Leasing nazionale ed internazionale. Cos'è il leasing: in cosa differisce da un prestito, tipi di leasing, condizioni per ottenerlo, esempi Leasing completo

Ciao! In questo articolo parleremo di cos’è il leasing e come utilizzarlo. In una situazione economica difficile, quando le banche richiedono tassi di interesse esorbitanti sui prestiti e il leasing come tipo di transazione non è adatto per una serie di motivi, le imprese o i singoli imprenditori si rivolgono sempre più alle società di leasing. L’obiettivo è acquistare attrezzature, trasporti e beni immobili a condizioni favorevoli. Cos’è il leasing per persone fisiche e giuridiche? Quali tipologie di leasing esistono? Quali sono i vantaggi di un accordo del genere? Imparerai tutto questo in questo articolo!

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Cos'è il leasing in parole semplici

Leasing - è lo stesso contratto di locazione. (Tradotto dall'inglese "locazione" - "affitto"). Ma ci sono una serie di differenze significative.

Consideriamo il diagramma come esempio:

Un'impresa o un imprenditore non dispone di fondi sufficienti per acquistare attrezzature. Puoi richiedere un prestito con tassi di interesse elevati oppure chiedere a una società di leasing di acquistare l'attrezzatura necessaria. Lei, a sua volta, considera la proposta e valuta da sola il profitto. Se approvato, il locatore affitta l'immobile acquisito all'impresa in base ad un accordo speciale.

Secondo i termini di questo accordo, il locatario paga mensilmente alla società un determinato importo (canoni di leasing), come per l'affitto. Dopo un certo periodo di tempo è possibile acquistare attrezzature, immobili o un'auto pagando il valore residuo.

Come si può vedere dall’esempio, nel processo di leasing sono coinvolte tre parti:

Destinatario della proprietà– soggetto (persona fisica o giuridica) al quale il bene locato viene concesso in uso per un certo periodo, con possibilità di integrale riscatto;
Società di leasing– l'acquirente dell'attrezzatura: beni immobili, trasporti, attrezzature o un'intera impresa.
Venditore– il soggetto che vende il suddetto bene di valore.

A volte bastano due parti se il proprietario dell'immobile funge da locatore. In molti casi sarà necessaria un'altra parte: la compagnia assicurativa.

Scopo del leasing per un'impresa– espandere la produzione, modernizzare la tecnologia, il che porterà ad un aumento dei profitti.

Il locatore beneficia della differenza tra il prezzo di mercato dell'immobile e il suo valore dopo l'operazione di leasing. Un venditore di attrezzature, immobili, veicoli ha l'opportunità di vendere rapidamente attrezzature costose, immobili, veicoli, ecc.

Secondo la legge della Federazione Russa, possono essere affittati (trasferiti) i seguenti beni:

Trasporti stradali;
Immobiliare;
Attrezzatura;
Imprese.

Sono vietati alcuni oggetti ai quali si applicano condizioni d'uso speciali per legge, ad esempio gli articoli militari. Tali immobili non possono essere locati:

Senza numero individuale o di serie (ad esempio, quando un veicolo non ha un VIN);
Ritirato dalla circolazione;
Risorse naturali e territorio.

Anche le società di leasing stabiliscono le proprie restrizioni. Dipendono dalla polizza del locatore e dagli oggetti stessi. Esistono anche parametri comuni per tutti gli oggetti che non sono disponibili per il leasing:

Avere scarsa liquidità;
Produttore inaffidabile;
Articolo usato con più di 5-7 anni.

La regola di base è che tutti gli oggetti noleggiati vengono acquistati per utilizzarli nell'ambito di qualsiasi attività commerciale.

Tipologie di leasing

In conformità ai termini e all'essenza economica dei contratti, esistono tre principali tipologie di leasing:

Restituibile;
Operativo;
Finanziario.

Esistono anche leasing di immobili, attrezzature, veicoli e altri.

In base al grado di rischio, le operazioni di leasing si dividono in tre tipologie:

Garantito– i rischi sono distribuiti tra più soggetti – garanti della transazione;
Non garantito– il locatario non fornisce alcuna garanzia per l'adempimento dei propri obblighi;
Parzialmente protetto– avere un contratto di assicurazione.

Descrizione delle principali tipologie di leasing

Retrolocazione

Questo è un tipo speciale di transazione. In questo caso locatario e venditore dell'immobile sono una sola persona. La società stipula un contratto con una società di leasing per trasferire la proprietà del suo immobile per un determinato importo e agisce immediatamente come locatario. In questo caso, il processo di produzione non si ferma: l'attrezzatura non viene rimossa. L'azienda ha ricevuto una grossa somma, che potrà immediatamente utilizzare per aumentare i profitti o per altre necessità. Allo stesso tempo, paga piccoli pagamenti ogni mese. Questa transazione assomiglia ad un prestito garantito da una proprietà, ma non ci sono interessi per la banca.

Il leaseback è vantaggioso per le imprese che necessitano di fondi aggiuntivi per lo sviluppo. Dopotutto, è possibile ricevere denaro dalla società di leasing e l'attrezzatura non andrà persa e il processo di produzione continuerà.

Ma c'è uno svantaggio significativo. Le operazioni di retrolocazione attirano particolare attenzione da parte delle autorità fiscali. Potrebbero considerare tali accordi uno dei modi per evadere le tasse. Ma se la transazione viene effettuata in conformità con tutte le norme finanziarie e legali e l'accordo è giustificato dalla fattibilità economica, le autorità fiscali non avranno motivo di imporre una multa.

Il servizio fiscale confronta le condizioni del leasing e i possibili prestiti. Se si scopre che un prestito è più redditizio per l'imprenditore, il servizio fiscale federale sospetta l'evasione fiscale.

Ecco i termini delle transazioni che attirano l’attenzione delle autorità fiscali:

Il contratto di leaseback è stato firmato da due parti dipendenti l'una dall'altra. Secondo la legge questo è possibile, ma in pratica il Servizio fiscale federale non paga i rimborsi IVA proprio per questo motivo;
Le parti della transazione hanno utilizzato banconote, assegni e altri metodi non contanti per effettuare i pagamenti;
In precedenza è stato accertato che una delle parti dell'accordo aveva pagato le tasse in malafede.

Leasing operativo

Si tratta di un'operazione in cui il periodo di utilizzo dell'immobile è molto più lungo della durata del contratto. Il tasso è più elevato rispetto al leasing finanziario. In effetti si può tracciare un parallelo con l’affitto ordinario.

La società di leasing si assume la piena responsabilità per l'oggetto del contratto. In altre parole, riparazioni, manutenzione e assicurazione. Il destinatario dell'oggetto noleggiato non si assume alcuna responsabilità. Tutti i rischi legati alla morte o alla perdita del bene locato ricadono sulle spalle dell'azienda.

Il destinatario dell'oggetto noleggiato può recedere dal contratto con l'azienda se l'oggetto non è idoneo all'uso.

Alla scadenza del contratto di leasing operativo, il locatario può:

Cambia un oggetto in un altro;
Lasciare l'immobile al locatore;
Concludere un altro accordo;
Acquista una proprietà e diventane il proprietario.

Il leasing operativo ha un effetto positivo sulla dinamica del processo produttivo. Dopotutto, l'attrezzatura viene aggiornata.

Il concetto di locazione finanziaria

Leasing finanziario – un modo per raccogliere fondi per scopi specifici. I termini di utilizzo del bene locato sono pari ai termini del contratto. Alla data di scadenza del contratto il valore dell'immobile è prossimo allo zero. Nella maggior parte dei casi, il locatario vuole acquisire la proprietà di tale immobile, soprattutto perché alla fine del contratto di locazione non vale praticamente nulla.

Principali caratteristiche e condizioni del leasing finanziario:

Il locatore acquista l'immobile appositamente per la locazione e non per uso proprio;
L'acquirente seleziona la proprietà e il venditore;
Il venditore è a conoscenza dell'esistenza di un contratto di leasing, ma l'oggetto del contratto viene consegnato all'acquirente e questi lo accetta per la messa in funzione;
Il locatario inoltra al venditore tutti i reclami riguardanti la qualità delle attrezzature, dei macchinari e dei veicoli, scavalcando il locatore;
In caso di danni all'oggetto noleggiato, questo viene trasferito all'acquirente dopo aver firmato il certificato di accettazione per la messa in servizio.

Fasi della conclusione di un'operazione di leasing

Nonostante il processo per ottenere un oggetto in leasing sia considerato una transazione semplice, è necessario considerare attentamente tutte le fasi della sua attuazione.
Passaggi chiave verso una transazione di leasing di successo:

1. Scelta di una società di leasing . È meglio dare la preferenza alle grandi organizzazioni che sono filiali di noti istituti finanziari. Si consiglia di utilizzare Europlan a condizioni di leasing vantaggiose.

2. Studio di tutti i termini proposti del contratto . Prima di firmare il contratto è necessario conoscere: l'importo del pagamento iniziale e mensile, il calendario dei pagamenti, le condizioni alle quali la transazione viene rescissa, nonché le caratteristiche dell'immobile trasferito.

3. Redazione di un contratto . Prima di ciò, la società di leasing può richiedere al cliente i seguenti documenti:

dichiarazione di intenzione di affittare un determinato oggetto;
estratto conto relativo al recente fatturato dell'azienda;
rendiconti finanziari degli ultimi 4 mesi;
copie dei documenti del responsabile aziendale;
accordo con il fornitore;
documenti che confermano l'assicurazione dell'oggetto noleggiato.

Il locatore può richiedere altri documenti e carte, questo dipende dal tipo di transazione e dalla società stessa.

4. Poi arriva l'acconto . Dopo questa operazione, l'impresa riceve l'oggetto del contratto d'uso.

- uno dei modi redditizi che consente a un'impresa di aumentare la produzione senza costi elevati, costruire nuove officine e aggiornare la tecnologia attraverso l'acquisto di innovazioni tecniche.

È possibile acquistare tutto il necessario per il funzionamento operativo dell'ufficio, attrezzature informatiche. In agricoltura, acquista nuove attrezzature per la lavorazione dei raccolti, la raccolta del latte e il taglio della carne. Nel settore della ristorazione, acquista l'attrezzatura necessaria per il commercio. Tale leasing è vantaggioso anche per le industrie della lavorazione del legno, del gas e della raffinazione del petrolio.

I principali vantaggi dell'utilizzo del leasing di attrezzature :

Consente ad un'impresa o ad un singolo imprenditore di svilupparsi, anche se dispone di parte del denaro per l'acquisto di nuove attrezzature;
I pagamenti vengono distribuiti equamente nei mesi secondo un programma personale, non è necessario pagare l'intero costo in una volta;
Gli oggetti noleggiati sono immediatamente disponibili all'uso e possono partecipare al processo produttivo dopo la firma del contratto;
I pagamenti mensili sono coperti dal profitto che deriverà dall'utilizzo di nuove attrezzature e officine;
I pagamenti sono classificati come costi, il che comporta una diminuzione della base imponibile dell'imposta sul reddito;
Risparmi riducendo i pagamenti delle tasse sulla proprietà. Ciò è dovuto alla svalutazione accelerata. Dopo la scadenza del contratto si scopre che l'oggetto noleggiato non vale quasi nulla.

