जूते, उनकी लागत और सेवा जीवन आदि की परवाह किए बिना।
• प्रगति पर काम और स्वयं के उत्पादन के अर्द्ध-तैयार उत्पाद (डब्ल्यूआईपी);
• प्रगति पर कार्य उन उत्पादों का प्रतिनिधित्व करता है जो पूरे नहीं हुए हैं और आगे की प्रक्रिया के अधीन हैं;
• आस्थगित व्यय, अर्थात् नए उत्पादों को विकसित करने की लागत, सदस्यता प्रकाशनों के लिए शुल्क, कई महीने पहले किराए का भुगतान, आदि। इन खर्चों को भविष्य की अवधि में उत्पादन की लागत के विरुद्ध लिखा जाता है;
• संचलन निधि, यानी संचलन के क्षेत्र में कार्यरत निधियों की समग्रता; (बिक्री के लिए तैयार उत्पाद, उद्यम के गोदामों में स्थित; उत्पाद भेज दिए गए, लेकिन खरीदार द्वारा अभी तक भुगतान नहीं किया गया है; नकदउद्यम के कैश डेस्क पर और बैंक खातों में, साथ ही अधूरे निपटान (प्राप्य खाते) में धनराशि।

कार्यशील पूंजी लगातार घूमती रहती है, जिसके दौरान यह तीन चरणों से गुजरती है: आपूर्ति, उत्पादन और बिक्री (बिक्री)। पहले चरण (आपूर्ति) में, उद्यम आवश्यक उत्पादन आपूर्ति खरीदने के लिए नकदी का उपयोग करता है। दूसरे चरण (उत्पादन) में, इन्वेंट्री उत्पादन में प्रवेश करती है और, प्रगति पर काम और अर्ध-तैयार उत्पादों के रूप में बदल जाती है, तैयार उत्पाद. तीसरे चरण (बिक्री) में, तैयार उत्पाद बेचे जाते हैं और कार्यशील पूंजी नकद रूप ले लेती है।

कार्यशील पूंजी की संरचना है विशिष्ट गुरुत्वउनकी कुल लागत में कार्यशील पूंजी के व्यक्तिगत तत्वों की लागत।

कार्यशील पूंजी निर्माण के स्रोत

गठन के स्रोतों के अनुसार, कार्यशील पूंजी को स्वयं की और उधार ली गई कार्यशील पूंजी में विभाजित किया गया है। स्वयं की कार्यशील पूंजी उद्यम के कामकाज के लिए आवश्यक कार्यशील पूंजी के निर्माण के उद्देश्य से अधिकृत पूंजी को सौंपी गई धनराशि है। स्वयं की कार्यशील पूंजी की पूर्ति लाभ, मूल्यह्रास निधि आदि से की जा सकती है।

इसके अलावा, उद्यम, कार्यशील पूंजी के निर्माण के स्रोत के रूप में, अपने स्वयं के (तथाकथित टिकाऊ देनदारियों) के बराबर धन का उपयोग कर सकते हैं, जिसमें शामिल हैं: मजदूरी का निरंतर न्यूनतम बकाया और सामाजिक जरूरतों के लिए योगदान; कर्मचारियों को छुट्टियों के लिए अर्जित राशि; करों और शुल्कों आदि के संबंध में वित्तीय अधिकारियों के साथ समझौता।

उधार ली गई धनराशि कार्यशील पूंजी में उद्यम की अस्थायी जरूरतों को पूरा करने का काम करती है; वे बैंक ऋण और आपूर्तिकर्ताओं को देय खातों के माध्यम से बनाई जाती हैं।

कार्यशील पूंजी की आवश्यकता का निर्धारण

कार्यशील पूंजी के लिए उद्यम की आवश्यकता को निर्धारित करने के लिए, कार्यशील पूंजी को राशन किया जाता है। कार्यशील पूंजी राशनिंग से तात्पर्य उत्पादन प्रक्रिया के सामान्य प्रवाह को सुनिश्चित करने के लिए कार्यशील पूंजी के लिए किसी उद्यम की आर्थिक रूप से उचित आवश्यकता को निर्धारित करने की प्रक्रिया से है।

मानकीकृत कार्यशील पूंजी में सभी मौजूदा उत्पादन संपत्तियां (इन्वेंट्री, प्रगति पर काम और स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद, स्थगित व्यय) और बिक्री के लिए तैयार उत्पाद शामिल हैं।

कार्यशील पूंजी मानकों की गणना भौतिक शर्तों (टुकड़ों, टन, मीटर, आदि), मौद्रिक शर्तों (रूबल) और आपूर्ति के दिनों में की जाती है। सामान्य मानककिसी उद्यम की कार्यशील पूंजी की गणना केवल मौद्रिक संदर्भ में की जाती है और व्यक्तिगत तत्वों के लिए कार्यशील पूंजी मानकों के योग द्वारा निर्धारित की जाती है:

एफओबीएसएच = एफपीजेड + एफएनजेडपी + एफआरबीपी + एफजीपी,

जहां एफपीजेड उत्पादन भंडार का मानक है, रगड़; एफएनपीपी - कार्य-प्रगति मानक, रगड़; एफआरबीपी - आस्थगित खर्चों के लिए मानक, रगड़; एफजीपी - उद्यम के गोदामों में तैयार उत्पादों का मानक स्टॉक, रगड़।

सामान्य स्टॉक मानदंड (जीआरपीआई) यह निर्धारित करता है कि उद्यम को कितने दिनों के लिए कार्यशील पूंजी प्रदान की जानी चाहिए यह प्रजातिउत्पादन स्टॉक.

रिफाइनरी = एनटीईकेआई + एनएसटीआरआई + एनपीओडीजीआई,

जहां NTEKi वर्तमान स्टॉक मानदंड, दिन है; एनएसटीआरआई - सुरक्षा स्टॉक मानदंड, दिन; एनपीओडीजीआई - प्रारंभिक (तकनीकी) स्टॉक का मानदंड, दिन।

नियमित डिलीवरी के बीच की अवधि के दौरान उद्यम में निर्बाध उत्पादन सुनिश्चित करने के लिए मौजूदा स्टॉक आवश्यक है। वर्तमान स्टॉक दर आमतौर पर दो अगली डिलीवरी के बीच के औसत अंतराल के आधे के बराबर ली जाती है।

आपूर्ति में व्यवधान से जुड़े परिणामों को रोकने के लिए सुरक्षा स्टॉक प्रदान किया जाता है। सुरक्षा स्टॉक मानदंड या तो वर्तमान स्टॉक मानदंड के 30-50% के भीतर, या आपूर्ति अंतराल से विचलन के अधिकतम समय के बराबर निर्धारित किया जाता है।

प्रारंभिक (तकनीकी) स्टॉक उन मामलों में बनाया जाता है जहां उद्यम में आने वाले कच्चे माल को उचित अतिरिक्त तैयारी (सुखाने, छंटाई, काटने, पैकेजिंग इत्यादि) की आवश्यकता होती है। प्रारंभिक स्टॉक का मानक विशिष्ट उत्पादन स्थितियों को ध्यान में रखते हुए निर्धारित किया जाता है और इसमें कच्चे माल, सामग्री और घटकों के आगे उपयोग के लिए प्राप्त करने, उतारने, कागजी कार्रवाई और तैयारी का समय शामिल होता है।

कार्यशील पूंजी के उपयोग के संकेतक

किसी उद्यम में कार्यशील पूंजी के उपयोग के सबसे महत्वपूर्ण संकेतक कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात और एक टर्नओवर की अवधि हैं।

कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात, यह दर्शाता है कि समीक्षाधीन अवधि के दौरान कार्यशील पूंजी ने कितने चक्कर लगाए, सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

कूस = एनआरपी/एफओएस,

जहां एनआरपी थोक मूल्यों, रूबल में समीक्षाधीन अवधि के लिए बेचे गए उत्पादों की मात्रा है; एफओएस - समीक्षाधीन अवधि के लिए सभी कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन, रगड़।

दिनों में एक टर्नओवर की अवधि, यह दर्शाती है कि कंपनी को उत्पादों की बिक्री से राजस्व के रूप में अपनी कार्यशील पूंजी वापस करने में कितना समय लगता है, सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:

टोब = n/KOOS,

जहां n विचाराधीन अवधि में दिनों की संख्या है।

कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने से कंपनी की कार्यशील पूंजी संचलन से मुक्त हो जाती है। इसके विपरीत, टर्नओवर में मंदी से उद्यम की कार्यशील पूंजी की आवश्यकता में वृद्धि होती है। कार्यशील पूंजी कारोबार में तेजी निम्नलिखित कारकों के उपयोग के माध्यम से प्राप्त की जा सकती है: कार्यशील पूंजी की वृद्धि दर की तुलना में बिक्री की मात्रा में तेज वृद्धि दर; आपूर्ति और बिक्री प्रणाली में सुधार; उत्पादों की सामग्री और ऊर्जा खपत को कम करना; उत्पाद की गुणवत्ता और प्रतिस्पर्धात्मकता में सुधार; उत्पादन चक्र समय में कमी, आदि।

परिक्रामी निधि - यह उत्पादन परिसंपत्तियों (श्रम की वस्तुओं का एक सेट) का हिस्सा है, जो एक उत्पादन चक्र के दौरान पूरी तरह से उपयोग किया जाता है, जबकि इसके उपभोक्ता रूप को पूरी तरह या आंशिक रूप से बदलता है और इसके मूल्य को निर्मित उत्पाद की लागत में स्थानांतरित करता है। व्यावसायिक व्यवहार में, कार्यशील पूंजी में , और स्व-निर्मित अर्ध-तैयार उत्पाद शामिल हैं।

को औद्योगिक भंडारइसमें कच्चे माल, बुनियादी और सहायक सामग्री, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद, ईंधन, कंटेनर, मरम्मत के हिस्से, कम मूल्य और पहनने योग्य वस्तुओं के स्टॉक शामिल हैं।

