Analisi frattale dei mercati finanziari - E. Peters - Applicazione della Teoria del Caos agli investimenti e all'economia

Analisi di mercato frattale: che cos'è?

Un articolo sull'analisi frattale. Molta teoria. I miei commenti sono contrassegnati in verde.

L’analisi di mercato frattale è una direzione relativamente nuova nell’analisi dei mercati valutari e azionari. Il fondatore dell’analisi di mercato frattale è Benoit Mandelbrot, che descrisse la teoria nel suo libro, scritto in collaborazione con Richard L. Hudson, “(Un)obedient Markets: The Fractal Revolution in Finance”. Il successivo ricercatore che contribuì allo sviluppo della teoria del mercato frattale fu Edgar Peters.

L'analisi frattale dei mercati (Forex) indica la dipendenza dei prezzi futuri dai loro cambiamenti passati. Pertanto, il processo di determinazione dei prezzi sui mercati è determinato a livello globale e dipende dalle “condizioni iniziali”, ovvero dai valori passati. A livello locale, il processo di determinazione del prezzo è casuale, ovvero in ciascun caso specifico il prezzo ha due opzioni di sviluppo. L’analisi del mercato frattale deriva direttamente dalla teoria dei frattali e prende in prestito le proprietà dei frattali per produrre previsioni.

Le principali proprietà dei frattali sul mercato:
I grafici di mercato hanno una dimensione frattale. La dimensione frattale di un grafico di mercato è sempre 1 I grafici di mercato hanno la proprietà dell'invarianza di scala o del ridimensionamento. Diversi intervalli di tempo sono auto-simili.
I grafici di mercato formano sempre una determinata struttura che ha proprietà uniche.
I frattali di mercato hanno una “memoria” delle loro “condizioni iniziali”.

Il primo professionista ad applicare la teoria frattale nell'analisi dei mercati finanziari e delle materie prime è stato Bill Williams. Successivamente, il suo metodo di analisi del mercato frattale si diffuse in molti paesi. Ciò è stato facilitato dai suoi lavori come “Trading Chaos”, “New Dimensions in Exchange Trading”, “Trading Chaos Second Edition”.

La mia opinione è che Bill Williams sia un mascalzone. I suoi libri contengono molta acqua e ragionamenti astratti. Ciò non significa che la teoria frattale sia errata o inefficace. Ciò significa che nello specifico B. William o non sa come esprimere brevemente i suoi pensieri o non comprende appieno la teoria, oppure tutti i suoi libri sono PR per se stesso e per i suoi corsi.

Nel corso del tempo, molti trader e analisti disattenti credevano che il bel nome fosse più probabilmente un'abile mossa di pubbliche relazioni da parte dell'autore che l'effettivo utilizzo dei frattali nel mercato. L’errore principale che porta alla distorsione dei risultati dell’analisi è l’errata interpretazione del concetto di “superamento di un frattale”. L'ambiguità dell'analisi frattale cessa se la parola “superamento” viene intesa non come una perforazione del prezzo di un livello frattale, ma come una rottura confermata dalla chiusura di un prezzo al di sopra o al di sotto del livello frattale.

Questo è sbagliato. Spesso il prezzo chiude al di sotto del frattale e il breakout si rivela falso. La mia esperienza pratica dimostra che il prezzo di chiusura non è un criterio per stabilire la verità (o la falsità) di un breakout del prezzo. Guarda l'immagine.

Il prezzo ha sfondato il frattale dall'alto verso il basso e il prezzo di chiusura di due intere candele era al di sotto del livello. Tuttavia, il breakout al ribasso si è rivelato falso...

In Russia, il primo autore e seguace della teoria frattale come strategia nei mercati finanziari è Almazov Aleksey Alexandrovich. Ha proposto la funzione frattale Weierstrass-Mandelbrot (questa funzione non è stata sviluppata da Mandelbrot, ma è un componente del programma matematico Fractan) come modello reale dei valori dei prezzi per identificare i cicli grafici (modelli).

Utilizzando esempi pratici, l'autore rivela in modo sufficientemente dettagliato concetti matematici complessi, come: condizioni iniziali, attrattore, ciclo non periodico, dimensione e molti altri, in relazione alla struttura grafica del mercato.

A differenza di altri autori, Almazov sviluppa costantemente la direzione dell'analisi frattale come strumento indipendente per analizzare i prezzi di mercato, ciò è dimostrato dai nuovi sviluppi e da molti anni di esperienza di successo come analista dei mercati finanziari.