Leasing auto

Sia le persone giuridiche che le persone fisiche possono acquistare un'auto in leasing. Si tratta di un tipo di transazione relativamente nuovo per la popolazione russa, ma negli ultimi anni ha fatto rapidi progressi nella sua distribuzione.

Vediamo più da vicino la questione di cosa sia il leasing per i privati. Infatti, qualsiasi cittadino della Federazione Russa può acquistare un'auto, come se la noleggiasse. La differenza è che alla scadenza del contratto potrete diventare proprietari del veicolo.

L'automobilista ha la possibilità di utilizzare i veicoli dopo aver completato la transazione e versato l'acconto. Tali procedure possono essere eseguite non solo da apposite società di leasing, ma anche da banche e concessionari di automobili.

Qual è la procedura per noleggiare un'auto?

Il cliente fornisce i documenti di identificazione e del conducente, compila i documenti necessari;
Viene concluso un accordo tra le parti: il futuro proprietario dell'auto e il locatore. Il documento dà diritto alla fruizione del trasporto con il suo successivo acquisto. Viene concluso anche un contratto di compravendita tra il venditore (fornitore di trasporti) e la società (banca) che ha assunto la responsabilità del locatore;
Il destinatario dell'auto a noleggio paga il primo contributo pari al 20-30% del costo totale previsto dal contratto;
È obbligatorio stipulare un'assicurazione per l'oggetto noleggiato (auto) in due pacchetti: OSAGO e CASCO;
La società di leasing si fa carico dei costi e degli oneri legati alla registrazione dell'auto presso la polizia stradale e alla manutenzione;
Dopo tutti i punti precedenti, il trasporto passa all'uso del locatario, ma non alla proprietà. Il proprietario è una società di leasing, che può essere un concessionario di automobili, una banca o un altro istituto finanziario;
L'utente dell'auto paga importi mensili e alla scadenza del contratto il veicolo può essere preso in consegna. Puoi anche cambiarlo con una nuova auto.

I vantaggi del leasing auto

È possibile acquistare non solo un'autovettura, ma anche camion e attrezzature speciali;
Non importa se l'auto è stata usata o se l'auto nuova è stata acquistata in leasing da una concessionaria o da un privato;
Pacchetto minimo di documenti per il completamento di un'operazione di leasing;
Il livello dei requisiti per il cliente è inferiore rispetto a quando si richiede un prestito;
La durata del contratto di locazione è fino a 5 anni, trascorso questo periodo il cliente può diventare proprietario, per questo dovrà essere pagato il restante importo;
Puoi restituire l'oggetto noleggiato, un'auto, prima del previsto;
Potrai utilizzare l'auto subito dopo la transazione.

Contro del leasing auto

I tassi di interesse per i contratti di leasing automobilistico sono più elevati rispetto ai prestiti, soprattutto per i veicoli di prezzo medio;
Se il piano di pagamento del leasing viene violato, l'auto viene confiscata;
L'auto non è di proprietà e non può essere noleggiata o utilizzata come garanzia senza il consenso del proprietario ufficiale, la società di leasing;
Per la revisione periodica è necessario consegnare l'auto alla società di leasing.

Prima di decidere come acquistare un'auto, è necessario studiare attentamente tutti i fattori, valutare tutti i pro e i contro e scoprire tutte le offerte redditizie delle banche.

Il leasing immobiliare è una via di mezzo tra l'affitto e l'ipoteca. L'essenza del processo è la stessa di altri tipi di leasing. L'azienda acquista l'immobile scelto dal cliente. Quindi l'organizzazione di leasing gli affitta questo spazio abitativo. Il cliente è tenuto a pagare importi mensili per l'utilizzo del contratto di locazione.

Leasing immobiliare per privati

Il leasing di appartamenti per la popolazione comune non è ancora diventato molto diffuso. Forse il fatto è che le persone vogliono vedere gli immobili in loro possesso immediatamente e non tra 15-20 anni. Psicologicamente è molto più tranquillo quando l'appartamento diventa immediatamente di proprietà, come ad esempio nel caso di un'ipoteca.

Quando si registra un immobile a credito, l'acquirente ha la possibilità di utilizzare e possedere i metri quadrati, il diritto di disporne arriverà dopo l'ultimo pagamento. In caso di locazione, una persona ha un solo diritto: utilizzare lo spazio abitativo. Tutti gli altri diritti entreranno in vigore dopo la fine del periodo contrattuale e il pagamento del valore residuo.

L'acquisto di una casa o di un appartamento in locazione presenta una serie di altri svantaggi V:

Molto spesso un contratto di mutuo è più economico di un contratto di leasing;
Vengono stipulate due transazioni: una di compravendita tra la società di leasing e il venditore, la seconda tra il cittadino e la società di leasing. Di conseguenza, vengono spesi più fondi per la registrazione. Questi costi ricadono molto spesso sulla persona che desidera acquistare un appartamento.

Quali sono i vantaggi di affittare un immobile a privati?

Riguarda l'affidabilità dell'accordo per le parti contraenti. Con un'ipoteca la banca corre il rischio che il cliente non adempia a tutti gli obblighi. Successivamente dovrete adottare misure aggiuntive che comportano costi per l’istituto finanziario. La società di leasing invece è già proprietaria dell’abitazione e non perde nulla in caso di insolvenza del cliente. Pertanto, è più tollerante nei confronti dei ritardi di pagamento e considera tutte le opzioni di pagamento che un individuo le offre.

Le società di leasing non si preoccupano della storia creditizia del proprio cliente. Pertanto, questo tipo di acquisto di appartamento è adatto ai cittadini a cui è stato negato un prestito bancario.

L'acquisto di alloggi in locazione è interessante anche per coloro che non vogliono possedere la propria proprietà e pagare le tasse su di essa. Ad esempio, questa opzione può essere presa in considerazione se una coppia sposata vive una relazione instabile e una delle parti teme di perdere parte della proprietà durante la divisione.

Ci sono molti truffatori tra le società di leasing immobiliare, quindi il cittadino medio dovrebbe scegliere con attenzione un'organizzazione. È meglio prestare attenzione alle società di leasing che sono filiali di una grande banca.

Leasing immobiliare per persone giuridiche

Diversa è la situazione per la locazione di immobili commerciali per persone impegnate in attività imprenditoriali e finanziarie. Questo tipo di accordo esiste da molto tempo ed è molto richiesto. Ciò è dovuto principalmente ai regimi fiscali favorevoli.

Non iscrivere gli immobili in bilancio è sempre vantaggioso per qualsiasi impresa, in particolare per i seguenti motivi:

Puoi contare sul rimborso dell'imposta sul valore aggiunto;
I dipartimenti di contabilità includono i pagamenti di leasing come spese, non sottovalutando così i profitti e riducendo la tassa corrispondente;
Non è necessario pagare l'imposta sulla proprietà: l'immobile non è elencato nel bilancio dell'impresa e non le appartiene.

Ecco perché per un'impresa l'acquisto di metri quadrati tramite leasing è molto più interessante di un contratto di mutuo commerciale.

Leasing o credito: cosa è più redditizio?

Per chiarezza riportiamo una tabella comparativa con le stesse caratteristiche comparative per prestiti e leasing.

Confronto tra prestiti e leasing

Caratteristiche per il confronto	Leasing	Credito
Chi può utilizzare	persona giuridica, persona fisica impegnata in attività commerciali (IP)	qualsiasi persona fisica o giuridica
Chi è il proprietario	Durante la durata del contratto il proprietario è locatore; in ogni momento può ritirare l'immobile	dopo la transazione, il proprietario dell'immobile acquisito diventa immediatamente l'impresa o il singolo imprenditore
Pagamenti	- pagamenti mensili: — pagamento del margine della società di leasing; — premi assicurativi; — imposta sugli immobili locati; — il pagamento anticipato ammonta al 20-30% del costo	— pagamenti del prestito (interessi per l'utilizzo del prestito, assicurazione); — eventuali spese per la tenuta di un conto di prestito e la valutazione della proprietà; — Potrebbe non essere previsto alcun acconto
Storia passata dell'acquisizione di proprietà	non è necessario avere alcuna storia (positiva, negativa) di locazione di immobili	avere una storia creditizia positiva
Ammortamento	la possibilità di utilizzare l'ammortamento accelerato (ad eccezione delle auto che costano più di 300 mila rubli e dei minibus che costano più di 400 mila rubli - a loro viene applicato un coefficiente che riduce l'ammortamento)	normale schema di ammortamento
Tasse
I.V.A.	L'IVA è inclusa nei canoni di locazione	il denaro ricevuto a titolo di credito non è soggetto ad IVA. L'imposta presentata dal fornitore può essere detratta dal locatario dopo l'acquisto dell'immobile
Tassa sulla proprietà	l'immobile risulta iscritto nel bilancio della società di leasing e pertanto non può essere soggetto all'imposta sugli immobili. se la proprietà è nel bilancio dell'impresa, l'imposta sulla proprietà viene ridotta a causa del rapido ammortamento previsto per il leasing	la proprietà è immediatamente di proprietà dell'impresa, il che significa che è tassata

Il vantaggio del leasing rispetto al prestito non è sempre evidente. Ogni caso specifico deve essere considerato separatamente da tutti i lati. Non puoi fare a meno dell'assistenza legale e finanziaria.

Utilizzando un esempio specifico, consideriamo il leasing di un’auto di un marchio noto. Le condizioni offrono pagamenti inferiori del 30% rispetto a un prestito. Ma c'è un altro punto: per ricevere un'offerta così vantaggiosa dopo la scadenza del contratto, l'auto deve essere restituita al venditore. Se lo riacquisti per intero, il pagamento in eccesso sarà superiore a quello del prestito previsto.

Tasse e svalutazioni

Nel determinare la base imponibile dell'imposta sul reddito, l'impresa (locatario) classifica i pagamenti di leasing come spese. Ciò è descritto in dettaglio nell'articolo 264 del codice fiscale al paragrafo 1 del comma 10.

Secondo i termini dell'accordo, è possibile includere la proprietà nel bilancio dell'impresa, quindi l'importo dell'ammortamento viene detratto dall'importo delle spese dei pagamenti di leasing.

Quando la proprietà non è nel bilancio dell'impresa, viene presa in considerazione dal locatore. In questo caso, il costo dell'oggetto del contratto viene detratto dall'importo di tutte le spese per i canoni di leasing. Per legge, la base imponibile dell'imposta sul reddito non tiene conto delle spese per l'acquisizione di immobili soggetti ad ammortamento. È il valore di riscatto del bene locato e viene progressivamente svalutato tramite ammortamento.

Ci sono casi in cui il contratto non indica chiaramente l'importo del prezzo di riscatto. In questo caso, gli specialisti del Ministero delle Finanze propongono di includere tutti gli importi dei pagamenti di leasing nel costo iniziale. Dopo che i diritti di proprietà sono stati trasferiti all'impresa, maturare i pagamenti come spese attraverso l'ammortamento.

Un'impresa o un singolo imprenditore può contestare questa posizione, perché non vi è alcuna menzione del prezzo di riscatto nella legge e nel Codice Fiscale. L'articolo 264 del Codice Fiscale stabilisce che tutti i canoni di leasing sono classificati come altre spese. L'eccezione è l'ammortamento maturato dall'impresa.