अधूरा उत्पादन- ये श्रम की वस्तुएं हैं जो औद्योगिक प्रसंस्करण में हैं।

हमारे स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद- यह श्रम की उन वस्तुओं का हिस्सा है जिनका उद्यम के एक निश्चित विभाग में आंशिक प्रसंस्करण हुआ है, लेकिन और सुधार की आवश्यकता है।

कच्चे माल और अन्य प्रकार के भौतिक संसाधनों के लिए उद्यम की आवश्यकता उनके खर्चों के लिए विशेष मानकों द्वारा निर्धारित की जाती है। उद्यम विशिष्ट प्रकार के संसाधनों के लिए इन मानकों को स्वतंत्र रूप से निर्धारित करते हैं। दूर तक सामान्य रूप से देखेंउपभोग दर एक निश्चित प्रकार के उत्पाद के निर्माण के लिए अधिकतम अनुमेय लागत का प्रतिनिधित्व करती है। उपभोग दर में दो भाग होते हैं: सक्रिय रूप से प्रयुक्त और अप्रयुक्त।

सक्रिय रूप से उपयोग किया जाने वाला भागएक निश्चित प्रकार का संसाधन उसका वह भाग है जो सीधे तौर पर उपयोग में लाया जाता है तैयार उत्पाद(उदाहरण के लिए, निर्मित किए जा रहे जूतों में चमड़े की मात्रा)। किसी संसाधन का अप्रयुक्त हिस्सा एक विशिष्ट प्रकार के संसाधन के जबरन नुकसान का प्रतिनिधित्व करता है। उदाहरण के लिए, एक जूता कारखाने में, इन नुकसानों में यह तथ्य शामिल होता है कि प्रगति में काम एक निश्चित उत्पादन चरण में श्रम की वस्तुओं को ध्यान में रखता है, और अर्ध-तैयार उत्पादों को केवल तभी ध्यान में रखा जाता है जब यह चरण पूरा हो जाता है।

भविष्य के खर्चेवर्तमान नकद खर्चों का प्रतिनिधित्व करें जिन्हें बाद की अवधि में खर्च पर कवर किया जाएगा।
उत्पादन प्रक्रिया के प्रत्येक चरण में कार्यशील पूंजी के विभिन्न समूहों का अनुपात उनके उत्पादन और तकनीकी संरचना और अन्य कार्यशील पूंजी द्वारा विशेषता है।

मानकीकृत कार्यशील पूंजी की आवश्यक मात्रा की गणना कई तरीकों से की जाती है। सबसे अधिक इस्तेमाल की जाने वाली विधि प्रत्यक्ष गिनती है, अर्थात। प्रत्येक तत्व के लिए मानक निर्धारित करें।

औद्योगिक सूची में कार्यशील पूंजी मानक को एक निश्चित प्रकार की सामग्री की औसत दैनिक खपत और दिनों में उसके स्टॉक के मानक के उत्पाद के रूप में परिभाषित किया गया है।

किसी उद्यम में कई प्रकार की सूची होती है। आइए मुख्य सूचीबद्ध करें:

• परिवहन (सामग्री के परिवहन के दौरान निर्बाध संचालन सुनिश्चित करने के लिए उद्यम द्वारा आवश्यक);
• प्रारंभिक (उनके आगे के उत्पादन उपभोग के लिए प्राप्त सामग्रियों की तैयारी के दौरान उद्यम के संचालन को सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक);
• वर्तमान (दो डिलीवरी के बीच की अवधि में उद्यम के संचालन को सुनिश्चित करता है)।

कार्य प्रगति पर कार्यशील पूंजी के मानक की गणना उत्पादन लागत द्वारा उत्पादन की औसत दैनिक मात्रा के उत्पाद के रूप में की जाती है, औसत अवधिउत्पादन चक्र और लागत वृद्धि गुणांक, जिसमें प्रत्येक विशिष्ट उद्यम के लिए विशिष्ट गणना सुविधाएँ होती हैं।

आस्थगित खर्चों के लिए कार्यशील पूंजी मानक की गणना वर्ष की शुरुआत में शेष धनराशि और अगले वर्ष के लिए नियोजित खर्चों की राशि के योग के रूप में की जाती है, जिसमें खर्चों के बाद के पुनर्भुगतान की राशि घटा दी जाती है।

तैयार उत्पाद शेष में कार्यशील पूंजी का मानक प्रत्येक उद्यम में निर्धारित किया जाता है, इसकी विशिष्टताओं को ध्यान में रखते हुए, उत्पादों की आवश्यक मात्रा के रूप में जिन्हें गोदाम में संग्रहीत किया जाना चाहिए।

किसी उद्यम के कुल कार्यशील पूंजी मानक की गणना व्यक्तिगत तत्वों के मानकों के योग के रूप में की जाती है।

कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता को कई टर्नओवर संकेतकों द्वारा मापा जा सकता है, उदाहरण के लिए लागत अनुपात के रूप में उत्पाद बेचे गएएक निश्चित अवधि के लिए मौजूदा कीमतों पर उसी अवधि के लिए कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन तक।

कार्यशील पूंजी- यह कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियों और संचलन निधियों को बनाने के लिए उन्नत निधियों का एक समूह है जो निरंतरता सुनिश्चित करता है आर्थिक गतिविधिकंपनियां.

कार्यशील पूंजी की संरचना और वर्गीकरण

परिक्रामी निधि- ये संपत्तियां हैं उद्यम, जो अपनी आर्थिक गतिविधियों के परिणामस्वरूप अपना मूल्य पूरी तरह से स्थानांतरित कर देता है तैयार उत्पाद, एक बार की भागीदारी लें उत्पादन प्रक्रिया, अपने प्राकृतिक भौतिक स्वरूप को बदलना या खोना।

कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियाँअपने प्राकृतिक रूप में उत्पादन में प्रवेश करते हैं और उत्पादन प्रक्रिया के दौरान पूरी तरह से भस्म हो जाते हैं। वे अपनी लागत पूरी तरह से अपने द्वारा बनाए गए उत्पाद पर स्थानांतरित कर देते हैं।

सर्कुलेशन फंडमाल के संचलन की प्रक्रिया की सर्विसिंग से जुड़ा हुआ है। वे मूल्य निर्माण में भाग नहीं लेते, बल्कि उसके वाहक होते हैं। स्नातक स्तर की पढ़ाई के बाद उत्पादन चक्र, तैयार उत्पादों का उत्पादन और उनकी बिक्री, कार्यशील पूंजी की लागत की प्रतिपूर्ति हिस्से के रूप में की जाती है उत्पाद की बिक्री से राजस्व(कार्य, सेवाएँ)। इससे उत्पादन प्रक्रिया को व्यवस्थित रूप से नवीनीकृत करने की संभावना पैदा होती है, जो उद्यम निधि के निरंतर संचलन के माध्यम से की जाती है।

कार्यशील पूंजी की संरचना- यह कार्यशील पूंजी के व्यक्तिगत तत्वों के बीच का अनुपात है, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। कंपनियों की कार्यशील पूंजी की संरचनाओं में अंतर कई कारकों से निर्धारित होता है, विशेष रूप से, संगठन की गतिविधियों की विशेषताएं, व्यावसायिक स्थितियां, आपूर्ति और बिक्री, आपूर्तिकर्ताओं और उपभोक्ताओं का स्थान और उत्पादन लागत की संरचना।

कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियों में शामिल हैं:

श्रम की वस्तुएं (कच्चा माल, बुनियादी सामग्री और खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद, सहायक सामग्री, ईंधन, कंटेनर, स्पेयर पार्ट्स, आदि);

श्रम का साधन एक वर्ष से अधिक की सेवा जीवन या 100 गुना से अधिक के मूल्य के साथ (के लिए)। बजटीय संगठन- 50 गुना) प्रति माह स्थापित न्यूनतम वेतन (कम मूल्य वाली पहनने योग्य वस्तुएं और उपकरण);

अधूरा उत्पादनऔर स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद (श्रम की वस्तुएं जो प्रवेश कर चुकी हैं निर्माण प्रक्रिया: सामग्री, हिस्से, असेंबली और उत्पाद जो प्रसंस्करण या असेंबली की प्रक्रिया में हैं, साथ ही हमारे स्वयं के उत्पादन के अर्ध-तैयार उत्पाद, उद्यम की कुछ कार्यशालाओं में उत्पादन द्वारा पूरी तरह से पूरा नहीं किए गए हैं और अन्य कार्यशालाओं में आगे की प्रक्रिया के अधीन हैं। वही उद्यम);

भविष्य के खर्चे(कार्यशील पूंजी के सारहीन तत्व, जिसमें एक निश्चित अवधि में उत्पादित नए उत्पादों की तैयारी और विकास की लागत शामिल है, लेकिन भविष्य की अवधि के उत्पादों के लिए आवंटित किया जाता है; उदाहरण के लिए, नए प्रकार के लिए प्रौद्योगिकी के डिजाइन और विकास की लागत उत्पाद, उपकरणों की पुनर्व्यवस्था के लिए)।

सर्कुलेशन फंड

सर्कुलेशन फंड- संचलन के क्षेत्र में कार्यरत उद्यम निधि; कार्यशील पूंजी का एक अभिन्न अंग।

सर्कुलेशन फंड में शामिल हैं:

तैयार उत्पाद सूची में उद्यम निधि का निवेश, माल भेज दिया गया लेकिन भुगतान नहीं किया गया;

बस्तियों में धन;

हाथ में और खातों में नकदी.