Un analista, in poche parole, è un parlatore. Riceve uno stipendio non per l'efficacia delle sue previsioni, ma per la capacità di avvolgere le sue previsioni in una bella confezione. Se fosse un “commerciante” pratico, la conversazione sarebbe diversa.

Tra i limiti della teoria sviluppata da Almazov si può evidenziare che in questo approccio l'apparato matematico per la previsione dei prezzi è ancora poco utilizzato.

Cioè, c'è poca matematica e statistica e molte "indovinelli".

Nell'ambiente dei forum russi si possono trovare tentativi di applicare la teoria frattale al mercato. Fondamentalmente viene utilizzata l'eredità di Benoit Mandelbrot e il suo apparato matematico.

La pratica dimostra che le dinamiche dei processi e dei fenomeni economici sono di natura non lineare e spesso caotica (imprevedibile). Ciò richiede la ricerca di metodi di modellazione alternativi utilizzando strumenti matematici non standard. Oggi ci sono molte direzioni in quest'area dell'economia e della matematica. Nell’analisi dei processi socioeconomici vengono sempre più utilizzati strumenti matematici come metodi fuzzy, reti neurali, algoritmi genetici, ecc. Tuttavia, quando si analizzano le dinamiche del mercato, nessuno di questi metodi può tenere conto di una proprietà del mercato come l'auto-organizzazione. Questo problema, in una certa misura, può essere risolto dalla teoria dei frattali.

Molti scienziati occidentali sono stati attivamente coinvolti nell'introduzione della teoria dei frattali nell'economia dagli anni '80 del XX secolo, mentre i ricercatori nazionali hanno iniziato a considerare questa teoria relativamente di recente. L'applicazione dell'analisi frattale in economia è descritta nei lavori di ricercatori eccezionali come B. Mandelbrot, E. Peters, V. Arnold, P. Berger, I. Pomo, C. Vidal, G. Schuster, R. Manten, H Stanley, V. Chow, D. Sornette, A.Y. Loskutov, A.S. Mikhailov, N.V. Chumachenko, A.I. Lysenko et al.

L'uso dell'apparato matematico della teoria frattale apre nuove possibilità nella modellazione dei processi di mercato. Il punto chiave che contribuisce a questo è l'autosviluppo del frattale. Questa proprietà caratterizza un frattale come un oggetto matematico che è più coerente con la natura sistemica dei processi sociali ed economici che si verificano nelle condizioni di dinamica non lineare di molti fattori dell'ambiente esterno ed interno.
Nel mondo reale, i frattali puri e ordinati, di regola, non esistono e possiamo solo parlare di fenomeni frattali. Dovrebbero essere considerati solo come modelli che sono approssimativamente frattali in senso statistico. Tuttavia, un modello frattale statistico ben costruito consente di ottenere previsioni abbastanza accurate e adeguate.

Un esempio di una delle applicazioni più efficaci della teoria frattale nella modellazione dei processi di mercato è modello frattale del mercato azionario. A causa delle peculiarità del funzionamento del mercato dei titoli, è abbastanza difficile prevedere la dinamica dei prezzi su di esso. Esistono molte raccomandazioni e strategie, ma solo l'uso dei frattali consente di costruire un modello adeguato del comportamento del mercato azionario. L'efficacia di questo approccio è supportata dal fatto che molti partecipanti alla borsa spendono molti soldi per pagare i servizi di specialisti in questo campo.

L'analisi frattale dei mercati, in contrasto con la teoria dei mercati efficienti, postula la dipendenza dei prezzi futuri dai loro cambiamenti passati. Pertanto, il processo di determinazione del prezzo nei mercati è determinato a livello globale, in base alle “condizioni iniziali”, cioè ai valori passati. A livello locale, il processo di determinazione del prezzo è casuale, ovvero in ciascun caso specifico il prezzo ha due opzioni di sviluppo. L’analisi del mercato frattale deriva direttamente dalla teoria dei frattali e prende in prestito le proprietà dei frattali per produrre previsioni.

Le principali proprietà dei frattali sul mercato:
I grafici di mercato hanno una dimensione frattale. La dimensione frattale di un grafico di mercato è sempre 1
I grafici di mercato hanno la proprietà dell'invarianza di scala o del ridimensionamento. Diversi intervalli di tempo sono auto-simili.
I grafici di mercato formano sempre una determinata struttura che ha proprietà uniche.
I frattali di mercato hanno una “memoria” delle loro “condizioni iniziali”.