Esiste inoltre una apposita procedura per il calcolo del costo degli immobili ammortizzabili durante le operazioni di leasing. Ciò è specificato nell'articolo NK 257. Il costo iniziale della proprietà comprende i costi di consegna, costruzione, acquisizione e riporto in uno stato idoneo all'uso. Ciò significa che per le parti del contratto di leasing il costo iniziale del bene locato non sarà diverso.

Si scopre che se il locatore ripaga interamente il costo della proprietà mediante ammortamento, entro la fine del contratto trasferisce l'oggetto del contratto all'impresa con valore residuo pari a zero.

Se l'immobile non viene completamente ammortizzato, viene trasferito alla controparte contrattuale per il valore che rimane dopo il calcolo dell'ammortamento. Questa parte verrà ammortizzata come spese dell'impresa attraverso l'ammortamento. Pertanto, se il locatario accumula il valore di riscatto, non potrà cancellarlo, poiché su di esso non viene addebitato l'ammortamento.

Si scopre che è più redditizio non dividere il canone di locazione, ma includerlo integralmente come altre spese.

Ammortamento

Agli immobili acquistati con contratto di locazione si applicano aliquote di ammortamento anticipato. La politica contabile fiscale dell'impresa deve indicare il metodo di calcolo dell'ammortamento.

I canoni di leasing contengono l'IVA, quindi in futuro l'impresa potrà compensarla dal bilancio ai sensi degli articoli 171-172 del Codice Fiscale.

In caso di acquisto a credito, il costo dell'IVA sarà inferiore rispetto a un'operazione di leasing. Ciò accade perché nel caso del leasing la base per il calcolo dell'IVA comprende non solo il costo dell'immobile, ma anche il prezzo dei servizi del locatore.

Noleggio e leasing: somiglianze e differenze

Il leasing è simile all'affitto solo dall'esterno. Il leasing è spesso chiamato leasing finanziario. In entrambi i casi, le parti principali della transazione sono essenzialmente due clienti. Una persona ha bisogno di un certo articolo costoso, ma non ha l’intero importo per acquistarlo. Un altro cliente ha i fondi per acquistare l'oggetto e può noleggiarlo a un prezzo maggiorato per ottenere un profitto.

Questo però è solo il lato esterno. In effetti, queste due operazioni presentano molte differenze.

La differenza principale è la capacità di tenere conto delle attrezzature durante il leasing, sia nel bilancio della società di leasing che nel bilancio dell'impresa. Quando si noleggia un oggetto, questo appare nei conti fuori bilancio del destinatario dell'oggetto.

Differenze e similitudini tra leasing e locazione

Caratteristiche per il confronto	Leasing	Affitto
Scadenze	di solito un accordo a lungo termine. La durata è pari all'utilizzo utile del bene locato	fornitura di un bene in leasing per un breve periodo non correlato alla sua vita utile
Possibilità di utilizzare terreni	non fornito	Forse
Riscatto dell'oggetto alla fine del contratto	Potere	è proibito
Tipo di diritti di proprietà	utilizzo
Regolamento legale	Capitolo 34 del Codice Civile – “Affitto”; Articolo 2 della legge federale	Capitolo 34 del codice civile
Responsabilità per il rischio di rottura accidentale, distruzione o danneggiamento dell'oggetto della transazione	responsabilità diretta del locatario	l'inquilino non è responsabile
Fornire documenti che confermano la solvibilità	viene effettuata una valutazione completa della solvibilità dell'impresa	non richiesto, sono necessari solo i dettagli dell'account
Chi sceglie l'immobile	locatario (impresa)	proprietario
Oggetto della transazione e sua qualità	implica nuove attrezzature	l'oggetto può essere un immobile affittato più volte, non si possono escludere difetti e malfunzionamenti

Pianificazioni dei pagamenti del leasing

I pagamenti regolari sulla proprietà locata possono essere regressivo, stagionale, di rendita.

Pagamenti regressivi significano che il pagamento mensile diminuisce con ogni pagamento successivo. Lo stesso importo (fisso) si intende per pagamenti di rendite. Come suggerisce il nome, i pagamenti stagionali dipendono dal periodo dell'anno. Molte aziende realizzano profitti durante una determinata stagione, quindi la società di leasing può prendere in considerazione termini di pagamento speciali per loro.

Cos'è il subaffitto

Spesso si verificano i seguenti casi: il locatario non ha più bisogno dell'immobile ricevuto o non può utilizzarlo. E poi sorgono i pensieri: è possibile affittare l'oggetto noleggiato? Questo sarà considerato sublocazione.

Questo tipo di transazione viene legalizzata e viene redatto un corrispondente contratto di sublocazione. I suoi partecipanti sono il nuovo acquirente della proprietà: il subaffittuario, l'ex locatario che non ha più bisogno dell'oggetto del contratto.

Il locatore è un'organizzazione che possiede la proprietà e scrive un consenso o un divieto scritto sulla transazione.

Conclusione

Ora sai cos'è il leasing, i tipi di leasing e come noleggiare un'auto, attrezzature, ecc. Se hai domande, chiedi nei commenti qui sotto. E leggi anche altri articoli sul nostro sito!

Nella pratica mondiale, viene utilizzata un'ampia varietà di tipi di leasing. La loro classificazione può essere effettuata secondo diversi criteri.

Le principali forme di leasing sono il leasing nazionale e il leasing internazionale

Nella pratica mondiale, i più comuni sono quattro modelli principali di operazioni di leasing internazionali.

Primo modello: Un locatore in un paese mantiene i contatti riguardo all'organizzazione e all'attuazione di un'operazione di leasing con un locatario situato in un altro paese.

Secondo modello: Un locatore in un paese intrattiene contatti riguardanti l’organizzazione e la realizzazione di un’operazione di leasing con un locatario situato in un altro paese, ma attraverso una filiale situata nel paese del locatario.

Terzo modello: Il locatore in un paese intrattiene contatti per l'organizzazione e l'attuazione di un'operazione di leasing con un locatario situato in un altro paese, ma attraverso un intermediario, una società di leasing situata nel paese del locatario. La società intermediaria è incaricata di organizzare e condurre trattative, preparare e concludere un contratto di leasing alle condizioni concordate, nonché della sua esecuzione. Dal punto di vista giuridico, il rapporto tra due società di leasing è formalizzato da un regolare contratto di agenzia, e i pagamenti vengono effettuati sotto forma di commissione per i servizi, o di controoperazione, o di divisione degli utili.

Quarto modello: Il locatore di un paese stabilisce contatti sull'organizzazione e l'attuazione dell'operazione di leasing con il locatario situato nello stesso paese e trasferisce l'esecuzione del contratto di leasing concluso a un intermediario - una società di leasing situata in un altro paese - su quanto sopra termini del contratto di agenzia.

Va notato che uno dei principali problemi che deve affrontare il locatore è stabilire la reputazione commerciale del locatario. Questa circostanza assume particolare importanza nelle operazioni di leasing internazionale. È chiaro che quando si conclude una transazione con un partner straniero, il livello dei rischi commerciali aumenta in modo significativo a causa delle differenze intrinseche nei diversi paesi nelle leggi civili e commerciali, nei regimi fiscali, nei metodi contabili e nella pratica di conclusione ed esecuzione dei contratti.

Un'altra caratteristica delle operazioni di leasing internazionali sono i rischi valutari, la maggior parte dei quali sono a carico anche del locatore. La conclusione di una transazione a lungo termine, i cui regolamenti vengono effettuati in varie valute, richiede garanzie affidabili contro possibili fluttuazioni dei tassi di cambio, cambiamenti nei regimi nazionali di controllo dei cambi, esaurimento delle riserve valutarie del partner e altri fenomeni negativi. Le condizioni di ogni transazione sono specifiche e, come dimostra la pratica, è possibile garantire un elevato grado di protezione dai rischi valutari solo con un'attenta considerazione di tutte le sue sfumature.

Le operazioni internazionali sono più rischiose per il locatore dal punto di vista della tutela dei diritti di proprietà sull'immobile locato, nonché della garanzia della sua restituzione alla scadenza del contratto. Inoltre, l’accordo potrebbe essere complicato da rischi politici. Quando si effettua il leasing internazionale, il locatore o locatario non è residente nella Federazione Russa. Durante l'implementazione locazione interna il locatore, locatario e venditore (fornitore) sono residenti nella Federazione Russa. Le principali tipologie di leasing sono: 1) leasing a lungo termine - leasing effettuato per tre o più anni; 2) leasing a medio termine - leasing effettuato per un periodo compreso tra uno e mezzo e tre anni; 3) leasing a breve termine - leasing effettuato per meno di un anno e mezzo.

La durata di utilizzo dell'immobile locato costituisce uno dei criteri per distinguere tra leasing finanziario e operativo, particolarmente diffusi nella pratica commerciale moderna. Leasing finanziario- un tipo di leasing in cui il locatore si impegna ad acquisire la proprietà del bene indicato dal locatario da un determinato venditore e a trasferire tale bene al locatario come bene locato per un certo canone, per un certo periodo e a determinate condizioni per un periodo temporaneo possesso e uso. In questo caso, il periodo per il quale il bene locato viene trasferito al locatario è paragonabile come durata al periodo di completo ammortamento del bene locato o lo supera. Il bene locato diventa di proprietà del locatario alla scadenza del contratto di locazione o prima della scadenza dello stesso, previo pagamento da parte del locatario dell'intero importo previsto dal contratto di locazione, salvo diversa disposizione del contratto di locazione. Durante la durata del contratto, il locatore, attraverso i canoni di leasing, restituisce l'intero valore dell'immobile e riceve un profitto dall'operazione finanziaria. Le principali caratteristiche che caratterizzano il leasing finanziario sono le seguenti: - il locatore acquista l'immobile non per uso proprio, ma appositamente per darlo in locazione; - spetta all'utente il diritto di scelta dell'immobile e del venditore; - il venditore dell'immobile sa che l'immobile è stato acquistato appositamente per la locazione; - - l'immobile viene fornito direttamente all'utente e da lui accettato per l'esercizio; - il locatario invia reclami riguardanti la qualità dell'immobile, la sua completezza e la correzione dei difetti entro il periodo di garanzia direttamente al venditore dell'immobile; - il rischio di perdita accidentale e danni alla proprietà passa al locatario dopo aver firmato il certificato di accettazione e messa in servizio dell'immobile. Il leasing finanziario comprende diversi tipi, che hanno ricevuto il proprio nome. Il leasing finanziario classico è caratterizzato da un rapporto tripartito e dal risarcimento dell'intero costo dell'immobile. Su richiesta del locatario, il locatore acquista l'attrezzatura necessaria dal fornitore e la affitta al locatario, rimborsando i suoi costi finanziari e realizzando un profitto attraverso i canoni di leasing. Subaffitto- un particolare tipo di rapporto che nasce in relazione alla cessione a terzi dei diritti d'uso del bene locato, formalizzato in un contratto di sublocazione. In caso di sublocazione, la persona che effettua il sublocazione accetta il bene locato dal locatore in base a un contratto di leasing e lo cede per uso temporaneo al locatario in base a un contratto di sublocazione. Non è consentita la cessione da parte del locatario a terzi dei propri obblighi di pagare canoni di locazione a terzi. In caso di trasferimento del bene locato in sublocazione è necessario il consenso scritto del locatore.