उत्पादन में नियोजित कार्यशील पूंजी की मात्रा मुख्य रूप से उत्पादों के निर्माण के लिए उत्पादन चक्र की अवधि, प्रौद्योगिकी विकास के स्तर, प्रौद्योगिकी की पूर्णता और श्रम संगठन द्वारा निर्धारित की जाती है। परिसंचारी मीडिया की मात्रा मुख्य रूप से उत्पादों की बिक्री की शर्तों और आपूर्ति और विपणन प्रणाली के संगठन के स्तर पर निर्भर करती है।

कार्यशील पूंजी अधिक गतिशील भाग है संपत्ति.

प्रत्येक कार्यशील पूंजी का संचलन तीन चरणों से होकर गुजरता है: मौद्रिक, उत्पादन और वस्तु।

एक सुचारू प्रक्रिया सुनिश्चित करने के लिए, उद्यम का गठन किया जा रहा है मालकार्यशील पूंजी या भौतिक मूल्य, उनके आगे के औद्योगिक या व्यक्तिगत उपभोग की प्रतीक्षा में। वस्तुओं में इन्वेंटरी सबसे कम तरल वस्तु है वर्तमान संपत्ति. भंडार का अनुमान लगाने के लिए निम्नलिखित विधियों का उपयोग किया जाता है: उत्पादन लागतखरीदे गए सामान की प्रत्येक इकाई; औसत लागत से, विशेष रूप से, भारित औसत लागत से, चलती औसत से; पहली खरीद की कीमत पर; सबसे हाल की खरीदारी की कीमत पर. इन्वेंट्री के रूप में कार्यशील पूंजी के लिए लेखांकन की इकाई एक बैच, एक सजातीय समूह और एक आइटम नंबर है।

उनके उद्देश्य के आधार पर, इन्वेंट्री को उत्पादन और वस्तु में विभाजित किया जाता है। उपयोग के कार्यों के आधार पर, स्टॉक चालू, प्रारंभिक, बीमा या वारंटी, मौसमी और कैरीओवर हो सकते हैं।

सुरक्षा स्टॉक- प्रदान की गई आपूर्ति की तुलना में आपूर्ति में कमी के मामलों में उत्पादन और खपत की निर्बाध आपूर्ति के लिए संसाधनों का एक आरक्षित।

वर्तमान स्टॉक- उद्यम की वर्तमान जरूरतों को पूरा करने के लिए कच्चे माल, सामग्री और संसाधनों का स्टॉक।

तैयारी संबंधी आपूर्ति- यदि कच्चे माल को किसी भी प्रसंस्करण से गुजरना पड़ता है तो चक्र-निर्भर इन्वेंट्री की आवश्यकता होती है।

कैरीओवर स्टॉक- अप्रयुक्त वर्तमान सूची का हिस्सा जिसे अगली अवधि में ले जाया जाता है।

कार्यशील पूंजी उत्पादन के सभी चरणों और सभी रूपों में एक साथ स्थित होती है, जो उद्यम की निरंतरता और निर्बाध संचालन सुनिश्चित करती है। लय, सुसंगतता और उच्च प्रदर्शन काफी हद तक निर्भर करता है कार्यशील पूंजी की इष्टतम मात्रा(कार्यशील उत्पादन संपत्तियां और संचलन निधि)। इसलिए, कार्यशील पूंजी की राशनिंग की प्रक्रिया, जो उद्यम में वर्तमान वित्तीय नियोजन से संबंधित है, का बहुत महत्व है। कार्यशील पूंजी की राशनिंग किसी कंपनी की आर्थिक संपत्तियों के तर्कसंगत उपयोग का आधार है। इसमें उनके उपभोग के लिए उचित मानदंड और मानक विकसित करना शामिल है, जो निरंतर न्यूनतम भंडार बनाने और उद्यम के निर्बाध संचालन के लिए आवश्यक हैं।

कार्यशील पूंजी मानक न्यूनतम अनुमानित राशि स्थापित करता है जिसकी उद्यम को संचालन के लिए लगातार आवश्यकता होती है। कार्यशील पूंजी मानक को पूरा करने में विफलता के कारण उत्पादन में कमी हो सकती है और उत्पादों के उत्पादन और बिक्री में रुकावट के कारण उत्पादन कार्यक्रम को पूरा करने में विफलता हो सकती है।

मानकीकृत कार्यशील पूंजी- उद्यम द्वारा नियोजित गोदामों में इन्वेंट्री का आकार, प्रगति पर काम और तैयार उत्पादों का संतुलन। कार्यशील पूंजी स्टॉक मानदंड वह समय (दिन) है जिसके दौरान ओबीएस उत्पादन सूची में होते हैं। इसमें निम्नलिखित स्टॉक शामिल हैं: परिवहन, प्रारंभिक, वर्तमान, बीमा और तकनीकी। कार्यशील पूंजी मानक नकदी सहित कार्यशील पूंजी की न्यूनतम राशि है, जो किसी कंपनी या फर्म के लिए कैरी-ओवर इन्वेंट्री बनाने या बनाए रखने और काम की निरंतरता सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक है।

कार्यशील पूंजी के निर्माण के स्रोत लाभ, ऋण (बैंक और वाणिज्यिक, यानी आस्थगित भुगतान), शेयर (अधिकृत) पूंजी, शेयर योगदान, हो सकते हैं। बजट संसाधन, पुनर्वितरित संसाधन (बीमा, ऊर्ध्वाधर प्रबंधन संरचनाएं), देय खाते, आदि।

कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता उद्यम के वित्तीय परिणामों को प्रभावित करती है। इसका विश्लेषण करते समय, निम्नलिखित संकेतकों का उपयोग किया जाता है: स्वयं की कार्यशील पूंजी की उपलब्धता, स्वयं के और उधार लिए गए संसाधनों के बीच का अनुपात, उद्यम की सॉल्वेंसी, इसकी तरलता, कार्यशील पूंजी का कारोबार, आदि। कार्यशील पूंजी के कारोबार को अवधि के रूप में समझा जाता है उत्पादन और संचलन के व्यक्तिगत चरणों के माध्यम से धन का क्रमिक मार्ग।

कार्यशील पूंजी कारोबार के निम्नलिखित संकेतक प्रतिष्ठित हैं:

कारोबार अनुपात;

एक क्रांति की अवधि;

कार्यशील पूंजी भार कारक।

फंड टर्नओवर अनुपात(टर्नओवर गति) कार्यशील पूंजी की औसत लागत द्वारा उत्पादों की बिक्री से राजस्व की मात्रा को दर्शाती है। एक क्रांति की अवधिदिनों में विश्लेषण की गई अवधि (30, 90, 360) के लिए दिनों की संख्या को कार्यशील पूंजी के कारोबार से विभाजित करने के भागफल के बराबर है। परिमाण, उलटी गतिटर्नओवर, 1 रूबल के लिए उन्नत कार्यशील पूंजी की मात्रा दर्शाता है। उत्पाद की बिक्री से राजस्व. यह अनुपात संचलन में धन के उपयोग की डिग्री को दर्शाता है और इसे कहा जाता है कार्यशील पूंजी भार कारक. कार्यशील पूंजी भार कारक जितना कम होगा, कार्यशील पूंजी का उपयोग उतनी ही अधिक कुशलता से किया जाएगा।

कार्यशील पूंजी सहित उद्यम की परिसंपत्तियों के प्रबंधन का मुख्य लक्ष्य उद्यम की स्थिर और पर्याप्त शोधनक्षमता सुनिश्चित करते हुए निवेशित पूंजी पर अधिकतम लाभ प्राप्त करना है। स्थायी शोधनक्षमता सुनिश्चित करने के लिए, उद्यम के खाते में हमेशा एक निश्चित राशि होनी चाहिए, जो वास्तव में वर्तमान भुगतानों के लिए संचलन से निकाली गई हो। निधियों का एक भाग अत्यधिक तरल परिसंपत्तियों के रूप में रखा जाना चाहिए। किसी उद्यम की कार्यशील पूंजी के प्रबंधन के संदर्भ में एक महत्वपूर्ण कार्य वर्तमान परिसंपत्तियों के उचित आकार और संरचना को बनाए रखते हुए सॉल्वेंसी और लाभप्रदता के बीच एक इष्टतम संतुलन सुनिश्चित करना है। स्वयं की और उधार ली गई कार्यशील पूंजी का इष्टतम अनुपात बनाए रखना भी आवश्यक है, क्योंकि उद्यम की वित्तीय स्थिरता और स्वतंत्रता और नए ऋण प्राप्त करने की संभावना सीधे इस पर निर्भर करती है।

कार्यशील पूंजी कारोबार का विश्लेषण (संगठन की व्यावसायिक गतिविधि का विश्लेषण)

कार्यशील पूंजी- ये उत्पादन और संचलन प्रक्रिया की निरंतरता बनाए रखने के लिए संगठनों द्वारा दिए गए धन हैं और वापस लौटा दिए जाते हैं संगठनोंउत्पादों की बिक्री से प्राप्त आय के हिस्से के रूप में उसी मौद्रिक रूप में जिसके साथ उन्होंने अपना आंदोलन शुरू किया था।

कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता का आकलन करने के लिए कार्यशील पूंजी कारोबार संकेतकों का उपयोग किया जाता है। इनमें से मुख्य निम्नलिखित हैं:

दिनों में एक क्रांति की औसत अवधि;

एक निश्चित अवधि (वर्ष, अर्ध-वर्ष, तिमाही) के दौरान कार्यशील पूंजी द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या (संख्या), अन्यथा - टर्नओवर अनुपात;

बेचे गए उत्पादों के प्रति 1 रूबल पर नियोजित कार्यशील पूंजी की मात्रा (कार्यशील पूंजी भार कारक)।