Il primo professionista che applicò la teoria frattale all'analisi dei mercati finanziari e delle materie prime fu Bill Williams . Successivamente, il suo metodo di analisi del mercato frattale si diffuse in molti paesi. Ciò è stato facilitato dalle sue opere come"Caos commerciale" "Nuove dimensioni nel commercio di azioni", "Trading Chaos seconda edizione". Nel corso del tempo, molti trader e analisti disattenti credevano che il bel nome fosse più probabilmente un'abile mossa di pubbliche relazioni da parte dell'autore che l'effettivo utilizzo dei frattali nel mercato. L’errore principale che porta alla distorsione dei risultati dell’analisi è l’errata interpretazione del concetto di “superamento di un frattale”. L'ambiguità dell'analisi frattale cessa se la parola “superamento” viene intesa non come una perforazione del prezzo di un livello frattale, ma come una rottura confermata dalla chiusura del prezzo al di sopra o al di sotto del livello frattale.

Descrizione del mercato utilizzando i frattali.

Al momento, l’analisi di mercato frattale è la più comune sul mercato. Forex . Proviamo a spiegare nel modo più semplice come funziona. L'elemento grafico più elementare del mercato (qui intendiamo i grafici di fluttuazione dei prezzi) è una linea retta diretta dall'alto verso il basso o dal basso verso l'alto. A ogni commerciante (commerciante di borsa) questo è ben compreso: il prezzo aumenta o diminuisce, questo processo avviene nel tempo. Così abbiamo iniziatore che assomiglia a questo:

Anche se prendiamo in considerazione il movimento del prezzo entro un minuto, otterremo comunque una linea che collega il prezzo di apertura e il prezzo di chiusura. Il generatore del movimento dei prezzi è un'altra struttura comune, ben nota al trader: "impulso-correzione-impulso", che appare come di seguito:

Potrebbero esserci un numero infinito di questi stessi generatori sul mercato e potrebbero non esserci due punti di svolta. Quali informazioni possono dare questi dati a un trader? Se osservi il movimento dei prezzi di un singolo strumento, puoi vedere che la struttura del generatore si ripete su tutte le scale temporali dello strumento (mostra proprietà frattali). Diamo per scontato che il movimento dei prezzi intraannuale sia una struttura semplice di due impulsi e una correzione, come nella figura sopra. Se sia gli impulsi che la correzione vengono sostituiti dai corrispondenti frattali (generatori), otteniamo la seguente struttura:

Andando sempre più in profondità, raggiungeremo i grafici minuti e poi quelli a tick, sui quali apparirà ancora e ancora il frattale di base. Tipicamente, le relazioni tra le linee del generatore rimarranno fisse su qualsiasi struttura temporale. Angoli tra le linee del generatore al minuto e al mese
I grafici corrisponderanno tra loro, corrisponderà anche il rapporto tra le loro lunghezze. Questa straordinaria scoperta ci offre uno sguardo completamente nuovo sul consueto movimento dei prezzi.
Naturalmente, questa comprensione è semplicistica e, secondo lo stesso Mandelbrot, “caricaturale”. Ci serve per descrivere il principio generale della struttura del movimento dei prezzi. Un vero generatore di mercato può essere molto più complesso.
Nel modellare il comportamento del mercato, Mandelbrot utilizza un modello "multifrattale" più complesso, che utilizza tre dimensioni e il cosiddetto "cubo frattale". Non ci soffermeremo su questo in dettaglio. Consideriamo invece altre due osservazioni sulla geometria frattale che sono più facili da comprendere e da fornire al trader
cibo per la mente.

Il mercato ha una memoria.

Le approfondite ricerche di Benoit Mandelbrot sul mercato del cotone lo hanno portato alla seguente conclusione: i periodi di elevata volatilità o "turbolenza" tendono a raggrupparsi in"cluster" . Ciò significa che gli eventi, la cui probabilità, secondo i modelli finanziari generalmente accettati, è una frazione percentuale insignificante, in molti casi si verificano in sequenza, uno dopo l'altro. Ciò è fondamentalmente incoerente con il modello “random walk” utilizzato in tutto il mondo per la gestione del rischio. Secondo esso, tutti gli eventi del mercato sono indipendenti l’uno dall’altro. Mandelbrot sostiene un argomento convincente. non è così. Gli eventi di mercato tendono a rimanere dipendenti gli uni dagli altri. Lui chiama questo effetto -"L'effetto Joseph", usando come metafora la famosa parabola biblica del Faraone, che fece un sogno su sette mucche grasse e sette magre (sette anni di raccolto e sette anni di magra).