Leasing operativo - un tipo di leasing in cui il locatore acquista un immobile a proprio rischio e lo trasferisce al locatario come bene locato per un determinato canone, per un determinato periodo e a determinate condizioni per il possesso e l'uso temporaneo. Il periodo per il quale l'immobile viene locato è stabilito in base al contratto di locazione. Alla scadenza del contratto di locazione e previo pagamento da parte del locatario dell'intero importo previsto dal contratto di locazione, il bene locato viene restituito al locatore. In questo caso il locatario non ha diritto di pretendere il trasferimento della proprietà del bene locato. Con il leasing operativo, il bene locato può essere locato ripetutamente durante l'intero periodo di ammortamento del bene locato. Le seguenti caratteristiche sono caratteristiche del leasing operativo: - la durata del contratto di leasing è significativamente inferiore alla vita utile standard della proprietà, per cui il locatore non si aspetta di rimborsare il costo della proprietà dai proventi di un contratto ; l'immobile viene affittato più volte; Ad essere dato in locazione non è l'immobile acquistato espressamente su richiesta del locatario, bensì l'immobile disponibile presso la società di leasing. In altre parole, la società di leasing, al momento dell'acquisto di un immobile, non conosce il suo specifico utilizzatore. A questo proposito, le società di leasing specializzate nel leasing operativo devono essere ben consapevoli delle condizioni di mercato per la locazione di immobili, sia nuovi che usati; - la responsabilità della manutenzione, riparazione e assicurazione spetta alla società di leasing; - Il locatario potrà risolvere il contratto qualora l'immobile, per circostanze impreviste, si trovasse in condizioni inidonee all'uso; - il rischio di morte accidentale, perdita, danneggiamento della cosa locata è a carico del locatore; - - - - l'importo dei canoni di locazione per il leasing operativo è superiore a quello del leasing finanziario, poiché il locatore deve tenere conto di rischi aggiuntivi associati, ad esempio, alla mancanza di clienti che riaffittino l'immobile, a possibili danni o perdite di proprietà; - al termine del contratto l'immobile viene solitamente restituito al locatore. Se lo desidera, il locatario ha il diritto di prolungare il contratto a nuove condizioni e persino di acquisire la proprietà dell'immobile locato. Se il leasing finanziario nella sua essenza economica può essere paragonato al finanziamento a lungo termine di investimenti di capitale, nel leasing operativo i canoni di locazione sono paragonabili alle spese operative correnti. La formazione e lo sviluppo di questo tipo di leasing diventa possibile con l'emergere di un mercato secondario per le attrezzature noleggiate, poiché il locatore ha il problema di vendere l'immobile alla fine del periodo di leasing. Questo nuovo problema pone la necessità di operare nel campo della gestione immobiliare e della rivendita dei beni restituiti al locatore. Il locatore è costretto a noleggiare più volte l'attrezzatura noleggiata per uso temporaneo, e per lui il rischio di recuperare il valore residuo dell'oggetto noleggiato aumenta in assenza di richiesta. Il rischio associato alla gestione immobiliare non si limita al problema di cosa fare con l'immobile al termine del periodo di locazione: con un leasing operativo la durata del contratto raramente è commisurata alla “vita” dell'immobile. La crescita del mercato del leasing operativo è guidata dai locatori che cercano nuove opportunità di finanziamento fuori bilancio, protezione contro i rischi del valore residuo e riduzione dei pagamenti ricorrenti. I locatori, sotto la pressione della concorrenza, sono costretti a calcolare il volume dei pagamenti in base agli utili al netto delle imposte e a trasferire i benefici fiscali derivanti dalla proprietà dell'immobile al locatario sotto forma di pagamenti di leasing ridotti. Gli immobili dati in locazione operativa sono molteplici: dalle automobili (è proprio questa tipologia di immobili a dettare innanzitutto la necessità di creare un mercato “secondario”) ai computer, a cui è associato il rischio di obsolescenza tecnologica.

Le principali differenze tra leasing operativo e finanziario sono presentate nella tabella:

Leasing operativo

Leasing finanziario

Natura delle transazioni a breve e medio termine

Ammortamento parziale delle attrezzature durante il periodo iniziale di noleggio. Al termine del periodo contrattuale l'attrezzatura può essere nuovamente noleggiata

Il contratto di leasing prevede la partecipazione del locatore alla manutenzione tecnica, alla riparazione e all'assicurazione delle attrezzature

Offerto da aziende produttrici di apparecchiature, dalle loro filiali di leasing e da società commerciali

Natura delle transazioni a medio e lungo termine

Ammortamento di tutto o della maggior parte del costo delle attrezzature durante il periodo iniziale del contratto di locazione

Il contratto di leasing si limita principalmente al finanziamento e non prevede l’obbligo del locatore di fornire alcun servizio.

Offerto da società di leasing bancarie e loro controllate

Un tipo di leasing finanziario è retrolocazione. In un'operazione di questo tipo, il locatore stipula un contratto per l'acquisto di un immobile da un'altra organizzazione allo scopo di affittarlo alla stessa persona giuridica. In questa operazione partecipano solo due partecipanti: il locatario (ex proprietario dell'immobile) e il locatore (società di leasing specializzata, banca). La prima utilizza l'immobile, restituendo progressivamente il capitale investito dal locatore. Pertanto, il proprietario originale riceve l'intero valore dell'immobile da una società di leasing specializzata, pur conservando il diritto di utilizzarlo.

A seconda del numero di partecipanti alla transazione, ci sono diretto E indiretto locazione Leasing diretto si verifica quando il locatore è anche fornitore di beni immobili e l'operazione stessa è di natura bilaterale. A locazione indiretta Esistono uno o più intermediari finanziari tra il fornitore dell'immobile e il locatario. Se è presente un solo intermediario, si tratta di una classica operazione di leasing a tre. Con un numero crescente di intermediari vengono concluse complesse transazioni multilaterali.

Leasing a fornitore differisce da quello a rendere in quanto il fornitore dell'attrezzatura, pur svolgendo la funzione di venditore e locatario allo stesso tempo, non è utente dell'immobile, che necessariamente subloca a terzi.

Una delle forme più complesse di leasing indiretto è la cosiddetta separati leasing o leasing utilizzando ulteriori fonti di finanziamento. Transazioni di questo tipo vengono solitamente concluse per realizzare progetti costosi, hanno un gran numero di partecipanti e sono caratterizzate dalla complessità dei flussi finanziari.

La particolarità del leasing separato è che il locatore, al momento dell'acquisto dell'immobile, paga con fondi propri solo una parte del suo costo. L'importo rimanente, solitamente fino al 70-80% del costo dell'oggetto locato, viene preso in prestito da uno o più istituti di credito. In questo caso il locatore gode di tutti i benefici fiscali, che vengono calcolati sull'intero valore dell'immobile. Un punto importante sono anche i termini del prestito. Il mutuatario-locatore non è direttamente responsabile nei confronti dei creditori per il rimborso del prestito. Si limita a formalizzare un pegno a favore dei creditori sull'immobile locato e a cedere loro il diritto a ricevere una parte dei canoni di locazione per rimborsare il prestito. Pertanto, i principali rischi finanziari della transazione sono a carico dei creditori e la sua garanzia è fornita dai pagamenti relativi alla proprietà e al leasing.

In base alla tipologia di immobile locato si distinguono locazione di beni mobili, cioè. vari tipi di attrezzature tecniche, e locazione immobiliare, cioè. edifici e strutture industriali.

In base al grado di recupero dei costi dell'immobile locato, il leasing si distingue in recupero totale e incompleto. Leasing con restituzione integrale si verifica quando, nel corso della durata di un contratto, il locatore risarcisce integralmente le spese di acquisizione dell'immobile ceduto in uso. A leasing con rimborso incompleto Solo una parte di questi costi viene rimborsata.

A seconda delle condizioni di ammortamento dell'immobile locato si distingue il leasing con ammortamento totale e parziale. La locazione con ammortamento integrale significa che la durata del contratto di leasing coincide approssimativamente con la vita utile standard dell'immobile e il suo valore viene completamente ammortizzato durante l'esecuzione del contratto. Il leasing con ammortamento parziale presuppone che la durata del contratto sia inferiore alla vita utile dell'immobile e consente di ammortizzare solo una parte del suo valore.

In base alla natura e alla portata della manutenzione dell'immobile locato si distinguono il clean leasing e il cosiddetto wet leasing. Leasing netto si verifica quando il locatore fornisce solo servizi di leasing, cioè fornisce l'immobile per uso temporaneo e la sua manutenzione e i costi associati sono interamente a carico del locatario.

« Bagnato» Il leasing o leasing a servizio completo (parziale) è caratterizzato dal fatto che il locatore offre al locatario diversi servizi correlati relativi alla manutenzione dell'immobile locato. Se l'attrezzatura viene noleggiata, tali servizi possono includere la regolare manutenzione preventiva, riparazioni, assicurazione, ecc. In caso di noleggio di apparecchiature particolarmente complesse con caratteristiche tecniche uniche, il locatore può assumersi obblighi aggiuntivi, tra cui la fornitura delle materie prime e dei componenti necessari, la formazione del personale, il supporto marketing e pubblicitario per i prodotti del locatario. Questo tipo di leasing è uno dei più costosi.

In base alla tipologia dei canoni leasing si distingue il leasing con pagamento in contanti ( monetario), quando tutti i regolamenti tra le parti della transazione vengono effettuati esclusivamente in contanti; leasing con compenso ( compensativo), in cui i servizi del locatore sono pagati o mediante la fornitura di beni realizzati utilizzando l'immobile locato, oppure mediante servizi di sportello; leasing con canone misto ( misto), quando viene utilizzata una combinazione di forme di pagamento monetarie e compensative.

Per completezza, notiamo che è necessario anche distinguere tra fittizio E valido locazione.

Il leasing fittizio si riferisce a transazioni che non sono correlate all'effettivo trasferimento di beni in locazione e sono concluse solo per il bene dei partecipanti che ricevono vantaggi finanziari e fiscali ingiustificati. Il vero leasing comprende tutte le operazioni di leasing effettivamente effettuate.

Nei paesi occidentali e in Russia, il mercato dei servizi di leasing è caratterizzato da una varietà di forme di leasing, modelli di contratti di leasing e norme legali che regolano le operazioni di leasing. Questo paragrafo riflette i più comuni. Le forme di leasing stanno diventando ogni giorno più diversificate, soddisfacendo le sempre nuove richieste dell'economia mondiale in via di sviluppo, ampliando la varietà delle caratteristiche della loro classificazione, che caratterizzano: atteggiamento nei confronti della proprietà locata; tipologia di finanziamento dell'operazione di leasing; tipologia dell'immobile locato; composizione dei partecipanti all'operazione di leasing; tipologia dell'immobile locato; grado di rimborso della proprietà locata; settore di mercato in cui vengono effettuate operazioni di leasing; atteggiamento nei confronti dei vantaggi e delle preferenze fiscali, doganali e di ammortamento; procedura per i pagamenti del leasing; grado di rischio per il locatore e altro ancora.