यदि कार्यशील पूंजी संचलन के सभी चरणों से गुजरती है, उदाहरण के लिए, 50 दिनों में, तो पहला टर्नओवर संकेतक (दिनों में एक टर्नओवर की औसत अवधि) 50 दिन होगा। यह संकेतक मोटे तौर पर उस औसत समय को दर्शाता है जो सामग्री खरीदने के क्षण से लेकर इन सामग्रियों से बने उत्पादों की बिक्री के क्षण तक गुजरता है। यह सूचक निम्न सूत्र का उपयोग करके निर्धारित किया जा सकता है:

पी दिनों में एक क्रांति की औसत अवधि है;

एसओ - रिपोर्टिंग अवधि के लिए कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन;

पी - इस अवधि के लिए उत्पादों की बिक्री (मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क से कम);

बी - रिपोर्टिंग अवधि में दिनों की संख्या (एक वर्ष में - 360, एक तिमाही में - 90, एक महीने में - 30)।

तो, दिनों में एक टर्नओवर की औसत अवधि की गणना कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन और उत्पाद बिक्री के एक दिवसीय टर्नओवर के अनुपात के रूप में की जाती है।

दिनों में एक टर्नओवर की औसत अवधि की गणना दूसरे तरीके से की जा सकती है, जैसे कि रिपोर्टिंग अवधि में कैलेंडर दिनों की संख्या और इस अवधि के दौरान कार्यशील पूंजी द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या का अनुपात, यानी। सूत्र के अनुसार: पी = वी/सीएचओ, जहां सीएचओ रिपोर्टिंग अवधि के दौरान कार्यशील पूंजी द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या है।

दूसरा टर्नओवर सूचक- रिपोर्टिंग अवधि के दौरान कार्यशील पूंजी द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या (टर्नओवर अनुपात) - भी दो तरीकों से प्राप्त की जा सकती है:

उत्पाद की बिक्री के अनुपात के रूप में कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन में मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क घटाकर, यानी। सूत्र के अनुसार: NOR = R/SO;

रिपोर्टिंग अवधि में दिनों की संख्या और दिनों में एक क्रांति की औसत अवधि के अनुपात के रूप में, यानी। सूत्र के अनुसार: NOR = W/P .

टर्नओवर का तीसरा संकेतक (बेचे गए उत्पादों के प्रति 1 रूबल पर नियोजित कार्यशील पूंजी की मात्रा या अन्यथा - कार्यशील पूंजी भार कारक) एक तरह से उत्पाद की बिक्री के कारोबार के लिए कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन के अनुपात के रूप में निर्धारित किया जाता है। दी गई अवधि, यानी सूत्र के अनुसार: CO/R.

यह आंकड़ा कोपेक में व्यक्त किया गया है। यह इस बात का अंदाजा देता है कि उत्पाद की बिक्री से प्रत्येक रूबल राजस्व प्राप्त करने के लिए कितने कोपेक कार्यशील पूंजी खर्च की जाती है।

सबसे आम पहला टर्नओवर संकेतक है, यानी। दिनों में एक क्रांति की औसत अवधि.

अधिकतर, टर्नओवर की गणना प्रति वर्ष की जाती है।

विश्लेषण के दौरान, वास्तविक टर्नओवर की तुलना पिछली रिपोर्टिंग अवधि के टर्नओवर से की जाती है, और उन प्रकार की मौजूदा परिसंपत्तियों के लिए जिनके लिए संगठन मानक निर्धारित करता है - नियोजित टर्नओवर के साथ भी। इस तुलना के परिणामस्वरूप, टर्नओवर के त्वरण या मंदी का परिमाण निर्धारित होता है।

विश्लेषण के लिए प्रारंभिक डेटा निम्नलिखित तालिका में प्रस्तुत किया गया है:

कारोबार (दिनों में)	पिछले वर्ष के लिए	रिपोर्टिंग वर्ष के लिए			दिनों में त्वरण (-) मंदी (+)।
		योजना के अनुसार	वास्तव में	योजना के विरुद्ध		पिछले वर्ष के मुकाबले
मानकीकृत कार्यशील पूंजी गैर-मानकीकृत कार्यशील पूंजी समस्त कार्यशील पूंजी

विश्लेषित संगठन में, मानकीकृत और गैर-मानकीकृत कार्यशील पूंजी दोनों के लिए टर्नओवर धीमा हो गया। यह कार्यशील पूंजी के उपयोग में गिरावट का संकेत देता है।

जब कार्यशील पूंजी का कारोबार धीमा हो जाता है, तो संचलन में उनका अतिरिक्त आकर्षण (भागीदारी) होता है, और जब इसमें तेजी आती है, तो कार्यशील पूंजी संचलन से मुक्त हो जाती है। टर्नओवर में तेजी के परिणामस्वरूप जारी की गई या इसके मंदी के परिणामस्वरूप अतिरिक्त रूप से आकर्षित कार्यशील पूंजी की मात्रा वास्तविक एक दिवसीय बिक्री टर्नओवर द्वारा उन दिनों की संख्या के उत्पाद के रूप में निर्धारित की जाती है जिनके द्वारा टर्नओवर में तेजी आई या धीमी हो गई।

टर्नओवर में तेजी लाने का आर्थिक प्रभाव यह है कि एक संगठन समान मात्रा में कार्यशील पूंजी के साथ अधिक उत्पादों का उत्पादन कर सकता है, या कम मात्रा में कार्यशील पूंजी के साथ समान मात्रा में उत्पादों का उत्पादन कर सकता है।

कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी नए उपकरणों, उन्नत तकनीकी प्रक्रियाओं, मशीनीकरण और उत्पादन में उत्पादन के स्वचालन के माध्यम से हासिल की जाती है। ये उपाय उत्पादन चक्र की अवधि को कम करने के साथ-साथ उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की मात्रा बढ़ाने में मदद करते हैं।

इसके अलावा, टर्नओवर में तेजी लाने के लिए, निम्नलिखित महत्वपूर्ण हैं: रसद और तैयार उत्पादों की बिक्री का तर्कसंगत संगठन, उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की लागत में बचत का पालन, उत्पादों के लिए गैर-नकद भुगतान के रूपों का उपयोग जो तेजी लाने में मदद करते हैं भुगतान, आदि

किसी संगठन की वर्तमान गतिविधियों का सीधे विश्लेषण करते समय, कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने के लिए निम्नलिखित भंडार की पहचान की जा सकती है, जिसमें उन्मूलन शामिल है:

अतिरिक्त सूची: 608 हजार रूबल;

माल भेज दिया गया लेकिन खरीदारों द्वारा समय पर भुगतान नहीं किया गया: 56 हजार रूबल;

खरीदारों से सुरक्षित हिरासत में माल: 7 हजार रूबल;

कार्यशील पूंजी का स्थिरीकरण: 124 हजार रूबल।

कुल भंडार: 795 हजार रूबल।

जैसा कि हम पहले ही स्थापित कर चुके हैं, इस संगठन में एक दिवसीय बिक्री कारोबार 64.1 हजार रूबल है। तो, संगठन के पास कार्यशील पूंजी के कारोबार में 795: 64.1 = 12.4 दिनों की तेजी लाने का अवसर है।

फंडों के टर्नओवर की दर में बदलाव के कारणों का अध्ययन करने के लिए, सामान्य टर्नओवर के विचारित संकेतकों के अलावा, निजी टर्नओवर के संकेतकों की भी गणना करना उचित है। वे कुछ प्रकार की वर्तमान परिसंपत्तियों से संबंधित हैं और उनके संचलन के विभिन्न चरणों में कार्यशील पूंजी द्वारा खर्च किए गए समय का अंदाजा देते हैं। इन संकेतकों की गणना दिनों में इन्वेंट्री की तरह ही की जाती है, लेकिन एक निश्चित तिथि पर शेष (इन्वेंट्री) के बजाय, किसी दिए गए प्रकार की वर्तमान संपत्ति का औसत शेष यहां लिया जाता है।

निजी कारोबारयह दर्शाता है कि संचलन के किसी चरण में औसतन कार्यशील पूंजी कितने दिनों तक रहती है। उदाहरण के लिए, यदि कच्चे माल और बुनियादी सामग्रियों का निजी टर्नओवर 10 दिन है, तो इसका मतलब है कि संगठन के गोदाम में सामग्री पहुंचने से लेकर उत्पादन में उपयोग होने तक औसतन 10 दिन बीत जाते हैं।

निजी टर्नओवर संकेतकों के योग के परिणामस्वरूप, हमें समग्र टर्नओवर संकेतक नहीं मिलेगा, क्योंकि निजी टर्नओवर संकेतक निर्धारित करने के लिए अलग-अलग भाजक (टर्नओवर) लिए जाते हैं। निजी और सामान्य टर्नओवर के संकेतकों के बीच संबंध को कुल टर्नओवर की शर्तों द्वारा व्यक्त किया जा सकता है। ये संकेतक यह स्थापित करना संभव बनाते हैं कि व्यक्तिगत प्रकार की कार्यशील पूंजी के टर्नओवर का समग्र टर्नओवर संकेतक पर क्या प्रभाव पड़ता है। कुल कारोबार के घटकों को किसी दिए गए प्रकार की कार्यशील पूंजी (संपत्ति) के औसत शेष और उत्पाद बिक्री के एक दिवसीय कारोबार के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है। उदाहरण के लिए, कच्चे माल और बुनियादी सामग्रियों के कुल कारोबार की अवधि इसके बराबर है:

कच्चे माल और बुनियादी सामग्रियों का औसत संतुलन उत्पाद की बिक्री के दैनिक कारोबार (मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क को घटाकर) से विभाजित किया जाता है।

यदि यह सूचक, उदाहरण के लिए, 8 दिन है, तो इसका मतलब है कि कच्चे माल और बुनियादी सामग्री के कारण कुल कारोबार 8 दिनों का है। यदि आप कुल कारोबार के सभी घटकों को जोड़ते हैं, तो परिणाम दिनों में सभी कार्यशील पूंजी के कुल कारोबार का एक संकेतक होगा।

