Come VTB "elimina" i debiti. Centro di debito VTB della società per azioni chiuso

La via del ritorno.

Secondo Ernst & Young, l’attività IPO sui mercati finanziari globali è praticamente congelata. Il volume delle transazioni tra gennaio e marzo è sceso del 70% su base annua a 14,3 miliardi di dollari. Esiste un modo per aumentare l’attrattiva degli investimenti. Per fare ciò è necessario, innanzitutto, eliminare i crediti inesigibili. Una delle strutture che sa esattamente come farlo è VTB Debt Center, che in tre anni ha restituito più di 60 miliardi di rubli al gruppo VTB.

LA CRISI COSÌ COM'È
C’è una crisi del debito in Europa. E la probabilità del suo sviluppo è piuttosto alta. Lo ha affermato apertamente l'ex ministro delle finanze russo Alexei Kudrin. "Le grandi aziende in Europa e nel mondo hanno calcolato da sole questo scenario e stanno cercando di prepararsi, ha osservato. - Anche noi come Paese, come governo, dobbiamo essere preparati a un simile scenario”. Gli investitori non vogliono rischiare denaro e stanno riconsiderando le loro politiche di investimento. I mercati emergenti stanno diventando i protagonisti. "L'attrattiva degli investimenti della Russia può essere aumentata con la sua adesione all'OMC,- afferma Ian Art, vicepresidente dell'Associazione delle banche regionali della Russia, redattore capo del portale Bankir.Ru. - Ma alla fine tutto sarà deciso dal tasso di rendimento del capitale investito. Per la Russia, una delle questioni fondamentali qui è la bassa competitività delle giurisdizioni. “Putin ha notato questo problema nei suoi articoli programmatici, ma, sfortunatamente, la qualità delle giurisdizioni non migliora immediatamente con le istruzioni dall’alto”.

Gli investitori stranieri affermano che uno dei criteri più importanti nella scelta dei partner in Russia è la trasparenza del lavoro delle grandi istituzioni finanziarie e delle banche di investimento, nonché la loro capacità di gestire i debiti problematici. Un buon esempio in questo settore è VTB. Già da quattro anni l'affiliata della banca VTB Debt Center (DC) risolve con successo i problemi del finanziamento aziendale.

“Anche prima della crisi, c’era la consapevolezza che avevamo bisogno di uno strumento del genere nel gruppo,- afferma il vicepresidente di VTB, presidente del consiglio di amministrazione del centro di debito VTB Andrey Puchkov. - I mutuatari semplicemente non erano pronti per la crisi. Molti hanno ritirato i fondi dalla circolazione, sperando che il mercato crescesse sempre. Ma questo non è avvenuto."

Nel frattempo, la Russia sta vivendo una notevole dinamica di crescita in diversi settori. "Ci sono problemi nelle aziende, ma non nelle industrie,- il vicepresidente di VTB è convinto. “Con una gestione inefficace, anche le imprese più promettenti possono fallire”.

IL CENTRO DEBITO È AFFRETTATO AD AIUTARE
La salvezza delle imprese in difficoltà risiede in una gestione anticrisi competente. I circuiti di lavoro della corrente continua si basano sul principio del parafulmine. VTB prende il controllo della situazione e cerca di proteggere i debitori dal fallimento. "Non trasferiamo i debiti dal bilancio della banca al nostro bilancio,- spiega Andrey Puchkov. - Il centro debiti funge da agente dell'organizzazione creditizia. La Banca ci concede tutti i diritti di agire per suo conto in relazione ad uno specifico mutuatario nell'ambito di procedure giudiziarie e stragiudiziali."

In altre parole, il compito della DC è convincere il debitore a pagare. "Il lavoro con l'uno o l'altro asset non fondamentale è strutturato in modo tale da aiutare il cliente a vendere questo asset e pagarci con denaro reale",- aggiunge il vicedirettore della VTB.

L'esempio più evidente dell'efficienza della DC è il suo lavoro sui prestiti della Banca di Mosca. "Possiamo dire che due banche operavano sotto la stessa bandiera, la Banca di Mosca. Una era, condizionatamente, al dettaglio, la seconda era il Dipartimento dei beni di investimento,"- dice Andrey Puchkov. - Questo dipartimento era principalmente coinvolto nei prestiti ai progetti propri del top management, o nell'emissione di prestiti nell'ambito di alcuni schemi non standard, offshore. Una parte del portafoglio crediti è costituita da prestiti a partecipazioni industriali. Il volume totale del portafoglio del dipartimento ammontava a 366 miliardi di rubli. All'inizio di aprile 2012 siamo riusciti a ridurlo a 272,5 miliardi di rubli."

Quando si lavora con società di un giorno o società offshore, VTB DC entra in contenzioso e quando si lavora con partecipazioni industriali, la prima cosa che fa il Debt Center è cambiare il top management inefficace. Successivamente valuta le attrezzature tecnologiche e i processi produttivi per comprendere le opportunità di ottimizzazione. Successivamente: ristrutturazione del debito e, se necessario, capitalizzazione aggiuntiva dell'impresa.