Perché nelle operazioni di leasing e nella definizione del leasing e delle sue varie tipologie vengono utilizzate categorie economiche come credito e affitto, ma allo stesso tempo distinguiamo il leasing come un concetto separato? Il paragrafo successivo di questo capitolo risponde a questa domanda e discute in modo più dettagliato le caratteristiche distintive del leasing da altre categorie economiche, come il credito e l'affitto, nonché i vantaggi e gli svantaggi di tutti questi strumenti finanziari.

Per aggiornare le attrezzature, acquistare nuovi veicoli, espandere la produzione o gli spazi per uffici sono necessari ingenti investimenti finanziari. Cosa fare se non è possibile riscuotere l'importo richiesto in una sola volta o accendere un prestito? Esiste un'alternativa molto efficace: il leasing. Parliamo di cosa significa questo termine, quali tipi di leasing esistono, quale proprietà può essere affittata, come completare correttamente una transazione del genere e quali insidie presenta questa procedura.

Nonostante il fatto che “locazione” venga tradotto dall’inglese come “affitto”, il leasing è una sorta di “ibrido” di affitto e credito con il coinvolgimento di un terzo – una società di leasing. Quest'ultimo acquista l'immobile dal venditore e lo trasferisce al locatario. Paga mensilmente una certa somma, che è sia la rata dell’affitto che la rata del prestito (a seconda delle ulteriori intenzioni dell’utente). Trascorso il periodo indicato nel contratto, l'immobile potrà essere acquistato al suo valore residuo oppure restituito alla società di leasing.

Esempio semplice:

L'azienda automobilistica prevede di rinnovare la propria flotta di autobus. Stipula un accordo con una società di leasing (che sia VTB Leasing, YarKamp Leasing o qualsiasi altra). Una società di leasing acquista 10 autobus da uno stabilimento di produzione (ad esempio MAZ) per un importo totale di 60 milioni di rubli. Gli autobus vengono trasferiti alla società automobilistica, che paga un pagamento iniziale di 10 milioni di rubli, quindi deposita 1,6 milioni di rubli al mese sul conto della società di leasing per tre anni.

Nel 19° secolo il leasing cominciò a svilupparsi attivamente negli Stati Uniti e in Gran Bretagna. Il concetto di "prestito-affitto" durante la Grande Guerra Patriottica divenne significativo per il nostro Paese: anche la fornitura di equipaggiamento militare era un'opzione di leasing. Il leasing ha iniziato a influenzare in modo significativo lo sviluppo economico negli anni '50 del secolo scorso. Il fondatore del moderno settore del leasing si chiama l'imprenditore americano Henry Schofeld, che aprì la prima società di leasing specializzata a San Francisco.

In URSS, negli anni '70 e '80, il leasing veniva utilizzato dalle imprese per acquistare costose attrezzature importate, ma la sua portata era limitata. Nel mercato interno le prime operazioni di leasing iniziarono nel 1989. Fino alla metà degli anni ’90 il leasing non ha avuto un impatto significativo sull’economia russa. Dopo la modernizzazione della legislazione fiscale e l’adozione della legge federale “Sulla locazione finanziaria (Leasing)” nel 1998, l’interesse delle imprese per questo strumento è aumentato in modo significativo. Alla fine del 2017, il volume del mercato del leasing nella Federazione Russa è stato stimato dagli specialisti dell’agenzia di rating RAEX (Expert RA) in trilioni di rubli.

Parti dell'operazione di leasing

Solitamente ci sono tre parti coinvolte nel processo di leasing:

1 venditore– una persona giuridica o un imprenditore individuale (necessariamente un contribuente IVA) che possiede o vende l'attrezzatura necessaria. La proprietà viene trasferita al locatore sulla base di un contratto di compravendita.

2 Locatore– il suo ruolo è svolto da una società di leasing, che può essere registrata sia come persona giuridica che come imprenditore individuale. Molto spesso, le banche o le strutture con loro che dispongono di capitale sufficiente per acquistare proprietà costose (veicoli, immobili, attrezzature) fungono da locatore.

3 Locatario- si tratta di un acquirente, anche persona giuridica in qualsiasi forma organizzativa e giuridica, o di un imprenditore individuale che necessita di attrezzature, trasporti o beni immobili del venditore da utilizzare in attività commerciali e per l'ottenimento.

A volte il venditore è anche il locatore, quindi nella transazione sono coinvolte due parti e non tre.

Qual è il significato economico del leasing?

Ciascuna delle parti coinvolte in un'operazione di leasing ha le proprie ragioni per parteciparvi.

Il venditore vende i suoi beni e riceve l'intero valore della proprietà e nessun rischio;
Il locatore beneficia di un aumento del valore dell'immobile incluso nel canone di locazione.;
Il locatario acquista l'immobile a condizioni più favorevoli (tasso di interesse/acconto) o più favorevoli (requisiti di solvibilità) rispetto ad un mutuo bancario. Ha il diritto di rifiutare l'acquisto se le circostanze della sua attività sono cambiate. Inoltre, l'acquirente risparmia sul pagamento delle imposte (IVA, imposta sul reddito, tasse sulla proprietà e sui trasporti, se vengono acquistati veicoli).

Una caratteristica di un'operazione di leasing è una riduzione del prezzo di riscatto dell'immobile entro la fine del contratto. Ciò accade a causa di ammortamento– svalutazione annuale di parte del valore di un bene a causa del suo logoramento. L'ammortamento viene preso in considerazione mediante apposite formule e non dipende dall'effettiva usura del prodotto. Nelle operazioni di leasing per alcune tipologie di immobili viene applicato l'ammortamento anticipato, per cui, alla fine del contratto, i trasporti o le attrezzature hanno valore zero e diventano di proprietà del locatario senza pagamento aggiuntivo.

Secondo la legge federale "Sulla locazione finanziaria (leasing)" (n. 164-FZ del 29 ottobre 1998 con successive modifiche), i beni mobili e immobili possono essere locati: veicoli, attrezzature, immobili, imprese come complessi economici.

Oggetto del leasing non possono essere oggetti naturali, terreni e proprietà a circolazione limitata. Un'eccezione in questo senso sono le armi: la Federazione Russa ha il diritto di venderle ad altri paesi in locazione alle condizioni stabilite nei trattati internazionali e nella legge sulla cooperazione tecnico-militare.

Esistono altre restrizioni al leasing stabilite dagli stessi locatori. In particolare vengono rifiutati gli acquirenti che intendono prendere in locazione:

I rapporti di leasing in Russia sono regolati dalla legge federale del 5 maggio 2014 n. 116-FZ. Delinea le seguenti regole:

Il leasing di personale può essere effettuato solo da agenzie di reclutamento private che operano secondo il sistema fiscale di base e accreditate dal servizio statale per l'impiego.
I contratti per l'assunzione di un dipendente con un locatario non possono essere conclusi per più di 9 mesi.
Tutti i trasferimenti dei dipendenti possono essere effettuati solo con il suo consenso scritto.
Lo stipendio di un dipendente in “leasing” per lo stesso lavoro non può essere inferiore a quello dei dipendenti a tempo pieno del locatario.
La società di leasing è tenuta a pagare tutti i risarcimenti necessari per i rischi professionali, gli stessi pagati ai dipendenti principali del locatario.

La legge stabilisce alcune restrizioni per il lavoro “a noleggio”. Non è possibile assumere personale in leasing:

Eseguire lavori di classe di pericolo I e II o 3 e 4 gradi di danno;
Svolgere il lavoro di uno spedizioniere o di altri dipendenti nel trasporto marittimo;
Eseguire lavori presso imprese in fallimento;
Per sostituire i lavoratori in sciopero
Lavorare in condizioni di minaccia di licenziamento dei dipendenti chiave

Quali tipologie di leasing esistono?

In un'operazione di leasing molto dipende dai termini del contratto. In base ad essi si possono distinguere tre tipologie di leasing:

1 Finanziario

Con questa opzione il locatore è, di fatto, solo un intermediario finanziario, che partecipa formalmente alla transazione. L'immobile viene consegnato direttamente dal venditore al locatario; quest'ultimo reclama la qualità dell'immobile nei confronti del venditore. Alla scadenza del contratto di locazione l'immobile, di norma, ha un valore residuo minimo.

In un tale schema, il contratto di leasing spesso prevede l’obbligo del venditore di accettare l’immobile se l’acquirente lo restituisce al locatore. La banca non ha bisogno di vecchie auto o macchinari, per dirla semplicemente. VTB24, Avangard Bank, gruppo Promsvyazkapital e altri hanno le proprie filiali di leasing.

2 Operativo

Con questa opzione di leasing la durata del contratto è notevolmente inferiore alla durata di vita dell'immobile acquistato (immobile, complesso industriale, ecc.). Fondamentale, a questo proposito, è il ruolo della società di leasing nell’operazione. Il locatore si assume la piena responsabilità della sicurezza dell'immobile locato, organizzandone le riparazioni, l'assicurazione e la manutenzione.

Il ruolo del locatario in questo schema è vicino al ruolo dell'inquilino. Alla scadenza del contratto, l'acquirente ha il diritto:

Acquistare l'immobile al suo valore residuo (in questo caso tale valore è piuttosto elevato a causa del lungo periodo di ammortamento);
Restituire l'immobile alla società di leasing;
contratto di leasing, se il locatore non si oppone;
Scambiare la proprietà con un'altra (ad esempio, attrezzature di produzione con caratteristiche più moderne o diverse).

Il tipo operativo del leasing viene spesso utilizzato dai concessionari di grandi case automobilistiche: l'acquirente utilizza un'auto di una determinata marca per 2-3 anni, quindi noleggia e noleggia nuovamente un modello più moderno.

3 Restituibile

Il tipo più specifico di leasing. Qui il venditore e il locatario sono una persona sola. L'operazione, infatti, è una forma di prestito garantito, quando l'immobile viene trasferito al locatore solo formalmente, pur rimanendo di fatto al suo posto. Un'impresa può vendere le attrezzature di sua proprietà e poi affittarle, ricevendo una grossa somma di denaro per lo sviluppo e il mantenimento della capacità produttiva.

Tuttavia, questi tipi di transazioni sono anche quelli a più alta intensità di corruzione.

Un nuovo esempio dalla regione di Vologda

Qui è avvenuta un'operazione di locazione per la vendita di un grande centro cinematografico. Il venditore era una LLC, chiamiamola Alpha. Questa società è stata proprietaria del centro cinematografico per oltre 10 anni. ma l'attività non è decollata, i debiti sono cresciuti e i fondatori di Alpha si sono rivolti al centro regionale di sostegno alle imprese chiedendo il sostegno statale: l'oggetto è socialmente significativo, l'edificio ha un valore storico. È stato concesso un sostegno di 10 milioni di rubli a condizione che venissero utilizzati per lo sviluppo dell'attività cinematografica nella regione.

Immediatamente, Alpha LLC ha stipulato un contratto di leasing, vendendo al locatore (che sia Beta LLC, uno dei fondatori del quale era lo stesso centro di supporto alle imprese regionale che ha fornito supporto ad Alpha) proprietà per la proiezione cinematografica per un importo di 24 milioni rubli. Il locatore ha trasferito questa proprietà all'acquirente - Gamma LLC, avendo concluso un accordo per 34 milioni di rubli con il pagamento di 10 milioni a titolo di acconto. Niente di insolito, se non si presta attenzione al fatto che i fondatori di Gamma erano le stesse persone di Alpha, e la differenza tra il prezzo di vendita e quello di acquisto corrispondeva esattamente all'importo del sostegno statale concesso agli imprenditori cinematografici della regione.