चर्चा किए गए लोगों के अलावा, अन्य टर्नओवर संकेतकों की भी गणना की जाती है। इस प्रकार, इन्वेंट्री टर्नओवर संकेतक का उपयोग विश्लेषणात्मक अभ्यास में किया जाता है। किसी निश्चित अवधि के लिए इन्वेंट्री द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

उत्पाद की बिक्री से राजस्व, कार्य और सेवाएँ (कम) मूल्य वर्धित करऔर आबकारी करों) से भाग औसत मूल्यबैलेंस शीट के दूसरे परिसंपत्ति अनुभाग के आइटम "इन्वेंट्री" के तहत।

इन्वेंट्री टर्नओवर का त्वरण इन्वेंट्री प्रबंधन की दक्षता में वृद्धि को इंगित करता है, और इन्वेंट्री टर्नओवर में मंदी अत्यधिक मात्रा में उनके संचय, अप्रभावी इन्वेंट्री प्रबंधन को इंगित करती है। संकेतक भी निर्धारित किए जाते हैं जो पूंजी के कारोबार को दर्शाते हैं, यानी संगठन की संपत्ति के गठन के स्रोत। तो, उदाहरण के लिए, टर्नओवर हिस्सेदारी, की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

वर्ष के लिए उत्पाद बिक्री कारोबार (मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क घटाकर) को इक्विटी पूंजी की औसत वार्षिक लागत से विभाजित किया जाता है।

यह सूत्र इक्विटी पूंजी (अधिकृत, अतिरिक्त, आरक्षित पूंजी, आदि) के उपयोग की दक्षता को व्यक्त करता है। यह प्रति वर्ष संगठन की गतिविधि के अपने स्रोतों द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या का अंदाजा देता है।

निवेशित पूंजी का टर्नओवर वर्ष के लिए उत्पाद की बिक्री का टर्नओवर है (मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क घटाकर) जिसे इक्विटी पूंजी और दीर्घकालिक देनदारियों की औसत वार्षिक लागत से विभाजित किया जाता है।

यह संकेतक संगठन के विकास में निवेश किए गए धन के उपयोग की दक्षता को दर्शाता है। यह वर्ष के दौरान सभी दीर्घकालिक स्रोतों द्वारा की गई क्रांतियों की संख्या को दर्शाता है।

विश्लेषण करते समय आर्थिक स्थितिऔर कार्यशील पूंजी के उपयोग से यह पता लगाना आवश्यक है कि उद्यम की वित्तीय कठिनाइयों की भरपाई किन स्रोतों से की जाती है। यदि परिसंपत्तियों को धन के स्थिर स्रोतों द्वारा कवर किया जाता है, तो संगठन की वित्तीय स्थिति न केवल किसी दिए गए रिपोर्टिंग तिथि पर, बल्कि निकट भविष्य में भी स्थिर होगी। स्थायी स्रोतों को पर्याप्त मात्रा में स्वयं की कार्यशील पूंजी माना जाना चाहिए, स्वीकृत भुगतान दस्तावेजों पर आपूर्तिकर्ताओं को कैरी-ओवर ऋण के गैर-घटते शेष, जिनकी भुगतान शर्तें नहीं आई हैं, बजट के भुगतान पर लगातार कैरी-ओवर ऋण, एक गैर - देय अन्य खातों का घटता हुआ हिस्सा, विशेष प्रयोजन निधियों की अप्रयुक्त शेष राशि (संचय निधि और उपभोग, साथ ही सामाजिक क्षेत्र), लक्षित वित्तपोषण की अप्रयुक्त शेष राशि, आदि।

यदि संगठन की वित्तीय सफलताएं धन के अस्थिर स्रोतों द्वारा कवर की जाती हैं, तो यह रिपोर्टिंग तिथि पर विलायक है और यहां तक ​​कि बैंक खातों में मुफ्त धनराशि भी हो सकती है, लेकिन निकट भविष्य में इसे वित्तीय कठिनाइयों का सामना करना पड़ेगा। अस्थिर स्रोतों में कार्यशील पूंजी के स्रोत शामिल हैं जो अवधि के पहले दिन (बैलेंस शीट की तारीख) पर उपलब्ध हैं, लेकिन इस अवधि के भीतर की तारीखों पर अनुपस्थित हैं: मजदूरी के लिए अनुचित ऋण, अतिरिक्त-बजटीय निधि में योगदान (कुछ स्थायी मूल्यों से ऊपर) , इन्वेंट्री आइटम के लिए ऋण के लिए बैंकों को असुरक्षित ऋण, स्वीकार किए गए भुगतान दस्तावेजों के लिए आपूर्तिकर्ताओं को ऋण, भुगतान की शर्तें नहीं आई हैं, टिकाऊ स्रोतों के रूप में वर्गीकृत राशि से अधिक, साथ ही बिना बिल वाली आपूर्ति के लिए आपूर्तिकर्ताओं को ऋण, के लिए ऋण धन के स्थायी स्रोतों के रूप में वर्गीकृत राशि से अधिक बजट में भुगतान।

वित्तीय सफलताओं (अर्थात, धन का अनुचित खर्च) और इन सफलताओं को कवर करने के स्रोतों की अंतिम गणना करना आवश्यक है।

विश्लेषण संगठन की वित्तीय स्थिति के सामान्य मूल्यांकन और कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने और तरलता बढ़ाने और संगठन की शोधन क्षमता को मजबूत करने के लिए भंडार जुटाने के लिए एक कार्य योजना तैयार करने के साथ समाप्त होता है। सबसे पहले, संगठन की अपनी कार्यशील पूंजी के प्रावधान, उनकी सुरक्षा और उनके इच्छित उद्देश्य के लिए उपयोग का आकलन करना आवश्यक है। फिर संगठन के वित्तीय अनुशासन, सॉल्वेंसी और तरलता के अनुपालन के साथ-साथ बैंक ऋण और अन्य संगठनों से ऋण के उपयोग और सुरक्षा की पूर्णता का आकलन किया जाता है। इक्विटी और उधार ली गई पूंजी दोनों के अधिक कुशल उपयोग के लिए उपायों की योजना बनाई जा रही है।

विश्लेषित संगठन के पास कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने के लिए 12.4 दिनों का रिजर्व है (यह रिजर्व इस पैराग्राफ में नोट किया गया है)। इस भंडार को जुटाने के लिए, कच्चे माल, बुनियादी सामग्री, स्पेयर पार्ट्स, अन्य इन्वेंट्री और प्रगति पर काम के अतिरिक्त भंडार के संचय के कारणों को खत्म करना आवश्यक है।

इसके अलावा, कार्यशील पूंजी के लक्षित उपयोग को सुनिश्चित करना, उनकी गतिहीनता को रोकना आवश्यक है। अंत में, खरीदारों से उन सामानों के लिए भुगतान प्राप्त करना, जिन्हें समय पर भुगतान नहीं किया गया था, साथ ही भुगतान से इनकार करने के कारण खरीदारों द्वारा हिरासत में रखे गए सामानों की बिक्री से भी कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी आएगी।

यह सब विश्लेषित संगठन की वित्तीय स्थिति को मजबूत करने में मदद करेगा।

कार्यशील पूंजी की उपलब्धता और उपयोग के संकेतक

कार्यशील पूंजी एक उत्पादन चक्र में खर्च हो जाती है, भौतिक रूप से उत्पाद में प्रवेश करती है और अपना मूल्य पूरी तरह से उसमें स्थानांतरित कर देती है।

कार्यशील पूंजी की उपलब्धता की गणना एक विशिष्ट तिथि और अवधि के लिए औसत दोनों पर की जाती है।

कार्यशील पूंजी की गति के संकेतक वर्ष के दौरान इसके परिवर्तनों की विशेषता बताते हैं - पुनःपूर्ति और निपटान।

कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात

यह किसी निश्चित अवधि के लिए बेचे गए उत्पादों की लागत और उसी अवधि के लिए कार्यशील पूंजी के औसत शेष का अनुपात है:

पर बारी के लिए= अवधि के लिए बेचे गए उत्पादों की लागत / अवधि के लिए कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन

टर्नओवर अनुपात दर्शाता है कि समीक्षाधीन अवधि के लिए कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन कितनी बार चालू किया गया था। आर्थिक सामग्री के संदर्भ में, यह पूंजी उत्पादकता संकेतक के बराबर है।

औसत टर्नओवर समय

टर्नओवर अनुपात और विश्लेषण की गई समय अवधि से निर्धारित किया जाता है

एक क्रांति की औसत अवधि= माप अवधि की अवधि जिसके लिए संकेतक निर्धारित किया जाता है / कार्यशील पूंजी कारोबार अनुपात

कार्यशील पूंजी समेकन अनुपात

मूल्य टर्नओवर अनुपात के व्युत्क्रमानुपाती होता है:

बांधने के लिए= 1 / टर्नओवर के लिए

समेकन अनुपात = अवधि के लिए औसत कार्यशील पूंजी शेष/उसी अवधि के लिए बेचे गए माल की लागत

आर्थिक सामग्री के संदर्भ में, यह पूंजी तीव्रता संकेतक के बराबर है। समेकन गुणांक बिक्री मात्रा के प्रति 1 रूबल कार्यशील पूंजी की औसत लागत को दर्शाता है।

कार्यशील पूंजी की आवश्यकता

कार्यशील पूंजी के लिए उद्यम की आवश्यकता की गणना इन संकेतकों को गुणा करके कार्यशील पूंजी के निर्धारण के गुणांक और उत्पाद बिक्री की योजनाबद्ध मात्रा के आधार पर की जाती है।

कार्यशील पूंजी के साथ उत्पादन का प्रावधान

इसकी गणना वास्तविक कार्यशील पूंजी स्टॉक और औसत दैनिक खपत या इसके लिए औसत दैनिक आवश्यकता के अनुपात के रूप में की जाती है।

कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने से उद्यम की दक्षता बढ़ाने में मदद मिलती है।

काम

रिपोर्टिंग वर्ष के आंकड़ों के अनुसार, उद्यम की कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन 800 हजार रूबल था, और उद्यम के मौजूदा थोक मूल्यों पर वर्ष के दौरान बेचे गए उत्पादों की लागत 7,200 हजार रूबल थी।

टर्नओवर अनुपात, एक टर्नओवर की औसत अवधि (दिनों में) और कार्यशील पूंजी के समेकन का गुणांक निर्धारित करें।

टर्नओवर के लिए = 7200/800 = 9

औसत टर्नओवर समय = 365/9 = 40.5

K सामूहिक निधि सुरक्षित करना = 1/9 = 0.111

कार्यशील पूंजी ( कार्यशील पूंजी) एक उद्यम की संपत्ति है जिसे वर्तमान गतिविधियों को सुनिश्चित करने के लिए एक निश्चित नियमितता के साथ नवीनीकृत किया जाता है, जिसमें निवेश वर्ष या एक उत्पादन चक्र के दौरान कम से कम एक बार किया जाता है।

वर्तमान में स्वीकृत के अनुसार राष्ट्रीय अर्थव्यवस्थाउद्योग की कार्यशील पूंजी के भीतर वर्गीकरण में निम्नलिखित समूह प्रतिष्ठित हैं:

1) कार्यशील पूंजी;

2) सर्कुलेशन फंड।

उद्यमों की कार्यशील पूंजी में तीन भाग होते हैं:

1. सूची;

2. कार्य प्रगति पर है और स्वयं के उत्पादन के अर्द्ध-तैयार उत्पाद;

3. आस्थगित व्यय.

औद्योगिक इन्वेंट्री उत्पादन प्रक्रिया में लॉन्च के लिए तैयार की गई श्रम की वस्तुएं हैं; इनमें कच्चा माल, बुनियादी और सहायक सामग्री, ईंधन, ईंधन, खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद और घटक, कंटेनर और पैकेजिंग सामग्री, अचल संपत्तियों की नियमित मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स शामिल हैं। इन भंडारों का आकार इस प्रकार स्थापित किया जाता है ताकि निर्बाध और लयबद्ध कार्य सुनिश्चित हो सके। आमतौर पर, वर्तमान, प्रारंभिक और सुरक्षा स्टॉक के बीच अंतर किया जाता है। वर्तमान स्टॉक का उद्देश्य कच्चे माल, सामग्री, खरीदे गए उत्पादों और अर्ध-तैयार उत्पादों की दो बाद की डिलीवरी के बीच उत्पादन प्रक्रिया की निर्बाध प्रगति सुनिश्चित करना है। उत्पादन उपयोग के लिए सामग्री तैयार करते समय प्रारंभिक स्टॉक आवश्यक है। सुरक्षा स्टॉक का उद्देश्य स्वीकृत वितरण अंतराल से विचलन के मामले में निर्बाध उत्पादन प्रक्रिया सुनिश्चित करना है।

कार्य प्रगति पर है और स्व-निर्मित अर्ध-तैयार उत्पाद श्रम की वस्तुएं हैं जो उत्पादन प्रक्रिया में प्रवेश कर चुकी हैं: सामग्री, भाग, इकाइयाँ और उत्पाद जो प्रसंस्करण या संयोजन की प्रक्रिया में हैं, साथ ही स्व-निर्मित अर्ध-तैयार उत्पाद जो उद्यम की कुछ कार्यशालाओं में उत्पादन पूरी तरह से पूरा नहीं हुआ है और उसी उद्यम की अन्य कार्यशालाओं में आगे की प्रक्रिया के अधीन हैं।

आस्थगित व्यय कार्यशील पूंजी के अमूर्त तत्व हैं, जिसमें एक निश्चित अवधि (तिमाही, वर्ष) में उत्पादित नए उत्पादों की तैयारी और विकास की लागत शामिल है, लेकिन भविष्य की अवधि के उत्पादों के लिए जिम्मेदार ठहराया जाता है (उदाहरण के लिए, डिजाइन के लिए लागत और नए प्रकार के उत्पादों, उपकरणों के स्थानांतरण, विपणन आदि के लिए प्रौद्योगिकी का विकास)।

उनके संचलन में कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियां संचलन क्षेत्र की सेवा करने वाले संचलन निधियों से भी जुड़ी होती हैं। इनमें गोदामों में तैयार उत्पाद, पारगमन में माल, उत्पादों के उपभोक्ताओं के साथ निपटान में नकदी और धन, विशेष रूप से, प्राप्य खाते शामिल हैं। कार्यशील पूंजी और संचलन निधि के निर्माण के लिए उद्यम के धन की समग्रता उद्यम की कार्यशील पूंजी का गठन करती है।

सर्कुलेशन फंड में चार समूह होते हैं:

उद्यमों के गोदामों (कंटेनरों में) में तैयार उत्पाद;

पारगमन में माल (भेजा गया);

किसी बैंक खाते में, ऋण पत्र में या किसी उद्यम के कैश डेस्क पर धनराशि;

आपूर्तिकर्ताओं और खरीदारों के साथ निपटान में धन।

किसी उद्यम में कार्यशील पूंजी की संरचना कुल धनराशि में व्यक्तिगत तत्वों की हिस्सेदारी को दर्शाती है। उत्पादन संरचना में, कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियों और संचलन निधियों का अनुपात औसतन 4 है:

1. उद्योग में औसतन औद्योगिक सूची की संरचना में, मुख्य स्थान कच्चे माल और बुनियादी सामग्रियों द्वारा लिया जाता है। स्पेयर पार्ट्स और पैकेजिंग (लगभग 3%) की हिस्सेदारी से काफी कम। ईंधन और सामग्री-गहन उद्योगों में औद्योगिक इन्वेंट्री की हिस्सेदारी अधिक है। कार्यशील पूंजी की संरचना उद्यम के उद्योग, संगठन की प्रकृति और विशेषताओं पर निर्भर करती है उत्पादन गतिविधियाँ, आपूर्ति और बिक्री की शर्तें, उपभोक्ताओं और आपूर्तिकर्ताओं के साथ समझौता।

मुख्य उत्पादन कार्यशील पूंजी

सूची की स्थिति, संरचना, संरचना, प्रगति पर कार्य और तैयार उत्पाद हैं महत्वपूर्ण संकेतकउद्यम की व्यावसायिक गतिविधियाँ।

विभिन्न उद्योगों में उद्यमों में कार्यशील पूंजी की संरचना समान नहीं है और कई कारकों पर निर्भर करती है:

उद्यम की विशिष्टताएँ। लंबे उत्पादन चक्र वाले उद्यमों में (उदाहरण के लिए, जहाज निर्माण में), प्रगति पर काम का हिस्सा बड़ा है; खनन उद्यमों के पास विलंबित खर्चों का एक बड़ा हिस्सा है। उन उद्यमों में जहां उत्पादन प्रक्रिया क्षणभंगुर है, एक नियम के रूप में, उत्पादन सूची का एक बड़ा हिस्सा होता है;

तैयार उत्पादों की गुणवत्ता। यदि कोई उद्यम कम गुणवत्ता वाले उत्पादों का उत्पादन करता है जो खरीदारों के बीच मांग में नहीं हैं, तो गोदामों में तैयार उत्पादों की हिस्सेदारी तेजी से बढ़ जाती है;

एकाग्रता, विशेषज्ञता, सहयोग और उत्पादन के संयोजन का स्तर;

वैज्ञानिक और तकनीकी प्रगति में तेजी लाना। यह कारक विभिन्न तरीकों से कार्यशील पूंजी की संरचना और व्यावहारिक रूप से सभी तत्वों के अनुपात को प्रभावित करता है। यदि उद्यम ईंधन-बचत उपकरण और प्रौद्योगिकी पेश करता है, अपशिष्ट मुक्त उत्पादन, तो यह तुरंत कार्यशील पूंजी की संरचना में इन्वेंट्री की हिस्सेदारी में कमी को प्रभावित करता है।

अन्य कारक भी कार्यशील पूंजी की संरचना को प्रभावित करते हैं। यह ध्यान में रखना चाहिए कि कुछ कारक प्रकृति में दीर्घकालिक होते हैं, जबकि अन्य अल्पकालिक होते हैं।

किसी उद्यम में कार्यशील पूंजी की संरचना अस्थिर होती है और कई कारणों के प्रभाव में गतिशील रूप से बदलती रहती है।

तेल उद्योग में, सबसे बड़ा हिस्सा (लगभग एक तिहाई) सहायक सामग्रियों द्वारा कब्जा कर लिया गया था ( बोरहोल पंप, बेल्ट, रस्सियाँ, डिमल्सीफायर, लौह और अलौह धातुएँ, लकड़ी, आदि)। गैस उद्योग में, सहायक सामग्री कार्यशील पूंजी का आधा हिस्सा थी। तेल शोधन और पेट्रोकेमिकल उद्योगों में कच्चे माल और सहायक सामग्री की हिस्सेदारी क्रमशः 34.6% और 50.6% थी। तेल और गैस उद्योग की सभी शाखाओं में, कम मूल्य और घिसे-पिटे उपकरण, फिक्स्चर, उपकरण और मरम्मत के लिए स्पेयर पार्ट्स का एक बड़ा हिस्सा था।

ड्रिलिंग की विशेषता कम मूल्य और पहनने योग्य वस्तुओं, उपकरणों और उपकरणों के साथ-साथ बुनियादी सामग्रियों का एक बड़ा हिस्सा है, जो कुल मिलाकर ड्रिलिंग उद्यमों की कुल कार्यशील पूंजी का लगभग 60% है। यह इस तथ्य का परिणाम है कि उत्पादन कुओं के निर्माण की प्रक्रिया में, एक बड़ी संख्या कीबहुत कम सेवा जीवन वाले महंगे उपकरण - ड्रिल पाइप, एक्सटेंशन, ताले, छेनी, यात्रा रस्सी, आदि।