Cosa rappresenta "gruppo prezzi"? Per cluster di prezzo intendiamo"tendenza" Tendenza in economia: la direzione del movimento preferenziale degli indicatori. Solitamente considerato nell'ambito dell'analisi tecnica, che implica la direzione dei movimenti dei prezzi o dei valori dell'indice. Charles Dow notato che durante una tendenza al rialzo
il picco successivo sul grafico dovrebbe essere più alto dei precedenti; in un trend al ribasso, i successivi ribassi sul grafico dovrebbero essere inferiori ai precedenti (vedi Teoria di Dow). Evidenziare le tendenze ascendente (rialzista), al ribasso (ribassista) e laterale (piatto) ). Sul grafico viene spesso tracciata una linea di tendenza, che in una tendenza al rialzo collega due o più minimi di prezzo (la linea si trova sotto il grafico, supportandola visivamente e spingendola verso l'alto), e in una tendenza al ribasso collega due o più picchi di prezzo ( la linea si trova sopra il grafico, limitandolo visivamente e premendo verso il basso). Le linee di tendenza sono linee di supporto (per un trend rialzista) e di resistenza (per un trend al ribasso). Un trend rialzista (un trend rialzista, un trend rialzista) è una situazione in cui ogni nuovo minimo e massimo locale è superiore al precedente.

Un esempio di tendenza al rialzo.

Un esempio di tendenza al ribasso.

L'effetto Noè

E infine, la terza osservazione di Mandelbrot è la cosiddetta Effetto "Noè". . Dall'Antico Testamento sappiamo che il diluvio globale iniziò inaspettatamente e il suo potere distruttivo si rivelò molto grande. L’effetto “Noè” è una metafora che caratterizza le inversioni di mercato: crolli e boom di panico del mercato azionario. Non si verificano mai in modo fluido; quasi sempre il mercato vola o crolla con una forza tale che nessuno degli investitori si aspettava.

Ciò provoca sempre il panico tra il pubblico della borsa, che rimane scioccato da tali movimenti dei prezzi. Così, nel 1987, il Dow Jones Industrial Average scese del 22,6% in un giorno. Dopo il crollo, la colpa di tutto è stata data ai programmi per computer, ma Benoit Mandelbrot aveva un'opinione completamente diversa: la questione non riguarda affatto i programmi, ma la natura stessa del mercato. È la natura intrinseca del mercato a guidare questa dinamica. Anche questa ipotesi è nuova e non è coerente con l’ipotesi del mercato efficiente, secondo la quale il mercato dovrebbe cambiare in modo fluido e coerente. Questa proprietà del mercato dovrebbe essere ricordata dai trader che lavorano senza sosta, sperando che prima o poi il mercato ritorni al livello al quale è stata aperta la transazione.

La sintesi che Mandelbrot fa è questa: il mercato è un luogo molto rischioso, molto più rischioso di quanto si creda comunemente. Per i trader il rischio non è una fonte di pericolo, ma una potenziale fonte di profitto. Se usi correttamente la tua conoscenza dei movimenti dei prezzi e sei dalla parte “giusta” del rischio, sarà una benedizione e
non una maledizione.

Concludendo l’articolo menzioneremo anche l’uso dei frattali in modellazione di serie temporali. In particolare, una caratteristica di una serie temporale come la dimensione frattale consente di determinare il momento in cui il sistema diventa instabile ed è pronto per la transizione verso un nuovo stato.

Esempio di serie storica.

Pertanto, la teoria dei frattali fornisce un approccio qualitativamente nuovo alla modellizzazione economica. Tuttavia, la sua novità e la sua incoerenza con i metodi classici ne rendono difficile un ampio utilizzo. Uno dei principali fattori limitanti è la natura caotica del modello frattale, dovuta all'eccezionale interdipendenza dei suoi parametri di input e output. Anche il minimo cambiamento nel parametro di input o il minimo errore nell'impostazione dello stesso può portare a un comportamento completamente imprevedibile del modello. Allo stesso tempo, a causa dell'apparato matematico della teoria stessa insufficientemente sviluppato, è del tutto impossibile verificare (valutare) i risultati ottenuti dalla modellazione frattale. Allo stesso tempo, questa è veramente l'area moderna della matematica più promettente dal punto di vista della ricerca applicata in economia.

Fonti: fortrader.ru, Wikipedia e altri materiali da Internet..

I frattali sono piuttosto popolari tra molti trader. L'interesse per l'analisi frattale è nato dopo la pubblicazione di numerosi lavori di Bill Williams su questo argomento. I frattali furono inventati prima di lui, ma venivano chiamati con un nome diverso. Williams, studiando i mercati finanziari, è giunto alla conclusione che i movimenti dei tassi di molti strumenti finanziari sono caotici. Come risultato della sua ricerca, ha dimostrato che il grafico delle variazioni del valore del cotone è simile alla linea costiera e al movimento del sangue nel corpo umano.