Pertanto, nel periodo da giugno 2011 ad aprile 2012, dal portafoglio del dipartimento investimenti della Banca di Mosca sono stati rimborsati circa 93,5 miliardi di rubli di debito problematico.

MASSIMO RENDIMENTO
Il Debt Center, che si occupa dei debiti scaduti, è stato separato nel gruppo VTB in un'entità giuridica indipendente, in modo che possa diventare una controparte per le banche non solo all'interno del gruppo. E questo è un grande vantaggio. "Le banche di medio livello, che sono nella massima divisione, ma non tra le prime cinque, giungeranno alla conclusione che è meglio esternalizzare il lavoro con debiti problematici a società come VTB DC",- Andrey Puchkov è convinto.
Tornando al patrimonio della Banca di Mosca, la maggior parte dei debitori problematici individuati sono società operative o i cosiddetti “mutuatari speciali” che non svolgono attività economiche reali e non dispongono di beni sufficienti per ripagare il debito.

“Per ogni caso, scopriamo le ragioni del ritardo, il potenziale del cliente di ripagare il debito, capiamo perché il mutuatario non può ripagare il debito,- dice il vicepresidente di VTB. - Se si scopre che ciò è accaduto a seguito delle azioni illegali del cliente, dei fondi del mutuatario sono stati ritirati o si sono verificate altre manipolazioni, contattiamo le forze dell'ordine. In una situazione normale, se le difficoltà del cliente sono temporanee, gli diamo l’opportunità di riorganizzarsi e adempiere ai suoi obblighi”.

Allo stesso tempo, il gruppo VTB sottolinea che non è interessato a diventare un investitore strategico in tali asset. Ciò è confermato dalle parole di Andrei Puchkov: "Il nostro compito è liberarci di questi asset a medio termine e venderli sul mercato, trovare un investitore del settore che sia interessato a questo. Allo stesso tempo, il compito principale è massimizzare i rendimenti."

Succede che non puoi fare a meno dell'aiuto delle forze dell'ordine. Ad esempio, è stato accertato che le azioni di Investlesprom sono state manipolate in violazione del diritto penale. Di conseguenza, parte della partecipazione dell'azienda è stata arrestata. “Se non riusciamo a metterci in contatto con il cliente, ricorriamo all'aiuto di avvocati, ci rivolgiamo ai tribunali e chiediamo il fallimento del mutuatario, i clienti che si rifiutano di ripagare il debito per ragioni inverosimili saranno sempre affrontati mezzi legali per proteggere i nostri interessi,- Assicura Andrei Puchkov. - La nostra situazione è raramente senza speranza. Stiamo cercando di portare il tutto alla sua logica conclusione, ritrovando tutti i fondi rubati e assicurandone la restituzione."

La Banca di Mosca ha già presentato in tribunale più di 260 ricorsi per un importo totale di oltre 72 miliardi di rubli.

ESSERE O ESSERE?
Quanto sarà efficace la DC in futuro? La banca avrà bisogno di una simile struttura in futuro? Finora la direzione di VTB è soddisfatta del lavoro del Debt Center. “In tre anni abbiamo ottenuto un risultato che non ci vergogniamo di mostrare. Alla VTB Bank sono stati restituiti più di 60 miliardi di rubli in denaro reale. Da qui l’idea di creare una società indipendente per gestire i debiti problematici si è giustificato”,- dice Andrey Puchkov.

Anche gli esperti finanziari non hanno dubbi sulla rilevanza di questo progetto. “Secondo me teoricamente una simile iniziativa della VTB non può che essere accolta favorevolmente,- dice Jan Art. - Per due ragioni. Innanzitutto, nel settore bancario, viene creato un prototipo di un unico centro per lavorare con i debiti, che unirà l'intera catena: lavoro legale, lavoro commerciale con mutuatari in arretrato, conduzione di operazioni, ristrutturazione del debito, ecc. Ciò significa che esiste la possibilità che le banche percepiscano il debitore non solo nella situazione immediata (dobbiamo estinguerlo il debito il più presto possibile, punto), ma in una certa prospettiva (oggi il debitore, domani il cliente). Il secondo motivo è che, a parità di altre condizioni, ritengo che dal punto di vista sociale un centro debito bancario sarà più attento nei confronti dei debitori rispetto ad un'agenzia di recupero crediti terza. Il centro debito, se il suo lavoro è organizzato correttamente, volenti o nolenti penserà al futuro rapporto della banca con i clienti. Ciò significa che possiamo aspettarci che comincerà a lavorare in modo più ponderato, socialmente accettabile, con un occhio alla reputazione della banca e tenendo conto della semplice verità che almeno un quarto dei debitori di oggi torneranno a diventare clienti redditizi per la banca nel futuro. futuro."

Per quanto riguarda le tendenze nei mercati mondiali, non sono così chiare. “La crisi globale del 2008-2009 ha svolto il ruolo di una sorta di “ordinatore forestale”,- dice Jan Art. - L'economia americana sta già dimostrando il suo effetto purificatore, l'economia europea è sulla buona strada. Sono assolutamente d’accordo con quegli esperti che credono che il mondo stia affrontando un decennio di condizioni economiche piuttosto difficili. Nel complesso, tuttavia, offre la possibilità di un impatto molto salutare sulla finanza globale”.