Alla fine il governo regionale è tornato in sé e ha chiesto indietro i soldi versati come sostegno statale. Ciò ha portato al fallimento di Gamma LLC (il debito cancellato per impossibilità di recupero ammontava a 10,07 milioni di rubli), alla cessazione delle attività di Beta LLC, a procedimenti interni al governo regionale e ad accese discussioni sull'opportunità o meno di enti governativi partecipare a rimborsi.

I leaseback attirano costantemente l'attenzione delle autorità fiscali: un'operazione in cui non esiste una chiara fattibilità economica può essere riconosciuta come una forma di evasione fiscale.

Segni di un'operazione fittizia di leaseback:

Il venditore e l'acquirente sono legati tra loro (ad esempio, uno è una persona giuridica dipendente dal secondo). In questo caso, il Servizio fiscale federale può rifiutarsi di pagare il rimborso dell'IVA.
Il pagamento dell'operazione di retrolocazione in una delle sue parti è stato effettuato tramite assegni, cambiali e altri metodi non in contanti. Ciò potrebbe indicare un tentativo di prelevare fondi da parte del venditore o dell'acquirente.
Almeno uno dei partecipanti è già stato coinvolto in operazioni di leasing senza scrupoli.

Operazioni di leasing per livello di rischio

Come ogni altra transazione di trasferimento di proprietà, il leasing presenta i suoi rischi, alcuni dei quali sono già stati descritti sopra. In base al grado di rischio si distinguono tre tipologie di operazioni di leasing:

1 Garantito

Il processo di trasferimento della proprietà è assicurato da compagnie assicurative specializzate o da diverse altre società che fungono da garanti del locatario, in grado di risarcire integralmente il locatore del costo della proprietà in caso di violazione del contratto.

2 Parzialmente protetto

Il deposito cauzionale, versato dal locatario sul conto della società di leasing, copre parte del costo dell'immobile. Se durante l'intero periodo di locazione non accade nulla di quanto previsto nel contratto, i fondi verranno restituiti all'acquirente.

3 Non garantito

Transazioni nelle quali le parti non si garantiscono reciprocamente l'adempimento delle proprie obbligazioni. Al giorno d'oggi, tali rapporti tra entità di leasing stanno diventando sempre meno comuni; la mancanza di assicurazione di solito “suggerisce” una transazione dubbia o fittizia.

Tutte le fasi dell'operazione di leasing

Di solito ci sono cinque fasi nella vendita di un immobile in locazione. Diamo un'occhiata a ciascuno di essi.

Fase 1. Analisi del mercato del leasing, selezione di una società di leasing.

Il mercato del leasing nella Federazione Russa è quasi identico alle dimensioni dei primi cento del settore bancario. Puoi scegliere una società di leasing in base alle condizioni offerte e all'affidabilità della casa madre. La valutazione dei locatori viene mantenuta, ad esempio, sul portale banki.ru/products/leasing/companies/.

Fase 2. Analisi delle condizioni offerte dal locatore.

I punti più importanti: pagamento iniziale (pagamento anticipato), pagamento mensile, importo del pagamento in eccesso, durata e calendario di rimborso, condizioni per la risoluzione del contratto di leasing.

Fase 3. Redazione di un contratto di leasing.

Per redigere il testo del contratto, il locatore richiede solitamente i seguenti documenti:

dichiarazione di intenzione di affittare un immobile indicante i parametri;
rendiconti finanziari per l'ultimo periodo di riferimento;
un estratto conto di un'impresa o di un singolo imprenditore (per valutare il fatturato di un'azienda o di un imprenditore);
copia del passaporto del manager/imprenditore individuale, ordine di nomina/certificato di registrazione;
polizza assicurativa per l'oggetto locato.

La società di leasing può richiedere anche altri documenti.

Fase 4. Effettuare un anticipo (acconto).

L'importo dell'acconto solitamente parte dal 5% (queste sono le condizioni per la maggior parte delle aziende coinvolte nel leasing operativo di veicoli). In media, l'avanzamento del mercato è del 20-30%. Dopo aver pagato l'importo richiesto, l'acquirente riceve la proprietà per l'uso.

Fase 5. Utilizzo della proprietà durante la durata del contratto.

La proprietà locata deve essere utilizzata nel rigoroso rispetto dei termini del contratto. Ciò vale per l'assicurazione annuale, la manutenzione (veicolo, attrezzatura) e, naturalmente, il pagamento tempestivo dei pagamenti mensili.

Opzioni di pagamento del leasing

I pagamenti regolari previsti dai contratti di leasing possono avere uno dei tre tipi di pianificazione:

1 Regressivo – i primi pagamenti sono i più grandi, poi diminuiscono. Un analogo dei pagamenti differenziati sui prestiti. Questo schema consente di ridurre al minimo il pagamento degli interessi.

2 Rendita – pagamenti in rate uguali. Il programma più “costoso”, perché i primi pagamenti servono quasi interamente a ripagare gli interessi/margini del locatore.

3 Stagionale - un programma adattato a determinati tipi di attività (ad esempio l'agricoltura, dove i profitti principali si verificano in autunno e inverno - durante questi periodi i pagamenti aumentano rispetto alla media, nelle altre stagioni diminuiscono).

Possono essere utilizzati anche altri piani di pagamento speciali, a seconda delle specificità delle attività di determinate società.

Cosa è più redditizio: credito o leasing?

In ogni caso specifico, la risposta a questa domanda potrebbe essere diversa. Dipende sia dalla tipologia del leasing che dell'immobile, dalle condizioni del locatore e della banca creditrice e da tanti altri aspetti. Non dimentichiamo che il leasing viene utilizzato principalmente per scopi commerciali e che le condizioni di prestito per le persone giuridiche e i singoli imprenditori differiscono notevolmente da quelle dei “fisici”.

Innanzitutto, diamo un'occhiata al confronto basato su caratteristiche esterne. Diciamo che decidiamo di acquistare un'auto del valore di 1 milione di rubli. Confrontiamo i parametri medi del programma di credito e leasing all’inizio del 2018.

Sembra che sia ovviamente più redditizio chiedere un prestito. Tuttavia, non dimentichiamo che il tasso di interesse e l'importo del pagamento in eccesso non sono sempre i fattori principali nella scelta del metodo di acquisizione della proprietà.

Se metti insieme tutte le caratteristiche in base alle quali è possibile confrontare correttamente leasing e prestiti, otterrai qualcosa di simile a questa tabella:

Opzioni	Leasing	Prestito
Soggetto	Persone giuridiche e imprenditori individuali.	Qualsiasi individuo (compresi i singoli imprenditori) e persone giuridiche
Diritto di proprietà dopo la transazione	L'oggetto rimane di proprietà del locatore fino al completo pagamento del suo costo da parte dell'acquirente	L'immobile diventa di proprietà del cliente, rimanendo in pegno nei confronti della banca
Termini di servizio	La storia delle precedenti operazioni di leasing e la storia creditizia non hanno importanza (ad eccezione dei tentativi di frode)	È richiesta una storia creditizia positiva
Pagamenti previsti dall'accordo	Anticipo (acconto) Pagamenti fissi regolari mensili Pagamento degli interessi del locatore (margine) È possibile pagare l'assicurazione dell'oggetto noleggiato	Pagamenti mensili (ente finanziatore + interessi) Acconto possibile Eventuali commissioni (per la tenuta del conto, ecc.) Eventuale pagamento dell'assicurazione
Ammortamento della proprietà	Per alcune tipologie di immobili è possibile ricorrere all'ammortamento accelerato Per le auto superiori a 300.000 rubli e i minibus superiori a 400.000 rubli viene applicato un coefficiente di ammortamento decrescente.	La procedura abituale per il calcolo dell'ammortamento
Pagamenti delle tasse
I.V.A.	Incluso nei pagamenti previsti dal contratto di leasing. L'imposta può essere richiesta per il rimborso dopo che la proprietà è stata riscattata.	Non tassato
Tassa sulla proprietà	Se l'immobile è nel bilancio del locatore, l'acquirente non paga l'imposta. Se l'immobile è nel bilancio dell'acquirente, l'imposta viene ridotta a causa dell'ammortamento accelerato.	La proprietà acquistata a credito diventa immediatamente proprietà dell'acquirente ed è soggetta a piena imposta.

Esistono anche differenze nello scopo del leasing e del credito a fini commerciali. In generale possono essere espressi come segue:

I fondi di prestito possono essere utilizzati da un imprenditore per qualsiasi scopo, mentre i fondi di leasing possono essere utilizzati principalmente per lo sviluppo del business e il rinnovamento delle immobilizzazioni.
Nel caso di un prestito, la banca deve controllare la destinazione d'uso del prestito. Nel leasing il controllo non è richiesto poiché l'immobile appartiene al locatore.
Quando si concede un prestito a un'impresa, la banca richiede garanzie sotto forma di garanzie reali sui beni già posseduti dal cliente (che potrebbero non esistere), nonché un'assicurazione. Nel caso del leasing, l'immobile acquistato funge da garanzia.
L'immobile acquistato con i fondi del mutuo entra immediatamente nel bilancio della società che ha contratto il mutuo. Dopo aver acquistato un immobile in locazione, può essere iscritto nel bilancio del locatore o nel bilancio del locatario, a seconda dei termini del contratto.
La proprietà acquistata con i fondi presi in prestito viene visualizzata nel bilancio del mutuatario e limita le possibilità di ulteriori prestiti. La proprietà in leasing passa molto spesso attraverso il bilancio della società di leasing, consentendo al locatario di contrarre facilmente prestiti.
L’interruzione dei pagamenti del prestito può anche portare alla vendita di beni per estinguere il debito. La disdetta dei canoni di leasing porta solo al sequestro dell'immobile locato.

Dal punto di vista formale il leasing è simile all’affitto. In entrambi i casi c'è un proprietario dell'immobile e una persona che vorrebbe entrare in possesso di questo immobile, ma non ha subito l'intera somma da acquistare. Il proprietario, a sua volta, è pronto ad affittare la proprietà per l'uso ad un certo margine.

Ma oltre alle somiglianze tra noleggio e leasing ci sono anche differenze significative.