Nella sua ricerca, Williams è giunto alla conclusione che i mercati sono sistemi caotici e non lineari, quindi è inutile utilizzare indicatori basati su funzioni lineari su di essi. A suo avviso, la stabilità sui mercati è presente solo in una piccola frazione del tempo, mentre in tutti gli altri casi regna il caos.

Un frattale è una formazione ripetitiva che si trova in una forma o nell'altra su qualsiasi grafico dei prezzi. I frattali della costa, come i frattali del mercato azionario, sono della stessa natura. Un frattale è composto da almeno cinque barre.

I frattali superiori e inferiori possono trovarsi nello stesso gruppo di barre. A volte sulla stessa barra si formano contemporaneamente un frattale superiore e uno inferiore. Quando si forma un frattale gli vengono attribuite tutte le proprietà.

Quando si valuta il frattale superiore, è necessario prestare attenzione al suo massimo. Quando si studia quello inferiore, di conseguenza, il minimo. Un inizio frattale è formato da due frattali successivi diretti in direzioni diverse. Il segnale frattale appare sul lato opposto all'inizio. L'arresto del frattale si trova dietro il frattale lontano. Se appare un segnale opposto annulla i precedenti.

Questa tecnica ti consente di aumentare la percentuale di operazioni redditizie, ma la media delle operazioni in perdita sarà più alta. Poiché gli stop loss quando si utilizza una strategia di questo tipo non saranno frequenti, alla fine puoi contare su buoni profitti. L’analisi di mercato frattale non sempre fornisce operazioni redditizie al 100%. A questo proposito, non dovrebbe essere utilizzato solo in un sistema commerciale. Si consiglia di utilizzare altri strumenti per confermare i segnali o filtrare.

Quando si utilizza l'analisi frattale, è importante anche studiare i dati provenienti da intervalli di tempo diversi. Il sistema che Bill Williams ha descritto nelle sue opere è di tendenza. Per usarlo correttamente, devi prima determinare la tendenza dominante nel mercato guardando il periodo precedente.

Il sistema dovrebbe tenere conto anche della “leva frattale”. Questo è il nome della possibile ampiezza durante i rollback. Puoi valutare la “leva frattale” utilizzando le linee di Fibonacci standard disponibili in MT4. Le correzioni fino al 38% di Fibonacci sono la prova di un forte movimento di tendenza. In questo caso, la leva frattale è forte. È vero il contrario se i rollback sono pari al 62% o più.

Frattali e teoria delle onde

I frattali possono anche essere usati insieme alla teoria delle onde. Dopotutto, nella sua essenza, un frattale non è altro che l'inizio o la fine di un movimento o di un'onda impulsiva. Qui sorge una certa complessità, perché in diversi periodi del tema si formano impulsi diversi. I trader che hanno acquisito esperienza nell'uso della teoria delle onde non hanno difficoltà a identificare con precisione un'onda specifica in un periodo di tempo specifico.

Se si formano diversi gruppi di frattali allo stesso livello, se questo livello viene superato, ci si dovrebbe aspettare una tendenza lunga e potente. L’analisi di mercato frattale dà ottimi risultati in presenza di tendenze. Quando il prezzo rimane a lungo nei canali, la strategia per rompere il frattale porta delle perdite. La difficoltà è che riconoscere un appartamento emergente può essere piuttosto difficile.

Come applicare una strategia frattale in un appartamento?

Dovresti negoziare un breakout solo nella direzione di un trend pronunciato. Non dovresti preoccuparti di diverse perdite consecutive. Il profitto futuro coprirà sicuramente tutte le perdite subite dalla strategia durante le fluttuazioni nel corridoio. Un buon effetto si ottiene lavorando su intervalli di tempo brevi. Se un trader entra in un breakout frattale, concentrandosi sul grafico giornaliero, è possibile impostare uno stop loss in base a H4. Di solito, più frattali si trovano allo stesso livello e più a lungo dura il piano, più forte e direzionale sarà il movimento futuro.

Per determinare in modo affidabile se un breakout frattale è vero o falso, è possibile utilizzare l'analisi del breakout candlestick. Se la candela di breakout è “forte”, cioè ha un corpo grande e il suo livello di chiusura è lontano dai gruppi di frattali, allora c'è un'alta probabilità che il movimento continui nella direzione scelta. Usando questa conclusione, puoi fare trading con successo su piccoli grafici per aumentare i profitti. Ad esempio, se ieri si è verificato un breakout su D1, oggi possiamo considerare i breakout sul grafico a quattro ore.