साथ ही, ड्रिलिंग में उत्पादन प्रक्रिया की ख़ासियत और सामग्री और तकनीकी आपूर्ति की शर्तों के लिए अन्य उद्योगों में उद्यमों के सामान्य संचालन के लिए आवश्यक सामग्री संपत्तियों के कुछ बड़े भंडार के निर्माण की आवश्यकता होती है।

सामान्य तौर पर, उद्योग द्वारा औद्योगिक भंडार 69% (तेल उत्पादन) से 81% (गैस) तक होता है।

तेल और गैस उद्यमों की स्थिति में बदलाव और बाजार संबंधों में संक्रमण के दौरान आर्थिक विकास की नई स्थितियों ने कार्यशील पूंजी और उनकी संरचना के दृष्टिकोण को पूरी तरह से बदल दिया है।

7 में से पृष्ठ 5

विषय 4 उद्यम की कार्यशील पूंजी

1. उद्यम की कार्यशील पूंजी और वर्तमान संपत्ति
2. कार्यशील पूंजी की आवश्यकता का निर्धारण
3. कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता का आकलन करना

1. उद्यम की कार्यशील पूंजी की संरचना
कार्यशील पूंजी - यह उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की निरंतर प्रक्रिया सुनिश्चित करने के लिए परिसंचारी उत्पादन संपत्तियों और संचलन निधियों के निर्माण और उपयोग के लिए उन्नत धन का एक सेट है।
कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियाँ - ये श्रम की वस्तुएं हैं (कच्चा माल, बुनियादी सामग्री और अर्ध-तैयार उत्पाद, सहायक सामग्री, ईंधन, कंटेनर, स्पेयर पार्ट्स, आदि); 12 महीने से अधिक की सेवा जीवन वाले श्रम उपकरण, आइटम और उपकरण; कार्य प्रगति पर है और व्यय स्थगित है। कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियां अपने प्राकृतिक रूप में उत्पादन में प्रवेश करती हैं और विनिर्माण प्रक्रिया के दौरान पूरी तरह से उपभोग की जाती हैं, अर्थात। अपना सारा मूल्य उनके द्वारा उत्पादित उत्पाद में स्थानांतरित करें।
सर्कुलेशन फंड - ये तैयार उत्पाद सूची, भेजे गए लेकिन अवैतनिक माल में निवेश किए गए उद्यम निधि हैं, साथ ही निपटान में धन और नकदी रजिस्टर और खातों में नकदी हैं। सर्कुलेशन फंड माल के सर्कुलेशन की प्रक्रिया की सर्विसिंग से जुड़े हैं। वे मूल्य निर्माण में भाग नहीं लेते, बल्कि उसके वाहक होते हैं।
कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियों और संचलन निधियों का संचलन एक ही प्रकृति और मात्रा का होता है एकल प्रक्रिया . उत्पादन चक्र की समाप्ति के बाद, तैयार उत्पादों का उत्पादन और उनकी बिक्री, कार्यशील पूंजी की लागत की प्रतिपूर्ति उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) की बिक्री से प्राप्त आय के हिस्से के रूप में की जाती है।
कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियां और संचलन निधि, में होना निरंतर गति, निर्बाध प्रदान करें धन का संचलन. इसी समय, उन्नत मूल्य के रूपों में निरंतर और प्राकृतिक परिवर्तन होता है: से मुद्रा वह बदल जाती है माल , में फिर उत्पादन , पीठ में माल और मुद्रा :

डी-टी-पी-टी-डी

धन के संचलन का मौद्रिक चरण हैप्रारंभिक: यह संचलन के क्षेत्र में होता है और इसमें धन को इन्वेंट्री के रूप में परिवर्तित किया जाता है।
उत्पादन चरण प्रत्यक्ष उत्पादन प्रक्रिया का प्रतिनिधित्व करता है। इस स्तर पर, उपयोग की गई इन्वेंट्री की लागत, अर्थात् लागत में वृद्धि जारी रहती है वेतनऔर संबंधित व्यय, और अचल संपत्तियों की लागत को निर्मित उत्पादों में भी स्थानांतरित करता है। सर्किट का उत्पादन चरण तैयार उत्पादों की रिहाई के साथ समाप्त होता है, जिसके बाद इसके कार्यान्वयन का चरण शुरू होता है।
पर संचलन का कमोडिटी चरण श्रम का उत्पाद (तैयार उत्पाद) उत्पादन स्तर पर उसी मात्रा में उन्नत होता रहता है। विनिर्मित उत्पादों के मूल्य के वस्तु स्वरूप में परिवर्तन के बाद ही मुद्रा , उत्पादों की बिक्री से प्राप्त आय के एक हिस्से से उन्नत धनराशि बहाल की जाती है। शेष राशि नकद बचत है, जिसका उपयोग उनकी वितरण योजना के अनुसार किया जाता है। बचत का हिस्सा (पहुँचा) , के लिए इरादा कार्यशील पूंजी का विस्तार , उनसे जुड़ता है और उनके साथ आगामी टर्नओवर चक्र पूरा करता है।
कार्यशील पूंजी कार्य इसमें अधिग्रहण, उत्पादन और बिक्री के चरणों में भौतिक संपत्तियों के संचलन के लिए भुगतान और निपटान सेवाएं शामिल हैं। इस मामले में, प्रत्येक समय बिंदु पर कार्यशील पूंजी परिसंपत्तियों का संचलन प्रजनन के भौतिक कारकों के कारोबार को दर्शाता है, और कार्यशील पूंजी का संचलन धन और भुगतान के कारोबार को दर्शाता है।
इस प्रकार, कार्यशील पूंजी निरंतर गति में है। एक उत्पादन चक्र के दौरान वे बनाते हैं तीन चरणों का चक्र .
पहले चरण में उद्यम श्रम की आपूर्ति की गई वस्तुओं के बिलों का भुगतान करने के लिए पैसा खर्च करता है। इस स्तर पर, कार्यशील पूंजी मौद्रिक रूप से वस्तु के रूप में और नकदी परिसंचरण के क्षेत्र से उत्पादन के क्षेत्र में स्थानांतरित हो जाती है।
दूसरे चरण में अर्जित कार्यशील पूंजी सीधे उत्पादन प्रक्रिया में जाती है और पहले इन्वेंट्री और अर्ध-तैयार उत्पादों में परिवर्तित होती है, और उत्पादन प्रक्रिया पूरी होने के बाद तैयार उत्पादों में परिवर्तित होती है।
तीसरे चरण में तैयार उत्पाद बेचे जाते हैं, जिसके परिणामस्वरूप उत्पादन क्षेत्र से कार्यशील पूंजी प्रचलन के क्षेत्र में प्रवेश करती है और फिर से मौद्रिक रूप धारण कर लेती है।
प्रत्येक चरण में, कार्यशील पूंजी पर खर्च किया गया समय समान नहीं होता है। यह उत्पाद के उपभोक्ता और तकनीकी गुणों, उसके उत्पादन और बिक्री की विशेषताओं पर निर्भर करता है। कार्यशील पूंजी के संचलन की कुल अवधि यह संचलन के प्रत्येक चरण में इन फंडों द्वारा खर्च किए गए समय का एक कार्य है। इसलिए, कार्यशील पूंजी के संचलन की अवधि में वृद्धि से स्वयं के धन का विचलन होता है और उत्पादन की निरंतरता बनाए रखने के लिए अतिरिक्त संसाधनों को आकर्षित करने की आवश्यकता होती है।
शर्तों में बाजार अर्थव्यवस्थाकार्यशील पूंजी के कारोबार की अवधि में अतार्किक वृद्धि से समग्र रूप से उद्यम की प्रतिस्पर्धात्मकता में कमी आती है और उसकी आर्थिक स्थिति में गिरावट आती है। इसलिए, एक बाजार आर्थिक प्रणाली के लिए, कार्यशील पूंजी के साथ एक उद्यम का तर्कसंगत प्रावधान अत्यंत महत्वपूर्ण है और इन निधियों के प्रबंधन के उचित संगठन की आवश्यकता है।