Opzioni	Affitto	Leasing
Parametri formali
Base legislativa	Codice civile della Federazione Russa, art Leggi federali su alcuni tipi di affitti.	Legge federale “Sulla locazione finanziaria (leasing)”
Scadenze	Molto spesso termini brevi con possibilità di proroga.	In una parte significativa delle operazioni di leasing la durata del contratto è pari o prossima all'intero periodo di ammortamento dell'immobile trasferito.
Articolo	Qualsiasi bene non consumabile la cui circolazione non sia limitata.	Beni non consumabili che non hanno una circolazione limitata e non costituiscono un oggetto naturale (ad esempio un terreno).
Possibilità di acquistare l'immobile al termine del contratto	NO	C'è
Diritto di proprietà	utilizzo
Chi sceglie l'immobile fornito?	Proprietario	Locatario
Pacchetto di documenti	Non è richiesta la conferma della solvibilità	Documenti che confermano l'esistenza dell'impresa e la solvibilità
Schema aziendale
Partecipanti alla transazione	Locatore, inquilino	Venditore, locatore, locatario. Possono partecipare anche banche, assicurazioni, società di garanzia, ecc.
Status di venditore (produttore) di beni	Non coinvolto nell'affare	Il partecipante alla transazione stipula un accordo con il locatore.
Responsabilità della conformità della proprietà ai requisiti stabiliti	Orsi del padrone di casa	L'onere è a carico del locatario, ad eccezione del caso in cui il locatore offre l'immobile in locazione e cerca anche un venditore.
Rischio di perdita/danno accidentale alla proprietà	Orsi del padrone di casa	Porta il locatario
Oggetto dell'assicurazione sulla proprietà	Proprietario	Molto spesso il locatario

Leasing e tasse

Imposta sul reddito

Per il locatario i canoni di leasing sono considerati altre spese (articolo 264, comma 1 del Codice Fiscale della Federazione Russa). Di conseguenza, quanto più alto è il pagamento, tanto minore sarà l’imposta sul reddito da pagare. Ciò, secondo il legislatore, stimola lo sviluppo delle imprese e il rinnovamento delle immobilizzazioni.

Quando si stipula un contratto di leasing, ci sono due opzioni:

1 Se l'immobile resta nel bilancio del locatore

In questo caso il locatario include tra le spese l'intero importo del canone di locazione.

Ad esempio, se un contratto di leasing viene concluso per 24 mesi e l'importo totale dei pagamenti, IVA esclusa, è di 300.000 rubli, l'importo mensile incluso dall'acquirente nelle sue spese sarà: 300.000 rubli / 24 mesi = 12.500 rubli.

2 Se l'immobile è iscritto nel bilancio del locatario

La proprietà deve essere inclusa nell'uno o nell'altro gruppo di ammortamento al costo dei costi sostenuti dal locatore per l'acquisto del bene locato e la sua manutenzione pre-vendita. L'ammortamento viene calcolato in base al gruppo: il fattore moltiplicativo per alcuni tipi di proprietà può raggiungere 3 (l'ammortamento avviene 3 volte più velocemente del solito).

Il locatario può includere tra le spese il canone di locazione meno l'importo dell'ammortamento dell'immobile.

Prendiamo lo stesso esempio con un immobile affittato per 300.000 rubli e un pagamento mensile di 12.500 rubli, e il costo per l'acquisto dell'oggetto noleggiato (ad esempio una macchina controllata da computer appartenente al 5o gruppo di ammortamento) è stato di 200.000 rubli. Il periodo minimo di utilizzo dei beni del 5° gruppo è di 85 mesi. 200.000 rubli. / 85 mesi *coefficiente 3 = 7058 RUR.

Tale importo sarà incluso nelle spese per determinare la base imponibile dell'imposta sul reddito come costo di ammortamento. Inoltre, i costi terranno conto di una parte del canone di leasing per un importo di 12.500 – 7.058 = 5.442 rubli. Di conseguenza, la detrazione sarà sempre la stessa di 12.500 rubli, ma se non viene completata correttamente, l'imposta sul reddito dovrà essere pagata senza alcuna detrazione.

Imposta sul valore aggiunto

In base ai contratti di leasing, è possibile ricevere un rimborso dell'IVA da parte dello Stato (articoli 171, 172 del Codice Fiscale della Federazione Russa). Ciò accadrà se soddisfi le seguenti condizioni:

L'immobile locato viene acquistato dal locatario per attività soggette ad IVA.
Il locatore può confermare di aver effettivamente fornito la proprietà al locatario (copie dei contratti, altri documenti su richiesta del Servizio fiscale federale).
Il locatario può confermare di aver riportato l'operazione di leasing nella sua contabilità.
Esiste una fattura per il canone di locazione fornita dal locatore all'acquirente.

Tassa sulla proprietà

Se l'immobile resta nel bilancio del locatore, il locatario non paga l'imposta. Quando si registra la proprietà nel bilancio del locatario, è possibile ridurre l'imposta sulla proprietà a causa dell'ammortamento accelerato. Durante il periodo di validità del contratto di leasing non viene addebitata l'imposta sui beni mobili, indipendentemente dal bilancio in cui si trova.

Tassa di trasporto

Qui tutto è semplice: questa tassa viene pagata dalla parte che ha registrato il veicolo noleggiato presso l'Ispettorato statale per la sicurezza stradale o Gostekhnadzor, indipendentemente dal bilancio in cui si trova l'immobile durante il periodo di validità del contratto di leasing.

Domande frequenti sul leasing

È possibile chiudere anticipatamente un'operazione di leasing?

La maggior parte delle aziende prevede il riacquisto anticipato del bene locato (tale clausola deve essere inserita nel contratto). Per il locatario, tuttavia, questa non è l’opzione più vantaggiosa: con il pagamento anticipato del valore residuo, l’importo di riacquisto è più elevato e le agevolazioni fiscali sono inferiori. Inoltre, un rapido riscatto porta ad una maggiore attenzione alla transazione da parte delle autorità fiscali: il Servizio fiscale federale può annullare il contratto di leasing e riconoscerlo come un contratto di prestito su merci. Allora non ci saranno più detrazioni fiscali.

In quali casi la proprietà acquistata con contratto di locazione deve essere registrata presso le agenzie governative?

Secondo la legislazione della Federazione Russa, è necessario registrare la seguente proprietà e il diritto su di essa:

trasporti (aerei, marittimi, stradali)
apparecchiature ad alto rischio

In ciascuno di questi casi, il bene locato è registrato mediante accordo tra locatore e locatario a nome di uno di essi. Se il contratto di locazione viene risolto a causa del mancato pagamento regolare dei pagamenti da parte del locatario, le autorità di registrazione cancelleranno il registro dell'utente dell'immobile.

Siamo un'agenzia governativa. Possiamo affittare un immobile?

Sì, le istituzioni statali e comunali hanno il diritto di agire come locatario. Tuttavia, per loro, la legge sul leasing (articolo 9.1) stabilisce una serie di caratteristiche:

Il locatore determina autonomamente il venditore ed è responsabile della consegna tempestiva dell'immobile.
I pagamenti si effettuano solo in contanti, non è ammesso il baratto.
Possono essere utilizzati come garanzia solo gli immobili locati.

Il locatore ritarda la consegna dell'attrezzatura, adducendo problemi con il fornitore. Si rifiuta di compensare il tempo perduto, adducendo il fatto che stavamo cercando noi stessi un fornitore. È legale?

La legislazione (articolo 34 del codice civile della Federazione Russa e articolo 22 della legge federale "Sulla locazione finanziaria (leasing)") indica direttamente che il rischio che il fornitore non adempia ai propri obblighi ai sensi del contratto di leasing spetta alla parte che ha selezionato il fornitore. Molto spesso, questo ruolo è svolto dal locatario. Lo stesso vale per la non conformità della proprietà con gli obiettivi del progetto. Se selezioni l'attrezzatura e questa risulta inadatta, sarai responsabile dei costi. Se una società di leasing cerca un fornitore o un'attrezzatura, pagherà i costi.

Cos'è il subaffitto?

Con questo termine si intende il trasferimento a terzi del diritto di utilizzo dell'immobile locato. Supponiamo che l'attrezzatura sia stata noleggiata per implementare un progetto. È stato completato prima del previsto. Chiudere anticipatamente il contratto significa subire perdite in termini di compensazione fiscale. Si decide di subaffittare l'attrezzatura. L'ex locatario diventa locatore. In questo caso è necessaria l'autorizzazione alla transazione da parte del locatore originario. Il nuovo locatario ha le stesse preferenze fiscali del locatario principale. Se il contratto di leasing principale viene violato (non vengono effettuati pagamenti regolari), anche il contratto di sublocazione non è valido.

Si sente spesso parlare di leasing fittizio. Che cos'è?

Molto spesso, il leasing fittizio è una copertura per un'operazione di acquisto rateale. Rilasciato per ricevere benefici fiscali. Poiché molte regioni hanno programmi per stimolare lo sviluppo economico, le operazioni di leasing sono sovvenzionate con fondi statali. Ciò apre anche un ampio margine per transazioni fittizie.

A San Pietroburgo e nella regione di Tyumen, alla fine del 2017, si sono svolti processi in casi di alto profilo di furto di sussidi di bilancio nell'ambito di contratti di leasing fittizi: nel primo caso, 18 milioni di rubli sono finiti nelle tasche dei truffatori, nel secondo secondo: oltre 50 milioni. Lo schema era lo stesso: le autorità ricevevano un falso contratto di locazione (in realtà inizialmente non esisteva né veniva trasferita alcuna proprietà), secondo il quale gli aggressori ricevevano un risarcimento per l'acconto o il tasso di interesse previsto dai programmi regionali. Nella capitale del nord, un dipendente del centro di sostegno alle imprese ha partecipato al progetto, chiudendo un occhio sull'evidente fittizia del contratto.

Conclusione

Il leasing è quindi uno degli strumenti finanziari più convenienti che consente ad un'azienda di aggiornare le immobilizzazioni o acquistare attrezzature per sviluppare nuove aree di business. Il suo vantaggio principale è che per attuare i suoi piani, l'imprenditore non ha bisogno di investire grandi quantità di denaro e mettere a repentaglio la stabilità finanziaria dell'azienda.

Lo Stato fornisce una serie di vantaggi e agevolazioni fiscali per le aziende che utilizzano programmi di leasing per il loro sviluppo. Alcune persone particolarmente intraprendenti cercano di trarne vantaggio utilizzando leasing fittizi, ma per tali cose è possibile ottenere una condanna ai sensi dell'articolo "Frode" del Codice penale della Federazione Russa.

Va tenuto presente che il leasing non può sostituire in ogni caso un prestito: la decisione deve essere preceduta da un attento calcolo delle spese future e tenendo conto delle circostanze concomitanti. Tuttavia, la prevalenza del leasing nella Federazione Russa suggerisce che molto spesso questa è l'opzione migliore per espandere la propria attività.

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La base giuridica per la regolamentazione del leasing è il capitolo 34 del Codice civile della Federazione Russa “locazione finanziaria” (leasing), nonché la legge federale n. 164 del 29 ottobre 1998 “sulla locazione finanziaria” (leasing). Il Codice Civile della Federazione Russa formula le disposizioni fondamentali sul leasing e la Legge Federale n. 164 rivela in dettaglio l'essenza del rapporto di leasing, stabilisce regole speciali che consentono di distinguere il leasing da altri rapporti di locazione ed elenca i diritti e gli obblighi delle parti derivanti dal contratto di leasing.

Il leasing è una delle forme di finanziamento a lungo termine del capitale fisso di un'impresa (attrezzature, macchinari, edifici e strutture), che non è di sua proprietà. La parola leasing deriva dal verbo inglese to laze, che significa affittare e affittare una proprietà. Dal 1998 la Russia è membro dell'UNIDROIT (l'istituto internazionale per l'unificazione del diritto privato con sede a Roma, l'organizzazione ha adottato una serie di convenzioni). La Convenzione UNIDROIT sul leasing finanziario internazionale è stata adottata ad Atawa (Canada) nel maggio 1988, la Russia vi ha aderito nel 1998 in conformità con la legge federale n. 16 “sull’adesione della Federazione Russa alla Convenzione UNIDROIT sul leasing finanziario internazionale”.