Se, dopo la rottura di un gruppo di frattali, si è formato uno schema di candele di inversione, in futuro, molto probabilmente, nel mercato regnerà un appartamento e appariranno nuovi frattali. A questo proposito occorre prestare molta attenzione all’analisi della candela di breakout. Per aumentare l'efficienza, si consiglia di familiarizzare almeno con le basi della Price Action (analisi delle candele).

Bill Williams consiglia di guardare non solo la candela di inversione, ma anche di analizzarne il volume. Se la candela ha un corpo grande, ma il volume è piccolo, il segnale è debole. I segnali che provengono dai cluster frattali sono forti quando si formano su grafici a lungo termine (come nel caso dell’analisi delle candele). Lo stesso Williams ha raccomandato di guardare D1. Allo stesso tempo, è necessario analizzare altri tempi. Come accennato in questo articolo, l’analisi frattale è meglio combinata con qualcos’altro per aumentare la redditività della strategia, perché nessuno strumento può vantare segnali accurati al 100%.

Il video contiene informazioni utili sull'argomento in esame.

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Nell’articolo precedente abbiamo brevemente ripercorso i principi base su cui si basa Trading Chaos. Williams, infatti, migliorò la teoria delle onde di Elliott, integrandola con criteri specifici per individuare il momento di completamento e di inizio delle onde.

Ma per completare il quadro, Oggi continueremo a esaminare le tecniche di trading di Bill, aumentando significativamente i profitti derivanti dalla speculazione, e cominciamo, forse, con frattali.

In una delle nostre pubblicazioni precedenti abbiamo già toccato il tema dell’identificazione e della costruzione dei frattali (incluso l’uso degli indicatori). Pertanto non ripeteremo nuovamente la teoria; noteremo soltanto che un frattale è una formazione il cui estremo centrale si trova sopra (sotto) gli estremi corrispondenti di quattro barre vicine.

L'intera logica dell'analisi frattale in Trading Chaos si basa sulla ricerca di breakout di punti estremi, ma a differenza delle strategie di trading sviluppate successivamente da altri trader, il modello originale secondo Williams consiste rigorosamente di tre elementi:

Inizio frattale – il primo estremo che precede il segnale;
Frattale segnale – formato nella direzione opposta al frattale iniziale;
Lo stop frattale è il massimo più grande in un trend al ribasso (o il minimo in un trend rialzista) degli ultimi due frattali.

Per comprendere meglio il principio di costruzione di un modello, considera un esempio:
Così, analisi frattale elimina completamente l'incertezza nel prendere decisioni e allo stesso tempo consente di eliminare molti falsi segnali (ma solo se la tendenza prevalente è nota in modo affidabile).

Parlando di tendenze, nella teoria di Chaos Williams questo problema è risolto da solo, poiché i frattali diventano parte integrante dell'analisi delle onde e un'onda (o struttura d'onda) è una tendenza. Allo stesso tempo, per massimizzare i profitti e creare ulteriormente una piramide, è consentito passare a un periodo di tempo inferiore dopo l’inizio dell’onda.

La piramide è un aumento di una posizione nella direzione del trend dopo che il profitto variabile sulla prima transazione consente di trasferire l'ordine stop per una serie di ordini al pareggio, mentre il volume di ogni nuova transazione è uguale a una costante o diviso per un certo coefficiente.

Ad esempio, supponiamo che nel mercato sia iniziata la terza ondata, che tutti i trader di wave stanno cercando, in questo caso l'algoritmo di azione del trader sarà il seguente:

Oltretutto, senza analisi frattale qualsiasi tentativo di cercare strutture ondulatorie è destinato al fallimento: questo è un fatto dimostrato da diverse generazioni di trader, anche se Bill lo ha avvertito. Nei suoi “Five Bullets”, delineati nel capitolo nove di Trading Chaos, Williams ha elencato i principali segnali della fine di un trend:

Sul MACD è apparsa una divergenza tra la terza e la quinta onda;
Il prezzo attuale si trova nella zona target, vale a dire la quinta ondata, secondo i segni approssimativi, dovrebbe già iniziare (ma non è un dato di fatto che sarà completamente formata), di norma i principianti usano i livelli di Fibonacci per costruire zone, ma molto più spesso la situazione viene valutata visivamente;
Un frattale si è formato al vertice successivo durante un trend rialzista e al fondo durante un trend ribassista;
Tra le tre barre massime (minime) è apparso uno “squat” (vedi pubblicazione precedente);
Le barre dell'istogramma MACD hanno attraversato la linea del segnale nella direzione opposta all'ultima tendenza.