2. कार्यशील पूंजी की आवश्यकता का निर्धारण
कार्यशील पूंजी का कुशल उपयोग यह काफी हद तक कार्यशील पूंजी की आवश्यकता के सही निर्धारण पर निर्भर करता है, जो उद्यम को न्यूनतम लागत के साथ किसी दिए गए उत्पादन मात्रा के लिए नियोजित लाभ प्राप्त करने की अनुमति देगा। परदा डालना कार्यशील पूंजी की मात्रा में अस्थिरता होती है वित्तीय स्थिति, उत्पादन प्रक्रिया में रुकावट और उत्पादन मात्रा और मुनाफे में कमी। जायदा बोलना कार्यशील पूंजी का आकार उत्पादन का विस्तार करने के लिए पूंजी व्यय करने की उद्यम की क्षमता को कम कर देता है।
कार्यशील पूंजी के लिए इष्टतम आवश्यकता की योजना बनाते समय, वह धनराशि निर्धारित की जाती है जिसे इन्वेंट्री बनाने, कार्य-प्रगति वाले भंडार और गोदाम में तैयार उत्पादों के संचय के लिए उन्नत किया जाएगा।
इसके लिए तीन विधियों का उपयोग किया जाता है: विश्लेषणात्मक, गुणांक और प्रत्यक्ष गणना पद्धति। एक उद्यम अपने कार्य अनुभव और गतिविधि के मौजूदा पैमाने, आर्थिक संबंधों की प्रकृति, लेखांकन और अर्थशास्त्रियों की योग्यता पर ध्यान केंद्रित करते हुए उनमें से किसी को भी लागू कर सकता है।
विश्लेषणात्मक और गुणांक विधियाँ उन उद्यमों पर लागू होता है जो एक वर्ष से अधिक समय से काम कर रहे हैं, एक उत्पादन कार्यक्रम बनाया है और उत्पादन प्रक्रिया का आयोजन किया है, कार्यशील पूंजी के नियोजित हिस्से के मूल्य में परिवर्तन पर पिछली अवधि के लिए सांख्यिकीय डेटा है और पर्याप्त संख्या नहीं है कार्यशील पूंजी नियोजन के क्षेत्र में अधिक विस्तृत कार्य के लिए योग्य अर्थशास्त्रियों की नियुक्ति।
विश्लेषणात्मक विधि इसमें उत्पादन की मात्रा में वृद्धि को ध्यान में रखते हुए, उनके औसत वास्तविक शेष की मात्रा में कार्यशील पूंजी की आवश्यकता का निर्धारण करना शामिल है। कार्यशील पूंजी के संचलन को व्यवस्थित करने में पिछली अवधि की कमियों को दूर करने के लिए दो दिशाओं में विस्तृत विश्लेषण करना आवश्यक है:
औद्योगिक इन्वेंट्री के वास्तविक संतुलन का विश्लेषण करें (अनावश्यक, अनावश्यक, अतरल इन्वेंट्री की पहचान करने के लिए);
प्रगति पर काम के सभी चरणों का पता लगाएं (उत्पादन चक्र की अवधि को कम करने के लिए भंडार की पहचान करें, गोदाम में तैयार उत्पादों के संचय के कारणों का अध्ययन करें)।
कार्यशील पूंजी की आवश्यकता की योजना बनाते समय, आने वाले वर्ष में उद्यम की विशिष्ट परिचालन स्थितियों को भी ध्यान में रखना आवश्यक है। इस पद्धति का उपयोग उन उद्यमों में किया जाता है जहां भौतिक संपत्तियों और लागतों में निवेश किया गया धन कार्यशील पूंजी की कुल मात्रा में एक बड़ा हिस्सा रखता है।
पर गुणांक विधि आरक्षित और लागतों को विभाजित किया गया है उत्पादन की मात्रा में परिवर्तन के आधार पर (कच्चा माल, सामग्री, कार्य प्रगति पर लागत, गोदाम में तैयार माल) और स्वतंत्र (स्पेयर पार्ट्स, कम मूल्य वाली पहनने योग्य वस्तुएं, आस्थगित व्यय)। पहले मामले में, कार्यशील पूंजी की आवश्यकता आधार वर्ष में उनके आकार और आने वाले वर्ष में उत्पादन की वृद्धि दर के आधार पर निर्धारित की जाती है। यदि कोई उद्यम कार्यशील पूंजी के कारोबार का विश्लेषण करता है और इसमें तेजी लाने के अवसर तलाशता है, तो कार्यशील पूंजी की आवश्यकता का निर्धारण करते समय नियोजित वर्ष में कारोबार के वास्तविक त्वरण को ध्यान में रखा जाना चाहिए।
कार्यशील पूंजी के दूसरे समूह के लिए, जिसकी उत्पादन मात्रा की वृद्धि पर आनुपातिक निर्भरता नहीं होती है, मांग की योजना कई वर्षों के लिए उनके औसत वास्तविक शेष के स्तर पर बनाई जाती है।
यदि आवश्यक हो, तो आप विश्लेषणात्मक और गुणांक विधियों का उपयोग कर सकते हैं के संयोजन में . सबसे पहले, विश्लेषणात्मक विधि उत्पादन की मात्रा के आधार पर कार्यशील पूंजी की आवश्यकता निर्धारित करती है, और फिर, गुणांक विधि का उपयोग करके, उत्पादन की मात्रा में परिवर्तन को ध्यान में रखा जाता है।
प्रत्यक्ष गणना विधि उद्यम के संगठनात्मक और तकनीकी विकास के स्तर, इन्वेंट्री वस्तुओं के परिवहन और उद्यमों के बीच बस्तियों के अभ्यास में सभी परिवर्तनों को ध्यान में रखते हुए, कार्यशील पूंजी के प्रत्येक तत्व के लिए इन्वेंट्री की उचित गणना प्रदान करता है। यह विधि बहुत श्रम-गहन है और मानकीकरण में उच्च योग्य अर्थशास्त्रियों और उद्यम के कई विभागों के श्रमिकों की भागीदारी की आवश्यकता होती है। साथ ही, इस पद्धति का उपयोग आपको उद्यम की कार्यशील पूंजी की आवश्यकता की सबसे सटीक गणना करने की अनुमति देता है।
प्रत्यक्ष गणना पद्धति का उपयोग एक नया उद्यम बनाते समय और समय-समय पर मौजूदा उद्यमों की कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं को स्पष्ट करते समय किया जाता है। प्रत्यक्ष गणना पद्धति का उपयोग करने के लिए मुख्य शर्त आपूर्ति मुद्दों और उद्यम की उत्पादन योजना का गहन अध्ययन है। बडा महत्वइसमें आर्थिक संबंधों की स्थिरता भी है, क्योंकि आपूर्ति की आवृत्ति और सुरक्षा स्टॉक मानदंडों की गणना का आधार है। प्रत्यक्ष गणना पद्धति में गोदाम में भंडार और लागत, तैयार उत्पादों में निवेश की गई कार्यशील पूंजी की राशनिंग शामिल है। सामान्य तौर पर, इसकी सामग्री में शामिल हैं:
विनियमित कार्यशील पूंजी के सभी तत्वों की कुछ सबसे महत्वपूर्ण प्रकार की इन्वेंट्री वस्तुओं के लिए स्टॉक मानकों का विकास;
कार्यशील पूंजी के प्रत्येक तत्व और कार्यशील पूंजी के लिए उद्यम की कुल आवश्यकता के लिए मौद्रिक संदर्भ में मानकों का निर्धारण।

3. कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता का आकलन करना
कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता का आकलन करने के लिए संकेतकों के दो समूहों का उपयोग किया जाता है:

1. संकेतक समग्री मूल्यांकनकार्यशील पूंजी का कुशल उपयोग;
2. कार्यशील पूंजी के समूहों द्वारा कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता के संकेतक।

पहले समूह में संकेतक शामिल हैं:
अपनी स्वयं की कार्यशील पूंजी के साथ उद्यम के प्रावधान की डिग्री;
कार्यशील पूंजी के एक कारोबार की अवधि;
कार्यशील पूंजी कारोबार अनुपात;
प्रचलन में धन की उपयोगिता दर।
किसी उद्यम की अपनी कार्यशील पूंजी (СОС) के प्रावधान की डिग्री सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है:
सूस=ओएस-एनओएस,
(अधिमानतः सकारात्मक मूल्यलगभग 0: > 0)
कहां: ओएस मानकीकृत कार्यशील पूंजी का औसत वार्षिक मूल्य (कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन) है;
एनओएस - कार्यशील पूंजी मानक।
एन दिनों की अवधि के लिए कार्यशील पूंजी (सीए) के एक टर्नओवर की अवधि सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है:
पीओ=ओएस/एन,
(अधिमानतः न्यूनतम मूल्य > न्यूनतम)
कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात (Ko) सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:
सह=आरपी/ओएस*100,
(अधिमानतः अधिकतम मान > अधिकतम)
कहा पे: आरपी - उत्पाद बिक्री की मात्रा (बेचे गए उत्पाद)।
प्रचलन में धन की उपयोग दर (Кз) सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है:
केज़=ओएस/आरपी*100
(अधिमानतः न्यूनतम मूल्य > न्यूनतम)
दूसरे समूह में संकेतक शामिल हैं:
उद्यम के खातों में देय कर्मचारियों के वेतन के लिए ऋण का हिस्सा;
उद्यम के देय खातों में अवैतनिक आपूर्ति के लिए आपूर्तिकर्ताओं को ऋण का हिस्सा;
उद्यम की प्राप्य और देय राशि का अनुपात;
प्राप्य खातों और वाणिज्यिक आउटपुट की मात्रा का अनुपात;
देय खातों का वाणिज्यिक उत्पादन की मात्रा से अनुपात।
उद्यम के देय खातों में कर्मचारियों के वेतन के लिए ऋण का हिस्सा (Dot/kz) सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:
Dot/kz=Kzot/kz*100, (> मिनट)
कहा पे: श्रम संहिता - कर्मचारियों को वेतन का बकाया;
KZ - उद्यम के देय खाते।
उद्यम के खातों में देय अवैतनिक आपूर्ति के लिए आपूर्तिकर्ताओं को ऋण का हिस्सा (अतिरिक्त/kz) सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:
अतिरिक्त/लघु=लघु/लघु*100 (> मिनट)
कहा पे: KZp - अवैतनिक आपूर्ति के लिए आपूर्तिकर्ताओं को ऋण।
किसी उद्यम के प्राप्य खातों और देय अल्पकालिक खातों का अनुपात (Sdz/kz) सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:
Sdz/kz=DZ/Kzk*100, (> मिनट)
कहां: डीजेड - उद्यम के प्राप्य खाते;
KZK - उद्यम के देय अल्पकालिक खाते।
प्राप्य खातों और वाणिज्यिक आउटपुट की मात्रा (एसडीजेड/टीपी) का अनुपात सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:
Sdz/tp=DZ/tp*100 (> मिनट)
देय अल्पकालिक खातों और वाणिज्यिक आउटपुट की मात्रा (Skz/tp) का अनुपात सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:
आरएमएस/टीपी=केजेड/टीपी*100 (> मिनट)
संकेतकों का दूसरा समूह एक बड़ी हद तकउद्यम की कार्यशील पूंजी की संरचना और उसकी समग्र वित्तीय स्थिति की तर्कसंगतता की विशेषता है।