Il leasing è il noleggio di attrezzature tecniche varie, immobili e strutture, prevalentemente a medio e lungo termine. Il leasing classico viene effettuato nell'ambito di una transazione tripartita. La società di leasing (locatore) acquista dal produttore (proprietario e venditore) un immobile scelto dal cliente (locatario), che viene trasferito alla disposizione (affitto) di quest'ultimo (locatario). Una transazione bidirezionale avviene quando il proprietario vende e poi affitta la proprietà venduta. In qualsiasi forma di leasing il rapporto è garantito da un contratto di leasing.

Il leasing finanziario è un contratto di locazione con diritto di acquisto di un immobile, che viene locato al suo valore residuo. In generale, il leasing è un contratto in base al quale una parte (il locatore), il proprietario, cede all'altra parte locataria il diritto di utilizzo di un immobile per un certo periodo e a determinate condizioni; In genere, tale accordo prevede pagamenti regolari per l'attrezzatura utilizzata durante tutta la sua vita. Alla scadenza del contratto o in caso di sua risoluzione anticipata, l'immobile viene restituito al proprietario, tuttavia, più spesso, i contratti di locazione implicano il diritto del conduttore di acquistare l'immobile ad un valore preferenziale o residuale oppure di stipulare un nuovo leasing; accordo.

Attualmente, in diversi paesi, nella pratica economica vengono utilizzate varie forme e tipologie di leasing, ognuna delle quali è caratterizzata dalle proprie specificità.

I più comuni sono:

1) Il leasing operativo (di servizio) è talvolta chiamato operativo

2) Leasing finanziario (di capitale).

3) Retrolocazione

4) Con la partecipazione di terzi (capitale)

5) Locazione diretta

Un leasing operativo è un contratto di locazione in corso la cui durata è generalmente inferiore all'intero periodo di ammortamento del bene locato. Il canone previsto nel contratto non copre l'intero costo del bene, il che comporta la necessità di locarlo più volte. La caratteristica più importante di questo leasing è il diritto del locatario di recedere anticipatamente dal contratto o dal contratto. Il contratto prevede solitamente la fornitura di servizi di installazione e manutenzione ordinaria delle apparecchiature noleggiate.

Gli oggetti principali del leasing operativo comprendono tipi di apparecchiature che invecchiano rapidamente e tecnicamente complesse che richiedono una manutenzione costante. Questo tipo di leasing è più vantaggioso per l'inquilino perché la possibilità di risoluzione anticipata del contratto di locazione consente di disfarsi di attrezzature obsolete e di sostituirle con altre più competitive inoltre, se la situazione del mercato è sfavorevole, il locatario può interrompere questo tipo di attività riconsegnando l'attrezzatura al proprietario e; ridurre i costi associati alla liquidazione o alla riorganizzazione della produzione.

I rischi per il locatore sono maggiori. Tale leasing implica canoni più elevati, requisiti per un pagamento anticipato o anticipato, sanzioni e altre condizioni progettate per ridurre il rischio dei proprietari di immobili.

Il leasing finanziario è un contratto a lungo termine che prevede l'ammortamento totale dell'immobile locato a carico del locatario. A differenza del leasing operativo, riduce notevolmente il rischio del proprietario. In sostanza, i termini dell'accordo sono identici agli accordi per l'ottenimento di prestiti bancari a lungo termine perché prevedere il rimborso integrale del costo delle attrezzature (prestiti) e il pagamento di un canone periodico, comprendente il costo delle attrezzature e il reddito del proprietario (pagamenti del prestito - capitale e interessi); il diritto di dichiarare fallito l'inquilino se non è in grado di adempiere al contratto, ecc. Gli oggetti di questo tipo di leasing comprendono immobili e mezzi di produzione a lungo termine

Il leasing finanziario funge da base per altre forme di leaseback a lungo termine e di locazione condivisa.

Il leaseback è un sistema di due contratti in cui il proprietario vende l'attrezzatura nella proprietà di un'altra parte concludendo contemporaneamente un contratto di locazione a lungo termine con l'acquirente. Gli acquirenti sono solitamente banche commerciali, società di investimento, assicurazioni e leasing.

Tali transazioni vengono spesso effettuate durante una crisi aziendale al fine di stabilizzare la posizione finanziaria dell'impresa.

Leasing condiviso(con la partecipazione di terzi) - prevede la partecipazione alla transazione di un terzo - un investitore, che di solito è una banca, una società di assicurazione o di investimento in questo caso, una società di leasing, avendo precedentemente concluso un contratto per il noleggio a lungo termine di alcune attrezzature, ne acquisisce la proprietà, pagando parte del costo utilizzando fondi presi a prestito (iscrizione ipotecaria).

I canoni di locazione, parte dei quali vengono pagati dal locatario, direttamente all'investitore, possono anche fungere da garanzia per i fondi presi in prestito. Allo stesso tempo, la società di leasing approfitta dello scudo fiscale che si crea nel processo di ammortamento delle attrezzature e di rimborso dei debiti. L’obiettivo sono solitamente asset di alto valore. Giacimenti minerari, attrezzature per le industrie minerarie.

Leasing diretto L'affittuario stipula un contratto con la società di leasing per acquistare l'attrezzatura necessaria e poi noleggiargliela. Tale contratto di leasing viene spesso concluso direttamente con il produttore (produttori come la fotocopiatrice IBM BMW Mercedes lavorano a condizioni di leasing)

Indipendentemente dal tipo o dalla forma del leasing, dovrebbe essere considerato solo come una delle fonti alternative di finanziamento per un progetto specifico, dopo che i risultati dell'analisi dell'investimento ne dimostrano l'efficienza economica, che viene calcolata in modo simile all'efficienza del progetto di investimento . Pertanto, per valutare l'efficienza dell'utilizzo del leasing, vengono calcolati il VAN del progetto, l'indice di redditività e il periodo di rimborso attualizzato.

La procedura per il calcolo dei canoni di leasing. La caratteristica è:

La frequenza e le modalità di pagamento, stabilite di comune accordo dalle parti del contratto di leasing. La frequenza può essere annuale o trimestrale. Il pagamento può essere effettuato in parti uguali, in importi crescenti o decrescenti. Calcolo dell'importo totale dei pagamenti a lungo termine

LP = JSC (detrazioni ammortamento) + PC (commissione prestito) + KV (commissioni) + DU (servizi aggiuntivi) + IVA

A seconda del paese di residenza dei principali partecipanti all'operazione di leasing, il leasing è suddiviso in nazionale e internazionale.

Nel leasing nazionale, tutti i partecipanti all'operazione di leasing sono persone giuridiche (o cittadini) dello stesso paese.

Se il luogo di residenza del locatore e del locatario sono paesi diversi, il leasing è considerato internazionale. Allo stesso tempo, per il Paese di residenza del locatario, il leasing internazionale si dice importato se l'immobile oggetto del contratto viene acquistato all'estero. Se l'immobile viene acquistato nel paese di residenza del locatore, il contratto di locazione è considerato esportazione.

Esiste il leasing internazionale diretto, che è una transazione in cui tutte le transazioni vengono effettuate tra organizzazioni commerciali (con diritto di persona giuridica) di due paesi diversi. La sua particolarità è che il locatore ha l'opportunità di ottenere un prestito all'esportazione nel paese di residenza permanente e quindi espandere il mercato dei suoi beni e servizi; il locatario fornisce il finanziamento completo per l'utilizzo di questa proprietà e la riattrezzatura accelerata della produzione dell'impresa

La differenza tra leasing di esportazione e importazione è determinata dal paese in cui si trovano il locatore e il locatario. Nel leasing d'importazione il produttore (venditore) si trova all'estero, nel leasing d'esportazione il partner straniero è il locatario.

Nella pratica estera, esiste un altro tipo di leasing internazionale: il leasing di transito, quando il locatore, il locatario e il produttore (venditore) si trovano in paesi diversi.

Il leasing internazionale di transito si verifica quando un locatore in un paese contrae un prestito o acquista la proprietà necessaria in un altro paese e lo consegna a un locatario situato in un paese terzo.

Alloggio (mutuo ipotecario)

Il mutuo ipotecario è un prestito a lungo termine concesso a una persona giuridica o fisica dalle banche garantito da beni immobili: terreni di edifici industriali e residenziali, locali, strutture. L'opzione più comune per utilizzare un mutuo in Russia è l'acquisto di un appartamento a credito. In questo caso, di norma, l'abitazione appena acquistata viene ipotecata, sebbene sia possibile ipotecare anche un appartamento già di proprietà. Tieni presente che il mutuo è una garanzia pubblica. Quando l'immobile è ipotecato, le autorità che registrano le transazioni annotano opportunamente che l'immobile è gravato da pegno. Qualsiasi persona interessata può richiedere un estratto del registro statale dei diritti immobiliari e delle transazioni con esso. In questo estratto, se l'immobile è ipotecato, verrà indicato che è presente un gravame: pegno. In Russia sul mercato dei mutui sono attive non più di un centinaio di banche, soprattutto moscovite.

I mutui ipotecari vengono classificati secondo diversi criteri.

Per proprietà:

· terreni;

· aziende, edifici, strutture ed altri beni immobili strumentali all'attività imprenditoriale;

· edifici residenziali, appartamenti e parti di edifici residenziali e appartamenti, costituiti da uno o più vani isolati;

· dacie, casette da giardino, garage e altri edifici di consumo;

· aerei, navi marittime, navi per la navigazione costiera e oggetti spaziali; progetti di costruzione incompiuti*

Per scopo del prestito:

· acquisto di un'abitazione finita in un condominio o di una casa separata per una o più famiglie come luogo di residenza principale o aggiuntivo;

acquisto di una casa per la vita stagionale, una casa estiva, casette da giardino con appezzamenti di terreno; acquisizione di terreni per lo sviluppo.

Per tipologia di creditore:

· bancario e non bancario

· Per tipologia di mutuatari:

come soggetti di prestito: prestiti concessi a sviluppatori e costruttori; prestiti erogati direttamente al futuro proprietario dell'immobile;
I prestiti possono essere concessi ai dipendenti delle banche, ai dipendenti delle aziende clienti delle banche, ai clienti delle società immobiliari e alle persone che vivono nella regione, ma anche a tutti.

Con il metodo di rifinanziamento.

I mutui ipotecari sono forniti da vari istituti di credito. Le peculiarità delle loro attività risiedono nel metodo di rifinanziamento dei prestiti emessi

Immobile trasferito con contratto di mutuo

Un contratto di mutuo è un accordo sul pegno di un immobile. Quando un mutuo viene utilizzato per risolvere problemi abitativi, la garanzia è solitamente un edificio residenziale o un appartamento.

Le parti di un contratto di mutuo sono il mutuatario (la banca che ha emesso il mutuo ipotecario) e il mutuatario (il mutuatario o i co-mutuatari del mutuo ipotecario). Le parti devono essere legalmente competenti e capaci, cioè i cittadini devono avere almeno 18 anni, e le persone giuridiche non devono avere restrizioni sul trasferimento di proprietà sotto ipoteca specificate nei loro documenti costitutivi.