Se studi velocemente i thread dedicati all’analisi delle onde sui vari forum, noterai come questi “proiettili” uccidono non solo il trend, ma anche gli account dei trader. In altre parole, il mancato rispetto delle regole elencate è un grave errore degli speculatori che tentano di applicare la teoria delle onde di Elliott nella sua “forma pura”.

In conclusione, notiamo che, nonostante la sua universalità e i buoni risultati pratici, c’è qualcosa di cui lamentarsi nella teoria di Williams. Ad esempio, Bill sostiene che il mercato non obbedisce alle leggi fisiche tradizionali, ma allo stesso tempo si comporta in modo simile al flusso e riflusso del mare, che, infatti, sono associati all'influenza gravitazionale della Luna e del Sole sul pianeta. Terra: non è questa una legge?

Pertanto, non bisogna cercare significati nascosti in Trading Chaos; Williams è stato semplicemente in grado di descrivere per la prima volta il comportamento della folla del mercato utilizzando gli strumenti dell'analisi tecnica, cioè, in parole povere, della matematica, che merita in ogni caso rispetto.

Molti trader utilizzano l’analisi frattale nel loro trading. I frattali aiutano un trader a identificare le inversioni di mercato.

A proposito, la prima persona a considerare il mercato come un sistema non lineare è stato Bill Williams. Nel suo lavoro scientifico, ha scoperto che il mercato si muove in modo caotico. Bill Williams ha visto l’armonia del caos nei prezzi del cotone, nel sanguinamento umano e nelle onde costiere.

Il caos nel lavoro sul mercato dei cambi, secondo B. Williams, è la sua base, quindi il tasso di cambio non può essere previsto utilizzando calcoli lineari.

Frattale, tradotto in latino, significa rotto, schiacciato, frantumato.

Un frattale è un modello matematico autosimile. Cioè, ogni parte del frattale è simile al sistema frattale nel suo insieme. Possiamo anche osservare la ripetizione di figure grafiche nel mercato dei cambi. Osservando i grafici giornalieri, orari, a cinque minuti e altri di qualsiasi coppia di valute, vedremo schemi grafici ripetitivi.

Da dove vengono i frattali?

Il concetto stesso di frattali apparve nel XIX secolo, quando i matematici cercavano esempi di modelli auto-simili in natura.

La parola frattale fu coniata da Benoit Mandelbrot nel 1975, anche se scrisse il libro “Fractal Geometry of Nature” solo nel 1977.

Un fatto interessante è che gli scienziati hanno trovato frattali nei coralli, nei broccoli, nelle conchiglie, negli ananas, nei bronchi umani, così come nei fiocchi di neve, nelle nuvole, nei fulmini, nei cristalli, ecc.

Tuttavia, i frattali hanno fatto irruzione nel commercio quando gli scienziati hanno iniziato a utilizzare la modellazione computerizzata. In questo momento, gli scienziati A. Almazov nella sua opera “Teoria dei frattali. Come cambiare la tua visione del mercato" e B. Williams in "Teoria del caos..." suggeriscono di utilizzare l'analisi frattale nel mercato dei cambi.

Come è costruito un frattale?

Per costruire un frattale nel mercato dei cambi, devi trovare cinque candele, tra le quali la candela centrale deve essere quella massima o minima.

Nel mercato valutario Forex, tutto è uguale alla natura: il frattale ricorda in qualche modo le dita di una mano umana. Metti la mano sul monitor e, proprio come nella definizione di un frattale, vedrai che il tuo dito medio mostrerà la punta, dove verrà delineato il frattale.

Tuttavia, non tutto è così semplice. I calcoli frattali utilizzano una sequenza continua di candele. Pertanto, accade che una candela centrale sarà sia il massimo che il minimo per un diverso gruppo di frattali.

Elementi di analisi frattale

Nel mercato dei cambi esistono modelli frattali che descrivono l'inizio del movimento dei tassi di cambio. Ad esempio, un inizio frattale caratterizza il movimento di una coppia di valute, in cui si forma prima un frattale superiore e la fine del movimento chiude il frattale inferiore.

Modello frattale: un segnale frattale, al contrario, descrive la fine del movimento del tasso di cambio, in contrapposizione all'inizio frattale.

Pertanto, il movimento impulsivo del tasso di cambio inizia con un inizio frattale e termina con un segnale frattale.

Arresto frattale

Uno stop frattale è il frattale precedente sul quale può essere piazzato un ordine di stop loss assicurativo.

Dalla pratica dell'utilizzo di un arresto frattale, è importante notare che a volte l'arresto frattale è troppo vicino al nostro punto di ingresso. Pertanto, è meglio posizionare un arresto frattale su un frattale che si è formato in una tonalità bassa o alta. È più sicuro ed efficace.

L'analisi frattale viene utilizzata dai trader principalmente nell'area delle tendenze del mercato dei cambi. Come hai capito, appare costantemente una combinazione di cinque candele. Pertanto, nel caso di un movimento piatto del mercato dei cambi, i frattali forniscono molti falsi segnali di ingresso.

Per applicare in modo efficace l'analisi frattale, i trader utilizzano la sovrapposizione dell'intervallo temporale. Come funziona?

Applichiamo l'indicatore frattale nella piattaforma MT4 attraverso il menu Inserisci – Indicatori – Bill Williams – Frattali.

Pertanto, vediamo l'indicatore frattale sul grafico D1 della coppia di valute EUR/USD.

Dalla figura sopra possiamo vedere che il massimo dell'inizio del frattale si è formato l'8 maggio 2014, quando la candela giornaliera ha chiuso al prezzo di 1,3839.

Per entrare nel mercato in modo più accurato, stiamo utilizzando la tattica di aggiustare i tempi e cercare un'entrata nel periodo inferiore – H1.

Come si può vedere dalla figura, sul grafico H1 dell'euro/dollaro, al livello dei prezzi 1.3744-1.3774 si è formato un appartamento che è durato fino al 13 maggio 2014. Abbiamo contrassegnato il livello frattale con una linea rossa, dopo aver rotto attraverso il quale prevediamo di vendere la coppia euro/dollaro Alle 9:00 del 13 maggio 2014, il livello frattale è stato scomposto e siamo entrati in una posizione di vendita sul cambio euro/dollaro. Naturalmente posizioniamo un ordine stop loss leggermente sopra il limite superiore dell'appartamento, oltre il livello di 1.3774.

Nella terminologia dell'analisi frattale esiste un altro concetto importante, la leva frattale.

Nel trading, la leva frattale è la dimensione della correzione. Per identificare i ritracciamenti nella leva frattale, i trader utilizzano la griglia di Fibonacci.

Si osserva che se la correzione raggiunge il 38% sulla griglia di Fibonacci, significa che ci sarà un buon slancio e la leva frattale sarà forte. Nel caso in cui la correzione raggiunga il 61,8% sulla griglia di Fibonacci, la leva frattale è debole e puoi ignorare l'ingresso nel mercato.

Diamo uno sguardo più da vicino al livello frattale che abbiamo utilizzato nel nostro esempio di ingresso nel mercato sopra.

Come hai capito, il mercato dei cambi si muove con impulsi e correzioni. Quindi, il livello frattale si forma a causa dell'accumulo di frattali, combinazioni di cinque candele, durante la correzione.

Nell'analisi frattale, è importante capire che entrare in un breakout di un livello frattale è più sicuro ed efficace che entrare ai margini o nei punti di svolta del mercato. Inoltre, è necessario tenere conto del fatto che è meglio prendere i breakout dei livelli frattali lungo il trend. La tendenza è nostra amica. Chiunque sia contrario alla tendenza non è nostro amico e, di regola, perde rapidamente il proprio deposito e poi critica il mercato dei cambi.

C'è un'osservazione che più a lungo si forma un livello piatto e frattale, maggiore è la probabilità della sua svolta e maggiore è l'opportunità di trarne profitto.

Svolta a livello frattale

Nella pratica dell'utilizzo dell'analisi frattale, sorgono difficoltà nel determinare una svolta vera o falsa del livello frattale. Dopotutto, anche dal nostro esempio sopra è chiaro che il livello frattale è stato superato e testato più volte. Come capire dov'è la vera svolta del livello frattale e dove no.

I trader nel loro lavoro, quando determinano una svolta a livello frattale, utilizzano la ricerca di una candela di breakout. Una candela breakout è una candela che si chiude con sicurezza al di fuori del livello frattale. Si può presumere che anche la candela successiva, dopo il breakout, continuerà il suo movimento verso il breakout.

Ma è possibile che dopo la rottura della candela si verifichi un ritorno al livello frattale, qualcosa di simile all'espansione di un appartamento. Per entrare nel mercato in modo più accurato in questi casi, dovresti utilizzare altri metodi di analisi, possibilmente utilizzando indicatori aggiuntivi.

Pertanto, nella nostra breve rassegna sull'analisi frattale nel mercato dei cambi, abbiamo appreso che i frattali esistono in natura, che le dita umane aiutano a determinare i frattali del mercato dei cambi sul vostro monitor. Inoltre, capisci già cosa sono l'inizio, il segnale e la leva del frattale.